文章核心观点 工会授权罢工以争取权益，公司表示有应对方案并愿达成公平协议 [1][6][7] 罢工相关情况 - 工会授权罢工，若获全国领导人批准，420名工人将离岗 [1] - 工会诉求为提高工资、改善医疗和退休福利，认为公司近年创纪录盈利应回馈员工 [2] - 工会称公司谈判代表浪费时间，提出侮辱性和倒退性提议 [3] 工厂情况 - 工厂1969年开业，1975年成为“米勒淡啤之家” [4] - 工厂有520名员工，平均时薪36美元，年产量820万桶饮料 [4] 各方态度 - 工会称若未达成新合同工厂将停产，行业内工会团结一致争取权益 [6] - 公司发言人称罢工授权投票不意味着必然罢工，是程序步骤，公司已做好应对准备 [6] - 公司首席传播官称已提出优厚报价，愿达成公平协议，有应急预案确保供应 [7][8]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测即将发布的报告中，莫尔森库尔斯酿酒公司季度每股收益下降，但营收增长，近期盈利预测上调，还给出部分关键指标预测，公司股票近月表现不佳但评级为买入 [1][2][12] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.12美元，同比下降13.9% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预测上调4.2% [2] 营收预测 - 预计营收27.7亿美元，同比增长5.4% [1] 关键指标预测 - “欧洲、中东、非洲及亚太地区净销售额”预计达5.5834亿美元，同比增长11% [6] - “美洲净销售额”预计达22.2亿美元，同比增长4.2% [7] - “综合品牌销量”预计达1981万，去年同期为1874万 [8] - “美洲品牌销量”预计达1468万，去年同期为1362万 [9] - “欧洲、中东、非洲及亚太地区品牌销量”预计达500万，去年同期为511万 [10] - “欧洲、中东、非洲及亚太地区营业收入（亏损）”预计达2397万美元，去年同期为1240万美元 [11] 股票表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -6%，而标准普尔500指数综合回报率为 +6.5% [12] - 公司股票获Zacks排名 2（买入），预计近期跑赢整体市场 [12]

文章核心观点 - 2023年第四季度，Molson Coors预计营收增长，但盈利或下降，虽面临成本通胀等挑战，但Zacks模型预测其此次盈利将超预期，同时还介绍了其他可能盈利超预期的公司 [1][2][14] Molson Coors业绩预期 - 2023年第四季度营收预计达28亿美元，同比增长5.4% [1] - 过去30天盈利共识降至每股1.12美元，同比下降13.9% [2] - 上一季度盈利超预期25.5%，过去四个季度平均超预期41.3% [3] 业绩驱动因素 - 受益于品牌实力、产品组合和业务部门表现，通过创新和高端化提升市场份额 [4] - Coors Light和Miller Lite在美国的增长助力营收 [5] - 定价措施克服通胀，价格和销售组合、品牌和销量增长推动销售 [6] - 美国啤酒行业复苏、品牌销量增长和全球市场定价良好，推动未来营收增长 [7] - 品牌销量预计从去年同期的1874万增至1981万，美洲净销售额预计22亿美元，EMEA & APAC预计5.58亿美元 [8] - 振兴计划投资品牌和能力，成本节约计划推动增长 [9][10] - 美国高端产品组合销售增长快于经济产品组合 [11] 面临挑战 - 面临材料和制造成本通胀、产品组合不利以及啤酒行业疲软问题 [12] - 预计第四季度成本通胀持续，下半年MG&A费用预计比上半年高1亿美元，同比增长约15% [13] Zacks模型预测 - Molson Coors当前Zacks排名2，盈利ESP为+2.72%，模型预测此次盈利将超预期 [14][15] 其他可能盈利超预期公司 可口可乐 - 盈利ESP为+0.70%，Zacks排名3，预计第四季度营收和盈利双增长，营收预计106亿美元，同比增长5% [15] - 过去30天盈利共识维持每股48美分，同比增长6.7%，过去四个季度平均盈利超预期5.1% [16] 荷兰兄弟 - 盈利ESP为+9.38%，Zacks排名3，预计第四季度营收增长，营收预计2.548亿美元，同比增长26.3% [17] - 过去30天盈利共识降至每股2美分，同比下降33.3%，过去四个季度平均盈利超预期57.1% [18] 怪物饮料 - 盈利ESP为+1.65%，Zacks排名3，预计第四季度营收和盈利双增长，营收预计18亿美元，同比增长15.9% [19] - 过去30天盈利共识维持每股39美分，同比增长34.5%，过去四个季度平均盈利超预期1.9% [20]

