业绩总结 - Q3 2023的总收入为4.73亿美元，同比下降18%[4] - Q3 2023的净收入为0.0百万美元，而2022年Q3为207百万美元[4] - 调整后的净收入为490万美元，同比下降80%[4] - 调整后的EBITDA为990万美元，同比下降71%[4] - Q3 2023的调整后净收入率为1.0%，较2022年Q3的4.2%下降320个基点[4] - 预计Q4 2023的收入将在4.5亿至4.75亿美元之间，同比下降19%至15%[22] - Q4 2023的SG&A费用预计在1.23亿至1.27亿美元之间[22] - 预计Q4 2023的税收收益在400万至600万美元之间，主要由于就业税收抵免的影响[22] 部门表现 - PeopleReady部门第三季度收入为2.83亿美元，同比下降15%[35] - PeopleScout部门第三季度收入为5300万美元，同比下降32%[35] - PeopleManagement部门第三季度收入为1.37亿美元，同比下降16%[35] - PeopleReady部门的利润为1000万美元，同比下降66%[35] - PeopleScout部门的利润为600万美元，同比下降41%[35] - PeopleManagement部门的利润为200万美元，同比下降52%[35] - 第三季度PeopleReady部门的利润率下降至3.4%，减少520个基点[35] - 第三季度PeopleScout部门的利润率下降至11.8%，减少200个基点[35] - 第三季度PeopleManagement部门的利润率下降至1.6%，减少110个基点[35] 财务状况 - 公司保持强劲的资产负债表，现金为4700万美元，借款可用性为1.23亿美元[31] - Q3 2023的调整后EBITDA利润率为2.1%，较2022年Q3的6.0%下降390个基点[26] 未来展望 - 预计2023财年第四季度将增加1700万至2200万美元的收入，因包含第14周[38]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4.73亿美元，同比下降18%，营收增长比预期中点低4个百分点 [10][19] - 本季度净收支大致盈亏平衡，去年第三季度净收入为2100万美元；调整后净收入为500万美元，去年为2400万美元；调整后EBITDA降至1000万美元，去年为3500万美元 [20] - 毛利率为26.2%，下降90个基点 [21] - 工人赔偿占收入的百分比因前期准备金发展不如去年而升高 [22] - SG&A本季度下降3%，调整后SG&A下降5% [24] - 本季度确认了200万美元的所得税收益 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 收入下降15%，部门利润下降66%，部门利润率下降520个基点 [25] - 零售、运输和服务行业是最具挑战的垂直领域，可再生能源业务持续稳健增长 [25] - 中小客户比大型全国客户更具韧性 [26] - 账单利率上涨6.9%，支付利率上涨6.1%，连续第十个季度实现账单利率和支付利率通胀之间的正利差 [26] PeopleScout - 收入下降32%，部门利润下降41%，部门利润率下降200个基点 [27] - RPO需求环境疲软，客户对招聘岗位更具选择性，部分客户实施或继续招聘冻结，部分尝试使用内部资源填补岗位 [27] - 员工离职率持续下降，客户员工流动减少 [28] - 部门利润率为12% [28] PeopleManagement - 收入下降16%，部门利润下降52%，部门利润率下降110个基点 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国整体用工市场需求疲软，企业面临劳动力池紧张和工资率上升的双重压力，对用工服务的需求减少 [17][18] - 可再生能源业务同比增长约80%，第三季度总计约4000万美元 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极采取销售策略，利用手册和集中团队抓住机会，专注高增长垂直领域和渗透不足的地区 [11] - 推进数字能力建设，提升JobStack和Affinix平台效率，改善客户、员工和候选人体验 [12] - 在人员配置方面，专注可再生能源和熟练劳动力安置等高增长领域；在RPO方面，专注医疗保健等高增长垂直领域，拓展高技能岗位和专业产品 [13] - 行业需求目前低迷，但长期人员配置前景乐观，公司凭借专业知识、强大布局、领先技术和丰富资源，有望获得市场份额 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求疲软，企业在保留人才和控制劳动力成本之间艰难平衡，对用工服务的需求受到影响 [17][18] - 第四季度预计增加1700 - 2200万美元的增量收入，但由于季节性业务量低，利润会受到轻微影响 [30] - 预计在可比13周基础上，收入下降19% - 15%，目前业务的每周收入趋势符合历史预期，但趋势是否持续尚不确定 [31] - 2024年公司将保持定价和成本管理的纪律性，若经营环境恶化，将采取额外的成本管理措施 [32] 其他重要信息 - 计算调整后净收入指标时，税收调整将采用26%的法定税率，而非之前的混合有效所得税税率 [3] - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果，建议查看相关非GAAP对账信息 [7] - 公司将在网站上提供本次电话会议的准备发言、完整文字记录和音频回放 [9] - 本财年第四季度将包含第14周，预计增加1700 - 2200万美元的增量收入，但对利润有轻微不利影响 [30] - 公司目前资产负债表状况良好，本季度末无债务，持有4700万美元现金，借款额度超过1.2亿美元 [29] - 公司新聘请首席人力官Greg Netolicky，其在人力资源各方面经验丰富 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何本季度指导难以提供 - 行业可见性低，特别是部分用工品牌和细分市场。本季度7月表现符合预期，但8月PeopleReady和PeopleScout业务下滑，零售、运输和制造业未达预期，9月部分行业反弹，10月前五周用工业务符合历史趋势，公司据此设定第四季度指导 [37][38][39] 问题2: 成本管理措施及未来方向 - 今年已削减约3500万美元成本，部分通过销售成本体现，减少约1200人，其中约四分之三在pep品牌。还有约1000万美元与遣散和员工结构调整相关的特殊成本，以及CEO过渡成本。2024年公司将进行严格规划，可能在成本管理基础方面取得更多进展，降低服务交付成本，具体细节将在2月公布第四季度结果时提供 [40][41][44] 问题3: 第四季度指导的收入计算是否正确 - 是的，4.5 - 4.75亿美元是13周基础上的收入，需加上1700 - 2200万美元得到4.67 - 4.99亿美元的GAAP收入，第14周对底线无额外影响，且季节性业务量低，对季度和年度利润有轻微不利影响 [45] 问题4: 10月前几周趋势及各终端市场需求情况 - 本季度收入同比下降18%，每月降幅稳定。10月前三周，用工业务收入同比下降14%，9月中旬至10月第三周，用工业务环比符合历史标准，除零售外，其他行业趋势向好，零售持续疲软 [47][51][53] 问题5: 各业务部门第四季度预期 - 第四季度公司收入预计下降约17%，其中PeopleManagement和PeopleReady两个用工部门下降约15%，PeopleScout的RPO业务下降约30% [55] 问题6: 可再生能源业务对收入组合的影响及现金流和资金使用优先级 - 可再生能源业务是亮点，同比增长约80%，第三季度总计约4000万美元。现金流和资金使用方面，优先投资业务，主要用于技术；其次是向股东返还资本，今年回购约5%的市值；保持资产负债表强劲，目前不太关注收购，主要专注业务运营和发展 [59][61][63] 问题7: 新聘请首席人力官的情况 - 新首席人力官Greg Netolicky今日入职，他在人力资源各方面经验丰富，公司期待其做出贡献 [66] 问题8: PeopleScout业务中客户减少业务量和内部招聘的比例、新RFPs情况、胜率和竞争地位 - 主要是现有客户业务量减少，客户为保留内部招聘团队，在招聘放缓时更多依赖内部资源，整体招聘量下降。部分客户实施招聘冻结或增加招聘审批要求。销售管道平均交易规模从去年的约300万美元降至100万美元，交易完成时间延长。