财务数据和关键指标变化 - 二季度总预订量为1.24亿美元，同比下降10%，按固定汇率计算下降7% [29] - 二季度内容预订量为7700万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%；过去12个月内容预订量，不包括Codecademy，按固定汇率计算增长8%，包括Codecademy则增长9% [30] - 二季度GAAP收入为1.41亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降3%；调整后总收入为1.48亿美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降2% [33] - 二季度调整后EBITDA为3300万美元，同比下降200万美元，降幅5%，按固定汇率计算增长1%；调整后EBITDA利润率为22%，较上年提高约270个基点 [35] - 二季度持续经营业务GAAP净亏损为1.27亿美元，调整后净收入为1500万美元；季度末现金为4300万美元，而一季度末为7600万美元 [36] - 修订后的2023财年展望：预订量在5.8亿 - 6.15亿美元之间，调整后收入在5.45亿 - 5.8亿美元之间，调整后EBITDA在1.05亿 - 1.25亿美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 内容业务 - 二季度内容预订量为7700万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%；Codecademy预订量按固定汇率计算增长13% [30][31] - 二季度调整后收入为9900万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%；Codecademy调整后收入增长20% [34] Global Knowledge业务 - 二季度预订量为4600万美元，同比下降27%，按固定汇率计算下降21% [32] - 二季度调整后收入为5000万美元，同比下降19%，按固定汇率计算下降13% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机投资、战略收购和成功剥离，重新定位以受益于企业学习市场的积极长期趋势，在企业学习的三个重要类别中占据优势 [9] - 投资集中在内容、平台和市场推广三个关键领域，以提高用户参与度、保留率和新销售额 [12][15] - 收购Codecademy以加强技术和开发领域的实践学习能力，整合进展良好，有望实现交叉销售机会 [17][19] - 出售SumTotal，成为更专注的企业学习提供商 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业学习市场存在显著顺风，技能差距、劳动力市场紧张等因素使培训和学习成为企业的必要需求 [45] - 逆风主要影响Global Knowledge业务，因其交易性质，培训可在季度间延迟，但公司认为该业务已稳定 [45] - 对Codecademy业务的早期进展感到满意，预计第四季度将取得重大进展 [19][56] - 董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，认为当前是最佳资本使用方式 [23][39] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 讨论了非GAAP财务指标，公司提供标准化结果以展示未来公司趋势，并在财报中提供与GAAP指标的对账 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡企业学习的顺风与宏观挑战，以及指导意见中的保守程度 - 企业学习的顺风显著，技能差距等因素使培训成为企业必需；逆风主要影响Global Knowledge业务，因其交易性质培训可延迟 [45] 问题2: 如何看待调整后EBITDA与现金流的关系及未来现金流生成情况 - 年初因收购等因素现金流情况较复杂，下半年（现在到4月）预计现金流在3000万 - 4000万美元之间，高度依赖第四季度预订量 [48] 问题3: 指导意见中嵌入了哪些宏观假设 - 订阅业务预计第四季度表现强劲，有机会进行追加销售和附加销售；Global Knowledge业务已稳定，下半年表现预计与二季度相当 [53][54] 问题4: 如何看待内容业务的DRR指标变化 - DRR指标应按年度业务看待，前三个季度业务量小，指标易受影响；过去12个月DRR上升3个百分点，未来有提升机会 [58] 问题5: 如果条件进一步恶化，是否还有可操作的杠杆 - 公司已采取措施，下半年会继续审查，相关情况已纳入指导意见 [59] 问题6: 指导意见中预订量下降的原因，以及Percipio和Global Knowledge的情况，SumTotal对EBITDA的影响，减值费用是否与Global Knowledge相关，Codecademy业务的预期增长和盈亏情况 - 预订量下降主要来自Global Knowledge；SumTotal对EBITDA的影响与之前提及的3700万美元一致；减值费用100%与Global Knowledge相关；Codecademy业务本季度预订量增长13%，收入增长20%，预计全年或更好；收购时Codecademy亏损2000万美元，目标是在明年年底实现盈亏平衡 [62][64][67][70][71] 问题7: Codecademy业务增长的来源，以及渗透专业消费者市场的信心 - 今年的增长几乎全部来自消费者端，B2B端增长强劲但基数小；对未来多年渗透超过1%的客户基础有信心，预计第四季度增长将加速 [75][76] 问题8: 是否考虑在定价和销量之间进行权衡，以及外部观察业务时应关注的宏观信号 - 订阅业务有提价机会，但需时间反映在财务报表中；Global Knowledge业务定价稳定，会进行市场和产品测试；Global Knowledge业务需逐季观察，中长期将向订阅业务转移能力；订阅业务增长健康，除汇率外未受显著经济影响 [78][79][80]

公司业务合并与收购 - 2021年6月11日，Churchill Capital Corp II与Software Luxembourg Holding S.A.完成业务合并，并收购Albert DE Holdings Inc.，合并后的公司为Skillsoft Corp [194] - 2022年4月4日，公司完成对Codecademy的收购，总代价约3.86亿美元，包括发行30374427股普通股和1.986亿美元的净现金支付[195] 公司客户情况 - 公司服务于超70%的财富1000强企业，客户遍布近200个国家，全球学习者社区超8000万[196] 公司业务出售 - 2022年6月12日，公司签订协议以2亿美元现金出售SumTotal业务，8月15日完成交易，净收益1.767亿美元[201] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第二季度总营收1.40574亿美元，2021年同期为1.1028亿美元；2022年上半年总营收2.75413亿美元，2021年同期为1.7796亿美元[206] - 2022年7月31日止三个月和六个月总营收分别为1.40574亿美元和2.75413亿美元，较2021年同期分别增长3029.4万美元（27.5%）和9745.3万美元（54.8%）[214][215] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第二季度运营费用2.51356亿美元，2021年同期为1.3926亿美元；2022年上半年运营费用4.31431亿美元，2021年同期为2.34136亿美元[206] - 2022年7月31日止三个月总运营费用为251,356千美元，较2021年同期的139,260千美元增加112,096千美元，增幅80.5%[217] - 2022年7月31日止六个月总运营费用为431,431千美元，较2021年同期的234,136千美元增加197,295千美元，增幅84.3%[217] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2022年第二季度运营亏损1.10782亿美元，2021年同期为2898万美元；2022年上半年运营亏损1.56018亿美元，2021年同期为5617.6万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务亏损 - 2022年第二季度持续经营业务亏损1.27316亿美元，2021年同期为2385万美元；2022年上半年持续经营业务亏损1.50434亿美元，2021年同期为5976.2万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第二季度净亏损1.21499亿美元，2021年同期为2371.3万美元；2022年上半年净亏损1.43142亿美元，2021年同期为6111.8万美元[206] - 2022年7月31日止三个月和六个月净亏损比例分别为86.4%和52.0%，2021年同期分别为21.5%和34.3%[207] 