财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收约28.2万美元，较2019年的约14.3万美元增长97%，第四季度营收9.7万美元，其中包括2.4万美元的赠款收入 [37] - 2020年销售成本报告值为28.1万美元，受11.9万美元库存准备金的负面影响，调整后销售成本为16.2万美元，毛利率从去年的29%提升至42% [39] - 2020年运营费用为790万美元，低于2019年的1000万美元，至少100万美元的减少归因于可持续的运营改善 [41] - 按GAAP计算，2020年净亏损840万美元，2019年亏损1000万美元；2020年调整后EBITDA亏损690万美元，2019年亏损820万美元 [42] - 2020年底现金为360万美元，未考虑年末后完成的融资；2021年2月完成私募配售，净收益约920万美元，3月完成货架发行，净收益350万美元；本季度权证行使带来额外120万美元现金，考虑第一季度融资活动后，预计现金约1750万美元 [42][43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收来源包括分销商销售、PMP直接销售和直接面向消费者销售，难以区分PMP直接销售和直接面向消费者销售 [38] - 在线销售方面，公司简化了在线商店的购买流程，建立了与在线分销商的合作关系，在线销售是营收增长的一部分，但难以精确区分购买人群 [29][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 农业市场方面，在西海岸蛋鸡场，ContraPest在三个月内使老鼠数量减半，12个月内老鼠活动持续下降90%；在东海岸蛋鸡场，使用ContraPest减少老鼠数量后，雏鸡存活率提高了88%，客户预计每年增加收入和降低成本超过60万美元 [14][15][16] - 城市市场方面，某城市使用ContaPest一年后，A地点老鼠活动减少94%，幼年老鼠检测数量下降98%；B地点老鼠活动减少99%，幼年老鼠检测数量下降100% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 研发方面，公司与Liphatech合作开发ContraPest的非液体配方，以开拓新的潜在市场 [23][24] - 商业方面，公司开展市场宣传活动，与PMP合作进行产品定位，提升电子商务能力，重新部署销售团队；重点关注加利福尼亚州市场，同时拓展东南部市场，与区域分销商合作，利用试验数据直接与PMP合作 [26][27][29][30][51][52][53] - 行业竞争方面，加利福尼亚州禁止使用SGARs对公司是利好，公司的ContraPest作为避孕药具，能减少并维持低老鼠数量，与传统致命产品相比具有优势 [27][28][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情给公司与潜在客户的面对面交流带来障碍，但公司在六个关键领域取得进展，对2021年前景乐观 [9][10][31] - 公司在运营结构上提高了效率，降低了盈亏平衡点，有效利用现金，完成的融资为业务推广提供了资金支持 [31][32] 其他重要信息 - 公司预计在一两天内提交10 - K年度报告 [36] - 公司将继续明智地使用资金，以实现盈利 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来商业化战略的重点和策略 - 地理上重点关注加利福尼亚州，特别是受生态系统保护法影响的市政市场；农业市场不仅关注农场，还拓展到粮食储存、运输和零售环节；与区域分销商合作，利用试验数据直接与PMP合作 [49][51][52][53] 问题: 有了强大的资产负债表后，营销是否会更激进 - 随着疫情缓解和资金充足，公司可以安排人员实地拜访客户，增加广告投放，通过不同渠道更有策略地投入资金以推动销售 [55][56] 问题: 2020年营收增长的驱动因素 - 营收增长不仅来自在线销售，还包括直销和分销商订单的增加，客户数量显著增加，部分PMP增加了产品在其他客户中的部署 [57][58] 问题: 近期融资和权证行使后的股份数量 - 按预计计算，股份数量约为1220万股 [59] 问题: 2021年的关键里程碑 - 关键里程碑是执行情况，关注营收增长、积压订单讨论，以及与EPA相关的产品改进和扩展计划的进展 [60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为542.5万美元，较2019年12月31日的497.9万美元增长8.96%[10] - 2020年前三季度，公司实现销售收入18.5万美元，较2019年同期的7.9万美元增长134.18%[13] - 2020年前三季度，公司净亏损为586.5万美元，较2019年同期的723.8万美元减少19%[13] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为313.4万美元，较2019年12月31日的256.7万美元增长22.09%[10] - 2020年前三季度，公司经营活动使用的净现金为549.6万美元，较2019年同期的609.2万美元减少9.78%[17] - 2020年前三季度，公司投资活动使用的净现金为4000美元，较2019年同期的6.4万美元减少93.75%[17] - 2020年前三季度，公司融资活动提供的净现金为628.1万美元，较2019年同期的518.1万美元增长21.23%[17] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为271.7万美元，较2019年12月31日的193.6万美元增长40.34%[10] - 2020年前三季度，公司研发费用为90.2万美元，较2019年同期的135.9万美元减少33.62%[13] - 2020年前三季度，公司销售、一般及行政费用为504万美元，较2019年同期的590.8万美元减少14.69%[13] - 截至2020年9月30日，公司通过销售普通股、优先股、行使认股权证及发行可转换和其他本票获得净收益7.32亿美元，获得许可费170万美元，产品净销售额80万美元[34] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损1.022亿美元，现金及现金等价物为270万美元[34] - 2020年第三季度和前九个月净亏损分别为190万美元和630万美元，2019年同期分别为260万美元和720万美元，预计未来12个月将继续产生重大费用和经营亏损[182] - 截至2020年9月30日，公司通过出售普通股、优先股、认股权证行使及发行可转换和其他本票获得净收益7320万美元，许可费170万美元，产品净销售额80万美元，累计亏损1.022亿美元，现金及现金等价物270万美元[181] - 2020年第三季度净销售额为7.7万美元，2019年同期为3.6万美元，增长4.1万美元[202] - 2020年第三季度销售成本为4.1万美元，占净销售额的53.3%，2019年同期为2.5万美元，占净销售额的69.4%[203] - 2020年第三季度毛利润为3.6万美元，占净销售额的46.7%，2019年同期为1.1万美元，占净销售额的30.6%[204] - 2020年第三季度研发费用为38万美元，2019年同期为43.2万美元，减少5.2万美元[205] - 2020年前三季度净销售额为18.5万美元，2019年同期为7.9万美元[201] - 2020年前三季度销售成本为10.6万美元，2019年同期为5.8万美元[201] - 2020年前三季度毛利润为7.9万美元，2019年同期为2.1万美元[201] - 2020年前三季度研发费用为90.2万美元，2019年同期为135.9万美元[201] 公司资产负债相关数据变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司贸易应收账款坏账准备均为12.3万美元[42] - 2020年9月30日，公司其他应收账款为0；2019年12月31日为12.3万美元，主要为保险报销应收款[43] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司存货分别为110.6万美元和118.4万美元，净存货分别为110.2万美元和118万美元[45] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司对可能无法收回的应收账款维持12.3万美元的准备金[92] - 