产品发布 - Dataiku推出Dataiku Optimizer for Snowflake 这是一款Snowflake原生应用 旨在帮助客户监控和优化Snowflake服务的使用 同时与Dataiku项目无缝集成 [1] - Dataiku Optimizer基于Snowflake原生应用框架和Streamlit构建 现已在Snowflake Marketplace上线 [1] - 符合条件的Snowflake客户可通过Marketplace Capacity Drawdown Program 使用其Snowflake容量承诺来支付Dataiku订阅费用 该计划目前仅在部分区域可用 [1] 产品功能 - Dataiku Optimizer为IT管理员提供Snowflake仓库消耗和Cortex LLM查询的可见性和管理功能 这些查询由Dataiku用户驱动 [2] - 该应用会爬取Dataiku配方元数据 以寻找优化运行时引擎的选项 [2] - 通过监控和持续优化工具 IT团队可以更有信心地支持业务团队推动创新GenAI 适用于各种用例和行业 [2] 公司合作 - Dataiku与Snowflake的合作使客户能够在现有Snowflake环境中最大化AI和分析项目的效率 [3] - 双方的合作旨在帮助企业AI保持快速 安全 并在组织各个层级更加易于访问 [4] - 通过新的Snowflake原生应用 客户可以发现新的集成以增强能力 同时优化对Snowflake数据和AI的持续使用 [4] 公司背景 - Dataiku是通用AI平台 致力于将技术 团队和运营相结合 帮助企业将智能融入日常运营 从现代分析到生成式AI [5] - 公司成立于2013年 持续发展其"日常AI"的愿景 并执行其增长战略 [6] - Dataiku使组织能够赋能员工 创造推动公司未来的AI [5]

公司概况 - Snowflake是一家领先的数据和人工智能平台公司 [1] 分析师观点 - 分析师正在重新审视Snowflake及其增长前景 [1] - 分析师可能在未来72小时内通过购买股票或看涨期权等方式建立对Snowflake的多头头寸 [2] 免责声明 - 文章仅代表作者个人观点 [2] - 作者未持有相关公司股票或衍生品头寸 [2] - 作者未从相关公司获得报酬 [2] - 作者与相关公司无业务关系 [2]

文章核心观点 - 受奥本海默积极评级影响Snowflake股价上涨 虽回吐部分涨幅但仍有上涨潜力 不过公司也面临竞争风险 [1][2][6] 股价表现 - 周二交易中Snowflake股价上涨 截至下午3点30分涨0.5% 盘中一度涨4.8% 同期标普500指数跌0.3% 纳斯达克综合指数跌0.7% [1] - 奥本海默发布新报告维持跑赢评级 并将一年目标价从每股180美元上调至200美元 暗示潜在涨幅约22.5% [2] - 近期虽有涨幅 但Snowflake股价较历史高点仍下跌约59% [4] 公司前景 - 奥本海默将Snowflake列为今年顶级投资选择之一 分析师认为新服务和人工智能产品推出及扩展将推动业绩超预期 基于消费的商业模式适合今年取得好成绩 且随着重投资期结束有运营利润率扩张潜力 [3] 公司现状 - 公司市值约589亿美元 约为今年预期销售额的15倍 [4] - 上季度营收同比增长29%至9亿美元 净收入留存率为127% 虽表现强劲但低于前几年 [5] 行业竞争 - 受益于人工智能和大语言模型系统需求增长 但面临云服务巨头和专业竞争对手如Databricks的竞争 [6]

文章核心观点 - 2025年起成长型投资者会看好Snowflake公司因其产品优质且行业竞争力强 [1] 公司相关 - MMMT Wealth由在金融服务领域工作的注册会计师Oliver运营 主要涉及私募股权、对冲基金和资产管理 [1] - MMMT Wealth始于2023年 当时Oliver开始在X和Substack上撰写投资策略和股票相关内容 [1] - Oliver主要从3 - 5年的时间跨度研究股票 通过投资者电话会议、演示文稿、财务报表和新闻等收集见解 [1] - Oliver有5年投资经验和4年注册会计师经验 虽经验少于部分人 但热情、知识和努力程度出色 [1]

