市场趋势 - 2018年全球边缘计算市场规模为442亿美元，预计到2025年将达到611亿美元；2018年仅有10%的数据在边缘创建和处理，预计到2025年该比例将增长至75%[14] 公司业务 - 专注“AI可移动”计算市场，提供GPU计算加速器、闪存阵列存储、服务器等产品和解决方案[18][28] - 产品应用于工业和军事领域，如自动驾驶车辆、航空、媒体娱乐、军事监视等[31][35] 公司优势 - 拥有先进交换架构，可集成大量I/O、GPU阵列和固态内存；能将数据中心技术“加固”用于恶劣环境；具备标准和定制产品设计能力[36][37][38] 财务状况 - 2020年受疫情影响损失/延迟1.4亿美元收入，但在其他方面有所改善，净亏损减少90万美元，实现收支平衡；2021年Q2收入1490万美元，同比增长28%，毛利润470万美元，同比增长40%[61][62][71] - 预计2021年Q3收入1590万美元，环比增长7%以上，同比增长23%以上[73][74] 发展战略 - 2020 - 2021年进行变革，包括关注现金状况、减少开支、更换领导、改善董事会、重组架构、推出“AI可移动”战略计划[53][54][64][66] 运营情况 - 运营中遵守政府社交距离准则，部分员工居家办公；业务受娱乐和商业航空项目影响，2020年确定损失超1.4亿美元；供应链面临交货时间延长问题，公司谨慎投资以降低影响[84][85][86] 子公司与业务成果 - 子公司Bressner Technology是增值经销商，有销售支持、设计制造能力，拓展了EMEA市场和产品范围，获得多个OEM设计订单[102] - 在自动驾驶、军事项目等方面取得多个业务成果，推出PCIe Gen 4系列产品[104][107][110] 竞争格局 - 竞争格局分散，涉及媒体娱乐、军事航天、专业HPC、AI边缘等多个领域的供应商，以及客户内部设计团队[115] 公司荣誉 - 多次获得快速增长、创新技术、客户与市场卓越等相关奖项和认可[118][120] 全球布局 - 2020年国际收入占比56%，公司总部位于美国圣地亚哥，在盐湖城有软件设计中心，在德国格罗本策尔有设计制造中心，支持欧洲、中东和非洲地区[121]

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年公司收入达2.82亿美元创历史新高，较去年同期的2.5亿美元增长13% [15] - 第二季度收入1490万美元，较上一季度的1330万美元增长12%，较去年同期的1160万美元增长28% [9] - 第二季度毛利润470万美元，去年同期为330万美元，整体毛利率达31.2%，较去年同期增加2.6个百分点 [11] - 上半年毛利润910万美元，去年同期为670万美元，毛利率达32% [15] - 第二季度运营费用410万美元，较去年同期增长11%，占收入比例从去年同期的32%降至28% [12] - 上半年总运营费用830万美元，较去年同期减少4%，占收入比例从去年同期的35%降至29% [16] - 第二季度运营收入51.7万美元，去年同期运营亏损40.6万美元；GAAP净利润170万美元，去年同期净亏损1.2万美元；非GAAP净利润81.2万美元，去年同期为24.8万美元 [13] - 上半年GAAP净利润170万美元，去年同期净亏损110万美元；非GAAP净利润150万美元，去年同期净亏损46.6万美元 [16] - 第二季度调整后EBITDA为140万美元，占季度收入的9%，去年同期为7.3万美元 [14] - 上半年调整后EBITDA为250万美元，占收入的9%，去年同期为负88.5万美元 [18] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为400万美元，短期投资为1450万美元，总计1850万美元，而截至3月31日现金及现金等价物为1960万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心OSS业务第二季度收入910万美元，较去年同期的730万美元增长25%；上半年收入1770万美元，较去年同期的1570万美元增长4% [10][16] - 核心OSS业务第二季度毛利率为36.7%，较去年同期增加2.4个百分点；上半年毛利率为37.3%，较去年同期增加6.7个百分点 [11][15] - 欧洲子公司Bressner第二季度收入580万美元，较去年同期的430万美元增长34%；上半年收入1050万美元，较去年同期增长14% [10][16] - Bressner第二季度毛利率为22.6%，去年同期为19%；上半年毛利率为23.6%，去年同期为20.5% [11][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体和娱乐市场的产品订单和收入显著增加，新的虚拟产品获得市场认可并发展势头良好 [9] - 商业航空航天客户受疫情影响严重，但目前正在重新参与新项目，并重启之前搁置的项目 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在快速增长的边缘计算行业强化价值主张，成为AI可移动领域的市场领导者 [5] - 公司将继续执行长期战略愿景和产品路线图，计划在今年晚些时候和明年推出一系列创新的下一代平台 [24] - 公司营销工作适应疫情变化，从线下活动转向虚拟推广和活动，随着商业环境改善，将重新开展线下活动 [19] - 公司在AI可移动市场取得进展，第二季度赢得3个新的重大项目机会，使今年至今的总获胜项目达到6个 [21] - 公司有17个重大待决机会，销售团队期待推出目前正在开发和测试的下一代标准产品 [22] - 公司业务面临供应链挑战，包括价格上涨和交货时间延长，但通过多种措施管理，如确定额外供应商、实施扩展采购计划等 [26][27] - 公司在重大项目上的胜率保持在60%以上，大部分合同为固定价格协议且为单一来源，竞争主要来自内部资源 [37][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情影响将持续到2021年，但客户需求正在改善，公司在营收和利润方面取得了超出预期的进展，正朝着调整后EBITDA不低于10%的目标迈进 [24][25] - 公司预计第三季度收入为1590万美元，较第二季度增长8%，较去年同期增长23%，将创公司第三季度收入新高 [28] 其他重要信息 - 公司董事会中有3名女性董事和2名少数族裔董事，远超纳斯达克新的上市规则要求 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链问题对第二季度毛利率的影响以及下半年的预期 - 公司虽有供应问题，但发货需求反映了市场实际需求，部分延迟可能是客户在建立库存 公司通过提高效率、降低成本、向客户提价等方式抵消了价格上涨的影响 [32][33] 问题2: 第二季度运营费用的报告数据能否作为未来的基准，未来几个季度是否会大幅上升 - 运营费用会因增加展会、差旅和少量招聘而略有上升，但公司会谨慎评估，不会大幅增加 [35] 问题3: RFP管道中17个有意义机会的终端市场动态、时间安排、毛利率情况以及达到40%毛利率的时间线 - 管道中约50%为AI可移动类型市场，这类市场毛利率较高 过去三年公司成功率达60%以上 公司希望通过恢复线下展会和与客户面对面交流提高成功率，并筛选出低毛利率机会，专注高毛利率业务 [37][38] 问题4: 娱乐行业客户业务的可持续性以及下半年的风险 - 目前公司为娱乐客户提供的主要是虚拟产品，销量增长良好 大型聚集活动业务预计在今年晚些时候或明年恢复，2022年客户业务可能更强 [40] 问题5: 2020年占公司总收入24%的两个客户在本季度和上半年对收入的影响 - 这两个客户业务恢复强劲，占公司总业务的比例有所上升 其中一个政府承包商客户，公司参与了其更多项目 [43] 问题6: 新客户数量在地理和垂直领域的趋势 - 地理上无明显趋势，垂直领域更多是军事类应用，随着政府对AI应用预算的增加，公司希望在该领域获取更多业务 [44] 问题7: 能否确保调整后EBITDA利润率达到10%以上，是否可能低于该水平 - 2021年军事领域项目和客户的增加使该领域收入占比翻倍，有助于提高利润率 下半年利润率预计与历史水平相当 [47] 问题8: 管道中的17个重大机会是否偏向军事国防部 - 较高比例为军事项目，超过50%为AI可移动项目，这类项目毛利率较高 [48] 问题9: 第二季度毛利率环比下降的原因 - 主要是产品组合问题，以及军事项目的相关成本导致毛利率略有下降，但上半年毛利率同比上升了5个百分点 [50] 问题10: 商业航空航天客户在疫情前的收入情况、业务恢复对收入的贡献以及产品毛利率与核心毛利率的比较 - 该业务主要来自多年前对CDI的收购，疫情前年收入约300万美元，近期季度收入大幅减少 目前公司正与客户重新讨论搁置项目和新的项目，如空中数据中心、通信或安全类产品，但尚未有大量收入 [52] 问题11: 今年至今的项目获胜数量较去年减少，是否意味着后续活动减少 - 数量减少并非后续活动减少的迹象，主要是因为公司专注于AI可移动领域，进行业务调整，且过去18个月以虚拟销售为主 预计未来季度情况会改善，明年会更强 [53] 问题12: 公司在人员配备方面是否存在问题 - 招聘人员更具挑战性，但公司地理位置优势和人员流动趋势有助于招聘 