财务数据关键指标变化 - 已终止经营业务税后收入 - 2022年第二季度来自已终止经营业务的税后收入为581.7万美元，2021年同期为13.7万美元；2022年上半年为729.2万美元，2021年同期为 - 135.6万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 运营费用及亏损比例 - 2022年7月31日止三个月和六个月运营费用占总营收比例分别为178.8%和156.6%，运营亏损比例分别为78.8%和56.6%[207] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区营收占比 - 2022年7月31日止三个月和六个月美国地区营收占比分别为65.9%和63.9%，欧洲、中东和非洲地区占比分别为25.4%和27.0%[211] 各条业务线数据关键指标变化 - SaaS订阅与非订阅收入 - 2022年7月31日止三个月和六个月SaaS订阅收入分别为9424.7万美元和1.79316亿美元，非订阅收入分别为4632.7万美元和9609.7万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务收入增长 - 2022年7月31日止三个月和六个月SaaS订阅服务收入增长分别为1696.2万美元（21.9%）和3767万美元（26.6%），专业服务收入增长分别为52.7万美元（14.0%）和173.9万美元（24.6%）[215] - 2022年7月31日止三个月和六个月软件许可证及其他收入增长分别为22.5万美元（100.0%）和41.1万美元（100.0%），讲师培训收入增长分别为1258万美元（43.0%）和5763.3万美元（197.1%）[215] 公司业务模式 - 公司通过Skillsoft、Global Knowledge和Codecademy品牌提供企业学习解决方案，学习解决方案通常按固定期限订阅方式销售[208][209] - 公司SaaS订阅收入来自合同规定的最低固定费用，非订阅收入主要来自Global Knowledge讲师培训服务及专业服务[212][213] 营收增长原因 - 营收增长主要因收购Global Knowledge，以及Pluma和Codecademy的纳入和有机增长[215][216] 财务数据关键指标变化 - 各项费用增长 - 2022年7月31日止三个月成本收入为34,998千美元，较2021年同期的29,239千美元增加5,759千美元，增幅19.7%[217] - 2022年7月31日止六个月成本收入为73,008千美元，较2021年同期的44,333千美元增加28,675千美元，增幅64.7%[217] - 2022年7月31日止三个月内容和软件开发费用为19,693千美元，较2021年同期的10,718千美元增加8,975千美元，增幅83.7%[217] - 2022年7月31日止六个月内容和软件开发费用为36,026千美元，较2021年同期的21,220千美元增加14,806千美元，增幅69.8%[217] - 2022年7月31日止三个月销售和营销费用为41,848千美元，较2021年同期的30,555千美元增加11,293千美元，增幅37.0%[217] - 2022年7月31日止六个月销售和营销费用为81,410千美元，较2021年同期的54,051千美元增加27,359千美元，增幅50.6%[217] - 2022年7月31日止三个月一般和行政费用为26,367千美元，较2021年同期的21,476千美元增加4,891千美元，增幅22.8%[217] - 2022年7月31日止六个月一般和行政费用为55,711千美元，较2021年同期的33,295千美元增加22,416千美元，增幅67.3%[217] - 2022年Q3和H1总G&A费用分别为2.6367亿美元和5.5711亿美元，较2021年同期分别增长4891万美元（22.8%）和2.2416亿美元（67.3%）[228] 财务数据关键指标变化 - 无形资产摊销 - 2022年Q3和H1无形资产摊销分别增加1210万美元和1980万美元，主要源于2021年6月和2022年4月完成的业务合并[230] 财务数据关键指标变化 - 商誉减值 - 2022年Q3和H1，公司对Global Knowledge业务记录了7050万美元的商誉减值[231] - 2022年7月31日止三个月，公司对Global Knowledge进行商誉减值测试，记录了7050万美元的商誉减值，估计公允价值10%的变化将导致商誉减值增减约1390万美元[270][271] 财务数据关键指标变化 - 资本重组和收购相关成本 - 2022年Q3和H1，资本重组和收购相关成本分别减少640万美元和增加520万美元，主要因收购活动的时间安排[232] 财务数据关键指标变化 - 重组费用 - 2022年Q3和H1，公司记录的重组费用分别为430万美元和830万美元，用于遣散费和放弃使用权资产[233] 财务数据关键指标变化 - 利息和其他费用净额 - 2022年Q3和H1，利息和其他费用净额分别为1138万美元和2170.5万美元，较2021年同期分别减少386.5万美元（25.4%）和541.3万美元（20.0%）[236][237] 公司利率互换操作 - 公司在2022年6月17日执行利率互换，将3亿美元未偿还定期贷款的现金利率固定在8.94%[237] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2022年Q3和H1，所得税收益分别为306.5万美元和2540.2万美元，较2021年同期分别增加60.5万美元（24.6%）和1988.5万美元（360.4%）[240] 公司现金持有及流动性情况 - 截至2022年7月31日，公司持有现金及现金等价物4860万美元，预计未来12个月及可预见的未来有足够的流动性[242] 公司定期贷款情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款，用于再融资现有债务，该贷款将于2028年7月16日到期[243] - 首份修订案允许产生最高1.6亿美元的B - 1定期贷款，初始定期贷款基本利率借款适用利差为4.25%，SOFR借款适用利差为5.25%[245] - 初始定期贷款到期前需按本金的0.25%进行季度摊销还款，2022年7月16日前提前还款需支付2.00%的溢价，2022年7月16日至2023年1月16日提前还款需支付1.00%的溢价[246] 出售业务资金处理 - 2022年8月15日出售SumTotal业务，产生毛收入2亿美元，净收入1.767亿美元，需强制提前还款3140万美元，剩余1.453亿美元净现金受再投资条款限制[247][249] 公司应收账款融资安排 - 公司应收账款融资安排下可借款最高7500万美元，预支率在50.0% - 85.0%之间，借款年利率为3.00%加上特定利率，到期日为2024年12月或公司债务到期前90天，最低未偿还余额为1000万美元[250] 公司股票回购授权 - 2022年9月7日董事会授权公司回购最高3000万美元的普通股，授权将于2023年9月7日到期[251] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用1300.3万美元，投资活动净现金使用2.07882亿美元，融资活动净现金提供1.13014亿美元，现金及现金等价物净减少1.12517亿美元[252] - 投资活动现金流出包括为收购Codecademy支付的1.986亿美元[254] - 融资活动中，公司从修订后的信贷协议获得1.571亿美元净收益，主要用于收购Codecademy[256] 公司债务到期情况 - 截至2022年7月31日，定期贷款和经营租赁总到期金额为6.56172亿美元，其中2023年到期3775.8万美元[258]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司总预订量为1.25亿美元，较上年下降5%；剔除总和业务后，预订量同比持平 [27] - 第一季度合并GAAP收入为1.64亿美元，调整后收入为1.7亿美元，同比增长1%；GAAP净亏损为2200万美元 [28] - 第一季度调整后EBITDA为300万美元，较去年减少400万美元，降幅12%；调整后EBITDA利润率为19% [29] - 季度末现金为7600万美元，而年末为1.55亿美元；季度末净杠杆率为4.1倍 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 内容业务 - 第一季度预订量为5100万美元，同比增加900万美元，增幅22%；调整后收入为9000万美元，同比增加500万美元，增幅5% [32] 全球知识业务 - 第一季度预订量为5600万美元，同比减少1000万美元，降幅15%；调整后收入为5100万美元，同比减少300万美元，降幅6% [33] 总和业务 - 第一季度预订量为1900万美元，同比减少700万美元，降幅26%；调整后收入为2900万美元，同比持平 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为内容订阅业务是未来价值创造的主要驱动力，将致力于提高全球知识业务的表现，并加速向更多订阅收入转型 [24] - 收购Codecademy增强了公司的技术和开发业务，公司计划将其交叉销售给企业客户，并与现有业务整合 [13][14] - 公司采取措施改善全球知识业务，包括推出新产品、补充销售资源、增加市场投入，并将其向高利润率的订阅业务转型 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 内容订阅业务在第一季度表现良好，但全年预订量和收入预计接近预期下限，主要受全球知识业务拖累 [34] - 若宏观环境恶化或相关措施无效，全球知识业务可能进一步影响全年预订量和收入，但公司仍有信心实现约1.67亿美元的调整后EBITDA目标 [35] - 预计第二季度预订量和收入与上年持平或略有下降，EBITDA将环比增长，利润率约为20% [36] 其他重要信息 - 公司与iamtheCODE合作，为非洲难民营提供数字学习平台；与Adecco合作，帮助乌克兰难民培训软技能 [23] - 公司在本季度进行了多项产品改进，包括将Codecademy集成到Percipio平台、推出技能基准、增加游戏化和社交功能等 [16][17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球知识业务受宏观影响的表现、总和业务全年的信心以及Codecademy的交叉销售情况 - 全球知识业务受宏观影响体现在客户新IT项目推迟、合作伙伴培训支出减少、欧洲市场需求和外汇影响以及内部销售团队人员不足等方面；公司正在采取措施补充人员和推出新产品以提升业务表现 [42][43][44] - 总和业务中学习管理系统（LMS）部分表现良好，遗留的人力资本管理模块因失去一个大客户而占比下降，但LMS业务较为稳定 [45] - Codecademy作为订阅产品的附加服务，可解决企业在数据科学和编码方面的技能差距，目前受到客户的强烈关注 [46] 问题2: 全球知识业务的地域和行业重点、高管招聘进度、Workday客户向Percipio迁移的情况 - 公司在俄乌冲突中直接影响较小，主要受欧洲外汇和经济环境以及全球IT支出压力的影响；去年上半年全球知识业务表现强劲，导致今年上半年对比基数较高 [50][51] - 公司领导团队已组建完成，目前招聘延迟主要集中在全球知识业务的内部销售团队 [53][55] - 约10%的收入来自SkillPort，这些客户粘性较高，迁移需要时间，但目前客户留存率已显著提高，未对整体业务造成重大影响 [56][57] 问题3: 全球知识业务收入下降的原因、Skillsoft内容业务的有机增长和Codecademy的收入情况、Percipio平台的参与度和联邦机构的数字采用情况 - 全球知识业务收入下降约50%归因于宏观经济因素，50%归因于内部销售团队人员不足；公司对补充销售团队有信心，但对IT支出的可见性较低 [62][63] - Codecademy对内容业务的影响极小，内容业务22%的增长基本不受其影响；未来Codecademy将纳入内容业务进行披露 [66][67] - Percipio平台的使用量创历史新高，区块链数字徽章的发放量接近3000万个；公司刚刚获得FedRAMP认证，联邦机构的采用仍处于早期阶段 [68][70] 问题4: Codecademy和全球知识业务的整合方式、Codecademy用户体验的变化、全球知识业务未来的收入占比以及收购全球知识业务的表现 - Codecademy用户体验基本不变，Percipio用户可通过该平台访问Codecademy；公司将全球知识业务、Skillsoft技术和开发业务以及Codecademy的企业销售整合在一起，由一位领导负责 [75][76] - 公司预计订阅业务将持续增长，全球知识业务的交易收入将逐渐向订阅业务转移，使其占总收入的比例降至20%以下 [78] - 全球知识业务去年表现超出预期，今年年初未达预期，但订阅业务的表现弥补了这一不足 [79]

业绩总结 - Q1 FY2023调整后收入为1.7亿美元，同比增长31%[14] - 调整后EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为19%[14] - FY2023的调整后收入预计在765百万至790百万之间[16] - FY2023的调整后EBITDA预计约为167百万，预计将实现低双位数的增长[16] - FY2022的调整后总收入同比增长1%，达到169百万[15] - FY2022的调整后EBITDA同比下降12%，为37百万[15] - FY2023第一季度的调整后净收入为164百万[15] - FY2023第一季度的调整后EBITDA为33百万[15] - 净亏损为87百万美元，Skillsoft Corp.的净亏损为49百万美元[41] 用户数据 - 内容保留率（Dollar Retention Rate）为101%[14] - 新客户数量增加13%，平均交易规模增长16%[14] - 内容预订同比增长31%，新业务增长为31%[14] 市场展望 - FY2023的总预订量预计在790百万至825百万之间，主要受到全球知识业务的疲软影响[16] - FY2023第一季度的总预订量为125百万，其中GK/ILT预订量为51百万[15] 财务状况 - 截至2022年4月30日的总债务为665百万，净债务为589百万，净债务与调整后EBITDA的比率为4.1倍[18][25] - 总收入为698百万美元，其中Skillsoft Corp.的收入为428百万美元[41] - 总运营费用为757百万美元，包含销售和市场费用164百万美元，管理费用109百万美元[41] 其他信息 - FY2022的内容预订量同比增长22%，达到42百万[15] - 2020财年净收入为768百万美元，其中Skillsoft贡献514百万美元，Global Knowledge贡献254百万美元[45] - 2020财年调整后EBITDA为221百万美元，Skillsoft贡献185百万美元，Global Knowledge贡献36百万美元[45] - 2021年1月31日止的净亏损为2,651百万美元，较上年同期的2,764百万美元有所改善[43]

公司收购情况 - 2022年4月4日公司完成对Codecademy的收购，总代价约3.86亿美元，包括发行30374427股普通股和支付1.986亿美元现金[164] - 2022年4月4日，Skillsoft Finance II修订信贷协议，可获得最高1.6亿美元的B - 1定期贷款，用于部分资助Codecademy的收购[204][205] 公司客户情况 - 公司服务超75%的财富1000强企业、超160个国家的客户以及全球超9000万学习者[165] 财务数据关键指标变化 - 2022年4月30日止三个月总营收1.63914亿美元，2021年同期为9170.1万美元[172] - 2022年4月30日止三个月运营费用2.06291亿美元，2021年同期为1.19404亿美元[172] - 2022年4月30日止三个月运营亏损4237.7万美元，2021年同期为2770.3万美元[172] - 2022年4月30日止三个月净亏损2164.3万美元，2021年同期为3740.5万美元[172] - 2022年4月30日止三个月总营收1.63914亿美元，较2021年同期的9170.1万美元增加7221.3万美元，增幅78.7%[182] - 2022年4月30日止三个月总运营费用2.06291亿美元，较2021年同期的1.19404亿美元增加8688.7万美元，增幅72.8%[183] - 2022年4月30日止三个月营收成本4763.4万美元，较2021年同期的2452.1万美元增加2311.3万美元，增幅94.3%[183][185] - 2022年4月30日止三个月内容和软件开发费用2277.3万美元，较2021年同期的1660.7万美元增加616.6万美元，增幅37.1%[183][187] - 2022年4月30日止三个月销售和营销费用4488.3万美元，较2021年同期的2850.2万美元增加1638.1万美元，增幅57.5%[183][189] - 2022年4月30日止三个月一般和行政费用2972万美元，较2021年同期的1236.2万美元增加1735.8万美元，增幅140.4%[183][191] - 2022年4月30日止三个月无形资产摊销费用4385.4万美元，较2021年同期的3494.3万美元增加891.1万美元，增幅25.5%[183] - 2022年4月30日止三个月资本重组和收购相关成本1344.2万美元，较2021年同期的193.2万美元增加1151万美元，增幅595.8%[183] - 2022年4月30日止三个月重组费用398.5万美元，较2021年同期的53.7万美元增加344.8万美元，增幅642.1%[183] - 2022年4月30日止三个月记录重组费用400万美元用于员工遣散费，2021年同期为50万美元[195][196] - 2022年4月30日止三个月其他收入（支出）净额为100.3万美元，较2021年同期增加135.5万美元，增幅384.9%；利息收入为16.6万美元，较2021年同期增加15.6万美元，增幅1560.0%；利息支出净额为1228.1万美元，较2021年同期增加83.2万美元，增幅7.3%；利息及其他支出净额为1111.2万美元，较2021年同期减少67.9万美元，减幅5.8%[198] - 