公司提供Recruiter On - Demand和项目RPO等短期解决方案，以保持与客户的合作 [70][71][72] 问题9: PeopleScout业务中客户低业务量、仅保留供应商身份和完全流失的比例 - 完全流失的客户比例很小，只有少数几个客户目前没有业务往来 [73] 问题10: 如果RPO业务继续下滑，投资者应如何看待利润率范围和成本管理空间 - 目前用工业务有稳定迹象，但PeopleScout尚未出现。根据经验，用工业务通常先稳定和改善，PeopleScout随后跟进。公司认为可以通过人员、服务和技术等方面的调整，至少在年度基础上保持利润率在10%以上，若出现严重衰退，可能会降至个位数 [75][76][77] 问题11: PeopleReady业务中JobStack的数字化进展和相关统计数据 - JobStack是PeopleReady业务的关键组成部分，约90%的员工使用该应用，约3万名客户随时参与。公司持续投资JobStack，致力于提高客户、员工和内部员工的使用体验和效率 [84] 问题12: 工人赔偿费用是否有异常情况 - 工人赔偿是一项重大成本和长期负债，本季度对前一年准备金的调整不如去年同期有利，但费用相对稳定，本季度占收入的1.7%，与上季度和去年第二季度相同 [85][86] 问题13: 应收账款DSO的趋势及第四季度现金流情况 - 应收账款方面，今年整体为正3500万美元。同比DSO增加约一天，环比有所增加，但第二季度DSO异常低。第四季度自由现金流应会反弹 [87][90][91]

营收情况 - 2023财年第三季度，公司总营收降至4.732亿美元，同比下降17.8%；前39周降至14亿美元，同比下降16.6%[58][63] - PeopleReady业务2023财年第三季度营收降至2.832亿美元，同比下降15.4%；前39周降至8.111亿美元，同比下降15.4%[63][64] - PeopleScout业务2023财年第三季度营收降至5290万美元，同比下降31.7%；前39周降至1.821亿美元，同比下降26.8%[63][65] - PeopleManagement业务2023财年第三季度营收降至1.371亿美元，同比下降16.2%；前39周降至4.208亿美元，同比下降14.0%[63][66] - 2023年第13周公司总营收降至4.732亿美元，同比下降17.8%；第39周降至14亿美元，同比下降16.6%，主要因经济不确定性影响各业务需求[58][63] - PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement业务2023年第13周和39周营收均出现不同程度下降，主要受经济不确定性和客户成本控制影响[63][64][65][66] - PeopleReady业务2023年截至9月24日的13周和39周收入分别为2.83187亿美元和8.11133亿美元，利润分别下降1910万美元和4660万美元，主要因收入下降、SG&A费用中固定成本占比高和收入结构变化[84] - PeopleScout业务2023年截至9月24日的13周和39周收入分别为5294.4万美元和1.8213亿美元，利润分别下降440万美元和1830万美元，因收入下降，但2023年各季度的裁员措施缓解了影响[85] - PeopleManagement业务2023年截至9月24日的13周和39周收入分别为1.37065亿美元和4.20809亿美元，利润分别下降230万美元和750万美元，主要因收入下降和经营杠杆上升，公司在2023年各季度采取了成本削减措施[86] - 2023财年第四季度含14周，预计增加1700万 - 2200万美元收入，但因处于需求淡季或产生小额净亏损[88] - 2023财年第四季度可比13周基础上，预计收入较上年同期下降19% - 15%，主要因客户应对宏观经济不确定性[89] 毛利情况 - 2023财年第三季度，公司总毛利占营收的比例降至26.2%，同比减少90个基点；前39周降至26.7%，同比减少10个基点[59][68][69] - 2023年第13周公司总毛利占营收比例降至26.2%，同比减少90个基点，主要因营收结构向低利润率业务倾斜[59] - 2023年截至9月24日的13周和39周，公司毛利润分别为1.24173亿美元和3.77777亿美元，占收入百分比分别降至26.2%和26.7%，主要因收入向低利润率业务转移[68][69] 费用情况 - 2023财年第三季度，公司销售、一般和行政费用降至1.207亿美元，同比下降2.9%[60] - 2023年截至9月24日的13周，公司SG&A费用减少360万美元，降幅2.9%；39周减少230万美元，降幅0.6%[70][71] - 2023年截至9月24日的13周和39周，折旧和摊销费用均较上年同期下降，因部分资产在2022年已完全折旧或摊销[72] - 2023年截至9月24日的13周和39周，公司SG&A费用分别减少360万美元（2.9%）和230万美元（0.6%），成本削减措施分别节省约1200万美元和1700万美元，但部分被员工成本通胀和高管薪酬成本抵消[70][71] - 2023财年第四季度，预计SG&A费用在1.23 - 1.27亿美元之间[89] - 2023财年第四季度，资本支出和软件即服务资产支出预计约1100万美元，其中软件即服务资产支出约100万美元[90] 利润情况 - 2023财年第三季度，公司净亏损为10000美元，去年同期净利润为2070万美元[61] - 2023年第13周公司净亏损为0，上年同期净利润为2070万美元；第39周净亏损1162.2万美元，上年同期净利润为5522.8万美元[61][63] - PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement三个业务板块在2023年截至9月24日的13周和39周，利润均较上年同期下降，主要因收入下降[84][85][86] 现金流与债务情况 - 截至2023年9月24日，公司现金及现金等价物为4710万美元，无债务，循环信贷协议下可用资金为1.23亿美元，总流动性为1.701亿美元[62] - 截至2023年9月24日，公司有4710万美元现金及现金等价物，无债务，3亿美元循环信贷安排下有1.23亿美元可用额度，可申请增至4.5亿美元[91] - 39周内经营活动提供净现金1956.9万美元，投资活动使用净现金2655.6万美元，融资活动使用净现金3732.9万美元[98] - 39周内总抵押承诺减少1620万美元，主要因保险公司要求的抵押水平降低及抵押用于支付工伤赔偿索赔[96] - 2023年39周内融资活动使用净现金主要是因在公开市场回购3420万美元普通股，截至9月24日，现有授权下还有5510万美元可用于回购[104] 业务下降原因 - 公司业务营收下降主要是由于经济不确定性持续影响各业务需求，客户注重员工保留和成本降低[58][63][64][65][67] 数字战略与业务发展 - 公司致力于执行数字战略，以吸引和留住客户、员工及合作伙伴，降低服务交付成本[54] - 公司是专业劳动力解决方案提供商，为各业务板块实施数字战略以提升竞争力和扩大市场份额[54] - 公司持续投资在线和移动应用，将后台技术从本地软件平台过渡到基于云的软件解决方案[94] 所得税情况 - 2023年截至9月24日的13周和39周，所得税费用分别为 - 232.6万美元和 - 162.1万美元，有效所得税税率分别为99.6%和12.2%[77] - 公司有效税率受多种因素影响，包括预测税前和应税收入的不确定性、税收抵免、政府审计、法律法规变化以及税前收入和损失的金额[77][78] - 就业机会税收抵免（WOTC）是公司主要的招聘税收抵免，预计可获得的金额存在不确定性，美国国会已批准该计划至2025年底[81] - 2023财年第四季度，预计所得税收益在400 - 600万美元之间，主要源于招聘税收抵免[89] 商誉和无形资产减值情况 - 2023财年第二季度，公司记录了948.5万美元的商誉和无形资产减值费用，其中PeopleScout MSP商誉减值888.5万美元，PeopleManagement商标减值60万美元[73][75] - 2023财年第二季度首日进行年度商誉减值测试，加权平均资本成本为13.0% - 13.5%，控制溢价为27.9%[113] - 因PeopleScout MSP报告单位账面价值超过公允价值，公司记录890万美元非现金商誉减值费用，截至9月24日，其剩余商誉余额为80万美元[114] - 2022年和2021年财年均未记录商誉减值费用[116] - 公司对PeopleManagement和PeopleScout业务板块的商标等无限期无形资产每年进行减值测试[117] - 