法律诉讼情况 - 公司起诉前客户Dialight追讨约1000万美元未付应收账款和净陈旧库存债务，Dialight反诉索赔超2亿美元，但公司认为其索赔被高估，且赔偿上限低于200万美元[171] 股东与股权情况 - 截至2022年11月3日，公司普通股有大约789名登记持有人[177] 股票回报情况 - 2017年9月30日至2022年10月1日，公司股票初始投资100美元的累计回报为124.04美元，同期标普500指数为155.55美元，纳斯达克电子元件指数为176.17美元[181] 股票回购情况 - 2022年第四季度，公司共回购534,521股普通股，加权平均价格为每股44.61美元，董事会曾授权在公开市场或非公开交易中回购不超过2亿美元的普通股[184][185] - 2022年和2021年，公司分别回购800万股和150万股普通股，花费3.17亿美元和5400万美元；截至2022年10月1日，回购计划剩余可用资金1.64亿美元[252] 业务结构情况 - 2022年，公司可报告的IMS业务占总收入约80%，CPS业务由多个未达报告标准的运营部门组成[188] - 公司唯一可报告的业务部门IMS在2022年约占总收入的80%[307] 重组费用情况 - 过去三年，公司根据2019年10月的重组计划产生3100万美元的重组费用，主要为遣散费[192] 客户销售情况 - 公司前十大客户的销售额通常占每年净销售额的约50%，2022年诺基亚和摩托罗拉的销售额各占净销售额的10%以上[193] 业务地域情况 - 公司约80%的净销售额来自海外业务生产的产品[194] 供应协议情况 - 公司与主要OEM客户签订的供应协议期限一般为三到五年，但客户无最低采购量义务，部分合同有成本降低目标[195] 财年周期情况 - 2022年和2021财年各有52周，2020财年有53周，多出的一周在2020财年第四季度[189] - 公司2022和2021财年均为52周，2020财年为53周[308] 合资企业交易情况 - 2022年10月3日公司完成合资企业交易，RSBVL以约2.15亿美元现金收购SIPL股份，交易完成后RSBVL持有50.1%股份，公司持有49.9%股份[198] CPS业务财务数据 - 2022年CPS收入和毛利润分别为15亿美元和1.94亿美元[204] - 截至2022年10月1日，CPS部门收入为15亿美元，其中国防和航空航天部门占该部门的一部分[287] - 2022年CPS收入和毛利润分别为15亿美元和1.94亿美元[330] - 2022年CPS收入为15亿美元，毛利为1.94亿美元[353] - 2022年IMS收入为63.72442亿美元，CPS收入为15.18033亿美元，总收入为78.90475亿美元[358] 净销售额情况 - 2022年、2021年和2020年净销售额分别为79亿美元、68亿美元和70亿美元，2022年较2021年增长16.8%，2021年较2020年下降2.9%[214][215] - 2022年、2021年和2020年，公司净销售额分别为78.90475亿美元、67.56643亿美元和69.6037亿美元[295] 市场销售额情况 - 2022年、2021年和2020年工业、国防、医疗和汽车市场销售额分别为47.15亿美元、38.9亿美元和41.28亿美元，2022年较2021年增长21.2%，2021年较2020年下降5.8%[215] - 2022年、2021年和2020年通信网络和云基础设施市场销售额分别为31.76亿美元、28.67亿美元和28.33亿美元，2022年较2021年增长10.8%，2021年较2020年增长1.2%[215] - 2022年通信网络和云基础设施收入为31.75534亿美元，工业、国防、医疗和汽车收入为47.14941亿美元[358] 毛利率情况 - 2022年、2021年和2020年毛利率分别为8.1%、8.2%和7.6%[214] - 2022年IMS毛利率从2021年的7.1%增至7.2%，CPS毛利率从2021年的12.7%降至11.9%[218] - 2021年IMS毛利率从2020年的6.7%增至7.1%，CPS毛利率从2020年的11.5%增至12.7%[219] 销售增长原因 - 2022年较2021年销售增长主要因终端市场需求增强、能向客户转嫁成本及新增项目[216] 销售下降与增长原因 - 2021年较2020年工业等市场销售下降主要因疫情负面影响，通信等市场销售略增因2020年疫情影响更大[217] 销售、一般和行政费用情况 - 2022、2021和2020年销售、一般和行政费用分别为2.446亿美元、2.345亿美元和2.409亿美元，占净销售额的比例分别为3.1%、3.5%和3.5%[220] 重组成本情况 - 2022、2021和2020年重组成本分别为1100万美元、1500万美元和2700万美元[221] 资产减值费用情况 - 2022和2020年公司对某些长期资产分别计提200万美元减值费用[227] - 2020年油气报告单元商誉减值费用为700万美元，2022年和2020年特定长期资产减值费用为200万美元[362] 不动产出售收益情况 - 2022年第一季度公司出售某不动产获得460万美元收益[229] 利息费用情况 - 2022、2021和2020年利息费用分别为2250万美元、1960万美元和2890万美元[230] 其他收入（费用）净额情况 - 2022、2021和2020年其他收入（费用）净额分别为 - 2630万美元、4430万美元和 - 30万美元[231] 所得税费用情况 - 2022、2021和2020年所得税费用分别为6450万美元、3800万美元和6100万美元，有效税率分别为20.1%、12.4%和30.4%[234] 经营活动净现金情况 - 2022、2021和2020年经营活动提供的净现金分别为3.31亿美元、3.38亿美元和3.01亿美元[239] - 2022财年经营活动提供的现金为330,854千美元[304] 投资活动净现金情况 - 2022、2021和2020年投资活动使用的净现金分别为1.32亿美元、9100万美元和6400万美元[241] - 