财务数据和关键指标变化 - 2021年总营收约60万美元，较2020年的约28.2万美元增长113%，剔除赠款收入影响，产品销售额全年增长123%，第四季度营收也比2020年第四季度翻了一番多，且这一翻倍趋势已持续超一年，预计2022年第一季度将延续该趋势 [27] - 2021年毛利润约24.4万美元，占总营收的41%，而2020年为1000美元，占总营收的1%，毛利率提升是因为2020年第四季度有高额的报废、制造和库存费用 [28] - 2021年净亏损830万美元，2020年净亏损840万美元；2021年调整后息税折旧摊销前亏损（EBITDA）为780万美元，2020年为690万美元，预计调整后EBITDA亏损将维持在每年700 - 800万美元的水平 [28][29] - 2021年底现金约930万美元，在持续的财务纪律下，这些现金足以支持公司的增长战略超一年 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年近三分之一的收入来自2021年5月推出的ContraPestStore.com电商平台，该平台电商业务早期取得成功且持续强劲增长，电商客户订阅业务每月流失率约4% [13][36][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年公司产品在加州的销售额约占总销售额的28%，在新英格兰地区，政府合同的宣传引发了电商订单激增，在西北地区也有积极影响 [12] - 美国每年在杀鼠剂上的支出约10亿美元，公司认为ContraPest产品有较大市场潜力，但难以区分Elevate系统和传统ContraPest诱饵站产品的市场规模 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过一系列销售加速策略推动ContraPest产品增长，包括加强营销、开展广告和公关活动、开发新网站和品牌、推出电商平台、完成目标市场的长期研究以及加强与分销商和害虫管理专业人士的合作等，预计这些举措在2022年将发挥更大作用 [11][12] - 公司将继续通过“Operation Rat Race”营销活动，积极瞄准加州等关键地区以及农业综合企业等关键行业，同时增强害虫管理社区对公司的信心 [14][15] - 公司正在与Liphatech合作开发非液体或半固体配方的ContraPest产品，虽未公开进展但实际取得良好进展，预计新产品距离上市仍需一年多时间 [22] - 公司推出的Elevate高架诱饵系统已获EPA批准，预计4月中旬可向客户发货，该系统将增强公司在农业领域的销售，是农业领域实现快速增长的关键工具 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年延续了全年的营收增长趋势，总营收较2020年翻了一番多，产品销售额增长123%，预计2022年能延续该趋势，第一季度营收将比2021年第一季度再次翻倍 [10] - 公司认为目前已建立起商业公司的结构基础，销售和营销重组推动了产品认知和潜在客户生成，对目标客户和市场细分有了更好的了解，预计EPA对Elevate的批准将加速公司在农业市场的渗透，主要害虫管理专业人士对使用ContraPest的兴趣增强 [23][24] 其他重要信息 - 公司已提交S - 3文件以更新货架容量，计划有选择地筹集资金，平衡资源需求和股东利益，同时有450万份认股权证尚未行使，其中超300万份接近行权价或即将到期，可能成为有效的资金来源 [30] - 公司收到纳斯达克关于股价不足的通知，其普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，不再满足继续在纳斯达克上市的最低出价要求，公司有180天（至2022年8月29日）的时间恢复合规，若未能恢复，可能有额外180天的合规期，届时可能需考虑反向股票分割，但公司在首个180天内不会考虑该方案，将专注于执行商业计划以恢复合规 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: “Operation Rat Race”活动是否会延续到下一年以及预算情况 - 公司会将“Operation Rat Race”活动持续到2022年剩余时间，预算方面将基本维持与过去相同的整体现金消耗水平，并仔细监控营收增长和项目效果，确保调整后EBITDA亏损不超过700 - 800万美元 [33][34] 问题2: 调整后EBITDA亏损维持在700 - 800万美元的理解方式 - 公司将其视为对业务增长的投资，会继续将资金投入到客户获取和业务增长中 [35] 问题3: 电商销售占2021年营收约三分之一是按全年计算还是从5月到现在计算 - 这是全年的效果，电商业务早期取得成功且持续强劲增长，部分害虫管理专业人士和终端用户选择通过电商平台下单 [36] 问题4: 电商客户中订阅客户的占比以及与4%流失率的关系 - 管理层没有当场提供电商客户中订阅客户的具体数量，但表示订阅业务每月流失率约4%，预计在可预见的未来将维持该水平 [38] 问题5: 目前的总客户数量 - 管理层没有当场提供该数据，称需要重新审视客户定义，后续会公布相关信息 [39] 问题6: Elevate产品的市场规模以及两年后预计占销售的比例 - 难以区分Elevate系统和传统ContraPest诱饵站产品的市场规模，因为市场与褐鼠和屋顶鼠的分布有关，且部分客户可能同时采用两种产品，美国每年在杀鼠剂上的支出约10亿美元，整体ContraPest市场潜力大，但目前难以细分不同产品的市场份额 [41] 问题7: 洛杉矶县的RFP是否可视为公司的胜利 - 可以视为胜利，因为公司产品是唯一获批准用于该地区的产品 [42] 问题8: 管理层提到的“heavy lifting”具体含义以及实现大规模销售的机会 - “heavy lifting”指公司终于建立起商业组织，包括销售组织、市场数据、专业制造组织等基本要素，但要实现大规模销售仍有大量工作要做 [46][47] 问题9: 制造方面废品减少的量化情况以及达到一定产量时的单位成本 - 废品减少与停止使用不受欢迎的JT Eaton诱饵盒格式以及部分原料过期有关，随着产量增加，废品管理会更轻松，短期内实现50%的制造成本是可行的，但销售成本还包括折扣等其他因素，毛利率可能达不到50%，短期内制造成本的改善将继续投入到客户获取中 [50][51] 问题10: 产品在大规模生产时的制造成本相对于传统毒药的情况以及价格定位 - 传统杀鼠剂成本差异较大，公司产品价格约为最简单杀鼠剂的6倍，一些先进的杀鼠剂价格更接近公司产品，随着规模扩大，特别是购买活性成分时，制造成本有望再降低20% - 30%，且制造改进是一个渐进的过程，没有明确的上限 [53][54] 问题11: 产品原材料供应是否存在问题 - 目前没有问题，公司采取保守策略，提前大量订购并储备原材料，确保至少有六个月甚至一年的供应量，以应对运输、天气和政治等方面的干扰 [55] 问题12: 2022年能否进一步提升增长水平以及所需的转化率 - 公司对2022年的增长感到兴奋，“Operation Rat Race”活动、新增销售人员和Elevate产品都带来积极影响，但具体转化率难以确定 [57] 问题13: Elevate产品的上市时间 - Elevate产品预计4月中旬完成大部分州的注册，目前正在进行营销活动的软启动，预计第二季度末开始放量，但公司会尽力提前推进，该产品为屋顶鼠防治提供了独特的部署能力，可能带来重大改变，第二季度末会有更多相关信息 [58]