文章核心观点 - 科技巨头Snowflake公司在经历动荡的2024年后，2025年开局表现较强，虽仍需时间重获昔日辉煌和华尔街信心，但近期分析师更新带来积极信号，公司基本面表现和技术指标显示有上涨潜力 [1][2][11] 公司表现 股价表现 - 2024年是充满挑战的一年，9月前股价下跌55%，进入1月反弹45%，周五收盘价为160.32美元，较上一交易日下跌2.14美元，跌幅1.32%，52周股价范围在107.13 - 237.72美元，目标价为187.11美元 [1] 基本面表现 - 除5月财报罕见未达预期外，其他季度整体数据超分析师预期，11月财报营收创纪录，但2024年成本上升挤压利润率，盈利能力存疑，不过相关担忧可能已反映在股价中，2月财报表现或成反弹催化剂 [2][3][4] 分析师评级 - 今年已获三次华尔街积极评级更新，Piper Sandler、Wells Fargo重申增持评级，Barclays将其从持股观望上调至增持，目标价在190 - 208美元，较周五收盘价有近30%的上涨空间，乐观源于公司战略进展和全年指引提升 [5][7][8] 市场担忧 - 去年市场创新高时公司股价大幅下跌，当前反弹暂歇，部分投资者因美联储最新消息观望，12月Wedbush因估值和盈利能力担忧将其从强力买入下调至持有，但多数公司仍给予买入或同等评级 [9][10] 技术指标 - 相对强弱指数（RSI）为52，处于0 - 100中间位置，高于70通常表示超买，低于30表示超卖，该指标显示股票有上涨动力和空间，若买盘增加有望进一步上涨 [11]

公司与行业动态 - Anomalo与Snowflake深化合作，获得Snowflake Ready技术验证，确保其集成在性能、可靠性和安全性方面符合Snowflake的最佳实践 [1] - Anomalo是首个在Snowflake Marketplace上提供数据质量服务的合作伙伴，并开发了完全在Snowpark Container Services内运行的Snowflake原生应用 [2] - Anomalo的AI驱动数据质量平台帮助Block、Discover Financial和Included Health等企业信任其数据，自动检测异常数据并在下游影响发生前发出警报 [3] 技术合作与验证 - Snowflake Ready验证计划确认Anomalo的Snowflake集成在功能和性能最佳实践方面进行了优化 [2] - Anomalo自2022年开始与Snowflake合作，2023年扩展了对Snowflake AI数据云的监控支持，并成为Snowflake Horizon合作伙伴生态系统的一部分 [2] - Anomalo的Snowflake原生应用确保数据始终在客户环境中运行，客户还可以通过SOC 2认证的SaaS应用或虚拟私有云（VPC）安全部署Anomalo [3] 客户与市场影响 - Discover Financial等前瞻性客户广泛使用Snowflake和Anomalo来满足其数据需求 [5] - Anomalo的验证确保所有Snowflake企业客户可以在Snowflake生态系统中安全使用Anomalo，最大化其数据和AI投资的价值 [5] - Anomalo帮助企业在不到5分钟内连接其数据仓库或数据湖，并开始监控数据，自动检测数据问题的根本原因 [6] 公司背景与支持 - Anomalo由SignalFire、Norwest Venture Partners、Foundation Capital、Two Sigma Ventures、Village Global、First Round Capital、Smith Point Capital和Databricks Ventures等知名投资机构支持 [6]

公司表现 - Snowflake的股价在12月开始盘整 自11月以来下跌约7% [1] 投资观点 - 尽管股价下跌 但Snowflake的投资前景仍然非常乐观 [1] - 分析师主要关注高风险高回报的投资机会 特别是在科技市场 [1] - 分析师的投资组合主要集中于具有不对称长期上涨潜力的公司 包括比特币 特斯拉 谷歌 亚马逊和英伟达 [1] 分析师持仓 - 分析师持有Snowflake的多头头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [2]

公司表现与市场反应 - Snowflake自2020年9月首次公开募股(IPO)以来经历了显著的市场波动 在2021年牛市中公司股价大幅上涨 但在今年早些时候因意外领导层变动而跌至低点 投资者普遍认为其股价昂贵 [1] - 尽管公司持续亏损导致无法计算市盈率(P/E) 且股价是其账面价值的19倍 但投资者对Snowflake的看法正在转变 新任CEO Sridhar Ramaswamy赢得了投资者的信任 尤其是在他提到人工智能(AI)推动了公司在2025财年第三季度(截至10月31日)的增长后 股价在公告后上涨了25% 并保持了大部分涨幅 [3][4] - 尽管今年早些时候的抛售导致关键指标受到打击 但投资者信心已恢复 并围绕新任CEO和公司以AI为导向的方向重新聚集 这可能会推动股价上涨 [5] 估值与投资机会 - 投资者应质疑Snowflake因其16倍的市销率(P/S)而被认为昂贵的说法 [6] - 当前的16倍P/S比率并不远高于Snowflake的历史最低估值 且与2020年12月创下的183倍P/S比率的历史高点相比 当前估值已折扣超过90% [7] - 在2月底CEO变更之前 Snowflake的股价接近25倍P/S比率 鉴于AI驱动的增长 投资者可能希望在信心水平上升之前考虑购买这只软件即服务(SaaS)股票 以免市销率回升至前任管理团队时期的水平 [8]

