财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为23.3万美元，较2022年第一季度的19.5万美元增长19% [21] - 2023年第一季度净亏损200万美元，2022年第一季度净亏损230万美元 [22] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损180万美元，2022年第一季度为200万美元 [22] - 2023年第一季度毛利润约9.2万美元，占总收入的40%，2022年第一季度约占46%；排除报废有缺陷库存成本，2023年第一季度毛利率为58% [45] - 2023年3月底现金为270万美元，4月完成注册直接发行，获得150万美元毛收入 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度销售增长由电商平台带动，电商平台占2023年第一季度产品销售的约45%，同时在动物园、保护区和害虫管理专业人士方面也有进展 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州因实施《2021年生态系统保护法》，持续成为ContraPest的主要采用地区 [63] - 家禽市场可寻址市场规模接近2亿美元，随着禽流感影响消退，Elevate系统将成为该市场增长的关键驱动力 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 销售策略上，重新部署和聚焦直销工作，扩大现场销售组织，加强区域新客户获取，缩短销售周期以推动收入；CEO接管商业化工作，将增长规划和外包营销交给Dorn Group [6][7][31] - 产品方面，改进交付系统和托盘，降低客户投诉率；准备多项配方改进提交EPA审核；推出4盎司启动罐；为Elevate系统申请专利保护 [8][9][10] - 为客户提供更多选择，推出Elevate系统，专注农业市场；在电商网站增加产品和选项，通过CRM活动提升电商和商业活动效果 [32][33][34] - 与Target Specialty Products签订全国分销协议，与Veseris和Target Specialty Products续约并扩大协议，增强在专业市场的覆盖 [11][35] - 参加多个行业会议推广ContraPest，利用公关提升产品知名度 [12][37] - 与TriptoBIO合作开发生物合成雷公藤甲素，有望降低ContraPest价格，扩大国内外市场 [19][42] - 与Liphatech合作的软饵产品项目进展良好，有多个配方候选方案 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 加利福尼亚州的天气问题影响了第一季度农业和电商业务，但第二季度有望恢复 [11] - 管理层对本季度运营进展满意，相信未来季度将看到成果 [20] - CEO致力于加速ContraPest的采用曲线，对团队和产品充满信心 [29][69] 其他重要信息 - 老鼠会造成粮食直接消耗、污染，破坏电线和设备，带来数百万美元损失 [16] - 国际谷物运输公司对ContraPest感兴趣，洛杉矶县继续扩大使用该产品 [17] - 包括美国排名前十中的三家动物园在内，25家动物园正在使用ContraPest；动物保护区和兽医诊所客户数量超200家；市政方面，在威斯康星州西阿利斯和马萨诸塞州布鲁克莱恩有新部署 [18][41] - 纽约州取消ContraPest的限制使用农药标签，成为第49个取消该标签的州 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: TriptoBIO开发合成雷公藤甲素的进展如何 - TriptoBIO已在实验室规模开发出必要工艺，正转向中试规模，距离实现生产水平还有一年时间，EPA评估过程通常需要一年或更短时间 [49][50][51] 问题: 一个诱饵站每月能产生多少收入 - 每次补充诱饵费用在30 - 40美元，通常每月或每两月补充一次，每个诱饵站每月预计收入约40美元 [54][55][57] 问题: 80美元的入门套件是否盈利 - 排除特殊项目，本季度毛利率达到57% - 58%，公司目标是保持在该水平 [60] 问题: 诱饵站本身初始成本是多少 - 电商网站上的入门套件售价79美元，包含诱饵站和两个罐子；公司正与其他诱饵站制造商合作开发低成本诱饵站以吸引住宅客户 [75]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益9360万美元，从许可费获得170万美元，产品净销售额为270万美元[43][57] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损1.242亿美元，现金及现金等价物为270万美元[43][57] 净亏损情况 - 2023年和2022年第一季度净亏损分别为200万美元和230万美元，预计至少未来六个月将继续产生重大费用和运营亏损[44] 普通股发行收益 - 2023年4月，公司向特定机构投资者发行857,146股普通股，每股1.75美元，总收益150万美元，扣除费用后净收益120万美元[46][57] 净收入变化 - 2023年第一季度净收入为23.3万美元，较2022年第一季度的19.5万美元增长19%[48] 销售成本变化 - 2023年第一季度销售成本为14.1万美元，占净销售额的60.4%，较2022年第一季度的10.5万美元（占净销售额的53.8%）增长34%[49] 毛利润及毛利率变化 - 2023年第一季度毛利润为9.2万美元，毛利率为39.6%，低于2022年第一季度的9万美元（毛利率46.2%）[50] 研发费用变化 - 2023年第一季度研发费用为38.7万美元，较2022年第一季度的51.6万美元减少25%[48][51] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为175万美元，较2022年第一季度的190.7万美元减少8%[48][53] 其他收入净额变化 - 2023年第一季度其他收入净额为8000美元，较2022年第一季度的1000美元增长700%[48][54] 运营资金需求预期 - 公司预计2023年3月31日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券额外销售，至少能满足未来六到九个月运营资金需求[59] 费用预期 - 公司预计随着持续活动开展，费用将继续或增加，尤其在ContraPest营销和销售方面[60] 现金及现金等价物变化 - 2023年3月31日止三个月，期初现金及现金等价物为477.5万美元，期末为274.8万美元，减少202.7万美元[63] - 2022年3月31日止三个月，期初现金及现金等价物为932.6万美元，期末为721.5万美元，减少211.1万美元[63] 经营活动现金使用情况 - 2023年3月31日止三个月，经营活动使用现金200万美元，主要因净亏损200万美元[64] - 2022年3月31日止三个月，经营活动使用现金200万美元，主要因净亏损230万美元[65] 投资活动现金使用情况 - 2023年3月31日止三个月，投资活动使用现金1000美元，用于购买财产和设备[66] - 2022年3月31日止三个月，投资活动使用现金6.6万美元，用于购买财产和设备[66] 融资活动现金使用情况 - 2023年3月31日止三个月，融资活动使用现金1.1万美元，用于支付员工预扣税[67] - 2022年3月31日止三个月，融资活动使用现金1.6万美元，用于偿还应付票据和融资租赁义务[67]

财务数据和关键指标变化 - 2022年营收100万美元，2021年为60万美元，产品销售（不含赠款收入）增长77% [36] - 2022年第四季度营收约29.7万美元，2021年同期约19.3万美元，增长54%，产品销售（不含赠款收入）增长76%，2021年同期赠款收入约2.4万美元 [36] - 2022年毛利润约46.4万美元，占总收入46%，2021年占比42%；2022年净亏损970万美元，2021年为830万美元；2022年调整后EBITDA亏损850万美元，2021年为780万美元；第四季度调整后EBITDA亏损160万美元，2021年第四季度为220万美元；2022年12月底现金约480万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年电商平台表现强劲，占产品销售约46%，动物园、动物保护区和害虫管理专业人士业务在第四季度均增长超100% [25] - 2022年第四季度家禽设施销售受禽流感疫情影响，随着疫情缓解，将带来巨大市场机会 [22] - 农业销售因禽流感疫情放缓，目前已将资源转移到谷物和蛋白质生产，本季度开始取得成果并有望持续 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州产品销售近三分之一，受2021年《生态系统保护法》推动 [18] - 