宏观经济与地缘政治风险 - 美国和德国在2023年12月31日结束的年度均经历高通胀，通胀或增加公司成本结构，影响业务和财务状况[172] - 2023年3月硅谷银行和签名银行被接管，虽公司未在这两家银行有存款，但投资者担忧或使公司融资条件变差[171] - 公司业务目前未受俄乌、巴以冲突及地缘政治不稳定重大影响，但难以预测短期和长期影响程度[168] - 经济不确定性和资本市场中断，受地缘政治不稳定显著影响，或损害公司财务状况和经营业绩[162] - 美国或国外的动荡或衰退状况，可能对公司业务或获取资本市场资金的能力产生重大不利影响[162] - 金融服务行业的不利发展，如金融机构或交易对手的流动性、违约或不履约问题，可能影响公司业务和财务状况[171] - 2023年大部分时间德国处于衰退，主要因持续高通胀和家庭支出下降[237] 市场与行业风险 - 公司产品市场处于发展阶段，难以预测高性能计算等市场的需求发展、规模、增长率及竞争情况[173] - 公司产品面临竞争，可能导致定价压力增加、利润率降低、销售和营销费用增加以及市场份额损失[177] - 高性能计算硬件和软件的持续商品化导致定价压力增加，可能降低公司毛利率并对经营成果产生不利影响[222] 经营业绩波动风险 - 公司季度和年度经营业绩过去有波动，未来或继续大幅波动，难以预测，尤其向军事和国防市场转型后[175] - 公司经营结果可能因多种不可控因素波动，不同时期经营结果对比可能无意义[176] 业务中断与人员风险 - 公司业务可能受自然灾害、网络攻击、恐怖袭击等业务中断事件影响，导致收入下降和成本增加[163] - 公司若无法留住、吸引和激励关键人员，可能无法有效实施业务计划[163] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致业务中断、数据泄露和法律诉讼[184] 政府业务相关风险 - 美国政府国防开支的变化可能对公司的财务状况和经营成果产生负面影响[190] - 公司与美国政府的合同受国会拨款的持续可用性的制约，可能面临成本无法报销的风险[193] - 美国政府可能因便利或违约而终止公司的政府合同，对公司业务和财务表现产生不利影响[196] - 不断变化的采购政策可能对公司的业务和财务结果产生不利影响[197] - 法规或对政府合同允许成本的解释的变化可能对公司的盈利能力产生不利影响[200] 业务增长与管理风险 - 公司若无法成功管理增长和扩展业务，可能损害业务和经营成果，破坏声誉[201] 产品开发与市场需求风险 - 新产品开发和市场需求预测能力影响公司业务，产品开发周期复杂且不可预测[178] 客户与供应商风险 - 2023年和2022年，约53.8%和37.4%的OSS净销售额来自三家客户，包括disguise、雷神公司和海军[202] - 2023年和2022年，采购额占总零部件采购额超10%的供应商分别占材料采购的37%和25%，主要集中于Concisys Inc.和Digi International Inc.两家供应商[204] - 公司已完成与前长期媒体和娱乐客户disguise的所有订单，预计未来无更多业务，该客户向云解决方案的转型对公司2023年经营业绩产生负面影响[203] - 公司依赖有限数量的零部件供应商，若与供应商关系出现重大变化，在找到合适替代者前，将对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[204][205] 疫情相关风险 - 新冠疫情虽已缓解，但公司仍面临部分产品缺货、供应受限、零部件交付期延长、产品成本上升和最低订购量变化等问题[206] 产品设计与销售风险 - 公司产品设计和制造周期长，若产品完成时过时，销售可能大幅下降，可能需亏本销售[208] - 公司为政府项目或OEM合同设计制造产品，若产品发布不成功，可能导致收入减少和产品退回，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[209] - 公司产品销售周期长，库存可能迅速过时，若预测需求未转化为采购订单，可能需注销库存余额或降低库存价值[210] 产品保修风险 - 公司提供产品保修，若实际客户退货、产品缺陷率、零部件和设备成本或服务人工成本超过估计，或出现意外故障率变化，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[212][213] 法规合规风险 - 未遵守欧盟GDPR要求，最高将被处以全球营收4%的罚款[234] - 公司产品受出口管制和进口法律法规约束，违规将面临重大民事或刑事处罚[238] - 供应商产品需符合政府法规和行业标准，否则可能影响公司产品推出和业务[239] - 公司若被认定违反美国反海外腐败法等反贿赂法律，将面临刑事或民事处罚[240] 知识产权风险 - 公司知识产权保护面临多种风险，可能影响竞争地位和财务结果[223][224][225] - 公司需对渠道合作伙伴和最终客户的知识产权侵权索赔进行赔偿，可能产生高额成本[232] 隐私问题风险 - 隐私问题可能损害公司声誉，导致责任或法律监管程序，增加合规成本[233][234][235] 股权结构与交易风险 - 截至2024年3月8日，公司董事、高管和持股超5%的股东及其关联方合计实益持有公司42.4%的流通普通股[245] - 截至2024年3月8日，公司有20,700,435股流通普通股[247] - 公司有权指定并发行10,000,000股空白支票优先股[249] - 公司章程授权董事会可不经股东进一步行动发行最多10,000,000股未指定优先股和最多50,000,000股授权普通股[252] - 特拉华州普通公司法第203条限制持有公司超15%流通有表决权股票的股东与公司合并或联合的能力[252] 股票市场风险 - 公司普通股交易价格可能大幅波动，投资者可能损失部分或全部投资[241] - 股票市场和科技股市场存在价格和成交量波动，可能影响公司普通股市场价格[242][243] - 若证券或行业分析师对公司证券发表不利意见或停止发布研究报告，公司股价和交易量可能下降[246] - 公司未来大量发行或出售普通股可能导致股价下跌，且可能稀释现有股东权益[247] 报告公司身份风险 - 公司作为“较小报告公司”，可选择采用某些报告要求豁免或缩减披露要求，包括只需两年经审计财务报表等[257][258] - 公司将持续作为“较小报告公司”，直至基于普通股的公众流通股市值超2.5亿美元或无公众流通股市值时最近财年营收超1亿美元[259]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现收入1370万美元,较去年同期下降26.9% [14] - 毛利润为370万美元,毛利率为26.6%,较去年同期下降40个基点 [15] - OSS业务毛利率为32.4%,较去年同期提升1.7个百分点 [15] - Bressner业务毛利率为22.6%,较去年同期提升40个基点 [15] - 运营费用下降4.3%至470万美元,但包括290万美元的商誉减值 [16] - 经营亏损400万美元,去年同期盈利16.3万美元 [17] - 净亏损360万美元,每股亏损0.18美元,去年同期净利133万美元,每股盈利0.01美元 [17] - 非GAAP净亏损59.7万美元,每股亏损0.03美元,去年同期非GAAP净利69.1万美元,每股盈利0.03美元 [17] - 调整后EBITDA为负24.8万美元,去年同期为正100万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - OSS业务收入550万美元,Bressner业务收入820万美元,其中包括377万美元的OSS产品收入 [14] - 公司正在向更多专注于边缘计算和国防市场的机会转型,减少了对低毛利的媒体客户的依赖 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场方面,公司获得了多个重要合同,包括为外国海军潜艇提供液冷服务器解决方案、为P-8飞机提供额外存储系统产品、与现有国防主承包商签订新的机密平台合同等 [5][6] - 商业市场方面,公司获得了一个动态赛车行业的新客户订单 [5] - 公司正在积极参与多个商业和国防市场的提案和项目机会,包括商业航空、数据中心和自动驾驶卡车等领域 [7][8] - 公司预计第四季度收入约为1300万美元,受到国防预算持续决议和商业市场放缓的影响 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力拓展新的主承包商、车载平台和多年合同,包括国内和国际市场 [10] - 公司获得了设施安全许可,有助于进一步拓展机密项目市场机会 [29] - 公司参加了多个行业展会,包括DSEI、ADAS和AUSA,展示了公司的高性能边缘计算产品,并与新客户和新主承包商建立了联系 [30][32][33] - 公司正在努力增加销售团队规模,以更好地执行1年以上900多万美元的未加权管线 [37][38] - 公司将继续关注提高毛利贡献,即使短期内需要接受较低毛利的业务 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在经历从依赖媒体客户向专注于边缘计算和国防市场的转型 [11] - 公司看到了人工智能和传感器融合驱动的强劲市场需求,并被视为这些市场的专家 [4] - 公司对未来增长前景保持信心,正在努力拓展新客户、新平台和多年合同 [10][39] - 公司预计第四季度收入约为1300万美元,受到国防预算持续决议和商业市场放缓的影响 [23] - 公司将继续关注提高毛利贡献,即使短期内需要接受较低毛利的业务 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Kinstlinger 提问** 询问公司5年1900万美元管线的可执行性和时间分布 [42][43][44][45] **Mike Knowles 回答** 公司5年管线超过9亿美元,其中2024年至2028年的机会,公司正在努力将管线机会转化为高概率的合同 [43][44][45] 问题2 **David Williams 提问** 询问公司在国防市场的机遇和挑战 [60][61] **Mike Knowles 回答** 公司正在利用技术更新周期抓住一些更快的机会,但整体来看国防市场的销售周期仍然较长,公司正在努力应对 [61] 问题3 **Joe Gomes 提问** 询问公司在获取具有安全许可的人员方面的挑战 [73][74] **Mike Knowles 回答** 公司目前的工作不需要完全依赖具有安全许可的人员,公司可以自行培养内部人员获得许可,未来随着业务发展会逐步补充具有安全许可的人员 [74]

公司管理层变动 - 2023年6月5日，迈克尔·诺尔斯被任命为公司总裁兼首席执行官，大卫·劳恩卸任，劳恩获得离职福利，包括150,556份受限股票单位加速归属和52,132份未归属受限股票单位被没收[132,140] - 2023年，诺尔斯入职公司，年薪46万美元，目标奖金为年薪的75%，获40万份非合格股票期权（行权价2.95美元）和40万份受限股票单位，均在四年内归属[141,142,143] - 2023年7月17日，罗伯特·卡莱博被任命为销售副总裁，获35,715份受限股票单位，在三年内归属[145] - 2023年11月10日，公司董事会临时从7人增至8人，约瑟夫·曼科被任命为董事，2024年年会时将减至7人[134] - 公司董事会计划在2023年第四季度临时将董事会规模增至不超过9人，并任命一名有国防市场经验的董事，2024年年会时减至7人[135] - 2023年6月5日公司首席执行官更换，7月17日聘请新销售副总裁，9月30日董事会人员变动[222][225] - 2023年11月6日董事会决议将规模从7人临时增至8人，11月10日任命Joseph Manko为董事[223] - 董事会计划在2023年第四季度将规模临时增至不超过9人并任命一名有相关国防市场经验的董事，2024年年会时减至7人[224] 公司战略与组织变革 - 2022年第二季度，公司成立新的战略咨询委员会以加速进军人工智能可移动市场和军事领域[131] - 2023年第一季度，公司进行内部组织变革，以支持和加速聚焦人工智能可移动行业和军事业务的战略[132] 公司业务运营影响因素 - 公司长期媒体和娱乐客户因投资云技术减少边缘计算需求，对2023年第三季度和前九个月运营结果产生负面影响[148] - 新冠疫情、地缘政治不稳定、通胀和美联储加息导致全球供应链问题和经济不确定性，影响公司运营，公司持续增加库存以确保产品供应和锁定价格[150,151] - 公司受通胀影响，包括半导体产品提价、运输成本增加等，正积极管理成本[226] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司收入分别为1374.82万美元和4774.16万美元，2022年同期分别为1881.58万美元和5417.19万美元[169] - 2023年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为363.86万美元和643.86万美元，2022年同期净利润分别为13.25万美元和103.46万美元[169] - 2023年第三季度和前九个月，公司毛利率分别为26.6%和28.3%，2022年同期分别为27.0%和28.5%[169] - 2023年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为763.35万美元和2111.21万美元，2022年同期分别为491.45万美元和1420.34万美元[169] - 2023年第三季度和前九个月，公司商誉减值分别为293.08万美元和563.08万美元，2022年同期无商誉减值[169] - 2023年第三季度总营收减少506.77万美元，降幅26.9%；前九个月总营收减少643.03万美元，降幅11.9%[172][173] - 2023年第三季度营收成本减少364.12万美元，降幅26.5%；前九个月减少453.15万美元，降幅11.7%[174][177] - 2023年前九个月商誉减值损失为563.08万美元，2022年无此类减值费用[181] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为373.50万美元，短期投资为943.93万美元，营运资金总额为3441.46万美元[194] - 2023年前九个月有效税率为28.5%，2022年同期为20.9%[193] - 2022年全年经营活动使用现金780.60万美元，但经营收入为156.83万美元[195] - 2023年前三季度经营活动提供现金225,469美元，2022年同期使用现金8,674,894美元[205] - 2023年前三季度投资活动产生现金298,401美元，2022年同期为4,717,920美元，净减少4,419,519美元[205][211] - 2023年前三季度融资活动产生现金135,403美元，2022年同期为2,239,846美元[205] - 2023年前三季度净营运资本使用为901,272美元，2022年同期为11,991,918美元，减少11,090,646美元[209] - 2023年第三季度，净亏损3,638,608美元，2022年同期净利润132,533美元；2023年前九个月，净亏损6,438,616美元，2022年同期净利润1,034,589美元[244] - 2023年第三季度，调整后EBITDA为亏损248,366美元，2022年同期为955,319美元；2023年前九个月，调整后EBITDA为768,088美元，2022年同期为3,545,011美元[244] - 2023年第三季度，非GAAP净亏损597,088美元，2022年同期净利润690,507美元；2023年前九个月，非GAAP净亏损591,504美元，2022年同期净利润2,539,643美元[248] - 2023年第三季度，非GAAP基本和摊薄每股亏损均为0.03美元，2022年同期分别为0.03美元和0.03美元；2023年前九个月，非GAAP基本和摊薄每股亏损均为0.03美元，2022年同期分别为0.13美元和0.12美元[248] - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金为225,469美元，2022年同期使用8,674,894美元；资本支出2023年为374,464美元，2022年为285,499美元；自由现金流2023年为亏损148,995美元，2022年为亏损8,960,393美元[251] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月，OSS业务收入分别为550.02万美元和2240.88万美元，2022年同期分别为1066.92万美元和3196.66万美元[171] - 