公司动态 - SS&C在印度古吉拉特邦国际金融科技城（GIFT City）开设新办公室，进一步扩大其全球业务版图 [7] - SS&C GlobeOp获得国际金融服务中心管理局的许可，为GIFT City的另类投资基金（AIFs）和其他基金提供基金管理和合规服务 [7] - SS&C在印度的资产管理规模超过190亿美元，并在印度设有12个办公室，拥有7500名员工 [3] - SS&C在GIFT City的新办公室将由高级总监Arun Baldwa领导 [1][3] 行业趋势 - GIFT City的基金管理行业近年来发展迅速，吸引了大量国内外公司入驻 [4] - 过去三年内，超过80家基金管理公司在GIFT City设立了业务，承诺投资总额超过300亿美元 [4] 客户与合作 - Kedaara Capital和Multiples Alternate Asset Management是SS&C在GIFT City的客户，双方对合作表示期待 [1][8] - Multiples Alternate Asset Management表示GIFT City存在巨大机会，并对与SS&C的合作感到兴奋 [2] - Kedaara Capital认为SS&C作为全球领先的另类基金管理公司，能够为其业务增长提供有力支持 [8] 公司背景 - SS&C是一家全球性的金融服务和医疗保健行业服务及软件提供商，成立于1986年，总部位于美国康涅狄格州温莎 [5] - SS&C在全球范围内为约20000家金融服务和医疗保健机构提供服务，涵盖从大型企业到中小型市场的各类客户 [5] - SS&C GlobeOp作为全球领先的另类基金管理公司，管理资产规模超过2万亿美元 [9]

公司动态 - SS&C Technologies Holdings Inc 首席财务官 Brian Schell 将于 2024 年 6 月 11 日下午 1:20 在纽约 Lotte New York Palace 酒店举行的 2024 RBC Capital Markets 金融技术会议上发表演讲 [1] - SS&C Technologies Holdings Inc 总裁兼首席运营官 Rahul Kanwar 将与首席财务官 Brian Schell 一起参加 2024 年 6 月 13 日在纽约 Park Hyatt 酒店举行的 Jefferies 全球金融科技会议的一对一和小组会议 [5] 公司概况 - SS&C 是一家为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件的全球供应商 成立于 1986 年 总部位于康涅狄格州温莎 在全球设有办事处 [6] - 全球约 20,000 家金融服务和医疗保健机构 从世界大型公司到中小型公司 都依赖 SS&C 的专业知识 规模和技术 [6] 投资者关系 - 网络直播将在 SS&C Technologies 的投资者关系网站上提供 [3] - 有关 SS&C 的更多信息可在 www ssctech com 上获取 可在 Twitter Linkedin 和 Facebook 上关注 SS&C [4]

公司动态 - SS&C Technologies Holdings Inc 的执行副总裁兼首席财务官 Brian Schell 将于2024年6月5日参加 William Blair 的第44届年度成长股会议 并在会上发表演讲 [1] - 演讲将于芝加哥时间上午8:40在芝加哥的 Loews Chicago Hotel 举行 [1] - 演讲的网络直播和演示文稿将在 SS&C Technologies 的投资者关系网站上提供 [2] 公司概况 - SS&C Technologies 是一家为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件的全球供应商 [3] - 公司成立于1986年 总部位于康涅狄格州温莎 并在全球设有办事处 [3] - 全球约20,000家金融服务和医疗保健机构 从大型公司到中小型企业 都依赖 SS&C 的专业知识 规模和技术 [3] 其他信息 - 更多关于 SS&C Technologies 的信息可在其官方网站 www ssctech com 获取 [4] - 公司还在 Twitter Linkedin 和 Facebook 上设有官方账号 [4]

公司公告 - SS&C Technologies Holdings, Inc 宣布董事会批准每股0.24美元的季度股息支付 股息将于2024年6月17日支付给截至2024年6月3日营业结束时的在册股东 [1] 公司概况 - SS&C Technologies 是一家为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件的全球供应商 公司成立于1986年 总部位于康涅狄格州温莎 在全球设有办事处 [2] - 约20,000家金融服务和医疗保健机构 从世界最大公司到中小型企业 依赖SS&C的专业知识 规模和技术 [2] 公司信息 - 有关SS&C Technologies的更多信息可在其官网www.ssctech.com获取 [2] - 公司可在Twitter LinkedIn和Facebook上关注 [3]

