收入与收益 - Q1 2024 GAAP收入为14.35亿美元，同比增长5.3%，GAAP每股收益为0.62美元，同比增长26.5%[1] - Q1 2024调整后收入为14.358亿美元，同比增长5.3%，调整后每股收益为1.28美元，同比增长12.3%[1] - Q2 2024调整后收入指引为14.121亿至14.521亿美元，全年调整后收入指引为56.946亿至58.546亿美元[4] - Q2 2024调整后每股收益指引为1.16至1.22美元，全年调整后每股收益指引为4.93至5.17美元[4] - 公司2024年第一季度调整后收入为14.358亿美元，较2023年同期的13.634亿美元增长5.3%[14] - 2024年第一季度调整后每股收益为1.28美元，同比增长12.3%[21] 运营与利润 - Q1 2024公司运营收入为3.329亿美元，同比增长18.9%，运营利润率为23.2%[1] - Q1 2024公司调整后EBITDA为5.568亿美元，同比增长9.4%，调整后EBITDA利润率为38.8%[1] - 公司2024年第一季度调整后营业利润为5.411亿美元，较2023年同期的4.936亿美元增长9.6%[15] - 公司2024年第一季度EBITDA为5.062亿美元，较2023年同期的4.565亿美元增长10.9%[19] - 公司2024年第一季度调整后合并EBITDA为5.579亿美元，较2023年同期的5.096亿美元增长9.5%[19] 现金流与财务状况 - Q1 2024运营现金流为1.805亿美元，同比下降29.2%[3] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为4.125亿美元，较2023年底的4.322亿美元有所下降[11] - 公司2024年第一季度应收账款净额为8.799亿美元，较2023年底的7.994亿美元增长10.1%[11] - 公司2024年第一季度总资产为173.868亿美元，较2023年底的181.025亿美元下降4%[11] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.805亿美元，较2023年同期的2.548亿美元下降29.2%[12] 净收入与投资收益 - Q1 2024公司净收入为1.576亿美元，同比增长25.1%[1] - 公司2024年第一季度净收入为1.58亿美元，较2023年同期的1.262亿美元增长25.2%[12] - 2024年第一季度公司GAAP净收入为1.58亿美元，同比增长25.2%[21] - 2024年第一季度调整后净收入为3.247亿美元，同比增长11.0%[21] - 2024年第一季度投资收益为-10万美元，同比下降90.0%[21] 股票回购与债务偿还 - Q1 2024公司回购了80万股股票，总金额为5290万美元，平均价格为每股63.24美元[1] - Q1 2024公司偿还了7990万美元的债务，净杠杆率降至2.95倍[1] 费用与支出 - 2024年第一季度无形资产摊销费用为1.476亿美元，同比增长0.5%[21] - 2024年第一季度股票薪酬费用为4510万美元，同比增长7.6%[21] - 2024年第一季度设施和员工重组费用为1220万美元，同比下降31.5%[21] - 2024年第一季度收购相关费用为80万美元，同比下降65.2%[21] - 2024年第一季度所得税影响为-4730万美元，同比下降6.0%[21] - 2024年第一季度非控股权益调整后净收入为-110万美元，同比增长83.3%[21] 软件服务收入 - 公司2024年第一季度软件服务收入为11.877亿美元，较2023年同期的11.142亿美元增长6.6%[14]

运营结果波动 - 公司预计运营结果（包括利润率和盈利能力）可能会随时间波动，主要受许可证和服务交易的时间、规模和性质影响[106] - 新产品的成本、推出时间和市场接受度是影响公司运营结果波动的重要因素之一[107] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方IT基础设施服务提供商，若其系统中断可能对公司业务造成损害[110] - 公司依赖第三方软件，若失去相关许可或发现侵权，可能无法及时替换软件，影响业务连续性[121] 收入影响 - 经纪公司增加子账户服务将对公司收入产生持续负面影响，尤其是传统记录系统向子账户系统的转换[112] - 公司2023年国际收入占总收入的31%，2022年和2021年分别为29%和28%[126] - 公司2023年来自英国的收入为6.386亿美元，2022年和2021年分别为5.731亿美元和5.96亿美元[127] 地缘政治与经济风险 - 截至2023年12月31日，公司在印度拥有约7500名员工，印度经济和政治不确定性可能对公司业务产生不利影响[114] - 