2022年4月30日止三个月所得税收益为2174万美元，较2021年同期增加1965.1万美元，增幅940.7%；有效所得税税率为50.1%，2021年同期为5.3%[200] 营收区域占比变化 - 2022年4月30日止三个月美国营收占比65.1%，2021年同期为76.5%[178] - 2022年4月30日止三个月欧洲、中东和非洲营收占比25.2%，2021年同期为13.2%[178] 业务线收入变化 - 2022年4月30日止三个月SaaS订阅收入1.07487亿美元，2021年同期为8263.9万美元[181] - 2022年4月30日止三个月非订阅收入5642.7万美元，2021年同期为906.2万美元[181] 公司资金情况 - 截至2022年4月30日，公司持有现金及现金等价物7560万美元，预计通过运营资金和最高7500万美元的应收账款融资来支持业务运营和战略计划[202] - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款融资，用于再融资现有债务，该融资将于2028年7月16日到期[203] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，借款利率为每年3.00%加上（i）最优惠利率或（ii）每年0.5%加上联邦基金利率中的较高者，到期日为2024年12月或公司任何债务到期前90天[207] - 2022年4月30日止三个月，经营活动提供的净现金为788.2万美元，较2021年同期的3967.6万美元减少；投资活动使用的净现金为2.02532亿美元，主要是收购Codecademy支付的2.017亿美元；融资活动提供的净现金为1.08539亿美元[208][210][211] - 截至2022年4月30日，公司债务和未来不可撤销租赁协议的最低租金承诺总额为6.57325亿美元，其中2023年需支付990.1万美元[213] 资产减值相关情况 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，对无形资产至少每年审查一次是否存在减值迹象[217][220] - 公司使用收益法确定某些可辨认无形资产（如客户关系和商标）的估计公允价值，使用成本法确定其他可辨认无形资产（如开发的软件/课件）的公允价值[219] - 2022年4月30日止三个月，全球知识业务预订量较上年同期下降，可能导致2022年7月31日止三个月该业务收入降低[222] - 截至2022年4月30日止三个月，未发现全球知识业务报告单元商誉和其他无形资产存在减值迹象[222] - 若未来全球知识业务经营表现持续低于预期，可能导致报告单元公允价值下降并需记录商誉和其他无形资产减值[222] 员工股权补偿费用确认方法 - 公司按直线法在服务期内确认授予员工的股票期权和基于时间的限制性股票单位的补偿费用[223] - 对于有市场条件的限制性股票单位，公司采用加速归属法确认补偿费用[223] 期权及限制性股票单位公允价值估计方法 - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯模型估计期权公允价值，使用简化方法确定预期期限[223] - 因无普通股交易历史，公司通过考虑同行公司平均历史股票波动率和公开市场交易认股权证的隐含波动率来估计预期波动率[223] - 基于市场条件归属的限制性股票单位公允价值使用蒙特卡罗估值法估计[223] 会计公告相关情况 - 公司2022年4月30日止季度未经审计的简明合并财务报表附注2中列出了最近采用和即将采用的会计公告[224] 市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，无需进行市场风险的定量和定性披露[225]

公司经营与盈利状况 - 公司过去五个财年因先前资本结构产生经营亏损，调整后EBITDA也有所下降，未来可能无法实现或维持盈利[166] - 2022财年总营收为427,754千美元，2021财年为139,636千美元和273,851千美元，2020财年为514,021千美元[349] - 2022财年总运营费用为471,022千美元，2021财年为176,259千美元和603,661千美元，2020财年为917,237千美元[349] - 2022财年运营亏损为43,268千美元，2021财年为36,623千美元和329,810千美元，2020财年为403,216千美元[349] - 2022财年净亏损为46,806千美元，2021财年为49,264千美元和2764,012千美元，2020财年为849,205千美元[349] - 2022财年综合亏损为45,836千美元，2021财年为49,694千美元和2761,744千美元，2020财年为848,421千美元[351] - 2022财年普通基本和摊薄每股亏损为0.35美元，2021财年A类基本和摊薄每股亏损为12.32美元，B类基本和摊薄每股亏损为12.32美元[349] - 2020财年普通基本和摊薄每股收益为27,612.51美元，2020财年普通基本和摊薄每股亏损为8,483.57美元[349] - 2022财年加权平均普通股流通股数为133,143千股，2021财年A类为3,840千股，B类为160千股[349] - 2022财年经营活动提供的净现金为28,224,000美元，2021财年为33,811,000美元，2020财年为8,180,000美元[357] - 2022财年投资活动使用的净现金为571,605,000美元，2021财年为2,991,000美元，2020财年为4,452,000美元[357] - 2022财年融资活动提供的净现金为425,440,000美元，2021财年为14,907,000美元，2020财年为 - 32,463,000美元[359] - 2022财年净亏损为46,806,000美元，2021财年为49,264,000美元，2020财年为93,722,000美元[357] - 2022财年股份支付费用为14,664,000美元，2020财年为83,000美元[357] - 2022财年折旧和摊销费用为6,556,000美元，2021财年为3,572,000美元，2020财年为3,604,000美元[357] - 2022财年无形资产摊销费用为95,922,000美元，2021财年为50,902,000美元，2020财年为39,824,000美元[357] - 2022财年通过PIPE获得股权融资530,000,000美元[357] - 2022财年发行定期贷款净收益为464,290,000美元[357] - 2022财年现金支付利息为12967000美元，2021财年为16439000美元[362] - 2022财年现金支付所得税净额为1568000美元，2021财年为1161000美元[362] - 2022财年未支付资本支出为153000美元，2021财年为39000美元[362] 会计处理与财务报表 - 2020年8月27日后公司应用全新开始会计处理，财务状况和经营成果与历史报表不可比[167] - 2020年2月1日至8月27日，Predecessor (PL) 改变租赁会计方法；2021年6月12日至2022年1月31日，Successor改变业务合并中取得的合同负债会计方法[340] - 2020年8月6日，破产法院确认重组计划，8月27日生效，合并财务报表按相关准则编制[341] - 安永自2020年起担任公司审计师[345] - 公司将权证、2020年票据和Prosus认购协议等衍生工具分类为负债，其公允价值变动会影响财务结果[181] - 公司在2021年6月11日提前追溯采用ASU 2021 - 08，2020年2月1日采用ASC 842[429][431] Codecademy合并相关影响 - 公司在Codecademy合并中产生大量非经常性成本，虽预计可抵消但近期或无法实现[172] - 因Codecademy合并，公司面临证券集体诉讼和派生诉讼，可能产生巨额成本[173] - 公司将Codecademy合并按收购业务处理，会记录商誉和无形资产，未来可能减值产生非现金费用[174][175][177] - 公司可能无法成功整合Codecademy业务或实现预期效益[178] - 公司就与Codecademy的潜在交易聘请Klein Group为顾问，并支付200万美元交易费用[214] A类普通股相关情况 - 公司A类普通股交易价格可能大幅波动，受多种因素影响[182][183] - 证券分析师不发布研究报告、下调评级或停止覆盖公司业务，可能导致A类普通股价格和交易量下降[187] - 公司或股东未来在公开市场的销售行为，可能导致A类普通股市场价格下跌[188] - 特定股东行使注册权出售大量A类普通股，可能导致其市场价格下降[190] - 股权奖励计划预留的A类普通股发行后可在公开市场出售，可能影响其市场价格[193] - Codecademy股权持有人出售A类普通股，可能对其市场价格产生不利影响[194] - 未来发行债务和股权证券可能对A类普通股市场价格产生不利影响，并稀释现有股东权益[197] - 公司章程中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获得溢价[199] - 