2020年9月30日预付费用总额为28.1万美元，2019年12月31日为25.7万美元[93] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为541千美元和738千美元[94] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司应计费用分别为316千美元和1193千美元[96] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司短期债务分别为105千美元和123千美元，长期债务分别为695千美元和137千美元[97] - 2020年9月30日，公司的融资租赁义务为计算机和实验室设备，到期日至2022年4月，利率在11.4% - 18.3%之间[98] - 公司其他本票用于固定资产融资，到期日至2022年6月，利率在13.1% - 13.3%之间[99] - 公司根据PPP获得向BMO Harris Bank National Association的贷款，本金645,700美元，年利率1.00%，到期日为2022年4月15日[100] 公司股票相关数据变化 - 2020年2月4日公司进行1比20的反向股票分割[28] - 计算稀释后普通股股东每股亏损时排除的潜在稀释性证券总数，2020年9月30日为2,933,501股，2019年为632,421股[68] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司分别有3,398,832股和1,414,671股已发行和流通的普通股 [145] - 2020年1 - 9月，公司发行1,984,161股普通股，其中4月24日公开发行产生约4306美元净收益，1月、3月定向发行分别产生约973美元、462美元净收益 [145][146] - 2020年4月24日公开发行时，公司向参与者发行购买1,574,308股普通股的认股权证，行权价3.05美元，2025年4月24日到期 [148] - 截至2020年9月30日，2018年计划授权发行50,000股普通股，另有最多122,279股原2015年计划预留股份可在符合条件时发行 [151] - 2020年1 - 9月授予期权的加权平均假设：员工预期波动率88.1 - 91.5%、预期期限5年、无风险利率0.11 - 0.26%，加权平均授予日公允价值1.94美元/股 [155][157] - 2020年1 - 9月，股票期权授予300,206份，受限股票单位授予30,738份，分别有9,125份期权和4,543份受限股票单位被注销或归属 [159][160] - 2020年第三季度和前九个月，股票薪酬费用分别为162美元和453美元，2019年同期分别为204美元和675美元 [162] - 截至2020年9月30日，与受限股票单位和未归属期权相关的未确认总薪酬成本为979美元，将在34个月的加权平均期间内确认 [163] - 2020年10月23日，公司与现有合格投资者达成协议，以每股1.725美元的降低行使价行使认股权证，购买最多1700680股普通股，预计净收益约293万美元，截至11月11日，700680份已行使认股权证已转换为股票[172] - 公司为发行认股权证向配售代理发行可购买最多85034股普通股的五年半认股权证，行使价为每股2.156美元，2017年11月21日发行的流通在外可分离普通股认股权证行使价下调至每股1.3659美元[173] 公司认股权证相关数据 - 2017年11月21日，公司发行232,875份可分离普通股认股权证，初始行使价30美元/股，后经调整至2.1122美元/股，公司为此记录了285千美元和129千美元的视同股息[107][108] - 2018年6月20日，公司与持有56,696份2017年11月认股权证的持有人达成协议，持有人以每股30美元的行使价现金行使原认股权证，公司获得170万美元的总收入，同时公司向持有人发行了一份新的认股权证，可按每股36.40美元的行使价购买56,696股普通股[109] - 2018年6月，公司记录了1,700美元的股票薪酬费用，代表发行的56,696份诱导认股权证的公允价值，公司使用Black Scholes模型估计行使价为每股36.40美元的普通股认股权证的公允价值为1,700美元，输入参数包括普通股价格42.20美元、可比公司波动率72.6%、剩余期限5年、股息收益率0%和无风险利率2.8%[109] - 2018年8月13日，公司在267,853股普通股的配股发行中，发行了267,853份认股权证，行使价为每股23.00美元，公司使用Monte Carlo模型估计其公允价值为3,600美元，输入参数包括普通股价格18.80美元、可比公司波动率159.0%、剩余期限5年、股息收益率0%和无风险利率2.77%[110] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行一份认股权证，可购买8,334股普通股，行使价为每股33.75美元，公司使用格子模型估计其公允价值为127美元，输入参数包括普通股价格26.80美元、可比公司波动率133.3%、剩余期限5年、股息收益率0%和无风险利率2.07%[114] - 2020年1月和3月，公司在私募配售中向投资者发行认股权证，可购买总计353,872股普通股，其中1月发行的177,500份认股权证行使价为每股9.00美元，估计公允价值为813美元；3月发行的176,372份认股权证行使价为每股2.88美元，估计公允价值为242美元[116][117][118] - 2020年4月24日，公司在公开发行中向参与者发行认股权证，可购买1,574,308股普通股，行使价为每股3.05美元，公司使用Black Scholes模型估计其公允价值为2,402美元，输入参数包括普通股价格2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限5年、股息收益率0%和无风险利率0.18%[128][132] - 2020年1月和3月，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行认股权证，1月发行的可购买13,228股普通股，行使价为每股10.00美元，估计公允价值为58美元；3月发行的可购买13,313股普通股，行使价为每股3.7563美元，估计公允价值为17美元[133][134][135] - 2020年4月24日，公司在公开发行中向H.C. Wainwright & Co., LLC发行认股权证，可购买118,073股普通股，行使价为每股3.97美元，公司使用Black Scholes模型估计其公允价值为167美元，输入参数包括普通股价格2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限5.5年、股息收益率0%和无风险利率0.18%[136][137] - 2019年12月2日，公司因解决诉讼，修改6,934份普通股认股权证条款，原行使价从每股150.00美元降至每股20.00美元，到期日延长一年至2020年12月13日[138] - 2015年6月，公司与亚利桑那大学签订许可协议，发行一份认股权证，可购买750股普通股，行使价为每股150.00美元，该认股权证于2020年6月26日到期未行使，授予日估计衍生认股权证负债公允价值为53美元[115] - 公司就6934份未行使认股权证记录了11美元的视同股息，计算基于Black Scholes模型，2019年12月2日相关输入数据为：普通股价格12美元、可比公司波动率73.2%、剩余期限0.01年、股息率0%、无风险利率1.63% [139] - 2020年3月3日，公司以无现金方式行使2016年12月和2017年11月发行的56,625份认股权证，发行51,414股普通股，行使对价为全额结算238美元的未决诉讼准备金 [140] 公司会计政策相关 - 2019年1月1日采用新租赁准则，在资产负债表上确认8.7万美元负债和相应使用权资产[69] - 2020年9月30日，长期使用权资产余额为72.6万美元，长期租赁负债余额为 - 73.1万美元；2019年12月31日，长期使用权资产余额为69.9万美元，长期租赁负债余额为 - 69.4万美元[70] - 2020年1月1日采用云计算实施成本会计指引，对财务无影响[80] - 公司正在评估2019 - 12号会计准则对财务报表的影响[81] - 公司发行的普通股认股权证负债归类为3级公允价值计量[88] - 公司对税务不确定性采用可能性大于50%的确认门槛，未发现需在财务报表中确认的重大不确定税务事项[62] - 净亏损和综合亏损在各期相同，未单独列示综合亏损表[64] 公司其他相关信息 - 公司自成立以来未记录长期资产减值[51] - 2020年第三季度和前九个月，公司研发的股票薪酬费用分别为2万美元和7万美元，2019年同期分别为1万美元和11万美元[59] - 2020年第三季度和前九个月，公司一般及行政的股票薪酬费用分别为16万美元和44.6万美元，2019年同期分别为20.

