Key Takeaways Pure Storage integrates cyber defense into its platform, enhancing detection, response and recovery.PSTG teams with CrowdStrike, Superna and Veeam to expand threat monitoring and recovery solutions.New offerings like Pure Protect Recovery Zones boost resilience with isolated, secure recovery options.Pure Storage, Inc. ((PSTG) recently introduced new advancements to its platform along with expanded partner integrations, aimed at dramatically enhancing cyber resilience. This unified and connecte ...

Pure Storage (PSTG) is looking like an interesting pick from a technical perspective, as the company reached a key level of support. Recently, PSTG crossed above the 20-day moving average, suggesting a short-term bullish trend.The 20-day simple moving average is a popular trading tool. It provides a look back at a stock's price over a 20-day period, and is beneficial to short-term traders since it smooths out price fluctuations and provides more trend reversal signals than longer-term moving averages.Like o ...

行业与公司 * 行业为IT硬件和通信设备 具体聚焦于外部存储系统市场 涵盖全闪存阵列AFA和混合硬盘阵列Disk/Hybrid 以及硬件 软件/SaaS和维护软件/服务细分市场[1][2] * 涉及的主要公司包括NetApp Inc (NTAP) Pure Storage Inc (PSTG) Dell Technologies Inc (DELL) 和 Hewlett Packard Enterprise Company (HPE)[3][53] 核心观点与论据 **NAND价格波动对存储厂商的影响** * NAND约占存储硬件产品成本的50% 厂商通过战略性预购和库存定价管理来抵消其波动性[3] * NAND价格变化对营收和产品毛利率的影响存在约一个季度的滞后性 其全面影响可通过预购和定价行动来抵消[8] * 2023年NAND价格上涨时 NTAP受益于NAND预购 PSTG受益于私有云复苏和产品优势[8] * 进入2024年 随着NAND预购优势减弱及价格上涨 NTAP和PSTG的产品毛利率均出现下滑 4Q24下滑最为严重 NTAP产品毛利率比实际值恶化超260个基点 PSTG恶化超270个基点[11] * 鉴于近期NAND价格的剧烈变动及其影响的滞后性 预计约一个季度后可能对产品毛利率产生一些影响[15] * 对NTAP评级为增持(Overweight) 对PSTG评级为中性(Equal Weight) 预计两者产品毛利率将在24年下半年改善[16] **整体存储市场展望** * 鉴于上半年强劲表现 上调2025年总存储市场预期 现预计2025-2026年平均增长8% 但维持2026年5%的增长预期 并首次给出2027年预期 预计将出现低个位数LSD(2%)增长[2][17] * 预计2021年至2026年存储市场总复合年增长率CAGR为7% 剔除白牌机后为5%[17] * 预计硬件剔除白牌机后增长6%/总计增长7% 维护软件/服务增长4% 软件/SaaS增长15%[17] * 软件/SaaS收入在整体市场中仍占很小部分 2026年预计约占4-5% 但预计其占比将从2025年至2027年逐步提升[17][25] * 预计全闪存阵列AFA的复合年增长率CAGR为9% 混合硬盘阵列Disc/Hybrid的复合年增长率为6%[17] * 存储收入增长与服务器和数据中心交换机的收入增长趋势不相关 AI相关收入增长的拉动效应尚未显现 预计2021-2026年存储市场CAGR为7% 服务器市场为32% 数据中心交换市场为19%[18][22] * 历史上 每1美元服务器收入对应0.58-0.61美元的外部存储收入 但随着AI服务器ASP大幅提高 这一比例出现失调 2024年该比例降至0.31[19][20] * 市场预计2025-2026年平均实现高个位数HSD约8%增长 到2027年降至低个位数LSD增长 原因是客户对解决能效问题和为AI推理时代准备数据的紧迫性日益增加 这可能加速从混合硬盘向全闪存阵列的迁移[21][24][26] **各厂商市场表现与份额** * NTAP整体市场份额变动不大 但公司在存储云软件方面处于领先地位 其软件收入市场份额从2020年的9%增长至2027年预计的26%[31][35] * PSTG显示出市场份额增长 得益于其订阅服务的增长 其软件收入市场份额从2020年的1%增长至2027年预计的14%[36][38] * DELL在剔除白牌机的存储市场中份额持续捐赠 但预计未来将趋于稳定 其市场份额从2020年的44%下降至2024年的33% 并预计将稳定在该水平[37][39][40] * HPE的存储份额保持稳定 在11-12%之间 公司增加了自有IP产品的份额 并在每个主要本地硬件类别中占有可观份额[41][43] 其他重要内容 * 真正的软件/SaaS仅占市场的约4% 预计到2026年将移至4.5% 到2027年将接近5%(4.9%) 服务中的软件收入大部分是维护而非真正的SaaS 预计其占比将从2023年的29%降至2027年的26%[25][28] * 预计到2027年 剔除白牌机后 全闪存阵列AFA可能占据50%的市场份额[26][33] * 品牌软件和服务收入占市场总支出的百分比在过去几年平均增长约7% 但预计其作为存储市场总收入的百分比未来将趋于平稳[28][29][30] * 报告包含利益冲突声明 巴克莱及其关联公司可能与所覆盖公司有业务往来[4]

富国银行将Pure Storage的目标价从80美元上调至100美元，维持"增持"评级。(格隆汇) ...