分组1 - Molson Coors Brewing (TAP) 预计在2023年12月结束的季度报告中，盈利将同比下降，但营收将增加[1] - 如果关键数字超过预期，股价可能会上涨；如果未达预期，股价可能会下跌[2] 分组2 - 分析师最近对该公司的季度盈利预期进行了修订，预计每股收益为1.12美元，同比下降13.9%，营收预计为27.7亿美元，同比增长5.4%[4] - 分析师最近对该公司的盈利预期进行了修订，预计每股收益为1.12美元，同比下降13.9%，营收预计为27.7亿美元，同比增长5.4%[5] 分组3 - Zacks Earnings ESP 比较了最准确的预估值和 Zacks 一致预估值，显示出+2.72%的盈利预期[8] - Molson Coors 在过去四个季度中四次超过一致预估值，显示出较好的盈利记录[14] 分组4 - 盈利超出或不达预期可能不是股价上涨或下跌的唯一原因，其他因素也可能影响投资者的决策[15]

文章核心观点 - 建议考虑投资莫尔森库尔斯酿酒公司（Molson Coors Brewing），因其有超预期盈利历史且下季度财报有望延续该趋势 [1] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度平均盈利超预期17.35% [2] - 最近一个季度预期每股收益1.53美元，实际报告为1.92美元，超预期25.49%；上一季度共识预期每股收益1.63美元，实际为1.78美元，超预期9.20% [3] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [4] - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [5] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6][7] - 莫尔森库尔斯目前盈利ESP为+2.72%，结合其Zacks排名2（买入），预示下一次财报可能超预期，预计2024年2月13日发布财报 [8] 盈利与股价关系 - 许多公司超预期盈利，但这并非股价上涨的唯一原因；部分股票即使未达共识估计也可能保持稳定 [10] 投资建议 - 季度财报发布前检查公司盈利ESP可提高投资成功率，可利用盈利ESP筛选器发掘买卖股票 [11]

Zacks Rank系统 - Zacks Rank系统专注于盈利预期和预期修订，以找到获胜股票[1] 价值投资 - 价值投资显然是在任何市场中找到强劲股票的最受欢迎的方法之一[2] Molson Coors (TAP) - Molson Coors (TAP)是一只值得关注的股票，目前拥有Zacks Rank 2（买入）和价值评级A[4]

收购巩固领先地位 - Tilray通过收购Truss Beverage巩固了在大麻饮料领域的领先地位，市场份额达到约40%[2] 品牌组合优势 - Tilray的品牌组合现在包括加拿大各类大麻产品中畅销的品牌，如Good Supply、RIFF、Broken Coast等[3] 商业网络优化 - Tilray通过集体销售、营销和分销力量优化商业网络，预计将加强公司的商业足迹并推动市场份额增长[4]