ContraPest产品注册情况 - 公司于2015年8月23日开始为ContraPest向美国环保署申请注册，2016年8月2日获无条件注册为受限使用产品，2018年10月18日被重新归类为通用农药，且在全美50个州及哥伦比亚特区注册，其中48个州批准取消受限使用产品指定[24] - 2016年8月2日，美国环保署批准ContraPest注册；2018年10月18日，取消其受限使用指定；目前已在全美50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中48个州批准取消受限使用指定[60][61] 公司股权相关情况 - 2020年2月4日，公司对已发行和流通的普通股进行1比20的反向拆分[27] - 2020年2月20日，公司实施1比20的普通股反向股票分割以恢复合规，可能降低股票流动性并增加持有零股股东的销售成本和难度[150] - 截至2022年3月29日，公司有121,714股普通股受含反稀释调整条款的流通认股权证约束，2020年1月注册直接发行使认股权证行权价从每股19.00美元下调至每股7.126美元，10月诱导发行使其从每股7.126美元下调至每股1.3659美元[142] - 2022年3月2日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1.00美元，不再满足持续上市最低出价要求，有180个日历日（至2022年8月29日）恢复合规，需在该日期前至少连续10个工作日收盘价达到每股1.00美元或以上[146] - 若到2022年8月29日未能恢复合规，公司可能有额外180个日历日合规期，需满足公开持股市值等持续上市要求并书面通知纠正缺陷意图，必要时进行反向股票分割[147] 大鼠及ContraPest产品特性 - 雌性大鼠每年可产6窝，每窝最多有5 - 10只幼崽[30] - 大鼠每天需要其体重10%的水，ContraPest是一种高适口性的液体配方，可添加到综合虫害管理计划中[36] - ContraPest含活性成分VCD和雷公藤甲素，VCD从标准工业化学品供应商采购，雷公藤甲素从雷公藤中提取，提纯成本高，公司正研究更低成本来源[47] - ContraPest是避孕药而非绝育剂，平均不孕持续时间为77天至超过180天[53] ContraPest项目及营销情况 - 2019年末公司开展三个项目展示ContraPest的有效性，持续监测显示啮齿动物种群未从当前低水平反弹[38] - 2019年公司修改营销策略，创造两种拉动需求来源：向害虫管理专业人员销售和直接向商业客户销售，并在第四季度增加电子商务工具[43] 公司生产能力情况 - 公司目前在亚利桑那州的设施具备生产ContraPest的规模能力，内部生产能力可满足2023年之前的当前和预期需求[49] - 公司内部制造能力可满足当前和近期对ContraPest的预测需求，但需开发额外能力或依赖第三方满足未来需求[102] 公司目标及业务规划 - 公司目标是成为害虫管理行业领导者，利用生育控制技术减少鼠害影响，教育相关人员并开发更多产品线[42] - 公司正在开发新的ContraPest配方，特别是固体和半固体变体，计划通过行业合作加速重新配方过程[54] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有26名全职员工和1名兼职员工，其中7人从事研发，20人从事销售、业务发展等工作[65] - 截至2021年12月31日，公司有26名全职员工[104] 公司知识产权情况 - 公司支持ContraPest的知识产权组合包括9项国际专利申请，涉及美国、欧洲等国家和地区，相关专利有效期至2033年或更长；新型诱饵站装置专利有效期至少至2036年[68] - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，有效期至2026年[69] - 公司向美国环保署提交的数据集拥有10年独家使用权，之后5年若他人使用需补偿[71] - 公司依赖知识产权保护，但保护措施有限，专利情况高度不确定[113] - 公司知识产权保护存在不确定性，已获专利可能面临挑战，未决专利申请存在无法获得有效保护的风险[115] - 公司技术可能侵犯第三方知识产权，面临索赔和诉讼，可能导致高昂成本和业务受损[118] 公司产品销售及盈利情况 - 公司尚未实现ContraPest的显著销售，该产品是目前唯一可商业化并产生收入的产品[76] - 公司若无法成功商业化产品，尤其是ContraPest，将无法盈利[79] - 2021年和2020年公司净亏损分别为830万美元和840万美元，截至2021年12月31日，自成立以来累计亏损1.125亿美元[128] - 公司自成立以来每个季度都有重大经营亏损，预计未来仍将持续亏损，盈利取决于未来支出速度和创收能力[128] - 2021年和2020年净亏损分别为830万美元和840万美元，预计未来12个月继续亏损[169] - 2021年销售额为576,000美元，2020年为258,000美元，2021年增加318,000美元[190] - 2021年销售成本为356,000美元，占销售额61.8%；2020年为281,000美元，占销售额108.9%[191] - 2021年毛利润为244,000美元，占销售额42.4%；2020年为1,000美元，占比不到1%[192] - 2021年净亏损和综合亏损为826.8万美元，2020年为793.7万美元[188] 公司面临的风险情况 - 新冠疫情导致公司业务受影响，包括销售和技术人员出行受限、生产可能中断、客户购买意愿降低、原材料供应链受阻等[75] - 公司需要额外资金支持运营，若无法获得必要资金，可能采取延迟、缩减或停止产品开发等措施[80][84] - EPA对含一种或多种新活性成分产品的审查过程通常约需两年完成且不保证获批[86] - 即使产品获得监管批准，仍需面临广泛监管要求和后续开发及监管难题[88] - 公司目前对两种活性成分各使用一个供应商，若供应商运营受影响，产品生产将中断[107] - 公司依赖的关键成分雷公藤甲素来自中国和其他亚洲国家，面临供应中断风险[107] - 公司需获得监管批准才能在美国商业化产品，且需证明产品对环境无不合理不利影响[96] - 公司运营可能受多种业务中断影响，且主要为自保，未涵盖所有风险类别[106] - 公司若在国际市场营销产品，将面临不同监管要求、关税变化等多种风险[112] - 产品责任诉讼可能导致公司承担重大责任，限制产品商业化，且可能无法获得合理的产品责任保险[122] - 投资者可能转售了约17.5万股公司普通股，可能面临美国证券交易委员会（SEC）的行动或证券购买者的撤销诉讼[121] - 公司尚未全面评估财务报告内部控制，若未来出现重大缺陷或无法维持有效内部控制系统，可能影响财务报告准确性和及时性，导致投资者信心下降和股价下跌[124] - 若公司无法持续经营，证券将几乎或完全没有价值，独立注册会计师对公司持续经营能力表示重大怀疑[132] - 未来筹集资金可能会稀释现有股东权益、限制公司运营或要求公司放弃技术或产品候选权，且融资可能面临挑战[133] - 2020年和2021年第一季度的股权融资导致现有股东大量股权稀释[134] 公司办公及制造场地情况 - 截至2021年12月31日，公司企业总部位于亚利桑那州凤凰城，租赁约5,529平方英尺办公空间，租赁期从2019年12月1日至2024年11月30日；制造工厂也在凤凰城，租赁约5,105平方英尺空间，租赁期从2020年8月1日至2024年11月30日[154] 公司股东及股息情况 - 截至2022年3月29日，公司普通股约有696名登记持有人，因部分股票由经纪人和机构代持，无法确定受益所有人总数[159] - 公司从未宣布或支付普通股现金股息，目前打算保留资金支持运营和业务发展，可预见未来不打算支付现金股息，股息政策由董事会决定[160] 公司股权证券购买情况 - 截至2021年12月31日的12个月内，公司无股权证券购买行为，仅在受限股票单位归属时代扣股票以满足税务预扣义务[162] 公司资金收益情况 - 截至2021年12月31日，公司从普通股、优先股销售及可转换和其他本票发行获得净收益8430万美元，从研究补助金和许可费获得总计170万美元，产品销售获得总计150万美元；累计亏损1.125亿美元，现金及现金等价物为930万美元[167] - 2020年4月15日公司收到薪资保护计划现金收益645,700美元，2021年6月18日该贷款全额豁免[168] - 截至2021年12月31日，公司从股票销售等获得净收益8430万美元，研究补助和许可费170万美元，产品销售150万美元[206] 公司费用相关情况 - 2021年和2020年基于股票的薪酬费用分别为80万美元和60万美元，分别占总运营费用的8.3%和8.1%[172] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为7720万美元和6370万美元，部分联邦亏损结转无到期日[185] - 