2023年2月纽约州环境保护部批准ContraPest通用使用，纽约成为第49个去除该产品受限使用农药标签的州 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新部署和聚焦直销工作，任命首席营收官，扩大现场销售团队至7人，按地理区域部署，加强区域新客户获取，缩短销售周期，提升客户体验 [10][11] - 增加产品选择，推出Elevate系统和不同诱饵罐尺寸，探索不同诱饵站的交付系统，改进网站，增加聊天机器人，推出专业害虫管理人员专用网站，为电商客户推出12个月预付费订阅服务 [12][13][14] - 与丹麦公司TriptoBIO合作开发生物合成雷公藤甲素，期望降低产品成本，扩大国内外市场 [23][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为ContraPest有效、可持续且易于使用，学术研究、实地研究和客户反馈均表明其能控制害虫种群，使害虫管理更有效，对未来充满乐观 [27] - 预计2023年进入资本市场，有货架注册文件以进行机会性融资，还有500万美元认股权证今年到期，加上营收增长和费用管理，足以执行计划 [38] 其他重要信息 - 22家动物园（包括美国排名前十的2家）使用ContraPest，预计本季度另外2家排名前十的动物园将达成合作 [15] - 与政府机构签订重要合同，如圣克拉拉县，该县计划扩大产品部署并向同行推荐 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 纽约州通用标签将如何改变营销方式，是否针对纽约市合作社进行营销 - 通用标签将打开市场，公司针对纽约州（包括纽约市）开展营销活动，已收到良好反馈，不仅关注农业领域，也全力推进纽约市住宅和业主协会市场 [29][30] 问题: 与纽约市灭鼠沙皇的评估情况及预计何时得到反馈 - 暂无确切消息，纽约市灭鼠沙皇曾在其他使用ContraPest较长时间的地区进行询问，公司等待其下一步行动 [31] 问题: 何时能从TriptoBIO采购，对价格有多大灵活性 - 预计2024年该产品能投入使用，有信心通过使用该产品降低商品成本，但目前无法估计具体降低幅度，预计降低幅度较大 [43][44]

老鼠危害情况 - 老鼠每年破坏至少20%的全球储存粮食供应，仅美国每年因老鼠造成的公共和私人基础设施损失就超过270亿美元[13] - 老鼠每年破坏至少20%的全球储存粮食供应[13] - 仅在美国，老鼠每年对公共和私人基础设施造成的损失超过270亿美元[13] 公司发展历程 - 公司于2004年7月在内华达州注册成立，2015年11月12日在特拉华州重新注册[19] - 2016年12月8日，公司上市，目前在纳斯达克资本市场以SNES为代码进行交易[19] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“SNES”，于2016年12月8日首次上市[185] ContraPest产品注册情况 - 2015年8月23日，ContraPest开始在美国环境保护署（EPA）进行注册，2016年8月2日获无条件注册为受限使用产品（RUP），2018年10月18日被重新归类为通用农药[17] - 2022年3月10日，EPA为ContraPest授予子标签，允许在悬挂式诱饵站中使用替代交付系统[17] - 2016年8月2日，EPA批准ContraPest注册，初始为限制使用产品；2018年10月18日，取消限制使用指定[55] - 公司已获得ContraPest在美国50个州和哥伦比亚特区的注册，其中49个州批准取消限制使用指定[57] - 2016年8月2日，EPA批准ContraPest注册，截至2018年7月12日，该产品在全美50个州和哥伦比亚特区获得注册，但尚未实现显著销售[70] 公司反向股票分割情况 - 2022年11月，公司对修订和重述的公司章程进行修订，实施已发行和流通的普通股1比20的反向股票分割[20] - 2022年10月12日，股东批准普通股反向股票分割，比例为不低于1比5且不高于1比20，最终比例由董事会确定[173][175] - 2022年11月15日，董事会反向分割委员会批准最终分割比例为1比20，以恢复符合纳斯达克最低出价要求[173][175] 老鼠繁殖情况 - 两只基础老鼠（一雄一雌）大约12个月可繁衍15000只后代[21] - 老鼠约9周龄达到性成熟，雌性每年可产6窝，平均每窝产5 - 10只幼崽[22] ContraPest产品特性 - ContraPest是一种含有活性成分4 - 乙烯基环己烯二环氧化物（VCD）和雷公藤甲素的液体诱饵[16] - 老鼠每天需摄入占体重10%的水，ContraPest高脂肪含量和甜味能促进老鼠持续食用[32] - ContraPest消费后不育平均持续时间为77至超180天[50] 公司销售渠道 - 公司有三个核心销售渠道推动收入，分别是电子商务、实地销售、经销商和转售商[42][43] ContraPest生产能力 - 公司目前在亚利桑那州的设施具备生产ContraPest的规模能力，可满足2023年当前和预期需求[47] - 公司内部制造平台可满足当前和近期对ContraPest的需求，但需开发额外产能或依赖第三方以满足未来需求[108] ContraPest研发情况 - 公司开始研发ContraPest的新配方，特别是固体和半固体变体，计划通过合作加速重新配方过程[51] 公司知识产权情况 - 公司拥有9项支持ContraPest的国际专利申请，若获批，相关专利保护期至少到2033年，新型诱饵站装置专利保护期至少到2036年[63] - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，有效期至2026年[64] - 公司向美国环保署（EPA）提交的数据集拥有10年独家使用权，之后5年若他人使用需补偿[66] - 公司依靠多种法律和协议保护知识产权，但保护有限，专利情况高度不确定[122] - 公司若无法获得或保护知识产权，可能影响竞争地位和产品商业化能力[121][123] - 公司知识产权保护存在不确定性，可能面临专利挑战、侵权索赔等问题，影响业务和财务状况[124][125][126][127] 公司面临的风险 - 公司需额外资金支持运营，若无法获得必要资金，可能影响产品开发和商业化进程[76] - 公司开发销售、营销和分销基础设施的成本可能超预期，若无法建立和维持相关能力，可能无法盈利[81] - 产品misuse可能损害公司声誉，导致产品责任诉讼和监管处罚[82] - 新冠疫情对公司业务产生影响，未来类似公共卫生危机可能造成类似或其他损害[84] - 俄乌冲突导致经济不确定性和资本市场动荡，可能使公司更难获得资金，增加网络安全风险[86] - EPA和外国监管机构的审批过程漫长、耗时且不可预测，若无法获得产品候选的监管批准，公司业务可能失败[90] - EPA对含新活性成分产品的审查通常需约两年，且不保证获批[91] - 即使产品获批，仍面临EPA和其他监管机构的持续要求，包括制造、质量控制等多方面[93] - 若无法获得外国监管批准，产品无法在当地销售，且获批程序因国家而异，可能导致延迟和成本增加[104][105] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住他们，可能影响研发和商业化目标[106][107] - 公司运营可能受多种业务中断影响，且主要为自保，未涵盖所有风险类别[115] - 公司目前为两种活性成分各使用一个供应商，关键成分雷公藤甲素从中国和其他亚洲国家采购，供应中断风险大[116] - 投资者可能转售约17.5万股公司普通股，可能面临美国证券交易委员会（SEC）的行动或证券购买者的撤销诉讼[135] - 公司可能面临法律诉讼，诉讼费用高昂、耗时，结果不确定，可能对业务、财务和运营产生重大不利影响[132][133] - 产品责任诉讼可能导致公司承担巨额赔偿，限制产品商业化，影响业务和财务状况[136][137] - 公司可能无法获得合理的产品责任保险，产品责任索赔可能减少现金并影响业务[138] - 公司未全面评估财务报告内部控制，若存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性和及时性，降低投资者信心和股价[139][141][142] - 公司面临隐私泄露和网络安全风险，可能损害声誉、导致销售损失和法律诉讼[143][145] 公司财务状况 - 公司2022年和2021年净亏损分别为970万美元和830万美元，自成立至2022年12月31日累计亏损1.222亿美元[147] - 公司自成立以来每季度均出现重大经营亏损，预计未来仍将持续，盈利取决于支出和收入情况[146][147][148] - 公司财务报表按持续经营假设编制，但会计师事务所对持续经营能力表示怀疑，若无法获得资金，股东可能损失大部分或全部投资[151] - 2022年和2020年完成股权融资，发行普通股和认股权证，导致现有股东大量股权稀释；2021年第一季度再次发行，造成额外大量稀释[154] - 公司增发资本可能导致现有股东股权稀释、限制运营或需放弃技术或产品候选权[152] - 