纽约证券交易所可能不再上市公司证券，限制投资者交易能力并带来额外交易限制[207] - 截至2022年4月11日，公司有162,911,755股A类普通股流通在外，有认股权证可购买总计61,966,667股A类普通股[189] - 截至2022年4月11日，Prosus持有公司约37.5%的A类普通股股份和投票权[210] - 公司暂无计划在可预见未来支付A类普通股现金股息，股东需靠股票增值获利[186] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月31日，公司现金及现金等价物为154,672千美元，2021年1月31日为71,479千美元[346] - 截至2022年1月31日，公司应收账款（扣除准备金）为212,463千美元，2021年1月31日为179,784千美元[346] - 截至2022年1月31日，公司总资产为2,221,948千美元，2021年1月31日为1,545,737千美元[346] - 截至2022年1月31日，公司总流动负债为545,722千美元，2021年1月31日为351,436千美元[346] - 截至2022年1月31日，公司长期债务为462,185千美元，2021年1月31日为510,236千美元[346] - 截至2022年1月31日，公司股东权益为1,059,898千美元，2021年1月31日为579,969千美元[346] - 2019年1月31日股东权益赤字为1,917,325千美元，2020年1月31日为2,761,744千美元，2020年8月27日为666,973千美元[353] - 2020年8月28日股东权益为666,973千美元，2021年1月31日为579,969千美元[353] - 2022年1月31日公司期末现金、现金等价物和受限现金为168,923,000美元，期初为288,483,000美元[359] 业务收购相关情况 - 2020年10月12日，Software Luxembourg与Churchill达成合并协议，合并后Churchill为存续公司[363] - 合并生效后，Churchill赎回Class C普通股，赎回总价为现金5.05亿美元及2000万美元债务[363] - 合并完成时，公司完成PIPE投资，发行5300万股A类普通股和认股权证，总收益5.3亿美元[364] - 2021年6月11日，Churchill完成对Software Luxembourg的收购，更名为Skillsoft Corp [365] - 2021年6月11日，公司完成对Albert DE Holdings Inc.的收购[365] - 软件卢森堡控股公司与丘吉尔资本公司II合并，购买总价832683000美元，包括A类普通股258000000美元、现金支付505000000美元等[466][469] - 该合并初步记录中，收购资产总价1036010000美元，承担负债总价941833000美元，商誉738506000美元[470] - 收购相关费用9800000美元，前期（2021年2月1日 - 6月11日）报告4300000美元，后续（2021年6月12日 - 2022年1月31日）报告5500000美元[475] - 阿尔伯特DE控股公司被收购，购买总价258450000美元，包括现金对价170199000美元、认股权证14000000美元等[476][478] - 该收购初步记录中，收购资产总价264863000美元，承担负债总价122347000美元，商誉115934000美元[479] - 收购相关费用1000000美元，在2021年6月12日 - 2021年1月31日（继任公司）报告[483] 业务线相关数据及会计政策 - 公司SaaS订阅服务收入通常在合同期内按直线法确认，合同期限一般为1 - 3年[378] - 公司有时会签订有多个不同履行义务的合同，按相对估计单独售价分配交易价格[381] - 公司将云学习解决方案通过经销商销售，付款通常基于销售给终端用户的解决方案[383] - 公司仅在很可能不会发生累计已确认收入重大转回的情况下，才将估计金额计入交易价格[384] - 公司将客户报销的自付费用记为收入，相关成本记为收入成本，收入列报为扣除向客户收取并上缴政府的税款后的净额[386] - 对于预计摊销期超过一年的递延合同成本，新客户初始佣金通常在3至5年的预计客户关系期内确认，现有客户续约佣金在合同期内确认[387] 其他财务相关事项 - 2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至2021年6月11日、2020年8月28日至2021年1月31日、2020年2月1日至2020年8月27日、2020年1月31日财年，外币交易产生的收益（损失）分别约为-240万美元、-20万美元、20万美元、110万美元和-100万美元[395] - 2022年1月31日和2021年1月31日，公司分别有现金及现金等价物约1.547亿美元和7150万美元，受限现金1430万美元和300万美元[397] - 2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至2021年6月11日、2020年8月28日至2021年1月31日、2020年2月1日至2020年8月27日、2020年1月31日财年，公司分别产生专有内容开发费用1610万美元、810万美元、1150万美元、1260万美元和2590万美元[406] - 2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至2021年6月11日、2020年8月28日至2021年1月31日、2020年2月1日至2020年8月27日、2020年1月31日财年，公司分别资本化软件开发成本290万美元、170万美元、190万美元、300万美元和480万美元，分别确认摊销20万美元、20万美元、10万美元、270万美元和390万美元[407] - 2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至2021年6月11日、2020年8月28日至2021年1月31日、2020年2月1日至2020年8月27日、2020年1月31日财年，公司分别确认第三方内容版税费用2660万美元、660万美元、710万美元、920万美元和1630万美元[408] - 不符合所有权益分类标准的已发行或修改工具（包括丘吉尔赞助商持有的1630万份私募认股权证），需在发行日及其后每个资产负债表日按初始公允价值记录[413] - 广告费用在2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至6月11日、2020年8月28日至2021年1月31日、2020年2月1日至8月27日、2020年1月31日财

业绩总结 - FY2022总预订金额为$721M，同比增长7%[16] - FY2022调整后收入为$698M，调整后EBITDA为$167M，EBITDA利润率为24%[16] - FY2022的总收入为349百万美元，较FY2021的334百万美元增长4.5%[106] - FY2022的净收入为8百万美元，较FY2021的亏损22百万美元实现扭亏为盈[116] - FY2022的每股收益为0.05美元，反映出公司盈利能力的改善[116] 用户数据 - 75%以上的财富1000强公司为客户，社区学习者超过9000万[15] - 公司在2021年拥有86,000名付费用户，较2018年的46,000名用户增长了87%[69] - Skillsoft的美元留存率（DRR）为92%，表明客户续约率良好[103] - Percipio和双重部署的美元留存率为104%[16] 未来展望 - FY2023预期调整后收入在$765M至$790M之间，调整后EBITDA约为$167M[18][19] - FY2023预期总预订金额在$790M至$825M之间，预计FY2024调整后EBITDA将实现低双位数增长[19] 新产品和新技术研发 - 公司在FY2022完成了对Global Knowledge和Pluma的收购，并宣布收购Codecademy[16] - 公司在FY2022的内容ARR中，89%已迁移至Percipio或双重部署平台[16] - 公司自2017年以来在内容上的投资约为1.3亿美元，且90%的内容消费基于公司自有的Skillsoft内容[38] 市场扩张和并购 - 公司在全球范围内拥有超过700名的市场销售团队，覆盖160多个国家[50] - 公司在FY2022与Udemy、GetAbstract和GoodHabitz建立了三项新的战略联盟[16] 财务状况 - 总债务为6.51亿美元，净债务为5.81亿美元，债务与调整后EBITDA的比率为4.4倍[99] - Skillsoft的现金流转换率约为60%-65%，支持增长投资[84] - Skillsoft的现金税率在低十几的水平，进一步增强财务灵活性[84] - FY2022的资本支出约占收入的3%[84] 负面信息 - FY2022的总运营损失为22百万美元，较FY2021的损失有所减少[116] - 2022年1月31日的净损失为87百万美元，较上年同期的49百万美元有所增加[118] - 