财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度收入为20.5亿美元，略低于预期的21亿至22亿美元，同比下降7%，主要由于客户库存调整，尤其是通信终端市场 [11][12] - 第四季度非GAAP毛利率为8.7%，高于预期的8.3%至8.8%，主要得益于有利的产品组合 [11] - 第四季度非GAAP每股收益为1.42美元，略低于预期的1.47至1.57美元 [41] - 2023财年非GAAP每股收益增长34%至6.26美元，GAAP每股收益为5.18美元 [16] - 2023财年收入增长13%至89.4亿美元，非GAAP毛利率提升至8.5%，非GAAP营业利润率提升至5.8% [39][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信网络和云基础设施业务第四季度收入占比34.6%，同比下降18%，全年收入占比39.7%，同比增长11.7% [23] - 工业、医疗、国防与航空航天、汽车业务第四季度收入占比65.4%，全年收入占比60.3%，同比增长13.6% [53] - CPS业务第四季度收入为4.4亿美元，环比增长5%，非GAAP毛利率提升至10.8% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场受库存调整影响较大，预计未来几个季度仍将面临挑战，但下半年需求有望改善 [24] - 医疗市场短期需求有所调整，但公司在数字健康领域具有增长潜力 [26] - 工业市场在可再生能源、工厂自动化和半导体设备领域需求强劲 [56] - 国防与航空航天业务长期稳定，公司在安全设备和商业航空领域具有优势 [57] - 汽车市场在电动汽车和充电基础设施领域增长强劲 [72] 公司战略和发展方向 - 公司将继续投资于关键市场，包括医疗、国防、汽车、工业、可再生能源、云基础设施和光学封装，过去两年已投资超过4亿美元 [73] - 公司计划在未来三年内将收入提升至100亿至120亿美元，并优化资本结构以支持增长 [73] - 公司将继续通过股票回购向股东返还现金，并评估战略交易机会以降低债务水平 [19][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024财年上半年需求疲软，主要受通信市场库存调整影响，但下半年需求有望改善 [24][74] - 公司对未来增长持乐观态度，尤其是在AI、ML、云基础设施和电动汽车等领域的长期机会 [28][72] - 管理层强调公司具有强大的资产负债表和现金流生成能力，能够应对动态市场环境 [46][74] 其他重要信息 - 2023财年第四季度运营现金流为7700万美元，全年为2.35亿美元，资本支出为1.9亿美元 [17] - 公司在印度合资企业表现良好，预计2024年和2025年将实现显著增长 [62] - 公司计划在2024财年第一季度回购约40万股股票，并继续优化资本结构 [47][48] 问答环节所有提问和回答 问题: 库存调整主要集中在哪些市场？ - 库存调整主要集中在通信市场，尤其是5G和网络产品，其他市场如工业、医疗、国防和汽车基本持平 [61] 问题: 合资企业的增长预期如何？ - 合资企业在2023年表现优异，预计2024年将实现显著增长，2024年底至2025年将迎来更大增长 [62] 问题: 未来几个季度的毛利率展望如何？ - 短期内营业利润率预计在5%至6%之间，长期目标为6%以上 [63][79] 问题: 2024财年下半年的增长信心来源？ - 库存调整预计在未来6个月内解决，客户需求有望回升，尤其是在通信、工业、医疗和汽车市场 [80] 问题: 新项目主要是与现有客户还是新客户合作？ - 新项目主要来自现有客户，但也有部分新客户，预计这些新项目将在2024年底至2025年带来增长 [82] 问题: 通信市场的库存调整涉及多少客户？ - 通信市场的库存调整涉及大多数主要客户，预计库存将在未来6个月内逐步消化 [83]

销售额增长 - 公司2023年第三季度净销售额为22.07亿美元，同比增长9.1%；前九个月净销售额为68.83亿美元，同比增长20.9%[68] - 工业、医疗、国防和汽车市场销售额在第三季度达到13.44亿美元，同比增长10.0%；前九个月销售额为40.46亿美元，同比增长17.8%[68] - 通信网络和云基础设施市场销售额在第三季度达到8.63亿美元，同比增长7.7%；前九个月销售额为28.37亿美元，同比增长25.5%[68] 毛利率变化 - 公司第三季度毛利率为8.3%，较去年同期的8.0%有所提升[69] - 集成制造解决方案（IMS）业务第三季度毛利率为8.3%，较去年同期的7.3%显著提升，主要得益于运营效率的提高[69] - 