收入与利润 - 公司2024年第一季度总收入为14.35亿美元，同比增长5.3%，主要得益于软件服务收入的增长[32][33] - 软件服务收入为11.877亿美元，同比增长6.6%，主要由于有机增长和外汇汇率的有利影响[32][33] - 许可证、维护及相关收入为2.473亿美元，同比下降0.5%，主要由于有机收入减少[32][33] - 毛利率为49.3%，较2023年同期的46.7%有所提升[34] - 公司2024年第一季度的综合EBITDA为5.579亿美元，同比增长4830万美元[51] 成本与费用 - 总成本为7.278亿美元，同比增长0.3%，主要由于2023年收购和外汇汇率的不利影响[34] - 运营费用为3.743亿美元，同比增长4.9%，主要由于有机运营费用增加和外汇汇率的不利影响[37] - 净利息支出为1.16亿美元，同比增长3.7%，主要由于平均利率上升[38] - 所得税费用为6670万美元，有效税率为29.7%，较2023年同期的29.4%有所上升[38] 现金流与融资 - 公司计划在近期对2025年到期的35.153亿美元贷款进行再融资[40] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1.805亿美元，同比下降7430万美元[41] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的净现金为5060万美元，主要用于5000万美元的软件开发资本化成本和580万美元的资本支出[41] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的净现金为8.359亿美元，主要用于减少6.9亿美元的客户资金义务和7990万美元的净债务偿还[41] - 公司高级担保信贷设施和高级票据的总金额为994.4百万美元至2亿美元不等，部分贷款将于2025年4月16日到期[44] - 公司高级担保信贷设施包括6亿美元的循环信贷额度，截至2024年3月31日，可用额度为5.962亿美元[44] - 公司高级票据的赎回价格为101.375%（2024年3月30日之后）至100%（2025年3月30日之后）[45] 客户资金与债务 - 截至2024年3月31日，公司客户资金义务为20.27亿美元[41] - 公司截至2024年3月31日的合并净有担保杠杆比率为2.02倍，低于契约要求的6.25倍[53] - 截至2024年3月31日，公司可变利率债务总额约为46.752亿美元，利率每上升100个基点将增加年度利息支出约4680万美元[59] 现金与投资 - 截至2024年3月31日，公司在非美国子公司持有约2.252亿美元的现金及现金等价物，未计提所得税[42] - 公司持有的现金和现金等价物中，DomaniRx持有的部分为9510万美元[55] - 2024年3月31日，公司平均每日现金余额约为18.213亿美元，利率每变动100个基点将影响年度净收入约970万美元[58] - 公司持有的受股票价格风险影响的投资公允价值为4900万美元，公允价值变动10%将影响净收入约360万美元[60] 外汇与风险 - 2024年第一季度，公司约31%的收入来自美国以外的客户，主要货币为英镑[61] - 公司继续监控外汇汇率风险，因其收购和业务变化可能导致未来外汇风险增加[63] 会计准则与金融工具 - 公司正在评估FASB新会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对财务披露的潜在影响[56] - 公司不将衍生金融工具用于交易或投机目的，主要投资于短期高流动性金融工具[57] 股息支付 - 公司2024年3月支付了每股0.24美元的季度现金股息，总计5970万美元，相比2023年同期的每股0.20美元（总计5070万美元）有所增加[41]

业绩总结 - 2024年第一季度，公司报告的GAAP净收入为1.576亿美元，同比增长25.1%[1] - 调整后的收入为14.358亿美元，同比增长5.3%[4] - 2024年第一季度的营业收入为332.9百万美元，较2023年同期的280.1百万美元增长18.7%[45] - 2024年第一季度的净收入为158.0百万美元，较2023年同期的126.2百万美元增长25.2%[50] - 2024年第一季度的EBITDA为506.2百万美元，较2023年同期的456.5百万美元增长10.9%[50] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为557.9百万美元，较2023年同期的509.6百万美元增长9.5%[50] 用户数据 - 2024年第一季度的调整后运营收入为5.400亿美元，同比增长9.5%[4] - 2024年第一季度的调整后EBITDA利润率为38.8%，较2023年第一季度的37.3%提高了150个基点[4] - 2024年第一季度的调整后每股收益为1.28美元，同比增长12.3%[4] 财务状况 - 2024年第一季度，公司偿还了7990万美元的债务，使净杠杆比率降至2.95倍[7] - 