财务数据和关键指标变化 - 本季度收入为7.7万美元，上一季度为7.1万美元，2019年第三季度为3.6万美元，同比增长超100% [36] - 商品销售成本较去年显著改善，目标是实现50%或更高的毛利率且正朝此目标推进 [38] - 本季度运营费用为190万美元，2019年第三季度为260万美元，较上一季度略有增加，年初至今运营费用减少130万美元 [40] - 本季度调整后EBITDA亏损170万美元，较上一季度略有增加，但年初至今较去年有显著改善 [41] - 本月通过融资净筹集260万美元，加上季度末现金，手头现金达530万美元，按当前烧钱速度可维持到明年年中或更久 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收入来源包括经销商销售、PMP直接销售和直接面向消费者销售，目前超三分之一收入来自加州且预计随法案通过会继续增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 据估计，加州目前使用的杀鼠剂（主要是SGARs）每年产品价值约1亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为扩大ContraPest在加州的应用推出多方面举措，包括与PMP行业合作、拓展市场认知活动等 [15] - 长期成功的关键主题包括获取数据证明产品效果、重新聚焦销售和营销、推出电商平台、重新定位产品、聚焦研发使产品更易用、集中精力于可能带来近期成功的领域 [21] - 公司将ContraPest重新定位为综合害虫管理策略的一部分，强调其作为IPM解决方案的重要作用 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着COVID - 19影响消退，公司财务结果将更能体现ContraPest推广策略的成效 [13] - 加州法案的通过为公司带来巨大机遇，且其他州可能效仿，有望加速ContraPest的采用 [14][20] - 随着预算受COVID - 19影响减轻，公司各项努力结合产品重新定位将更有成效 [33] 其他重要信息 - 公司董事会新增三名成员，他们具备支持公司商业增长战略的特定技能 [8] - 前董事会成员Julie Williams将以名誉董事和董事会观察员身份继续提供专业知识和协助 [12] - 公司在华盛顿特区和家禽行业的项目显示ContraPest能显著减少鼠类种群数量 [22][24] - 公司新的吸管式结构将提交EPA审批，有望明年晚些时候获批 [24] - 公司在凤凰城的新工厂搬迁接近完成，预计年底实现全面生产，目前已重启有限生产 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: PMPs如何将ContraPest与其他工具结合使用，其他工具是什么 - PMPs使用的其他工具包括致命手段（如陷阱、毒药）、排除法及各种辅助方法，在传统方法使鼠类种群数量下降后，可同时或随后部署ContraPest，能进一步降低60% - 90%且保持低水平，ContraPest是避孕药而非绝育剂，持续部署可提高效果，还能为PMPs创造经常性收入流并降低服务成本 [46][48][49] 问题: 根据加州1788法案，是否还有其他非抗凝类型的杀鼠剂可使用 - 有其他杀鼠剂可使用，包括第一代抗凝剂及其他作用机制不同的杀鼠剂，有些效果较差，有些更危险 [52] 问题: 如何实现初始鼠类种群数量的降低 - 一些PMPs会转向诱捕等活动，但这些方法劳动强度大，因此应尽可能多地使用ContraPest以降低劳动成本 [54] 问题: 加州活跃的PMPs是否使用干冰法灭鼠，该方法是否仅在纽约市使用 - 有一个PMP尝试过干冰法，但认为效果不佳，未听说该方法在其他地方广泛使用 [55] 问题: ContraPest应用于其他物种（如老鼠）的前景如何 - 公司已向EPA提交将老鼠添加到标签的修正案，EPA正在审查，正常流程需六个月左右，公司过去与EPA合作良好，有望明年年中添加老鼠，且已证明ContraPest对老鼠控制非常有效 [57]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收7.1万美元，2019年第二季度为2.4万美元，2020年第一季度为3.7万美元 [40] - 2020年上半年总营收10.8万美元，2019年上半年为4.3万美元，同比增长150%，较第一季度增长90% [42] - 第二季度运营费用降至170万美元，第一季度为230万美元 [47] - 2020年第二季度调整后EBITDA亏损140万美元，第一季度亏损220万美元 [49] - 本季度末现金为470万美元，获得64.6万美元PPP贷款，完成S - 1公开发行筹集430万美元净收益 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商渠道营收增长显著，包括面向DIY用户和小型害虫管理专业人士 [43] - 第二季度营收包含服务组件，此前未对一般技术服务收费，现对大型安装实施服务收费 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年新增63个新账户，2020年截至7月已销售给208个新账户，且自3月以来每月数量加速增长 [25] - 7月近14%的客户通过订阅购买产品，有专门团队通过外联重新激活六个月未购买的客户 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施获取、保留和增长三大核心战略以实现营收目标，获取战略在住宅消费者和服务提供商领域效果良好 [24] - 重新设计销售和营销方法，创建现场销售团队，重新分配人员覆盖西部地区，招聘东部地区代表 [23] - 强调ContraPest作为综合害虫管理（IPM）解决方案一部分的重要作用，正在完善实际业务案例向客户展示其价值 [31][32] - 研发团队专注于产品改进，包括完成EPA研究以扩大户外使用许可、开发固液和半固液配方、降低关键成分成本 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受COVID - 19和经济衰退影响，但公司仍取得缓慢而稳定的进展，第二季度是过去六个季度中营收最高的季度 [7][8] - 过去一年公司采取的积极行动有望在近期经济表现中体现效果，对未来充满信心 [38] 其他重要信息 - 华盛顿特区项目显示鼠类种群减少50% - 87%，当地将在预算允许时广泛部署产品，预计年销售额5 - 10万美元或更多 [17][18] - 旧金山项目鼠类种群减少65%，是环境敏感型害虫管理计划的关键部分 [19] - 家禽行业长期项目鼠类种群减少50% - 87%，平均持续减少61%，新的吸管结构将提交EPA审批 [20][21] - 公司已确保在凤凰城的新制造空间，预计第四季度完成从弗拉格斯塔夫的搬迁 [45][46] - 加利福尼亚州的AB1788法案已重新启动并送回委员会，具体影响尚不确定 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 旧金山娱乐和森林部门项目的规模、时长、收益和实施情况 - 公司正在等待旧金山方面的许可，待获得许可后将发布相关细节 [56][57] 问题2: AB1788法案重新启动的原因及未来前景 - 公司已联系各方，但尚未获得确切信息，推测修正案赋予当局创建豁免的能力，可能是为使法案更易被接受，但不确定未来前景 [59][60] 问题3: 法案是否会有政府部门发布细节或修正案 - 政府已发布修正案文本，公司将安排内部人员发送给提问者 [61] 问题4: 疫情好转后为何要增加员工数量而不是稳定员工数量直至实现现金收支平衡 - 增加的是创收岗位，如销售代表，避免增加一般行政人员，确保新增人员贡献大于薪资 [64][66]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为733.7万美元，较2019年12月31日的497.9万美元增长47.36%[9] - 2020年第二季度，公司净亏损162.9万美元，较2019年同期的228.9万美元减少28.83%[10] - 2020年上半年，公司净亏损394.6万美元，较2019年同期的465.3万美元减少15.19%[10] - 2020年上半年，公司经营活动净现金使用量为357.3万美元，较2019年同期的390.7万美元减少8.55%[14] - 2020年上半年，公司投资活动净现金流入为4.4万美元，而2019年同期为净现金流出4.7万美元[14] - 2020年上半年，公司融资活动净现金流入为631.1万美元，而2019年同期为160.9万美元[14] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为471.8万美元，较2019年12月31日的193.6万美元增长143.6%[9] - 2020年上半年，公司普通股发行所得净收益为574.3万美元[14] - 2020年上半年，公司支付的利息为1.5万美元，较2019年同期的2.4万美元减少37.5%[14] - 