评估无限期无形资产减值时，先评估宏观经济等定性因素，若公允价值大于账面价值则无需进行定量测试[118] - 必要时采用免特许权使用费法进行定量测试确定商标公允价值，若账面价值超过公允价值则确认减值损失[119] - 2023财年第二季度首日进行年度减值测试，PeopleManagement板块商标账面价值超过估计公允价值，确认0.6百万美元非现金减值损失[120] - 截至2023年9月24日，PeopleManagement板块该商标剩余余额为3.3百万美元[120] - PeopleScout板块商标公允价值大幅超过2.1百万美元账面价值，未发生减值[121] - 2022财年和2021财年均未记录无限期无形资产减值损失[121] - 公司会在特定事件或情况表明有限使用寿命无形资产和其他长期资产账面价值可能无法收回时进行审查[122] - 截至2023年9月24日的13周和39周内，未发现有限使用寿命无形资产或其他长期资产可能发生减值的事件或情况[123] - 2022财年和2021财年均未记录有限使用寿命无形资产或其他长期资产减值损失[123] 营运资金与投资政策 - 公司通过及时收回应收账款、高效成本管理和战略安排应付账款付款来管理营运资金[93] - 公司为信托制定投资政策，优先考虑资本保全、确保流动性、分散投资组合风险和最大化税后回报[96]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收4.76亿美元，同比下降16%，比公司预期中点低4个百分点 [8][15] - 净亏损700万美元，去年同期净利润2400万美元；调整后净利润500万美元，去年同期2700万美元；调整后EBITDA降至1100万美元，去年同期3900万美元 [15] - 毛利率27.4%，下降40个基点 [23] - SG&A减少100万美元，即1%；排除特殊事件，Q2下降3%；Q1和Q2共节省成本约2000万美元，因成本通胀，全年净节省约1000万美元 [24] - 本季度所得税费用100万美元，预计全年所得税收益200 - 300万美元 [25] - 预计2023年Q3营收下降16% - 12%，中点下降14% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 占过去12个月营收57%和总部门利润59%，营收下降13%，部门利润下降60%，利润率下降340个基点 [26] - 零售、运输和服务行业业务量下降25% - 40%；可再生能源业务增长100%，建筑业务仅下降约10%；账单费率上涨8.5%，支付费率上涨7.6% [26][27] PeopleScout - 占过去12个月营收13%和总部门利润30%，营收下降33%，部门利润下降57%，利润率下降820个基点，但仍有15%的利润率 [28] PeopleManagement - 占过去12个月营收30%和总部门利润11%，营收下降13%，部门利润下降47%，利润率下降100个基点 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国职位空缺约1000万个，但近几个月新增岗位主要是专业和永久职位 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与客户保持高度互动，满足其劳动力需求调整 [12] - PeopleScout进入医疗保健领域，拓展招聘媒体和咨询服务，利用短期服务满足客户需求 [13] - PeopleManagement围绕降低客户复杂性调整市场策略，提供短期项目和灵活服务 [13] - PeopleReady专注销售和服务，加强销售培训，拓展可再生能源等行业 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性影响客户，劳动力市场紧张，客户注重保留员工和降低成本，对各业务需求产生影响 [9] - 尽管当前需求不佳，但长期人员配置前景乐观，公司将帮助客户应对挑战，待宏观经济环境改善 [11] - 公司资产负债表状况良好，有现金、无债务且有借款额度，将为经济复苏做好准备 [30][32] 其他重要信息 - 财报电话会议包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，公司不承担更新或修订义务 [4] - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果，建议查看相关调节信息 [5] - 会议结束后将在网站提供发言稿，随后提供完整记录和音频回放 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PeopleScout营收同比大幅下降的原因及Q3展望 - 去年Q2 PeopleScout营收和利润率达到峰值，导致同比数据显示出夸大的下降；预计Q3营收下降约20% [37][38] 问题2: PeopleReady和PeopleManagement Q3的营收展望 - PeopleReady下降约12%，PeopleScout下降约22%，PeopleManagement下降约13% [39] 问题3: 债务相关框架变化的原因 - 公司将整体战略保留在路演资料中，当前展示的内容与Taryn的发言一致，是业务重点的体现，并非整体战略改变 [41] 问题4: UPS罢工对公司业务的影响 - UPS不是公司客户，其他相关物流企业业务量少；商业驾驶业务可能受影响，行业也可能有间接影响 [43] 问题5: 零售行业问题是季节性还是宏观经济因素导致 - 零售行业压力主要源于基本面，客户库存过多，配送中心业务量减少，导致对公司服务需求降低 [46][47] 问题6: 账单支付价差的未来规划和预期 - 公司将保持定价纪律，根据市场情况调整；预计下半年支付费率通胀略有下降，但仍保持正价差 [49][50] 问题7: 是否有积极发展的领域 - 可再生能源业务是亮点，特别是太阳能农场安装，业务增长良好，管道健康，有增长机会 [56][57] 问题8: 公司价格纪律的原因 - 行业定价竞争激烈，公司不追求低价，凭借服务经验满足客户需求 [59] 问题9: PeopleReady和PeopleManagement业务季度趋势及7月表现 - 4月营收下降约14%，5月开始进一步疲软，下降18%，6月下降17%，7月约下降17% [61] 问题10: PeopleManagement核心假期业务的客户规划 - 第四季度尚早，零售情况复杂；公司制造业业务表现较好，若本季度不进一步疲软，将按历史模式预期业务增长 [63] 问题11: PeopleScout哪些行业表现疲软及7月趋势 - 关于行业的评论主要针对PeopleReady，PeopleScout压力广泛存在，因去年Q2是高峰，同比比较困难；目前情况符合Q3下降22%的预期 [65][66][69] 问题12: PeopleScout如何保持利润率及未来成本削减规划 - PeopleScout通过调整人员配置保持利润率，目前利润率高于去年平均水平；目标是将利润率保持在10% - 15%，若情况恶化将进行调整 [72][73] 问题13: 工人补偿正应计的情况及全年预期 - 工人补偿正应计主要集中在PeopleReady，是由于往年准备金的积极发展；预计Q3和Q4毛利率同比上升 [76]

公司总营收情况 - 2023年第二财季（截至6月25日的13周）公司总营收下降16.5%至4.756亿美元，26周营收下降16.1%至9.409亿美元[59][65] - 2023年第13周，公司总营收降至4.756亿美元，同比下降16.5%；前26周降至9.409亿美元，同比下降16.1%，主要因经济不确定性影响各业务需求[59][65] - 营收下降主要因经济不确定性影响各业务需求，客户在用人上更谨慎以控制成本[59][65][66][67][68] - 预计2023财年第三季度收入较上年同期下降12%-16%，主要因客户对宏观经济不确定性的反应[88] - 2023财年第三季度收入预计同比下降16% - 12%，2023财年第53周预计增加收入2200万美元 - 2700万美元，但因处于需求淡季，预计不会显著贡献净收入[88][91] 公司总毛利情况 - 2023年第二财季公司总毛利占营收百分比降至27.4%，较上年同期减少40个基点；26周该比例升至27.0%，较上年同期增加40个基点[60][69][70] - 2023年第13周，公司总毛利占营收比例降至27.4%，同比减少40个基点，主要因营收向低利润率业务转移，部分被PeopleReady业务成本降低和费率提高抵消[60] - 2023年6月25日止十三周毛利润为1.30491亿美元，占收入百分比降至27.4%；二十六周毛利润为2.53604亿美元，占收入百分比增至27.0%[69][70] - 