2022财年投资活动使用的现金为(132,214)千美元[304] 融资活动净现金情况 - 2022、2021和2020年融资活动使用的净现金分别为3.14亿美元、7700万美元和2.1亿美元[242] - 2022财年融资活动使用的现金为(314,299)千美元[304] 信贷协议借款情况 - 截至2022年10月1日，信贷协议下无借款，有900万美元信用证未偿还，可用借款额度为7.91亿美元；2021年10月2日无借款未偿还[248] 外国子公司借款情况 - 截至2022年10月1日，部分外国子公司有7000万美元短期借款额度，无借款未偿还[249] 应收账款购买协议情况 - 截至2022年10月1日，应收账款购买协议下可出售的应收账款最高为5.39亿美元，信贷协议规定可出售和未偿还的应收账款占比为50%[253] - 公司与第三方银行签订应收账款购买协议出售贸易应收账款，也可参与客户实施的应收账款销售计划[314][315] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年，公司分别出售19亿美元和5亿美元应收账款；截至2022年10月1日和2021年10月2日，分别有1.94亿美元和700万美元已售应收账款未收回[255] 利率互换协议情况 - 截至2022年10月1日，利率互换协议名义金额为3.5亿美元，有效利率约为4.1%，价值为600万美元[257] - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，未到期利率互换协议名义金额为3.5亿美元，2022年10月1日综合有效利率约为4.1%，正值为600万美元[368] 计提负债情况 - 截至2022年10月1日，公司因法律诉讼等事项计提负债3800万美元，不确定税务立场负债为6500万美元[258][259] 公司流动性情况 - 2022年，公司经营活动产生现金3.31亿美元；截至2022年10月1日，主要流动性来源包括5.3亿美元现金及现金等价物、7.91亿美元可用信贷额度、7000万美元外国短期借款额度等[260] 养老金计划与负债情况 - 截至2022年10月1日，公司定义福利养老金计划资金缺口为3400万美元，未确认税收优惠长期负债为6500万美元[267] 外汇远期合约情况 - 截至2022年10月1日，公司有5.32亿美元短期外汇远期合约和1.23亿美元现金流套期外汇远期合约[273][274] - 2022年10月1日指定为会计套期的外汇远期合同名义金额为12.3172亿美元，合同数量为50份；未指定为会计套期的名义金额为53.1558亿美元，合同数量为43份[365] 公司财务指标情况 - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，公司现金及现金等价物分别为5.29857亿美元和6.50026亿美元[293] - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，公司应收账款净额分别为11.38894亿美元和11.92434亿美元[293] - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，公司应付账款分别为20.29534亿美元和14.64693亿美元[293] - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，公司长期债务分别为3.29237亿美元和3.11572亿美元[293] - 2022年、2021年和2020年，公司净利润分别为2.56121亿美元、2.68998亿美元和1.39713亿美元[295] - 2022年、2021年和2020年，公司基本每股收益分别为4.18美元、4.12美元和2.02美元[295] - 2022年、2021年和2020年，公司摊薄每股收益分别为4.06美元、4.01美元和1.97美元[295] - 2022年、2021年和2020年，公司综合收益分别为2.71756亿美元、2.74802亿美元和1.3234亿美元[298] - 2022年10月1日普通股数量为110,160股，额外实收资本为6,381,348千美元，库存股数量为(52,766)股，库存股金额为(1,378,159)千美元，累计其他综合收益为56,325千美元，累计亏损为(3,198,245)千美元，总计为1,861,269千美元[301] - 2022财年末现金及现金等价物为529,857千美元，年初为650,026千美元，减少了120,169千美元[304] - 2022财年支付的利息净额为18,243千美元，所得税净额为48,131千美元，期末未支付的物业、厂房及设备采购款为38,570千美元[304] 应收账款坏账准备情况 - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，公司应收账款的坏账准备分别约为800万美元和700万美元[313] 存货计量情况 - 存货按成本（先进先出法）和可变现净值孰低计量，会对过剩和陈旧存货计提减值准备[316][317] 折旧费用情况 - 2022 - 2020年折旧费用分别为1.08亿美元、1.09亿美元和1.13亿美元[339] 第四季度费用情况 - 2022年第四季度公司记录了200万美元的养老金结算费用[340] - 2022年第四季度公司记录了100万美元的债务清偿损失[341] 知识产权出售及信用损失情况 - 2021年公司出售知识产权获得1500万美元，已收到800万美元现金，2022年第四季度为剩余700万美元预期信用损失计提费用[342] 汇兑调整重分类情况 - 2021年公司将与某外国实体相关的800万美元累计汇兑调整从累计其他综合收益重分类至其他收入（费用）净额[343] 反垄断诉讼和解收入情况 - 2021年公司因某些反垄断集体诉讼和解收到1600万美元现金[344] 物业、厂房及设备净值情况 - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，物业、厂房及设备净值分别为5.7517亿美元和5.32985亿美元[339] 租赁情况 - 公司租赁主要为建筑物和土地的经营租赁，初始租赁期限最长达44年[325] 会计准则采用情况 - 公司于2022年第四季度采用ASU 2020 - 04，采用影响不重大[337] 收入确认与库存情况