目前人员配备符合需求，刚招聘一名销售人员，还计划再招聘一名 [55] 问题13: 主要客户项目从首次接触到产生收入的典型设计周期或获胜周期 - 商业项目通常为6 - 12个月，军事项目通常为12 - 24个月，且设计周期较长 公司关注的17个待决机会已处于流程后期 [57][58] 问题14: 除AI可移动领域外，公司看到的最大增长机会和需求最大的领域 - 公司主要专注于AI可移动领域，但因PCI Express Gen 4技术创新，吸引了一些非百万美元级别的OEM客户，为其提供GPU解决方案、OEM I/O或测试设备等技术，这是一项稳定的潜在业务 [60] 问题15: 重大项目的合同类型、竞争格局以及未中标时的反馈 - 大部分合同为固定价格协议且为单一来源，约60% - 75%的合同如此 未中标主要是因为客户选择内部资源，而非价格因素，公司服务记录良好，客户忠诚度较高 [64][65] 问题16: 在军事业务方面，公司是直接作为总承包商，还是有机会与大型系统集成商或总承包商合作 - 公司大部分军事业务通过增值经销商（VARs）或总承包商开展，约80%的项目如此 也有部分与海军和陆军的直接业务，但通常会通过主要军事总承包商，如雷神、洛克希德、通用动力等 [66]

公司发展历程 - 公司于1998年成立为有限责任公司，1999年转为加州公司，2017年重新注册为特拉华州公司，2018年2月1日在纳斯达克资本市场上市[138] - 2018年8月31日公司收购Concept Development Inc.，2020年6月1日该公司完全融入核心业务[139] - 2018年10月31日公司收购德国Bressner Technology GmbH，拓展欧洲市场和产品线[140] 公司人事变动 - 2020年2月15日Steve Cooper被终止总裁兼CEO职务，由David Raun接任[149] 公司成本与融资 - 2020年4月7日公司实施成本削减计划，预计每年节省约250万美元[149] - 2020年4月24日公司完成600万美元债务融资，有10%原始发行折扣，首笔300万美元于4月27日到账，满足条件7个月后可再获300万美元[150] - 2021年3月1日公司与投资者达成证券购买协议，以每股6.68美元价格发售1497006股普通股，净收益约920万美元[151] - 2019年4月公司董事会成员承诺提供最高400万美元信贷安排，公司最初借款150万美元，其中115万美元来自董事会成员，35万美元来自其他股东，利率9.5%，每月还款6.9万美元，还发行了可购买69,766股普通股的认股权证，相对公允价值60,158美元，贷款于2021年4月还清[207] 公司股权相关 - 2021年5月19日公司股东批准将2017计划下授权股份从150万股增至300万股[152] 公司业务收入构成 - 公司收入主要来自计算机硬件、工程服务、软件销售及软件维护支持合同，多数收入在产品发货控制权转移时确认[153] 公司运营费用情况 - 公司运营费用包括一般行政、营销销售和研发费用，预计各项费用绝对值将随业务发展而增加[155] 公司整体营收数据 - 2021年Q2总营收1.4905亿美元，较2020年同期增加327.9682万美元，增幅28.2%；2021年H1总营收2.8221亿美元，较2020年同期增加323.5797万美元，增幅12.9%[163][166][167] OSS业务营收数据 - 2021年Q2 OSS营收910.2435万美元，较2020年同期增加179.7133万美元，增幅24.6%；2021年H1 OSS营收1770.4406万美元，较2020年同期增加195.8881万美元，增幅12.4%[165][166][167] Bressner业务营收数据 - 2021年Q2 Bressner营收580.2574万美元，较2020年同期增加148.2549万美元，增幅34.3%；2021年H1 Bressner营收1051.6355万美元，较2020年同期增加127.6916万美元，增幅13.8%[165][166][167] 公司成本收入数据 - 2021年Q2成本收入1025.2265万美元，较2020年同期增加195.2133万美元，增幅23.5%；2021年H1成本收入1913.5233万美元，较2020年同期增加87.1151万美元，增幅4.8%[163][168][170] 公司整体毛利率数据 - 2021年Q2整体毛利率从2020年的28.6%提升至31.2%，增加2.6个百分点；2021年H1整体毛利率从2020年的26.9%提升至32.2%，增加5.3个百分点[164][169][171] OSS业务毛利率数据 - 2021年Q2 