公司面临外汇汇率波动的风险，可能对经营业绩和财务状况产生负面影响[128] - 公司未进行重大对冲活动，全球经济或政治条件的变化可能导致汇率波动或新的货币管制[129] 管理层与人力资源风险 - 公司依赖高级管理层的持续努力，任何高级管理层的流失可能导致业务中断和客户关系受损[116] - 公司CEO William C. Stone持有14.1%的普通股，对公司政策和事务有重大影响力[166] 知识产权与法律风险 - 公司面临知识产权保护风险，包括第三方侵权索赔和未经授权使用公司技术[117] - 公司使用开源软件，可能面临源代码公开等未预见的义务或限制[118] - 公司可能面临知识产权诉讼，可能导致重大赔偿责任或业务中断[151] 财务与债务风险 - 公司截至2023年12月31日的总债务为67.551亿美元，另有5.987亿美元可用于循环信贷[152] - 公司预计2023年年度利息支付约为4.637亿美元[154] - 公司信贷协议中的限制性条款可能限制其业务策略的执行，包括债务增加、资产出售和股息支付[156][160] - 公司信贷协议基于SOFR利率，SOFR的历史有限，可能导致借款成本增加[162] - 2023年公司平均每日现金余额约为17亿美元，利率每变动100个基点将影响约940万美元的净收入[279] - 截至2023年12月31日，公司总债务为67.551亿美元，其中47.551亿美元为可变利率债务，利率每上升100个基点将增加约4760万美元的利息支出[280] 投资风险 - 公司对基金和合资企业的投资可能贬值，可能对财务状况或经营业绩产生重大不利影响[130] - 公司对合资企业和未合并附属公司的投资不控制其运营、战略或财务决策，可能因这些公司的不利表现而遭受损失[131] - 公司部分合资企业投资受制于买卖协议，可能限制其出售权益的能力[132] - 公司持有的受股票价格风险影响的投资公允价值约为4900万美元，公允价值变动10%将影响约360万美元的净收入[281] 法规与合规风险 - 公司业务面临不断变化的法规和监管机构的审查，可能对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[137] - 公司作为基金服务提供商的角色可能使其面临来自客户、投资者或监管机构的索赔和诉讼[146] - 公司面临隐私法规的合规成本增加，特别是加州消费者隐私法和欧盟GDPR，可能导致高达2000万欧元或全球年营业额的4%的罚款[147][148][149] 内部控制与财务报告 - 公司内部控制的重大缺陷可能对财务报告的及时性和准确性产生不利影响[134] 股东与公司治理 - 公司控股公司SS&C Holdings无直接运营，支付股息的能力受到限制[167] - 公司管理层在现金资源使用上有广泛自由裁量权，可能影响股东回报[168] 市场与股价波动 - 公司普通股价格波动较大，历史最高价为84.85美元，最低价为6.64美元[164] 外汇与衍生工具 - 2023年公司约31%的收入来自美国以外的客户，主要以外币计价，尤其是英镑[282] - 公司不将衍生金融工具用于交易或投机目的，主要投资于短期高流动性金融工具，初始期限不超过三个月[278]

业绩总结 - 2023年第四季度调整后收入创纪录，达到14.12亿美元，同比增长5.5%[3][39] - 2023年全年调整后收入总额为55.058亿美元[20][43] - 2023年第四季度调整后每股收益为1.26美元，同比增长8.6%[39] - 2023年全年调整后净收入为12.172亿美元，调整后稀释每股收益为4.61美元[25][39] - 2023年全年净收入为6.086亿美元，较2022年的6.490亿美元下降6.3%[79] 财务数据 - Q4 2023调整后合并EBITDA为5.625亿美元，EBITDA利润率为39.8%[3][38] - 2023年全年调整后EBITDA为21.106亿美元，较2022年的20.114亿美元增长4.9%[79] - 2023年第四季度EBITDA为5.660亿美元，较2022年同期的5.549亿美元增长2.0%[79] - 2023年全年折旧和摊销费用为6.704亿美元，较2022年的6.716亿美元略有下降[79] - 2023年第四季度的利息支出为1.193亿美元，较2022年同期的1.049亿美元增长13.8%[79] 现金流与回购 - 2023年全年净现金流为12.151亿美元，同比增长7.1%[37][40] - 2023年共回购240万股股票，耗资1.307亿美元，平均回购价格为每股54.74美元[7][11] - 2023年共支付普通股股息2.209亿美元，占股东回报的44%[7][39] 负面信息 - 2023年第四季度净收入为1.949亿美元，较2022年同期的2.076亿美元下降6.1%[79] - 