财务数据和关键指标变化 - 本季度总预订额为1.29亿美元，同比增长4% [11] - 内容与平台部门预订额为8300万美元，同比增长7%，LTM基础上增长2% [11] - 总营收滞后，内容与平台部门营收占比约73%，ILT部门占比约27% [42] - 内容与平台部门营收同比增长4%至1.03亿美元 [42] - 一般及行政费用为2000万美元，占营收14%，同比增长9% [14] - 调整后EBITDA约增加400万美元，利润率较本季度第一季度提高约200个基点 [15] - 缺口净亏损为3200万美元，每股0.20美分；调整后净亏损为2900万美元，每股0.18美元 [15] - 总净债务约为4.73亿美元，净杠杆约为LTM调整后EBITDA的4.9倍 [16] - DRR约为99%，较上年提高约100个基点 [41] - 内容与软件开发费用为1600万美元，占营收11%，同比增长1% [44] - 销售与营销费用为4100万美元，占营收29%，同比增长2% [44] - 按季度环比，总运营费用增长不到2% [45] - 调整后EBITDA为2500万美元，占营收18%，上年同期为3300万美元，占营收23% [45] - 年初至今自由现金流为负700万美元，上年同期为负2200万美元 [46] - 应收账款融资额度提取4000万美元，定期贷款额度未偿还5.86亿美元，到期日为2028年7月 [47] - LTM美元留存率为101%，提高300个基点 [58] - ILT部门预订额为4600万美元，同比下降不到1% [65] - ILT部门营收同比下降9%至3800万美元 [67] - 营收成本为4000万美元，占营收28%，同比增长15% [68] - 总运营费用为1.16亿美元，占营收82%，同比增长800万美元，即7% [69] - 年初至今运营现金流为200万美元，资本支出和内部开发软件资本化投资900万美元 [70] - 第二季度末现金及现金等价物为1.48亿美元，受限现金为500万美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内容与平台部门：预订额和营收增长，LTM美元留存率达101%，技术与开发产品实现两位数增长 [11][48] - ILT部门：预订额和营收较第一季度增长，预计下半年实现同比增长 [17][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司早期布局生成式AI，将其作为增长战略的重要组成部分 [6] - 凭借丰富元数据、AI平台和内容创作能力，优化企业内部学习体验 [6] - 推出CAISY，帮助员工发展业务和领导技能，市场反应良好 [8] - 收购Codecademy，增强在生成式AI领域的竞争力 [37] - 推出ChatGPT Aspire旅程和CAISY测试版，提供体验式主动学习 [38] - 与行业同行相比，公司更注重提供可衡量学习成果和实际业务结果的变革性学习体验 [59] - 公司认为在生成式AI领域具有先发优势，拥有多个AI产品，并为ChatGPT开发插件 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 生成式AI为公司带来新的再技能提升机会，公司迅速抓住机遇 [27] - 公司相信生成式AI将影响所有知识工作岗位，忽视它的公司和个人将被淘汰 [29] - 公司预计未来将实现加速盈利增长和价值创造 [63] - 尽管宏观环境不稳定，但公司重申核心展望指标，并预计全年实现自由现金流为正 [73] 其他重要信息 - 本季度新客户超过140家，包括与多家知名企业签订六位数合同 [5][35] - 过去一年半，月活跃用户增长近60%，课程启动次数增长超40%，课程完成率超80% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: CAISY是否已全面可用或计划在本季度末前全面可用 - CAISY目前处于测试阶段，有数十家客户参与，可在公司网站上加入测试名单，将在几周内全面可用，反馈良好 [51] 问题: 关于客户流失率，特别是总流失率，以及流失、追加销售定价如何影响净留存率 - 大型企业客户留存率较高，中小企业客户留存率较低 [78] 问题: 新业务销售周期是否稳定或改善 - 新业务销售周期仍在延长，但新业务在整体业务中占比较小，影响不大，公司正在投资销售团队以改善新业务增长 [131] 问题: EBITDA下半年季节性情况 - 第二季度EBITDA环比增长是重要成就，全年利润率与第二季度一致，预计下半年季度环比增长率与第二季度相当，销售和营销投资将推动预订额增长，但不会立即反映在营收中 [132] 问题: 季度留存率与LTM留存率的比较 - 第一、二、三季度数据较小，个别输赢或异常情况以及续约时间会影响数据，建议关注LTM美元留存率 [86] 问题: Codecademy是否受到编码训练营需求下降的影响 - Codecademy战略上对公司至关重要，已整合到平台和内容业务中，是增长最快的内容类别，未受到编码训练营需求下降的明显影响 [123] 问题: 销售团队情况 - 公司竞争优势在于为复杂劳动力转型需求的客户提供综合解决方案，需要具备咨询式销售能力的销售团队，公司在这方面已取得进展，但仍有提升空间 [90] 问题: 本季度内容预订持续强劲的原因 - 公司在生成式AI方面的早期布局取得了成果，客户对话、转化、使用和参与度都有所提升 [99] 问题: 生成式AI对新客户、平台参与度和留存率的影响 - 生成式AI产品成为新客户对话的差异化因素和切入点，ILT业务因生成式AI赢得了一些重要新客户，CAISY利用该技术在学习领域有新突破 [100] 问题: 如何平衡生成式AI带来的潜在顺风与行业整合趋势 - 公司受益于点解决方案的整合，能为注重结果和复杂劳动力转型需求的客户提供定制解决方案，生成式AI为客户带来新的技能差距，公司能提供综合解决方案 [111] 问题: 联邦业务管道与去年相比的情况，FedRAMP认证对客户留存和交易规模的影响 - FedRAMP认证对公司联邦业务有优势，预计将带来更多机会，本周华盛顿的客户活动有联邦政府的积极参与 [112] 问题: 生成式AI课程与技能提升的关系，以及对客户留存和业务增长的影响 - 生成式AI课程涵盖Codecademy、平台核心内容和ILT业务，对各业务的销售增长都有贡献 [115] 问题: AI工具成本是否包含在指导范围内 - 所有AI工具成本都已包含在指导范围内 [125] 问题: 哪些客户群体或地区受到经济放缓影响，哪些因技能提升而表现强劲 - 新业务增长较为稳定，现有客户基础增长有明显改善，新业务销售周期仍较长，但占比小影响不大，公司投资销售团队以提升新业务增长 [131] 问题: 第二季度美元留存率低于100%的原因 - LTM美元留存率为101%，提高300个基点，季度留存率为99%，同比也有所提高，建议关注LTM数据 [135] 问题: 生成式AI对业务的影响 - 内容平台预订额增长7%，技术与开发部门实现两位数增长，受益于生成式AI [138]