OSS毛利率为36.7%，较2020年同期增加2.4个百分点；2021年H1 OSS毛利率为37.3%，较2020年同期增加6.7个百分点[165][169][171] Bressner业务毛利率数据 - 2021年Q2 Bressner毛利率为22.6%，较2020年同期增加3.6个百分点；2021年H1 Bressner毛利率为23.6%，较2020年同期增加3.1个百分点[165][169][171] 公司一般及行政费用数据 - 2021年Q2一般及行政费用较2020年同期减少22.8573万美元，降幅12.2%；2021年H1一般及行政费用较2020年同期减少58.5019万美元，降幅13.3%[172][173] 公司营销和销售费用数据 - 2021年Q2营销和销售费用较2020年同期增加63.4194万美元，增幅75%；2021年H1营销和销售费用较2020年同期增加61.2744万美元，增幅30.1%[175][176] 公司研发费用数据 - 2021年Q2研发费用较2020年同期减少608美元，降幅小于1%[177] - 2021年上半年研发费用减少371,800美元，降幅16.8%，占收入比例从2020年同期的8.9%降至6.5%[178] 公司利息收入数据 - 2021年第二季度利息收入减少37,545美元，上半年减少56,882美元，主要因大客户结清账款[179][180] 公司利息费用数据 - 2021年第二季度利息费用增加18,845美元，上半年增加100,043美元，源于高级有担保可转换债务[181][183] 公司其他收入净额数据 - 2021年第二季度其他收入净额为1,522,998美元，上半年为1,494,369美元，主要因PPP贷款本息豁免[184][185] 公司所得税拨备数据 - 2021年第二季度和上半年所得税拨备分别为235,293美元和295,815美元，2020年同期分别为 - 441,511美元和 - 908,809美元，2021年上半年有效税率为15.4%，2020年为33.9%[186] 公司资金状况数据 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3,975,069美元，短期投资为14,524,249美元，营运资金为26,954,277美元[188] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3,975,069美元和6,316,921美元[215] 公司现金流数据 - 2021年上半年经营活动产生现金2,788,363美元，2020年同期使用现金2,935,059美元，主要因利润率提高、费用降低和营运资金需求减少[196][197] - 2021年上半年投资活动使用现金14,723,446美元，2020年同期为414,040美元，主要因注册直接发行和ERP系统及设备采购[201] - 2021年上半年融资活动产生现金9,628,718美元，2020年同期为2,817,718美元，主要因3月完成1000万美元直接注册发行[202] - 2021年上半年和2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量分别为2,788,363美元和 - 2,935,059美元[229] - 2021年上半年和2020年上半年，公司资本支出分别为199,799美元和415,582美元[229] - 2021年上半年和2020年上半年，公司自由现金流分别为2,588,564美元和 - 3,350,641美元[229] 公司流动性来源 - 公司主要流动性来源包括2018年首次公开募股、2019年票据发行、2020年债务融资、PPP资金和2021年注册直接发行等[187] 公司净利润数据 - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司净利润分别为1,697,122美元和 - 12,162美元；2021年上半年和2020年上半年，净利润分别为1,738,320美元和 - 1,108,194美元[222] 公司调整后EBITDA数据 - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司调整后EBITDA分别为1,385,424美元和72,574美元；2021年上半年和2020年上半年，调整后EBITDA分别为2,450,998美元和 - 884,502美元[222] 公司非GAAP净收入数据 - 2021年第二季度和2020年第二季度，非GAAP净收入分别为812,005美元和247,741美元；2021年上半年和2020年上半年，非GAAP净收入分别为1,455,497美元和 - 466,004美元[226] 公司非GAAP每股收益数据 - 2021年第二季度，非GAAP基本每股收益和摊薄每股收益均为0.04美元；2020年第二季度，分别为0.02美元和0.01美元；2021年上半年，均为0.08美元；2020年上半年，均为 - 0.03美元[226] 公司短期投资分类 - 2021年6月30日，公司所有短期投资均分类为可供出售[210]

