股价表现 - 公司最新收盘价下跌1.4%至94.05美元 表现逊于标普500指数当日0.54%的涨幅 同时道指上涨0.52% 纳斯达克指数上涨0.74% [1] - 公司股价过去一个月上涨5.15% 表现优于汽车-轮胎-卡车行业0.25%的涨幅和标普500指数4.2%的涨幅 [1] 财务预测 - 公司将于2025年7月22日公布财报 预计每股收益1.28美元 同比下滑39.91% 预计营收68.2亿美元 同比下滑17.49% [2] - 公司全年每股收益预期为5.72美元 营收预期为277.4亿美元 分别同比下滑27.59%和12.12% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为16.67倍 高于行业平均的11.44倍 [5] - 公司当前PEG比率为3.52倍 显著高于国内汽车行业平均的1.2倍 [6] 行业状况 - 公司所属的国内汽车行业在Zacks行业排名中位列174 处于所有250多个行业的后30% [7] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业 幅度达2:1 [7] 分析师预期 - 过去一个月Zacks一致每股收益预期微升0.07% 公司目前获得Zacks买入评级(2级) [5] - 分析师预期调整通常反映短期业务动态变化 正面修正被视为对业务前景乐观的信号 [3]

公司业绩预期 - 预计季度每股收益为1 28美元 同比下滑39 9% [1] - 预计营收为68 2亿美元 同比下降17 5% [1] - 过去30天内分析师将每股收益共识预期上调0 2% [1] 收入分项预测 - 零部件销售收入预计16 9亿美元 同比增长1 5% [4] - 卡车销售收入预计50亿美元 同比下滑23 9% [4] - 其他销售收入预计1980万美元 同比下降2% [4] - 金融服务收入预计5 11亿美元 同比增长0 2% [5] 卡车交付量预测 - 总交付量预计38,175辆 去年同期为48,400辆 [5] - 其他地区交付量预计6,754辆 去年同期8,200辆 [6] - 欧洲地区交付量预计10,119辆 去年同期11,500辆 [6] - 美加地区交付量预计21,302辆 去年同期28,700辆 [7] 税前利润预测 - 金融服务税前利润预计1 0709亿美元 去年同期1 112亿美元 [7] - 零部件业务税前利润预计4 0762亿美元 去年同期4 138亿美元 [7] - 卡车业务税前利润预计3 399亿美元 去年同期8 373亿美元 [8] 股价表现 - 过去一个月股价上涨5 2% 同期标普500指数上涨4 2% [8]

投资策略 - 价值投资策略通过基本面分析和传统估值指标识别被市场低估的公司[2] - Zacks Style Scores系统中的"Value"类别可帮助筛选高质量价值股[3] PACCAR(PCAR)估值指标 - 当前Zacks Rank为2(Buy)且Value评分为A[3] - PEG比率为3.31 低于行业平均3.94 过去12个月区间为1.12-3.40 中位数1.74[4] - P/B比率为2.83 显著低于行业平均6.36 过去12个月区间为2.52-3.37 中位数2.92[5] - P/CF比率为12.52 远低于行业平均34.61 过去12个月区间为8.17-12.80 中位数11.36[6] 投资价值结论 - 多项估值指标显示该公司当前可能被市场低估[7] - 结合盈利前景优势 该公司目前具备显著价值投资特征[7]

北美中重型商用车电子服务工具市场概况 - 北美中重型商用车电子服务工具(EST)市场正经历持续增长 主要驱动因素包括车辆电子系统复杂度提升 对燃油经济性和车队管理解决方案的需求增加 以及降低运营成本的需求[2] - 重型卡车在运输和物流领域日益重要 其电子系统和远程信息处理技术的集成使得先进诊断软件成为必要[2] - 北美严格的排放法规(如EPA标准)推动车队运营商采用先进诊断工具以满足合规要求[3] 市场主要参与者 - 主要OEM包括康明斯 戴姆勒卡车北美 沃尔沃集团(含沃尔沃卡车和马克卡车) PACCAR(含彼得比尔特和肯沃思) 纳威司达[4] - 主要后市场参与者包括Noregon Systems Snap-on TEXA Autel Cojali USA和Launch Tech[4] - 欧洲软件提供商正在扩大北美市场份额[4] 市场增长驱动因素 - 排放法规日趋严格 需要先进诊断工具监测排放[7] - 重型卡车系统复杂度提升 使诊断和维修更具挑战性[8] - 车队管理解决方案需求增长 可实现实时监控 远程编程和降低运营成本[9] - 安全合规要求促使EST工具进行全面的系统诊断和监测[10] - 燃油经济性优化需求推动诊断工具识别燃油浪费问题[11][12] 市场增长限制因素 - 与现有车辆系统和软件的兼容性问题 特别是老旧车型[13] - 高昂的初始投资和维护成本 包括硬件校准和软件许可更新[14] - 市场相对集中 由发动机制造商和成熟第三方供应商主导[15] - OEM和第三方供应商的产品标准化导致市场饱和[16] - 小型独立维修店对新技术采用的抵触[17] 新兴趋势与战略重点 - 商业模式创新 从硬件/软件捆绑转向产品即服务(PaaS)模式 包括技术人员即服务(TaaS)[18][19] - 技术颠覆 虽然重型电动车发展放缓 但需要开发替代燃料发动机的复杂诊断工具[20][21][22] - 竞争格局变化 OEM与后市场供应商竞争加剧 因卡车平均车龄增长[23][24] 市场结构与竞争分析 - 主要竞争者约10+家 竞争因素包括技术开发 产品定价 客户支持等[27] - 关键终端用户行业包括商业卡车运输 物流运输 建筑和长途货运[27] - 分销渠道包括直销 OEM经销商 分销商车间和市场平台[27] - 近期发展包括康明斯聚焦氢燃料 Noregon与ZF合作开发EST工具等[27] 增长机会 - 远程信息处理集成[34] - 车间自动化服务[34] - 技术人员即服务模式[34]