2021年和2020年赠款收入均为24,000美元[188] - 2021年研发费用为200万美元，2020年为150万美元，增加460,000美元[193] - 2021年专业费用较2020年增加16.2万美元，主要因监管法律费用和合规研究费用增加[194] - 2021年设施相关费用较2020年减少6.8万美元，因亚利桑那州弗拉格斯塔夫7632平方英尺制造空间租约到期[195] - 2021年其他研发费用较2020年增加12.3万美元，因合规研究费用和运输费用增加[196] - 2021年销售、一般和行政费用为720万美元，较2020年的640万美元增加78.4万美元[198] - 2021年净工资较2020年增加42.4万美元，主要因员工激励补偿费用和股票补偿增加[199] - 2021年利息净支出为7000美元，较2020年的2.5万美元减少1.8万美元[203] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动使用现金780万美元，主要因净亏损830万美元，部分被资产负债变化和非现金费用抵消[214] - 2021年投资活动使用现金9.9万美元，主要用于购买物业和设备[216] - 2021年融资活动提供现金1360万美元，主要来自普通股发行和认股权证行使[217] 公司法律相关规定情况 - 依据特拉华州普通公司法第203条，“利益相关股东”（通常指拥有公司15%或以上流通有表决权股票的人）三年内与公司进行“业务合并”需特别批准[152]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1.372亿美元，较2020年12月31日的6022万美元增长127.83%[9] - 2021年前三季度总营收为43.1万美元，较2020年同期的18.5万美元增长132.97%[12] - 2021年前三季度净亏损为577.4万美元，较2020年同期的586.5万美元略有收窄[12] - 2021年前三季度经营活动净现金使用量为603.3万美元，较2020年同期的549.6万美元有所增加[15] - 2021年前三季度投资活动净现金使用量为8.3万美元，2020年同期为4000美元[15] - 2021年前三季度融资活动净现金流入为1355.6万美元，较2020年同期的628.1万美元大幅增加[15] - 截至2021年9月30日，公司现金为1108.3万美元，较2020年12月31日的364.3万美元增长204.23%[9] - 2021年前三季度研发费用为142.4万美元，较2020年同期的90.2万美元增长57.87%[12] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为517.3万美元，较2020年同期的504万美元增长2.64%[12] - 截至2021年9月30日，公司从普通股、优先股销售、认股权证行使及可转换和其他本票发行中获得净收益8930万美元，从许可费获得170万美元，从产品销售和赠款获得140万美元[33] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损1.1亿美元，现金及现金等价物为1110万美元[33] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金等价物形式的货币市场基金投资分别为1049.3万美元和150万美元[42] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司贸易应收账款坏账准备均为0[43] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司总库存分别为104.4万美元和106.8万美元，净库存分别为100.7万美元和94.5万美元[45] - 2021年第三季度和前九个月研发的股票薪酬费用分别为1000美元和2000美元，销售、一般和行政的股票薪酬费用分别为21.3万美元和54.8万美元[59] - 2020年第三季度和前九个月研发的股票薪酬费用分别为2000美元和7000美元，销售、一般和行政的股票薪酬费用分别为16万美元和44.6万美元[59] - 2021年第三季度和前九个月总股票薪酬费用分别为21.4万美元和55万美元，2020年分别为16.2万美元和45.3万美元[59] - 2021年9月30日和2020年12月31日无不确定税务状况，未在所得税费用中记录利息或罚款[63] - 2021年9月30日和2020年计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券分别为5,617,021股和2,933,501股[68] - 2019年12月31日公司确认一笔潜在无法收回账款并计提123美元坏账准备，2020年12月31日该账款被认定无法收回并冲减坏账准备[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日预付费用分别为581,000美元和178,000美元[80] - 2021年9月30日和2020年12月31日财产和设备净值分别为397,000美元和538,000美元[81] - 2021年和2020年第三季度折旧和摊销费用分别约为78,000美元和71,000美元，前九个月分别为229,000美元和219,000美元[82] - 2021年9月30日和2020年12月31日应计费用分别为550,000美元和292,000美元[85] - 2021年9月30日和2020年12月31日短期债务分别为49,000美元和98,000美元，长期债务分别为0美元和673,000美元[86] - 2021年9月30日制造设备融资租赁到期日为2022年4月18日，利率为11.4%[87] - 2021年6月18日公司收到通知，薪资保护计划下646,000美元贷款全额豁免[89] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有12,191,112股和5,099,512股已发行和流通的普通股[146] - 2021年前九个月，公司发行7,091,600股普通股，其中2月私募发行3,968,854股，3月注册直接发行1,975,000股[147][148] - 2021年2月私募和预融资认股权证行使产生净收益约889.8万美元，3月注册直接发行产生净收益约352.3万美元[149] - 截至2021年9月30日，公司在2018年计划下有2,857,184股普通股可供发行[153] - 2021年前九个月授予期权的布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型加权平均假设：预期波动率96.5%，预期期限2.99年，无风险利率0.44%[155] - 2021年前九个月，公司股票期权授予575,565份，行使价1.65美元/股，受限股票单位归属31,405份[159][160] - 2021年第三季度和前九个月，公司股票薪酬总费用分别为21.4万美元和55万美元[162] - 截至2021年9月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8930万美元，从许可费中获得总计170万美元，产品销售净收入总计140万美元，累计亏损1.1亿美元，现金及现金等价物为1110万美元[180] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月租金费用分别为16.6万美元和20.2万美元，截至2021年9月30日不可撤销经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款总额分别为62.6万美元和4.2万美元[171] - 2021年10月7日，公司因普通股认股权证行权发行16171股普通股，获得净收益约2万美元[172] - 2021年6月18日，公司根据薪资保护计划获得的64.57万美元贷款全额豁免[181] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月净亏损分别为230万美元和190万美元，九个月净亏损分别为580万美元和630万美元，预计未来12个月将继续产生重大费用和经营亏损[182] - 