组件、产品和服务（CPS）业务第三季度毛利率为8.8%，较去年同期的11.1%下降，主要由于某些固定价格合同的亏损[69] - 公司前九个月毛利率为8.3%，较去年同期的7.9%有所提升[69] - 公司前九个月IMS业务毛利率为7.6%，较去年同期的7.2%提升，主要得益于更高的产量带来的运营效率[69] - 公司前九个月CPS业务毛利率为11.8%，较去年同期的10.8%提升，主要得益于运营效率的提高和有利的产品组合[69] 研发费用 - 公司第三季度研发费用为700万美元，占净销售额的0.3%，较去年同期的500万美元有所增加，主要由于外部设计支持项目成本的增加[72] 重组及其他费用 - 重组及其他费用在2023年第三季度从2022年同期的400万美元降至30万美元，主要由于2022年第三季度环境修复责任增加和设备减值[73] 利息收入与支出 - 2023年第三季度利息收入为400万美元，较2022年同期的100万美元大幅增加，主要由于合资交易现金收益的投资利息收入增加[75] - 2023年第三季度利息支出为1000万美元，较2022年同期的600万美元增加，主要由于循环信贷额度的使用增加和利率上升[76] 所得税费用 - 2023年第三季度所得税费用为1700万美元，占税前收入的17%，较2022年同期的200万美元（占税前收入的2%）大幅增加[78] 合资交易 - 公司在2023年第三季度完成了与Reliance的战略合资交易，Reliance以2.16亿美元收购了合资公司50.1%的股份，公司持有49.9%的股份[79] 现金流与现金等价物 - 2023年第三季度末现金及现金等价物为6.57亿美元，较2022年10月1日的5.30亿美元增加，主要由于合资交易中收到的2.16亿美元现金[82] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流为1.58亿美元，较2022年同期的2.49亿美元减少，主要由于应收账款增加和应付账款减少[83] - 公司在截至2023年7月1日的九个月内，经营活动产生的现金流为1.58亿美元[88] - 截至2023年7月1日，公司现金及现金等价物为6.57亿美元，其中1.67亿美元由印度合资企业持有，不可用于一般公司用途[88] 股票回购与应收账款 - 2023年第三季度公司回购了100万股普通股，耗资5100万美元，董事会授权了2亿美元的股票回购计划[86] - 2023年第三季度公司通过应收账款销售计划出售了约20亿美元的应收账款，较2022年同期的10亿美元大幅增加[87] 负债与或有事项 - 截至2023年7月1日，公司已收取但尚未汇出的金额为5800万美元，而2022年10月1日为4900万美元[88] - 截至2023年7月1日，公司因法律诉讼、索赔和其他或有事项计提的负债为3400万美元[88] - 截至2023年7月1日，公司因不确定税务事项计提的负债为5100万美元[88] 信用额度与外汇对冲 - 公司信用协议下的可用资金为7.87亿美元，扣除未偿还借款和信用证后的净额[88] - 公司未承诺的国外短期借款额度为7300万美元，全部可用[88] - 截至2023年7月1日，公司持有的外汇远期合约名义金额为4.07亿美元，用于对冲非功能性货币的货币资产和负债[91] - 截至2023年7月1日，公司持有的与现金流对冲相关的外汇远期合约名义金额为1.27亿美元[91] 流动性 - 公司认为现有现金资源和其他流动性来源足以满足未来至少12个月的营运资金需求[88]

业绩总结 - Sanmina第三季度收入为22.1亿美元，同比增长约14%[20] - GAAP稀释每股收益为1.28美元，较2022年第三季度的1.25美元增长约2.4%[36] - 2023年第三季度的净收入为76,494千美元，较2022年第三季度的77,222千美元下降约0.9%[35] - 2023年第三季度的非GAAP净收入为92,158千美元，较2022年第三季度的77,475千美元增长约18.9%[36] - GAAP运营利润率为4.9%，非GAAP运营利润率为5.7%[20] 现金流与资产负债 - 现金流来自运营为5700万美元，期末现金及现金等价物为6.57亿美元[20] - 总资产为49.58亿美元，较2022年同期的48.36亿美元有所增长[11] - 总负债为21.58亿美元，较2022年同期的24.71亿美元有所下降[11] - 2023年第三季度的利息支出为10,066千美元，较2022年第三季度的5,615千美元增加约79.5%[35] 未来展望 - 第四季度预计收入在21亿美元至22亿美元之间[21] - 非GAAP稀释每股收益预计在1.47美元至1.57美元之间[21] - 非GAAP税前投资资本回报率为29.7%[20] 