公司股价波动大，受市场接受度、业绩里程碑、监管审批等多种因素影响，可能引发证券集体诉讼[160][161] - 未来大量出售普通股或有出售可能会影响股价并稀释股东权益，新发行证券可能导致认股权证行权价向下调整[165][166] 纳斯达克上市合规情况 - 2018年9月26日、2019年3月20日、2020年2月20日和2022年3月2日，公司收到纳斯达克通知，普通股出价连续30个工作日低于每股1美元，不满足继续上市最低出价要求[172] - 每次收到通知后，公司有180个日历日的初始合规期，需使普通股收盘价在初始合规期到期前连续10个工作日达到每股1美元或以上以恢复合规[172] - 最近一次公司有额外180个日历日（至2023年2月27日）恢复合规，需满足公开持股市值等持续上市要求并书面通知纠正缺陷意图[173] 公司办公场地租赁情况 - 公司总部和制造工厂位于亚利桑那州凤凰城，总部租赁约5500平方英尺办公空间，租赁期从2019年12月1日至2024年11月30日，制造工厂租赁约5100平方英尺空间，租赁期从2020年8月1日至2024年11月30日[182] 公司股东及股息情况 - 截至2023年3月15日，公司普通股约有694名登记持有人[186] - 公司从未对普通股宣布或支付过现金股息，且在可预见的未来不打算支付[187] - 2022年12月31日结束的12个月内，公司没有购买自身权益证券[189] ContraPest在IPM计划中的效果 - 公司认为在综合害虫管理（IPM）计划中添加ContraPest可使效果提高超90%，并持续抑制鼠类种群数量[6] - ContraPest加入综合虫害管理（IPM）计划后，灭鼠效果提升超90%，且能持续抑制鼠类种群数量[30][41] - 公司认为将ContraPest添加到综合害虫管理（IPM）计划中，功效提高超过90%，并能持续抑制鼠类种群数量[6] 公司业务概述 - 公司开发并商业化通过生育控制管理动物害虫种群的全球专有技术，最初针对鼠类种群[12] - 公司首款产品ContraPest是害虫控制行业的新型液体诱饵，可针对挪威鼠和屋顶鼠的生殖系统，持续减少鼠类种群数量[15] EPA相关计划 - 2022年11月EPA发布更新计划，将扩大对90种可能受杀鼠剂影响物种的缓解措施，最终生物评估预计2024年11月完成[28][29] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有29名全职员工和1名兼职员工，其中8人从事研发，21人从事销售等其他工作[61] - 截至2022年12月31日，公司有29名全职员工，未来发展需增加人员和资源[113] 特拉华州公司法规定 - 特拉华州普通公司法第203条规定，若有人成为“利益相关股东”（通常指拥有公司15%或以上已发行有表决权股票），公司三年内未经特别批准不得与其进行“业务合并”[181]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为4970000美元，较2021年12月31日的11501000美元下降56.8%[11] - 2022年前三季度，公司销售额为722000美元，较2021年同期的431000美元增长67.5%[14] - 2022年前三季度，公司净亏损为7547000美元，较2021年同期的5774000美元增加30.7%[14] - 截至2022年9月30日，公司现金为2792000美元，较2021年12月31日的9326000美元下降70.1%[11] - 2022年前三季度，公司经营活动净现金使用量为6367000美元，较2021年同期的6033000美元增加5.5%[20] - 2022年前三季度，公司投资活动净现金使用量为135000美元，较2021年同期的83000美元增加62.7%[20] - 2022年前三季度，公司融资活动净现金使用量为32000美元，而2021年同期为提供13556000美元[20] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为3057000美元，较2021年12月31日的10035000美元下降69.5%[11] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的现金等价物（货币市场基金投资形式）分别为2100美元和8800美元[47] - 截至2022年9月30日，公司的应收账款坏账准备为5美元，2021年12月31日无此项准备[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的总净库存分别为95.2万美元和100.1万美元[51] - 公司自成立以来持续经营亏损，预计未来仍将亏损，当前的现金及现金等价物结合预期收入和股权证券销售预计至少能支持未来三到六个月的运营[37][43] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为139美元和214美元；九个月分别为570美元和550美元[61] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券分别为6004767股和5617021股[69] - 2022年9月30日，公司有5美元的潜在无法收回账款并记录了同等金额的坏账准备，2021年12月31日无潜在无法收回账款[73] - 2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用分别为404美元和230美元[74] - 2022年9月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为322美元和334美元[75] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别约为35美元和78美元；九个月分别为148美元和229美元[75] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用分别为987美元和578美元[77] - 2022年9月30日和2021年12月31日，短期债务分别为0美元和32美元[78] - 2022年第二季度，所有制造设备的融资租赁和本票义务已全部结清[79] - 2021年6月，公司根据薪资保护计划获得的646美元贷款被全额免除[80] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为12212950股和12207283股[126] - 2022年9月，公司创建20000股“C系列优先股”，并向普通股股东发行12213股C系列优先股作为股息[127] - 截至2022年9月30日，公司从普通股、优先股和认股权证行使以及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费中获得总计200万美元，产品销售净收入总计230万美元，累计亏损1.2亿美元，现金及现金等价物为280万美元[40][157][206] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为260万美元和230万美元，2022年和2021年前九个月净亏损分别为750万美元和580万美元，预计至少未来6个月将继续产生重大费用和运营亏损[160] - 基于2022年9月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券销售，预计至少未来三到六个月可满足当前运营资金需求[152][162] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为7720万美元和6370万美元，联邦亏损结转从2029年开始到期，州亏损结转从2032年开始到期，其中约3270万美元联邦净运营亏损因2017年税法变更不会到期[174] - 2022年第三季度销售额为25万美元，2021年同期为15.9万美元，增长6.7万美元[177] - 2022年第三季度销售成本为12.8万美元，占净销售额51.2%；2021年同期为10.6万美元，占比66.7%[179] - 2022年第三季度毛利润为12.2万美元，占净销售额48.8%；2021年同期为7.7万美元，占比42.1%[180] - 2022年第三季度研发费用为45.2万美元，2021年同期为51.4万美元，减少6.2万美元[181] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用约为230万美元，2021年同期约为180万美元，增加47.3万美元[186] - 2022年第三季度净利息收入为1000美元，2021年同期净利息支出为0[187] - 2022年前九个月销售额为72.2万美元，2021年同期为40.7万美元，增长29.1万美元[191] - 2022年前九个月销售成本为37.4万美元，占净销售额51.8%；2021年同期为27.5万美元，占比67.5%[192] - 