基于2020年12月31日的纳税申报活动，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为6910万美元和5570万美元，联邦亏损结转于2029年开始到期，州亏损结转于2032年开始到期，其中约2470万美元联邦净经营亏损不会到期[197] - 2021年第二季度公司约64.6万美元的薪资保护计划贷款全额豁免[199] - 2021年前三季度公司薪资保护计划贷款豁免金额为65万美元，2020年同期为0[201] 公司业务线（产品）相关情况 - 公司开发并商业化用于控制动物害虫种群的全球专有技术，首款产品ContraPest可攻击雌雄老鼠的生殖系统[17][18] - 公司于2015年8月23日开始向美国环保署申请ContraPest注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日获批移除受限使用产品指定[22] - 公司已获得ContraPest在全美50个州和哥伦比亚特区的注册，其中哥伦比亚特区和48个州也批准移除受限使用产品指定[23] 公司认股权证相关情况 - 2017年11月21日，公司第二次公开发行293,000股普通股，同时发行232,875份可分离普通股认股权证，初始行使价格为每股30.00美元，后经多次调整至1.3659美元[93][97] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元行使价现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价为36.40美元，公司记录股票补偿费用1,700美元[100] - 2018年8月13日，公司进行267,853股普通股的优先认股权发行，发行267,853份认股权证，行使价为23.00美元，估计公允价值为3,600美元[103] - 2018年8月13日，公司向Maxim Partners LLC发行一份认股权证，可购买13,393股普通股，行使价为34.50美元，估计公允价值为169美元[104] - 2019年7月公司向H.C. Wainwright & Co.发行8334股普通股认股权证，行使价33.75美元/股，公允价值估计为127美元，可比公司波动率133.3%，无风险利率2.07%[105] - 2020年1月和3月公司在私募中向投资者发行总计353872股普通股认股权证，其中1月发行177500股，行使价9美元/股，公允价值813美元，可比公司波动率73.8%，无风险利率1.53%；3月发行176372股，行使价2.88美元/股，公允价值242美元，可比公司波动率74.8%，无风险利率0.39%[106][107][108] - 2020年4月公司在公开发行中向参与者发行1574308股普通股认股权证，行使价3.05美元/股，公允价值2402美元，可比公司波动率87.9%，无风险利率0.18%[120][122] - 2020年1月和3月公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行认股权证，1月13228股，行使价10美元/股，公允价值58美元；3月13313股，行使价3.7563美元/股，公允价值17美元[123][124][125] - 2020年4月公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行118073股普通股认股权证，行使价3.97美元/股，公允价值167美元[128][129] - 2020年10月公司为诱导投资者行使1700680份原认股权证，发行新认股权证，行使价1.725美元/股，公允价值1806美元，可比公司波动率96.5%，无风险利率0.18%[130] - 2020年10月公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行85034股普通股认股权证，行使价2.156美元/股，公允价值86美元[131][132] - 2021年2月公司在私募中向投资者发行2194427股普通股认股权证，行使价2.216美元/股，公允价值3052美元，可比公司波动率95.6%，无风险利率0.18%[133] - 2020年认股权证持有人行使后受益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知可增至9.99%[116][133] - 认股权证公允价值估计使用格点模型或布莱克 - 斯科尔斯模型，输入参数包括股价、可比公司波动率、剩余期限、股息率和无风险利率[105][107][108] - 2021年2月私募协议中，公司向配售代理发行最多329,164股普通股认股权证，行使价2.8481美元/股，估计公允价值435美元，可比公司波动率95.6%，无风险利率0.18%[136] - 2021年3月注册直接发行中，公司向配售代理发行最多148,125股普通股认股权证，行使价2.50美元/股，估计公允价值181美元，可比公司波动率100.8%，无风险利率0.31%[138] - 截至2021年9月30日，公司有4,547,618股普通股可在行使流通在外的普通股认股权证时发行，加权平均行使价格为每股3.987美元[96] 公司租赁相关情况 - 2016年11月16日，公司在弗拉格斯塔夫租赁1954平方英尺的制造、研发空间，租约于2018年11月15日到期后延长至2020年11月，公司于2020年2月发出30天取消通知[166] - 2019年12月1日，公司在亚利桑那州凤凰城租赁约5529平方英尺的办公空间作为公司总部，租约于2024年11月到期；2020年8月1日，在凤凰城租赁约5105平方英尺的制造和仓库空间，租约于2024年11月30日到期[167] 公司受疫情影响情况 - 新冠疫情导致公司实地研究和销售工作显著放缓，部分项目仍有延迟，限制了与客户的沟通，影响了经营业绩，且政府预算紧张可能影响产品采购[173][184] 公司业务线（产品）销售及盈利数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司赠款收入为2.4万美元，2020年同期为0[201][202] - 2021年第三季度公司销售额为15.9万美元，2020年同期为7.7万美元，增长8.2万美元[201][203] - 2021年第三季度公司销售成本为10.6万美元，占销售额66.7%，2020年同期为4.1万美元，占销售额53.2%[201][205] - 2021年第三季度公司毛利润为7.7万美元，占总收入42.1%，2020年同期为3.6万美元，占总收入46.8%[201][207] - 2021年前三季度公司赠款收入为2.4万美元，2020年同期为0[201] - 2021年前三季度公司销售额为40.7万美元，2020年同期为18.5万美元[201] - 2021

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度收入约为18.3万美元，2020年第三季度约为7.7万美元，同比增长138%，排除2.4万美元的赠款收入后，增长仍达106% [29] - 本季度毛利润约为7.7万美元，占总收入的42%，2020年第三季度约为3.6万美元，占总收入的47%，受销售折扣和制造库存调整的负面影响 [32] - 2021年第三季度净亏损230万美元，2020年第三季度净亏损190万美元；调整后的EBITDA亏损（非GAAP运营绩效指标）为200万美元，2020年第三季度为170万美元，短期内调整后的EBITDA亏损可能维持在每年700 - 800万美元 [33] - 季度末现金约为1110万美元，公司计划提交S3文件以更新今年早些时候到期的货架容量 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 动物园和保护区业务占年初至今销售额的近20%，订单来自50多个不同客户 [18] - 直接面向消费者业务收入接近年初至今收入的三分之一，第三季度新增250多个新客户，客户流失率降至4%，活跃用户中近10%加入了订阅计划 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州的销售额持续占年初至今销售额的近三分之一，自8月下旬活动开始以来，在该州新增108个新客户 