截至2020年6月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益7320万美元，从许可费获得170万美元，产品净销售额70万美元，累计亏损1亿美元，现金及现金等价物470万美元[30] - 2020年和2019年第二季度及上半年的股票薪酬费用：2020年第二季度研发2万美元、行政138万美元，上半年研发5万美元、行政286万美元；2019年第二季度研发1万美元、行政218万美元，上半年研发10万美元、行政461万美元[54] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月净亏损分别为160万美元和230万美元，六个月净亏损分别为440万美元和470万美元，预计未来12个月将继续产生重大费用和经营亏损[175] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月的股票薪酬费用分别为14万美元和29.1万美元，占总运营费用的8.5%和7.3%；2019年分别为21.9万美元和47.1万美元，占比9.5%和10.1%[177] - 截至2020年6月30日，公司通过销售普通股、优先股、行使认股权证和发行可转换及其他本票获得净收益7320万美元，获得许可费170万美元，产品销售净收入70万美元；累计亏损1000万美元，现金及现金等价物为470万美元[174] 公司资产负债相关指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司贸易应收账款坏账准备均为12.3万美元[37] - 2020年6月30日其他应收账款为0，2019年12月31日主要为保险报销应收款[38] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司存货分别为113.9万美元和118.4万美元，其中2020年6月30日原材料99.5万美元、在产品1.6万美元、产成品12.8万美元，2019年12月31日原材料103.5万美元、产成品14.9万美元[40] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司为可能无法收回的应收账款分别维持12.3万美元的准备金[86] - 2020年6月30日和2019年12月31日，长期使用权资产余额分别为57.3万美元和69.9万美元，长期租赁负债余额分别为 - 57.7万美元和 - 69.4万美元[64] - 2020年6月30日和2019年，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券总数分别为266.142万股和60.8692万股[62] - 2020年6月30日和2019年12月31日，预付费用总额分别为28.4万美元和25.7万美元[89] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为56.4万美元和73.8万美元，2020年和2019年截至6月30日的三个月折旧和摊销费用分别约为7.1万美元和10.2万美元，六个月分别为14.8万美元和21.3万美元[90] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司应计费用分别为39.9万美元和119.3万美元，其中2020年6月30日薪酬及相关福利为38.2万美元，2019年为93.5万美元[91] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司出售研发设备和办公及计算机设备的净收益分别为4000美元和4万美元，资产出售收益分别为3000美元和1.8万美元[91] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司短期债务分别为11.4万美元和12.3万美元，长期债务分别为71.4万美元和13.7万美元[93] - 截至2020年6月30日，公司有250.4597万股普通股可通过行使流通在外的普通股认股权证发行，加权平均行使价格为每股6.18美元[102] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别发行并流通3398832股和1414671股普通股[138] - 截至2020年6月30日，2018年计划授权发行50000股普通股[145] - 截至2020年6月30日，融资租赁下记录的办公和计算机设备、研究设备的总额及相关累计摊销分别为478美元和313美元[160] 公司税务相关情况 - 公司对所有税务不确定性采用“更有可能确认”门槛，仅确认有超50%可能性在税务机关审查中得以维持的利益[57] - 公司将与不确定税务立场相关的利息和/或罚款确认为所得税费用，2020年6月30日和2019年12月31日无不确定税务立场，未记录相关费用[58] 公司认股权证相关情况 - 2017年11月21日，公司发行23.2875万份认股权证，初始行使价30美元，后经调整至2.1122美元，公司因行使价下调分别于2020年1月28日和3月4日记录28.5万美元和12.9万美元的视同股息[103][104] - 2017年11月21日发行的认股权证，公司使用格点模型估计其公允价值为66.1万美元，输入参数包括股价20美元、可比公司波动率73.8%等[103] - 2018年6月20日，公司与持有56,696份2017年11月认股权证的持有人达成协议，持有人以每股30美元的行使价现金行使原认股权证，公司获得170万美元的总收益，并向持有人发行了一份新的认股权证，以每股36.40美元的行使价购买56,696股普通股[106] - 2018年8月13日，公司在267,853股普通股的配股发行中，发行了267,853份认股权证，行使价为每股23美元，估计公允价值为3,600美元[107] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行了一份认股权证，以每股33.75美元的行使价购买8,334股普通股，估计公允价值为127美元[109] - 2020年1月和3月，公司在私募配售中向投资者发行认股权证，可购买总计353,872股普通股，其中1月发行的177,500股行使价为每股9美元，估计公允价值为813,000美元；3月发行的176,372股行使价为每股2.88美元，估计公允价值为242,000美元[111][113][114] - 2020年4月24日，公司在公开发行中发行认股权证，可购买1,574,308股普通股，行使价为每股3.05美元，估计公允价值为2,402,000美元[124][126] - 2020年1月和3月，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行认股权证，1月发行的可购买13,228股，行使价为每股10美元，估计公允价值为58,000美元；3月发行的可购买13,313股，行使价为每股3.7563美元，估计公允价值为17,000美元[127][128][129] - 2020年4月24日，公司在公开发行中向H.C. Wainwright & Co., LLC发行认股权证，可购买118,073股普通股，行使价为每股3.97美元，估计公允价值为167,000美元[130][131] - 2019年12月2日，公司因诉讼和解，修改了6,934份普通股认股权证的条款，原行使价从每股150美元降至每股20美元，到期日延长一年至2020年12月13日[132] - 2018年6月，公司记录了1,700美元的股票补偿费用，代表发行的56,696份诱导认股权证的公允价值[106] - 2018年6月，额外17,088份2017年11月8日的认股权证被行使，公司获得513美元的总收益[106] - 公司就6934份未行使认股权证记录了11美元的视同股息[133] - 2020年3月3日，公司以非现金方式行使56625份认股权证，发行51414股普通股，结算238美元未决诉讼准备金[134] 公司股权发行相关情况 - 2020年4月24日，公司完成公开发行，净收益约4300美元[139] - 2020年3月6日，公司完成定向增发，净收益约500美元[141] - 2020年1月28日，公司完成定向增发，净收益约1200美元[142] 公司租赁相关情况 - 公司在亚利桑那州弗拉格斯塔夫的制造设施租赁面积为7632平方英尺，租赁于2020年12月到期；在凤凰城租赁约5529平方英尺办公空间和5103平方英尺办公/仓库空间，租赁均于2024年11月到期[161][162][164][167] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月租金费用分别为13.2万美元和12.7万美元；截至2020年6月30日，非取消经营租赁和融资租赁未来最低租赁付款总额分别为66.3万美元和11.8万美元，融资租赁利息范围为11.43% - 18.32%，最低租赁付款现值为10.6万美元，长期部分为5.3万美元[165] 公司业务发展及前景相关情况 - 公司开发了一种用于控制动物害虫种群的全球专有技术，最初针对老鼠种群，通过生育控制来实现[16] - 