股价表现 - Paccar最新收盘价为94 01美元 较前一交易日上涨2 46% 表现优于标普500指数(1 11%) 道指(1 19%)和纳斯达克指数(1 43%) [1] - 过去一个月公司股价下跌1 6% 表现不及汽车轮胎卡车行业(0 34%)和标普500指数(3 92%) [1] 财务预期 - 即将公布的季度业绩预计每股收益1 29美元 同比下降39 44% 营收预计68 1亿美元 同比下降17 63% [2] - 全年预期每股收益5 72美元 同比下降27 59% 营收277 5亿美元 同比下降12 09% [3] 分析师评级 - 过去一个月Zacks共识EPS预期上调0 35% 目前公司获Zacks Rank 5级(强烈卖出)评级 [6] - Zacks Rank系统历史表现优异 1级股票自1988年以来年均回报达25% [6] 估值指标 - 公司当前远期市盈率16 05倍 高于行业平均11 45倍 [7] - PEG比率3 39倍 显著高于国内汽车行业平均1 14倍 [7] 行业状况 - 公司所属国内汽车行业在Zacks行业排名中位列209位 处于所有250多个行业的后16% [8] - Zacks研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业2倍 [8]

行业趋势 - 电子商务支出长期持续增长 [1] 公司定位 - 公司有望从电子商务支出的长期增长中受益 [1] 股价信息 - 使用的股价为2025年6月4日下午的价格 [1] - 视频发布于2025年6月6日 [1]

股价表现 - 公司最新收盘价为93 56美元 单日涨幅达1 95% 表现优于标普500指数0 58%的涨幅 同时道指上涨0 51% 纳斯达克指数上涨0 81% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨2 59% 但落后于汽车-轮胎-卡车行业10 94%的涨幅及标普500指数4 61%的涨幅 [1] 业绩预期 - 公司即将公布的季度EPS预计为1 29美元 同比大幅下降39 44% 季度营收预期为68 1亿美元 同比下降17 63% [2] - 全年EPS预期为5 72美元 同比下降27 59% 全年营收预期为277 5亿美元 同比下降12 09% [3] 估值水平 - 公司当前远期市盈率为16 05倍 显著高于行业平均10 14倍的水平 [7] - PEG比率达3 39倍 远超行业平均1 07倍 显示其估值与盈利增长不匹配 [7] 分析师评级 - Zacks共识EPS预估在过去30天内下调4 27% 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) [6] - 所属汽车-国内行业Zacks行业排名为218位 处于全部250多个行业中后12%分位 [8] 行业比较 - 汽车-轮胎-卡车行业过去一个月整体表现强劲 涨幅达10 94% 远超公司同期表现 [1] - 行业数据显示Zacks排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

公司概况 - Paccar Inc 是一家领先的商业卡车及零部件生产商和分销商 在纳斯达克上市 股票代码为PCAR [1] - 公司业务分为三大可报告分部 卡车业务 零部件业务和金融服务业务 [1] - 公司在全球拥有超过30,000名员工 [1] 分析师背景 - 分析师拥有西北大学分析学硕士学位和会计学学士学位 [1] - 在投资领域拥有超过10年工作经验 从分析师逐步晋升至管理职位 [1] - 个人专注于股息投资研究 热衷于分享投资观点 [1]

股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨约4.3%，但表现逊于同期标普500指数[1] 盈利预测 - 过去一个月内市场对公司盈利预期的共识下调幅度达23.06%[2] - 盈利预测呈现广泛下行趋势，修正幅度表明市场预期显著恶化[4] 投资评分 - 公司成长性评分为B级，但动量评分仅为D级[3] - 价值评分C级，处于该投资策略分类的中等区间（前20%）[3] - 综合VGM评分达到B级，反映多维度评估下的中等偏上表现[3] 市场评级 - 当前Zacks评级为5级（强烈卖出），预示未来数月可能录得低于平均水平的回报[4]

股价表现 - 最新收盘价为94 05美元 单日跌幅0 97% 表现优于标普500指数0 56%的跌幅 但逊于道指0 58%和纳斯达克0 51%的跌幅 [1] - 过去一个月股价上涨5 18% 跑输汽车轮胎卡车行业16 76%和标普500指数7 37%的涨幅 [1] 业绩预期 - 即将公布的季度每股收益预计为1 29美元 同比下滑39 44% 营收预计68 1亿美元 同比下降17 63% [2] - 全年每股收益预期5 7美元 同比减少27 85% 全年营收预期278 8亿美元 同比下降11 69% [3] 分析师评级 - Zacks综合评级为5级(强烈卖出) 过去30天EPS预期下调13 94% [5] - 行业Zacks排名218位 处于全部250多个行业中后12%分位 [8] 估值水平 - 当前远期市盈率16 67倍 高于行业平均10 66倍 [6] - PEG比率3 52倍 显著高于国内汽车行业平均1 11倍 [7] 行业比较 - 所属汽车轮胎卡车行业过去一个月涨幅16 76% [1] - 行业排名显示前50%行业平均表现是后50%的2倍 [8]