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为22亿美元，环比增长约91%，超出公司预期的195亿至205亿美元范围，主要由于客户需求强劲以及与供应商和客户的良好协调[16] - 非GAAP毛利率为83%，略低于上一季度的84%，主要由于产品组合变化[17] - 非GAAP营业利润率为56%，略高于上一季度的55%，主要由于运营费用杠杆[17] - 非GAAP每股收益为150美元，环比增长约15%，超出预期的127至137美元范围[17] - 2022财年收入为79亿美元，同比增长168%，营业利润率从49%提升至53%，每股收益从397美元增长至499美元，增长率为256%[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS（集成制造服务）业务收入为18亿美元，环比增长108%，非GAAP毛利率为72%，略低于上一季度的73%[19] - CPS（组件产品和服务）业务收入为447亿美元，环比增长44%，非GAAP毛利率持平于119%[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业、医疗和汽车市场收入为1288亿美元，环比增长57%[30] - 通信网络和云基础设施市场收入为915亿美元，环比增长142%[30] - 2022财年工业、医疗、国防和汽车市场收入为47亿美元，同比增长212%，通信网络市场收入为3175亿美元，同比增长108%[31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与印度Reliance成立合资企业，专注于高科技和关键任务市场，合资企业资本超过2亿美元，目标是加速印度市场的增长[14][15] - 公司将继续投资于领先技术，优化全球结构，并专注于可持续和盈利的收入增长[45][46] - 公司在工业、医疗、国防、汽车、通信网络和云基础设施市场具有竞争优势，特别是在高复杂性和高度监管的市场中[32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链挑战和宏观经济不确定性持续存在，公司对业务模式充满信心，并预计将继续实现强劲的运营杠杆[26] - 公司预计2023财年收入将超过2022财年，并预计在IMS业务、技术组件业务和国防产品等领域实现利润率扩张[44] - 供应链问题预计将在2023年中期得到显著改善，这将有助于减少库存并提高现金流[93][94] 其他重要信息 - 公司拥有健康的资产负债表，现金及现金等价物为53亿美元，流动性约为14亿美元[22] - 2022财年第四季度运营现金流为82亿美元，全年为331亿美元，自由现金流为34亿美元，全年为201亿美元[23] - 公司在第四季度回购了约535万股股票，全年回购了约800万股股票，剩余回购授权为164亿美元[23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本分配策略的可持续性 - 公司资本分配优先级未变，主要投资于有机增长，但会根据市场情况机会性地进行股票回购[52][53] 问题: 运营费用增长预期 - 公司预计运营费用占收入的比例将继续下降，尽管名义金额可能不会持平[54][55] 问题: 2023财年收入增长预期 - 公司预计2023财年收入将超过2022财年，但未具体说明增长率[56][57] 问题: 印度合资企业的会计处理 - 合资企业的财务结果将合并到公司财务报表中，但需扣除合作伙伴的净收入份额[81][82] 问题: 供应链改善预期 - 公司预计供应链问题将在2023年中期显著改善，这将有助于减少库存并提高现金流[93][94] 问题: 印度合资企业的长期潜力 - 公司对印度合资企业寄予厚望，预计未来三到五年内将成为收入的重要组成部分[89][90]

业务营收占比情况 - 公司IMS业务在2022年前九个月占总营收约80%[103] - 公司十大客户销售额通常占净销售额约50%，2022年7月2日止三个月和2021年7月3日止三个月及九个月，分别有1个和2个客户净销售额占比超10%[107] - 公司约80%净销售额来自非美国业务制造的产品[108] 合资企业交易情况 - 2022年3月2日，公司与RSVL达成协议，将成立合资企业SIPL，预计2022年第四季度完成交易，交易完成后RSVL持股50.1%，公司持股49.9%[110][111] 净销售额变化情况 - 2022年第三季度净销售额为20.19059亿美元，较2021年第三季度的16.57741亿美元增长21.8%；2022年前九个月净销售额为56.87914亿美元，较2021年前九个月的51.12667亿美元增长11.3%[114][115] 毛利率变化情况 - 2022年第三季度和2021年第三季度毛利率均为8.2%；2022年前九个月毛利率为8.1%，2021年前九个月为8.2%[116][117] - 2022年第三季度IMS毛利率从2021年第三季度的7.6%降至7.3%；CPS毛利率从2021年第三季度的11.1%升至11.9%[116] - 2022年前九个月IMS毛利率均为7.2%；CPS毛利率从2021年前九个月的12.6%降至11.9%[117] 销售、一般和行政费用变化情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用从2021年第三季度的5740万美元增至6150万美元，占净销售额比例从3.5%降至3.0%[118] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用从2021年前九个月的1.775亿美元增至1.848亿美元，占净销售额比例从3.5%降至3.2%[119] Q1 FY20计划成本情况 - 截至2022年7月2日，Q1 