2015年8月23日公司开始向美国环保署申请ContraPest注册，2016年8月2日获无条件注册为受限使用产品，2018年10月18日受限使用产品指定被移除[21] - ContraPest已在美国50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中47个州已批准移除受限使用产品指定[22] - 公司自成立以来研发和商业化活动持续经营亏损，预计近期仍将亏损，主要通过股权证券销售、债务融资等方式筹集资金[28][29] - 公司最终成功取决于ContraPest商业化、市场接受度、研发活动等多方面因素，且需要额外资金以实现盈利和正现金流[31][32] - 公司需要额外资金以继续运营、实现盈利和正现金流，若无法获得足够融资，可能需延迟、限制或终止商业化和开发工作或停止运营[179] - COVID - 19疫情导致公司概念验证实地研究和销售工作放缓，部分项目延迟，可能影响未来季度业绩；还影响与客户沟通、政府采购及原材料供应[166][180] - 公司继续研究核心技术在其他产品候选中的应用，开发供应链，但无法合理估计ContraPest或其他产品候选的进一步开发成本[184] - 公司专注改善成本结构，目标是将资源转移到商业化、降低烧钱率并实现50%或更高的毛利率，预计未来季度将受益[186] - 截至2020年6月30日，公司有联邦和州净运营亏损结转额分别约为6130万美元和4780万美元，联邦亏损结转额从2023年开始到期，其中约1680万美元因税法变更不会到期[192] 公司业务线财务指标变化 - 2020年第二季度净销售额为7.1万美元，2019年同期为2.4万美元，增长4.7万美元，部分得益于互联网销售能力的实施和客户产品实施服务的计费，但受疫情影响部分收益被抵消[194][195] - 2020年第二季度销售成本为4.3万美元，占净销售额的60.6%，2019年同期为2.1万美元，占比87.5%，成本增加主要因销量上升，占比下降得益于减少废料费用和流程改进[194][196] - 2020年第二季度毛利润为2.8万美元，占净销售额的39.4%，2019年同期为3000美元，占比12.5%，增长得益于规模扩大活动减少废料及流程改进[194][197] - 2020年第二季度研发费用为22.6万美元，2019年同期为46.3万美元，减少23.7万美元，主要因人员相关成本减少[194][198] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用约为140万美元，2019年同期约为180万美元，减少40万美元，主要因净工资成本、差旅费、专业服务费等减少[194][201] - 2020年第二季度净利息支出为7000美元，2019年同期为0，增加7000美元，因利率降低导致利息收入减少，部分被平均每日现金余额增加抵消[194][202] - 2020年上半年净销售额为10.8万美元，2019年同期为4.3万美元，增长6.5万美元，部分得益于互联网销售能力和客户产品实施服务计费，但受疫情影响部分收益被抵消[194][204] - 2020年上半年销售成本为6.5万美元，占净

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-37941 SENESTECH, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 20-2079805 | | --- | --- | | (State or other jur ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收为3.7万美元，较2019年第一季度的1.9万美元增长超90% [23] - 本季度运营费用与去年第一季度基本持平，销售、一般及行政费用增加与研发费用减少相平衡，研发主要聚焦于改进制造工艺和寻求美国环保署的潜在标签变更 [24] - GAAP基础上，第一季度净运营亏损为230万美元，2019年第一季度为240万美元；本季度还确认了41.4万美元的视同股息 [25] - 调整后EBITDA亏损为210万美元，较2019年第一季度略有增加 [26] - 2020年第一季度公司完成两笔注册直接股票发行，净收益总计170万美元，使季度末现金达到150万美元；4月获得64.57万美元PPP贷款，并完成500万美元股权融资，预计现金余额达640万美元 [27][28] - 目前每月现金消耗降至约52万美元，较第一季度降低约25% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 害虫管理专业人员第一季度订单预期较低，但部分被直接在线销售渠道的订单抵消，该渠道发展良好 [23] - 3月下旬推出直接面向消费者的服务，每周销售额持续增长，采用月度订阅计划的购买者数量增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新评估销售和营销策略，更专注终端用户垂直领域，开展长期实地研究，建立基于经验的价值和功效模型，以证明ContraPest的经济价值 [10] - 推出全新的直接面向消费者的电子商务解决方案 [10] - 开展针对人口超20万城市的营销活动，利用媒体对老鼠问题的报道，提高ContraPest解决方案的知名度 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司通过削减成本、增加融资和专注核心战略，为应对疫情做好准备，相信将从当前危机中走出并实现增长 [21] - 疫情带来挑战，如与客户沟通困难、商业和政府账户订单减少，但也带来机遇，如城市对老鼠问题关注度增加，为ContraPest的推广提供机会 [15][17] 其他重要信息 - 3月大幅削减烧钱率，高管和董事会同意减薪25%，使年化烧钱率降至650万美元，预计10月部分遗留遣散费支付完成后将进一步下降 [8] - 两项关键研究已进行六个月，结果积极，家禽研究显示老鼠活动平均减少44% - 87%，市政研究显示四个月时老鼠活动减少55% - 88%且仍在下降 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 截至去年年底的正在进行的项目是否都在继续，若有暂停的项目，疫情缓解后是否会恢复？ - 截至去年年底的项目几乎都已恢复，只有零售项目仍在暂停，因多数零售店关闭难以开展工作，其他项目均已正常运行 [31] 问题2: 老鼠迁移到其他食物源地，公司业务是按现有合同进行，还是需寻找新客户？ - 与市政的合同会在现有安排内进行，如华盛顿特区的项目会扩展到其他小巷和地点；私人承包情况则取决于服务新区域的害虫管理专业人员；关键是要在老鼠反弹前，建议市政提前部署ContraPest以降低生育率 [32] 问题3: 随着零售和餐厅重新开业，业务活动和销售是否会增加？ - 随着业务恢复，预计销售会增加，因产品是避孕药而非绝育剂，为维持老鼠数量减少需持续使用 [33] 问题4: 随着商业开放，基站数量是否会增加？ - 短期内基站数量会增加，随着老鼠数量得到控制，特定区域部署的ContraPest数量会下降并稳定在可预测水平 [34]

公司基本信息 - 公司于2004年7月成立，2015年11月在特拉华州重新注册[26] - 截至2019年12月31日，公司总部位于亚利桑那州凤凰城，租赁约5,529平方英尺办公空间，租赁期从2019年12月1日至2024年11月；制造设施位于亚利桑那州弗拉格斯塔夫，占地7,632平方英尺，租赁于2020年12月到期[152] 产品注册与监管情况 - 2015年8月23日开始向美国环保署申请ContraPest注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日获批取消受限使用产品（RUP）指定[23] - ContraPest已在全美50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中47个州已批准取消RUP指定[24] - 2016年8月2日，EPA批准ContraPest注册，2018年10月18日取消限制使用指定，目前仅限室内和人造结构1英尺内使用[59] - 截至2018年7月12日，ContraPest已在全美50个州和哥伦比亚特区注册，其中47个州批准取消限制使用指定[60] - EPA对含一种或多种新活性成分产品的审查过程通常约需两年完成，公司的ContraPest在不到一年的时间内获得了EPA批准[83] 产品特性与市场情况 - 一对野生老鼠在理想繁殖条件下，12个月平均寿命内可繁衍超15000只后代[27] - 老鼠每天需摄入其体重10%的水，ContraPest是有吸引力的诱饵[34] - 公司成功依赖ContraPest的商业化，但该产品尚未有可观销售[74] - 公司产品获批后可能无法获得足够市场认可，影响商业成功[75] 营销策略与销售渠道 - 2019年公司修改营销策略，创造两种拉动需求来源：向害虫管理专业人员（PMP）销售和直接向终端用户营销及销售[39] - 