公司财务信息 - SS&C Technologies Holdings Inc 将于2024年7月25日市场收盘后公布2024年第二季度财务业绩 [1] - 公司将于2024年7月25日美国东部时间下午5点举行2024年第二季度业绩电话会议 [1] - 业绩电话会议可通过拨打电话888-210-4650（美国和加拿大）或646-960-0327（国际）接入 会议ID为4673675 [4] - 业绩电话会议将通过公司官网投资者关系页面进行网络直播 直播结束后将提供回放 [4] 公司基本信息 - SS&C Technologies是一家全球性的金融服务和医疗保健软件及软件服务提供商 [5] - 公司成立于1986年 总部位于美国康涅狄格州温莎 在全球设有办事处 [5] - 公司为约20,000家金融服务和医疗保健机构提供服务 客户涵盖从世界500强企业到中小型公司 [5] 信息披露渠道 - 公司2024年第二季度财务业绩新闻稿将于2024年7月25日通过PR Newswire发布 [2] - 新闻稿将同步在公司官网www ssctech com发布 [2] - 投资者可通过公司官网investor ssctech com注册电子邮件提醒 在新闻稿发布后第一时间获取 [2]

基金分配信息 - 基金宣布每月分配每股0.105美元 基于2024年6月26日收盘时的每股净资产值11.34美元 年化分配率为11.11% [7] - 分配来源可能包括净投资收益 净实现短期资本收益 净实现长期资本收益和资本返还 具体金额和来源取决于基金在财年剩余时间内的投资表现 [2] - 基金将在2025年初向股东发送1099-DIV表格 说明分配在税务申报中的分类 如普通收入 长期资本收益或资本返还 [1] 基金结构 - 该基金为封闭式基金 不持续发行新份额 自首次公开募股后 基金在二级市场交易 投资者需通过中介或经纪商买卖份额 [3][10] - 基金份额价格基于市场价值 封闭式投资公司的份额经常以低于净资产值和初始发行价的价格交易 [20] 基金管理 - ALPS Advisors Inc 担任基金的投资顾问 [21] - Principal Real Estate Investors LLC 担任基金的投资子顾问 管理或子顾问管理的商业房地产资产达981亿美元 截至2024年3月31日 [16][23] - SS&C ALPS Advisors 是SS&C Technologies的全资子公司 截至2024年3月31日 管理资产超过245亿美元 提供投资组合构建模块 主动洞察和投资结果指导 [5] 公司背景 - SS&C Technologies 是全球金融服务和医疗保健行业的服务和软件提供商 成立于1986年 总部位于康涅狄格州温莎 在全球设有办事处 为约20,000家金融服务和医疗保健组织提供服务 [22] - Principal Real Estate Investors 是Principal Global Investors的专门房地产集团 后者是Principal Financial Group®的成员 是一家多元化的资产管理组织 [23]

公司合作与战略 - SS&C与Marlborough达成战略合作伙伴关系，旨在提升基金管理和服务能力 [9] - 该合作将SS&C的先进技术与Marlborough的ACD/AFM专业知识结合，进一步提升客户服务质量 [3] - 合作将创建一个位于Bolton的“卓越中心”，专注于基金管理和客户服务 [2] 业务调整与优化 - IFS将基金会计、中台和过户代理服务外包给SS&C，专注于其ACD/AFM角色 [13] - SS&C将利用其技术自动化流程，提高基金管理运营效率 [10] - IFS将继续提供卓越的服务和强有力的监督，确保投资者利益 [7] 市场扩展与增长 - SS&C计划通过合作扩大其在英国共同基金市场的份额 [4] - Marlborough和IFS将通过合作保持独立性和高质量服务，支持长期增长 [15] - SS&C的全球领导地位和技术优势将进一步提升基金管理效率 [11] 公司背景与业务 - Marlborough旗下公司提供投资管理、授权公司董事和平台服务 [16] - IFS是英国领先的授权公司董事（ACD）和授权基金管理人（AFM）服务提供商 [5] - SS&C是全球金融服务和医疗保健行业的服务和软件提供商，拥有20,000家客户 [17] 技术与服务 - SS&C将提供基金会计、中台和过户代理服务，支持IFS的基金 [13] - 过户代理服务包括处理投资者交易时的基金份额或单位 [11] - SS&C的技术将用于自动化流程，提高基金管理效率 [10]