2023年第三季度和前九个月，Bressner业务收入分别为824.80万美元和2533.27万美元，2022年同期分别为814.66万美元和2220.52万美元[171] - 2023年第三季度和前九个月，OSS业务毛利率分别为32.4%和32.7%，2022年同期分别为30.7%和33.1%[171] - 2023年第三季度和前九个月，Bressner业务毛利率分别为22.6%和24.4%，2022年同期分别为22.2%和21.8%[171] - 2023年第三季度OSS营收减少516.91万美元，降幅48.5%；前九个月减少955.78万美元，降幅29.9%[172][173] - 2023年第三季度Bressner营收增加10.14万美元，增幅1.2%；前九个月增加312.75万美元，增幅14.1%[172][173] - 2023年第三季度OSS营收成本减少368.10万美元，降幅49.8%；前九个月减少629.74万美元，降幅29.5%[174][177] - 2023年第三季度Bressner营收成本增加3.98万美元，增幅0.63%；前九个月增加176.59万美元，增幅10.2%[174][177] 公司融资与资金安排 - 2022年4月公司获得200万美元国内循环信贷额度，2023年4月续签，需维持至少400万美元现金和投资余额[200] - 2023年8月公司向美国证券交易委员会提交S - 3表格注册声明，可发售总计不超过1亿美元的证券[201] 公司会计政策与风险管理 - 2023年1月1日起，公司实施ASU 2016 - 13《金融工具 - 信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》[232] - 公司定期重新评估和调整关键会计政策，2023年第三季度无重大变化[231] - 公司面临利率风险、信用风险集中、外汇风险，通过外汇远期合约管理市场风险[233][235][237][239] 公司资金超出保险限额情况 - 截至2023年9月30日，公司有25万美元现金超出保险限额，德国子公司Bressner有813,922欧元（约861,670美元）资金超出保险限额[235] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外融资安排、负债、担保合同等，无未合并的多数股权子公司，与特殊目的实体无利益关系或关联[227] 公司应对策略 - 公司计划应对经济变化，控制成本、节约现金，专注军事和工业应用、自主应用的AI计算能力，并提高公司整体执行力[156] 劳恩相关协议 - 2023年4月3日，公司与劳恩签订修订重述雇佣协议，劳恩有权获得相当于基本工资50%的留任奖金（按日 prorated），但20.1万份受限股票单位最终未授予[136,137,139]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.72亿美元,环比增长2.3%,但同比下降6% [22] - 第二季度毛利为4.8亿美元,毛利率为27.9%,同比下降0.5个百分点 [26][27] - 第二季度运营费用增加71.1%至8.2亿美元,主要由于2.7亿美元的商誉减值和1.3亿美元的重组及过渡成本 [28][29][30] - 第二季度亏损3.4亿美元,上年同期盈利0.4亿美元 [31] - 第二季度净亏损2.4亿美元,上年同期净利润0.3亿美元 [32] - 第一半年收入下降3.9%至34亿美元 [34] - 第一半年毛利率为29%,与上年同期持平 [35][36][37] - 第一半年运营费用增加45.1%至13.5亿美元,主要由于2.7亿美元的商誉减值和1.8亿美元的重组及过渡成本 [38][39][40] - 第一半年亏损3.6亿美元,上年同期盈利1.1亿美元 [40] - 第一半年净亏损2.8亿美元,上年同期净利润0.9亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - OSS Classic业务收入下降22.8%至8.3亿美元,主要受媒体娱乐业务下滑影响 [24][25] - OSS Europe业务收入增长17.7%至8.9亿美元,主要由于项目业务增加和销售OSS核心产品 [25] - OSS Classic毛利率下降3.8个百分点至29.2%,主要由于媒体娱乐业务占比下降和第三方组件占比上升 [26][27] - OSS Europe毛利率上升4.8个百分点至26.7%,主要由于产品组合改善和销售OSS核心产品 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体娱乐业务收入下降3.3亿美元,占公司收入比重下降 [23] - 自动驾驶卡车业务收入下降,受到行业整合和投资谨慎的影响 [22] - 国防市场订单延迟,收入受到影响 [22][61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快向人工智能边缘计算和存储技术的转型,并加强在国防市场的布局 [4][9][10][55][56][57][59] - 公司正在寻求与人工智能软件提供商建立合作伙伴关系,提供更加集成的解决方案 [11][51][52] - 公司正在采取措施提升在国防市场的执行能力,包括获得设施安全许可、培养安全人员、完善合同管理和成本核算体系等 [12][13][14] - 公司正在优化销售预测和机会识别流程,以更好地评估和把握市场机会 [15] - 公司产品线从高端Rigel到中低端Cernis和Donati,可以覆盖多个应用领域,包括政府和商业市场 [50][51][52][53] - 公司正在加强与大型国防承包商的合作,利用"导师-被导师"计划获得支持和指导 [14] - 公司面临着自动驾驶卡车市场整合和投资谨慎的挑战,但在商业和国防市场仍有增长机会 [18][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在国防和商业市场都面临着一些订单延迟和时间推迟的挑战,但管理层对公司的战略、产品和市场机会仍然充满信心 [18][19][55][60] - 管理层认为公司有能力通过加强销售和营销来加快增长,并将在第三季度和第四季度采取相关措施 [19][61][62] - 管理层预计第三季度收入将下降至13.5亿美元,主要受国防市场订单延迟和自动驾驶卡车市场放缓的影响 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Searle 提问** 询问第三季度收入预测中Disguise业务和国防业务的具体情况 [64] **Mike Knowles 回答** Disguise业务已基本退出,第三季度影响很小;国防业务订单延迟,预计会影响第四季度 [65] 问题2 **Brian Kinstlinger 提问** 询问第三季度收入下滑的具体原因,包括国防业务、Disguise业务和自动驾驶卡车业务的贡献 [84][85][86][87] **Mike Knowles 和 Jim Ison 回答** 国防业务在第二季度仍有一定贡献,但第三季度将为零;Disguise业务已基本退出;自动驾驶卡车业务受到整合和投资谨慎的影响 [87][114][115] 问题3 **Joe Gomes 提问** 询问公司获得新订单后,为何第三季度收入仍大幅下滑 [100][101][102][103] **John Morrison 回答** Disguise业务收入大幅下降,虽然OSS核心产品收入在增长,但增速未达预期 [101]