公司业务概况 - Skillsoft通过高质量内容组合、个性化平台和广泛合作伙伴生态系统推动员工和组织的持续增长和表现[128] - Skillsoft支持约70%的财富1000强企业，提供领导力、技术、合规等热门能力培训[129] - Skillsoft的学习内容适应不同学习偏好、时间表和风格，涵盖书籍、视频、完整课程等多种形式[129] - Skillsoft拥有约9000万学习者，覆盖全球150多个国家，支持30多种语言[130] 公司收购与出售 - 2022年4月4日，Skillsoft以约3.86亿美元收购了Codecademy，提供技术技能在线学习平台[133] - 2022年6月12日，Skillsoft以2亿美元现金出售SumTotal业务，净收益为1.749亿美元[134] 公司财务状况 - 2023年7月31日三个月内，Skillsoft的总收入为141.187亿美元，同比增长0.4%[141] - 2023年7月31日三个月内，Skillsoft的SaaS和订阅收入为97.875亿美元，同比增长3.8%[141] - 2023年7月31日三个月内，Skillsoft的非订阅收入为43.312亿美元，同比下降6.5%[141] - 2023年7月31日三个月内，Skillsoft的总运营费用为166.485亿美元，同比下降33.8%[142] - 2023年7月31日，公司的现金及现金等价物为1.479亿美元[160] - 公司于2022年7月31日的现金流量情况显示，经营活动产生的净现金流为1,985,000美元[169] 公司资产与负债 - 公司于2022年4月4日收购Codecademy，导致公司的递延税款资产减值准备释放2070万美元[159] - 公司于2021年7月16日签署信贷协议，获得4.8亿美元的长期贷款，用于偿还现有债务[161] - 公司于2022年8月15日出售SumTotal业务，净收益为1.749亿美元，其中31.4万美元用于强制性预付款[165] - 公司于2022年4月4日从贷款设施中获得净收益1.571亿美元，用于收购Codecademy[176] 会计估计与风险管理 - 公司的财务报表根据美国通用会计准则（GAAP）编制，需要进行估计和假设，影响资产和负债的报告金额[179] - 公司的关键会计估计主要影响财务状况的描绘，包括商誉和无形资产减值、收入确认、税收资产和负债等[180] - 无形资产包括商誉，根据未来业绩和收入估计计算[190] - 审查无形资产每年至少一次，以确定是否存在不利条件或变化[191] - 商誉代表企业合并中购买价格超过净有形和特定无形资产公允价值的部分[193] - 如果当前折现率上升或市场输入恶化，将需要在每个季度结束时重新评估无形资产减值[194] - 我们根据具体条款和适用的指导原则对债务和股本发行进行分类[196] - 对于符合所有权益分类标准的发行或修改的工具，应在发行时记录为股本的组成部分[197] - 我们有市场风险，包括利率变化和外汇波动[200] - 我们暴露于利率风险，通过固定利率利率互换协议管理长期债务的风险[202] - 我们暴露于外汇风险，可能导致我们在其他收入/费用中承认交易损益[205]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总营收为1.36亿美元,同比下降3%,其中Content & Platform业务收入为9900万美元,同比增长2%,而ILT业务收入为3700万美元,同比下降14% [40] - 公司Q1总订单为1.08亿美元,同比下降4%,其中Content & Platform业务订单为6500万美元,同比增长9%,而ILT业务订单为4400万美元,同比下降18% [37][38] - 公司Q1非GAAP调整后EBITDA为2200万美元,同比增长13%,EBITDA利润率为16%,较去年同期提升200个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Content & Platform业务订单同比增长9%,LTM同比增长3%,体现了公司在现有客户的交叉销售和续约能力提升,客户续订率达108% [37] - ILT业务订单同比下降18%,主要受到两大合作伙伴培训补贴计划变化的影响,预计在下半年将基本消化这一影响 [38][39] - Codecademy业务B2B端保持双位数增长,B2C端也实现中高单位数增长,优于行业平均水平 [62][63][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美和EMEA两大主要市场的表现符合预期 [90] - 在一些新兴市场如中东非洲和亚太地区,公司的增长速度更快,但这些市场目前占比较小 [90] - 在专业服务、科技、零售等行业,公司表现较好,金融服务行业也是重点增长领域 [91] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于三大增长驱动力:1)引领人才转型;2)引领技术和开发技能培养;3)引领企业和员工适应生成式AI [25] - 公司正在利用生成式AI技术来创新教学内容和方式,如推出ChatGPT入门课程,并开发基于AI的虚拟教练系统 [21][22][24] - 公司认为生成式AI将以前所未有的速度和规模改变工作和就业,这为公司的技能培训业务带来巨大机遇 [20][21] - 公司正在向更加注重战略性技能培养的企业客户群体转型,摆脱单纯的价格敏感型客户 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前低失业率和技术变革加速导致的技能缺口,使得人才发展成为企业高管的重点议题,为公司业务带来结构性机遇 [17] - 公司相信生成式AI将带来深远影响,并有信心利用自身在AI技术方面的积累,为客户提供应对生成式AI的培训解决方案 [20][21][22][24] - 管理层对公司今年的整体表现持乐观态度,尽管会存在一些季度间的波动,但有信心全年能交出一份不错的成绩单 [31][50] 其他重要信息 - 公司与全球最大的IT基础设施服务商Kyndryl签署4年合作协议,为其提供全方位的学习解决方案 [29][30] - 公司在Q1新获得150多个新客户,包括一些大型企业客户 [28] - 公司在Q1实现了正现金流,并继续推进股票回购计划 [45][46][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ken Wong 提问** 询问公司全年指引中是否考虑了汇率因素的影响 [53] **Rich Walker 回答** 公司全年指引中并未因汇率因素做出调整,反映了公司对全年的最佳预期 [54] 问题2 **Raj Sharma 提问** 询问Codecademy业务的收入贡献和盈利情况 [61] **Jeff Tarr和Rich Walker回答** Codecademy B2B业务正以双位数增长,B2C业务也保持中高单位数增长。公司已将Codecademy业务更好地整合到整体运营中,不再单独报告其财务数据,但整体来看已不再对公司业绩构成重大拖累 [62][63][64][67][68] 问题3 **Thomas Singlehurst 提问** 询问公司如何利用生成式AI技术来改善教学内容、教学方式以及内部运营效率 [95] **Jeff Tarr回答** 公司正在多方面利用生成式AI技术:1)改善教学内容,开发相关培训课程;2)开发基于AI的虚拟教练系统提升教学效果;3)在一些内部流程中应用生成式AI以提高效率。公司将持续投入,力争在这一领域保持行业领先地位 [97][98][99][100][101]