股票回购与投资 - 公司在第三季度回购约97万股股票，耗资约5100万美元[20] - 2023年第三季度的平均投资资本为1,698,819千美元，税前投资回报率为25.3%[38] 运营费用与收入 - 2023年第三季度的总运营费用为75,843千美元，较2022年第三季度的70,571千美元增长约7.5%[35] - 2023年第三季度的税前收入为99,004千美元，较2022年第三季度的78,765千美元增长约25.6%[35]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为22 1亿美元 符合22亿至23亿美元的预期 收入同比增长9% [4][32] - 第三季度非GAAP毛利率为8 6% 较上一季度的8 4%有所提升 非GAAP营业利润率为5 7% [32] - 第三季度非GAAP每股收益为1 55美元 符合1 50至1 60美元的预期 GAAP每股收益为1 28美元 [32] - 前9个月收入增长21%至69亿美元 非GAAP营业利润率为5 8% 非GAAP每股收益增长46%至4 84美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS业务第三季度收入为18亿美元 较上一季度的19亿美元有所下降 主要由于通信客户调整库存水平 IMS毛利率提升至8 3% [5] - CPS业务第三季度收入为4 19亿美元 较上一季度的4 31亿美元有所下降 非GAAP毛利率为8 8% 主要由于一个CPS部门的成本超支 [33] - 通信网络业务第三季度收入为8 63亿美元 同比增长7 7% 主要由于部分通信客户调整库存水平 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业 医疗 国防和汽车市场第三季度收入为13 44亿美元 同比增长10% 市场趋势和产品组合持续改善 [8] - 通信系统市场收入下降 主要由于库存调整 云基础设施市场保持稳定增长 [19] - 前十大客户贡献了47%的收入 订单出货比约为1:1 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于盈利增长 尽管面临宏观经济挑战 公司拥有强大的资产负债表和多元化的客户基础 [9] - 公司正在扩大在医疗 国防 汽车 电动汽车 工业替代能源和云基础设施等关键市场的业务 [39] - 公司正在投资于人才和技术 以推动利润扩张和盈利增长 为2024财年及以后做准备 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链状况持续改善 交货时间缩短 正在恢复正常 [18] - 尽管面临宏观经济挑战 公司仍专注于执行其战略 并取得了良好的业绩 [18] - 公司预计第四季度收入将在21亿至22亿美元之间 非GAAP每股收益将在1 47至1 57美元之间 [37] 其他重要信息 - 公司第三季度现金和现金等价物为6 57亿美元 无未偿还借款 运营现金流为5700万美元 资本支出为5200万美元 [16] - 公司在第三季度回购了约97万股股票 总计约5100万美元 剩余授权回购金额为3 12亿美元 [16] - 印度合资企业表现良好 预计未来几年将有较大的增长潜力 [23][45][48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 印度合资企业的贡献和前景 - 印度合资企业表现良好 预计未来几年将有较大的增长潜力 预计该业务可能很快成为数十亿美元的业务 [23][45][48] - 第四季度预计印度合资企业将带来约300万美元的非现金净收入减少 主要由于汇率波动和业务盈利能力的影响 [23] 问题: 通信网络业务的库存调整和未来展望 - 通信网络业务收入下降主要由于部分客户调整库存水平 但公司对未来12个月的前景保持乐观 预计该业务将恢复增长 [24][26] - 公司预计库存周转将在未来几个季度逐步改善 目标是恢复到更正常的水平 [26] 问题: 供应链挑战对收入的影响 - 供应链状况持续改善 交货时间缩短 尽管某些组件的交货时间仍然较长 但公司未因供应链问题而损失大量收入 [25] 问题: 2024财年的收入增长预期 - 公司预计2024财年将实现增长 但具体增长幅度将在2023财年结束后进一步讨论 [27]