管理层变动 - 2023年6月5日，迈克尔·诺尔斯被任命为公司总裁兼首席执行官，大卫·劳恩卸任，劳恩获得离职福利，包括150,556份受限股票单位加速归属和52,132份未归属受限股票单位被没收[58][59] - 2023年5月16日，公司与迈克尔·诺尔斯签订就业协议，6月5日生效，初始期限三年，自动续约，他将获每年46万美元基本工资，目标奖金为基本工资75%，2023年有按比例奖金，还获40万份非合格股票期权和40万份受限股票单位[59] - 若迈克尔·诺尔斯非因“正当理由”或“合理理由”被解雇，将获12个月基本工资离职金、12个月公司承担的COBRA医保、未归属受限股票单位额外12个月归属加速[59] - 2023年4月3日，公司与大卫·劳恩签订修订后就业协议，6月5日自动终止，劳恩有权获相当于基本工资50%的留任奖金（按日 prorated），有资格获20.1万份受限股票单位但未授予[58] - 2023年8月8日，杰克·哈里森和西塔·洛曼辞去董事会职务，9月30日生效，同日董事会任命迈克尔·诺尔斯和迈克尔·杜蒙特为董事，9月30日生效[58] - 2023年第一和第二季度，公司实施内部组织变革，6月5日更换首席执行官，7月17日聘请新的销售副总裁，8月8日部分董事会成员辞职，同时任命新董事[92][93] 公司战略与组织变革 - 2022年第二季度，公司成立新战略咨询委员会，助力拓展人工智能可移动市场和军事领域[58] - 2023年第一季度，公司进行内部组织变革，加强管理团队，招聘有军事经验销售副总裁[58] - 公司计划应对经济变化，控制成本、节约现金，通过推出专注于军事和工业应用人工智能计算能力等新产品线加强利润率并提高整体执行能力[60] 公司章程修订 - 2023年4月7日，公司修订章程，降低股东大会法定人数门槛至已发行和流通股本投票权的三分之一[59] 客户业务影响 - 截至2023年6月30日，公司完成长期媒体和娱乐客户订单，预计未来该客户业务不多，影响2023年3个月和6个月运营结果，近期仍有负面影响[59] - 截至2023年6月30日，公司已完成并履行了与长期媒体和娱乐客户的大部分订单，预计未来该客户不会有重大业务，对公司经营业绩产生负面影响[91] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度和第二季度，公司收入分别为1721.1532万美元和3399.3426万美元，2022年同期分别为1830.3343万美元和3535.602万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司成本分别为1241.3594万美元和2412.4726万美元，2022年同期分别为1310.3025万美元和2501.5047万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司毛利润分别为479.7938万美元和986.87万美元，2022年同期分别为520.0318万美元和1034.0973万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司总运营费用分别为821.1495万美元和1347.8605万美元，2022年同期分别为479.8395万美元和928.8918万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司运营亏损分别为341.3557万美元和360.9905万美元，2022年同期运营收入分别为40.1923万美元和105.2055万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司其他收入（支出）净额分别为141.0924万美元和146.8262万美元，2022年同期分别为0.6389万美元和10.0799万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司税前亏损分别为200.2633万美元和214.1643万美元，2022年同期税前收入分别为40.8312万美元和115.2854万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司所得税分别为39.6863万美元和65.8365万美元，2022年同期分别为8.549万美元和25.0798万美元[69] - 2023年第一季度和第二季度，公司净亏损分别为239.9496万美元和280.0008万美元，2022年同期净利润分别为32.2822万美元和90.2056万美元[69] - 2023年第二季度总营收1.721亿美元，较2022年同期减少109.18万美元，降幅6.0%；上半年总营收3.399亿美元，较2022年同期减少136.26万美元，降幅3.9%[70] - 2023年第二季度成本收入为1241.36万美元，较2022年同期减少68.94万美元，降幅5.3%；上半年成本收入为2412.47万美元，较2022年同期减少89.03万美元，降幅3.6%[71][72] - 2023年第二季度总毛利率为27.9%，较2022年同期的28.4%下降0.5个百分点；上半年总毛利率为29.0%，较2022年同期的29.2%下降0.2个百分点[71][73] - 2023年第二季度一般及行政费用增加125.14万美元，增幅68.7%；上半年增加176.18万美元，增幅49.0%[74] - 2023年6月，公司因OSS Classic整体财务表现未达预期等因素，减记270万美元商誉[75] - 2023年第二季度营销和销售费用减少24.09万美元，降幅14.0%；上半年增加7.40万美元，增幅2.3%[76][77] - 2023年第二季度研发费用减少29.74万美元，降幅23.8%；上半年减少34.62万美元，降幅13.9%[78] - 2023年第二季度和上半年分别记录所得税拨备39.69万美元和65.84万美元，2022年同期分别为8.55万美元和25.08万美元，2023年上半年有效税率为28.86%，2022年同期为20.86%[84] - 2023年第一季度调整后EBITDA为48.6543万美元，2022年同期为118.4819万美元；2023年上半年调整后EBITDA为101.6454万美元，2022年同期为258.9691万美元[104] - 2023年第一季度非GAAP净亏损为8.3921万美元，2022年同期净利润为87.1265万美元；2023年上半年非GAAP净利润为0.5584万美元，2022年同期为184.9136万美元[105] - 2023年第一季度基本和摊薄后调整后每股亏损均约为0美元，2022年同期均为0.04美元；2023年上半年基本和摊薄后调整后每股收益均约为0美元，2022年分别为0.10美元和0.09美元[105] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为204.8934万美元，2022年同期使用的净现金为757.6355万美元[106] - 2023年上半年资本支出为29.9891万美元，2022年同期为14.1685万美元[106] - 2023年上半年自由现金流为174.9043万美元，2022年同期为 - 771.8040万美元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度OSS Classic营收827.81万美元，较2022年同期减少243.73万美元，降幅22.8%；上半年营收1690.87万美元，较2022年同期减少438.87万美元，降幅20.6%[70] - 2023年第二季度OSS Europe营收893.34万美元，较2022年同期增加134.55万美元，增幅17.7%；上半年营收1708.47万美元，较2022年同期增加302.61万美元，增幅21.5%[70] 资金与现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为610.0317万美元，短期投资为932.1456万美元，营运资金总额为3594.7245万美元，OSS Europe持有的现金及现金等价物为244.8439万美元[85] - 2022年全年，公司经营收入为156.8328万美元，经营活动使用的现金为780.6025万美元[85] - 2022年4月，公司获得200万美元的国内循环信贷额度，于2023年4月续签，需维持现金和投资余额至少400万美元[86] - 2023年和2022年上半年现金流量情况：经营活动提供（使用）的净现金分别为204.8934万美元和 - 