公司业务规模与覆盖范围 - 公司支持约70%的财富1000强企业，拥有8600万学习者分布在150多个国家，使用超30种语言学习[135][137] 公司收购与出售业务情况 - 2022年4月4日，公司以约3.86亿美元收购Codecademy，包括发行30374427股普通股和支付2.034亿美元现金[139] - 2022年8月15日，公司出售SumTotal业务，最终净收益为1.749亿美元[140] - 出售SumTotal业务最终净收益为1.749亿美元，实现5590万美元收益，其中2024财年第一季度确认损失70万美元[162] - 出售SumTotal业务获得1.749亿美元净收益，2022年8月已强制提前还款3140万美元，剩余1.406亿美元需按规定再投资[171] - 2022年4月30日结束的三个月内投资活动现金流包含1.987亿美元收购Codecademy的现金支付[177] - 2022年4月4日公司从定期贷款安排获得1.571亿美元净收益，用于完成Codecademy的收购[181] 公司营收与费用关键指标变化 - 2023年4月30日止三个月总营收为1.35554亿美元，较2022年同期增长0.5%，其中订阅收入增长10.3%，非订阅收入下降16.1%[148] - 2023年4月30日止三个月总运营费用为1.70936亿美元，较2022年同期下降5.1%[149] - 2023年4月30日止三个月运营亏损率为26.1%，较2022年同期的33.7%有所收窄[143] - 2023年4月30日止三个月净亏损率为32.7%，较2022年同期的16.1%有所扩大[143] - 成本收入中，课件、讲师费用和外部服务增长10.0%，补偿和福利下降5.1%，托管和软件维护增长32.4%，设施、公用事业和其他下降65.6%[151] - 内容和软件开发费用中，补偿和福利增长14.1%，咨询和外部服务下降42.2%，设施、公用事业和其他增长163.0%，软件维护增长2.1%[152] - 销售和营销费用增长16.1%，一般和行政费用下降13.8%，无形资产摊销下降3.3%，收购相关成本下降89.6%，重组费用增长31.9%[149] - 2024财年第一季度销售与营销总费用为4592.7万美元，较2023年同期的3956.1万美元增加636.6万美元，增幅16.1%[153] - 2024财年第一季度一般与行政总费用为2529.6万美元，较2023年同期的2934.6万美元减少405万美元，降幅13.8%[154] - 2024财年第一季度重组费用总计520万美元，其中440万美元为租赁终止和租赁减值费用；2023财年第一季度重组费用总计400万美元，主要为员工遣散费[158] - 2024财年第一季度利息费用为1593.6万美元，较2023年同期的1151.4万美元增加442.2万美元，增幅38.4%，主要因2022年收购Codecademy新增1.6亿美元定期贷款及利率上升[159] - 2024年4月30日止三个月的所得税拨备为 - 438.4万美元，较2022年同期的 - 2233.7万美元增加1795.3万美元，增幅80.4%；有效所得税税率为9.1%，2022年同期为49.2%[163] 公司现金与债务情况 - 截至2023年4月30日，公司持有现金及现金等价物1.78亿美元[166] - 2021年7月16日，Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款融资，将于2028年7月16日到期；2022年4月4日，为收购Codecademy新增最高1.6亿美元的B - 1定期贷款[167][169] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，截至2023年4月30日，已提取4520万美元[172] - 2022年9月7日董事会授权公司回购至多3000万美元普通股，授权将于2023年9月7日到期，截至2023年4月19日已回购5995530股，花费1090万美元，2024财年第一季度回购的654838股、花费90万美元于2023年5月结算[173] - 2023年4月30日和2022年4月30日结束的三个月内，经营活动提供的净现金分别为21464000美元和7882000美元，投资活动使用的净现金分别为9456000美元和202532000美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1907000美元和108539000美元，现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为9544000美元和 - 88268000美元[174] - 2024财年第一季度投资活动现金流包含270万美元内部开发软件的现金支付[176] - 截至2023年4月30日，定期贷款安排债务总额为6.01005亿美元，经营租赁总额为1882.9万美元，总计6.19834亿美元[182] 公司会计政策与财务处理 - 公司云解决方案订阅合同通常为1 - 3年，固定订阅收入一般在合同期内直线确认[187] - 公司按预期税率确认递延所得税，对不太可能实现的递延所得税资产计提减值准备[192] - 公司每年第四季度对无形资产（包括商誉）进行减值测试，若出现特定情况会更频繁测试[196][197] 公司风险与套期情况 - 公司面临利率风险和外汇波动风险，利率风险主要来自利率敏感的长期债务和应收账款安排[204][205] - 利率假设变动100个基点，长期债务和应收账款工具的年化税前利息费用将相应增减约340万美元[206] - 公司签订两份固定利率利率互换协议，将3亿美元浮动利率债务基于SOFR的利率部分转换为固定利率[206] - 利率假设变动100个基点，现金及现金等价物的年化利息收入将相应增减约60万美元[207] - 利率假设变动100个基点，套期工具的公允价值调整将相应增减约990万美元[208] - 公司报告货币和全资外国子公司功能货币为美元，面临欧元、英镑等外币波动风险[210] - 汇率假设变动10%，年化税前损益将受约180万美元影响[210]