公司动态 - SS&C在印度古吉拉特邦国际金融科技城（GIFT City）开设新办公室，进一步扩大其全球业务版图 [7] - SS&C GlobeOp获得国际金融服务中心管理局的许可，为GIFT City的另类投资基金（AIFs）和其他基金提供基金管理和合规服务 [7] - SS&C在印度的资产管理规模超过190亿美元，并在印度设有12个办公室，拥有7500名员工 [3] - SS&C在GIFT City的新办公室将由高级总监Arun Baldwa领导 [1][3] 行业趋势 - GIFT City的基金管理行业近年来发展迅速，吸引了大量国内外公司入驻 [4] - 过去三年内，超过80家基金管理公司在GIFT City设立了业务，承诺投资总额超过300亿美元 [4] 客户与合作 - Kedaara Capital和Multiples Alternate Asset Management是SS&C在GIFT City的客户，双方对合作表示期待 [1][8] - Multiples Alternate Asset Management表示GIFT City存在巨大机会，并对与SS&C的合作感到兴奋 [2] - Kedaara Capital认为SS&C作为全球领先的另类基金管理公司，能够为其业务增长提供有力支持 [8] 公司背景 - SS&C是一家全球性的金融服务和医疗保健行业服务及软件提供商，成立于1986年，总部位于美国康涅狄格州温莎 [5] - SS&C在全球范围内为约20000家金融服务和医疗保健机构提供服务，涵盖从大型企业到中小型市场的各类客户 [5] - SS&C GlobeOp作为全球领先的另类基金管理公司，管理资产规模超过2万亿美元 [9]

公司动态 - SS&C Technologies Holdings Inc 首席财务官 Brian Schell 将于 2024 年 6 月 11 日下午 1:20 在纽约 Lotte New York Palace 酒店举行的 2024 RBC Capital Markets 金融技术会议上发表演讲 [1] - SS&C Technologies Holdings Inc 总裁兼首席运营官 Rahul Kanwar 将与首席财务官 Brian Schell 一起参加 2024 年 6 月 13 日在纽约 Park Hyatt 酒店举行的 Jefferies 全球金融科技会议的一对一和小组会议 [5] 公司概况 - SS&C 是一家为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件的全球供应商 成立于 1986 年 总部位于康涅狄格州温莎 在全球设有办事处 [6] - 全球约 20,000 家金融服务和医疗保健机构 从世界大型公司到中小型公司 都依赖 SS&C 的专业知识 规模和技术 [6] 投资者关系 - 网络直播将在 SS&C Technologies 的投资者关系网站上提供 [3] - 有关 SS&C 的更多信息可在 www ssctech com 上获取 可在 Twitter Linkedin 和 Facebook 上关注 SS&C [4]

公司动态 - SS&C Technologies Holdings Inc 的执行副总裁兼首席财务官 Brian Schell 将于2024年6月5日参加 William Blair 的第44届年度成长股会议 并在会上发表演讲 [1] - 演讲将于芝加哥时间上午8:40在芝加哥的 Loews Chicago Hotel 举行 [1] - 演讲的网络直播和演示文稿将在 SS&C Technologies 的投资者关系网站上提供 [2] 公司概况 - SS&C Technologies 是一家为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件的全球供应商 [3] - 公司成立于1986年 总部位于康涅狄格州温莎 并在全球设有办事处 [3] - 全球约20,000家金融服务和医疗保健机构 从大型公司到中小型企业 都依赖 SS&C 的专业知识 规模和技术 [3] 其他信息 - 更多关于 SS&C Technologies 的信息可在其官方网站 www ssctech com 获取 [4] - 公司还在 Twitter Linkedin 和 Facebook 上设有官方账号 [4]

公司公告 - SS&C Technologies Holdings, Inc 宣布董事会批准每股0.24美元的季度股息支付 股息将于2024年6月17日支付给截至2024年6月3日营业结束时的在册股东 [1] 公司概况 - SS&C Technologies 是一家为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件的全球供应商 公司成立于1986年 总部位于康涅狄格州温莎 在全球设有办事处 [2] - 约20,000家金融服务和医疗保健机构 从世界最大公司到中小型企业 依赖SS&C的专业知识 规模和技术 [2] 公司信息 - 有关SS&C Technologies的更多信息可在其官网www.ssctech.com获取 [2] - 公司可在Twitter LinkedIn和Facebook上关注 [3]