2022年前九个月毛利润为34.8万美元，占净销售额48.2%；2021年同期为15.6万美元，占比36.2%[193] - 2022年和2021年前九个月研发费用均为140万美元，人员相关成本增加11.8万美元、运费增加4万美元、设施相关费用增加1万美元，被其他研发费用减少18.1万美元、折旧费用减少1.1万美元和专业费用减少1000美元所抵消[194] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用约为650万美元，2021年同期约为520万美元，增加130万美元，主要因人员相关成本增加9.1万美元、专业费用增加71.4万美元、营销费用增加28.4万美元等[198] - 2022年前九个月净利息收入为3000美元，2021年同期净利息支出为5000美元，增加8000美元，因特定应付票据和融资租赁利息支出减少[202] - 2022年前九个月其他收入（支出）净额为 - 2.6万美元，2021年同期为2.2万美元，减少4.8万美元，主要因2019年工资福利应计项目反转和设施固定资产损失[204] - 基于当前运营计划，2022年9月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券销售，预计至少能支持未来六到九个月运营[208] - 公司预计费用将继续或增加，特别是在康特害虫防治产品的营销和销售方面，还将继续承担作为上市公司的运营成本[209] - 人员相关费用增加是因增加员工以满足当前和未来需求，折旧费用减少是因部分资产在此期间完全折旧[195] - 营销费用增加28.4万美元主要因数字营销广告增加，办公用品/IT费用增加18.6万美元是因IT支持服务增加[200] 公司业务线（ContraPest产品）相关情况 - 公司开发并商业化通过生育控制管理动物害虫种群的专有技术，首款产品ContraPest可影响雌雄老鼠生殖系统[24] - 2016年8月2日，ContraPest获美国环保署无条件注册为受限使用产品，2018年10月18日该受限使用指定被移除[28] - 公司获得ContraPest在美国50个州和哥伦比亚特区的销售许可，其中49个州批准取消其限制使用农药（RUP）指定[29] - 2022年第一季度，公司获得并开始销售ContraPest的另一种分配器格式Elevate®诱饵系统[30] - 公司拥有支持ContraPest的9项国际专利申请，涉及美国、欧洲、加拿大等国家和地区，已发布的专利有效期至2033年或更长，最近获得的美国专利有效期至2038年[33] 公司上市相关情况 - 2022年3月2日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，不符合继续上市的最低出价要求，获得180天宽限期至2022年8月29日；8月31日，公司获得额外180天宽限期至2023年2月27日[35][36] 公司收入确认政策 - 公司自2018年1月1日起采用ASC 606确认收入，包括产品销售、许可协议和试点研究合同等收入[56] 公司认股权证相关情况 - 截至2022年9月30日，公司有4,531,447股普通股可在行使流通在外的普通股认股权证时发行，加权平均行使价格为每股4.00美元[83] - 2017年11月21日，公司第二次公开发行293,000股普通股，同时发行232,875份可分离普通股认股权证，行使价最初为每股30.00美元，后经多次调整至1.3659美元[84] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元行使价现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价为36.40美元，记录股票补偿费用1,700美元[87] - 2018年8月13日，公司进行267,853股普通股的配股发行，发行267,853份认股权证，行使价为23.00美元，估计公允价值为3,600美元[88] - 2018年8月13日，公司向Maxim Partners LLC发行一份认股权证，可购买13,393股普通股，行使价为34.50美元，估计公允价值为169美元[90] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行一份认股权证，可购买8,334股普通股，行使价为33.75美元，估计公允价值为127美元[91] - 2020年1月和3月，公司在私募中向投资者发行认股权证，可购买最多353,872股普通股[92] - 2020年1月28日，认股权证行使价从19.00美元下调至7.13美元，公司记录285美元的视同股息[84] - 2020年3月4日，认股权证行使价从7.13美元下调至2.1122美元，公司记录129美元的视同股息[85] - 2020年10月26日，认股权证行使价从2.1122美元下调至1.3659美元，公司记录22美元的视同股息[86] - 2020年1月发行的认股权证可购买177,500股普通股，行使价为每股9美元，2020年7月28日后可行使，2025年7月28日到期，公允价值估计为813美元，相关输入参数：股价7.9美元、可比公司波动率73.8%、剩余期限5年、股息率0%、无风险利率1.53%[93] - 2020年3月发行的认股权证可购买176,372股普通股，行使价为每股2.88美元，可立即行使，2025年9月8日到期，公允价值估计为242美元，相关输入参数：股价2.35美元、可比公司波动率74.8%、剩余期限5.5年、股息率0%、无风险利率0.39%[94] - 2020年4月公开发行中发行的认股权证可购买1,574,308股普通股，行使价为每股3.05美元，可立即行使，2025年4月24日到期，公允价值估计为2,402美元，相关输入参数：股价2.4美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限5年、股息率0%、无风险利率0.18%[104][106] - 2020年10月为诱导行使原有认股权证发行的新认股权证可购买1,700,680股普通股，行使价为每股1.725美元，可立即行使，行使期5.5年，公允价值估计为1,806美元，相关输入参数：股价1.47美元、可比公司波动率96.5%、剩余期限5.5年、股息率0%、无风险利率0.18%[113] - 2021年2月私募协议中发行的认股权证可购买2,194,427股普通股，行使价为每股2.216美元，可立即行使，行使期5.5年，公允价值估计为3,052美元，相关输入参数：股价1.93美元、可比公司波动率95.6%、剩余期限5.5年、股息率0%、无风险利率0.18%[116] - 2021年3月注册直接发行中发行1,975,000股普通股，每股购买价2美元，总收益约395万美元[118] - 2021年3月注册直接发行中向配售代理发行的认股权证可购买148,125股普通股，发行6个月后可行使，出售5年后到期，行使价为每股2.5美元，公允价值估计为181美元，相关输入参数：股价1.76美元、可比公司波动率100.8%、剩余期限5年、股息率0%、无风险利率0.31%[119] - 2020年3月3日，公司以无现金方式行使2016年12月和2017年11月发行的56,625份认股权证，发行51,414股普通股，行使对价为全额结算238美元的未决诉讼准备金[121] - 认股权证持有人行使后

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收约25万美元，2021年第三季度约18.3万美元，同比增长36%；剔除赠款收入后，产品销售额同比增长57% [27] - 本季度毛利润约12.2万美元，占总收入的52%；2021年第三季度约7.7万美元，占总收入的48% [31] - 2022年第三季度净亏损260万美元，2021年第三季度净亏损230万美元；2022年第三季度调整后EBITDA亏损250万美元，2021年第三季度为200万美元 [31] - 2022年9月底现金约280万美元；公司已提交约800万美元的S - 1注册声明，还有S - 3暂搁注册可用 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商平台销售额同比增长173%，占本季度总销售额的50%以上 [28] - 动物园和保护区市场销售额同比增长32% [29] - 农业综合企业业务因推出Elevate系统，销售额同比增长27% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度销售受禽流感爆发影响，家禽运营商推迟了预期部署；但在其他农业领域有成功部署，如首个猪肉蛋白生产设施 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去三年为ContraPest成功商业化奠定基础，包括完成长期研究和实地工作、推出电商平台、开展营销活动、开发Elevate系统、与害虫管理行业修复关系等 [11][12][13] - 未来重点是进一步渗透害虫管理专业领域 [19] - 强调ContraPest作为综合害虫管理（IPM）解决方案的一部分，可提高其他工具的有效性并产生持续效果，有助于PMPs改善商业模式 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 禽流感导致农场封锁，害虫控制工作停滞；随着疫情缓解，害虫控制将成为关键考虑因素，业务有望加速恢复 [44][45][46] - 认为ContraPest是改变行业的产品，在可持续发展背景下，有潜力减少老鼠造成的基础设施成本、粮食供应损失、疾病传播和环境毒害 [20] 其他重要信息 - 8月26日宣布向普通股股东分配C系列优先股，以确保股东能表达意愿 [33] - 10月12日股东批准对流通普通股进行1比5至1比20的反向股票分割，以满足纳斯达克的出价价格要求 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度禽流感对销售的影响程度 - 禽流感影响了家禽行业，公司现有客户虽可继续下单，但无法进入农场开展营销销售活动；随着疫情缓解，特别是Elevate引入该行业后，业务已开始回升 [44][45] - 禽流感使农场封锁，害虫管理专业人员专注于应对疫情，害虫控制工作基本停止；预计疫情缓解后，害虫控制需求将加速恢复 [45][46]