公司业务合并与收购 - 2021年6月11日，Churchill Capital Corp II与Software Luxembourg Holding S.A.完成业务合并，并收购Albert DE Holdings Inc.，合并后的公司为Skillsoft Corp，于6月14日在纽约证券交易所上市[224] - 2022年4月4日，公司以约3.86亿美元收购Codecademy，包括发行30374427股普通股和支付2.034亿美元现金[225] 公司业务出售 - 2022年6月12日，公司签订协议出售SumTotal业务，8月15日完成交易，最终净收益为1.749亿美元[226] - 2022年8月15日，公司出售SumTotal业务，最终净收益为1.749亿美元，记录了5660万美元的出售收益[267] - 2022年8月15日公司完成SumTotal业务出售，最终净收益1.749亿美元，需强制预付3140万美元，剩余1.406亿美元受再投资条款限制[278] 财年总营收情况 - 2023财年总营收为5.55124亿美元，2022财年为3.51843亿美元，2021财年为1.02494亿美元[235] 财年运营费用与净亏损占比 - 2023财年运营费用占总营收的244.9%，2022财年为115.8%，2021财年为137.1%[230] - 2023财年净亏损占总营收的130.6%，2022财年为13.3%，2021财年为48.1%[230] 财年地区营收占比 - 2023财年美国地区营收占比64.2%，欧洲、中东和非洲地区占26.7%，其他美洲地区占5.5%，亚太地区占3.6%[233] 财年收入类型情况 - 2023财年SaaS和订阅内容收入为3.65447亿美元，非订阅收入为1.89677亿美元[235] - 2023财年和2022财年继任期收入分别包含1.707亿美元和1.326亿美元的Global Knowledge收入[236] 会计政策对递延收入影响 - 2020年8月采用初始报告使递延收入减少约8900万美元，2021年6月11日后采用ASU 2021 - 08未出现业务合并导致的收入下降[237][238] 财年运营总费用情况 - 2023财年运营总费用为504,664千美元，2022财年为295,128千美元，2021财年为87,927千美元（前期）、107,697千美元（前期）、145,932千美元（前期）[239] 财年营收成本情况 - 2023财年营收成本为152,015千美元，较2022财年的100,726千美元有所增加，主要因合并和收购带来费用增加，部分被ILT业务营收成本下降和版税减少抵消[240] 财年内容和软件开发费用情况 - 2023财年内容和软件开发费用为69,796千美元，较2022财年的30,568千美元增加，主要源于内容产品有机增长及合并和收购带来的费用增加[242] 财年销售和营销费用情况 - 2023财年销售和营销费用为173,281千美元，较2022财年的92,994千美元增加，主要因合并、收购及市场投入增加，设施和公用事业费用因整合而减少[244] 财年一般和行政费用情况 - 2023财年一般和行政费用为109,572千美元，较2022财年的70,840千美元增加，主要因合并、收购及上市公司相关成本增加，部分被较低奖金抵消，特许经营、销售和财产税因ILT业务下降而减少[247] 无形资产摊销原因 - 无形资产摊销增加主要由于2021年6月和2022年4月完成的业务合并产生的无形资产[250] 商誉减值情况 - 2022年7月31日止三个月，公司对Global Knowledge商誉进行减值测试，记录了7050万美元的商誉减值[251] - 2022年10月31日止三个月，公司股价大幅下跌，导致市值低于报告单位的账面价值[252] - 2022年10月31日止三个月，Skillsoft内容板块和Global Knowledge板块分别记录了5.693亿美元和160万美元的商誉减值[254] - 截至2023年1月31日财年，Skillsoft内容板块和Global Knowledge板块累计商誉减值分别为5.693亿美元和7210万美元，总计6.414亿美元[256] - 2020年2月1日至8月27日期间，公司记录了2.001亿美元的减值费用，包括Skillsoft商标减值9220万美元和Skillsoft报告单元减值1.079亿美元[261] 财年其他收入（费用）净额、利息收入与费用情况 - 2023财年、2022财年和2021财年，其他收入（费用）净额分别为443.8万美元、-188.1万美元和-16.7万美元，利息收入分别为53.1万美元、7.6万美元和6万美元，利息费用分别为-5349.3万美元、-2319万美元和-1676.3万美元[264] 利率互换协议情况 - 2022年6月17日，公司签订了3亿美元的固定利率利率互换协议，固定现金利率为8.94%[264] 财年有效所得税税率情况 - 2023财年、2022财年和2021财年，有效所得税税率分别为4.9%、6.8%和6.5%[270] 公司现金及流动性情况 - 截至2023年1月31日，公司有1.704亿美元的现金及现金等价物，预计未来12个月及可预见的未来有足够的流动性[273] 公司定期贷款安排情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元的定期贷款安排，将于2028年7月16日到期[274] - 2022年4月4日，公司为收购Codecademy增加了1.6亿美元的定期贷款，适用利率为基准利率借款4.25%，SOFR借款5.25%[276] 公司应收账款融资安排情况 - 公司应收账款融资安排最高可借入7500万美元，预支率在50.0% - 85.0%之间，年利率为3.00%加相关利率，截至2023年1月31日已提取620万美元[279] 公司普通股回购情况 - 2022年9月7日董事会授权公司最多回购3000万美元普通股，授权将于2023年9月7日到期，截至2023年1月31日已回购1630275股，花费280万美元[280][281] 财年现金流情况 - 2023财年经营活动净现金为 - 2093.3万美元，投资活动净现金为 - 4218.4万美元，融资活动净现金为7723.3万美元[282] - 2023财年投资活动现金流包括SumTotal业务出售净收益172万美元和Codecademy收购现金支出1.989亿美元[284] 财年与SumTotal业务相关资本支出情况 - 2023财年、2022财年后续和前期（SLH）期间、2021财年前期（SLH）和前期（PL）期间，与SumTotal业务相关的资本支出分别为10万美元、480万美元和290万美元[286] 公司资金用途与来源情况 - 2022年4月4日公司从定期贷款安排获得1.532亿美元净收益，用于Codecademy收购；2022年8月需从SumTotal出售收益中预付3140万美元本金；2021年6月11日从PIPE股权融资获得5.3亿美元用于收购Skillsoft和Global Knowledge[287] 公司债务与租赁情况 - 截至2023年1月31日，定期贷款安排债务总额为6.01005亿美元，经营租赁总额为1803万美元[290] 公司收入确认政策 - 公司云解决方案订阅收入通常在合同期内直线确认，虚拟、按需和课堂培训及个性化辅导收入在服务提供期间确认[295][296] 公司软件开发成本资本化政策 - 公司对内部使用软件开发成本在满足条件时进行资本化，摊销年限一般为3 - 5年[300][301] 公司商誉减值测试政策 - 公司每年第四季度按照ASC 350对商誉进行减值测试，先考虑定性因素，若存在事件或情况表明报告单元公允价值低于账面价值可能性超50%，则需进行定量测试[307] 公司债务和股权发行评估政策 - 公司根据金融工具具体条款和FASB的ASC 480、ASC 815评估债务和股权发行，判断其为权益分类或负债分类工具[308] 公司工具记录政策 - 符合权益分类标准的已发行或修改工具，发行时需作为额外实收资本的一部分记录；不符合的按发行日初始公允价值记录，后续每个资产负债表日调整，公允价值变动计入损益表[309] 公司会计声明情况 - 公司2023财年截至1月31日的合并财务报表附注2中列出了最近采用和即将采用的会计声明[310] 