2023年全年股权投资收益为-5740万美元，较2022年同期的-2850万美元显著下降[79] - 2023年第四季度的外币翻译损失为390万美元，较2022年同期的1080万美元有所改善[83] 其他信息 - 财务服务的经常性收入增长为6.9%[18] - 有机增长中点为3.5%[55] - 有效所得税率为26%[55] - 资本支出占收入的比例为4.3%至4.7%[55] - 三个月内软件启用服务收入为1,145.5百万美元，较2022年同期的1,068.2百万美元增长7.2%[75]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度调整后收入达到创纪录的14.12亿美元，同比增长5.5% [7] - 调整后稀释每股收益为1.26美元，同比增长8.6% [7] - 调整后EBITDA为5.63亿美元，EBITDA利润率达到39.8%，较2023年第二季度提升300个基点 [7] - 2023年全年经营活动产生的净现金流为12.15亿美元 [8] - 2023年第四季度净利息支出为1.19亿美元，同比增加1400万美元 [14] - 2023年第四季度末现金及现金等价物为4.32亿美元，总债务为68亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代基金服务业务增长7.8%，Intralinks业务增长18.6%，退休业务增长12.8% [35] - 金融服务业务的经常性收入增长率为6.9%，较第三季度的5.9%有所提升 [32] - 2023年金融服务业务的收入留存率超过97% [32] - DomaniRx平台在2024年1月处理了1500万份索赔，超出预期10% [33] - 2023年签署了12个Trust Suite客户，Eze Eclipse客户总数超过250个 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2023年完成了全球最大保险公司之一的退休系统实施 [9] - 公司在亚太地区（包括中国和澳大利亚）以及欧洲市场有显著业务扩展 [62][94] - 公司在北美市场继续保持强劲表现，特别是在对冲基金和私募市场领域 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于产品创新和客户服务，预计2024年收入增长在2.7%至6.3%之间 [16] - 公司计划在2024年继续推进股票回购，预计资本支出占收入的4.3%至4.7% [16] - 公司通过数字工人计划在2023年节省了1亿美元，预计未来将继续推动自动化策略 [35] - 公司正在整合Eze、Eze Eclipse和Advent Geneva平台，以提升市场竞争力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的前景持乐观态度，预计有机收入增长将加速 [45] - 管理层认为数字工人计划将继续推动EBITDA利润率提升，未来几年可能增加100至200个基点 [73] - 管理层预计2024年许可证收入将优于2023年，尽管2023年表现疲软 [75] - 管理层对DomaniRx平台的推出表示满意，预计将在2024年下半年增加新客户 [9] 其他重要信息 - 公司任命Debra Walton-Ruskin为董事会新成员，她在金融科技和全球市场领域有丰富经验 [43] - 公司聘请Ezra Baylin负责并购业务，预计将在未来推动更多并购活动 [43] - 公司预计2024年第一季度收入在13.97亿美元至14.37亿美元之间，调整后稀释每股收益在1.19美元至1.25美元之间 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年有机收入增长的驱动因素 [45] - 回答: 公司在2023年第四季度完成了多个大型项目，包括保险公司的退休系统实施和对冲基金的转换，这些项目将在2024年推动收入增长 [45] 问题: 替代基金业务的增长前景 [46] - 回答: 替代基金业务中，私募市场贡献显著，预计2024年将继续增长，特别是在私募股权和私募信贷领域 [66] 问题: 数字工人计划对利润率的影响 [50] - 回答: 数字工人计划将继续推动EBITDA利润率提升，未来几年可能增加100至200个基点 [73] 问题: 并购活动的展望 [62] - 回答: 公司正在寻找扩展基金管理和技术领域的并购机会，特别是在欧洲和亚太地区 [62][94] 问题: 2024年价格调整的影响 [63] - 回答: 公司预计2024年的价格调整将与2023年相似，价格提升将带来持续的收入增长 [87] 问题: DomaniRx平台的增长预期 [68] - 回答: DomaniRx平台的增长已部分纳入2024年指引，预计随着商业、Medicare和Medicaid功能的推出，客户数量将增加 [68] 问题: 2024年许可证收入的展望 [74] - 回答: 公司预计2024年许可证收入将优于2023年，尽管2023年表现疲软 [75] 问题: 2024年有机收入增长的范围 [81] - 回答: 公司预计2024年有机收入增长在2.7%至6.3%之间，低端目标较为保守，但公司希望超越中高端目标 [81]