无形资产减值损失为3.92亿美元，较上年同期的3.32亿美元有所增加[125]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量为1.69亿美元，较上年增加1200万美元，增幅7%；年初至今预订量为4.53亿美元，较去年增加3700万美元，增幅9% [16][35] - 第三季度GAAP收入为1.71亿美元，年初至今合并GAAP收入为4.01亿美元；第三季度调整后收入为1.79亿美元，较上年增加1000万美元，增幅6%，年初至今调整后收入为5.21亿美元，较去年增加400万美元，增幅1% [36] - 第三季度GAAP净亏损为4300万美元，年初至今合并GAAP净亏损为1.04亿美元；第三季度调整后EBITDA为4900万美元，与上年持平，年初至今调整后EBITDA为1.3亿美元，较上年减少400万美元，降幅3%；第三季度调整后EBITDA利润率为28%，年初至今为25% [38] - 当前总债务余额为4.8亿美元，季度末现金余额为8100万美元；基于过去12个月调整后EBITDA 1.6亿美元，当前总杠杆率为3倍，净杠杆率为2.5倍；7500万美元应收账款融资安排中，有1100万美元未偿还 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 Skillsoft内容业务 - 第三季度预订量为7800万美元，增加500万美元，增幅6%；年初至今预订量为1.81亿美元，增加1000万美元，增幅6%；第三季度内容美元留存率为98%，Percipio双部署美元留存率为101% [41] - 第三季度调整后收入为8700万美元，与去年第三季度持平，年初至今调整后收入为2.55亿美元，减少300万美元 [43] Global Knowledge业务 - 第三季度预订量为6200万美元，增加600万美元，增幅11%；年初至今预订量为1.9亿美元，增加2900万美元，增幅18%；第三季度虚拟讲师主导培训约占总预订量的80% [44] - 第三季度调整后收入为6200万美元，增加1100万美元，增幅21%；年初至今调整后收入为1.77亿美元，增加1500万美元，增幅9% [45] SumTotal业务 - 预订量为2900万美元，增加100万美元，增幅3%；年初至今预订量为8200万美元，减少200万美元 [45] - 调整后收入为3000万美元，较去年第三季度减少100万美元，年初至今调整后收入为9000万美元，减少700万美元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 在线学习成为重要议题，76%的IT决策者面临关键技能差距，较2016年增长2.5倍；56%的IT经理计划通过培训解决技能差距；86%的女性科技从业者认为职业发展和培训极其或非常重要，但只有42%的雇主提供此福利 [20][21] - 公司所处的企业数字学习市场规模估计为280亿美元，年增长率为10% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长蓝图基于内容领导、平台领导、市场进入领导、卓越运营、审慎并购和领导与学习文化六大支柱 [23] - 持续投资内容、平台和市场进入策略，以推动未来预订量和收入增长，同时保持EBITDA利润率领先同行 [31] - 迁移客户至Percipio平台，截至第三季度末，86%的年度经常性收入来自Percipio或双部署，高于上季度的81%和去年的68% [17][26] - 与多家内容提供商建立战略联盟，使客户能整合更多第三方内容和自有内容到Percipio平台 [18][19] - 公司认为新的管理团队、销售领导和产品，以及业务整合使其在市场上产生巨大影响，企业市场规模远超竞争对手，且消费导向的学习产品可成为合作伙伴 [80][81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自6月重返公开市场以来，公司在执行计划方面取得巨大进展，业务基础不断加强 [13] - 鉴于对企业数字学习市场规模和增长的信心，以及团队的执行能力，公司计划继续投资推动营收增长 [15] - 随着业务向Percipio迁移，预计续约率将提高，当前预订量增长将支持2023财年GAAP收入改善 [42][43] 其他重要信息 - 公司更新2022财年全年展望，预订量预期提高至7 - 7.2亿美元；调整后收入预期提高至6.85 - 7亿美元；调整后EBITDA预期约为1.65亿美元 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Global Knowledge业务增长的背景及Skillsoft内容净留存率的影响因素 - 公司认为Global Knowledge业务连续三个季度实现两位数同比增长，业务模式从以课堂为主转变为以虚拟为主，且虚拟业务利润率更高；随着与Percipio和订阅内容业务的整合加强，该业务有望进一步改善 [55][56] - 留存率提高的主要驱动因素是从Skillport向Percipio的迁移，同时销售团队、客户成功团队、产品（平台和内容）的持续改进也推动留存率上升 [57][58] 问题2：公司销售招聘情况 - 公司年初组建新客户获取团队，目前已见成效，新增了一些新客户；公司在全球部分地区进行人才升级和填补空缺，但未扩大销售团队规模，而是专注于培训、发展、薪酬和覆盖模式，预计明年将看到这些改变的影响 [63][64] 问题3：预订量增加和上调指引的原因 - 公司表示预订量增长得益于美元留存率上升，反映了客户升级和新客户增加以及新客户标志的加入 [68] 问题4：高员工流动率背景下需求增加的驱动因素及第四季度指引是否保守 - 高员工流动率使企业认识到学习和发展对员工保留和填补技能差距至关重要，公司产品能帮助企业应对这些问题，如帮助一家印刷企业将印刷技术人员重新培训为其他技术岗位，实现业务转型 [71][72] - 公司认为第四季度指引并非保守，预订量仍有40%待完成，而收入范围更窄是因为此时收入更明确，调整后EBITDA范围缩小是因为其波动幅度较小 [75] 问题5：Pluma在本季度增加的ARR及竞争动态 - Pluma本季度对ARR的贡献微不足道，但预订量超过原预期和收购模型，公司认为其长期将成为重要贡献者，且在与客户交流中，Pluma的价值主张得到认可，业务管道正在建立 [78] - 公司认为竞争环境良好，自身新的管理团队、销售领导、产品和业务整合在市场上产生巨大影响，企业市场规模远超竞争对手，消费导向的学习产品可成为合作伙伴，通过Percipio为客户提供这些产品是双赢局面 [80][81][82]

公司重大事件 - 2021年6月11日公司完成业务合并并收购Global Knowledge，合并后公司为Skillsoft Corp，6月14日在纽交所上市[180] - 2021年6月21日公司董事会批准采用1月31日为财年结束日，2022财年于2022年1月31日结束，2022财年第三季度于2021年10月31日结束[181] 公司业务概况 - 公司服务约75%的财富1000强企业，客户遍布超160个国家，全球有超4500万学习者[182] - 公司主要学习解决方案包括Skillsoft Percipio、Skillport、Global Knowledge和SumTotal[183] - 公司提供企业学习解决方案和优质内容，通过全球销售团队向客户销售[184] - 公司通过Skillsoft、Global Knowledge和SumTotal品牌提供企业学习解决方案[194] 行业发展趋势 - 企业数字学习行业因企业提升员工技能和疫情推动线下转线上培训而快速增长[185] 财务数据关键指标变化（营收） - 2021年10月31日结束的九个月，公司总营收4.01208亿美元，其中继任期2.61572亿美元，前任（SLH）期1.39636亿美元[190] - 2021年Q3和前9个月总营收分别为1.70559亿美元和4.01208亿美元，2020年同期分别为7566万美元和3.10824亿美元[192] - 2021年10月31日止三个月，公司总营收1.70559亿美元，较2020年同期增加9489.9万美元，增幅125.4%[202] - 2021年10月31日止九个月，公司总营收4.01208亿美元，较2020年同期增加9038.4万美元，增幅29.1%[202] - 2021年营收增加主要因收购Global Knowledge，2020年营收降低因应用新起点报告[202] 财务数据关键指标变化（运营费用） - 2021年10月31日结束的九个月，公司总运营费用4.58699亿美元，其中继任期2.8244亿美元，前任（SLH）期1.76259亿美元[190] - 2021年10月31日止三个月，公司总运营费用1.74914亿美元，较2020年同期增加6608.2万美元，增幅60.7%[203] - 2021年10月31日止九个月，公司总运营费用4.58699亿美元，较2020年同期减少2.24226亿美元，降幅32.8%[203] - 2021年成本和费用部分项目增加主要因纳入Global Knowledge费用，部分项目减少因服务器许可成本降低[206] 财务数据关键指标变化（运营亏损和净亏损） - 