销售额与收入增长 - 2023年第二季度净销售额为23.2亿美元，同比增长21.1%[75] - 2023年上半年净销售额为46.76亿美元，同比增长27.4%[75] - 工业、医疗、国防和汽车市场销售额在2023年第二季度达到13.62亿美元，同比增长17.6%[75] - 通信网络和云基础设施市场销售额在2023年第二季度达到9.58亿美元，同比增长26.6%[75] - 2023年第二季度运营收入为1.21亿美元，较2022年同期的7627万美元大幅增长[75] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为7962万美元，较2022年同期的4862万美元增长[75] 毛利率与盈利能力 - 2023年第二季度毛利率为8.2%，较2022年同期的7.6%有所提升[76] - 2023年上半年毛利率为8.3%，较2022年同期的7.8%有所提升[78] 利息收入与支出 - 2023年第二季度利息收入为300万美元，较2022年同期的30万美元大幅增长[81] - 2023年第二季度利息支出为900万美元，较2022年同期的500万美元增加[82] 合资交易与现金流入 - 公司2023年第一季度完成与Reliance Strategic Business Ventures Limited的合资交易，获得约2.16亿美元现金，RSBVL持有合资公司50.1%股份，公司持有49.9%[87] - 公司2023年第一季度净现金流入为1.88亿美元，主要得益于合资交易带来的2.16亿美元现金流入[90] 现金流与资本支出 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流为1.02亿美元，较2022年同期的1.47亿美元有所下降[90] - 公司2023年第一季度资本支出为1.01亿美元，较2022年同期的5300万美元有所增加[91] - 公司在2023年第二季度通过运营产生了1.02亿美元的现金流[94] 库存与应收账款管理 - 公司2023年第一季度库存周转率为5.2次，较2022年同期的5.0次有所提升[88] - 公司2023年第一季度应收账款天数为49天，较2022年同期的48天略有增加[88] - 公司2023年第一季度应付账款天数为85天，较2022年同期的90天有所减少[88] 现金与现金等价物 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为7.18亿美元，较2022年同期的5.30亿美元有所增加[90] - 截至2023年4月1日，公司持有的现金及现金等价物为7.18亿美元，其中1.71亿美元由印度合资企业持有，不可用于一般公司用途[94] - 截至2023年4月1日，公司43%的现金余额存放在美国[97] 股票回购与应收账款出售 - 公司2023年第一季度回购了3800股普通股，耗资20万美元，较2022年同期的440万股（耗资1.69亿美元）大幅减少[92] - 公司在2023年4月1日出售了约17亿美元的应收账款，相比2022年4月2日的3.71亿美元大幅增加[94] 税务与负债 - 公司2023年第一季度所得税支出为2600万美元，占税前收入的23%，较2022年同期的2200万美元（占31%）有所下降[86] - 截至2023年4月1日，公司因法律诉讼和索赔事项计提了3600万美元的负债[94] - 公司在2023年4月1日的不确定税务负债为5300万美元[94] 外汇风险管理 - 公司在2023年4月1日的外汇远期合约名义金额为4.34亿美元，用于对冲外汇风险[101] - 公司用于现金流对冲的外汇远期合约名义金额为1.26亿美元[101] 利率互换与法律诉讼 - 公司在2023年4月1日的利率互换合约名义金额为6亿美元，有效利率约为4.4%[94] - 截至2023年4月1日，公司因法律诉讼和索赔事项计提了3600万美元的负债[94] 营运资金需求 - 公司认为现有现金资源足以满足未来12个月的营运资金需求[94]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为232亿美元 超出预期的22-23亿美元 主要由于供应链改善 [16] - 非GAAP毛利率为84% 非GAAP营业利润率为58% 非GAAP每股收益为159美元 处于150-160美元指引区间的高端 [24] - 与去年同期相比 收入增长21% 从192亿美元增至232亿美元 营业利润率从47%提升至58% 每股收益增长超过50% 从105美元增至159美元 [24] - 上半年收入为47亿美元 预计全年收入将实现中双位数增长 非GAAP营业利润率为59% [26] - 上半年IMS收入为39亿美元 CPS收入为889亿美元 CPS非GAAP毛利率提升至132% [27] - 季度末现金及等价物为718亿美元 无借款 运营现金流为6500万美元 资本支出约为6300万美元 [28] - 现金周期天数为50天 非GAAP税前ROIC为339% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS业务上半年收入为39亿美元 