收入与利润 - 公司2024年第一季度总收入为14.35亿美元，同比增长5.3%，主要得益于软件服务收入的增长[32][33] - 软件服务收入为11.877亿美元，同比增长6.6%，主要由于有机增长和外汇汇率的有利影响[32][33] - 许可证、维护及相关收入为2.473亿美元，同比下降0.5%，主要由于有机收入减少[32][33] - 毛利率为49.3%，较2023年同期的46.7%有所提升[34] - 公司2024年第一季度的综合EBITDA为5.579亿美元，同比增长4830万美元[51] 成本与费用 - 总成本为7.278亿美元，同比增长0.3%，主要由于2023年收购和外汇汇率的不利影响[34] - 运营费用为3.743亿美元，同比增长4.9%，主要由于有机运营费用增加和外汇汇率的不利影响[37] - 净利息支出为1.16亿美元，同比增长3.7%，主要由于平均利率上升[38] - 所得税费用为6670万美元，有效税率为29.7%，较2023年同期的29.4%有所上升[38] 现金流与融资 - 公司计划在近期对2025年到期的35.153亿美元贷款进行再融资[40] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1.805亿美元，同比下降7430万美元[41] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的净现金为5060万美元，主要用于5000万美元的软件开发资本化成本和580万美元的资本支出[41] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的净现金为8.359亿美元，主要用于减少6.9亿美元的客户资金义务和7990万美元的净债务偿还[41] - 公司高级担保信贷设施和高级票据的总金额为994.4百万美元至2亿美元不等，部分贷款将于2025年4月16日到期[44] - 公司高级担保信贷设施包括6亿美元的循环信贷额度，截至2024年3月31日，可用额度为5.962亿美元[44] - 公司高级票据的赎回价格为101.375%（2024年3月30日之后）至100%（2025年3月30日之后）[45] 客户资金与债务 - 截至2024年3月31日，公司客户资金义务为20.27亿美元[41] - 公司截至2024年3月31日的合并净有担保杠杆比率为2.02倍，低于契约要求的6.25倍[53] - 截至2024年3月31日，公司可变利率债务总额约为46.752亿美元，利率每上升100个基点将增加年度利息支出约4680万美元[59] 现金与投资 - 截至2024年3月31日，公司在非美国子公司持有约2.252亿美元的现金及现金等价物，未计提所得税[42] - 公司持有的现金和现金等价物中，DomaniRx持有的部分为9510万美元[55] - 2024年3月31日，公司平均每日现金余额约为18.213亿美元，利率每变动100个基点将影响年度净收入约970万美元[58] - 公司持有的受股票价格风险影响的投资公允价值为4900万美元，公允价值变动10%将影响净收入约360万美元[60] 外汇与风险 - 2024年第一季度，公司约31%的收入来自美国以外的客户，主要货币为英镑[61] - 公司继续监控外汇汇率风险，因其收购和业务变化可能导致未来外汇风险增加[63] 会计准则与金融工具 - 公司正在评估FASB新会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对财务披露的潜在影响[56] - 公司不将衍生金融工具用于交易或投机目的，主要投资于短期高流动性金融工具[57] 股息支付 - 公司2024年3月支付了每股0.24美元的季度现金股息，总计5970万美元，相比2023年同期的每股0.20美元（总计5070万美元）有所增加[41]