757.6355万美元；投资活动提供的净现金分别为50.3054万美元和287.86万美元；融资活动提供的净现金分别为41.3575万美元和261.4463万美元[86] - 2023年上半年经营活动提供现金204.8984万美元，与2022年同期使用的757.6355万美元相比，差额为962.5289万美元，主要因营运资金项目经营现金流来源净增加1125.6362万美元，但被盈利能力下降和非现金项目不利调整所抵消[86] - 2023年上半年净营运资金来源为118.4919万美元，与上一年度使用的1007.1443万美元相比，减少了1125.6362万美元[86] - 2023年上半年投资活动产生现金50.3054万美元，较2022年同期的287.8万美元净减少237.5546万美元[88] - 2023年上半年融资活动产生41.3575万美元，是因收到与ERC计划相关的资金，抵消了OSS Europe借款的债务偿还和已归属RSU净行使的税款支付[89] 资金风险情况 - 截至2023年6月30日，公司账户中有25万美元现金超过保险限额，OSS Europe在银行的存款有189.8289万欧元（207.2507万美元）超过保险限额[100] - 公司面临利率风险，主要与美元和欧元循环信贷额度借款有关，近期美联储利率上升且短期内可能进一步上升[99] - 公司主要在美国运营，通过德国子公司OSS Europe开展海外业务，业务多以非美元货币交易，面临外汇风险[101] 会计准则实施 - 自2023年1月1日起，公司实施ASU 2016 - 13《金融工具 - 信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》[98]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度合并收入为16.8百万美元,略高于16.6百万美元的指引,剔除较低毛利的媒体业务,公司核心业务收入同比增长17% [5][13] - 公司欧洲业务收入同比增长26%,包括1.2百万美元的核心产品销售 [5][15] - 公司整体毛利率为30.2%,环比提升290个基点,主要由于高毛利AI可移动产品销售占比提高 [6][16] - 公司经营亏损196,000美元,主要由于营业费用增加 [18] - 公司GAAP净亏损401,000美元,非GAAP净收益90,000美元 [19] - 公司现金及短期投资合计12.7百万美元,较上年末减少547,000美元,主要用于战略性库存采购和营运资金需求 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司美国业务收入下降18.4%至8.6百万美元,剔除较低毛利媒体客户收入后增长17.2% [15] - 公司欧洲业务收入增长26%至8.2百万美元,包括1百万美元的高毛利核心产品销售 [15] - 公司美国业务毛利率提升60个基点至36.3%,欧洲业务毛利率提升280个基点至23.8% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在自动驾驶卡车、农业和多个国防相关领域持续取得进展 [9] - 公司在美国陆军、空军等军方市场获得多个新项目,预计将带来约5百万美元2023年收入 [22][23][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2023年目标是用AI可移动业务增长来抵消较低毛利媒体业务的下降,并于2024年恢复整体增长 [32][33] - 公司认为AI可移动市场有良好的增长动力,在多个工业垂直领域和军事市场部署AI和自动化功能 [34][40] - 公司未来3年内已识别的潜在机会总价值约为8.5亿美元,预计2024年及以后的年增长率在20%-30%之间 [37] - 公司正在寻找新的CEO和军工经验丰富的销售副总裁,以加速公司向下一个阶段发展 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为政府动荡可能导致军方决策过程进一步延长,但整体对军方市场的机会和前景保持乐观 [70][71] - 公司计划到年底将存货降至约16百万美元 [86][87] - 公司认为欧洲业务的核心产品销售增长是一个良好趋势,未来有望持续 [90][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Martinuzzi 提问** 询问公司2023年下半年的收入预期 [45][46] **David Raun 回答** 公司目标是尽可能接近去年的收入水平,但下半年可见度较低,需要看新项目的落地情况 [46] 问题2 **Shervin Z 提问** 询问公司8.5亿美元的潜在机会中,已提交投标和计划获得18个月内收入的部分规模 [61][62][67] **David Raun 回答** 公司没有具体量化这部分数据,但已经应用了不同的概率加权,相信这些机会可以支撑20%-30%的增长预期 [62][63][68] 问题3 **Joe Gomes 提问** 询问公司欧洲业务核心产品销售大幅增长的原因及未来预期 [90][91] **Jim Ison 回答** 公司在欧洲建立了专门的团队推动AI可移动产品,现在开始看到成效,未来有望持续增长 [92][93]

公司组织与战略相关 - 2023年第一季度公司实施内部组织变革，裁员12人[57] - 战略过渡委员会成员哈里森和梅西纳每月获2000美元现金报酬，波塔什纳每月获3333股公司普通股及一次性现金支付（为股票总价值30%）[57] - 劳恩将获相当于其基本工资50%的留任奖金，或获201,000个受限股票单位激励，部分受限股票单位加速归属[57][59] - 2023年4月7日修订章程，将股东大会法定人数门槛降至已发行和流通股本投票权的三分之一[59] - 2022年第二季度成立新战略咨询委员会，助力拓展AI可移动市场和军事领域[56] - 2015 - 2018年公司进行多项收购和子公司设立，包括收购CDI、OSS Europe等[55] 公司业务与市场环境相关 - 公司收入主要来自计算机硬件和工程服务销售，按ASC 606标准确认收入[61] - 收入成本主要包括材料成本、第三方合同制造商费用、人员成本等，预计随产品收入增加而增加[62] - 公司客户在媒体和娱乐业务上向云技术转型，对公司高计算、加固设备需求下降[59] - 全球经济问题导致公司面临产品定价上升、交货期延长、供应短缺等问题，库存余额增加[59] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为1678.19万美元，较2022年同期减少27.08万美元，降幅1.6%；OSS营收减少195.15万美元，降幅18.4%；OSS Europe营收增加168.07万美元，增幅26.0%[69] - 2023年第一季度成本收入为1171.11万美元，较2022年同期减少20.09万美元，降幅1.7%；OSS成本收入减少130.00万美元，降幅19.1%；OSS Europe成本收入增加109.91万美元，增幅21.5%[70] - 2023年第一季度总毛利率为30.2%，与2022年同期基本持平；OSS毛利率为36.3%，较2022年同期提升0.6个百分点；OSS Europe毛利率为23.8%，较2022年同期提升2.8个百分点[70][72] - 2023年第一季度一般及行政费用为228.51万美元，较2022年同期增加51.04万美元，增幅28.8%，占营收比例从10.4%升至13.6%[73] - 2023年第一季度营销和销售费用为178.67万美元，较2022年同期增加31.50万美元，增幅21.4%，占营收比例从8.6%升至10.6%[74] - 2023年第一季度研发费用为119.53万美元，较2022年同期减少4.88万美元，降幅3.9%，占营收比例从7.3%降至7.1%[75] - 2023年第一季度利息收入为11.03万美元，较2022年同期增加5.93万美元，归因于符合公司要求的短期投资利率提高[76] - 2023年第一季度利息费用为3.27万美元，较2022年同期减少2.60万美元，因2022年4月1日到期的优先担保可转换票据到期[77] - 