主要受益于供应链改善 [27] - CPS业务上半年收入为889亿美元 非GAAP毛利率提升至132% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业 医疗 国防和汽车市场第二季度收入为1362亿美元 环比增长2% 同比增长18% [38] - 通信网络和云基础设施市场第二季度收入为958亿美元 环比下降6% 但同比增长27% [38] - 前十大客户贡献了49%的收入 客户基础持续多元化 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于人才和领先技术 以支持2024财年及以后的增长 [42] - 正在扩大产能以承接更多盈利项目 包括医疗 国防 汽车 工业 通信和云基础设施等领域 [43][44] - 公司已做好应对任何市场动态的准备 具有嵌入式弹性 并拥有强大的全球管理团队 [45] - 专注于高质量客户群 建立持久合作伙伴关系 持续多元化收入增长 提高生产力 确保短期和长期的盈利质量和一致性 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性 但公司仍实现了强劲业绩 反映了战略执行的有效性 [37] - 供应链改善使公司能够交付更多产品 [36] - 预计第三季度收入在22-23亿美元之间 非GAAP毛利率在82%-87%之间 非GAAP营业利润率在55%-6%之间 非GAAP每股收益在150-160美元之间 [30][31] - 预计2023财年收入将实现中双位数增长 并实现利润率扩张和每股收益增长 [41] 其他重要信息 - 公司对历史业绩进行了重述 主要涉及一个占收入约3%的部门 该部门主要签订长期固定价格客户合同 [20] - 由于某些合同成本估算不当 导致2020-2022财年收入被高估 2023财年第一季度被低估 [15] - 董事会批准了额外的2亿美元股票回购授权 使总授权达到364亿美元 公司将根据市场情况择机回购股票 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 库存水平和管理 - 过去几年库存水平显著增加 目标是实现8次库存周转 目前为6-7次 [51] - 库存下降15亿美元 预计需要多个季度才能恢复正常 可能要到下一财年 [66][68] - 客户对库存100%承诺 预计未来几个季度将继续减少 [92] 问题: 现金管理和股票回购 - 拥有行业最强的资产负债表 现金状况良好 无杠杆 [53] - 现金水平在季度内波动较大 但公司对当前资产负债表感到非常满意 [79] - 增加了股票回购授权 但将保持谨慎态度 只会在适当时机回购 [53] 问题: 通信网络市场展望 - 通信网络市场出现了一些延迟和项目推迟的情况 [71] - 但第二季度表现强劲 过去两个季度在通信和云基础设施领域都非常强劲 [83] 问题: 现金周期天数和股息政策 - 现金周期天数通常在50天左右 随着库存下降 应收账款也会减少 [84] - 目前没有考虑派发股息 [85]

业绩总结 - Q2 FY23的收入为23.2亿美元，超出预期的22亿至23亿美元区间[27] - Q2 FY23的毛利率为8.4%，高于预期的8.2%至8.7%[27] - Q2 FY23的营业利润为1.206亿美元，年化营业利润为4.824亿美元，GAAP税前投资回报率为30.3%[23] - Q2'23 GAAP收入为23.20亿美元，较Q1'23的23.56亿美元下降1.0%[46] - Q2'23的总收入为23.20亿美元，较Q1'23的23.56亿美元下降1.5%，同比增长21.1%[66] - Q2'23的GAAP净利润为7962.1万美元，较Q1'23的9561.4万美元下降16.7%，同比增长63.5%[81] - Q2'23的GAAP每股摊薄收益为1.33美元，较Q1'23的1.54美元下降13.6%，同比增长75.0%[66] - Q2'23的非GAAP每股摊薄收益为1.59美元，较Q1'23的1.72美元下降7.6%，同比增长51.4%[66] 用户数据与市场表现 - 客户订单积压保持健康，显示出市场需求的稳定性[15] - 截至Q2结束，公司现金余额为1.64亿美元，仍可用于现有回购计划[9] 未来展望 - 公司预计未来将实现利润率扩张和每股收益增长[15] - Q3'23预计GAAP稀释每股收益范围为1.29美元至1.39美元[46] - 预计Q3'23的收入将在22亿至23亿美元之间[97] 财务状况 - 总资产为50.29亿美元，较去年同期的48.36亿美元有所增长[43] - 公司的自由现金流为-1711.1万美元，较Q1'23的2054.6万美元大幅下降[82] - 公司的长期债务为320.8百万美元，较上一季度的329.2百万美元有所减少[80] 资本支出与投资活动 - 公司在Q2'23的资本支出为6300万美元[94] - 经营活动提供的现金为64,578千美元，相较于上季度的37,224千美元增长73.5%[106] - 投资活动使用的现金为64,158千美元，较上季度的37,330千美元增加71.8%[106] 风险与负面信息 - 公司在国际运营中面临风险，尤其是供应链限制和地缘政治不确定性[2] - 财务报告中提到将进行某些财务结果的重述，可能影响未来的财务表现[2]