2021年10月31日结束的九个月，公司运营亏损5749.1万美元，其中继任期2086.8万美元，前任（SLH）期3662.3万美元[190] - 2021年10月31日结束的九个月，公司净亏损1.03972亿美元，其中继任期5470.8万美元，前任（SLH）期4926.4万美元[190] - 2021年Q3和前9个月运营亏损分别为435.5万美元和5749.1万美元，2020年同期分别为3317.2万美元和3.72101亿美元[192] - 2021年Q3和前9个月净亏损分别为4285.5万美元和1.03972亿美元，2020年同期净收入分别为3.230181亿美元和2.725298亿美元[192] 财务数据关键指标变化（成本收入占比） - 2021年Q3和前9个月成本收入占比分别为28.7%和28.1%，2020年同期分别为29.4%和21.9%[193] - 2021年10月31日止三个月，成本收入为4889.1万美元，较2020年同期增加2668万美元，增幅120.1%[203][205] - 2021年10月31日止九个月，成本收入为1.12778亿美元，较2020年同期增加4473.6万美元，增幅65.7%[203][206] 财务数据关键指标变化（地区营收占比） - 2021年Q3和前9个月美国营收占比分别为53.3%和67.2%，2020年同期分别为79.1%和79.4%[198] - 2021年Q3和前9个月亚太地区营收占比分别为19.4%和4.8%，2020年同期分别为5.5%和5.3%[198] 财务数据关键指标变化（订阅与非订阅收入） - 2021年Q3和前9个月订阅收入分别为1.0565亿美元和2.87669亿美元，2020年同期分别为6746.1万美元和2.7918亿美元[201] - 2021年Q3和前9个月非订阅收入分别为6490.9万美元和1.13539亿美元，2020年同期分别为819.9万美元和3164.4万美元[201] - SaaS和订阅收入通常按合同期限分摊确认，非订阅收入在交付时确认[199][200] 财务数据关键指标变化（内容和软件开发费用） - 2021年10月31日止三个月，内容和软件开发费用为1643.7万美元，较2020年同期增加31万美元，增幅1.9%[203][208] - 2021年10月31日止九个月，内容和软件开发费用为5040万美元，较2020年同期增加49.5万美元，增幅1.0%[203][208] 财务数据关键指标变化（销售与营销费用） - 2021年第三季度和前九个月销售与营销（S&M）总费用分别为3.9938亿美元和10.4111亿美元，较2020年同期分别增长51.0%和11.7%[211] - 2021年第三季度S&M费用中，薪酬与福利为2977.7万美元，较2020年同期增长49.8%；广告与促销为564.5万美元，增长92.5%[211] - 2021年前九个月S&M费用中，薪酬与福利为7812.8万美元，较2020年同期增长12.5%；广告与促销为1378.7万美元，增长24.5%[211] 财务数据关键指标变化（一般与行政费用） - 2021年第三季度和前九个月一般与行政（G&A）总费用分别为2.812亿美元和6.2411亿美元，较2020年同期分别增长81.2%和31.3%[213] - 2021年第三季度G&A费用中，薪酬与福利为1735.7万美元，较2020年同期增长88.1%；保险为201.5万美元，增长426.1%[213] - 2021年前九个月G&A费用中，薪酬与福利为3973.3万美元，较2020年同期增长27.3%；保险为394.2万美元，增长293.8%[213] 财务数据关键指标变化（无形资产摊销） - 2021年无形资产摊销增加，主要因2021年6月完成的业务合并产生的无形资产[215] 财务数据关键指标变化（减值费用） - 2020年前九个月公司记录了3.324亿美元的减值费用，包括SumTotal无形资产减值6230万美元、Skillsoft商标减值9220万美元、Skillsoft报告单元商誉减值1.079亿美元和SumTotal报告单元商誉减值7000万美元[220] 财务数据关键指标变化（重组费用与回收） - 2021年1月公司实施重组计划，2021年第三季度和前九个月分别记录了80万美元和40万美元的重组回收[222] - 2020年公司实施战略举措，2020年第三季度和前九个月分别记录了10万美元和130万美元的重组费用[223] 财务数据关键指标变化（其他收支） - 2021年10月31日止三个月，其他（费用）收入净额为-61.1万美元，较2020年同期的17.6万美元减少78.7万美元，降幅447.2%；九个月为-180.1万美元，较2020年同期的198.5万美元减少378.6万美元，降幅190.7%[225] - 2021年10月31日止三个月，利息收入为1.8万美元，较2020年同期的3万美元减少1.2万美元，降幅40%；九个月为9.4万美元，较2020年同期的11.4万美元减少2万美元，降幅17.5%[225] - 2021年10月31日止三个月，利息费用净额为-751万美元，较2020年同期的-920.6万美元减少169.6万美元，降幅18.4%；九个月为-3418.6万美元，较2020年同期的-17626万美元减少14207.4万美元，降幅80.6%[225] - 2021年10月31日止三个月，认股权证损失为3680万美元，九个月为1880万美元，因普通股升值导致负债分类认股权证公允价值增加[226] - 2020年10月31日止期间，公司确认重组项目净额为33亿美元，主要来自重组计划完成和债务清偿的净收益[227] - 2021年10月31日止三个月，所得税收益为-644.1万美元，较2020年同期的703.84万美元增加768.25万美元，增幅109.2%；九个月为-823.5万美元，较2020年同期的605.85万美元增加688.2万美元，增幅113.6%[228] 财务数据关键指标变化（现金流） - 2021年10月31日止九个月，经营活动提供的净现金为3327万美元，投资活动使用的净现金为-57124.2万美元，融资活动提供的净现金为37938.7万美元[238] 公司资金状况与融资 - 截至2021年10月31日，公司持有现金及现金等价物8070万美元，预计未来12个月及可预见的未来有足够的内部和外部流动性来源[231] - 2021年7月16日，子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款融资，用于再融资，贷款于2028年7月16日到期[232] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，借款利率为每年3%加上较高的基准利率或联邦基金利率加0.5%，到期日为2024年12月或公司债务到期前90天[237] 财务报表相关事项 - 公司于2021年6月17日的情况对财务状况的呈现影响重大，涉及困难且主观的估计和判断[248] - 公司对授予员工的股票期权和基于时间的受限股票单位，在授予日按估计公允价值，在预计归属的服务期内直线法确认薪酬费用；对有市场条件的受限股票单位，采用加速归属法确认薪酬费用[249] - 公司用Black - Scholes模型估计期权公允价值，用简化方法确定预期期限，预期波动率通过考虑同行业上市公司平均历史股票波动率和公开市场活跃交易的认股权证隐含波动率来估计；用蒙特卡罗估值法估计基于市场条件归属的受限股票单位公允价值[249] - 公司根据金融工具特定条款和FASB的ASC 480、ASC 815评估债务和股权发行，将其分类为权益工具或负债工具[250] - 符合权益分类标准的已发行或修改工具，发行时作为额外实收资本的一部分记录；不符合的按发行日初始公允价值记录，后续每个资产负债表日确认估计公允价值的变化为非现金损益[251] - 公司2021年10月31日季度未经审计的简明合并财务报表附注2中列出了最近采用和即将采用的会计公告[252] - 作为较小报告公司，关于市场风险的定量和定性披露不适用[253]