2023年第一季度其他收入（支出）净额为净支出2.02万美元，较2022年同期净收入10.21万美元减少12.23万美元，主要因2022年出售Magma.com的URL获得12.50万美元[78] - 2023年第一季度净利润从2022年的579,234美元降至净亏损400,512美元，减少979,746美元[82] - 2023年第一季度净营运资金需求为483,324美元，较2022年同期的6,245,595美元减少5,762,271美元[82] - 2023年第一季度净亏损400,512美元，2022年同期净利润为579,234美元[99] - 2023年第一季度折旧和摊销为272,273美元，2022年同期为269,791美元[99] - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用为474,209美元，2022年同期为382,828美元[99] - 2023年第一季度调整后EBITDA为529,911美元，2022年同期为1,404,871美元[99] - 2023年第一季度非GAAP净收入为89,505美元，2022年同期为977,871美元[100] - 2023年第一季度非GAAP基本和摊薄每股收益均为0.00美元，2022年同期均为0.05美元[100] - 2023年第一季度基本加权平均流通股为20,251,509股，2022年同期为18,886,939股[100] - 2023年第一季度摊薄加权平均流通股为20,380,383股，2022年同期为19,764,069股[100] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为23,964美元，2022年同期使用的净现金为5,018,398美元[100] - 2023年第一季度自由现金流为 - 61,121美元，2022年同期为 - 5,104,239美元[100] 现金流与资金状况相关 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为347.01万美元，短期投资为921.89万美元，营运资金总额为3475.86万美元；2022年公司经营活动使用现金780.60万美元[81] - 若运营现金流不足，公司可从银行循环信贷额度借款最高200万美元[82] - 2023年第一季度经营活动提供净现金23,964美元，2022年同期使用净现金5,018,398美元，差异为5,042,362美元[82] - 2023年第一季度投资活动产生现金833,524美元，2022年同期为1,028,504美元，净减少194,980美元[83] - 2023年第一季度融资活动使用现金525,933美元，2022年同期产生现金[85] - 截至2023年3月31日，公司账户中有1,360,518美元现金超过保险限额，OSS欧洲有1,372,071美元（1,261,987欧元）存款超过保险限额[95] 会计准则与风险相关 - 自2023年1月1日起，公司实施ASU 2016 - 13“金融工具 - 信用损失”准则[93] - 公司面临利率风险，主要与美元和欧元循环信贷额度借款有关[94] - 公司使用外汇远期合约管理市场风险，不用于交易或投机[98]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度综合收入同比增长2.7%，达到1820万美元；全年收入增长16.8%，达到创纪录的7240万美元 [3][89] - 第四季度运营费用下降9.4%，至460万美元，运营费用占收入的百分比从28.7%降至25.3% [4] - 调整后EBITDA为160万美元，占季度收入的8.9%，高于去年同期的99.6万美元；全年调整后EBITDA为520万美元，创历史新高 [5][89] - 核心OSS业务收入第四季度下降1.8%，至1130万美元，占总季度收入的62%；OSS欧洲收入增长10.8%，至690万美元，占总季度收入的38%。但排除低利润率的媒体和娱乐业务后，核心OSS业务收入季度增长16.8% [100] - 全年核心OSS业务收入增长12.5%，贡献4330万美元；OSS欧洲收入增长24%，贡献2910万美元 [112] - 全年整体毛利率为28.2%，核心OSS业务毛利率从2021年的36.9%降至32.7%，OSS欧洲毛利率从23.1%降至21.5% [103][106] - GAAP基础上，全年净亏损220万美元，即每股亏损0.11美元；第四季度净亏损330万美元，即每股亏损0.16美元 [104][136] - 非GAAP基础上，第四季度净亏损17.5万美元，即每股亏损0.01美元；2021年为净收入310万美元，即每股0.16美元 [139] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物总计310万美元，短期投资1010万美元，共计1320万美元，较9月30日增加约50万美元 [105] 各条业务线数据和关键指标变化 - 媒体和娱乐客户收入未达预期，较预期少约100万美元，预计2023年该客户收入占综合收入的比例将低于10% [3] - 第四季度新增三个主要项目，涵盖军事、商业航空航天和自动驾驶商业车辆三个市场领域 [116] - 2022年新增与三家关键自动驾驶卡车公司的合作，其中两家进入年度前十大客户名单；还宣布在一家全国性大型移动运营商的车辆中部署存储产品 [94] - 目前与美国8家前十大军事主承包商在不同层面展开合作，多个项目已向国防部投标 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 军事业务占比从约20%提升至30%；仅看OSS经典业务，军事业务占比从30%多提升至约55% [70] - 预计2023年第一季度收入约1660万美元，随着低利润率的媒体和娱乐业务收入持续下降，AI可移动产品收入占比将提高；预计全年收入将随着更多项目落地而增长，尤其是军事业务增长将提升利润率 [150] - 公司预计从2024年开始，收入增长幅度在25% - 30%之间 [150] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年实施AI可移动战略，专注于军事和工业市场，设计和制造创新的边缘计算模块和系统 [93] - 董事会决定寻找CEO继任者，预计年中完成过渡，现任CEO将继续参与公司事务，确保平稳过渡 [98] - 2月宣布重组，将资源重新分配到高利润率机会，此前这些资源用于低利润率业务 [108] - 公司将最新高性能商用产品引入传统嵌入式边缘市场，利用独特优势在移动设备中实现AI和自动驾驶功能 [90] - 公司面临市场竞争，包括来自客户和新老公司的竞争压力，新产品开发和设计提案转化为实际收入存在不确定性 [56][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是过渡年，公司将降低库存水平、减少低利润率业务、增加高利润率的AI可移动业务、提供更多军事业务成果并引入新人才 [145] - 公司认为目前的财务资源提供了稳定性和灵活性，能够应对业务需求变化，特别是需要投资营运资金的情况 [140] - 公司对未来前景持乐观态度，认为在正确的领导下，公司有望加速增长并提升估值 [109] 其他重要信息 - 公司对高级管理层进行了调整，任命Jim为首席产品官，并启动了销售副总裁和两名军事市场销售人员的招聘工作 [1] - Rigel Edge超级计算机获得NVIDIA认证系统认可，简化了销售流程；公司还获得了航空航天级质量体系的AS9100认证和网络安全成熟度模型认证（CMMC 2.0） [10] - 第四季度公司参加了美国陆军协会年度会议、SC22国际高性能计算会议等活动 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度毛利率相关问题，包括高利润率军事产品收入认证情况、津贴量化、第一季度毛利率恢复情况及季节性和吸收问题影响 - 公司表示第四季度军事业务虽开始反弹但未达到当前季度水平，媒体和娱乐客户收入低于预期且未来还会大幅下降，已计入第一季度1660万美元的收入预期中 [152] 问题2: 2023年与2021年、2022年的收入比较 - 2023年整体收入与2022年大致持平，但公司正在用军事AI可移动业务取代低利润率的媒体业务，同时Bressner业务也在增长 [128] 问题3: 公司从专注自动驾驶卡车转向军事业务的原因及自动驾驶卡车业务的未来规划 - 2021年推出AI可移动战略时就计划同时开拓军事和工业市场，最初认为军事市场机会大但发展慢，工业市场见效快。