2024年第一季度的经营现金流为1.805亿美元，同比下降29.2%[4] - 2024年第一季度的利息支出为116.0百万美元，较2023年同期的111.9百万美元增长1.8%[50] - 2024年第一季度的税收支出为66.7百万美元，较2023年同期的52.5百万美元增长26.9%[50] 股东回报 - 2024年第一季度，公司回购了80万股股票，支出5290万美元，平均回购价格为每股63.24美元[1] - 2024年第一季度，公司支付了5970万美元的普通股股息[7] 未来展望 - 2024年第二季度的调整后收入预期为14.121亿至14.521亿美元，全年预期为56.946亿至58.546亿美元[37]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度调整后收入为14.358亿美元，同比增长5.3%，调整后稀释每股收益为1.28美元，同比增长12.3% [13] - 调整后EBITDA为5.568亿美元，EBITDA利润率为38.8%，创下第一季度历史新高 [8] - 公司回购了80万股股票，平均价格为63.24美元，总金额为5290万美元 [9] - 第一季度现金及现金等价物为4.13亿美元，总债务为67亿美元，净债务为64亿美元 [17] - 过去12个月的EBITDA为21.56亿美元，净杠杆率为2.95倍，较去年年底的3.05倍有所下降 [18] - 2024年全年收入指引上调700万美元，预计收入在56.95亿至58.55亿美元之间，调整后净利润在12.42亿至13.22亿美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务的经常性收入增长率为6.5%，包括所有软件支持的服务和维护收入 [14] - 替代投资、退休业务和Intralinks业务表现强劲，推动了第一季度收入的加速增长 [14] - 私人市场业务增长约10%，其中私人信贷业务增长显著 [72] - Intralinks业务增长23%，主要得益于AI技术的应用和智能搜索功能的改进 [98] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲举办了首次Deliver Europe会议，吸引了超过250名客户，反馈非常积极 [25] - 公司在全球拥有140个办公室，覆盖40个国家，提供超过100种产品和服务 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将机构与投资管理业务与财富和投资技术业务合并，以加速创新并利用规模优势 [27] - 公司将退休业务与全球投资者和分销解决方案合并，以提供无缝的客户体验 [28] - 公司继续通过Blue Prism和其他AI技术优化成本基础并增强产品能力 [30] - 公司计划在未来几个月内进行债务融资，以应对2025年到期的35亿美元贷款 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年剩余时间持乐观态度，预计将继续保持强劲的增长势头 [21] - 管理层预计2024年全年收入将增长，调整后净利润和每股收益也将有所提升 [20] - 公司预计2024年第二季度收入将在14.12亿至14.52亿美元之间，调整后净利润在2.95亿至3.11亿美元之间 [51] 其他重要信息 - 公司宣布长期董事Mike Daniels将不再连任，他在公司收入从7亿美元增长到55亿美元的过程中发挥了重要作用 [40] - 公司预计2024年全年资本支出将保持在收入的4.3%至4.7%之间 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 有机增长趋势的改善原因 [42] - 回答: 公司通过开发新产品和改进交付执行，特别是在信托产品和财富管理领域取得了显著进展 [43][44] 问题: 股息收入对调整后每股收益的影响 [45] - 回答: 股息收入未包含在最初的2024年指引中，但公司决定将其纳入调整后收益，预计未来每季度将贡献0.01美元 [46][47][48] 问题: 收入指引上限下调的原因 [64] - 回答: 公司对全年展望保持乐观，收入指引上限下调主要是由于预测范围缩小，实际中点有所提高 [65] 问题: 私人市场业务增长放缓的原因 [78] - 回答: 私人市场业务增长放缓主要是由于私人信贷、私人股权和房地产业务的综合影响，其中私人信贷业务增长显著 [78] 问题: 资本分配和并购计划 [81] - 回答: 公司将继续关注基金管理和资产管理的并购机会，并可能进行更多的业务剥离 [82] 问题: 医疗保健业务的进展 [85] - 回答: DomaniRx业务表现良好，客户反馈积极，预计未来几个月将有更多新业务上线 [60][85] 问题: 转移代理业务的长期增长前景 [83] - 回答: 目前区块链技术对转移代理业务的影响较小，公司正在与客户合作进行试点项目 [97] 问题: Intralinks业务增长的原因 [98] - 回答: Intralinks业务增长主要得益于AI技术的应用和智能搜索功能的改进 [98]