公司市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，关于市场风险的定量和定性披露不适用[311]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年预订总额为6.07亿美元，同比下降约3%；GAAP收入为5.55亿美元，按备考口径计算收入为5.63亿美元，同比下降1%；持续经营业务调整后EBITDA为1.07亿美元，占GAAP收入的19%；第四季度GAAP净亏损为5300万美元，全年为7.25亿美元，其中包括6.41亿美元的非现金商誉减值费用和4300万美元的收购及重组相关成本 [27][39][40] - 第四季度备考调整后EBITDA为2200万美元，约占备考收入的16%，同比上升约170个基点；全年备考调整后EBITDA为1.02亿美元，约占备考收入的18%，同比下降约50个基点 [40] - 2023财年末现金及现金等价物为1.7亿美元，净杠杆约为4.5倍2023财年备考调整后EBITDA；第四季度根据10b5 - 1股票回购计划回购了约100万股，总共回购了约500万股 [21] - 2024财年预计总预订额在6.1亿 - 6.4亿美元之间，GAAP收入在5.55亿 - 5.85亿美元之间，调整后EBITDA在1亿 - 1.05亿美元之间，且预计全年产生正自由现金流 [59] - 递延收入余额从去年的2.6亿美元增长至2.8亿美元，同比增长8% [100] 各条业务线数据和关键指标变化 Skillsoft Content 业务 - 全年预订额为4.09亿美元，同比增长5%，增长在领导力与业务、技术与开发以及合规业务线中较为均衡，其中教练业务预订额全年增长超过一倍，Codecademy全年预订额增长16% [39] - 第四季度备考收入为9800万美元，同比增长3%；全年备考收入为3.92亿美元，同比增长5% [58] ILT 业务 - 全年预订额为1.99亿美元，同比下降16%，第四季度下降13%，但环比有所上升 [20][29] - 第四季度备考收入为4200万美元，全年为1.71亿美元，分别同比下降10%和11%，主要是由于上半年合作伙伴补贴减少导致预订量下降 [58] Codecademy 业务 - 全年预订额增长16%，第四季度增长19%，在第四季度赢得了多家大型企业客户，业务机会管道健康 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过平台、内容和市场推广方面的优势，成为企业学习领域的领导者，战略重点包括引领企业劳动力转型、在技术与开发领域取得胜利、加强运营基础以及建立领导力和学习文化 [17] - 公司在内容方面持续投入，拥有超50万个专家主导的技能建设课程和模式，在第四季度推出新业务技能课程、更新认证资产等；在平台方面，Skillsoft Percipio平台不断升级，提升学习者体验，且在AI应用方面处于领先地位；在市场推广方面，完成了多年的市场推广转型，目前专注于提升销售团队的咨询式销售能力 [31][33][35][37] - 行业分析师认可公司是重要且有效的企业学习提供商，公司在大型企业客户市场具有竞争优势，其内容、平台和专业服务能力使其脱颖而出 [15][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境动态且不确定，但公司SaaS内容业务的经常性性质提供了一定的前瞻性可见性，尽管经济面临逆风，仍有很多机会 [22] - 公司结束2023财年时业务势头良好，对2024财年充满信心，认为投资 thesis 仍然具有吸引力，团队致力于实现盈利增长和为股东创造价值 [17] 其他重要信息 - 公司在本地化方面增强了能力，将自动字幕翻译扩展到额外23种语言 [12] - 公司在生成式AI方面有诸多举措，如利用GPT 3模型分析视频转录本并生成描述，Skillsoft Percipio平台在AI驱动的变革性学习体验方面处于前沿，并获得相关奖项 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4业务线性趋势以及对Global Knowledge在2024财年的预期 - Q4业务按计划进行，结束时有所上升，对Q4收尾和进入新一年的情况感到满意；不提供产品线或细分市场的具体指导，但致力于ILT业务（Global Knowledge 所在业务）的稳定，并专注于全年发展订阅业务 [63] 问题2: 2024财年调整后EBITDA指导相对持平，投资重点领域以及Codecademy在改善单位经济效益方面的进展 - 重点是加速订阅业务的预订增长，这在短期内会对EBITDA利润率造成拖累，因为需要在预订和收入之前进行投资；持续投资于平台，为学习者创造无缝、引人入胜和互联的学习体验；Codecademy在实现EBITDA盈亏平衡方面进展顺利，过去一年取得良好进展，预计今年将继续推进，因其是高贡献利润率的业务 [48][65] 问题3: 新销售代表的进展以及达到满负荷或完全生产力的时间 - 目标是销售代表入职第二年达到完全生产力，去年招聘的销售人员预计在今年第四季度重要销售季节前完全成熟；公司仍在招聘以增强咨询式销售能力，新招聘人员预计需要一到两年才能达到满负荷 [70][72] 问题4: 第四季度预订的定价和ARPU情况，以及未来预订中内容和ILT业务的增长预期 - 定价方面，部分客户只追求完成学习任务，存在价格压力且该细分市场增长较慢；另一部分有战略再技能、提升技能和劳动力转型需求的客户市场增长较快，更注重价值和ROI；不披露ARPU；预计内容预订增长将高于总预订增长，ILT业务仍将对结果产生拖累 [87][88] 问题5: DRR改善的潜在动态以及是否特定针对2024财年 - DRR仍有提升空间；推动DRR改善的因素包括将更多客户从旧的Skillport平台迁移到Percipio平台、向客户交叉销售产品、在企业内销售更多席位、向大型企业客户销售更复杂的解决方案以及客户成功团队的工作；对客户成功业务的进展感到满意，认为还有提升空间 [94] 问题6: 正自由现金流相对于EBITDA的情况 - 2023财年运营现金流为负2100万美元，资本支出和内部开发软件资本化约1500万美元，自由现金流为负3600万美元；2024财年收购和重组成本预计下降，预计实现正自由现金流；长期来看，自由现金流转换指标有望达到30% - 35% [95]