Wedbush将Pure Storage的目标价从80美元上调至90美元，维持"跑赢大市"评级。(格隆汇) ...

It has been about a month since the last earnings report for Pure Storage (PSTG) . Shares have added about 3.6% in that time frame, outperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Pure Storage due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its most recent earnings report in order to get a better handle on the important drivers.Pure Storage Q2 Earnings Beat EstimatesPure St ...

To ensure this doesn’t happen in the future, please enable Javascript and cookies in your browser.If you have an ad-blocker enabled you may be blocked from proceeding. Please disable your ad-blocker and refresh. ...

股价目标与表现 - Piper Sandler分析师James Fish将Pure Storage目标价设为92美元 较当前股价82.59美元存在11.4%上行空间 [1][6] - 当前股价83.06美元 日内下跌2.11%（1.79美元） 交易区间为82.35-84.42美元 [3] - 年股价波动区间为34.51-89.10美元 当前市值约271.7亿美元 [3] 技术创新与战略 - 在Pure//Accelerate活动推出全新网络弹性平台创新 重点提升威胁预测与恢复能力 [2][6] - 通过存储层原生威胁检测集成实现快速威胁识别与修复 区别于传统网络安全方案 [4][6] - 构建统一防御系统 与合作伙伴协同强化数据保护与恢复机制 [2] 市场关注度 - 当日交易量达1,688,685股 显示投资者持续关注 [5] - 平台创新与技术进步使公司股票表现及市场地位备受投资者与分析机构关注 [5]

公司背景与行业定位 - 苹果是全球最大公司之一 拥有针对消费者和企业的广泛硬件和软件产品组合 iPhone占公司销售大部分 Mac iPad和Watch等产品围绕iPhone作为庞大软件生态核心设计 [2] - 公司逐步增加新应用如流媒体视频 订阅服务和增强现实 自主设计软件和半导体 与富士康和台积电等分包商合作生产产品和芯片 [2] - 略低于半数销售额通过旗舰店直接完成 大部分销售通过合作伙伴和分销间接实现 [2] 财务比率表现 - 市盈率38.29倍 低于行业平均水平0.76倍 显示市场可能低估公司价值 [3][6] - 市净率56.88倍 超出行业平均水平5.76倍 显示基于账面价值可能被高估 [3][6] - 市销率9.32倍 达到行业平均水平2.78倍 表明相对于同行销售表现可能存在高估 [3][6] - 净资产收益率35.34% 超出行业平均水平29.55% 显示股权盈利能力和增长潜力突出 [3][6] 盈利能力指标 - EBITDA达310.3亿美元 为行业平均水平86.19倍 凸显强劲盈利能力和稳健现金流生成能力 [3][6] - 毛利润437.2亿美元 达到行业平均水平47.01倍 反映核心业务盈利能力和收益水平显著 [3][6] - 营收增长率9.63% 超过行业平均7.09% 显示销售表现强劲和市场超额表现 [3][6] 资本结构与财务健康度 - 债务权益比率1.54 在四大同行中处于中间位置 表明财务结构平衡且债务水平适中 [9][12] - 权益融资依赖度适当 显示公司具有健康的财务风险状况 [9][12] 行业比较综合评估 - 在科技硬件、存储及外设行业中 公司市盈率低于同行显示潜在低估 市净率和市销率高于行业标准表明估值偏高 [10] - 净资产收益率、EBITDA、毛利润和营收增长均显著优于行业同行 反映良好的财务健康状况和增长前景 [10]

Pure Storage (NYSE:PSTG) 2025 Analyst Day September 25, 2025 09:00 AM ET Company ParticipantsCharles Giancarlo - Chairman & CEORob Lee - Chief Technology OfficerNone - ExecutiveBill Cerreta - General Manager - HyperscaleJohn Colgrove - Founder, Chief Visionary Officer & DirectorJason Ader - Co-Group Head - Technology, Media & CommunicationsErik Woodring - MD - Equity ResearchTim long - Managing DirectorNehal Chokshi - Managing DirectorConference Call ParticipantsHoward Ma - Director & Equity Research Analys ...