收入与成本 - 公司2023年第三季度总收入为13.659亿美元，同比增长3.4%，主要得益于有机收入增长2940万美元和外汇汇率的有利影响[78] - 软件服务收入在2023年第三季度达到11.221亿美元，同比增长6.9%，主要由于有机收入增长5880万美元和外汇汇率的有利影响[78] - 2023年第三季度，许可证、维护及相关收入为2.438亿美元，同比下降10.1%，主要由于有机收入减少2940万美元[78] - 2023年前九个月总收入为39.447亿美元，同比增长3.7%，主要由于有机收入增长8490万美元和2022年收购贡献的7170万美元[79] - 2023年第三季度总成本为7.115亿美元，同比增长2.1%，主要由于外汇汇率的不利影响和有机成本增加[81] - 2023年前九个月总成本为21.587亿美元，同比增长3.9%，主要由于有机成本增加6420万美元和收购贡献的2800万美元[82] 运营费用 - 2023年第三季度销售和营销费用为1.347亿美元，同比增长11.4%，主要由于有机运营费用增加[84] - 2023年前九个月研发费用为3.555亿美元，同比增长7.1%，主要由于收购贡献的费用增加[84] - 2023年第三季度总运营费用为3.48亿美元，同比增长8.9%，主要由于有机运营费用增加2400万美元和外汇汇率的不利影响[84] - 2023年前九个月总运营费用为10.578亿美元，同比增长3.1%，主要由于收购贡献的费用增加4210万美元[85] 财务支出与收益 - 公司2023年第三季度净利息支出为1.206亿美元，较2022年同期的8600万美元增加，主要由于平均债务利率上升至6.87%[86] - 公司2023年第三季度其他净支出为500万美元，其中包括270万美元的投资损失和250万美元的外汇折算损失[87] - 公司2023年第三季度未合并联营公司权益收益为2750万美元，较2022年同期的亏损510万美元大幅改善，主要由于2640万美元的市值调整[88] - 公司2023年第三季度所得税费用为5120万美元，有效税率为24.6%，较2022年同期的25.0%有所下降[89] 现金流 - 公司2023年第三季度经营活动产生的净现金流为8.267亿美元，较2022年同期的7.646亿美元增加6210万美元[94] - 公司2023年第三季度投资活动使用的净现金流为1.671亿美元，主要用于1.409亿美元的软件开发资本化和4070万美元的资本支出[96] - 公司2023年第三季度融资活动使用的净现金流为8.126亿美元，主要用于3.41亿美元的股票回购和2.245亿美元的净债务偿还[97] - 公司2023年第三季度客户资金义务为7.875亿美元，主要用于满足客户药房索赔义务[93] - 公司2023年第三季度支付了总计1.609亿美元的季度现金股息，较2022年同期的1.534亿美元有所增加[92] - 公司2023年第三季度持有约2.131亿美元的现金及现金等价物，用于非美国子公司的永久再投资[98] 财务比率与债务 - 公司需满足修订后的高级担保信贷协议中的财务比率要求，若循环信贷额度下的贷款和非现金担保信用证总额超过2000万美元且达到循环信贷额度总额的30%，则需在每季度末维持特定财务比率[109] - 公司截至2023年9月30日的合并EBITDA为20.663亿美元，归属于SS&C普通股股东的合并EBITDA为20.638亿美元[117] - 公司截至2023年9月30日的合并净担保杠杆比率为2.21倍，低于协议要求的6.25倍[120] - 公司截至2023年9月30日的可变利率债务总额为49.051亿美元，利率每上升100个基点将导致年度利息支出增加约4910万美元[127] - 公司截至2023年9月30日的平均每日现金余额为17.806亿美元，利率每变化100个基点将导致年度净收入变化约960万美元[126] - 公司截至2023年9月30日的股权投资公允价值为4900万美元，若公允价值变化10%，将导致净收入变化约360万美元[128] 国际业务与会计准则 - 公司2023年前九个月约31%的收入来自美国以外的客户，主要以外币计价，其中大部分为英镑[129] - 公司采用ASU 2020-04会计准则，该准则未对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[124]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后收入为13.667亿美元，同比增长3.4% [17][18] - 