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度末全面整合过去两年的工作，以实现ContraPest的全面商业化，包括加强销售和营销策略、开展新的广告和公关活动、开发新网站和品牌、推出电子商务网站等 [11] - 公司推出代号为“Operation Rat Race”的多渠道销售和营销活动，旨在提高终端用户对ContraPest的认识和需求，各垂直领域都有特定的活动着陆页 [12][15] - 公司在农业领域建立了额外的分销渠道，并针对家禽生产商和谷物饲料储存设施开展了全面的销售和营销活动 [19] - 公司未来几个季度的重点是扩大直接面向消费者业务的订阅业务，以推动经常性收入 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前已建立了良好的结构基础，产品有效、有数据支持、与战略合作伙伴和分销商建立了关系、电子商务网站运行良好，且有综合的营销和公关策略，对未来销售增长持乐观态度 [25][26] - 公司预计“Operation Rat Race”活动和农业领域的努力将在第四季度和2022年推动持续成功 [30] 其他重要信息 - 公司正在与Liphatech合作解决配方问题，目前已将ContraPest活性成分与他们的产品结合，正在进行稳定性测试 [37] - 公司继续尝试与澳大利亚政府合作，争取紧急授权进入该国市场，但目前政府认为季节性变化会使鼠患问题缓解，未给予授权，公司正在准备国际数据提交工作 [47] - 公司开始看到口碑传播的效果，如牛顿市的部署带来了大量来自社区协会和邻居协会的咨询，直接面向消费者业务也有一批热情的粉丝在社交媒体上宣传公司产品，农业领域预计未来几个季度会有更多口碑传播 [52][53] 问答环节所有提问和回答 问题1: Liphatech合作进展如何 - 公司仍在解决配方问题，已将ContraPest活性成分与他们的产品结合，正在进行稳定性测试，预计下季度电话会议会有更多信息 [37] 问题2: 如何评估非液体产品机会，与液体产品机会相比大小如何 - 公司认为液体产品因啮齿动物每天需摄入体重10%的水而极具吸引力，正在评估固体产品在一些消费者应用和害虫管理社区的价值，认为固体产品市场可能很大，但目前液体产品仍有巨大发展空间 [38] 问题3: 澳大利亚市场机会有无变化，该国鼠患情况如何 - 公司继续尝试与澳大利亚政府合作争取紧急授权，但政府认为季节性变化会使鼠患问题缓解，未给予授权，公司正在准备国际数据提交工作 [47] 问题4: 联合国是否有全球适用的项目可供申请 - 没有，公司需逐个国家申请，目前在澳大利亚尚未成功，但正在关注其他有鼠患问题的国家 [48] 问题5: 4%的客户流失率是否意味着很多客户会重复下单 - 是的 [49][50] 问题6: 公司能否利用口碑传播，是否从现有成功客户处获得推荐 - 公司开始看到口碑传播的效果，如牛顿市的部署带来了大量来自社区协会和邻居协会的咨询，直接面向消费者业务也有一批热情的粉丝在社交媒体上宣传公司产品，农业领域预计未来几个季度会有更多口碑传播 [52][53]

财务表现 - 2021财年第二季度收入为16万美元，同比增长125%，环比增长82%[11] - 2021年第二季度运营费用为240万美元，净亏损170万美元，调整后EBITDA亏损210万美元[58] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和高流动性投资为1310万美元，资产为1560万美元，负债为130万美元[60] 销售情况 - 活跃客户500个，第二季度新增客户250个[10][11] - 销售加速策略包括增强营销技术、推出电商网站、开展广告公关活动、开发新网站和品牌、加强战略合作伙伴关系等[15] 产品应用 - ContraPest在禽场使用，大鼠累计年消耗48.63升，处理两年后约30 - 35%的初始设备数量用于维护，添加该产品后IPM项目效果差异达78% - 94%，禽场节省超60万美元[21] 市场细分 - 截至6月30日的年初至今收入中，农业综合企业占8%，商业占28%，直接面向消费者占40%，市政占5%，动物园/保护区占19%[24] 公司基础 - 产品有效，有数据支撑，与战略PMP和关键经销商建立关系，电商网站运营良好，新品牌受客户认可[27]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-37941 SENESTECH, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-2079805 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约16万美元，较2020年第二季度的约7.1万美元增长125% [10][14][38] - 年初至今销售额超24.8万美元，而2020年全年产品销售额仅25.8万美元 [14] - 第二季度净亏损170万美元，2020年第二季度净亏损160万美元；2021年第二季度调整后EBITDA亏损210万美元，2020年第二季度为140万美元 [40] - 2021年第二季度末现金约1310万美元，按当前烧钱速度，有资源执行现有战略 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接销售是本季度增长的关键驱动力，年初至今直接销售占总收入近三分之一，第二季度新增超250个新客户，电商平台活跃客户超400个，平均订单规模增加，客户流失率环比下降 [21][22] - 动物园和保护区业务板块持续发展，年初至今销售额占比近20%，订单来自超40个不同客户 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初至今，加州销售额占总销售额近三分之一，预计加强针对性的营销活动将推动该地区销售更快增长 [15][38] - 农业和市政市场虽已让更多客户进入销售周期，但本季度销售未体现相关进展，这些市场决策周期长且更依赖产品功效数据 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注加速ContraPest销售和推广，未来几周将推出名为“Operation Rat Race”的多渠道销售和营销活动，旨在扩大各关键市场细分领域的潜在客户和销售机会 [25][26][34] - 未来几个季度重点拓展订阅业务，目前正在测试不同产品以激励自动重复购买 [23] - 行业内对毒药二次暴露的担忧日益增加，公司产品ContraPest因对非目标和掠食性动物风险较低，正得到行业内有影响力人士的认可 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前已具备良好的业务基础，产品有效、有数据支撑、有战略合作伙伴关系、有积极的销售团队、电商网站运营良好且有综合营销战略，对“Operation Rat Race”活动充满信心，预计将显著扩大销售 [24][25][34] - 英属哥伦比亚省对某些毒药实施18个月禁令，反映出北美地区对毒药影响其他物种的关注增加，行业将加速寻求更有效、毒性更低的解决方案，这对公司产品是机遇 [45][46][47] 其他重要信息 - 本季度研发和SG&A运营费用同比增加，研发费用更有针对性，旨在短期内促进收入增长，SG&A费用增加主要受去年疫情影响及本季度恢复差旅和直销等因素影响 [41][42] - 本季度PPP贷款获SBA豁免，产生其他收入65万美元 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 英属哥伦比亚省对某些毒药实施临时禁令的情况 - 英属哥伦比亚省环境部宣布对类似加州受限的SCARs毒药实施18个月禁令，大部分使用受限，但有基本服务和农业等例外情况，该省将用18个月评估替代方案，这反映出北美地区寻求更有效、毒性更低解决方案的趋势 [45][46][47] 问题: 公司实现盈亏平衡和盈利所需的销售水平 - 公司每年运营费用在600 - 800万美元之间且呈下降趋势，目标毛利率约50%，据此推算年收入需达到1200 - 1600万美元才能覆盖运营费用，但公司不提供相关指导 [51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1.7638亿美元，较2020年12月31日的6022万美元增长193%[12] - 2021年第一季度，公司实现销售收入8.8万美元，较2020年同期的3.7万美元增长138%[13] - 2021年第一季度，公司净亏损182.1万美元，较2020年同期的273.1万美元减少33%[13] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行和流通股数为1216.4046万股，较2020年12月31日的509.9512万股增长139%[12] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为201.5万美元，较2020年同期的187.1万美元增加8%[18] - 2021年第一季度，公司投资活动净现金使用量为6.3万美元，而2020年同期为提供4万美元[18] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金提供量为1360万美元，较2020年同期的138.7万美元增长880%[18] - 截至2021年3月31日，公司从普通股、优先股、认股权证行使及可转换和其他本票发行中获得净收益8930万美元，从许可费获得170万美元，产品净销售额为100万美元[34] - 截至2021年3月31日，公司累计亏损1.061亿美元，现金及现金等价物为1520万美元[34] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司货币市场基金投资形式的现金等价物分别为700万美元和150万美元[42] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贸易应收账款坏账准备均为0[43] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司存货分别为102.8万美元和106.8万美元，净存货分别为90.5万美元和94.5万美元[45] - 2021年和2020年第一季度，公司研发的股份支付费用分别为2000美元和3000美元，销售、一般和行政的股份支付费用分别为15.3万美元和14.8万美元，总计分别为15.5万美元和15.1万美元[57] - 2021年3月31日和2020年3月31日，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券分别为509.199万股和95.5079万股[65] - 2021年3月31日和2020年3月31日，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的普通股购买认股权证分别为455.3733万股和81.2963万股[65] - 2021年3月31日和2020年3月31日，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的限制性股票单位分别为3.1405万股和0.5877万股[65] - 2021年3月31日和2020年3月31日，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的普通股期权分别为50.6852万股和13.6239万股[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司预付费用分别为36万美元和17.8万美元[77] - 2021年和2020年第一季度，公司折旧和摊销费用分别约为7.3万美元和7.7万美元[78] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司应计费用分别为23.8万美元和29.2万美元[79] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司短期债务分别为7.9万美元和9.8万美元[81] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司长期债务分别为66.2万美元和67.3万美元[81] - 截至2021年3月31日，公司有4,553,733股普通股可在行使流通在外的普通股认股权证时发行，加权平均行使价格为每股3.98603美元[90] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为12164046股和5099512股[136] - 2021年和2020年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为155000美元和151000美元[152] - 2021年和2020年第一季度的租金费用分别为54000美元和69000美元；截至2021年3月31日，不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款总额为720000美元，融资租赁为71000美元[161] - 截至2021年3月31日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8930万美元，从许可费获得170万美元，产品净销售额为100万美元，累计亏损1.061亿美元，现金及现金等价物为1520万美元[170] - 2021年和2020年第一季度，公司净亏损分别为180万美元和270万美元，预计未来12个月将继续产生重大费用和运营亏损[172] - 截至2021年3月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为6950万美元和5610万美元，联邦亏损结转从2032年开始到期，其中约2510万美元因税法变更不会到期[185] - 2021年第一季度销售额为8.8万美元，2020年同期为3.7万美元，增长5.1万美元，部分得益于互联网销售能力的实施和客户产品实施服务的计费[187][188] - 2021年第一季度销售成本为5万美元，占净销售额的56.8%，2020年同期为2.2万美元，占比59.5%，成本增加主要因销量增加，占比下降主要因客户产品实施计费影响[187][189] - 2021年第一季度毛利润为3.8万美元，占净销售额的43.2%，2020年同期为1.5万美元，占比40.5%，增长得益于客户产品实施计费[187][190] - 2021年第一季度研发费用为45.5万美元，2020年同期为29.6万美元；销售、一般和行政费用为142.2万美元，2020年同期为204.5万美元[187] - 2021年第一季度净运营亏损为183.9万美元，2020年同期为232.6万美元；净亏损及综合亏损为182.1万美元，2020年同期为231.7万美元[187] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为182.1万美元，每股净亏损为0.22美元；2020年同期分别为273.1万美元和1.69美元[187] - 2021年第一季度研发费用为45.5万美元，较2020年同期的29.6万美元增加15.9万美元，主要因人员相关成本增加9.5万美元[191] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用约为140万美元，较2020年同期的200万美元减少60万美元，主要因多项费用减少[195] - 2021年第一季度净利息费用为6美元，较2020年同期的3000美元减少3000美元，因部分应付票据和融资租赁利息费用减少[196] - 2021年第一季度其他收入净额为2.1万美元，较2020年同期的1.5万美元增加，2021年为2019年工资福利应计额转回[197] - 截至2021年3月31日，公司从股票销售等获得净收益8930万美元，许可费170万美元，产品销售净额100万美元，累计亏损1.061亿美元，现金及现金等价物1520万美元[199] - 2021年第一季度经营活动使用现金201.5万美元，2020年同期使用187.1万美元[206] - 2021年第一季度投资活动使用现金6.3万美元，2020年同期产生现金4万美元[206] - 