财务表现 - 2023年第一季度净销售额为23.61亿美元，同比增长34.4%，其中通信网络和云基础设施市场销售额增长44.6%，工业、医疗、国防和汽车市场销售额增长27.5%[59] - 2023年第一季度毛利率为8.1%，较2022年同期的8.2%略有下降，主要由于集成制造解决方案（IMS）毛利率从7.5%下降至6.9%[60] - 2023年第一季度运营收入为1.24亿美元，同比增长52.0%，主要得益于销售额的增长[59] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为8839.9万美元，同比增长50.8%[59] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为6070万美元，占净销售额的2.6%，较2022年同期的3.5%有所下降[62] - 2023年第一季度利息收入为300万美元，较2022年同期的30万美元大幅增加，主要由于合资交易现金收益的投资利息[64] - 2023年第一季度利息支出为900万美元，较2022年同期的500万美元增加，主要由于循环信贷额度的使用增加和利率上升[65] - 2023年第一季度其他净支出为700万美元，较2022年同期的200万美元净收入大幅下降，主要由于应收账款保理增加和美元贬值[66] - 2023年第一季度所得税费用为2000万美元，税率为18%，较2022年同期的26%下降，主要由于部分外国税务储备的释放[67] 国际业务与合资企业 - 公司80%的净销售额来自外国业务，主要集中在亚洲、拉丁美洲和东欧的低成本制造地区[55] - 公司与Reliance Strategic Business Ventures Limited成立合资企业Sanmina SCI India Private Limited，RSBVL以2.16亿美元收购50.1%的股份，公司持有49.9%的股份[69] - 2022年12月31日，公司归属于非控股权益的净收入为300万美元[69] 现金与资本管理 - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为7.35亿美元，较2022年10月1日的5.3亿美元有所增加[72] - 2022年12月31日，公司营运资本为18亿美元，较2022年10月1日的15亿美元有所增加[72] - 2022年12月31日，公司应收账款销售计划下的最大可售应收账款为5.42亿美元[74] - 2022年12月31日，公司持有的利率互换合约名义金额为3.5亿美元，有效利率为4.1%[76] - 2022年12月31日，公司持有的现金及现金等价物中，46%位于美国[76] - 2022年12月31日，公司持有的现金及现金等价物中，1.86亿美元由印度合资企业持有，不可用于一般公司用途[76] - 2022年12月31日，公司持有的应收账款销售计划下未收回的应收账款为1.49亿美元[74] - 2022年12月31日，公司持有的利率互换合约的市值为700万美元[76] - 公司2027年到期的定期贷款为3.46亿美元，利率基于浮动指数[78] - 公司持有3.5亿美元的利率互换合约，将浮动利率债务转换为固定利率债务[78] - 利率立即变化10%不会对公司运营结果产生重大影响[78] 外汇风险管理 - 公司主要外汇现金流来自亚洲、欧洲、以色列和墨西哥[79] - 公司持有5.13亿美元的外汇远期合约，用于对冲非功能性货币的货币资产和负债[79] - 公司持有1.39亿美元的外汇远期合约，用于对冲现金流风险[79] - 外汇远期合约的期限通常不超过两个月[79] - 外汇远期合约的未实现损益计入其他收入（费用）[79] - 汇率立即变化10%不会对公司未经审计的合并财务报表产生重大影响[79] - 如果外汇预测不准确，公司可能面临重大损益[79]