调整后每股收益为1.17美元，同比增长1.7% [17] - 调整后EBITDA为5.339亿美元，EBITDA利润率为39.1%，环比增长230个基点，同比增长110个基点 [18][24] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为8.267亿美元，同比增长8.1% [10] - 公司第三季度回购了170万股股票，总价值9690万美元，平均价格为55.82美元 [10] - 公司第三季度偿还了5470万美元的债务，净杠杆率为3.18倍 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代投资业务（Alternatives）增长8.4%，主要得益于私募市场业务的强劲表现 [20] - Intralinks业务增长超过10%，尽管并购交易量仍然较低 [40] - 退休业务（Retirement）增长15%，主要得益于一些大型客户的实施和上线 [54][92] - Blue Prism的数字化工人部署为公司节省了2000个全职等效员工，相当于1亿美元的年化节省 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务业务的客户保留率达到97.3%，创历史新高 [9] - 公司在第三季度签署了一个重要的私募信贷客户，并预计未来将继续保持和加速增长 [20] - 公司在澳大利亚、加拿大和英国市场看到了潜在的增长机会 [122] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户服务，并保持较高的客户保留率 [27] - 公司计划通过控制可变成本、提高生产率和有效投资于市场营销、销售和研发来提高运营利润率 [27] - 公司将继续加大股票回购力度，预计第四季度将保持与第三季度相似的股票回购水平 [28] - 公司在自动化技术（如RPA）和生成式AI方面进行了大量投资，以提高效率和生产力 [106][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司股票被低估，并计划在未来保持较高的股票回购水平 [11] - 管理层对未来的增长机会持乐观态度，特别是在替代投资、Intralinks和退休业务领域 [20][40][54] - 管理层预计第四季度的调整后有机收入增长将在1.8%至4.8%之间，全年调整后有机收入增长将在2.1%至2.9%之间 [27] 其他重要信息 - 公司在第三季度将季度股息提高了20%，达到每股0.24美元 [10] - 公司在第三季度举办了SS&C Deliver Conference，展示了40多个解决方案，并获得了积极的反馈 [32] - 公司预计第四季度的收入将在13.7亿美元至14.1亿美元之间，调整后每股收益将在1.21美元至1.29美元之间 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户保留率为何达到历史新高？ - 公司通过加强客户服务和客户关系管理，提高了客户保留率 [36] 问题: 软件许可收入为何低于预期？ - 软件许可收入低于预期主要是由于机构投资管理业务和Advent业务的影响 [53] 问题: 退休业务的增长是否与大型客户上线有关？ - 退休业务的增长确实与一些大型客户的上线有关，预计2024年还会有更多的增长机会 [54][92] 问题: 公司如何看待未来的并购机会？ - 公司对并购持开放态度，特别是在澳大利亚、加拿大和英国市场，但会保持价格和整合的纪律性 [122] 问题: 公司如何看待自动化技术和生成式AI的市场机会？ - 公司认为自动化技术和生成式AI是提高效率和生产力的重要工具，但需要保持适当的控制和流程 [106][107] 问题: 公司在医疗保健业务方面的进展如何？ - 公司在医疗保健业务方面取得了稳定进展，预计在2024年第一季度将上线DomaniRx，覆盖数千万用户 [111][119]

收入增长 - 公司2023年第二季度总收入为13.626亿美元，同比增长2.6%，主要得益于有机收入增长3140万美元和2022年收购贡献的590万美元[45] - 软件服务收入在2023年第二季度达到11.065亿美元，同比增长3.3%，主要由于有机收入增长3150万美元和收购贡献550万美元[45] - 2023年上半年总收入为27.253亿美元，同比增长3.9%，主要由于2022年收购贡献6920万美元和有机收入增长5550万美元[45] 成本与费用 - 2023年第二季度软件服务成本为6.286亿美元，同比增长3.0%，主要由于有机成本增加1850万美元和收购贡献280万美元[48] - 