公司总资产变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为7218000美元和11501000美元，降幅约37.24%[12] 销售数据变化 - 2022年和2021年第二季度销售分别为277000美元和160000美元，同比增长73.12%；上半年销售分别为472000美元和248000美元，同比增长90.32%[13] - 2022年Q2销售额为27.7万美元，2021年同期为16万美元，增长11.7万美元；2022年上半年销售额为47.2万美元，2021年同期为24.8万美元，增长22.4万美元[179][180][193] 净亏损数据变化 - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为2569000美元和1700000美元，同比扩大51.12%；上半年净亏损分别为4901000美元和3521000美元，同比扩大39.2%[13] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净亏损分别为260万美元和170万美元，六个月净亏损分别为490万美元和350万美元[160] - 2022年Q2净亏损为256.9万美元，2021年同期为170万美元；2022年上半年净亏损为490.1万美元，2021年同期为352.1万美元[179] 每股净亏损数据 - 2022年和2021年第二季度基本和摊薄后每股净亏损分别为0.21美元和0.14美元；上半年分别为0.40美元和0.35美元[13] 普通股发行和流通股数情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数分别为12212950股和12185496股[12][14] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别发行并流通1221.295万股和1220.7283万股普通股[128] 现金流量数据变化 - 2022年和2021年上半年经营活动净现金使用分别为4148000美元和4001000美元[16] - 2022年和2021年上半年投资活动净现金使用分别为146000美元和83000美元[16] - 2022年和2021年上半年融资活动净现金（使用）提供分别为32000美元和13570000美元[16] - 2022年和2021年上半年现金净变化分别为 - 4326000美元和9486000美元[16] 公司业务产品情况 - 公司开发并商业化用于控制动物害虫种群的全球专有技术，首款产品ContraPest可控制大鼠繁殖[18][19] - 2015年8月23日，公司开始向美国环境保护署（EPA）申请ContraPest注册；2016年8月2日，EPA授予ContraPest无条件注册；2018年10月18日，EPA批准取消其受限使用产品（RUP）指定[23] - 2022年6月，公司获得EPA对新的Elevate Bait System with ContraPest的注册和批准[24] - 公司已获得ContraPest在全美50个州和哥伦比亚特区的注册，其中48个州已批准取消RUP指定[25] 公司收益及亏损、现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费获得总计170万美元，产品净销售额总计200万美元[33] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.174亿美元，现金及现金等价物为500万美元[33] - 截至2022年6月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费获得170万美元，产品净销售额为200万美元[158] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.174亿美元，现金及现金等价物为500万美元[158] - 截至2022年6月30日，公司通过出售股票、权证行权及发行票据获得净收益8960万美元，获得许可费170万美元，产品销售净收入200万美元[208] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.174亿美元，现金及现金等价物为500万美元[208] 现金等价物及相关资产数据变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司货币市场基金投资形式的现金等价物分别为409.5万美元和879.3万美元[40] - 2022年6月30日，公司贸易应收账款坏账准备为1.2万美元，2021年12月31日无此项准备[42] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总库存分别为99.8万美元和103万美元，净库存分别为97.6万美元和100.1万美元[44] - 2022年6月30日公司有12,000美元潜在无法收回账款并计提坏账准备，2021年12月31日无[69] - 预付费用总额2022年6月30日为338,000美元，2021年12月31日为230,000美元[70] - 财产和设备净值2022年6月30日为367,000美元，2021年12月31日为334,000美元[72] - 折旧和摊销费用，2022年3 - 6月分别约为47,000美元和113,000美元，2021年分别约为78,000美元和151,000美元[72] - 应计费用总额2022年6月30日为884,000美元，2021年12月31日为578,000美元[73] - 短期债务总额2022年6月30日为0，2021年12月31日为32,000美元[74] - 2022年3 - 6月出售设备净收益少于2,000美元，2021年同期少于1,000美元[76] 基于股票的薪酬费用变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为20.6万美元和18.2万美元[55] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司基于股票的薪酬费用分别为43万美元和33.7万美元[55] 潜在摊薄证券情况 - 计算摊薄后归属于普通股股东的每股亏损时排除的潜在摊薄证券总数，2022年6月30日为6,004,767股，2021年为5,623,562股[66] 认股权证相关情况 - 截至2022年6月30日，公司有4,531,447股普通股可在行使流通在外的普通股认股权证时发行，加权平均行使价格为每股4.00美元[81] - 2017年11月21日，公司发行232,875份可分离普通股认股权证，初始行使价格为每股30.00美元，后经多次调整至每股1.3659美元，期间记录了3次合计436的视同股息[82,83,84] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元行使价格现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价格为每股36.40美元，记录股票补偿费用1,700 [85] - 2018年6月，另有17,088份认股权证行使，获得总收益513 [85] - 2018年8月13日，公司在配股发行中发行267,853份认股权证，行使价格为每股23.00美元，估计公允价值为3,600 [87] - 2018年8月13日，公司向Maxim Partners LLC发行13,393份认股权证，行使价格为每股34.50美元，估计公允价值为169 [88] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行8,334份认股权证，行使价格为每股33.75美元，估计公允价值为127 [89] - 