公司收购与出售业务 - 2022年4月4日公司完成对Codecademy的收购，总代价约3.86亿美元，包括发行30374427股普通股和1.986亿美元的净现金支付[194] - 2022年8月15日公司完成SumTotal业务出售，收到净收益1.8亿美元，预留800万美元用于营运资金应急[200] - 2022年8月15日，公司出售SumTotal业务，获得净收益1.8亿美元，确认了5380万美元的收益[235][237] - 2022年8月15日，公司出售SumTotal业务，获得净收益1.8亿美元，预留800万美元用于营运资金应急，需强制提前还款3140万美元，剩余1.406亿美元受再投资条款限制[246] 公司营收情况 - 2022年第三季度，公司总营收1.3939亿美元，较2021年同期的1.40153亿美元下降0.5%[204][211] - 2022年第三季度，SaaS订阅内容收入9312.7万美元，较2021年同期的8259.3万美元增长12.8%[211] - 2022年第三季度，非订阅内容收入461.7万美元，较2021年同期的435.4万美元增长6.0%[211] - 2022年第三季度，Global Knowledge非订阅收入4142.2万美元，较2021年同期的5320.6万美元下降22.1%[211] - 2022年前三季度，美国地区营收占比64.6%，其他美洲地区占比5.6%，欧洲、中东和非洲地区占比26.3%，亚太地区占比3.5%[208] - 2022年前十个月总收入4.14803亿美元，2021年为2.1562亿美元，2021年前五个月为1.02494亿美元；2022年10月31日止三个月收入较2021年同期减少80万美元，降幅0.5%[212] 公司运营费用与亏损情况 - 2022年第三季度，公司运营费用占总营收的536.7%，运营亏损率为436.7%[204] 公司客户与业务服务情况 - 公司服务约70%的财富1000强企业，客户遍布160多个国家，全球学习者社区超8000万[195] - Codecademy为全球近4000万注册学习者提供技术技能在线学习服务[194] 公司收入调整情况 - 2020年8月应用初始报告导致2021年2月1日至6月11日GAAP收入减少约1930万美元；2021年6月11日起采用ASU 2021 - 08后，未因公允价值调整出现收入下降[212] 公司成本收入情况 - 2022年10月31日止三个月，总成本收入3.6655万美元，较2021年同期减少2397万美元，降幅6.1%；九个月总成本收入10.9662万美元，2021年同期为6.1342万美元和2.2043万美元[215][216] 公司各项费用情况 - 2022年10月31日止三个月，内容和软件开发总费用1.7252万美元，较2021年同期增加6790万美元，增幅64.9%；九个月总费用5.3276万美元，2021年同期为1.6679万美元和1.5012万美元[218] - 2022年10月31日止三个月，销售和营销总费用4.468万美元，较2021年同期增加9634万美元，增幅27.5%；九个月总费用12.6089万美元，2021年同期为5.4739万美元和3.4401万美元[218][221] - 2022年10月31日止三个月，成本收入中薪酬和福利费用1.3141万美元，较2021年同期减少597万美元，降幅4.3%[215] - 2022年10月31日止三个月，内容和软件开发中薪酬和福利费用1.366万美元，较2021年同期增加6917万美元，增幅102.6%[218] - 2022年10月31日止三个月，销售和营销中广告和促销费用8087万美元，较2021年同期增加2886万美元，增幅55.5%[221] - 2022年10月31日止三个月，成本收入中课程课件、讲师费用和外部服务费用1.8512万美元，较2021年同期减少1966万美元，降幅9.6%[215] - 2022年10月31日止三个月，销售和营销中软件维护费用2596万美元，较2021年同期增加1333万美元，增幅105.5%[221] - 2022年10月31日止三个月，总一般及行政费用为2828.1万美元，较2021年同期增加82.9万美元，增幅3.0%[223] 公司商誉减值情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，公司记录了7050万美元的商誉减值[226] - 2022年10月31日止三个月，Skillsoft内容板块和Global Knowledge板块分别记录了5.693亿美元和5709万美元的商誉减值[227] 公司重组费用情况 - 2022年10月31日止三个月和九个月，公司分别记录了200万美元和1030万美元的重组费用[229] 公司其他收入（支出）与利息费用情况 - 2022年10月31日止三个月，其他收入（支出）净额为160.1万美元，较2021年同期减少226.2万美元，降幅342.2%[232] - 2022年10月31日止三个月，利息费用净额为1455.6万美元，较2021年同期增加755.9万美元，增幅108.0%[232] 公司利率互换协议情况 - 2022年6月17日，公司签订了两份名义金额为3亿美元的固定利率利率互换协议[234] 公司所得税收益情况 - 2022年10月31日止三个月，所得税收益为883.2万美元，较2021年同期减少266.4万美元，降幅43.2%[238] 公司现金持有情况 - 截至2022年10月31日，公司持有现金及现金等价物1.747亿美元[240] 公司债务情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款，用于再融资现有债务，贷款于2028年7月16日到期[241] - 2022年4月4日，公司修订信贷协议，可承担最高1.6亿美元的B - 1定期贷款，初始定期贷款基本利率借款适用利差为4.25%，SOFR借款适用利差为5.25%[244] - 初始定期贷款到期前需按本金的0.25%进行季度摊销还款，在特定时间提前还款需支付1% - 2%的溢价[245] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，借款预支率在50% - 85%之间，年利率为3%加上基准利率或联邦基金利率加0.5%中的较高者，到期日为2024年12月或公司任何债务到期前90天，最低未偿还余额为1000万美元[247] - 截至2022年10月31日，公司债务和未来不可撤销租赁协议的最低租金承诺总计6.20328亿美元，其中定期贷款6.02606亿美元，经营租赁1772.2万美元[255] 公司股票回购情况 - 2022年9月7日，公司董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，有效期至2023年9月7日，2022年10月31日止三个月内回购645,428股，花费140万美元[248] 公司现金流情况 - 2022年10月31日止九个月，公司经营活动净现金使用2356.1万美元，投资活动净现金使用4019.9万美元，融资活动净现金流入8369万美元，现金及现金等价物净增加1310.7万美元[249] - 投资活动现金流包括出售SumTotal业务的1.72亿美元净现金收益和收购Codecademy的1.988亿美元现金支出[252] - 融资活动现金流包括修订信贷协议获得的1.571亿美元净收益和因出售SumTotal业务向贷款人强制提前还款3140万美元[253]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总公司预订量为1.33亿美元，同比下降13%，按固定汇率计算下降9% [33] - 内容预订量第三季度为8500万美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降4%，过去12个月按固定汇率计算增长5% [34] - Codecademy第三季度预订量按固定汇率计算增长6% [34] - 第三季度ILT预订量为4800万美元，同比下降23%，按固定汇率计算下降16% [35] - GAAP收入第三季度为1.39亿美元，同比下降8%，按固定汇率计算下降3% [36] - Skillsoft