2023年上半年软件服务成本为12.596亿美元，同比增长4.5%，主要由于有机成本增加5980万美元和收购贡献950万美元[48] - 2023年第二季度总运营费用为3.529亿美元，同比下降6.8%，主要由于有机运营费用减少2370万美元和外汇汇率有利影响减少360万美元[51] - 2023年上半年总运营费用为7.098亿美元，同比增长0.4%，主要由于收购增加4130万美元，但被有机费用减少2650万美元和外汇汇率有利影响减少1170万美元部分抵消[51] 利息支出 - 2023年第二季度净利息支出为1.18亿美元，相比2022年同期的6770万美元大幅增加[52] - 2023年上半年净利息支出为2.299亿美元，相比2022年同期的1.17亿美元大幅增加[52] - 2023年6月30日止三个月和六个月的净利息费用增加，平均利率分别为6.59%和6.40%，而2022年同期为3.45%和3.30%[53] - 公司2023年第二季度利息支出为1.18亿美元，同比增长74.3%[65] - 公司2023年上半年利息支出为2.299亿美元，同比增长96.5%[65] 其他收入与费用 - 2023年6月30日止三个月和六个月的净其他收入分别为1490万美元和2030万美元，而2022年同期为净其他费用2040万美元和2940万美元[53] - 2023年6月30日止三个月和六个月的未合并附属公司净收益分别为940万美元和1510万美元，而2022年同期为110万美元和240万美元[53] - 2023年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别为6360万美元和1.161亿美元，有效税率分别为32.7%和31.1%[53] 现金流与资本支出 - 2023年6月30日止六个月的经营活动产生的净现金为5.842亿美元，较2022年同期的4.475亿美元增加1.367亿美元[55] - 2023年6月30日止六个月的资本支出为2420万美元，主要用于软件开发和资本支出[55] - 2023年6月30日止六个月的融资活动使用的净现金为10.852亿美元，主要用于减少客户资金义务、购买普通股和偿还债务[55] - 2023年6月30日，公司持有约2.064亿美元的现金及现金等价物，未计提所得税[55] 债务与信贷 - 2023年6月30日，公司的高级担保信贷设施和高级票据的总金额为1.0671亿美元、9531万美元、1.6411亿美元、5179万美元和7805万美元[58] - 2023年6月，公司修订了高级担保信贷协议，调整了利率条款，包括基础利率加0.75%或调整后的Term SOFR加1.75%[58] 净收入与EBITDA - 公司2023年第二季度净收入为1.309亿美元，同比增长18.7%[65] - 公司2023年上半年净收入为2.571亿美元，同比下降8.7%[65] - 公司2023年第二季度EBITDA为4.785亿美元，同比增长23.6%[65] - 公司2023年上半年EBITDA为9.349亿美元，同比增长11.7%[65] 折旧与摊销 - 公司2023年第二季度折旧和摊销费用为1.66亿美元，同比增长1.2%[65] - 公司2023年上半年折旧和摊销费用为3.318亿美元，同比增长0.7%[65] 股票补偿 - 公司2023年第二季度股票补偿费用为3350万美元，同比下降27.2%[65] - 公司2023年上半年股票补偿费用为7540万美元，同比下降12.2%[65]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入为13.634亿美元，同比增长2.5% [10] - 调整后稀释每股收益为1.08美元，同比下降1.8%，主要受利息支出增加影响 [10] - 调整后EBITDA为5.024亿美元，EBITDA利润率为36.8%，同比上升103个基点 [10] - 上半年经营活动产生的现金流为5.842亿美元，同比增长30.5% [11] - 第二季度净利息支出为1.18亿美元，同比增长74% [26] - 上半年资本支出和资本化软件总计1.214亿美元，占收入的4.5% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代业务（尤其是私募市场）表现强劲，同比增长超过20% [6] - Intralinks业务反弹，第二季度增长9%，平均交易规模上升 [17] - 退休业务增长7%，退休收入清算和计算平台规模超过10亿美元 [20] - Blue Prism数字工人已部署超过500个，主要应用于基金管理和基金行政管理业务 [13][14] - 投资者门户业务推出InView平台，客户反馈积极 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 私募市场表现强劲，尤其是私募信贷业务 [19] - 