2019年第四季度公司增加新的电子商务工具，使目标客户可直接购买产品[39] 产品成分与生产情况 - ContraPest含有活性成分4 - 乙烯基环己烯二环氧化物（VCD）和雷公藤甲素（triptolide）[22] - 公司目前在亚利桑那州的设施具备生产ContraPest的规模能力，可满足2020年当前和预期需求[44] - 公司正研究其他成本更低的雷公藤甲素来源[42] - 公司目前对两种活性成分triptolide和VCD各使用一个供应商，triptolide从中国和其他亚洲国家采购[100] - 公司现有内部制造平台足以满足ContraPest的当前需求，但满足未来需求可能需扩展制造设施或依赖第三方制造商[95] 人员情况 - 截至2019年12月31日，公司有34名全职和4名兼职员工，其中9人从事研发，29人负责销售、业务发展等工作[64] - 截至2019年12月31日，公司有34名全职员工和4名兼职员工[96] - 公司依赖关键人员运营业务，若无法留住、吸引和整合合格人员，业务发展可能受影响[94] - 公司计划继续招聘员工支持产品商业化和开发，预计基于股票的薪酬费用在可预见未来仍将占销售、一般和行政费用的很大一部分[174] 知识产权情况 - 公司支持ContraPest的知识产权组合包括9项国际专利申请，涉及美国、欧洲等国家和地区，专利期限至2033年或更长；新型诱饵站装置专利若获批，保护期至少到2036年[67] - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，用于家畜生育控制市场未来产品开发，协议2026年到期[68] - 公司向EPA提交的数据集有10年独家使用权，之后5年若他人使用需补偿，协商不成通过仲裁解决[71] - 公司保护知识产权的措施可能不足，专利申请结果不确定，已获专利可能面临挑战[111][112] - 公司产品可能侵犯第三方知识产权，需采取措施避免侵权，可能产生高额成本[117][123] 公司面临的风险 - 公司运营需要额外资金，若无法获得可能影响产品开发和运营[77] - 公司若无法建立有效销售、营销和分销基础设施，可能无法产生收入[79] - 公司产品获得监管批准后面临广泛监管要求，若出现安全问题可能导致产品暂停销售、批准被撤回等后果[85][86][88] - 公司业务或供应链中断可能严重损害未来收入和财务状况，增加成本和费用，且公司主要为自保[99] - 公司可能面临法律诉讼，诉讼费用高、耗时且结果不确定，可能对业务和财务状况产生不利影响[102] - 公司面临产品责任风险，若无法成功抗辩，可能导致产品需求下降、研发终止等后果，且可能无法获得合理的产品责任保险[103][105][107] - 公司若寻求产品在国际市场的监管批准，将面临不同监管要求、关税变化等多种风险[108][109] - 公司未全面评估财务报告内部控制，若存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性和及时性[118] - 公司电子商务业务面临隐私泄露和网络安全风险，可能损害声誉和业务[121] - 公司未来融资可能面临挑战，可能导致现有股东股权稀释或限制公司运营[127] - 公司部分认股权证限制其参与某些可变利率交易，可能影响融资能力[128] - 若无法筹集足够资金，公司可能需延迟、限制或终止产品开发和商业化工作[132] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年公司净亏损分别为1000万美元和1220万美元，截至2019年12月31日，自成立以来累计亏损9590万美元[124] - 公司自成立以来每季度都有重大运营亏损，预计未来仍会持续[122] - 公司财务报表按持续经营假设编制，但会计师事务所对公司持续经营能力表示怀疑[126] - 截至2020年2月5日，公司有143,501股普通股受含反稀释调整的流通认股权证约束，2020年1月注册直接发行使认股权证行权价从每股19.00美元下调至每股7.126美元[135] - 截至2019年12月31日，公司董事和高管共实益持有77,826股普通股[137] - 2019年11月12日，公司收到纳斯达克初始缺陷通知，此前30个连续工作日普通股出价低于每股1.00美元，获180个日历日（至2020年5月11日）合规期，2020年2月4日实施1比20反向股票分割，2月20日恢复合规[140] - 依据特拉华州普通公司法第203条，拥有公司15%或以上流通有表决权股票的“利益相关股东”，公司与之进行“业务合并”需特殊批准[146] - 截至2020年3月16日，公司普通股约有618名登记持有人[158] - 截至2019年12月31日，公司通过出售普通股、优先股和发行可转换及其他本票获得净收益6720万美元，从研究拨款和许可费获得总计170万美元，产品销售总计60万美元；累计亏损9590万美元，现金及现金等价物为190万美元[166] - 2019年和2018年公司净亏损分别为1000万美元和1220万美元，预计至少未来12个月将继续产生重大费用和运营亏损[167] - 2019年和2018年公司基于股票的薪酬费用分别为90万美元和340万美元，分别占同期总运营费用的8.5%和30.0%[168] - 2019年和2018年净销售额分别为14.3万美元和29.7万美元，2019年净销售额减少15.4万美元[181][182] - 2019年和2018年商品销售成本分别为10.1万美元（占净销售额70.6%）和24.1万美元（占净销售额81.1%），2019年商品销售成本减少13万美元[181][184] - 2019年和2018年毛利润分别为4.2万美元（占净销售额29.4%）和5.6万美元（占净销售额18.9%），2019年毛利润增加是由于废料减少[181][185] - 2019年和2018年研发费用分别为190万美元和240万美元，2019年研发费用减少49.6万美元[181][186] - 截至2019年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为6130万美元和4780万美元，联邦亏损结转额2023年开始到期[179] - 2019年销售、一般和行政费用为840万美元，较2018年的950万美元减少110万美元[189] - 2019年净利息收入为3000美元，而2018年净利息支出为49000美元，净利息支出减少52000美元[190] - 2019年其他净收入为26.6万美元，较2018年的2.1万美元增加24.5万美元[191] - 截至2019年12月31日，公司从普通股、优先股和认股权证交易及票据发行获得净收益6720万美元，从许可费获得170万美元，从产品销售获得60万美元，累计亏损9590万美元，现金及现金等价物为190万美元[193] - 2019年经营活动使用现金810万美元，主要因净亏损1000万美元、经营资产和负债变化50万美元及非现金费用140万美元；2018年使用现金910万美元，主要因净亏损1190万美元和经营资产和负债变化100万美元，部分被非现金费用380万美元抵消[198][199] - 2019年投资活动使用现金7.1万美元，用于购买财产和设备；2018年投资活动产生现金500万美元，包括出售短期投资和设备所得，部分被购买财产和设备支出抵消[200] - 2019年融资活动提供净现金510万美元，来自发行普通股和认股权证行权所得，部分被票据偿还和员工预扣税支出抵消；2018年提供净现金690万美元，来自发行普通股、认股权证行权和票据发行所得，部分被票据偿还和租赁义务偿还及员工预扣税支出抵消[201][202] - 2019年11月12日公司收到纳斯达克初始缺陷通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元；2020年2月4日实施1比20反向股票分割，2月20日收到通知已恢复合规[204] - 2019年和2018年公司分别记录股票薪酬费用约90万美元和340万美元[210] - 截至2019年12月31日，已发行股票期权的内在价值为0美元[212] 财务报表相关 - 公司选择不利用《JOBS法案》的新兴成长公司条款，将按非新兴成长上市公司要求采用新会计准则[213] - 公司无资产负债表外安排[214] - 公司因缺乏数据，用简化方法估算股票期权预期期限[214] - 公司通过同行业可比上市公司平均历史波动率估算预期波动率[214] - 公司基于授予时美国国债收益率确定无风险利率[214] - 公司假设预期股息为零，无支付普通股股息计划[214] - 公司用历史数据估算期权预归属没收情况[214] - 提供2019年和2018年12月31日合并财务报表索引[218] - 包含独立注册会计师事务所报告、资产负债表等财务报表[218] 法律诉讼情况 - 2018年2月20日，New Enterprises起诉公司和Roth Capital Partners，2019年12月27日双方达成和解，诉讼被驳回，Roth的赔偿索赔也已解决[153]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为655.4万美元，较2018年12月31日的775.4万美元下降15.47%[11] - 