2021年第一季度融资活动提供现金1360万美元，主要因普通股发行和认股权证行使[210] - 基于当前运营计划，公司预计2021年3月31日的现金及现金等价物等能支持至少未来12个月运营，但可能需额外融资[202] ContraPest产品相关情况 - 公司的ContraPest产品于2016年8月2日获得美国环保署无条件注册，2018年10月18日获批取消受限使用产品（RUP）指定[25] - 公司的ContraPest产品已在全美50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中48个州已批准取消RUP指定[26] 公司股权相关事件 - 公司于2020年2月4日对已发行和流通的普通股进行了1比20的反向股票分割[29] - 2020年7月8日，公司股东批准对2018年股权奖励计划进行修订，将可发行普通股数量从50000股增加800000股至850000股；截至2021年3月31日，该计划下有419061股普通股可供发行[141][143] - 2021年2月2日，公司完成私募配售，发行3968854股普通股，总收益约1000万美元；3月23日，完成注册直接发行，发行1975000股普通股，总收益约395万美元；3月19日，因行使认股权证发行700680股普通股，净收益1209美元[137][138][139] - 2021年4月8日，公司因受限股票单位归属发行667股普通股；4月29日，因受限股票单位净结算净发行20284股普通股[162] 公司认股权证相关情况 - 2017年11月21日，公司第二次公开发行293,000股普通股，同时发行232,875份可分离普通股认股权证，初始行使价格为每股30.00美元，后经多次调整至1.3659美元[91] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元行使价格现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价格为每股36.40美元，公司记录股票补偿费用1,700美元[94] - 2018年8月13日，公司进行配股发行267,853股普通股，同时发行267,853份认股权证，行使价格为每股23.00美元，估计公允价值为3,600美元[95] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行认股权证，可购买8,334股普通股，行使价格为每股33.75美元，估计公允价值为127美元[98] - 2020年1月，公司发行认股权证可购买177,500股普通股，行使价格为每股9.00美元，估计公允价值为813美元[100] - 2020年3月，公司发行认股权证可购买176,372股普通股，行使价格为每股2.88美元，估计公允价值为242美元[101] - 2020年1月28日，认股权证行使价格从19.00美元下调至7.13美元，公司记录推定股息285美元[91] - 2020年3月4日，认股权证行使价格从7.13美元下调至2.1122美元，公司记录推定股息129美元[92] - 2020年10月26日，认股权证行使价格从2.1122美元下调至1.3659美元，公司记录推定股息22美元[93] - 2020年4月24日，公司发行可购买1574308股普通股的认股权证，行使价为每股3.05美元，估计公允价值为2402美元，相关输入参数为：普通股价格2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限5年、股息率0%、无风险利率0.18%[111][114] - 2020年1月和3月，公司分别向配售代理发行可购买13228股和13313股普通股的认股权证，行使价分别为每股10.00美元和3.7563美元，估计公允价值分别为58美元和17美元[115][116][117] - 2020年4月24日，公司向配售代理发行可购买118073股普通股的认股权证，行使价为每股3.97美元，估计公允价值为167美元[118][119] - 2020年10月，公司为诱导行使1700680份认股权证，发行可购买相同数量普通股的新认股权证，行使价为每股1.725美元，估计公允价值为1806美元；同时向配售代理发行可购买85034股普通股的认股权证，行使价为每股2.156美元，估计公允价值为86美元[120][121][122] - 2021年2月，公司向投资者发行可购买2194427股普通股的认股权证，行使价为每股2.216美元，估计公允价值为3052美元；向配售代理发行可购买329164股普通股的认股权证，行使价为每股2.8481美元，估计公允价值为435美元[125][126] - 2021年3月23日，公司完成定向增发，发行1975000股普通股，每股购买价2.00美元，总收益约395万美元；向配售代理发行可购买148125股普通股的认股权证，行使价为每股2.50美元，估计公允价值为181美元[127][128] - 2020年3月3日，公司以无现金方式行使56625份认股权证，发行51414股普通股，行使对价为全额结算238美元的未决诉讼准备金[129] - 2020年认股权证持有人行使认股权后拥有的普通股不得超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知公司后可提高至9.99%[109][125] - 发生根本性交易时，若任何人或集团成为公司已发行普通股代表的50%投票权的实益拥有人，2020年认股权证持有人有权获得相应证券、现金等[106] - 公司发行认股权证的行使价格和可发行普通股数量在支付股票股息、股票细分或合并、普通股重新分类发行等情况下会进行调整[102] - 2020年10月26日，公司与现有合格投资者达成私下认股权证激励协议，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收约8.8万美元，2020年第一季度约3.7万美元，同比增长138%，不包括超2万美元积压订单，这些订单4月完成并计入第二季度 [35] - 2021年第一季度运营费用180万美元，2020年第一季度230万美元，同比下降；研发费用上升，因向美国环保署提供更多数据及改进产品标签和声明 [37] - 2021年第一季度GAAP净亏损180万美元，2020年第一季度270万美元；调整后EBITDA亏损160万美元，2020年第一季度210万美元，反映运营费用减少 [38] - 2021年第一季度末现金约1520万美元，2月私募融资净收益约920万美元，3月货架发行净收益350万美元，本季度认股权证行权带来120万美元现金 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业方面，西海岸蛋鸡场使用ContraPest 6个月内鼠患减少超一半，12个月内鼠患活动持续下降90%；东海岸小母鸡场使用后小母鸡存活率提高88%，客户预计年收益超60万美元 [12][13] - 城市方面，两个不同地点12个月监测数据显示，一处鼠患活动减少94%，幼鼠数量下降98%；另一处鼠患活动减少99%，幼鼠数量下降100% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州市场，本季度近三分之一营收来自该州，自2021年1月1日AB 1788法案生效，禁止使用4种主要第二代抗凝血灭鼠剂，且ContraPest不再是受限产品，预计该市场将持续增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略包括获取真实数据、聚焦高价值销售和营销、疫情缓解后让销售团队外出、推出电子商务平台、将ContraPest重新定位为综合害虫管理策略一部分、聚焦产品研发改进、保持财务纪律 [9][10] - 与关键分销商建立合作，如扩大与Agri - Turf的分销协议，开展联合营销和销售活动 [19][20] - 进行企业品牌重塑，推出“The Pest Control Difference featuring ContraPest”活动，创建忠诚度和奖励计划 [22] - 加强电子商务能力，简化在线商店购买流程，建立在线聊天框，与其他在线分销商建立合作 [23] - 行业趋势是组织和市政当局向环保工具转变，公司认为这对其长期有利 