退休业务参与者数量自1月以来增长42% [20] - 基金服务、Advent和GIDS业务在第二季度取得重要销售胜利 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户服务，并保持高保留率 [32] - 计划将50%的现金流用于股票回购，50%用于偿还债务 [12] - 预计全年调整后有机增长率为2%至4% [33] - 公司将继续投资于长期业务发展，资本支出预计占收入的4% [34] - 公司积极保护知识产权，必要时聘请昂贵的法律人才 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年软件许可业务增长将低于之前的预期 [32] - 预计第三季度收入在13.55亿美元至13.95亿美元之间，调整后净收入在2.87亿美元至3.09亿美元之间 [34] - 预计全年收入在54.69亿美元至55.75亿美元之间，调整后净收入在11.6亿美元至12.25亿美元之间 [35] - 预计全年经营活动产生的现金流在11.65亿美元至13.35亿美元之间 [36] 其他重要信息 - 公司宣布CFO Patrick Pedonti退休，新任CFO Brian Schell将于8月7日上任 [39] - 公司预计到年底将部署接近2000个数字工人 [93] - 每个数字工人预计节省约5万美元的成本 [95] 问答环节所有的提问和回答 问题: 有机增长的加速预期 - 预计第四季度有机增长率接近5%，主要受价格上调和大规模交易收入的影响 [44][88] 问题: 专业费用和IT支出 - 第二季度医疗索赔和专业费用超出预期，但公司将继续保护知识产权 [45] 问题: Blue Prism的部署和成本节约 - 预计到年底将部署接近2000个数字工人，每个数字工人预计节省约5万美元的成本 [93][95] 问题: 知识产权诉讼的影响 - 知识产权诉讼主要集中在基金服务业务，公司认为这对业务有潜在影响 [98] 问题: 软件许可业务的展望 - 预计下半年软件许可业务增长将低于之前的预期，主要受Advent和机构资产管理业务影响 [108] 问题: GIDS业务的增长前景 - GIDS业务表现稳定，预计未来几年有望加速增长 [110][111]

收入增长 - 公司2023年第一季度总收入为13.627亿美元，同比增长5.2%，主要得益于2022年收购带来的6320万美元收入以及有机收入增长2420万美元[32] - 软件服务收入为11.142亿美元，同比增长2.7%，主要由于有机收入增长3280万美元和收购带来的1250万美元收入[33] - 许可证、维护及相关收入为2.485亿美元，同比增长18.4%，主要由于收购带来的5070万美元收入[34] 成本与费用 - 总成本为7.257亿美元，同比增长7.5%，主要由于有机成本增加4090万美元和收购带来的2370万美元成本[35] - 销售和营销费用为1.398亿美元，同比增长26.1%，主要由于收购带来的费用增加[38] - 研发费用为1.182亿美元，同比增长11.7%[38] - 一般和行政费用为9890万美元，同比下降11.1%[38] 财务费用与税务 - 净利息费用为1.119亿美元，同比增长126.6%，主要由于平均利率上升和债务余额增加[39] - 所得税费用为5250万美元，有效税率为29.4%，高于2022年同期的27.0%[39] - 公司预计2023年英国和印度的法定税率分别为23.5%和33.0%[39] 现金流与股息 - 公司2023年第一季度支付了每股0.20美元的季度现金股息，总计5070万美元[40] - 公司2023年第一季度经营活动产生的净现金为2.548亿美元，较去年同期增加7130万美元[40] - 公司2023年第一季度投资活动使用的净现金为4980万美元，主要用于4260万美元的软件开发成本和1050万美元的资本支出[40] - 公司2023年第一季度融资活动使用的净现金为7.553亿美元，主要用于减少5.419亿美元的客户资金义务和1.333亿美元的股票回购[40] - 公司截至2023年3月31日的客户资金义务为4.292亿美元[40] - 公司截至2023年3月31日持有2.038亿美元的现金及现金等价物，用于非美国子公司的永久性再投资[40] - 公司截至2023年3月31日持有1.099亿美元的现金，可用于外国借款人的债务偿还[40] 财务指标 - 公司2023年第一季度的净收入为1.262亿美元，调整后的非现金项目为2.014亿美元[40] - 公司2023年第一季度的EBITDA为4.565亿美元，较去年同期增加680万美元[47] - 公司2023年第一季度的Consolidated EBITDA为5.096亿美元，较去年同期增加120万美元[47] - 公司截至2023年3月31日的合并净有担保杠杆比率为2.39倍，低于契约要求的6.25倍[49] 