2019年前三季度，公司实现销售收入7.9万美元，较2018年同期的16万美元下降50.62%[12] - 2019年前三季度，公司净亏损723.8万美元，较2018年同期的927.8万美元收窄21.99%[12] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为514.8万美元，较2018年12月31日的631.4万美元下降18.47%[11] - 2019年前三季度，公司研发费用为135.9万美元，较2018年同期的174.6万美元下降22.17%[12] - 2019年前三季度，公司销售、一般和行政费用为590.8万美元，较2018年同期的750.6万美元下降21.29%[12] - 2019年第三季度，公司净亏损258.5万美元，较2018年同期的250万美元略有扩大[12] - 截至2019年9月30日，公司发行在外的普通股加权平均数为2533.68万股，较2018年同期的1803.7万股增加40.47%[12] - 2019年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.29美元，较2018年同期的0.53美元收窄45.28%[12] - 2019年，公司通过发行普通股获得现金收入363万美元[15][16] - 2019年前九个月净亏损723.8万美元，2018年同期为927.8万美元[19] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为609.2万美元，2018年同期为691.6万美元[19] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为6.4万美元，2018年同期为提供259.2万美元[19] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为518.1万美元，2018年同期为701.4万美元[19] - 截至2019年9月30日，公司累计净亏损9310万美元，现金及现金等价物为390万美元[29] - 截至2019年9月30日，公司从普通股、优先股和认股权证行使及可转换和其他本票发行中获得净收益6720万美元，从许可费中获得170万美元，产品净销售额为50万美元[29] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，研发的股份支付费用分别为1000美元、29000美元、11000美元和87000美元；一般及行政的股份支付费用分别为203000美元、326000美元、661000美元和3003000美元；总股份支付费用分别为204000美元、355000美元、675000美元和3090000美元[53] - 2019年和2018年9月30日，计算摊薄后归属于普通股股东的每股亏损时排除的普通股购买认股权证分别为9783278股和11714940股[60] - 2019年和2018年9月30日，计算摊薄后归属于普通股股东的每股亏损时排除的受限股票单位分别为117465股和172912股；普通股期权分别为2747677股和1725771股；总计分别为12648420股和13613623股[61] - 2019年1月1日采用新租赁标准，对综合收益表无重大影响，对资产负债表的累计影响为使用权资产 - 长期增加87000美元，租赁负债 - 长期减少87000美元；截至2019年9月30日，使用权资产 - 长期和租赁负债 - 长期余额分别为29000美元和 - 29000美元[67] - 2019年9月30日和12月31日，预付费用分别为30.4万美元和34.2万美元[86] - 2019年9月30日和12月31日，物业和设备净值分别为83万美元和108.3万美元[87] - 2019年9月30日和12月31日，应计费用分别为78.5万美元和77.1万美元[88] - 2019年9月30日和12月31日，短期债务分别为12.9万美元和21.9万美元[91] - 2019年9月30日和12月31日，长期债务分别为16.7万美元和26.1万美元[91] - 2019年9月30日，流通在外的普通股认股权证数量为978.3278万份[94] - 2017年11月21日发行的普通股认股权证初始行使价从1.5美元/股下调至0.95美元/股[94][96] - 2019年9月30日衍生认股权证负债的估计公允价值为0美元，该负债在每个报告期末重新估值[102] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为2828.8285万股和2347.1999万股，2019年前九个月共发行481.6286万股[105] - 2019年7月16日，公司公开发行303.7038万股普通股，每股1.35美元，扣除费用后净收益约360万美元，同时向配售代理发行一份认股权证，可按每股1.6875美元的行使价购买16.6667万股普通股[105] - 截至2019年9月30日，公司根据2018年计划有63.2936万股普通股可供发行[108] - 2019年前九个月授予期权的加权平均假设：预期波动率76.4%-80.6%，预期股息收益率为0%，预期期限3.0-6.0年，无风险利率1.63%-2.48%，加权平均授予日公允价值为每股1.29美元[113] - 2019年前九个月，股票期权授予116.7906万份，行使6.399万份，没收5.95万份，到期1.851万份，截至9月30日，未行使274.7677万份，可行使166.7064万份[115] - 2019年前九个月，限制性股票单位授予12.3727万个，归属14.2507万个，截至12月31日，未归属13.6245万个[116] - 2019年第三季度和前九个月，股票薪酬费用分别为20.4万美元和67.5万美元，2018年同期分别为35.5万美元和309万美元[119] - 2019年和2018年前三季度总租金费用分别为187美元和183美元[129] - 截至2019年9月30日，公司非取消经营租赁和资本租赁未来最低租赁付款总额分别为86美元和201美元，资本租赁利息占比6.39%（范围10.48% - 11.56%）[129] - 2019年11月1日，公司净发行311股普通股以满足无现金行使已归属普通股期权[130] - 截至2019年9月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行使及可转换和其他本票发行中获得净收益6720万美元，许可费170万美元，产品净销售额50万美元[137] - 2019年第三季度和前三季度净亏损分别为260万美元和720万美元，2018年同期分别为250万美元和930万美元[138] - 2019年第三季度和前三季度基于股票的薪酬费用分别为20.4万美元和67.5万美元，分别占总运营费用的7.8%和9.3%；2018年同期分别为35.5万美元和310万美元，分别占比14.3%和33.4%[140] - 2019年前三季度，因认股权证行使发行31.2万股和126.6399万股普通股，总收益180万美元；2019年7月16日公开发行303.7038万股普通股，每股1.35美元，总收益410万美元[143] - 截至2019年9月30日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为5940万美元和4600万美元，部分联邦亏损结转额因税法变更不会到期[152] - 2019年第三季度净销售额为3.6万美元，2018年同期为10.5万美元；2019年前九个月净销售额为7.9万美元，2018年同期为16万美元[156][164] - 2019年第三季度销售成本为2.5万美元，2018年同期为11.4万美元；2019年前九个月销售成本为5.8万美元，2018年同期为15.3万美元[157][165] - 2019年第三季度毛利润为1.1万美元，占净销售额30.6%，2018年同期毛亏损9000美元，占净销售额8.6%；2019年前九个月毛利润为2.1万美元，占净销售额26.6%，2018年同期为7000美元，占净销售额4.4%[158][166] - 2019年第三季度研发费用为43.2万美元，2018年同期为47.6万美元；2019年前九个月研发费用为140万美元，2018年同期为170万美元[159][168] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用约为220万美元，2018年同期约为200万美元；2019年前九个月约为590万美元，2018年同期约为750万美元[161][170] - 2019年第三季度净利息收入为9000美元，2018年同期净利息支出为1.5万美元；2019年前九个月净利息收入为1.1万美元，2018年同期净利息支出为5.2万美元[162][171] - 2019年第三季度其他收入/支出净额为0，2018年同期为1.3万美元；2019年前九个月其他支出净额为3000美元，2018年同期其他收入为1.9万美元[163][172] - 