股价表现 - Snowflake股价在过去12个月下跌18.1% 远低于Zacks计算机与技术板块30.8%的涨幅和互联网软件行业32.3%的回报率 [1] 估值水平 - Snowflake目前估值过高 价值评分为F 其12个月远期市销率为12.5倍 高于行业平均的2.96倍 [4] 技术分析 - Snowflake股价目前位于50日和200日移动均线上方 显示出看涨趋势 [7] 产品与创新 - Snowflake拥有强大的产品组合 包括Unistore、Marketplace Listing AutoFulfillment、Query Acceleration Service、地理空间分析、Snowpark和Snowpipe Streaming等新功能 [9] - 公司持续创新 推出Iceberg和Hybrid tables、Polaris、Cortex大型语言模型和机器学习功能 在2025财年第三季度 超过3200个账户采用了其AI和ML功能 约500个账户采用了Iceberg [10] 合作伙伴关系 - Snowflake与亚马逊、微软、ServiceNow、英伟达、Fiserv、EY、德勤、LTMindtree、Next Pathway和标普全球等主要企业建立了合作伙伴关系 扩大了其生态系统 [10] - 公司与微软和ServiceNow的合作进一步深化 提高了数据互操作性 使客户能够更轻松地在Snowflake中移动数据并更快地开发应用程序 [11] - 最近与Anthropic的合作将先进的AI模型集成到Cortex AI中 支持安全和灵活的AI应用 [12] 客户基础 - 迪士尼、凯悦酒店、康卡斯特、雅高和丰田等行业领导者依赖Snowflake的平台 迪士尼利用其优化园区运营 凯悦酒店则用于提升客户体验 [12] 收购计划 - 计划收购Datavolo将增强Snowflake的平台 提供对结构化和非结构化数据的更好支持 同时简化数据工程任务 [13] 财务预测 - 预计2025财年第四季度产品收入为9.06-9.11亿美元 同比增长23% [14] - Zacks对2025财年第四季度收入的共识估计为9.5255亿美元 同比增长22.6% [14] - 对2025财年第四季度每股收益的共识估计为0.17美元 过去30天上涨41.67% 但同比下降51.43% [14] - 预计2025财年产品收入将同比增长29%至34.3亿美元 非GAAP产品毛利率预计为76% 非GAAP营业利润率可能为5% [15] - Zacks对2025财年收入的共识估计为35.9亿美元 同比增长28% [15] - 对2025财年每股收益的共识估计为0.68美元 过去30天上涨17.24% 但同比下降30.61% [15] 盈利表现 - 在过去四个季度中 Snowflake有三个季度的盈利超出Zacks共识估计 平均超出幅度为35.39% [16]

技术分析 - 公司近期形成了黄金交叉，即50日移动平均线突破200日移动平均线，显示出看涨的技术形态 [1] - 当前股价为168.97美元，远高于50日移动平均线138.86美元和200日移动平均线138.20美元，表明强劲的上涨势头 [2] - MACD指标为10.42，进一步强化了股价的上升趋势 [2] - 短期信号呈现混合态势，8日移动平均线174.70美元显示一定的卖压，而20日移动平均线167.46美元则与看涨信号一致，暗示近期可能进入盘整阶段 [3] - RSI指标为60.03，处于中性区域，表明股价仍有进一步上涨的空间 [3] 基本面分析 - 公司收入增长率为30.28%，毛利率为67.33%，显示出强劲的基本面 [4] - Jefferies将公司列为2025年AI领域的首选，并将其目标价上调至200美元，认为公司在AI产品开发上的投入是未来收入和订单增长的关键驱动力 [4] - KeyBanc将目标价设定为210美元，Citi则将目标价上调至225美元，认为公司在数据需求和AI驱动解决方案方面的能力与行业数字化转型趋势一致 [5] 长期展望 - 黄金交叉和华尔街分析师的积极评价表明公司具备长期增长的潜力 [6] - 强劲的技术指标和AI驱动的乐观情绪巩固了公司在数据领域的领导地位 [6]