后来自动驾驶卡车业务有进展并向市场展示，但现在军事业务发展良好，所以更多谈论军事业务。公司仍看好自动驾驶卡车业务，认为其是前十大客户之一，有望实现增长，且公司打算继续留在该市场并提供生产解决方案，但不会过度依赖该业务 [43][83] 问题4: Rigel与国防部合作的进展及何时能实现有意义的收入增长 - Rigel相关新机会不断增加，已取得进展。2023年将有收入，但今年不会达到数千万美元，可能是数百万美元。Rigel为公司打开了很多业务机会，即使目前自身收入未达预期水平，也有助于其他项目的达成 [49][51] 问题5: 2024年增长机会的量化及Rigel的竞争对手 - 公司预计2024年开始收入增长幅度在25% - 30%之间，但目前难以准确量化具体机会。关于Rigel的竞争对手，在参与的设计项目中，公司被告知是唯一能提供该水平性能产品的供应商 [150][156] 问题6: 自动驾驶卡车业务中更多客户进入原型阶段的情况、下一阶段情况及对收入的影响 - 原型阶段持续时间长，但平均销售价格高，本季度可能会有新客户进入该阶段。关于生产阶段，不同人看法不同，时间范围从2024年到2030年不等。公司认为未来像联邦快递、亚马逊等公司可能会购买一定数量的自动驾驶卡车用于物流测试，这将为公司带来业务增长，但不会带来爆发式收入增长 [168] 问题7: 第一季度收入同比下降近3%的原因及全年收入趋势 - 第一季度收入下降主要是由于媒体和娱乐业务收入下降速度快于预期，同时军事业务需求回升速度较慢。预计随着媒体和娱乐业务收入下降幅度减小，军事业务需求回升，全年收入可能在前两个季度下降或持平，下半年实现增长 [172] 问题8: 军事业务需求回升情况 - 军事业务需求正在回升，但由于该业务通常较为谨慎，回升速度可能较慢，目前尚未看到明显的回升趋势 [173] 问题9: 2023年调整后EBITDA预期 - 2023年调整后EBITDA将与2022年报告的水平基本持平，约为500万美元，主要是因为会产生一些额外费用 [185] 问题10: CEO招聘情况 - CEO招聘工作正在进行中，有一些优秀的候选人，公司内部目标是年中完成招聘，但具体时间会保持灵活性 [162] 问题11: 与8家前十大军事主承包商合作项目的收入时间框架及长期利润率目标是否调整 - 与其中一家主承包商的合作如果达成，业务规模可能超过目前最大的军事客户，但转化为收入需要时间，2023年可能会看到部分收入增长。公司仍将长期利润率目标设定在35% - 40%的范围内，随着媒体业务收入下降和军事业务增长，利润率有望逐步提升 [165][188]

宏观环境风险 - 新冠疫情自2021年全球蔓延，虽影响已大幅消退，但增加了经济和需求的不确定性，供应链中断导致产品交付时间延长、成本和运费增加[116] - 2022年2月24日俄乌军事冲突爆发且仍在持续，导致国际市场关系紧张，可能引发市场动荡、供应链中断和资本流动性不足[118] - 经济不确定性和资本市场动荡受地缘政治不稳定影响，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[118] - 美国或其他地区的不稳定或衰退状况可能对公司业务或获取资本市场资金的能力产生重大不利影响[119] - 2023年3月硅谷银行和签名银行被接管，投资者对金融系统的担忧或使公司融资条件变差[120] - 通胀可能增加公司成本，若无法有效应对，业务和财务状况或受重大不利影响[120] 业务中断风险 - 业务中断会损害公司业务，导致收入下降和成本增加，可能由自然灾害、网络攻击、战争等多种因素引起[116] - 公司面临全球疫情、灾害、公共卫生问题等带来的业务中断风险，可能导致产品发货延迟，影响经营业绩和现金流 [133][134] 地缘政治和政策风险 - 公司总部和部分研发活动位于加州，部分关键业务、库存和供应商位于欧洲和亚洲，地缘政治和政策变化可能影响公司运营和盈利[116] - 美国政府国防开支变化可能对公司财务状况和经营业绩产生负面影响[128] 市场发展风险 - 公司产品市场尚在发展中，可能无法按预期发展，经营业绩可能大幅波动，难以预测[103] - 公司产品市场发展不确定，若产品未被采用或需求下降，业务和财务状况将受不利影响[120] 客户依赖风险 - 少数客户占公司销售的很大比例，失去任何关键客户可能导致销售额大幅下降[105] - 2022年和2021年，三家客户分别占公司净销售额的37.4%和41.5%，失去这些客户销售可能大幅下降[131] 供应商依赖风险 - 公司依赖少数零部件供应商，未来成功取决于开发和推出新产品以及维持生产计划的能力[105] - 2022年和2021年，采购额占公司总零部件采购额超10%的供应商分别占采购材料的25.0%和12.6%，该供应商为Concisys Inc [132] 经营业绩波动风险 - 公司季度和年度经营业绩过去有波动，未来也可能大幅波动，难以预测[121] 市场竞争风险 - 公司产品面临竞争，可能导致定价压力增加、利润率降低和市场份额流失[124] 管理经验风险 - 公司部分高管和董事可能在目标AI可运输市场某些领域经验有限[126] 业务增长和扩张风险 - 公司若无法成功管理增长和扩张业务，经营业绩和声誉可能受损[130] 产品需求风险 - 预计disguise将转向低成本商品型设备解决方案，2023年上半年对公司相关设备需求或下降[131] 产品开发和生产风险 - 公司未来成功取决于开发和推出满足客户需求的新产品和改进产品的能力，否则经营业绩将受不利影响 [135] - 公司产品设计和制造周期长，可能导致设备过时或产品销量下降，政府项目或OEM合同不成功会导致收入减少 [135] 库存风险 - 公司库存可能迅速过时，若预测需求未转化为采购订单，可能需注销库存余额或降低库存价值 [135] 产品质量风险 - 公司产品若含重大缺陷，可能产生高额补救费用，损害声誉并失去市场份额 [136][137] - 公司提供产品保修服务，实际客户退货、产品缺陷率等超估计或出现意外故障率变化，将对业务产生重大不利影响 [138] 订单获取风险 - 公司若无法获得产品设计订单，业务将受损害，需预测客户需求、融入产品并合理定价 [138] 人员管理风险 - 公司若无法留住、吸引和激励关键人员，可能无法有效实施业务计划，更换人员可能耗时且成本高 [139] 收购风险 - 公司过去和未来的收购可能需大量管理精力，扰乱业务，导致股东权益稀释、现金储备耗尽和财务结果受不利影响 [140][141][142][143] 知识产权风险 - 未能保护知识产权，公司竞争地位或受损，维权可能产生高额费用[145] 信息安全风险 - 计算机系统被攻破，公司数字形式的专有设计可能被盗，影响财务结果[146] 合规风险 - 违反GDPR，公司可能面临最高达全球收入4%的罚款[150] - 公司国际销售和运营面临外汇波动、合规成本增加等风险，影响经营和财务状况[151] - 违反出口和进口管制法律，公司及员工可能面临民事或刑事处罚，包括失去进出口特权和罚款[153] - 供应商产品不符合法规和标准，可能导致公司产品推出受阻，影响业务[155] - 违反反贿赂法，公司可能面临刑事或民事处罚及其他制裁，影响业务[156] 股价波动风险 - 公司普通股价格可能波动，投资者可能损失部分或全部投资[157] - 多种因素会导致公司普通股交易价格波动，如市场整体波动、公司经营业绩变化等[157][158] - 股票市场，尤其是科技公司市场，常出现与公司经营业绩无关或不成比例的价格和交易量波动[159] 股权结构信息 - 截至2023年2月28日，公司董事、高管和持股超5%的股东及其关联方合计实益持有33.4%的已发行普通股[161] - 截至2023年2月28日，公司有20343071股已发行普通股[164] 股份发行权限信息 - 公司有权发行10000000股空白支票优先股[165] - 公司章程授权董事会可不经股东进一步行动，发行最多10000000股未指定优先股和最多50000000股已授权普通股[166] 公司身份界定信息 - 公司可能作为新兴成长公司直至2023年12月31日之后的财年最后一天，或满足特定条件（年总收入达10.7亿美元等）为止[173] - 