业绩总结 - Q1'23收入为23.6亿美元，环比增长7.2%，同比增长34.4%[9] - Q1'23非GAAP稀释每股收益为1.64美元，环比增长9.5%，同比增长52.7%[9] - 第一季度净收入为8839万美元，较2022年第一季度的5863万美元增长了50.6%[84] - Q1'23 GAAP净收入为88,399千美元，较Q4'22的64,724千美元增长36.6%[86] - Q1'23非GAAP净收入为98,383千美元，较Q4'22的89,845千美元增长9.1%[86] 用户数据 - Q1'23前十大客户贡献了50.6%的收入[7] - 第一季度的应收账款为13.09亿美元，库存为17.28亿美元[80][81] 财务状况 - 现金及现金等价物为7.35亿美元[13] - 总资产为53.07亿美元[18] - 短期债务为1800万美元[19] - 现金流来自运营为3700万美元[22] - 第一季度的利息收入为2933万美元，利息支出为8681万美元[84] - Q1'23自由现金流为负37,330千美元，较Q4'22的负48,455千美元有所改善[89] 未来展望 - 预计FY'23将实现显著改善，收入增长将由现有和新项目驱动[8] - 公司在未来的销售和净收入方面存在显著的不确定性，主要依赖少数客户[59] 运营效率 - Q1'23非GAAP运营利润率为5.8%，环比扩张20个基点[9] - 第一季度运营费用为6696万美元，较2022年第一季度的6305万美元增加了6.0%[84] - Q1'23 GAAP营业收入为123,747千美元，营业利润率为5.2%[86] - Q1'23非GAAP营业收入为136,220千美元，营业利润率为5.8%[86] 负面信息 - 第一季度的国际业务面临供应链限制和地缘政治不确定性[59]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为21.36亿美元，环比增长7.2%，超出预期的21亿至22亿美元范围 [6] - 非GAAP每股收益为1.64美元，环比增长9%，超出预期的1.41至1.51美元范围 [18] - 非GAAP毛利率为8.3%，与上一季度持平 [44] - 非GAAP营业利润率为5.8%，较上一季度的5.6%有所提升 [44] - 现金及现金等价物为7.35亿美元，主要由于印度合资企业的216百万美元现金流入 [46] - 第一季度自由现金流为100万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 组件、产品和服务（CPS）收入为4.64亿美元，环比增长3.8%，非GAAP毛利率提升至13.3% [19] - 集成制造服务（IMS）收入为19.4亿美元，环比增长7.7%，非GAAP毛利率为6.9%，较上一季度的7.2%有所下降 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信网络和云基础设施市场收入为10.16亿美元，环比增长11%，同比增长44.6% [27] - 工业、医疗、国防和汽车市场收入为13.45亿美元，环比增长4.5%，同比增长27.5% [53] - 第一季度总收入为23.61亿美元，环比增长7.2%，同比增长34.4% [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于高质量客户群和建立正确的合作伙伴关系，特别是在高复杂度、重监管的市场 [31] - 公司预计未来几个季度将继续面临供应链不确定性，但整体需求强劲 [48] - 公司预计第二季度收入将在22亿至23亿美元之间，非GAAP每股收益预计在1.50至1.60美元之间 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的前景持乐观态度，预计将比2022财年有显著改善 [56] - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司已做好应对任何市场动态的准备 [57] - 公司预计未来几个季度将继续面临供应链挑战，但情况正在改善 [29] 其他重要信息 - 公司预计第二季度资本支出约为5000万美元，主要用于支持新项目的增长 [23] - 公司预计第二季度折旧费用约为3000万美元 [23] - 公司预计第二季度非GAAP利息和其他费用为1500万美元，主要由于利率上升 [49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于库存消化的情况 - 公司表示库存水平已达到峰值，预计未来几个季度将逐步减少库存并增加现金流 [79] 问题: 关于新项目的进展 - 公司表示在工业、医疗、国防、汽车、通信网络和云基础设施市场都有新项目，特别是在替代能源和电动汽车领域 [68] 问题: 关于竞争格局的变化 - 公司表示竞争始终存在，但更关注自身的发展和与客户的合作关系 [69] 问题: 关于未来几个季度的收入增长预期 - 公司预计第二季度收入将保持强劲，尽管通常这是一个季节性较弱的季度 [84]