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度延续去年积极态势，营收增长138%，但距离潜力仍有很大差距，还有很多工作要做 [8] - 加利福尼亚州市场机会大，预计随着AB 1788法案影响扩大，ContraPest销售将继续增长 [26] - 公司已建立有能力的商业组织，希望在未来几个季度继续取得加速进展 [50] 其他重要信息 - 会议中管理层发言可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司无义务公开更新前瞻性陈述 [4][5][6] 问答环节所有提问和回答 问题: 西海岸养鸡场是否仍购买产品及是否会扩大部署 - 据了解，两个家禽养殖场仍在使用ContraPest，一个通过分销商购买，一个通过害虫管理专业人员购买；与西海岸合作的害虫管理专业人员正在向其他客户扩大部署；家禽市场大，公司将其作为关键垂直市场 [42][43] - 东海岸农场正考虑在谷物储存中部署ContraPest，沿着谷物在蛋白质生产、运输等环节的应用开始有进展 [44] 问题: 公司前五大客户是谁 - 公司通常不透露具体客户名称，前五大客户包括两家分销商、一个东海岸城市、与Island Conservation的大型合作项目、一家动物园和一位物业所有者（两者并列） [45] 问题: 加利福尼亚州市场机会如何，公司计划怎么做 - 根据AB 1788法案听证会信息，该州此前在被禁或受限的第二代抗凝血灭鼠剂上至少花费1亿美元；公司面临的挑战是与行业合作，提高产品知名度，让最终用户将ContraPest纳入综合害虫管理方案 [46] - ContraPest在加利福尼亚州不再是受限产品，可向更广泛客户销售，公司正考虑通过多种渠道进行营销 [47]

公司发展历程 - 公司于2004年7月成立，在2015年11月从内华达州重新注册到特拉华州[28] - 公司于2016年12月8日上市，目前在纳斯达克以SNES为代码交易[28] 产品注册情况 - 公司于2015年8月23日开始为ContraPest向美国环保署申请注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日获批移除受限使用产品（RUP）指定[25] - ContraPest已在美国全部50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中47个州已批准移除RUP指定[26] - 2016年8月2日，EPA批准ContraPest注册，初始为受限使用产品；2018年10月18日，受限使用指定被移除[65] - 公司已获得ContraPest在全美50个州和哥伦比亚特区的注册，其中47个州批准移除受限使用指定[66] - 公司于2015年8月23日开始向美国环保署（EPA）申请ContraPest注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日获批移除受限使用产品（RUP）指定[25] - ContraPest已在美国全部50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中47个州已批准移除RUP指定[26] - 2016年8月2日，EPA批准ContraPest注册；2018年10月18日，取消其受限使用指定[65] - 公司已获得ContraPest在全美50个州和哥伦比亚特区的注册，其中47个州批准取消受限使用指定[66] 公司股权变动 - 2020年2月4日，公司对已发行和流通的普通股进行1比20的反向拆分[29] - 2020年2月4日，公司对已发行和流通的普通股进行1比20反向拆分[29] 老鼠生理特征 - 老鼠每年约产6窝，每窝约12只幼崽[32] - 老鼠每天需要其体重10%的水[37] - 老鼠每年约产6窝，每窝约12只幼崽[32] - 老鼠每天需要其体重10%的水[37] 产品有效性项目 - 公司于2019年末启动三个项目以展示ContraPest的有效性[40] - 公司于2019年末开展三个项目以展示ContraPest有效性，持续监测显示项目地点的啮齿动物种群未从当前低水平反弹[40] 目标市场 - 公司目标市场包括农业综合企业、市政和政府机构、直接面向消费者的住宅、动物园和保护区以及商业客户[44] - 公司目标市场包括农业综合企业、市政和政府机构、直接面向消费者的住宅、动物园和保护区以及商业客户[44] 营销策略调整 - 2019年公司大幅修改营销策略，创造两种拉动需求的来源：向害虫管理专业人员（PMP）销售以及直接向终端用户客户营销和销售[45] - 2019年第四季度，公司增加新的电子商务工具，使目标客户可直接购买产品[45] - 2019年公司修改营销策略，创造两个拉动需求来源，同年四季度增加电子商务工具[45] 产品研发 - 公司持续研究和开发ContraPest的改进方案以及其他潜在物种的生育控制选项[28] 生产能力 - 公司在亚利桑那州的设施具备生产规模能力，可满足2020年对ContraPest的当前和预期需求[52] - 公司目前在亚利桑那州的设施具备生产规模能力，可满足2020年当前和预期需求[52] 产品成分特性 - VCD血浆半衰期为14.2分钟，小于1%的VCD残留在大鼠组织中；triptolide血浆半衰期为21.7分钟，在大鼠内脏中无明显积累[56] - VCD血浆半衰期为14.2分钟，小于1%的VCD残留在大鼠组织中；triptolide血浆半衰期为21.7分钟，在大鼠内脏中无明显积累[56] 产品效果 - ContraPest导致大鼠不育的平均持续时间为119天（± 4.6天，N = 61），范围从77天到超过180天（2到6个月）[57] - ContraPest导致大鼠不育的平均持续时间为119天（±4.6天，N = 61），范围为77至超过180天[57] 公司人员结构 - 截至2020年12月31日，公司有29名全职员工，其中7人从事研发，22人负责销售、业务发展等工作[70] - 截至2020年12月31日，公司有29名全职员工，7人从事研发，22人负责销售等其他工作[70] 知识产权 - 公司支持ContraPest的知识产权组合包括9项国际专利申请，涉及ContraPest化合物，已授权专利期限至2033年或更长[74] - 公司针对新型诱饵站设备提交了美国和国际专利申请，若获批，专利保护期至少到2036年[74] - 公司支持ContraPest的知识产权组合包括9项国际专利申请，涉及该化合物相关内容，专利期限至2033年或更长[74] 专利许可协议 - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，用于国内动物生育控制市场的未来产品开发，许可协议将于2026年最后一项专利到期时终止[75] - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，用于国内动物生育控制市场未来产品开发，协议2026年到期[75] 数据集使用权益 - 公司向EPA提交的数据集在10年内具有独家使用权，之后5年若其他申请人使用需补偿[77] - 公司开发并提交给美国环保署（EPA）的数据集在申请ContraPest时拥有独家使用权，适用于新活性成分和ContraPest产品最终配方，为期10年[77] - 10年独家使用期后的5年内，若其他申请人或EPA管理员使用公司提交的数据集，新申请人须提供有约束力的补偿要约并向EPA证明已补偿[77] - 若公司与要约方就数据集使用补偿条款无法达成协议，《联邦杀虫剂、杀菌剂和杀鼠剂法案》（FIFRA）要求通过有约束力的仲裁解决[77] 公司报告提交与发布 - 公司以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告及相关修正案[78] - 公司在网站www.senestech.com上免费提供上述报告副本，在向SEC提交或提供报告后尽快发布[78] - 公司网站上的信息不属于也不纳入10 - K年度报告[78] 公司总部与基地 - 公司总部和制造基地位于亚利桑那州凤凰城[28] 商标情况 - 公司拥有并维护ContraPest商标，打算为产品线新产品和非啮齿类哺乳动物产品注册新商标[76]