公司重大事件 - 2021年6月11日公司完成业务合并并收购Global Knowledge，合并后公司为Skillsoft Corp，6月14日在纽交所上市[168] - 2021年6月21日董事会批准采用1月31日为财年结束日，2022财年于2022年1月31日结束，2022财年第二季度于2021年7月31日结束[169] 客户情况 - 公司服务约70%的财富1000强企业，客户遍布超160个国家，全球有超4500万学习者[170] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年6月12日至7月31日“Successor”期总营收5791.2万美元，2021年5月1日至6月11日“Predecessor (SLH)”期总营收4793.5万美元，两者相加2021年Q3总营收1.05847亿美元[178] - 2021年2月1日至6月11日“Predecessor (SLH)”期总营收1.39636亿美元，与“Successor”期相加2021年H1总营收1.97548亿美元[178] - 2020年Q3总营收1.16835亿美元，2020年H1总营收2.35164亿美元[178] - 2021年7月31日止三个月和六个月，公司总营收分别为1.05847亿美元和1.97548亿美元，较2020年同期分别下降1100万美元（9.4%）和3760万美元（16.0%）[188][189] 财务数据关键指标变化 - 运营费用与亏损 - 2021年Q3总运营费用1.6438亿美元，运营亏损5853.3万美元；2021年H1总运营费用2.83784亿美元，运营亏损8623.6万美元[178] - 2021年Q3净亏损4939.4万美元，2021年H1净亏损8679.9万美元[178] - 2020年Q3总运营费用1.18019亿美元，运营亏损118.4万美元；2020年H1总运营费用5.74093亿美元，运营亏损3.38929亿美元[178] - 2020年Q3净亏损7098.1万美元，2020年H1净亏损5.04873亿美元[178] - 2021年7月31日止三个月和六个月，总运营费用分别为1.6438亿美元和2.83784亿美元，较2020年同期分别增加4636.1万美元（39.3%）和减少2.90309亿美元（50.6%）[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务收入 - 2021年7月31日止三个月和六个月，SaaS和订阅服务收入分别为7511.1万美元和1.53767亿美元，较2020年同期分别下降2528.7万美元（25.2%）和4772.5万美元（23.7%）[189] - 2021年7月31日止三个月和六个月，虚拟、按需和课堂服务收入均为1863.9万美元，2020年同期为0，增长100%[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区营收占比 - 2021年7月31日止三个月和六个月，美国地区营收占比分别为67.5%和70.1%，其他美洲地区分别为7.1%和6.7%，欧洲、中东和非洲地区分别为19.9%和17.2%，亚太地区分别为5.4%和6.0%[185] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2021年7月31日止三个月，成本收入为3936.6万美元，较2020年同期增加1774.8万美元（82.1%），其中薪酬和福利增加375.7万美元（28.9%），特许权使用费增加478.1万美元（118.5%）[191][193] - 2021年7月31日止三个月，内容和软件开发费用为1735.5万美元，较2020年同期增加52万美元（3.1%）[191] - 2021年7月31日止三个月，销售和营销费用为3567.2万美元，较2020年同期增加163.9万美元（4.8%）[191] - 2021年7月31日止三个月，一般和行政费用为2192.8万美元，较2020年同期增加660.4万美元（43.1%）[191] - 2021年7月31日止三个月，无形资产摊销费用为3598.2万美元，较2020年同期增加2320.3万美元（181.6%）[191] - 2021年上半年总营收成本为6388.7万美元，较2020年同期的4583.1万美元增加1805.6万美元，增幅39.4%[194] - 2021年上半年内容和软件开发总费用为3396.2万美元，较2020年同期的3377.8万美元增加18.4万美元，增幅0.5%[196] - 2021年上半年销售和营销总费用为6417.4万美元，较2020年同期的6676.9万美元减少259.5万美元，降幅3.9%[198] - 2021年上半年一般和行政总费用为3429万美元，较2020年同期的3201.5万美元增加227.5万美元，增幅7.1%[201] - 2021年上半年薪酬和福利费用为2994.1万美元，较2020年同期的2653.9万美元增加340.2万美元，增幅12.8%[194] - 2021年上半年特许权使用费为1366.4万美元，较2020年同期的830万美元增加536.4万美元，增幅64.6%[194] - 2021年上半年设施和公用事业费用为570.4万美元，较2020年同期的372.9万美元增加197.5万美元，增幅53%[194] - 2021年上半年咨询和外部服务费用为846.8万美元，较2020年同期的224.6万美元增加622.2万美元，增幅277%[194] - 2021年上半年其他费用为12.2万美元，较2020年同期的 - 96.1万美元增加108.3万美元，增幅 - 112.7%[194] 财务数据关键指标变化 - 减值费用 - 2020年4 - 8月，受新冠疫情和资本结构不确定性影响，公司报告单元公允价值大幅下降[204] - 2020年2月1日至7月31日，公司确认SumTotal特定无形资产减值费用6230万美元，Skillsoft商标减值费用9220万美元，Skillsoft报告单元商誉减值1.079亿美元，SumTotal报告单元商誉减值7000万美元，总计减值费用3.324亿美元[208] 财务数据关键指标变化 - 重组情况 - 2021年1月，公司实施重组计划，包括SumTotal业务裁员和设施整合；2021年第一、二季度分别录得重组回收90万美元和40万美元；2020年第一、二季度分别录得重组费用70万美元和110万美元[210][212][213] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与费用 - 2021年第二季度与2020年同期相比，其他收入净额从89.8万美元降至 - 73.8万美元，降幅182.2%；利息收入从65万美元增至66万美元，增幅1.5%；净利息费用从6107.6万美元降至1522.7万美元，降幅75.1%；利息及其他费用净额从6011.3万美元降至1589.9万美元，降幅73.6%[215] - 2021年上半年与2020年同期相比，其他（费用）收入净额从181.9万美元降至 - 119万美元，降幅165.4%；利息收入从84万美元降至76万美元，降幅9.5%；净利息费用从1.67054亿美元降至2667.6万美元，降幅84.0%；利息及其他费用净额从1.65151亿美元降至2779万美元，降幅83.2%[215] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2021年第二季度与2020年同期相比，所得税收益从90.9万美元降至 - 712.3万美元，增幅683.6%；有效所得税税率从1.3%升至12.6%[216] - 2021年上半年与2020年同期相比，所得税收益从980万美元降至 - 921.2万美元，降幅6.0%；有效所得税税率从1.9%升至9.6%[218] 财务数据关键指标变化 - 现金及流动性 - 截至2021年7月31日，公司持有现金及现金等价物9070万美元，预计未来12个月及可预见的未来有足够的内部和外部流动性来源[224] 财务数据关键指标变化 - 融资情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款融资，用于为高级有担保第一顺位定期贷款和高级有担保第二顺位定期贷款再融资，贷款于2028年7月16日到期[225] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，借款利率为每年3.00%加上（i）最优惠利率或（ii）每年0.5%加上联邦基金利率中的较高者，到期日为2024年12月或公司任何公司债务到期前90天较早者[230] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021年上半年与2020年同期相比，经营活动提供的净现金从1157.3万美元增至3454.9万美元；投资活动使用的净现金从638.6万美元增至5.65554亿美元；融资活动提供的净现金从5980万美元降至3.94013亿美元；现金及现金等价物净（减少）增加从6272.3万美元降至 - 1.37039亿美元[231] - 2021年上半年运营活动现金流改善，重组和交易相关成本从2020年同期的3200万美元降至1580万美元[232] - 2020年上半年因与前贷款人的宽限协议仅支付40万美元利息，2021年上半年在退出信贷安排下支付约2150万美元利息[232] - 投资活动现金流方面，收购Skillsoft支付3.86亿美元，收购Global Knowledge支付1.569亿美元，收购Pluma支付1860万美元[233] - 融资活动现金流中，公司获得5.3亿美元PIPE股权融资收益，大部分用于2021年6月11日收购Skillsoft[234] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 截至2021年7月31日，定期贷款安排债务总额4.8亿美元，运营租赁债务2901.8万美元，融资租赁债务90.5万美元[236] - 2022年定期贷款安排需支付12万美元，运营租赁需支付50.33万美元，融资租赁需支付9.05万美元[236] - 2022 - 2024年定期贷款安排需支付96万美元，运营租赁需支付132.4万美元[236] - 2024 - 2026年定期贷款安排需支付96万美元，运营租赁需支付45.9万美元[236] - 2026年之后定期贷款安排需支付4596万美元，运营租赁需支付61.55万美元[236] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及重大法律诉讼[237]