Content部门第三季度GAAP收入为9800万美元，同比持平，按固定汇率计算增长3% [36] - Codecademy第三季度GAAP收入增长12%，按固定汇率计算增长16% [36] - 季度DRR为96%，过去12个月保持在98% [37] - 第三季度ILT业务GAAP收入为4100万美元，同比下降22%，按固定汇率计算下降15% [37] - 第三季度调整后EBITDA为2800万美元，同比减少600万美元，下降15%，按固定汇率计算下降8%，调整后EBITDA利润率为20.1%，较上年下降约160个基点 [38] - 第三季度持续经营业务GAAP净亏损为5.2亿美元，其中包括约5.71亿美元的商誉和无形资产减值，调整后净亏损为3100万美元 [39] - 第三季度末资产负债表上现金为1.75亿美元，按备考计算净杠杆率为4.6倍，报告基础上净杠杆率为4.1倍 [40] - GAAP收入展望为5.2亿 - 5.5亿美元，预订量范围为5.8亿 - 6.15亿美元，调整后EBITDA范围为1.05亿 - 1.25亿美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 Global Knowledge（ILT业务） - 第三季度预订量为4800万美元，同比下降23%，按固定汇率计算下降16%，按固定汇率计算年初至今的下降主要由于与两个大型技术合作伙伴培训计划的变化，其中一个在本季度已恢复，业务已基本稳定，预计近期招聘的销售人员生产力将继续提高 [35] - 第三季度GAAP收入为4100万美元，同比下降22%，按固定汇率计算下降15%，下降原因是前季度和本季度预订量较低，这些预订通常在两个季度内转化为收入 [37] Skillsoft Content - 第三季度预订量为8500万美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降4%，主要因一个大客户降级，过去12个月按固定汇率计算增长5% [34] - 第三季度GAAP收入为9800万美元，同比持平，按固定汇率计算增长3% [36] Codecademy - 第三季度预订量按固定汇率计算增长6%，收入按固定汇率计算增长16%，业务在本季度初因促销活动开局缓慢，10月恢复两位数预订量增长 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将持续专注于管理成本结构，同时有选择性地投资于增长领域 [16][17] - 致力于将面授培训融入相关订阅服务，认为这可成为重要差异化因素 [11] - 持续拓展内容和平台，如推出云职业旅程、新的行为准则培训和更新商业技能课程等，扩大本地语言覆盖和评估服务 [19][21][22] - 基本完成市场推广转型，招聘关键人才，投资工具和技术，重新调整销售团队，重新设计薪酬体系以推动更高绩效 [24] - 公司认为自身在满足复杂和高要求客户的劳动力转型需求方面具有独特优势，服务约70%的财富1000强企业 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩符合预期，公司对全年业绩指引进行了重申，尽管宏观环境充满挑战，但对进入重要的第四季度和下一年充满信心 [10][27] - 公司服务于庞大且不断增长的市场，通过有机投资和收购建立了超8000万学习者的社区，相信自身能够满足客户的再培训、提升技能和劳动力转型需求 [17][44] - 虽然经济形势不稳定，但公司认为自身解决方案能为组织和员工带来独特益处，在第四季度业务表现良好，对未来发展持乐观态度 [44][49] 其他重要信息 - 公司发布了首份年度影响报告《Living Our Values, a Responsible Business for a Sustainable Future》，这是公司ESG旅程的重要里程碑 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心内容业务本季度出现负预订量增长，为何对第四季度续约期有信心认为这是孤立事件？ - 本季度负增长是因一个大客户因严重财务压力大幅降级业务，此类大客户数量少，且无显著收入集中情况，该事件属异常。目前第四季度已过去一个月，业务完成量约60%，领先于去年同期，且业务管道情况良好，因此对第四季度充满信心 [47][48][49] 问题2: 新CFO在指导理念上与之前相比有无变化？ - 指导理念无变化，仅提供年度指导，这与公司为下一年度进行的前瞻性规划紧密相关，且会确保指导指标的一致性。个人希望关注预订量，考虑是否有更相关指标，如总预订量、终身价值并展示相应积压订单，但在预订量指导方面无变化 [50][51] 问题3: 业务对周期的敏感性如何，不同规模公司（小公司与大公司）、不同地区（国际与美国）的前景有无差异？ - 历史上，中小企业客户留存率低于大型企业客户，目前公司客户中约20%为中小企业，预计在当前周期中，中小企业面临更多压力，大型企业压力较小。从地域角度看，主要影响是货币因素，作为全球业务公司，受美国以外地区货币影响较大，其他方面无显著变化 [54][56][57] 问题4: 现金使用的优先事项是什么，特别是在利率上升和利息成本增加的背景下？ - 鉴于第四季度业务规模大，随着对该季度信心增强，将确定资本分配方案。在债务和股票回购方面，肯定会对债务采取行动，具体时间和金额需根据当前利率环境确定。已宣布并批准最高3000万美元的股票回购计划，目前仅执行不到200万美元，该计划仍有效，将继续评估股票回购 [58] 问题5: Global Knowledge业务的持续稳定增长是否会在接下来几个季度持续，Codecademy的增长、指标和产品接受度情况如何，是否能按预期在未来12个月实现盈亏平衡？ - Global Knowledge业务已稳定，预计在可预见未来持续稳定，但该业务为交易型业务，可见性低于订阅业务。业务稳定原因是年初至今的同比下降主要归因于两个合作伙伴补贴模式的变化，目前该问题基本解决，其余业务实际在增长。Codecademy的B2C业务增长，虽本季度开局缓慢但随后加速，预计为高个位数至低两位数增长，且认为在该领域正抢占市场份额；B2B业务与一些大型客户合作取得进展，虽销售周期比预期长，但与超100家客户进行了沟通，对实现B2B业务的预期有信心。关于盈亏平衡，由于后台成本结构大量整合，难以单独核算，但认为大致处于交易时设定的轨道上 [62][63][65][66][98] 问题6: 在成本节约方面，是否还有更多领域或手段可进一步降低运营费用，之前的成本节约措施是否已在损益表中完全体现？ - 公司在第四季度和下一年度对成本结构采取严格管理方法，团队在这方面表现出色，员工人数环比下降，注重将人才转移到合适地区，预计这种严格管理将持续。公司在过去15个月整合了四家公司并剥离了一家，持续推进整合工作以提高业务效率，ILT业务的调整就是有效组织和提高效率的例证 [73][74] 问题7: 之前提到增加Global Knowledge的内部销售能力，目前这些销售代表是否已完全发挥生产力？ - 团队人员基本配备齐全，但人员流动是持续问题。