收入与收益 - Q1 2024 GAAP收入为14.35亿美元，同比增长5.3%，GAAP每股收益为0.62美元，同比增长26.5%[1] - Q1 2024调整后收入为14.358亿美元，同比增长5.3%，调整后每股收益为1.28美元，同比增长12.3%[1] - Q2 2024调整后收入指引为14.121亿至14.521亿美元，全年调整后收入指引为56.946亿至58.546亿美元[4] - Q2 2024调整后每股收益指引为1.16至1.22美元，全年调整后每股收益指引为4.93至5.17美元[4] - 公司2024年第一季度调整后收入为14.358亿美元，较2023年同期的13.634亿美元增长5.3%[14] - 2024年第一季度调整后每股收益为1.28美元，同比增长12.3%[21] 运营与利润 - Q1 2024公司运营收入为3.329亿美元，同比增长18.9%，运营利润率为23.2%[1] - Q1 2024公司调整后EBITDA为5.568亿美元，同比增长9.4%，调整后EBITDA利润率为38.8%[1] - 公司2024年第一季度调整后营业利润为5.411亿美元，较2023年同期的4.936亿美元增长9.6%[15] - 公司2024年第一季度EBITDA为5.062亿美元，较2023年同期的4.565亿美元增长10.9%[19] - 公司2024年第一季度调整后合并EBITDA为5.579亿美元，较2023年同期的5.096亿美元增长9.5%[19] 现金流与财务状况 - Q1 2024运营现金流为1.805亿美元，同比下降29.2%[3] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为4.125亿美元，较2023年底的4.322亿美元有所下降[11] - 公司2024年第一季度应收账款净额为8.799亿美元，较2023年底的7.994亿美元增长10.1%[11] - 公司2024年第一季度总资产为173.868亿美元，较2023年底的181.025亿美元下降4%[11] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.805亿美元，较2023年同期的2.548亿美元下降29.2%[12] 净收入与投资收益 - Q1 2024公司净收入为1.576亿美元，同比增长25.1%[1] - 公司2024年第一季度净收入为1.58亿美元，较2023年同期的1.262亿美元增长25.2%[12] - 2024年第一季度公司GAAP净收入为1.58亿美元，同比增长25.2%[21] - 2024年第一季度调整后净收入为3.247亿美元，同比增长11.0%[21] - 2024年第一季度投资收益为-10万美元，同比下降90.0%[21] 股票回购与债务偿还 - Q1 2024公司回购了80万股股票，总金额为5290万美元，平均价格为每股63.24美元[1] - Q1 2024公司偿还了7990万美元的债务，净杠杆率降至2.95倍[1] 费用与支出 - 2024年第一季度无形资产摊销费用为1.476亿美元，同比增长0.5%[21] - 2024年第一季度股票薪酬费用为4510万美元，同比增长7.6%[21] - 2024年第一季度设施和员工重组费用为1220万美元，同比下降31.5%[21] - 2024年第一季度收购相关费用为80万美元，同比下降65.2%[21] - 2024年第一季度所得税影响为-4730万美元，同比下降6.0%[21] - 2024年第一季度非控股权益调整后净收入为-110万美元，同比增长83.3%[21] 软件服务收入 - 公司2024年第一季度软件服务收入为11.877亿美元，较2023年同期的11.142亿美元增长6.6%[14]

运营结果波动 - 公司预计运营结果（包括利润率和盈利能力）可能会随时间波动，主要受许可证和服务交易的时间、规模和性质影响[106] - 新产品的成本、推出时间和市场接受度是影响公司运营结果波动的重要因素之一[107] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方IT基础设施服务提供商，若其系统中断可能对公司业务造成损害[110] - 公司依赖第三方软件，若失去相关许可或发现侵权，可能无法及时替换软件，影响业务连续性[121] 收入影响 - 经纪公司增加子账户服务将对公司收入产生持续负面影响，尤其是传统记录系统向子账户系统的转换[112] - 公司2023年国际收入占总收入的31%，2022年和2021年分别为29%和28%[126] - 公司2023年来自英国的收入为6.386亿美元，2022年和2021年分别为5.731亿美元和5.96亿美元[127] 地缘政治与经济风险 - 截至2023年12月31日，公司在印度拥有约7500名员工，印度经济和政治不确定性可能对公司业务产生不利影响[114] - 公司面临外汇汇率波动的风险，可能对经营业绩和财务状况产生负面影响[128] - 公司未进行重大对冲活动，全球经济或政治条件的变化可能导致汇率波动或新的货币管制[129] 管理层与人力资源风险 - 