利率与汇率风险 - 公司持有的可变利率债务总额约为50.847亿美元，利率每上升100个基点，年利息支出将增加约5080万美元[54] - 公司2023年第一季度平均每日现金余额约为22.377亿美元，利率每变化100个基点，年净收入将变化约1050万美元[53] - 公司持有的受股票价格风险影响的投资公允价值约为5600万美元，公允价值每变化10%，净收入将变化约420万美元[55] - 公司2023年第一季度约30%的收入来自美国以外的客户，主要以外币计价，其中大部分为英镑[56] - 公司继续监控LIBOR或其他参考利率的停用对其合同、对冲关系和其他交易的影响[51] 投资与现金管理 - 公司不将衍生金融工具用于交易或投机目的，通常将可用现金投资于短期、高流动性的金融工具[52] - 公司持有的DomaniRx现金及现金等价物为1.302亿美元，不计入合并净有担保杠杆比率的计算[49]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净债务支付为4460万美元 利息支付总额为1.38亿美元 相比2022年同期的7420万美元大幅增加 [1] - 第一季度调整后收入为13.63亿美元 同比增长5.2% 调整后稀释每股收益为1.11美元 同比下降11.2% [5] - 第一季度调整后EBITDA为5.09亿美元 EBITDA利润率为37.3% [13] - 第一季度调整后营业收入为4.93亿美元 同比下降1.1% 调整后营业利润率为36.2% 低于2022年同期的38.5% [20] - 第一季度净利息支出为1.119亿美元 同比增加6260万美元 增幅达127% [49] - 第一季度经营活动产生的净现金流为2.548亿美元 同比增长38.9% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 另类资产管理业务第一季度增长6.6% 管理资产规模达到2.24万亿美元 [16] - 全球投资者和分销服务(GIDS)业务增长3.6% 主要得益于过去几年赢得的大客户和长期合同续约 [17][44] - 转移代理业务增长3.6% 显示出明显好转 [31] - 医疗保健业务预计2023年将下降10% 与之前的预期一致 [101][102] 公司战略和发展方向 - 公司将继续进行并购 预计年底前会有一些补强收购 同时也在关注大规模资产交易 [7] - 公司正在大力投资产品和服务创新 包括SS&C BrightLine税务解决方案 SS&C Everywhere数据连接和洞察平台等 [45] - 公司正在部署Blue Prism数字员工 预计将带来6500万至1.3亿美元的年化成本节约 [64][65] - 公司计划将50%的现金流用于股票回购 50%用于偿还债务 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境波动 但公司业务依然强劲 多个业务单元提升了竞争优势 [16] - 公司预计收入将在第三和第四季度加速增长 增长将覆盖多个业务领域 [28] - 公司预计2023年全年收入在54.55亿至56.55亿美元之间 调整后净收入在11.9亿至12.85亿美元之间 [55] - 公司认为数字员工将推动利润率提升 并作为对抗通胀的保障 [13] 其他重要信息 - 第一季度公司回购了230万股股票 总金额1.347亿美元 平均价格为59.19美元 [24] - 截至第一季度末 公司持有4.333亿美元现金及等价物 总债务为71亿美元 净债务为68亿美元 [23] - 公司预计2023年剩余时间利率将再上升35-50个基点 [26] - 公司预计2023年全年经营现金流在12.75亿至13.75亿美元之间 [55] 问答环节所有提问和回答 关于有机增长驱动因素 - 公司预计下半年增长将主要来自新基金发行 现有客户有机增长 新客户赢得以及价格上涨 [31][32] 关于银行业危机影响 - 公司表示迄今为止受到的影响有限 将继续密切关注局势 [15][35] 关于GIDS业务投资 - 公司在该业务领域进行了大量投资 包括技术 销售和管理人才 以改善客户体验和系统界面 [68][89] 关于工资通胀 - 第一季度工资通胀主要来自2022年采取的行动 目前已经有所放缓 [71][72] 关于利润率展望 - 公司对提升利润率能力充满信心 主要驱动力包括Blue Prism数字员工和持续的产品服务投资 [76][92] 关于AI和ChatGPT的影响 - 公司认为智能自动化 AI和机器学习是未来趋势 已通过收购Blue Prism积极布局 [93][95] 关于并购策略 - 公司认为当前估值仍然较高 预计资产出售方需要接受一定折价 [106][121] 关于Blue Prism增长放缓 - 公司对Blue Prism未来增长持乐观态度 预计将加速 [130]