销售代表通常需要12 - 24个月才能完全发挥生产力，公司对该业务未来发展有信心，不仅在ILT业务，在订阅业务也进行了销售团队调整并招聘了优秀人才，预计这些人才要到明年才能完全发挥生产力 [75] 问题8: 新CFO在运营方面会有哪些变化，目前花在CFO相关活动和旧战略与发展角色上的时间分别是多少，未来几个季度会如何演变？ - 目前主要关注资本分配，确保将投资集中在业务中增长最快、利润最高的领域。几乎将所有时间都花在这方面，公司业务和企业发展以及转型办公室有稳定团队，目前不进行收购活动，会评估有意义的合作伙伴关系，但这不会占用太多时间，未来将专注于提高效率、生产力和进行明智、严格的资本分配 [79][80] 问题9: Global Knowledge向订阅业务的转型进展如何？ - 该业务为交易型业务，不会突然转变为订阅业务，订阅机会有限。但ILT能力可作为订阅业务的差异化因素，例如已将ILT纳入不断增长的职业旅程套件中，这些职业旅程融合了公司所有能力，为学习者提供沉浸式体验，与客户战略相契合，是未来增长的来源，但核心ILT业务本质上仍为交易型业务 [81][82] 问题10: 除Codecademy外，公司其他业务的销售周期有何变化，是否出现交易压缩或破裂情况？ - 大型复杂公司的销售周期从6 - 9个月延长至9 - 12个月，因为大家都在关注预算。但再培训、提升技能和劳动力转型仍是关键需求，劳动力在某些关键岗位短缺，员工也越来越重视自身发展，公司认为自身处于有利地位，只是达成新业务或追加销售需要更长时间 [83][84] 问题11: 整体需求环境中，交易周期变长，且预计2023年企业支出预算会受到压力，但公司需求环境仍健康，如何解释这种情况？ - 公司认为自身业务有关键需求，在这种环境中实现盈利增长的关键是进行精准市场细分，了解能获胜和增长的领域，并使产品、包装和定价与这些细分市场相匹配。公司拥有独特产品，具有深厚企业背景和庞大企业客户群，内容广泛，涵盖技术、商业技能、领导力技能和合规等领域，拥有多种交付方式，产品针对在线学习方式进行了优化，相信这些优势能使其在未来抓住机会 [88][89][90] 问题12: 客户为保持业务量和增长，是否对单位定价施加压力？ - 在当前环境中常遇到此类对话，公司会将其引导至关于价值和投资回报率的讨论，拥有有说服力的投资回报率数据，如与Forrester合作的研究。此外，明确的市场细分以及对定价和包装的合理规划也很重要，公司主要在有劳动力转型需求的市场中竞争并获胜 [92][93] 问题13: 收购Codecademy约一年，该业务进展如何，是否有助于达成新交易，增长是否加速？ - 公司拥有Codecademy超过两个季度，对其进展感到满意。B2C团队有很大自主权，业务表现出色，在该领域领先于竞争对手。B2B业务刚刚起步，销售周期为6 - 12个月，已与约24家大型企业客户达成交易，有超100家大规模客户的业务管道。由于后台成本结构大量整合，无法单独报告Codecademy的盈亏情况，但认为大致处于交易时设定的盈亏平衡轨道上 [94][95][97][98]

业绩总结 - 2023财年第三季度内容预订总额为1.33亿美元，较去年同期增长20%[15] - 2023财年第三季度内容收入为9800万美元，较去年同期下降1%[20] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为2800万美元，较去年同期下降12.5%[20] - 2023财年截至第三季度的年初至今总预订额为3.63亿美元[20] - 2023财年截至第三季度的总收入为4.15亿美元[20] - 2023财年的预订指导范围为5.8亿至6.15亿美元[17] - 2023财年的GAAP收入指导范围为5.2亿至5.5亿美元[17] - 2023财年的调整后EBITDA指导范围为1.05亿至1.25亿美元[17] 用户数据 - 内容的年度留存率为98%[15] - FY2023 Q1内容预订金额为6000万美元，同比增长30%[24] - FY2023 Q2内容年化经常性收入（ARR）为3.36亿美元[24] - FY2023 Q2内容收入为9800万美元，同比增长5%[24] 财务状况 - 截至2022年10月31日，净债务为4.56亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为4.6倍[29] - 2022财年截至2022年10月31日，净亏损为671,485千美元[46] - 2022财年截至2022年10月31日，调整后的持续经营净亏损为80,911千美元[46] - 2022财年截至2022年10月31日，GAAP收入为139,390千美元[49] 其他信息 - Codecademy的企业销售在2023财年第三季度表现良好，建立了健康的销售管道[15] - FY2022总预订金额为6.47亿美元，同比增长3%[24] - FY2023 Q2总年化经常性收入（ARR）为3.45亿美元[24] - 2022财年截至2022年10月31日，调整后的EBITDA为84,502千美元[46]

业绩总结 - Q2 FY2023调整后收入为1.48亿美元，同比增长5%[15] - Q2 FY2023调整后EBITDA为3300万美元，利润率为22%[15] - FY2023第一季度净收入为$141M，第二季度为$148M[24] - FY2023第一季度内容收入为$90M，第二季度为$99M[22] - FY2022全年内容收入为$341M，较FY2021的$346M略有下降[22] 用户数据 - 内容预订的LTM同比增长为9%[15] - FY2023第一季度内容预订为$51M，第二季度为$77M，总预订为$124M[22] - FY2023第一季度内容年化经常性收入（ARR）为$336M，第二季度为$348M[22] - FY2023第一季度内容季度流失率（DRR）为98%，第二季度为98%[22] - LTM美元留存率（内容）为98%[15] 未来展望 - FY2023更新后的预订范围为5.8亿至6.15亿美元，受到SumTotal出售、外汇影响和基本面下滑的影响[19] - FY2023调整后收入更新范围为5.45亿至5.8亿美元，受到SumTotal出售和外汇影响的影响[19] - FY2023调整后EBITDA更新范围为1.05亿至1.25亿美元，受到SumTotal出售和外汇影响的影响[19] 新产品和新技术研发 - Codecademy内容已整合到Percipio平台中[15] - 公司在下半年建立了健康的销售管道，特别是在Codecademy企业销售方面[15] 并购与出售 - SumTotal的出售在Q2结束后于8月15日完成[15] 负面信息 - FY2023的总债务为$657M，净债务为$614M[29] - 截至2022年7月31日的三个月内，净亏损为121,499千美元[48] - 截至2022年7月31日的六个月内，净亏损为143,142千美元[50] - 运营损失为28,736百万美元，较上年同期增加[56] - 净亏损为26,703百万美元，较上年同期增加[56] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的净收入为38,710千美元，较上年同期的30,233千美元增长了27%[62] - 调整后的EBITDA为62,939千美元，较上年同期的35,784千美元增长了76%[62]