市场趋势 - 全球边缘计算市场规模预计从2018年的319亿美元增长到2025年的611亿美元，2018年仅有10%的数据在边缘生成和处理，预计到2025年将增长到75%[13] - AI可移动解决方案市场规模为10 - 50亿美元，2020年公司该业务收入占比20%，预计未来将增长到50%[44][47] 公司业务 - 专注于AI可移动领域，提供GPU计算加速器、闪存阵列存储、服务器等产品和解决方案，应用于工业和军事领域[17][29] - 拥有先进交换架构、利用最新技术、提供标准和定制产品设计等独特优势[37][38][39] 公司变革 - 2020年进行变革，包括现金管理、减少开支、更换领导、改善董事会、重组等，虽受疫情影响损失1400万美元收入，但在其他方面有所改善[54][55][56][57][62] - 2021年继续变革，推出AI可移动战略计划，增加现金储备至1900万美元，总债务低于400万美元[66][67] 财务表现 - 2021年第一季度财务亮点包括收入强劲、毛利润增长33%、调整后EBITDA增长200万美元、非GAAP净收入增长140万美元、现金等价物增加1600万美元以上[72] 业务成果 - 拥有雷锡恩、泰雷兹等关键客户，2019 - 2020年赢得32个价值超过100万美元的项目[48][56] 技术创新 - 推出PCIe Gen 4产品，包括电缆适配器、背板、渲染加速器、视频记录器平台等，提供更高的数据传输速率和性能[110][112] 市场竞争 - 竞争格局分散，涉及媒体娱乐、军事航天、专业HPC、AI边缘等多个领域的供应商以及客户内部设计团队[117] 公司荣誉 - 多次获得快速增长和创新技术相关奖项，如2017年北美增长最快的私营公司、2020年技术Fast 500™奖等[120] 全球布局 - 总部位于美国圣地亚哥，在盐湖城设有软件设计中心，在德国格罗本策尔设有子公司Bressner Technology，支持欧洲、中东和非洲市场，国际业务占比56%[123]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度调整后EBITDA较2020年第一季度改善200万美元，达到110万美元，创公司第一季度纪录 [6][7] - 第一季度GAAP净利润为2.1万美元，而去年同期净亏损110万美元或每股亏损0.07美元 [20] - 非GAAP净利润提高至64.3万美元或摊薄后每股0.03美元，去年同期非GAAP净亏损71.4万美元或摊薄后每股0.04美元 [21] - 第一季度收入1330万美元，与去年创纪录的第一季度相近；毛利润440万美元，较2020年第一季度增加100万美元；毛利率33.3%，同比增加7.9个百分点 [16][17] - 整体运营费用下降15.3%至420万美元，运营费用占收入的比例从去年同期的36.7%降至31.2% [19] - 本季度释放320万美元营运资金，现金及现金等价物较2020年12月31日增加1330万美元，季度末现金余额达1960万美元，创公司历史新高 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心OSS业务第一季度收入增至860万美元，去年同期为840万美元；毛利率同比增加10.4个百分点至37.9% [16][18] - 欧洲子公司Bressner第一季度贡献收入470万美元，去年同期为490万美元；毛利率从去年同期的21.9%增至24.9% [17][19] - AI Transportable解决方案是公司业务中增长最快、利润率最高的部分，第一季度贡献超过25%的收入 [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行新的长期战略愿景和产品路线图，旨在边缘计算市场的快速增长领域加强市场地位和价值主张，目标是在AI Transportables领域占据明确的领导地位 [9] - 2021年主要销售重点是面向坚固边缘应用的AI Transportable解决方案，超半数正在争取的大客户位于该市场，公司在该领域具有竞争优势 [26] - 公司计划通过战略举措明智投资以推动增长，包括新产品和技术的研发 