预计2023财年第三季度毛利率较上年同期扩大0-40个基点，2023财年扩大0-60个基点[88] - 2023财年第三季度毛利润占收入百分比预计同比扩大0 - 40个基点，2023财年预计同比扩大0 - 60个基点[88] 公司销售、一般及行政费用情况 - 2023年第二财季公司销售、一般及行政费用下降0.6%至1.213亿美元[61] - 2023年第13周，公司销售、一般和行政费用降至1.213亿美元，同比下降0.6%，主要因运营成本管理行动，部分被员工成本通胀抵消[61] - 2023年截至6月25日的13周，公司SG&A费用减少80万美元或0.6%，26周增加130万美元或0.5%[71][72] - 2023年6月25日止十三周SG&A费用减少80万美元或0.6%；二十六周SG&A费用增加130万美元或0.5%[71][72] - 2023年十三周成本削减措施节省约400万美元，二十六周节省约500万美元，但被员工成本通胀抵消[71][72] - 预计2023财年第三季度SG&A费用在1.22亿-1.26亿美元之间，2023财年在4.92亿-4.98亿美元之间[89] - 2023财年第三季度SG&A费用预计在1.22亿美元 - 1.26亿美元之间，2023财年预计在4.92亿美元 - 4.98亿美元之间[89] 公司商誉和无形资产减值情况 - 2023年第二财季公司记录了950万美元的商誉和无形资产减值费用（税后930万美元）[62] - 2023年第二季度，公司记录了948.5万美元的商誉和无形资产减值费用，其中商誉减值888.5万美元，商标减值60万美元[74] - 2023年第13周，公司记录了950万美元商誉和无形资产减值费用（税后930万美元），主要在PeopleScout MSP报告单元[62] - 2023年第二季度记录948.5万美元商誉和无形资产减值费用，其中PeopleScout商誉减值888.5万美元，PeopleManagement商标减值60万美元[74] - 2023财年第二季度首日进行年度商誉减值测试，加权平均资本成本为13.0% - 13.5%，控制溢价为27.9%[115] - 年度商誉减值测试中，PeopleScout MSP报告单元账面价值超过公允价值，记录890万美元非现金商誉减值费用，截至2023年6月25日，其剩余商誉余额为80万美元[116] - 2023财年第二季度首日进行年度减值测试，PeopleManagement板块商标账面价值超公允价值，记录0.6百万美元非现金减值费用[122] - 公司对PeopleManagement和PeopleScout业务板块的商标等无限期无形资产进行年度减值测试[119] - 评估无限期无形资产减值时，可先评估宏观经济、行业市场和公司财务表现等定性因素[120] - 必要时采用免特许权使用费法进行定量减值测试确定商标公允价值[121] - 截至2023年6月25日，PeopleManagement板块该商标剩余余额为3.3百万美元[122] - 截至2023年6月25日，PeopleScout板块商标公允价值远超2.1百万美元账面价值，未发生减值[123] - 2022财年和2021财年均未记录无限期无形资产减值费用[123] - 公司会在特定事件或情况表明有限使用寿命无形资产和其他长期资产账面价值可能无法收回时进行审查[124] - 截至2023年6月25日的13周和26周内，未发现有限使用寿命无形资产或其他长期资产可能发生减值的事件或情况[125] - 2022财年和2021财年均未记录有限使用寿命无形资产或其他长期资产减值费用[125] 公司净亏损情况 - 2023年第二财季公司净亏损730万美元，上年同期净利润2400万美元；26周净亏损1160万美元，上年同期净利润3450万美元[63][65] - 2023年第13周，公司净亏损730万美元，上年同期净利润为2400万美元[63] 公司财务流动性情况 - 截至2023年6月25日，公司现金及现金等价物为4970万美元，无债务，循环信贷协议下可用额度为2.021亿美元，总流动性为2.518亿美元[64] - 截至2023年6月25日，公司财务状况良好，现金及现金等价物4970万美元，无债务，循环信贷协议下可用资金2.021亿美元，总流动性2.518亿美元[64] - 截至2023年6月25日，公司有4970万美元现金及现金等价物，无债务，3亿美元循环信贷安排下最严格契约规定可用额度为2.021亿美元，已使用720万美元[93] - 截至2023年6月25日，公司有现金及现金等价物4970万美元，无债务，3亿美元循环信贷安排下有2.021亿美元可用额度，可申请增至4.5亿美元[93] PeopleReady业务营收情况 - PeopleReady业务2023年第二财季营收下降13.4%至2.753亿美元，26周营收下降15.3%至5.279亿美元[66] - PeopleReady业务2023年第13周营收降至2.753亿美元，同比下降13.4%；前26周降至5.279亿美元，同比下降15.3%，主要因客户减少对可变劳动力依赖[65][66] PeopleScout业务营收情况 - PeopleScout业务2023年第二财季营收下降33.2%至5970万美元，26周营收下降24.6%至1.292亿美元[67] - PeopleScout业务2023年第13周营收降至5970万美元，同比下降33.2%；前26周降至1.292亿美元，同比下降24.6%，因客户应对经济不确定性减少招聘[65][67] PeopleManagement业务营收情况 - PeopleManagement业务2023年第二财季营收下降13.2%至1.406亿美元，26周营收下降12.9%至2.837亿美元[68] 各业务板块利润情况 - 2023年，PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement三个业务板块的利润在13周和26周均出现下降，主要因收入下降和经营杠杆上升[84][85][86] - PeopleReady业务2023年6月25日止十三周和二十六周利润分别下降1220万美元和2750万美元，占收入百分比也下降[84] - PeopleScout业务2023年6月25日止十三周和二十六周利润分别下降1180万美元和1380万美元，占收入百分比也下降[85] - PeopleManagement业务2023年6月25日止十三周和二十六周利润分别下降200万美元和520万美元，占收入百分比也下降[86] 公司折旧和摊销费用情况 - 2023年截至6月25日的13周和26周，折旧和摊销费用均下降，因部分资产在2022年已完全折旧或摊销[73] - 2023年6月25日止十三周和二十六周折旧与摊销费用均减少，因部分资产在2022年已完全折旧或摊销[73] 公司所得税费用情况 - 2023年截至6月25日的13周和26周，所得税费用分别为134.5万美元和70.5万美元，有效所得税税率分别为-22.5%和-6.5%[77] - 2023年6月25日止十三周所得税费用为134.5万美元，有效税率为 - 22.5%；二十六周所得税费用为70.5万美元，有效税率为 - 6.5%[77] - 预计2023财年所得税收益在200万-300万美元之间，因就业税收抵免超过预期税前净收入相关所得税[90] - 2023财年第三季度摊薄加权平均流通股预计约为3100万股，2023财年预计所得税收益在200万美元 - 300万美元之间[90] 公司资本支出和软件即服务资产支出情况 - 2023财年第三季度资本支出和软件即服务资产支出预计约为1100万美元，2023财年预计在3600万至4000万美元之间，其中软件即服务资产支出分别约为200万美元和500万美元[92] - 2023财年第三季度资本支出和软件即服务资产支出预计约为1100万美元，2023财年预计在3600万美元 - 4000万美元之间[92] 公司抵押承诺情况 - 2023年26周内，总抵押承诺减少980万美元，主要因抵押品用于支付工人赔偿索赔，部分被保险公司要求增加的抵押品贡献所抵消[98] 公司现金流量情况 - 2023年26周和2022年26周，经营活动提供的净现金分别为2086.4万美元和5310.2万美元，投资活动使用的净现金分别为1242.7万美元和111.6万美元，融资活动使用的净现金分别为3629.6万美元和6468.2万美元[100] - 26周内（截至2023年6月25日），经营活动提供净现金2086.4万美元，投资活动使用净现金1242.7万美元，融资活动使用净现金3629.6万美元，现金及等价物净减少2787.9万美元[100] 公司股票回购情况 - 