2017年11月21日发行的认股权证，初始行使价格30.00美元，2018年7月24日调整至29.40美元，8月13日调整至19.00美元，2020年1月28日调整至7.13美元，3月4日调整至2.1122美元，10月26日调整至1.3659美元[79,82] - 2020年10月26日发行的私人认股权证，初始数量1,700,680份，行使价格1.73美元，期间有700,680份行使，剩余1,000,000份[79] - 2021年2月2日，公司通过私募协议发行2,194,427份认股权证，行使价格2.216美元；向交易商经理发行329,164份认股权证，行使价格2.848美元；3月23日向交易商经理发行148,125份认股权证，行使价格2.50美元[79] - 2020年1月和3月私募发行的普通股认股权证可购买总计353,872股普通股，其中1月发行的可购买177,500股，行使价9美元/股，公允价值估计为813美元；3月发行的可购买176,372股，行使价2.88美元/股，公允价值估计为242美元[90][91][92] - 2020年4月公开发行中发行的认股权证可购买1,574,308股普通股，行使价3.05美元/股，公允价值估计为2,402美元[103][105] - 2020年1月和3月向配售代理发行的认股权证分别可购买13,228股和13,313股普通股，行使价分别为10美元/股和3.7563美元/股，公允价值分别估计为58美元和17美元[106][107][108] - 2020年4月向配售代理发行的认股权证可购买118,073股普通股，行使价3.97美元/股，公允价值估计为167美元[109][112] - 2020年10月私募认股权证激励中发行的认股权证可购买1,700,680股普通股，行使价1.725美元/股，公允价值估计为1,806美元[113] - 2020年10月向配售代理发行的认股权证可购买85,034股普通股，行使价2.156美元/股，公允价值估计为86美元[114][115] - 2021年2月私募发行的认股权证可购买2,194,427股普通股，行使价2.216美元/股，公允价值估计为3,052美元[116] - 2021年2月向配售代理发行的认股权证可购买329,164股普通股，行使价2.8481美元/股，公允价值估计为435美元[119] - 2020年认股权证持有人行使后受益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知可增至9.99%[100] - 2021年2月私募发行的认股权证持有人行使后受益所有权限制同样为不超过已发行普通股的4.99%（或持有人选择9.99%），提前61天通知可增至9.99%[116] - 2021年3月定向增发时，公司向配售代理发行认股权证，可购买14.8125万股普通股，行权价2.5美元，估计公允价值181美元，可比公司波动率100.8%，无风险利率0.31%[121] - 2020年3月3日，公司以非现金方式行使5.6625万份认股权证，发行5.1414万股普通股，结算23.8万美元诉讼准备金[122] - 2020年10月26日，公司修改170.068万份认股权证条款，行权价从2.88美元和3.05美元降至1.725美元，公允价值差额23.7万美元，可比公司波动率96.5%，无风险利率0.18%[123][124] 普通股发行情况 - 2021年3月23日公司完成定向增发，发行197.5万股普通股，每股2美元，总收益约395万美元[120] - 2022年上半年公司发行5667股普通股，其中2月25日发行5000股，5月4日发行667股[129][133] 股票期权及限制性股票单位情况 - 2022年上半年授予股票期权的布莱克 - 斯科尔斯模型加权平均假设：预期波动率77.0%，预期期限3.5年，无风险利率1.7%，授予日加权平均公允价值0.444美元/股[135] - 截至2022年6月30日，公司股票期权情况：年初108.782万份，授予39万份，注销4500份，期末147.332万份，可行权95.5871万份[137] - 2022年上半年限制性股票单位情况：年初667份，授予5000份，归属5667份，期末无剩余[139] 租金费用及租赁付款情况 - 2022年和2021年上半年租金费用分别为11.2万美元和11.1万美元，截至2022年6月30日，未来最低租赁付款总额48.1万美元[145] 公司运营预期 - 公司预计未来至少12个月将继续产生重大费用和运营亏损[160] - 公司目标是将资源转向商业化，显著降低同比烧钱率并实现50%或更高的毛利率[151] - 基于当前运营计划，公司预计2022年6月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券销售，至少能支持未来六到九个月的运营[210] 净运营亏损结转情况 - 基于2021年12月31日的纳税申报活动，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为7720万美元和6370万美元[175] - 联邦亏损结转额从2029年开始到期

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约27.7万美元，较2021年第二季度的约16万美元增长73%，较2022年第一季度的约19.5万美元增长42%，过去10个季度中有8个季度实现至少2倍增长 [41][42] - 第二季度毛利润约13.6万美元，占总收入的49%，而2021年第二季度约为4.1万美元，占总收入的26%，毛利率呈良好趋势且符合预期，目标是达到或超过50% [42] - 第二季度净亏损260万美元，2021年第二季度净亏损170万美元；调整后EBITDA亏损230万美元，2021年第二季度为210万美元，反映了定价和激励措施的调整，预计第三季度趋势类似 [43] - 2022年底现金约500万美元，在持续的财务纪律下，这笔现金足以支持公司全年的增长战略 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 电商业务 - 第二季度电商解决方案环比增长55%，对加州的销售额增长超过一倍 [19] - 与2021年第二季度相比，活跃电商客户增加264%，较2022年第一季度增长21%，客户流失率和订阅客户数量均有所改善 [24] 动物园和动物保护区业务 - 过去12个月，该业务板块销售额增长超过300%，目前有近70个客户 [25] 新产品Elevate Bait System - 本季度末仅上市9个工作日，就出货1500套，销售额约3.2万美元，初始需求强劲 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 产品创新 - 推出新型Elevate Bait System，已申请专利保护，初始聚焦农业领域，获得Agrocom支持，有望加速在害虫防治领域的应用 [14][16] - 推出新的托盘设计，改进了诱饵站交付系统，以满足客户需求并提高性能 [18] 电商平台 - 通过“Operation Rat Race”营销活动、网站功能改进等举措，推动电商业务增长，降低客户获取成本，提高客户终身价值 [19][22] 市场拓展 - 针对动物园和保护区制定定制化方案，预计Elevate的加入将加速该领域的增长 [29] - 向大型环保企业推广ContraPest，已在硅谷一家科技公司的两个园区部署，有望拓展到其他类似企业 [30] - 与地方当局合作，解决无家可归者营地的鼠患问题，初始部署效果良好 [31] 行业竞争 - 公司认为ContraPest是唯一能控制老鼠繁殖的可持续解决方案，契合行业向可持续发展的趋势，具有竞争优势 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 老鼠泛滥问题在美国和全球日益严重，每年投入10亿美元用于灭鼠毒药和其他致命治疗方法效果不佳，ContraPest通过控制繁殖解决问题，符合可持续发展趋势，未来增长潜力大 [33][34] - 对Elevate的早期表现感到兴奋，随着其在加州的销售获批，预计第三季度将实现强劲增长 [17][38] 其他重要信息 - 公司宣布任命Dan Palasky为首席技术官，他将负责研发、监管、质量和现场开发部门，为公司的科研部门提供战略指导 [36] - 公司普通股的出价低于每股1美元，存在纳斯达克规定的出价价格不足问题，需在8月29日前恢复合规，否则可能有额外180天的合规期，必要时可能考虑反向拆分 [44][45] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何实现现金流盈亏平衡 - 公司表示希望通过成功执行计划来实现合规和盈利，目前的增长率令人印象深刻，随着市场对公司的认可度提高，市值有望提升，利用货架注册等融资方式将更加容易 [53] - 投资者认为公司目前处于公共风险投资阶段，受当前股价影响较大，在当前毛利率和运营费用不变的情况下，销售额需达到目前的20倍才能实现现金流盈亏平衡，可能需要额外资金来弥补差距，且希望资金稀释最小化 [54] - 