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务已恢复正常，第一季度业绩出色，预计整体市场状况将持续改善 [5][33] - 预计第二季度收入约1440万美元，较去年第二季度增长24%，公司所做的根本性改进将继续推动积极的盈利结果并为股东创造更大价值 [36] - 若行业持续复苏，公司在各方面的进展将加快，包括收入增长 [36] 其他重要信息 - 公司今日在网站发布了一个15分钟的视频演示，介绍AI Transportable战略和未来市场机会 [12] - 公司与闪存合作伙伴KIOXIA共同主办了一场名为“将大数据集IP转化为AI黄金”的网络研讨会，录像可在公司网站查看 [28] - 公司计划8月参加SAE Aerospace、Defense and Security Equipment International、AI Summit和Supercomputing的现场演示展览 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 最大客户在本季度的规模、组件供应情况以及disguise业务在2021年的情况 - 公司最大客户包括军事领域客户和disguise，disguise通过其虚拟产品线连续两个季度实现更高收入，预计该产品线将继续增长，下半年大型活动业务也将启动 [39][40] - 团队在寻找组件方面表现出色，组件供应未对收入产生重大影响，市场上GPU短缺主要集中在中端产品，公司专注高端产品，受影响较小，且已有应对计划 [40][41] 问题2: 最大客户在本季度的具体规模 - 公司与最大客户本季度的业务额为330万美元 [43] 问题3: AI Transportables领域的业务管道情况 - 公司对业务管道较为保守，目前约有24个有60%或更高成交机会的项目，第一季度已成交3个，第二季度已成交2个，超半数项目位于AI Transportable领域，该领域成交机会和利润率更高 [45][46] - 由于公司注重利润率和AI Transportable业务，以及公司文化的转变，成交项目的质量在提高，将持续带来收益 [47] 问题4: 面对新机会是否需要增加支出、拓展渠道或引入新技术，以及长期毛利率和运营利润率目标 - 公司有意逐年提高整体毛利率和运营利润率，会谨慎控制支出，愿意进行投资，但需证明投资的合理性，目前正在寻找专注军事领域的高级销售人员和额外的工程人才 [49] 问题5: 100万美元以上收入机会项目的潜在规模，以及军事业务是否达到预期 - 公司认为军事业务占比未来几年将从30%提升至40% - 50%，目标是今年实现两位数增长，未来几年达到20%左右的增长率 [56] - 第一季度军事业务占总收入约25%，OSS业务中军事收入占比37%，高于以往，各项目规模不同，部分项目尚未进入生产阶段，潜力较大 [58][59] - 第一季度有其他军事业务出现，预计下半年军事业务仍将最强，但随着客户增多和占比扩大，业务将更加平稳 [60] 问题6: 资产负债表上是否还有其他债务，是否考虑用现金偿还 - 国内债务为250万美元的优先担保债务，最可能的情况是到期时转换为股权；与Bressner相关的国外债务是用于库存融资的营运资金，政府补贴贷款，利率极低 [61][62]

融资活动 - 2020年4月完成600万美元无利息可转换债券融资，有10%原始发行折扣[142] - 2021年3月向投资者发行1497006股普通股，发行价每股6.68美元，净收益约920万美元[143] - 2021年3月1日，公司与投资者达成证券购买协议，以每股6.68美元价格发行1497006股普通股，净收益约922万美元[185] - 2021年第一季度，公司融资活动产生现金9173593美元，2020年同期使用现金1214119美元[183] 成本削减计划 - 2020年4月实施成本削减计划，预计每年节省约250万美元[141] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度营收13315752美元，2020年同期为13359637美元[154] - 2021年第一季度成本收入比为67%，2020年同期为75%[155] - 2021年第一季度毛利润4432784美元，毛利率33%；2020年同期毛利润3395687美元，毛利率25%[154][155] - 2021年第一季度总运营费用4157753美元，占比31%；2020年同期4906841美元，占比37%[154][155] - 2021年第一季度运营收入275031美元，占比2%；2020年同期运营亏损1511154美元，占比 - 11%[154][155] - 