2023年26周内，融资活动使用的净现金主要是因为在公开市场回购了3420万美元的普通股，截至2023年6月25日，现有授权下还有5510万美元可用于回购[106] - 26周内（截至2023年6月25日），公司在公开市场回购3420万美元普通股，截至该日，现有授权下还有5510万美元可用于回购[106] 公司年度商誉减值测试情况 - 2023年年度商誉减值测试中，加权平均资本成本经风险调整后在13.0%至13.5%之间，所有报告单位的合并公允价值与公司普通股总市值的控制溢价为27.9%[115] 工作机会税收抵免计划情况 - 美国国会已批准工作机会税收抵免（WOTC）计划至2025年底[81]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为4.65亿美元，同比下降16%[6] - 2023年第一季度净亏损为400万美元，而2022年第一季度净收入为1100万美元[3] - 2023年第一季度调整后EBITDA为290万美元，同比下降87%[6] - 2023年第一季度毛利率提高了110个基点[5] - PeopleReady部门的收入为2.53亿美元，同比下降17%[9] - PeopleScout部门的收入为6900万美元，同比下降15%[9] - PeopleManagement部门的收入为1.43亿美元，同比下降13%[9] 未来展望 - 预计2023财年SG&A费用在4.95亿至5.01亿美元之间[35] - 2023财年资本支出预计在3600万至4000万美元之间[35] - 2023财年有效所得税率预计在9%至13%之间[35] - 2023年第二季度的收入预计在4.87亿到5.12亿美元之间，同比下降14%到10%[55] - 毛利率较去年下降60到20个基点，主要由于PeopleScout的贡献减少[55] - SG&A费用预计在1.2亿到1.24亿美元之间[55] - EBITDA调整约为200万美元，包括PeopleReady技术升级费用和SaaS摊销各约100万美元[55] - 资本支出预计约为900万美元，第二季度折旧预计为500万美元[55] 用户数据 - 加权平均稀释股份约为3140万股[55] - 调整后的净收入（损失）为-351,000美元，调整后每股净收入（损失）为-0.06美元[60] - 调整后的EBITDA为288.5万美元，同比下降87.4%[62] - 净收入（损失）为-428,900美元，去年同期为1,051,900美元[62] - 调整后的净收入（损失）占收入的比例为-0.4%，去年同期为2.7%[60]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收4.65亿美元，同比下降16%，符合公司预期，其中上一年同期需求激增导致今年营收下降9个百分点，其余7个百分点反映公司潜在营收趋势 [52][73] - 本季度净亏损400万美元，去年第一季度净利润为1100万美元；调整后息税折旧摊销前利润降至300万美元，去年第一季度为2300万美元，主要因营收下降 [75] - 毛利率为26.5%，上升110个基点，得益于工人赔偿保险结果改善和PeopleReady业务定价合理 [77] - 销售、一般及行政费用占营收的百分比增加450个基点，主要因营收下降导致运营去杠杆化，且第一季度是营收季节性低点；销售、一般及行政费用增加200万美元，即2%，主要因PeopleReady业务人员投资 [78] - 有效所得税税率为13%的收益，符合预期 [81] - 预计2023年第二季度营收下降14% - 10%，较第一季度的16%降幅有所改善，主要因上一年同期对比压力减小 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 营收占过去12个月总营收的56%，占总部门利润的57%，是公司最大业务部门，本季度营收下降17%，上一年同期需求激增导致同比下降16个百分点，其余1个百分点反映潜在营收趋势，与2022年第四季度基本一致 [54][82] - 部门利润下降95%，部门利润率下降500个基点，营收下降和运营去杠杆化导致利润和利润率下降，部分被工人赔偿费用降低和有利的账单支付利差抵消 [82][88] - 账单支付利差保持强劲，账单费率上涨7.9%，支付费率上涨7.1%，利差为80个基点 [88] PeopleScout - 营收占过去12个月总营收的14%，占总部门利润的33%，是公司利润率最高的业务部门，本季度营收下降15%，部门利润下降19%，部门利润率下降60个基点，主要因客户对宏观经济环境的反应导致招聘业务量下降 [56][88] PeopleManagement - 营收占过去12个月总营收的30%，占总部门利润的10%，本季度营收下降13%，部门利润降至盈亏平衡，部门利润率下降190个基点，经济不确定性导致客户业务量下降，特别是零售和运输领域 [57][89] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售业务同比下降40%，主要因上一年同期项目较多，同时零售业务运行速度也有所放缓，主要受库存水平影响 [96] - 可再生能源业务增长约45%，业务运营率达8000万美元且呈上升趋势，政府激励措施为该业务带来机会，公司在该领域有超十年经验，新业务中标和业务管道增长显著，第一季度末每周响应超10个机会 [98][99] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略 - PeopleReady：数字化商业模式，通过JobStack应用程序和实体分支机构网络，在北美工业临时劳动力市场获取市场份额、提高效率并减少交易摩擦 [58] - PeopleScout：利用良好的服务声誉和大规模招聘能力，在招聘流程外包（RPO）行业获取市场份额，计划瞄准生命科学和技术等新的高增长领域 [60][61] - PeopleManagement：在传统现场人员配置服务基础上，增加高利润率产品，如现场工作流程解决方案和商业运输，并在美国境内进行地理扩张以增加市场份额 [62] 行业竞争 - PeopleReady所在的美国临时日劳动力市场高度分散，主要由工业人员配置领域的小型竞争对手组成，公司凭借JobStack应用程序和实体分支机构网络，成为按需工业人员配置市场的领先供应商 [58][59] - PeopleScout是RPO领域的市场领导者，通过其人员和Affinix招聘平台，能够在各种市场条件下更快地安置优秀人才 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在不确定性，客户信心受到数据下滑和负面新闻累积的影响，商业投资为负，但就业市场是亮点，人才库仍然紧张，客户倾向于留住员工，消费者持续消费 [5][6][7] - 若出现衰退，由于劳动力市场紧张和企业不愿裁员，预计衰退程度相对较浅 [8] - 公司对可再生能源业务前景乐观，该业务增长迅速，业务管道持续扩大，预计未来将有多年增长 [10][11] 其他重要信息 - 2023财年有53周，这将为全年带来2200万 - 2700万美元的增量营收，但由于第53周是周营收的年度低点，不会带来额外利润 [85] - 公司进行了三项管理层晋升，分别是Kristy Willis晋升为PeopleReady总裁，Rick Betori晋升为PeopleScout总裁，Caroline Sabetti晋升为TrueBlue首席营销和传播官 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：平均注册时间、注册速度目标以及通过JobStack填补职位的百分比更新情况 - 约三分之二的PeopleReady职位通过JobStack应用程序填补，高达90%的员工使用该应用程序，任何时候有3万名客户参与，情况保持稳定 [1] - 公司希望员工能在10分钟或更短时间内完成注册并开始工作，但实际时间取决于工作类型和客户的入职前资格要求 [2] 问题2：从宏观角度看公司所处位置以及是否已度过最糟糕时期 - 客户面临的不确定性增加，部分源于数据下滑和负面新闻累积，商业投资为负，行业在商业投资为负时难以增长 [5][6] - 就业市场是亮点，人才库紧张，客户留住员工，消费者持续消费，若出现衰退，预计程度相对较浅，但不确定是否已度过最糟糕时期 [7][8] 问题3：PeopleReady业务在建筑领域的情况 - 建筑行业具有一定韧性，可再生能源建筑业务增长良好，除该业务外，商业和住宅建筑业务下降7%，较去年第四季度的11%降幅有所改善 [9] 问题4：可再生能源业务未来几年的规模 - 难以给出具体数字，但去年的投资和激励措施规模巨大，业务管道持续增长，公司在该行业经验丰富，第一季度增长45%，预计第二季度也将有类似增长 [10][11] 问题5：账单支付利差在第二季度及全年的情况以及其韧性 - 第一季度账单费率和支付费率利差为80个基点，全年展望为60个基点，预计全年利差将逐渐缩小，但仍保持正值，因公司预计不会出现大规模裁员 [18] - 利差缩小是由于美联储的限制性货币政策，预计客户会进一步收紧开支，但公司认为在PeopleReady业务中提供了高价值，劳动力仍然紧张，能够快速找到优秀人才 [19] 问题6：近期领导层任命情况以及是否接近完成重要领导职位任命 - 公司对几周前宣布的三项晋升感到兴奋，分别是Kristy Willis、Rick Betori和Caroline Sabetti晋升，他们的角色都与客户和运营相关 [23][24][25] 问题7：第一季度月度趋势以及4月初的情况和趋势变化 - 第一季度月度趋势与16%的降幅相似，波动不大 [87] - 进入4月，PeopleReady业务同比降幅减小，主要因上一年同期对比压力减小；PeopleScout业务预计同比降幅将增加，主要因去年第二季度是创纪录的季度，提供了更具挑战性的对比 [93][94][95] 问题8：各终端市场的差异 - 零售业务同比下降40%，主要因上一年同期项目较多，同时零售业务运行速度也有所放缓，主要受库存水平影响 [96] - 可再生能源业务增长约45%，政府激励措施为该业务带来机会，公司在该领域有超十年经验，新业务中标和业务管道增长显著，第一季度末每周响应超10个机会 [98][99] 问题9：成本削减时如何避免失去优质人才 - 在PeopleScout和PeopleManagement业务中，公司进行了成本削减，但认为这些调整是明智的，不会影响公司在经济好转时的反弹能力 [100][101] - 在PeopleReady业务中，公司未削减职位，员工人数较去年第一季度增加约120 - 130人，与去年第三和第四季度持平，公司认为2020年削减过度，希望保留了解业务和客户的优秀人才 [102][103] 问题10：PeopleReady和PeopleManagement业务第二季度营收指导 - 预计PeopleReady业务下降约7%，PeopleScout业务下降约25%，PeopleManagement业务下降约10% [109] 问题11：工人赔偿保险储备减少的原因、更新时间以及未来预期 - 公司每季度获得独立精算师报告，密切关注工人赔偿保险储备，上一年储备大幅减少 [110] - 预计全年工人赔偿保险将带来一定逆风，预计全年毛利率基本持平，部分原因是工人赔偿保险和账单支付利差缩小 [111] 问题12：资本配置策略及未来预期 - 公司的首要资本配置优先事项是对业务进行再投资，主要是技术方面的资本支出，以保持在数字化领域的领先地位，提高市场差异化和运营效率 [113][114] - 在收购方面，公司对RPO业务有兴趣进行收购，以扩大在不同行业细分市场的份额，增加赢得交易的机会，包括国际业务；在人员配置业务方面，公司专注于业务数字化，认为这是目前最佳回报 [31][32] - 公司认为当前股价具有吸引力，已回购2500万美元股票，在季度末至上周又回购约1000万美元股票 [33][34]

2023年第一财季营收情况 - 2023年第一财季（截至3月26日的13周）公司总营收下降15.6%至4.653亿美元[49][54] - 2023年第一财季PeopleReady营收下降17.4%至2.526亿美元，PeopleScout营收下降15.3%至6950万美元，PeopleManagement营收下降12.6%至1.432亿美元[49][54][55][56][57] - 2023年第一财季（截至3月26日的13周）公司总营收4.653亿美元，同比下降15.6%，各业务板块营收均下滑，PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement分别下降17.4%、15.3%和12.6%[49][54][55][56][57] 2023年第一财季利润情况 - 2023年第一财季公司总毛利占营收的百分比增加110个基点至26.5%[50][58] - 2023年第一财季公司总毛利占营收的比例为26.5%，同比增加110个基点，主要因PeopleReady板块工人赔偿成本降低和账单费率提高[50][58] - 2023年第一财季净亏损430万美元，上年同期净利润为1050万美元[52] - 2023年第一财季公司净亏损430万美元，而去年同期净利润为1050万美元[52] - 2023年第一季度PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement三个业务板块的收入和利润均出现下滑，其中PeopleReady板块利润下降1530万美元，PeopleScout板块利润下降200万美元，PeopleManagement板块利润下降320万美元[68][70][71] - 2023年第一季度PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement三个业务板块的收入和利润均出现下滑，其中PeopleReady板块利润下降1530万美元，PeopleScout板块利润下降200万美元，PeopleManagement板块利润下降320万美元[68][70][71] 2023年第一财季费用情况 - 2023年第一财季公司销售、一般和行政费用（SG&A）增加1.7%至1.226亿美元[51][59] - 2023年第一财季公司销售、一般和行政费用（SG&A）为1.226亿美元，同比增加1.7%，主要与PeopleScout和PeopleManagement板块的裁员成本以及PeopleReady板块的销售团队培训和业务扩张投资有关[51][59] - 2023年第一财季折旧和摊销费用减少，因部分资产在2022年已完全折旧或摊销[60] 2023年第一财季税务情况 - 2023年第一季度公司所得税收益为60万美元，有效税率为13%，去年同期所得税费用为200万美元，有效税率为15.8%[63] - 2023年第一季度公司所得税收益为64万美元，有效税率为13%；2022年同期所得税费用为200万美元，有效税率为15.8%[61][63] 公司财务状况 - 截至2023年3月26日，公司现金及现金等价物为4720万美元，无未偿债务，循环信贷协议下可用额度为2.928亿美元，总流动性为3.4亿美元[53] - 截至2023年3月26日，公司现金及现金等价物为4720万美元，3亿美元循环信贷额度中可用额度为2.928亿美元[81] - 截至2023年3月26日，公司财务状况良好，现金及现金等价物4720万美元，无未偿债务，循环信贷协议下可用额度2.928亿美元，总流动性3.4亿美元[53] - 截至2023年3月26日，公司现金及现金等价物为4720万美元，3亿美元循环信贷额度中可用额度为2.928亿美元[81] 业务板块核心策略 - PeopleReady通过JobStack应用扩大服务范围，提高运营效率和市场份额[46] - PeopleScout利用专有技术平台Affinix，结合人工智能和机器学习，快速寻找合格人才库[47] - PeopleManagement通过Centerline品牌为运输和配送行业提供司机服务[48] - 公司各业务板块执行数字化战略，以吸引和留住客户、员工及合作伙伴，降低服务交付成本[45] - 公司各业务板块有不同的核心策略，PeopleReady注重数字化，PeopleScout利用品牌和技术，PeopleManagement拓展客户群和投资关怀项目[46][47][48] 业务影响因素 - 公司业务受经济和劳动力市场影响，经济不确定时客户减少对服务的需求，经济复苏时公司有机会快速响应[45] 2023财年第二季度及全年预测 - 预计2023财年第二季度收入较去年同期下降10%-14%，主要因客户对宏观经济不确定性的反应以及去年需求激增的情况不再出现[73] - 预计2023财年第二季度毛利率较去年同期收缩20 - 60个基点，2023财年毛利率相对稳定，收缩20 - 扩张40个基点[75] - 预计2023财年第二季度SG&A费用在1.2 - 1.24亿美元之间，2023财年在4.95 - 5.01亿美元之间[76] - 2023年第一季度PeopleScout和PeopleManagement团队采取成本削减措施，预计在2023年剩余时间节省1100万美元成本[78] - 预计2023财年第二季度摊薄加权平均流通股约为3100万股，2023财年有效所得税率在9% - 13%之间[79] - 2023财年有53周，预计增加2200 - 2700万美元收入，但因处于需求淡季，对净利润贡献不大[79] - 