截至2019年9月30日，公司从普通股、优先股和认股权证行使及可转换和其他本票发行中获得净收益6720万美元，从许可费中获得170万美元，产品销售净收入50万美元[173] - 截至2019年9月30日，公司累计亏损9310万美元，现金及现金等价物为390万美元[173] - 2019年和2018年前九个月经营活动分别使用现金609.2万美元和691.6万美元[178] - 2019年和2018年前九个月投资活动分别使用现金6.4万美元和提供现金259.2万美元[178] - 2019年和2018年前九个月融资活动分别提供现金518.1万美元和701.4万美元[178] - 2019年和2018年前九个月现金及现金等价物净减少97.5万美元和净增加269万美元[178] - 2019年前九个月净亏损720万美元，2018年前九个月净亏损930万美元[179][181] - 2019年和2018年前九个月分别记录股票薪酬费用67.5万美元和310万美元[192] - 截至2019年9月30日，股票期权的内在价值为0美元[195] - 2019年11月10日，首席科学官和首席研究官离职，公司估计相关薪资和保险延续负债为750美元[208] 业务线相关情况 - 公司首款产品ContraPest已获得美国50个州和哥伦比亚特区的注册，其中47个州已批准取消限制使用指定[25] 会计准则相关 - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09《与客户的合同收入》，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[63] - 公司于2018年第一季度采用ASU 2016 - 01《金融资产和金融负债的确认和计量》，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[64] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02《租赁》，未重述前期合并财务报表[66] - 2018年8月发布的会计准则将于2019年12月15日后年度生效，公司正在评估影响，预计对财务报表无重大影响[73] - 公司采用ASC 606确认收入，对2019年和2018年前九个月财报无影响[189][190] 财务核算方法 - 公司2015年6月发行的普通股认股权证产生认股权证负债，按公允价值计量且归类为Level 3 [75][79] - 公司对所得税采用资产负债法核算，目前对递延所得税资产全额计提减值准备[54][55] 资金运营情况 - 基于当前运营计划，公司预计2019年9月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和任何额外的股权证券销售，将足以支持未来至少六个月的运营[31] - 公司预计2019年9月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券销售，至少能满足未来六个月运营资金需求[142] - 基于当前运营计划，公司预计2019年9月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券销售，至少能满足未来六个月运营资金需求[175] 股权融资情况 - 公司通过股权融资获得资金，如2016年首次公开募股187.5万股，每股8美元，总收益1500万美元[135] 财务报告内部控制情况 - 公司评估认为截至报告期末披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[200][201] 应收账款坏账准备情况 - 截至2019年9月30日，应收账款坏账准备不足1000美元，与2018年12月31日相同[37] 存货情况 - 2019年9月30日，存货总值为128.9万美元，净存货为128.5万美元；2018年12月31日，存货总值为126.5万美元，净存货为126.1万美元[39] 金融负债情况 - 2019年9月30日，公司金融负债中普通股认股权证负债公允价值不足1000美元[81

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.6万美元，高于上一季度的2.4万美元，未包含PMP合作伙伴3.8万美元的额外订单，该订单将在发货或部署时确认收入 [23] - 本季度运营费用为260万美元，高于上一季度，其中专业和法律费用意外增加16万美元，在加州开展营销和销售活动增加费用9万美元，净运营亏损为260万美元，以现金为重点的EBITDA亏损为230万美元 [24] - 本季度末现金为390万美元，预计每月运营费用将维持在60 - 70万美元，全年EBITDA亏损将略超过800万美元，具体超多少取决于第四季度收入增长情况 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 食品和农业领域 - 家禽行业项目全面展开，可在EPA支持下试验不同分配技术，预计未来几个月出初步结果 [9] - 已开始打入加州有机农业行业，在Lundberg Farms开展首个重大项目，为有机领域其他企业使用ContraPest提供路线图 [9] - 除大米和其他谷物外，葡萄酒和葡萄领域也开始采用ContraPest，已成立专门销售团队与加州有机和传统农场合作，并部署合同销售组织以获取更多潜在客户 [10] 市政和政府机构领域 - 华盛顿特区项目已在所有八个行政区启动，在住宅和商业区进行部署测试，诱饵消耗率平均超过80%，初步相机数据显示幼鼠与成年鼠比例显著下降 [11] - 圣路易斯在年初成功初步部署后增加了一个项目地点，已开始在旧金山和洛杉矶各地进行部署 [12] 动物园和保护区领域 - 目前为超过15家动物园和保护区提供服务，项目开展不到60天，结果显示需改进销售策略，已将4200家PMP添加到CSO目标列表 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至第二季度末，总咨询量为193，年初至今为761；合格潜在客户在第二季度末为107，年初至今为259；影响力联系人年初至今为13185 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于ContraPest的商业化，重点关注动物园和保护区、市政和政府机构、食品和农业三个目标领域 [7] - 多管齐下拓展食品和农业领域业务，在多个前沿地区开展项目，同时继续推进与市政部门的合作 [8] - 随着公司向商业化阶段过渡，减少对核心研究技能的需求，首席科学官和首席研究官将离职 [16] - 公司认为应减少使用毒药作为解决老鼠侵扰的唯一方法，自身在这一趋势中处于有利地位 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司战略取得进展，多个关键项目启动并初见成效，对2020年收入显著提升持谨慎乐观态度 [8] - 虽然项目推进缓慢，但随着初步积极成果显现，有望进一步扩大，未来几个季度有望在市政和政府机构领域取得更多突破 [13] - 对动物园和保护区项目的推拉结合销售策略持谨慎乐观态度，认为该策略成功后可为其他目标领域提供拓展模式 [15] - 加州AB1788法案虽暂时搁置，但预计今年春季会重新提出，该法案虽非公司未来发展的必要条件，但表明了加州等州的发展方向，其他州可能会效仿 [20] 其他重要信息 - 会议中管理层的发言可能包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务 [4][5][6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 华盛顿特区项目何时开始扩大规模 - 去年年底华盛顿特区有一笔较大的库存订单，目前尚未用完，所以还未收到额外订单，该合同每年实际花费取决于他们的部署方式，由他们自行决定 [32][33] 问题2: 9月30日3.8万美元的库存订单收入是否会在第四季度全部确认 - 目前不确定，收入确认有一些额外条件，预计大部分会在第四季度确认，但不能保证全部确认 [34] 问题3: 本季度SG&A费用增加的两项具体内容是什么 - 专业和法律费用增加16万美元，包括法律费用、游说人员费用等；在加州开展营销和销售活动增加费用9万美元，期间还有合同销售组织的一些启动成本，这些费用多为阶段性的，预计不会持续以相同速度增长 [35] 问题4: 与大型零售商合作项目的更多细节，包括零售商名称和项目所在地区 - 因处于保密协议约束下，无法提供更多细节，该零售商是全国性的，并非仅在加州 [36] 问题5: 未来1 - 2年最有吸引力和最大潜在市场的机会是什么 - 公司对食品生产领域及其各种形式最为兴奋，特别是有机食品领域，由于其强烈反对使用毒药，为公司提供了广阔的市场空间，整个谷物产业链也是公司目前非常适合开拓的领域 [39] 问题6: 是否讨论了旧金山的项目 - 只是非常简要地提及，目前在旧金山刚开始进行几个试点项目，与当地PMP合作，在一些市政建筑开展工作，处于早期阶段，下一季度可能会有更多信息分享 [42] 问题7: 华盛顿特区相机监测方面有多少个诱饵站 - 管理层目前没有相关数据，会提供给提问者 [43][45]