业绩总结 - 2024年第一季度，公司报告的GAAP净收入为1.576亿美元，同比增长25.1%[1] - 调整后的收入为14.358亿美元，同比增长5.3%[4] - 2024年第一季度的营业收入为332.9百万美元，较2023年同期的280.1百万美元增长18.7%[45] - 2024年第一季度的净收入为158.0百万美元，较2023年同期的126.2百万美元增长25.2%[50] - 2024年第一季度的EBITDA为506.2百万美元，较2023年同期的456.5百万美元增长10.9%[50] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为557.9百万美元，较2023年同期的509.6百万美元增长9.5%[50] 用户数据 - 2024年第一季度的调整后运营收入为5.400亿美元，同比增长9.5%[4] - 2024年第一季度的调整后EBITDA利润率为38.8%，较2023年第一季度的37.3%提高了150个基点[4] - 2024年第一季度的调整后每股收益为1.28美元，同比增长12.3%[4] 财务状况 - 2024年第一季度，公司偿还了7990万美元的债务，使净杠杆比率降至2.95倍[7] - 2024年第一季度的经营现金流为1.805亿美元，同比下降29.2%[4] - 2024年第一季度的利息支出为116.0百万美元，较2023年同期的111.9百万美元增长1.8%[50] - 2024年第一季度的税收支出为66.7百万美元，较2023年同期的52.5百万美元增长26.9%[50] 股东回报 - 2024年第一季度，公司回购了80万股股票，支出5290万美元，平均回购价格为每股63.24美元[1] - 2024年第一季度，公司支付了5970万美元的普通股股息[7] 未来展望 - 2024年第二季度的调整后收入预期为14.121亿至14.521亿美元，全年预期为56.946亿至58.546亿美元[37]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度调整后收入为14.358亿美元，同比增长5.3%，调整后稀释每股收益为1.28美元，同比增长12.3% [13] - 调整后EBITDA为5.568亿美元，EBITDA利润率为38.8%，创下第一季度历史新高 [8] - 公司回购了80万股股票，平均价格为63.24美元，总金额为5290万美元 [9] - 第一季度现金及现金等价物为4.13亿美元，总债务为67亿美元，净债务为64亿美元 [17] - 过去12个月的EBITDA为21.56亿美元，净杠杆率为2.95倍，较去年年底的3.05倍有所下降 [18] - 2024年全年收入指引上调700万美元，预计收入在56.95亿至58.55亿美元之间，调整后净利润在12.42亿至13.22亿美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务的经常性收入增长率为6.5%，包括所有软件支持的服务和维护收入 [14] - 替代投资、退休业务和Intralinks业务表现强劲，推动了第一季度收入的加速增长 [14] - 私人市场业务增长约10%，其中私人信贷业务增长显著 [72] - Intralinks业务增长23%，主要得益于AI技术的应用和智能搜索功能的改进 [98] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲举办了首次Deliver Europe会议，吸引了超过250名客户，反馈非常积极 [25] - 公司在全球拥有140个办公室，覆盖40个国家，提供超过100种产品和服务 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将机构与投资管理业务与财富和投资技术业务合并，以加速创新并利用规模优势 [27] - 公司将退休业务与全球投资者和分销解决方案合并，以提供无缝的客户体验 [28] - 公司继续通过Blue Prism和其他AI技术优化成本基础并增强产品能力 [30] - 公司计划在未来几个月内进行债务融资，以应对2025年到期的35亿美元贷款 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年剩余时间持乐观态度，预计将继续保持强劲的增长势头 [21] - 管理层预计2024年全年收入将增长，调整后净利润和每股收益也将有所提升 [20] - 公司预计2024年第二季度收入将在14.12亿至14.52亿美元之间，调整后净利润在2.95亿至3.11亿美元之间 [51] 其他重要信息 - 公司宣布长期董事Mike Daniels将不再连任，他在公司收入从7亿美元增长到55亿美元的过程中发挥了重要作用 [40] - 公司预计2024年全年资本支出将保持在收入的4.3%至4.7%之间 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 有机增长趋势的改善原因 [42] - 回答: 公司通过开发新产品和改进交付执行，特别是在信托产品和财富管理领域取得了显著进展 [43][44] 问题: 股息收入对调整后每股收益的影响 [45] - 回答: 股息收入未包含在最初的2024年指引中，但公司决定将其纳入调整后收益，预计未来每季度将贡献0.01美元 [46][47][48] 问题: 收入指引上限下调的原因 [64] - 回答: 公司对全年展望保持乐观，收入指引上限下调主要是由于预测范围缩小，实际中点有所提高 [65] 问题: 私人市场业务增长放缓的原因 [78] - 回答: 私人市场业务增长放缓主要是由于私人信贷、私人股权和房地产业务的综合影响，其中私人信贷业务增长显著 [78] 问题: 资本分配和并购计划 [81] - 回答: 公司将继续关注基金管理和资产管理的并购机会，并可能进行更多的业务剥离 [82] 问题: 医疗保健业务的进展 [85] - 回答: DomaniRx业务表现良好，客户反馈积极，预计未来几个月将有更多新业务上线 [60][85] 问题: 转移代理业务的长期增长前景 [83] - 回答: 目前区块链技术对转移代理业务的影响较小，公司正在与客户合作进行试点项目 [97] 问题: Intralinks业务增长的原因 [98] - 回答: Intralinks业务增长主要得益于AI技术的应用和智能搜索功能的改进 [98]