公司作为大型加速申报公司需满足非关联方持有的已发行普通股权益超7亿美元且上市至少12个月[173] - 公司作为较小报告公司将持续至基于普通股的公众流通股市值超2.5亿美元，或无公众流通股时最近财年营收超1亿美元[173] 办公场地租赁信息 - 公司位于加利福尼亚州埃斯孔迪多的总部租赁面积约29342平方英尺，租约2024年8月到期[173] - 公司在犹他州盐湖城租赁3208平方英尺的设施，租约2023年6月到期[173] - 公司在加利福尼亚州阿纳海姆租赁1632平方英尺的设施，租约2023年6月到期[173] 普通股交易信息 - 公司普通股面值为每股0.0001美元，在纳斯达克资本市场以“OSS”为代码公开交易[176] - 2023年第一季度（截至3月20日），普通股最高售价为3.71美元，最低售价为2.46美元，3月20日收盘价为2.47美元[176] - 2022年第一季度普通股最高售价为5.19美元，最低售价为3.75美元；2021年第一季度最高售价为9.50美元，最低售价为3.61美元[176] - 2022年第二季度普通股最高售价为4.95美元，最低售价为3.80美元；2021年第二季度最高售价为6.94美元，最低售价为4.27美元[176] - 2022年第三季度普通股最高售价为4.19美元，最低售价为3.13美元；2021年第三季度最高售价为6.66美元，最低售价为4.78美元[176] - 2022年第四季度普通股最高售价为3.40美元，最低售价为2.69美元；2021年第四季度最高售价为5.66美元，最低售价为4.40美元[176] - 截至2023年2月28日，约60名登记股东持有公司20343071股流通普通股[176] 股息政策信息 - 公司从未支付且预计在可预见的未来不会向普通股股东支付现金股息[114] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营，预计在可预见的未来不会支付现金股息[177] 证券销售和回购信息 - 2022年全年，公司没有未在8 - K表格的当期报告或10 - Q表格的季度报告中披露的未注册证券销售情况[179] - 公司没有进行过股权证券回购[180]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1880万美元，创公司历史单季度新高，同比增长18%；年初至今营收5420万美元，同样创前九个月新高，同比增长23% [4] - 核心OSS营收增长15%，贡献1070万美元；欧洲子公司Bressner营收增长21%，贡献810万美元，但受欧元贬值14%影响 [11][12] - 毛利润降至510万美元，总毛利率为27%，下降7.5个百分点；核心OSS业务毛利率降至30.7%，下降10.3个百分点；Bressner毛利率降至22.2%，下降3.4个百分点 [13][14][15] - 季度运营费用增至490万美元，但占营收比例降至26.1%；运营收入降至16.3万美元；GAAP净利润为13.3万美元，摊薄后每股0.01美元；非GAAP净利润为69.1万美元，摊薄后每股0.03美元；调整后EBITDA为95.5万美元，占季度营收5.1% [16][17][18] - 前九个月营收5420万美元，创公司记录，同比增长23%；核心OSS营收增长18.5%，贡献3200万美元；Bressner贡献2220万美元，增长29% [19] - 毛利润增至1540万美元，占营收28.5%；核心OSS业务毛利率降至33.1%；Bressner毛利率降至21.8% [20][21] - 运营费用增长11%至1420万美元，占营收比例降至26.2%；运营收入为120万美元；GAAP净利润为100万美元，摊薄后每股0.05美元；非GAAP净利润为250万美元，摊薄后每股0.12美元；调整后EBITDA为350万美元，占营收6.5% [22][23][24] - 截至9月30日，现金及现金等价物320万美元，短期投资950万美元，资本资源共1270万美元，较6月30日减少170万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI可移动业务增长显著，特别是自动驾驶卡车领域，有两个客户进入前十大客户名单；媒体和娱乐业务也有增长 [5][11] - 军事业务因产品版本过渡，部分客户发货延迟，导致高利润率业务暂时下降，但产品已开始发货，预计第四季度恢复，提升整体毛利率 [13][14] - Bressner业务营收增长21%，创记录，但受欧元贬值和成本上升影响，毛利率下降 [12][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 自动驾驶卡车市场持续发展，公司产品已行驶数十万公里，但实现无人驾驶仍需时间 [6] - 媒体和娱乐市场价格压力加速客户向云技术投资，预计2023年下半年影响公司营收 [28][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为自动驾驶卡车提供计算存储解决方案，开发并分享生产路线图，利用创新技术提供高性价比方案 [7][8] - 第三季度新增六个项目，其中五个在AI可移动领域，包括自动驾驶卡车、医疗设计和移动5G AI应用 [32] - 加强与军方合作，建立与多个新主承包商的关系，推出旗舰军事平台Rigel，有望提高利润率和盈利能力 [38][40] - 行业竞争方面，公司产品面临来自客户和其他公司的竞争，需不断开发新产品满足客户需求 [102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前财务资源提供了稳定性和灵活性，能应对业务需求变化 [26] - 预计第四季度营收约1920万美元，若实现将再创记录，全年营收将增长超18%至7340万美元，且利润率将显著改善 [48] 其他重要信息 - 公司将参加Supercomputer 22会议，展示AI可移动产品，包括Rigel的新功能 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与自动驾驶卡车公司的技术测试情况如何？ - 软件由对方提供，硬件方面进展顺利，卡车已上路行驶，有人坐在驾驶座但大多时候无需操作方向盘和踏板，已成功行驶数十万公里，预计未来一两年实现无人驾驶 [51][52] 问题2: 政府业务管道的收入影响时间线是怎样的？ - 军事项目需要时间，大笔收入可能在2023年底、2024年及以后，但目前已有资金投入开展相关工作，能帮助增加收入 [53] 问题3: 如何弥补各业务收入差距？ - AI可移动领域及其他项目将提供帮助，军事业务预计明年反弹，公司还在积极推进其他交易以增加短期收入；自动驾驶卡车业务收入拐点将提前到来 [63][64][65] 问题4: 毛利率下降原因及后续趋势？ - 前两个季度军事业务大幅减少，现开始强劲反弹，第四季度将扭转下降趋势；数据存储单元同比减少约500万美元，第四季度开始发货新版本；Bressner营收增加和媒体娱乐业务收入占比上升也有影响 [66][67][68] 问题5: 目前零部件供应和成本传递情况如何？ - 供应情况有所改善但不明显，公司按需采购，库存大多有订单保障，预计未来一年逐步改善 [70] 问题6: 移动5G AI机会对业务的意义及设计情况？ - 若每个城市仅用一辆车，至少需要100套系统，是数百万美元的机会，未来几年可能带来超1000万美元收入；客户计划在车辆中安装公司产品覆盖100个城市 [75][77] 问题7: 明年毛利率趋势及改善节奏？ - 预计毛利率将恢复到过去水平并在此基础上提升；第一季度随着军事产品发货增加，毛利率表现较好，全年与2022年情况大致一致 [78][80] 问题8: 中国自动驾驶卡车限制对公司有无影响？ - 目前合作的三个客户均为美国公司，未受影响，与其他国际公司的合作也未受中国情况影响 [82] 问题9: 咨询委员会对军事业务机会的影响？ - 咨询委员会很有帮助，Rigel产品出色，委员会为公司与国防部建立了新联系，促进了业务发展 [87] 问题10: 推迟到第四季度的军事发货量能否量化？ - 今年军事业务整体下滑，但第四季度开始恢复，预计2023年表现良好，第四季度发货量将是上一季度的两到三倍 [89][90]