预计2023财年第二季度资本支出和软件即服务资产支出预计约为900万美元，2023财年在3600 - 4000万美元之间[80] - 预计2023财年第二季度收入同比下降10% - 14%，主要因客户对宏观经济不确定性的反应以及上一年需求激增的缺失[73] - 预计2023财年第二季度毛利率收缩20 - 60个基点，全年毛利率收缩20个基点至扩张40个基点[75] - 预计2023财年第二季度SG&A费用在1.2亿 - 1.24亿美元之间，全年在4.95亿 - 5.01亿美元之间[76] - 预计2023财年第二季度摊薄加权平均流通股约为3100万股，有效所得税率在9% - 13%之间[79] - 2023财年有53周，预计增加2200万 - 2700万美元收入，但不会带来显著净收入[79] - 预计2023财年第二季度资本支出和软件即服务资产支出约为900万美元，全年在3600万 - 4000万美元之间[80] 现金流情况 - 2023年第一财季投资活动现金流包括资本支出以及受限投资的购买、出售和到期，资本支出因升级PeopleReady技术平台而高于去年同期[91][92] - 2023年第一财季融资活动净现金使用主要是在公开市场回购2470万美元普通股，截至3月26日，现有授权下还有6430万美元可用于回购[93][94] - 财年第一季度公司服务需求通常较低，导致应收账款和应付账款与上一年末相比去杠杆化[88] - 截至2023年3月26日的13周内，应收账款去杠杆化带来的净现金部分被销售未收款天数增加所抵消[89] - 应收账款带来的现金被应付账款和应计费用的付款所抵消，应计工资和福利的净现金使用主要是由于向员工支付年度奖金[90] - 投资现金流包括资本支出以及受限投资的购买、销售和到期，与工人赔偿抵押资金要求和索赔支付时间一致[91] - 截至2023年3月26日的13周内资本支出高于2022年同期，部分原因是对PeopleReady技术平台的持续投资[92] - 截至2023年3月26日的13周内，受限投资购买所用现金大多被到期资金抵消，上一时期受限投资到期资金未立即再投资且超过资本支出[92] - 融资现金流主要包括公开宣布的股票回购计划中的普通股回购、满足员工限制性股票归属时代扣税款义务的金额、循环信贷额度的净变化以及员工股票购买计划出售普通股的收益[93] - 截至2023年3月26日的13周内，融资活动净现金使用主要是由于在公开市场回购了2470万美元的普通股[94] - 截至2023年3月26日，现有授权下仍有6430万美元可用于回购[94] 会计相关 - 关键会计估计在2022财年年度报告中讨论，新会计准则见本季度报告附注[95][97]

业务规模与板块 - 2022年公司连接约61.1万人就业，服务约8.4万家客户，业务分PeopleReady、PeopleManagement和PeopleScout三个板块[7] - PeopleReady在2022财年连接约22万人就业，为约8.3万家客户提供服务[11][12] - PeopleScout在2022财年连接约33.5万人就业，其RPO解决方案为多年期、可扩展[14] - PeopleManagement在2022财年连接约5.6万人就业，提供现场临时工管理和商业司机服务[16] - 2022财年公司服务约84000个客户，前十大客户占总营收19.2%，最大单一客户占3.1%[37] - 2022年公司连接约61.1万人就业，服务约8.4万家客户，业务分三个板块管理[7] - PeopleReady在2022财年连接约22万人就业，为约8.3万家客户提供服务[11][12] - PeopleScout在2022财年连接约33.5万人就业，其RPO解决方案为多年期、可扩展[14] - PeopleManagement在2022财年连接约5.6万人就业，提供现场和商业司机服务[16] - 2022财年公司服务约84000家客户，十大客户占总营收19.2%，最大客户占3.1%[37] 分支机构与应用 - 公司在美、加和波多黎各有近600个分支机构，JobStack应用提升服务竞争力[13] - 目前97%的PeopleReady员工用JobStack找工作，2022年底超3万家客户使用该应用，同比增2% [25] - 2022财年PeopleReady员工通过JobStack完成约340万班次，占比64%，2021年占比58% [25] - 公司有近600个分支机构，JobStack应用连接人员与工作，提升服务[13] - 目前97%的PeopleReady员工用JobStack找工作，超3万家客户使用，2022年同比增2% [25] - 2022财年PeopleReady员工通过JobStack完成约340万班次，占比64%，2021年为58% [25] 业务战略 - 公司业务战略聚焦各板块增长，持续投资技术提升竞争力[24] - 公司评估拓展专业蓝领招聘服务市场、扩大地理覆盖范围的机会[29] - 公司RPO业务利用品牌和技术优势，加大销售和营销力度拓展新客户[30] - 公司业务战略聚焦各板块增长，投资技术驱动有机增长、改善体验[24] - 公司评估拓展专业蓝领招聘服务市场、扩大地理覆盖范围的机会[29] - 公司RPO业务利用品牌和技术，聚焦销售营销拓展新客户[30] - 公司业务战略聚焦投资创新技术和计划推动业务板块增长，但这些投资可能无法达到预期效果，影响收入和利润增长目标[83] 员工情况 - 截至2022年12月25日，公司约有6500名全职等效员工，其中北美4900名（约96%在美国）、亚太1200名、欧洲400名[40] - 2022年10月员工敬业度调查得分78，超过独立第三方设定的75分基准[44] - 2022年员工完成近37000个培训课程[45] - 目前公司董事会75%成员来自代表性不足群体，截至2022年12月25日，全球全职等效员工约65%、董事及以上职位50%为女性，国内全职等效员工约50%、董事及以上职位20%认为自己具有不同种族背景[49] - 截至2022年12月25日，公司约有6500名全职等效员工，其中北美4900名（约96%在美国）、亚太1200名、欧洲400名[40] - 2022年10月员工敬业度调查得分78，超独立第三方设定的75分基准[44] - 2022年员工完成近37000个培训课程[45] - 目前公司董事会75%成员来自代表性不足群体[49] - 截至2022年12月25日，全球全职等效员工中约65%为女性，董事及以上职位中50%为女性[49] - 国内全职等效员工中约50%认为自己具有不同种族背景，董事及以上职位中20%认为自己具有不同种族背景[49] 业务周期性与季节性 - 公司业务受宏观经济周期影响，经济增长时服务收入快速增加，经济疲软时则减少[38] - 临时人员配备服务有季节性波动，第一、二季度需求较低，第三、四季度需求达到高峰[39] - 公司业务具有周期性，经济增长时服务收入快速增加，经济疲软时快速减少[38] - 临时人员配备服务有季节性波动，第一、二季度需求低，第三、四季度需求高[39] 法规监管与商标 - 公司面临多种复杂法律法规监管，会监测法规变化并将监管成本增加尽可能转嫁给客户[56] - 公司拥有多个在美国、欧盟及其他国家商标局注册的商标[57] - 公司业务受政府广泛监管，合规成本增加或无法合规可能对业务和财务结果产生重大不利影响[105][106] - 公司拥有多个在美国、欧盟及其他国家商标局注册的商标[57] 业务风险 - 经济因素 - 公司业务需求受经济状况影响大，经济放缓会导致客户减少使用员工和招聘新员工，进而使公司收入和利润下降[62] - 公司劳动力解决方案需求受经济状况和客户劳动力需求影响，经济放缓会使公司收入和利润显著下降，如新冠疫情导致客户需求大幅减少[62] 业务风险 - 技术因素 - 技术发展可能扰乱劳动力和招聘市场，公司需不断改进技术以满足各方期望，否则会影响财务状况和运营结果[65] - 技术进步可能扰乱劳动力和招聘市场，客户对新技术的依赖可能降低对公司服务的需求，公司需持续投资新技术以保持竞争力[66] 业务风险 - 保险因素 - 公司依赖以合理条款获得工人补偿和其他保险，保险索赔趋势变化或无法获得合适保险会影响财务状况[68][69] - 公司大部分工人补偿保险与AIG合作，保险商要求对大部分补偿义务提供抵押品，抵押品价值损失或需寻求额外资金[70] - 公司依赖以合理条款获得工人补偿和其他保险，保险索赔趋势意外变化或无法获得适当保险可能对财务状况产生负面影响[68][69] - 公司大部分工人补偿保险与AIG合作，保险承运人要求公司为大部分工人补偿义务提供抵押品，抵押品价值损失或下降可能需寻求额外资金[70] - 