文章核心观点 - 摩森康胜饮料公司（TAP）因品牌实力、产品组合和业务部门表现强劲，以及复兴计划和全球产品组合高端化而有望实现增长，但面临成本通胀等挑战 [1][11] 公司表现 - 强劲的产品组合表现、业务部门实力，以及科罗娜淡啤和米勒淡啤在美国的持续增长推动了TAP业绩，净销售额报告基础增长12.4%，固定汇率基础增长11% [2] - 公司业务趋势和举措反映在股价上，过去一年股价上涨28.9%，而行业下跌3.4%，同期该公司表现优于板块（下跌5.1%）和标准普尔500指数（增长22.5%） [3] 利好因素 - 公司复兴计划聚焦通过精简组织、对品牌和能力再投资实现可持续的营收和利润增长 [5] - 公司计划投资标志性品牌和超高端啤酒领域的增长机会，发展员工数字能力、供应链系统能力和商业职能，并在不影响现有大品牌支持的情况下拓展相邻业务 [6] - 公司利用标志性核心品牌优势，2020年宣布的成本节约计划目标是三年内节省6亿美元成本 [7] - 科罗娜淡啤、米勒淡啤和科罗娜宴会啤酒在美国的强劲表现推动行业份额增长，英国的摩森加拿大啤酒和卡林啤酒以及全国冠军品牌市场份额显著增加 [8] - 公司拥有强大的成熟品牌组合，致力于通过创新和高端化扩大市场份额，过去几年积极发展超高端产品组合 [9] - 公司美国超高端产品组合销售超过美国经济型产品组合，受硬苏打水快速增长、Simply Spiked Lemonade推出以及蓝月亮和百威啤酒持续强劲推动 [10] 面临挑战 - 公司受材料和制造成本通胀及不利产品组合影响，成本通胀导致成本上升80%，2023年第三季度每百升基础销售成本固定汇率下上涨2.6% [11] - 管理层预计第四季度成本通胀影响销售成本，基础折旧和摊销预计为6.9亿美元（±5%），下半年基础销售、一般和行政费用预计比上半年高1亿美元，同比增长约15%，主要受营销支出增加和人员相关成本上升推动 [12] 其他推荐股票 - 百事公司是全球领先的食品和饮料公司，过去四个季度平均盈利惊喜为5.6%，当前财年销售额和盈利预计分别增长6.4%和11.2%，Zacks排名2（买入） [14][15] - 可口可乐是领先的软饮料公司，过去四个季度平均盈利惊喜为5.1%，当前财年销售额和盈利预计分别增长5.7%和8.1%，Zacks排名2 [16][17] - 西斯科是食品及相关产品营销商和分销商，当前财年销售额和每股盈利预计分别增长4.1%和8%，Zacks排名2 [18][19]

Molson Coors Beverage Company - Molson Coors Beverage Company将于2024年2月13日举行2023年第四季度和全年财报电话会议[1] - Molson Coors Beverage Company的股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市[2] Molson Coors Canada Inc. - Molson Coors Canada Inc.是Molson Coors Beverage Company的子公司，拥有与MCBC相同的经济和投票权[3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售收入增长11%,两个业务部门均实现两位数增长 [10] - 利润总额增长43.5%,两个业务部门均大幅增长 [10] - 前9个月自由现金流几乎翻倍 [10] - 2023年全年预计高单位数收入增长,利润总额增长32%-36% [11][12] - 第四季度预计中单位数收入增长,利润总额同比下降高单位数 [13][14][15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务净销售收入和利润总额均大幅增长 [19] - 欧洲、中东和非洲(EMEA)及亚太(APAC)业务净销售收入和利润总额均大幅增长 [19] - 美国品牌销量增长4.5%,科尔斯和米勒两大品牌均实现两位数增长 [18] - 加拿大品牌销量增长0.2%,高端品类表现良好 [18] - 拉丁美洲品牌销量下降2.5%,受当地经济环境影响 [18] - EMEA和APAC品牌销量下降5.2%,受通胀压力和天气影响 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲,公司在该市场的份额增长最多 [28][29] - 加拿大市场公司份额增长,科尔斯Light位居第一 [28][29] - 英国市场公司位列第二大啤酒商,马德里品牌表现出色 [29] - 中东欧市场受通胀影响,但克罗地亚的奥西斯科品牌保持领先地位 [29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已连续两年实现收入和利润增长,并计划在2024年继续保持增长 [30][31] - 公司在美国和其他主要市场持续获得更多货架和销售渠道份额 [31][32][33] - 公司有信心在未来几年内保持增长势头 [34] - 行业整体呈现改善趋势,但公司的增长主要源于自身品牌和市场份额的提升 [37][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济环境保持谨慎态度,特别是中东欧地区 [60][62][85] - 管理层认为公司在美国和加拿大等主要市场的市场份额增长趋势是可持续的 [37][45][62] - 管理层表示将继续加大营销投入,支持公司品牌的增长势头 [50][51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lauren Lieberman 提问** 询问公司对美国啤酒行业表现改善的看法 [36] **Gavin Hattersley 回答** 公司认为行业整体呈现改善趋势,但公司的增长主要源于自身品牌和市场份额的提升 [37] 问题2 **Bryan Spillane 提问** 询问公司对现金流和股票回购的计划 [39] **Tracey Joubert 回答** 公司将继续遵循既定的资本配置策略,包括投资业务、偿还债务和回报股东 [40] 问题3 **Andrea Teixeira 提问** 询问公司营销投入的效果跟踪指标和未来投入计划 [42] **Gavin Hattersley 回答** 公司关注营销投入的质量和效果,而非投入规模,将继续加大营销支持力度 [43][52]