FY20计划累计产生约3100万美元成本，主要为遣散费，大部分已在2022年第三季度末支付，剩余现金预计在2023年底前支付[121] 不动产出售收益情况 - 2022年第一季度，公司出售特定不动产获得500万美元收益[126] 其他收入（支出）净额情况 - 2022年和2021年第三季度其他收入（支出）净额分别为 - 800万美元和2900万美元，九个月分别为 - 700万美元和3700万美元[127][128] 所得税费用情况 - 2022年和2021年第三季度所得税费用分别为200万美元（占税前收入3%）和 - 1800万美元（占税前收入 - 19%），九个月分别为4600万美元（占税前收入19%）和2500万美元（占税前收入11%）[129][130] 现金流量情况 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为2.49亿美元和2.47亿美元，投资活动使用的净现金分别为8400万美元和6100万美元，融资活动使用的净现金分别为3.19亿美元和4300万美元[131][134][137][138] - 2022年第三季度，公司经营活动产生的现金为2.49亿美元，截至2022年7月2日，主要流动性来源包括4.93亿美元现金及现金等价物、6.92亿美元修订现金流循环信贷额度、7000万美元外国短期借款安排等[147] 现金及营运资金情况 - 截至2022年7月2日和2021年10月2日，现金及现金等价物分别为4.93亿美元和6.5亿美元，营运资金分别为14亿美元和15亿美元[133] 普通股回购情况 - 2022年和2021年前九个月，公司分别回购740万股和70万股普通股，花费2.93亿美元和2200万美元，截至2022年7月2日，回购计划剩余1.88亿美元额度[139] 应收账款情况 - 截至2022年7月2日，公司与第三方银行签订的应收账款购买协议下，最多可有5.41亿美元已售应收账款未结清[140] - 2022年和2021年前九个月，公司通过应收账款销售计划分别出售约10亿美元和4.06亿美元应收账款[142] - 截至2022年7月2日和2021年10月2日，应收账款购买协议下已售且由公司服务的应收账款分别有1.67亿美元和700万美元未收回，已收但未汇出金额分别为7900万美元和1800万美元[143] 利率互换情况 - 截至2022年7月2日和2021年10月2日，利率互换未偿还名义总额为3.5亿美元，2022年7月2日的综合有效利率约为4.3%，价值为100万美元[144] - 截至2022年7月2日，公司经修订现金流循环信贷额度下的定期贷款为3.19亿美元，利率互换名义总额为3.5亿美元[144][154] 应计负债及税务状况负债情况 - 截至2022年7月2日，公司与法律诉讼等事项相关的应计负债为3800万美元[145] - 截至2022年7月2日，公司不确定税务状况的负债为5900万美元[146] 现金余额存放情况 - 截至2022年7月2日，公司49%的现金余额存于美国[150] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年7月2日，公司无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[152] 外汇远期合约情况 - 截至2022年7月2日，公司用于交换各种外币为美元的未到期外汇远期合约名义总额为3.34亿美元[156] - 截至2022年7月2日，公司与现金流套期保值相关的各种外币远期合约名义总额为1.18亿美元[157] 利率和汇率变动影响情况 - 利率和汇率立即变动10%，对公司经营成果和未经审计的简明合并财务报表无重大影响[154][158]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为20.2亿美元，环比增长5.6%，超出预期的18.25亿至19.25亿美元 [17] - 非GAAP毛利率从上一季度的8.1%提升至8.4%，主要由于收入增长和产品组合优化 [18] - 非GAAP营业利润率从5%提升至5.5%，主要得益于毛利率提升和运营费用杠杆效应 [19] - 非GAAP每股收益为1.30美元，环比增长14.4%，超出预期的1.05至1.15美元 [19] - 第三季度GAAP每股收益为1.29美元 [19] - 现金及现金等价物为4.93亿美元，总流动性约为13亿美元 [23] - 第三季度运营现金流为1.02亿美元，自由现金流为6500万美元 [24] - 库存环比增长11%，同比增长78%，主要由于供应链挑战 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS（集成制造服务）收入为16.25亿美元，环比增长4.3%，毛利率从7%提升至7.3% [21] - CPS（组件产品和服务）收入为4.28亿美元，毛利率为11.9%，与上一季度持平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信网络和云基础设施市场占收入的40%，环比增长6%，同比增长14% [36] - 工业、医疗、国防和汽车市场占收入的60%，环比增长5.5%，同比增长27.2% [37] - 第三季度订单与出货比率为1.07:1，显示出强劲的需求 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高复杂性、高监管的市场，如医疗、国防和汽车 [41] - 公司计划在未来12至18个月内增加投资，以推动利润增长和市场份额扩展 [76] - 公司预计2023财年将比2022财年有显著增长，特别是在高复杂性产品领域 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已准备好应对任何经济环境，包括可能的衰退 [44] - 公司预计第四季度收入在19.5亿至20.5亿美元之间，非GAAP每股收益在1.27至1.37美元之间 [26] - 公司预计2022财年收入同比增长14%，非GAAP每股收益同比增长20% [28] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了310万股股票，全年累计回购740万股 [25] - 公司预计第四季度资本支出为4500万美元，主要用于支持新项目的增长 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 通信市场中哪些细分市场表现最强？ - 通信市场中，网络和光学部分表现最强，5G也有良好表现 [56] - 预计第四季度这些细分市场将继续保持强劲 [57] 问题: 2023年上半年收入增长预期如何？ - 预计2023年上半年将保持强劲增长，公司预计2023财年将比2022财年有显著增长 [60] 问题: 库存增长的原因及未来趋势？ - 库存增长主要由于供应链挑战，预计未来一两个季度库存将继续增长，但随着供应链改善，库存将逐渐恢复正常 [62] 问题: CPS部门毛利率下降的原因？ - CPS部门毛利率下降主要由于产品组合变化，尽管收入增长，但产品组合影响了毛利率 [64] 问题: 营业利润率的可持续性？ - 公司目标营业利润率在5%至6%之间，预计随着供应链稳定和运营效率提升，利润率将继续改善 [70] 问题: 现金流的用途？ - 公司计划增加投资以推动利润增长和市场份额扩展，同时继续回购股票和偿还债务 [76] 问题: 订单和积压的可见性？ - 公司订单和积压情况良好，预计2023年将继续保持强劲增长 [83] 问题: 库存增长是否反映公司对未来的信心？ - 库存增长主要由于客户需求，公司对未来的需求充满信心 [92] 问题: 供应链挑战的具体情况？ - 供应链挑战主要集中在半导体组件，预计2023年年中会有所改善 [105] 问题: 是否有市场出现放缓迹象？ - 公司服务的市场整体表现强劲，未出现明显放缓迹象 [107]

业绩总结 - Q3'22收入为20.2亿美元，较上季度增长5.6%，同比增长21.8%[48] - Q3'22非GAAP毛利率为8.4%，高于预期的8.0%-8.5%[8] - Q3'22非GAAP营业利润率为5.5%，较上季度提升50个基点[48] - Q3'22非GAAP稀释每股收益为1.30美元，超出预期的1.05-1.15美元，较上季度增长14.4%[48] - Q4'22收入预期为19.5亿至20.5亿美元[31] - Q4'22非GAAP稀释每股收益预期为1.27至1.37美元[45] - Q3'22自由现金流为6500万美元[48] - 现金及现金等价物为4.93亿美元，流动性为13亿美元[23] - 总资产为47.44亿美元，股东权益为18.04亿美元[23] 用户数据 - Q3'22前十大客户占总收入的47.7%[40] - 2022年第二季度净销售额为2,019,059千美元，同比增长21.8%（2021年为1,657,741千美元）[53] - 2022年截至7月2日的九个月净销售额为5,687,914千美元，同比增长11.3%（2021年为5,112,667千美元）[53] 财务表现 - 2022年第二季度净收入为79,543千美元，较2021年第二季度的117,375千美元下降32.2%[53] - 2022年截至7月2日的九个月净收入为191,397千美元，较2021年同期的212,433千美元下降9.9%[53] - GAAP毛利润为79,543千美元，较Q2'22的53,220千美元增长49.4%[58] - GAAP每股收益（稀释）为1.29美元，较Q2'22的0.83美元增长55.4%[57] - 自由现金流为64,749千美元，较Q2'22的51,710千美元增长25.5%[59] 运营费用 - 2022年第二季度总运营费用为70,571千美元，较2021年第二季度的62,325千美元增长13.6%[53] - GAAP运营费用为70,571千美元，较Q2'22的70,221千美元略有增加[57] - 非GAAP运营费用为58,918千美元，较Q2'22的60,407千美元下降2.4%[57] 投资回报 - GAAP税前投资资本回报率(ROIC)为27.1%，较上一季度的24.1%上升了3个百分点[62] - 非GAAP税前投资资本回报率(ROIC)为31.6%，较上一季度的27.9%上升了3.7个百分点[62] - 平均投资资本为1,397,241万美元，较上一季度的1,365,669万美元增长了2.3%[62] 未来展望 - 年化GAAP营业收入为378,472万美元，较去年同期的297,060万美元增长了27.4%[62] - 年化非GAAP营业收入为440,984万美元，较去年同期的329,816万美元增长了33.8%[62]

业务部门营收占比 - 2022年上半年，公司可报告的唯一财务报告业务部门IMS约占总营收的80%[100] 大客户销售占比 - 公司十大客户的销售额通常约占净销售额的50%，2022年4月2日止的三个月和六个月里，有两个客户的销售额占净销售额的10%以上，2021年4月3日止的三个月和六个月里，有一个客户的销售额占净销售额的10%以上[104] 业务销售区域占比 - 公司约80%的净销售额来自美国以外业务制造的产品[105] 合资企业合作 - 2022年3月2日，公司与RSVL达成协议，将成立合资企业SIPL，交易预计在2022年第四季度完成，交易完成后RSVL将持有SIPL 50.1%的股份，公司持有49.9%的股份[107][108] 净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额为19.1153亿美元，较2021年第二季度的16.99677亿美元增长12.5%；2022年4月2日止六个月净销售额为36.68855亿美元，较2021年4月3日止六个月的34.54926亿美元增长6.2%[111][112] 毛利润变化 - 2022年第二季度毛利润为1.52447亿美元，2021年第二季度为1.43098亿美元；2022年4月2日止六个月毛利润为2.96936亿美元，2021年4月3日止六个月为2.84333亿美元[111] 营业利润变化 - 