公司表示完全同意投资者的观点，并正在努力在纽约市地铁市场取得进展，希望获得像纽约地铁这样的大型参考客户，以推动产品的广泛应用 [55][57]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为9304000美元和11501000美元，总负债分别为1377000美元和1466000美元，股东权益分别为7927000美元和10035000美元[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司销售额分别为195000美元和88000美元，净亏损分别为2332000美元和1821000美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为2029000美元和2015000美元，投资活动净现金使用量分别为66000美元和63000美元，融资活动净现金分别为 - 16000美元和13600000美元[18] - 2022年第一季度和2021年第一季度末，公司现金分别为7215000美元和15165000美元，期初现金分别为9326000美元和3643000美元[18] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本和完全摊薄的加权平均普通股流通股数分别为12209005股和8137038股，每股净亏损分别为 - 0.19美元和 - 0.22美元[12] - 截至2022年3月31日，公司从普通股、优先股和认股权证行使以及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，许可费收入170万美元，产品净销售额170万美元[34] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.148亿美元，现金及现金等价物为720万美元[34] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司货币市场基金形式的现金等价物分别为679.4万美元和879.3万美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司存货总值分别为97.3万美元和103万美元，净存货分别为94.7万美元和100.1万美元[46] - 2022年和2021年第一季度，公司基于股票的薪酬费用分别为22.4万美元和15.5万美元[56] - 2022年3月31日和2021年3月31日，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券分别为600.9434万股和509.199万股[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司预付费用分别为25.9万美元和23万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司财产和设备净值均为33.4万美元，2022年3月31日总值为250.5万美元，累计折旧和摊销为217.1万美元；2021年12月31日总值为243.9万美元，累计折旧和摊销为210.5万美元[72] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司应计费用分别为63.4万美元和57.8万美元，其中2022年3月31日薪酬及相关福利为58.4万美元，法律服务费为0，产品保修费为2.3万美元等[73] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司短期债务分别为1.6万美元和3.2万美元，其中2022年3月31日融资租赁义务为1.4万美元，其他本票为0.2万美元[74] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别约为6.6万美元和7.3万美元[72] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月租金费用分别为56美元和54美元[147] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月净亏损分别为230万美元和180万美元[159] - 截至2022年3月31日，公司从普通股、优先股和认股权证行使以及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费中获得总计170万美元，产品净销售额总计170万美元[158] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.148亿美元，现金及现金等价物为720万美元[158] - 2022年第一季度销售额为19.5万美元，较2021年同期的8.8万美元增加10.7万美元[175][176] - 2022年第一季度销售成本为10.5万美元，占净销售额的53.8%，2021年同期为5万美元，占比56.8%[175][178] - 2022年第一季度毛利润为9万美元，占净销售额的46.2%，2021年同期为3.8万美元，占比43.2%[175][179] - 2022年第一季度研发费用为51.6万美元，较2021年同期的45.5万美元增加6.1万美元[175][180] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用约为190万美元，较2021年同期的140万美元增加50万美元[175][185] - 2022年第一季度净利息收入为1000美元，2021年同期净利息支出为3000美元[186] - 2022年第一季度其他收入净额为0，2021年同期为2.1万美元[187] - 截至2022年3月31日，公司通过销售股票、行使认股权证和发行票据获得净收益8960万美元，许可费收入170万美元，产品销售净收入170万美元[190] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.148亿美元，现金及现金等价物为720万美元[190] - 2022年第一季度经营活动使用现金200万美元，投资活动使用现金6.6万美元，融资活动使用现金1.6万美元[195] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为6.6万美元，2021年同期为6.3万美元[198] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为1.6万美元，包括3000美元应付票据还款和1.3万美元融资租赁债务还款[199] - 2021年第一季度融资活动净现金流入为1360万美元，包括1240万美元普通股发行净收益和120万美元认股权证行使净收益，同时有1.7万美元应付票据还款和1.3万美元融资租赁债务还款[200] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别记录了约22.4万美元和15.5万美元的股份支付费用[208] 公司业务线相关情况 - 公司开发并商业化用于控制动物害虫种群的全球专有技术，首款产品ContraPest可控制老鼠繁殖[20][21] - 2015年8月23日公司开始为ContraPest向美国环保署申请注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日该产品受限使用指定被移除[25] - 公司已获得ContraPest在美国50个州和哥伦比亚特区的注册，其中48个州已批准移除受限使用指定[26] 公司持续经营相关情况 - 公司自成立以来持续经营亏损，预计未来仍会产生重大费用和经营亏损，独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑[31] - 公司预计2022年3月31日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券的额外销售，至少能满足未来9至12个月的运营资金需求[38] - 公司预计现金及现金等价物、预期收入和股权证券销售所得资金至少能支持未来9至12个月的运营[152] - 公司计划改善成本结构，目标是将资源转移到商业化，显著降低同比消耗率，并实现50%或更高的毛利率[164] 公司股权及认股权证相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为12212283股和12207283股[10] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别发行并流通1221.2283万股和1220.7283万股普通股[128] - 2022年第一季度，公司因限制性股票授予发行5000股普通股[129] - 2022年第一季度授予期权的布莱克 - 斯科尔斯模型加权平均假设：预期波动率77.0%，预期期限3.5年，无风险利率1.7%，加权平均授予日公允价值0.444美元/股[136] - 截至2022年3月31日，公司18年计划下有245.36万股普通股可供发行[133] - 