公司依赖高级管理层的持续努力，任何高级管理层的流失可能导致业务中断和客户关系受损[116] - 公司CEO William C. Stone持有14.1%的普通股，对公司政策和事务有重大影响力[166] 知识产权与法律风险 - 公司面临知识产权保护风险，包括第三方侵权索赔和未经授权使用公司技术[117] - 公司使用开源软件，可能面临源代码公开等未预见的义务或限制[118] - 公司可能面临知识产权诉讼，可能导致重大赔偿责任或业务中断[151] 财务与债务风险 - 公司截至2023年12月31日的总债务为67.551亿美元，另有5.987亿美元可用于循环信贷[152] - 公司预计2023年年度利息支付约为4.637亿美元[154] - 公司信贷协议中的限制性条款可能限制其业务策略的执行，包括债务增加、资产出售和股息支付[156][160] - 公司信贷协议基于SOFR利率，SOFR的历史有限，可能导致借款成本增加[162] - 2023年公司平均每日现金余额约为17亿美元，利率每变动100个基点将影响约940万美元的净收入[279] - 截至2023年12月31日，公司总债务为67.551亿美元，其中47.551亿美元为可变利率债务，利率每上升100个基点将增加约4760万美元的利息支出[280] 投资风险 - 公司对基金和合资企业的投资可能贬值，可能对财务状况或经营业绩产生重大不利影响[130] - 公司对合资企业和未合并附属公司的投资不控制其运营、战略或财务决策，可能因这些公司的不利表现而遭受损失[131] - 公司部分合资企业投资受制于买卖协议，可能限制其出售权益的能力[132] - 公司持有的受股票价格风险影响的投资公允价值约为4900万美元，公允价值变动10%将影响约360万美元的净收入[281] 法规与合规风险 - 公司业务面临不断变化的法规和监管机构的审查，可能对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[137] - 公司作为基金服务提供商的角色可能使其面临来自客户、投资者或监管机构的索赔和诉讼[146] - 公司面临隐私法规的合规成本增加，特别是加州消费者隐私法和欧盟GDPR，可能导致高达2000万欧元或全球年营业额的4%的罚款[147][148][149] 内部控制与财务报告 - 公司内部控制的重大缺陷可能对财务报告的及时性和准确性产生不利影响[134] 股东与公司治理 - 公司控股公司SS&C Holdings无直接运营，支付股息的能力受到限制[167] - 公司管理层在现金资源使用上有广泛自由裁量权，可能影响股东回报[168] 市场与股价波动 - 公司普通股价格波动较大，历史最高价为84.85美元，最低价为6.64美元[164] 外汇与衍生工具 - 2023年公司约31%的收入来自美国以外的客户，主要以外币计价，尤其是英镑[282] - 公司不将衍生金融工具用于交易或投机目的，主要投资于短期高流动性金融工具，初始期限不超过三个月[278]

业绩总结 - 2023年第四季度调整后收入创纪录，达到14.12亿美元，同比增长5.5%[3][39] - 2023年全年调整后收入总额为55.058亿美元[20][43] - 2023年第四季度调整后每股收益为1.26美元，同比增长8.6%[39] - 2023年全年调整后净收入为12.172亿美元，调整后稀释每股收益为4.61美元[25][39] - 2023年全年净收入为6.086亿美元，较2022年的6.490亿美元下降6.3%[79] 财务数据 - Q4 2023调整后合并EBITDA为5.625亿美元，EBITDA利润率为39.8%[3][38] - 2023年全年调整后EBITDA为21.106亿美元，较2022年的20.114亿美元增长4.9%[79] - 2023年第四季度EBITDA为5.660亿美元，较2022年同期的5.549亿美元增长2.0%[79] - 2023年全年折旧和摊销费用为6.704亿美元，较2022年的6.716亿美元略有下降[79] - 2023年第四季度的利息支出为1.193亿美元，较2022年同期的1.049亿美元增长13.8%[79] 现金流与回购 - 2023年全年净现金流为12.151亿美元，同比增长7.1%[37][40] - 2023年共回购240万股股票，耗资1.307亿美元，平均回购价格为每股54.74美元[7][11] - 2023年共支付普通股股息2.209亿美元，占股东回报的44%[7][39] 负面信息 - 2023年第四季度净收入为1.949亿美元，较2022年同期的2.076亿美元下降6.1%[79] - 2023年全年股权投资收益为-5740万美元，较2022年同期的-2850万美元显著下降[79] - 2023年第四季度的外币翻译损失为390万美元，较2022年同期的1080万美元有所改善[83] 其他信息 - 财务服务的经常性收入增长为6.9%[18] - 有机增长中点为3.5%[55] - 有效所得税率为26%[55] - 资本支出占收入的比例为4.3%至4.7%[55] - 三个月内软件启用服务收入为1,145.5百万美元，较2022年同期的1,068.2百万美元增长7.2%[75]