2021年第一季度净收入41198美元，占比0%；2020年同期净亏损1096032美元，占比 - 8%[154][155] - 2021年第一季度总营收减少43,885美元，降幅0.33%[157] - 2021年第一季度营收成本减少1,080,982美元，降幅10.8%[158] - 2021年第一季度整体毛利率从25.4%提升至33.3%，增加7.9个百分点[160] - 2021年第一季度一般及行政费用减少356,446美元，降幅14.2%，占营收比例从18.8%降至16.2%[161] - 2021年第一季度营销及销售费用减少21,450美元，降幅1.8%，占营收比例从8.9%降至8.8%[162] - 2021年第一季度研发费用减少371,192美元，降幅30.8%，占营收比例从9.0%降至6.2%[163] - 2021年第一季度利息收入减少19,337美元；利息支出增加81,198美元；其他收入（支出）净支出从8,029美元增至28,629美元，增加20,600美元[164][165][166] - 2021年第一季度所得税拨备为60,522美元，2020年为 - 467,298美元；有效税率从28.2%升至76.4%[168] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为19,614,315美元，营运资金为22,935,632美元；2021年第一季度经营收入为275,031美元，经营活动产生的现金为4,291,066美元；2020年经营亏损为424,281美元，经营活动使用的现金为250,173美元[170] - 2021年第一季度经营活动产生的现金为4,291,066美元，较2020年同期增加5,012,839美元；投资活动使用现金121,759美元，较2020年同期减少76,748美元；融资活动提供现金9,173,593美元，2020年同期使用现金1,214,119美元[177] - 2021年第一季度净收入41198美元，2020年同期亏损1096032美元；2021年调整后EBITDA为1065574美元，2020年为 - 957076美元[202] - 2021年第一季度非GAAP净收入643492美元，2020年亏损713746美元；基本每股收益0.04美元，2020年为 - 0.04美元；摊薄每股收益0.03美元，2020年为 - 0.04美元[205] - 2021年第一季度经营活动提供现金4291066美元，2020年使用现金721773美元；资本支出分别为121759美元和200049美元；自由现金流分别为4169307美元和 - 921822美元[208] 各业务线数据关键指标变化 - OSS 2021年第一季度毛利率37.9%，2020年同期27.5%；Bressner 2021年第一季度毛利率24.9%，2020年同期21.9%[156] - OSS营收增加161,747美元，增幅1.21个百分点；Bressner营收减少205,632美元，降幅1.54个百分点[157] - OSS营收成本减少779,547美元，降幅7.8个百分点；Bressner营收成本减少301,435美元，降幅3.0个百分点[158] - OSS毛利率从27.5%提升至37.9%，增加10.5个百分点；Bressner毛利率从21.9%提升至24.9%，增加3.0个百分点[160] 认股权证和股票期权收益及税款 - 2021年和2020年第一季度，公司因行使认股权证和股票期权分别获得收益278968美元和57000美元，分别支付税款44252美元和656845美元[184] 借款情况 - 2019年4月，公司从董事会成员和其他股东处借款150万美元，利率9.5%，每月还款69000美元，发行认股权证可购买69766股，相对公允价值60158美元，2021年4月已还清[188] 现金及现金等价物变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为19614315美元和6316921美元[194]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收1390万美元，较第三季度增长7%，但较去年同期下降24% [13] - 2020年全年营收5190万美元，较上一年下降640万美元或11% [15] - 第四季度OSS业务贡献890万美元，Bressner贡献500万美元；全年OSS业务贡献3370万美元，Bressner约为1820万美元 [18] - 第四季度毛利润480万美元，毛利率34.5%；全年毛利润1640万美元，毛利率31.7% [19][21] - 