2022年第一季度，公司股票期权授予39万股，行使价0.82美元/股；限制性股票单位授予5000个，授予日公允价值0.76美元/单位[138][141] - 2022年5月4日，公司为2022年4月归属的受限股票单位发行了667股普通股[148] - 截至2022年3月31日，公司各类普通股认股权证的数量和行使价格不同，如2017年11月21日发行的普通股认股权证，行使价格为1.3659美元，数量为121,714份等，总计有4,531,447份普通股认股权证，加权平均行使价格为4.00美元/股[78][81] - 2017年11月21日，公司第二次公开发行29.3万股普通股时发行23.2875万份可分离普通股认股权证，行使价格最初为30.00美元/股，后多次调整，最初估计其公允价值为66.1万美元[82] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元的行使价格现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价格为36.40美元/股，记录股票补偿费用17万美元[85] - 2018年8月13日，公司进行26.7853万股普通股的配股发行，发行26.7853份认股权证，行使价格为23.00美元/股，估计其公允价值为360万美元[87] - 2018年股权发售结束时，公司向Maxim Partners LLC发行购买13,393股普通股的认股权证，行使价34.50美元/股，公允价值估计为169美元，相关输入参数：股价18.80美元、可比公司波动率159.0%、剩余期限五年、股息率0%、无风险利率2.77%[88] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行购买8,334股普通股的认股权证，行使价33.75美元/股，公允价值估计为127美元，相关输入参数：股价26.80美元、可比公司波动率133.3%、剩余期限五年、股息率0%、无风险利率2.07%[89] - 2020年1月和3月，公司在私募配售中向投资者发行总计353,872股普通股的认股权证，其中1月发行的177,500股行使价9.00美元/股，公允价值估计为813美元；3月发行的176,372股行使价2.88美元/股，公允价值估计为242美元[90][91][92] - 2020年4月24日，公司在公开发行中向参与者发行购买1,574,308股普通股的认股权证，行使价3.05美元/股，公允价值估计为2,402美元，相关输入参数：股价2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限五年、股息率0%、无风险利率0.18%[103][105] - 2020年1月和3月，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行购买普通股的认股权证，1月发行的13,228股行使价10.00美元/股，公允价值估计为58美元；3月发行的13,313股行使价3.7563美元/股，公允价值估计为17美元[106][107][108] - 2020年4月24日，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行购买118,073股普通股的认股权证，行使价3.97美元/股，公允价值估计为167美元，相关输入参数：股价2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限五年半、股息率0%、无风险利率0.18%[109][112] - 2020年10月，公司为诱导投资者行使1,700,680份认股权证，发行购买相同数量普通股的新认股权证，行使价1.725美元/股，公允价值估计为1,806美元，相关输入参数：股价1.47美元、可比公司波动率96.5%、剩余期限五年半、股息率0%、无风险利率0.18%[113] - 2020年10月，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行购买85,034股普通股的认股权证，行使价2.156美元/股，公允价值估计为86美元，相关输入参数：股价1.47美元、可比公司波动率96.5%、剩余期限5.5年、股息率0%、无风险利率0.18%[114][115] - 2021年2月，公司在私募配售中向投资者发行购买2,194,427股普通股的认股权证，行使价2.216美元/股，公允价值估计为3,052美元，相关输入参数：股价1.93美元、可比公司波动率95.6%、剩余期限五年半、股息率0%、无风险利率0.18%[116] - 2020年认股权证持有人行使后受益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知可增至9.99%[100][116] - 2021年2月私募协议中，公司向配售代理发行可购买329,164股普通股的认股权证，行使价2.8481美元/股，估计公允价值43.5万美元，可比公司波动率95.6%，无风险利率0.18%[119] - 2021年3月定向增发中，公司向特定机构投资者发行197.5万股普通股，购买价2美元/股，总收益约395万美元[120] - 2021年3月定向增发中，公司向配售代理发行可购买148,125股普通股的认股权证，行使价2.5美元/股，估计公允价值18.1万美元，可比公司波动率100.8%，无风险利率0.31%[121] - 2020年10月，公司修改170.

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收约19.5万美元，较2020年第一季度的约8.8万美元增长122%，连续九个季度增长，其中八个季度营收翻倍或更多 [36] - 第一季度毛利润约9万美元，占总收入的46%，2020年第一季度约3.8万美元，占比43%，公司持续提升毛利率，目标是将制造成本降至50%以下 [37] - 本季度净亏损230万美元，去年第一季度净亏损180万美元 [37] - 第一季度调整后EBITDA亏损200万美元，去年第一季度为160万美元，公司持续投入营收增长项目，严格控制业务其他方面 [38] - 季度末现金约720万美元，公司认为这笔资金足以支持今年剩余时间的增长战略 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商业务月销售呈加速增长趋势，3月销售额较2月增长超80% [9] - 第一季度产品销售同比增长122%，环比增长15%，创历史新高 [12] - 2022年第一季度活跃客户数量较2021年第一季度增长438%，较去年年底环比增长46% [12] - 3月是订阅收入创纪录的月份，客户流失率极低，订阅业务将成为公司越来越重要的业务部分 [20] - 动物园和保护区业务第一季度销售额占比约18% [21] - 专业害虫防治公司（PMPs）业务第一季度销售额占比约16%，业务增长开始加速 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度加利福尼亚州的销售额约占公司整体产品销售额的23% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取分析性营销方法，降低客户获取成本，提高客户终身价值，未来有望在这两方面取得显著提升 [13] - 扩大数字营销范围至全国，增加特定行业的营销目标，通过行业出版物、协会和定向搜索增加产品曝光度 [17] - 推出新的电商网站，提升客户体验，增加销售 [19] - 针对动物园和保护区市场推出新的合同计划，降低产品部署的初始成本 [22] - 利用Elevate系统进入食品加工、储存和农业市场，增加对PMPs的曝光度 [18] - Elevate系统是一种新型悬挂式诱饵站，专为控制屋顶老鼠设计，在害虫防治行业具有创新性，已申请专利保护 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为ContraPest产品在害虫防治领域具有显著增长潜力，基于其有效性、环境和监管要求以及社会趋势 [33] - 随着市场对ContraPest的认知度和采用率不断提高，以及Elevate系统的推出，公司在2022年开局良好，预计未来销售增长趋势将持续并加速 [33] 其他重要信息 - 公司已提交S - 3文件以更新货架容量，计划有选择地进行资本筹集，平衡资源需求和股东利益 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如果销售持续增长，公司生产能力是否存在限制 - 公司储备了难以快速采购的原材料，供应链经过精心设计，能够满足需求激增，目前在供应链方面不存在限制 [47] 问题2: 如何平衡现金消耗、可用现金以及融资稀释问题 - 公司目前现金充足，至少能维持到年底，不希望在当前股价下过度融资，会谨慎把握资本市场机会，利用S - 3文件灵活操作 [49] - 公司有大量认股权证，过去在促使投资者行使认股权证方面较为成功，虽然认股权证行权会导致股权稀释，但也是一种融资途径 [50]