2022年第二季度营业利润为8222.6万美元，2021年第二季度为6472.3万美元；2022年4月2日止六个月营业利润为1.63659亿美元，2021年4月3日止六个月为1.40282亿美元[111] 净利润变化 - 2022年第二季度净利润为5322万美元，2021年第二季度为4703.7万美元；2022年4月2日止六个月净利润为1.11854亿美元，2021年4月3日止六个月为9505.8万美元[111] 毛利率变化 - 2022年第二季度毛利率降至8.0%，2021年第二季度为8.4%；2022年4月2日止六个月毛利率降至8.1%，2021年4月3日止六个月为8.2%[113][114] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增至6180万美元，占净销售额的3.2%，2021年第二季度为6110万美元，占净销售额的3.6%；2022年4月2日止六个月增至1.233亿美元，占净销售额的3.4%，2021年4月3日止六个月为1.201亿美元，占净销售额的3.5%[116][117] 长期资产出售收益 - 2022年第一季度公司确认500万美元长期资产出售收益[123] 所得税拨备 - 2022年第二季度和2021年第二季度所得税拨备分别为2300万美元（占税前收入30%）和1900万美元（占税前收入29%）[125] 重组成本应计负债 - 2022年4月2日和2021年10月2日，公司重组成本应计负债分别为400万美元和600万美元[121] 经营活动净现金 - 2022年4月2日和2021年4月3日止六个月，经营活动提供的净现金分别为1.47亿美元和1.43亿美元[128] - 2022年第二季度，公司经营活动产生的现金为1.47亿美元[143] 投资活动净现金 - 2022年4月2日和2021年4月3日止六个月，投资活动使用的净现金分别为4600万美元和2600万美元[128] 融资活动净现金 - 2022年4月2日和2021年4月3日止六个月，融资活动使用的净现金分别为1.9亿美元和2200万美元[128] 现金及现金等价物 - 2022年4月2日和2021年10月2日，现金及现金等价物分别为5.6亿美元和6.5亿美元[130] 普通股回购 - 2022年和2021年截至4月2日的六个月内，公司分别回购440万股和40万股普通股，花费1.69亿美元和900万美元[135] 利率互换协议 - 截至2022年4月2日，公司有3.5亿美元名义金额的利率互换协议未到期，有效利率约为4.3%[140] - 截至2022年4月2日，公司修订后的现金流循环信贷安排下有3.23亿美元定期贷款，利率基于浮动指数确定；有名义总额3.5亿美元的利率互换协议[151] 法律诉讼等应计负债 - 截至2022年4月2日，公司因法律诉讼等事项应计负债3100万美元[141] 不确定税务状况负债 - 截至2022年4月2日，公司不确定税务状况的负债为8900万美元[142] 公司主要流动性来源 - 截至2022年4月2日，公司主要流动性来源包括：现金及现金等价物5.6亿美元、修订后的现金流循环信贷额度下可用6.92亿美元、外国短期借款安排可用7000万美元等[143] 现金流循环信贷额度调整 - 满足一定条件下，公司可将修订后的现金流循环信贷额度增加2亿美元[143] 现金余额存放区域 - 截至2022年4月2日，公司54%的现金余额存于美国[146] 利率变动影响 - 利率立即变动10%，对公司经营成果无重大影响[151] 外汇远期合约 - 截至2022年4月2日，公司有未到期的外汇远期合约，用于将各种外币兑换成美元，名义总额3.64亿美元[153] 现金流套期保值外币远期合约 - 截至2022年4月2日，公司与现金流套期保值相关的各种外币远期合约名义总额1.14亿美元[154] 汇率变动影响 - 假设准确预测和估计外汇敞口，汇率立即变动10%，对公司未经审计的合并财务报表无重大影响[155]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为19.1亿美元，环比增长约9%，超出预期的17亿至18亿美元 [14] - 非GAAP毛利率为8.1%，低于上一季度的8.5%，主要由于直接材料成本上升和年度薪资调整 [15] - 非GAAP营业利润率为5%，与上一季度持平 [16] - 非GAAP每股收益为1.14美元，环比增长约6%，超出预期的0.95至1.05美元 [16] - 第二季度GAAP每股收益为0.83美元 [16] - 现金及现金等价物为5.6亿美元，总流动性为13亿美元 [20] - 第二季度经营活动现金流为7900万美元，自由现金流为5200万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS（集成制造服务）收入为15.6亿美元，非GAAP毛利率为7%，低于上一季度的7.5% [18] - CPS（组件产品和服务）收入为3.9亿美元，环比增长约6%，非GAAP毛利率为12.1%，环比上升50个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信网络和云基础设施占收入的40%，环比增长约8% [31] - 工业、医疗、国防和汽车占收入的60%，其中工业增长约13%，医疗、国防和汽车增长约7% [32] - 第二季度订单与账单比率为1.1:1，订单量持续强劲 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过内部统一IT平台和供应链管理，成功应对材料短缺挑战 [14] - 公司计划继续通过股票回购和资本回报策略增强股东价值 [22][23] - 公司预计随着供应链约束缓解，收入和利润率将进一步改善 [19] - 公司专注于高复杂度、高监管的市场，如医疗、国防和电动汽车领域 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场需求强劲，但供应链挑战仍然存在，尤其是中国疫情封锁和全球供应链不确定性 [25][33] - 公司预计第三季度收入在18.25亿至19.25亿美元之间，非GAAP毛利率在8%至8.5%之间 [25] - 公司对2022财年的增长目标保持信心，预计全年将实现强劲增长 [40] 其他重要信息 - 公司第二季度回购了280万股股票，总回购量达到430万股 [23] - 公司董事会批准了额外的2亿美元股票回购授权 [23] - 公司现金周转天数保持在57天，非GAAP税前投资回报率提升至27.9% [24] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于利润率的变化 - 利润率受产品组合、直接材料成本上升、年度薪资调整和假期关闭影响 [45][47] - 预计第三季度非GAAP毛利率将在8%至8.5%之间 [47] 问题2: 关于通信网络和云基础设施收入的预期 - 第三季度通信网络和云基础设施收入预计占40%，约7.5亿美元，略低于第二季度的7.57亿美元 [49][50] - 收入增长主要受组件供应约束影响，但需求依然强劲 [50] 问题3: 关于库存和现金流的趋势 - 库存增长16%，但现金周转天数保持在57天 [52] - 预计未来几个季度将继续产生正现金流 [53] 问题4: 关于供应链区域化的影响 - 客户正在将生产转移到更接近终端市场的地区，公司预计这将带来长期利润率提升 [60][61] 问题5: 关于供应链稳定性的看法 - 供应链仍然具有挑战性，预计2022年和2023年将持续 [69] - 公司能够将材料成本上涨转嫁给客户，但存在一定的滞后性 [70] 问题6: 关于中国疫情封锁的影响 - 公司在中国的工厂曾关闭3.5周，但已适应疫情和材料短缺的环境 [72] - 中国封锁对全球供应链的影响仍存在不确定性 [73] 问题7: 关于长期增长预期 - 公司预计2022年增长将超过行业平均水平，未来增长机会主要集中在医疗、国防、电动汽车和工业领域 [79][80] - 公司认为材料短缺缓解后将进一步提升利润率 [81]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为19.1亿美元，超出预期的17亿至18亿美元[8] - 2022年第二季度非GAAP毛利率为8.1%，高于预期的8.0%至8.5%[8] - 2022年第二季度非GAAP每股收益为1.14美元，超出预期的0.95至1.05美元[8] - 2022年第二季度净销售额为1,911,530千美元，同比增长12.5%[58] - 2022年第二季度毛利润为152,447千美元，同比增长6.5%[58] - 2022年第二季度运营收入为82,226千美元，同比增长27.0%[58] - 2022年第二季度净收入为53,220千美元，同比增长13.8%[58] - 2022年第二季度基本每股收益为0.85美元，同比增长18.1%[58] - 2022年第二季度稀释每股收益为0.83美元，同比增长18.6%[58] - 2022年第二季度总运营费用为70,221千美元，同比下降10.3%[58] 现金流与资产 - 2022年第二季度自由现金流为5200万美元[51] - 截至2022年4月2日，公司现金及现金等价物为5.6亿美元[22] - 截至2022年4月2日，公司总资产为46.5亿美元[22] - 经营活动提供的现金为78,973千美元，较上一季度增长约15.5%[63] - 自由现金流为51,710千美元，较上一季度增长约1.5%[63] 客户与市场 - 2022年第二季度的客户集中度较高，前10大客户贡献了50%的收入[48] 未来展望 - 2022年第三季度收入预期为18.25亿至19.25亿美元[35] - 2022年第三季度非GAAP每股收益预期为1.05至1.15美元[35] 运营效率 - 2022年第二季度非GAAP运营利润率为5.0%[51] - GAAP毛利率为8.0%，较上一季度下降0.2个百分点[61] - GAAP运营收入为82,226千美元，较上一季度增长约1.0%[66] - GAAP税前投资资本回报率(ROIC)为24.1%，较上一季度略有下降[66] 其他财务数据 - 2022年第二季度利息收入为349千美元，同比增长42.9%[58] - 2022年第二季度所得税费用为23,077千美元，同比增长20.0%[58] - GAAP净收入为53,220千美元，较上一季度下降约9.8%[61] - 非GAAP净收入为73,171千美元，较上一季度增长约2.7%[61] - GAAP每股收益（稀释）为0.83美元，较上一季度下降6.7%[61] - 非GAAP每股收益（稀释）为1.14美元，较上一季度增长5.6%[61] 投资与支出 - 净购买物业和设备为(27,263)千美元，较上一季度增加约57.5%[63] - 投资活动使用的现金为(28,263)千美元，较上一季度增加约62.9%[63] - 净股票回购为(113,146)千美元，较上一季度增加约66.8%[63]

业务线营收占比情况 - 2022年前三个月，公司唯一可报告的业务部门IMS约占总营收的80%[88] - 公司十大客户的销售额通常约占净销售额的50%，2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，有一个客户的销售额占比超10%[92] - 公司约80%的净销售额来自海外业务生产的产品[93] 净销售额变化 - 2022年第一季度净销售额为17.57325亿美元，较2021年第一季度的17.55249亿美元增长0.1%[98][99] 毛利率变化 - 2022年第一季度毛利率从2021年第一季度的8.0%增至8.2%，其中IMS毛利率从7.3%增至7.5%，CPS毛利率从12.4%降至11.6%[100] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用从2021年第一季度的5900万美元增至6150万美元，占净销售额的比例从3.4%升至3.5%[102] 出售不动产收益 - 2022年第一季度公司因出售特定不动产获得500万美元收益[103] 所得税拨备情况 - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为2000万美元（占税前收入的26%）和2500万美元（占税前收入的34%）[104] 营运资金及现金等价物情况 - 截至2022年1月1日和2021年10月2日，公司营运资金均为15亿美元，现金及现金等价物分别为6.28亿美元和6.5亿美元[107] 库存情况 - 截至2022年1月1日和2021年10月2日，公司库存周转率分别为5.7和6.3，库存天数分别为64天和58天[106] 经营活动净现金情况 - 2022年1月1日和2021年1月2日结束的三个月，经营活动提供的净现金分别为6800万美元和6200万美元[108] 投资活动净现金情况 - 2022年1月1日和2021年1月2日结束的三个月，投资活动使用的净现金分别为1700万美元和1100万美元[110] 融资活动净现金情况 - 2022年1月1日和2021年1月2日结束的三个月，融资活动使用的净现金分别为7200万美元和1600万美元[111] 股票回购情况 - 2022年第一季度和2021年同期，公司分别回购150万股和40万股普通股，花费6000万美元和900万美元，2022年第一季度董事会批准2亿美元股票回购计划，截至2022年1月1日，这些计划下还有2.21亿美元可用[112] 应收账款情况 - 截至2022年1月1日，应收账款购买协议下可出售的应收账款最高为5.43亿美元，2019年1月16日将可出售和未偿还的应收账款占比从30%提高到40%[113] - 2022年1月1日和2021年同期，公司分别出售约9300万美元和2.63亿美元应收账款[115] 利率互换协议情况 - 截至2022年1月1日，利率互换协议的名义金额为3.5亿美元，有效利率约为4.3%，这些利率互换协议的负价值为1300万美元[117] 应计负债及税务负债情况 - 截至2022年1月1日，公司因法律诉讼等事项计提3300万美元应计负债，不确定税务立场的负债为8600万美元[118][119] 流动性来源情况 - 截至2022年1月1日，公司主要流动性来源包括6.28亿美元现金及现金等价物、6.92亿美元修订后的现金流循环信贷额度、7000万美元外国短期借款额度等，满足一定条件可增加2亿美元循环信贷额度[120] 债务及合约情况 - 截至2022年1月1日，公司有3.28亿美元定期贷款受利率变动影响，有3.5亿美元利率互换协议将浮动利率债务转换为固定利率债务；有2.86亿美元短期外汇远期合约和1.1亿美元现金流套期外汇远期合约[126][128][129]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为17.6亿美元，环比增长约7%，超出预期的16亿至17亿美元 [15] - 非GAAP毛利率从上一季度的8.2%提升至8.5%，主要由于收入增长 [16] - 非GAAP营业利润率从上一季度的4.8%提升至5%，主要由于毛利率改善 [16] - 非GAAP每股收益为1.08美元，环比增长约13%，超出预期的0.90至1.00美元 [16] - 第一季度GAAP每股收益为0.89美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS（集成制造服务）收入增长至14.3亿美元，非GAAP毛利率从6.8%提升至7.5% [18] - CPS（组件、产品和服务）收入增长至3.67亿美元，非GAAP毛利率下降至11.6%，主要由于产品组合变化 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信网络和云基础设施市场收入占总收入的40%，环比下降3%，主要由于材料短缺 [29][30] - 工业、医疗、国防和汽车市场收入占总收入的60%，环比增长15%，尽管也面临材料短缺 [29][30] - 第一季度订单与出货比率为1.2:1，显示需求强劲 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于高复杂度、高监管的市场，并在这些领域被视为领导者 [34] - 公司计划通过扩大现有客户关系和投资领先技术来推动增长，特别是在医疗、国防、工业、汽车（尤其是电动汽车）、通信和云基础设施市场 [36] - 公司预计供应链约束将在2022年下半年有所改善，并预计收入和利润率将随之增长 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022财年的剩余时间持乐观态度，预计市场需求将继续保持强劲 [34][37] - 尽管材料和COVID-19挑战将持续到2022年，但预计下半年会有所改善 [35] - 公司预计第二季度收入将在17亿至18亿美元之间，非GAAP每股收益预计在0.95至1.05美元之间 [23][39] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为6.28亿美元，总流动性约为14亿美元 [19] - 第一季度运营现金流为6800万美元，自由现金流为5100万美元 [21] - 公司回购了155万股股票，总成本约为6000万美元，剩余回购授权为2.2亿美元 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 工业、医疗、国防和汽车市场的表现 - 工业、医疗、国防和汽车市场需求强劲，但由于材料短缺，表现有所不同 [44][45] - 通信网络市场收入下降3%，主要由于材料短缺，特别是光学系统和5G网络 [45] 问题: 库存增加的原因 - 库存增加20%，部分由于组件成本上升，部分由于公司为应对供应链约束而增加库存 [46][47][48] 问题: CPS业务线的利润率下降 - CPS业务线利润率下降120个基点，主要由于产品组合变化 [49][53] 问题: 供应链约束的缓解 - 公司预计供应链约束将在2022年下半年有所缓解，部分客户已获得更好的组件分配 [62][72] 问题: 库存结构 - 公司目前持有的原材料库存比例高于2019年，主要由于供应链约束 [74][75] 问题: 并购计划 - 公司正在评估并购机会，但主要关注有机增长和现有客户关系的扩展 [76][77] 问题: 2022财年增长预期 - 公司预计2022财年将实现稳健增长，尽管供应链和材料短缺问题仍然存在 [82][83]