公司自行为工人补偿计划的大部分预期损失承担财务责任，索赔趋势变化可能导致成本与预期不同，且可能无法及时提高费用以覆盖成本[72] 业务风险 - 客户与行业因素 - 公司业务存在大客户和特定行业的收入集中情况，虽无客户占合并收入超10%，但部分报告细分市场有超10%的情况，大客户或特定行业问题会影响业务[76] - 失去大客户或特定行业收入大幅下降会对公司收入、盈利能力和流动性产生重大不利影响，虽无客户占合并收入超10%，但部分报告分部有客户超10%[75][76] 业务风险 - 运营管理因素 - 公司持续改变运营和内部流程以提高运营效率，若管理不善，成本可能超预期，业务和财务状况会受损害[78] - 公司预计调整业务板块构成并开展新业务计划，新业务可能带来挑战和风险，影响业务和运营结果[79] - 公司业务和运营不断变化以提高运营和支持效率，若管理不善可能对业务和经营成果产生不利影响[77] - 公司预计继续调整业务板块构成并开展新业务计划，新业务可能带来挑战和风险，影响业务和经营成果[79] 业务风险 - 其他因素 - 公司外包部分业务给第三方供应商，存在业务中断和成本增加风险，如软件许可关系终止需花费时间和资金替换[85] - 公司董事会授权股票回购计划，但不保证回购，回购可能影响股价和流动性，也可能减少现金储备[86][87] - 公司循环信贷协议有限制性契约，若盈利能力下降可能无法满足，违约会影响运营和财务状况[88][89] - 公司面临多种税收，税收政策变化、税务机关挑战等可能增加有效税率，影响财务状况和运营结果[93] - 公司若无法证明内部控制有效性或存在重大缺陷，可能面临监管审查、公众信任丧失和诉讼风险，还可能导致股价下跌[95] - 公司面临就业相关索赔、商业赔偿索赔等法律诉讼风险，可能对业务造成重大损害[96] - 公司投资开发的知识产权可能被侵权，且无法保证自身服务和产品不侵犯第三方知识产权，可能导致声誉受损和财务责任[101][102] - 公司可能无法吸引足够合格的员工和候选人，导致成本增加、无法满足客户需求，影响业务[107][108][109] - 公司所处行业竞争激烈，难以保证未来能留住客户、保持市场份额和利润率[110] - 公司面临网络安全、数据隐私和信息安全风险，可能导致信息泄露、声誉受损和经济损失[111][113] - 公司信息技术系统故障可能导致业务中断、收入减少和成本增加[117][118] - 公司设施和运营易受损害和中断，可能对业务造成重大损害[119] - 公司收购战略可能面临困难，收购可能导致债务增加、股东权益稀释和财务报表减值等问题[124][125] - 公司品牌和声誉受损会影响吸引和留住客户、员工等的能力，负面看法或宣传可能损害声誉[81]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收5.58亿美元，较2021年第四季度下降10% [75][110] - 净收入下降65%，调整后EBITDA下降42%，净收入和调整后EBITDA利润率分别下降190和200个基点 [52] - 2022年第四季度毛利率为26.5%，下降30个基点 [77] - SG&A较去年第四季度减少400万美元或3% [53] - 有效所得税率为1%的收益 [78] - 预计2023年第一季度营收下降13% - 18%，潜在营收下降8% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 占过去12个月总营收的57%和总部门利润的59%，本季度营收下降13%，部门利润下降18%，部门利润率下降50个基点 [40][94] - 2021年第四季度需求激增带来的高基数导致今年同比下降11个百分点，其余2个百分点反映本季度潜在营收趋势 [79] PeopleScout - 占过去12个月总营收的14%和总部门利润的30%，本季度营收下降16%，部门利润下降78%，部门利润率下降10个百分点 [41][80] PeopleManagement - 占过去12个月总营收的29%和总部门利润的11%，本季度营收下降2%，部门利润下降8%，部门利润率下降10个基点 [35][81] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国劳动力市场仍然紧张，有超过1000万个职位空缺，其中许多是公司专长的蓝领职位 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - PeopleReady将业务模式数字化以获取市场份额和提高效率，投资JobStack应用程序 [42][65] - PeopleScout进一步多元化招聘组合，瞄准生命科学和技术等高增长领域 [43][66] - PeopleManagement补充高利润率产品，如现场劳动力解决方案和商业运输，并在美国扩大地理覆盖范围 [44] 行业竞争 - 美国临时日劳动力市场高度分散，PeopleReady所在的工业人员配置领域由较小的区域性公司主导，这些公司缺乏广泛的分支机构网络和数字应用投资能力 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经济受到通胀和高利率影响，客户对招聘持谨慎态度，但劳动力市场仍然紧张 [63][64] - 公司对2023年持谨慎态度，预计宏观经济环境疲软，但目前比一个季度前更乐观 [112][107] 其他重要信息 - 2023财年有53周，将带来2200万 - 2700万美元的增量收入，但不会增加利润 [102] - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果，建议查看非GAAP对账以全面了解这些术语及其目的 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PeopleScout业务中占一半收入的大客户情况及其他客户情况 - 大客户是一家大型零售客户，本季度业务量下降，原因是不需要招聘那么多人且自行招聘部分人员；其他客户对短期人员配置需求不确定，RPO业务有首次购买者感兴趣，但决策较慢 [5][57][59] 问题2: 各业务部门季度内趋势及1月情况 - PeopleReady业务1月趋势与之前保持一致；PeopleManagement业务第四季度低个位数增长，1月有所疲软，零售和运输客户预计业务量会降低；PeopleScout业务第四季度下降16%，预计第一季度也会有类似幅度下降，部分客户选择推迟招聘 [14][15][17] 问题3: PeopleScout业务在衰退期是否会有高波动性 - 不太可能出现2020年那样的高波动性，当时主要是酒店、航空等业务受到严重冲击；PeopleScout业务本身可能会有波动，但同比收入下降幅度不会那么大 [19][20] 问题4: PeopleScout业务本季度收入储备调整的量化金额 - 约为300万美元 [1] 问题5: 如果经济衰退，SG&A成本调整速度 - 公司已将业务成本降至最低，担心削减SG&A会导致更多毛利损失，会谨慎管理业务以在整个经济周期内实现利润最大化 [88][89] 问题6: 第四季度收入下降是否会延续到第一季度 - PeopleScout业务预计第一季度收入下降幅度与本季度相近，但路径不同，排除大客户影响后约为9%，且第一季度收到更多客户积极反馈 [113] 问题7: PeopleScout部门内部人员配置水平和费用情况 - PeopleScout业务模式可根据客户招聘量进行灵活调整，招聘人员和协调人员可根据需求进行缩放，相关行动不会影响SG&A，而是在成本销售中体现，以保持毛利率稳定 [128][129] 问题8: PeopleReady业务在不同地区和终端市场的情况 - 从地理角度看，各地区趋势与整体业务相近；从行业角度看，运输服务和零售行业压力较大，建筑、制造、酒店行业有下降但表现较好，绿色能源领域有所增长 [116][117] 问题9: 现金流和现金管理优先级 - 公司对收购人员配置业务不太感兴趣，认为目前最大机会是数字化业务，提高与客户和候选人的相关性；在RPO业务中，对生命科学和技术领域有兴趣；股票回购仍是公司感兴趣的领域 [124][150][151] 问题10: 定价环境及变化 - PeopleReady业务定价表现突出，由于业务多为短期补充性项目，可经常重新定价，且业务部门在审计方面做得很好，实现了积极的账单支付利差 [146][152] 问题11: PeopleReady办公室项目和JobStack应用情况 - 公司暂停了PeopleReady的集中化项目，因为担心影响收入和员工，将继续关注分支机构；JobStack应用程序有90%的员工使用，客户采用率也在增加，约有30000个客户通过该应用程序参与业务，帮助公司实现了成本效率 [132][133][137]