第四季度运营费用430万美元，较2019年第四季度下降9%；全年运营费用1690万美元，较上一年下降16% [21][22] - 第四季度运营收入51.3万美元，全年运营亏损42.4万美元 [23][24] - 2020年第四季度GAAP净利润24.4万美元，摊薄后每股收益0.01美元；全年GAAP净亏损6500美元 [24][25] - 2020年第四季度非GAAP净利润63.6万美元，摊薄后每股收益0.04美元；全年非GAAP净利润140万美元 [26] - 第四季度调整后EBITDA为110万美元，全年为180万美元 [27] - 2020年12月31日现金及现金等价物为630万美元，目前约为1900万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - OSS业务第四季度营收较去年同期下降，全年也有所下降；Bressner第四季度营收较去年同期有所增长，全年基本持平 [18] - OSS业务第四季度毛利率从去年同期的40.1%提升至42%；Bressner第四季度毛利率下降30个基点至21.3%，全年下降1.3个百分点至21.2% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体和娱乐行业最大客户在第四季度3D虚拟产品线有起色，预计后续将带动销售增长，下半年现场活动回归有望带来核心产品额外收入 [9][10] - 与雷神公司业务因项目时间安排营收减少290万美元，部分闪存阵列发货延迟至2021年第一季度 [14][16] - 多元化努力带来积极成果，新测试和测量公司、海军、陆军等业务有收入贡献，与来福车项目也有100万美元增量收入 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年采取新高级领导和公司重组、减少支出、增加董事会成员等措施，为未来增长奠定基础 [6] - 制定并开始实施多年战略计划，聚焦快速增长的边缘计算领域中的AI可移动设备细分市场 [37][41] - 该细分市场包括移动容器、设备、无人机等，需求来自军事和工业领域，目前是公司业务中增长最快部分，2020年占营收约20% [41][44] - 市场竞争方面，主要对手包括内部设计团队、市场大玩家和一些小公司，公司凭借在恶劣环境中部署先进技术的能力竞争 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情影响2020年营收增长，识别出约1400万美元因疫情导致的业务损失或延迟，但看到受疫情影响客户有改善迹象 [8] - 目前现金状况良好，有能力投资关键战略举措推动未来增长 [11] - 预计2021年第一季度营收约1300万美元，认为最困难时期已过去，公司基础更稳固，能执行战略计划为股东创造更多价值 [45] 其他重要信息 - 2020年第四季度达成四个主要OEM机会，全年项目中标总数达16个，过去两年32个项目中标为2020年贡献1800万美元营收 [30][31] - 2021年计划采用线上线下结合活动形式，4月举办网络研讨会，秋季参加现场演示展览 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明Disguise第四季度情况、对第一季度1300万美元营收假设中Disguise的贡献以及2021年贡献预期 - 公司认为Disguise在第三季度触底，第四季度新3D虚拟产品增长，预计当前和未来季度持续增长，下半年传统业务将恢复，公司与该客户合作情况将好转 [48] - 第四季度Disguise营收同比下降430万美元 [49] 问题2: 组件供应情况如何，对GPU和内存的影响以及对毛利率展望 - 2020年至2021年有组件供应问题，但未对营收产生重大影响，价格上涨将转嫁给渠道和客户，预计不影响毛利率 [51] 问题3: 机会管道情况，特别是边缘和AI可移动设备领域的市场、合作、投资及毛利率目标 - 今年初有21个机会，第一季度增至24个，项目中标率通常在60% - 70%，超半数机会集中在AI可移动设备领域 [53][54] - 高毛利率业务主要与军事和AI可移动设备相关，公司会谨慎投资，有加速增长机会时不犹豫 [54] 问题4: 战略转向边缘领域的新项目类型及未来三到五年市场规模 - 战略基于聚焦AI可移动设备领域，公司已有相关成功经验，聚焦该领域可带来更高回报 [58] - 雷神和来福车项目属于该领域，市场目前规模约2 - 4亿美元，未来可能达10 - 50亿美元 [59] 问题5: 战略转变是否会弱化其他产品和资产领域 - 公司不会影响现有客户，未来研发资金将投向回报最高领域，会逐步推进战略，避免影响营收 [61] 问题6: 今年剩余时间Disguise核心收入恢复情况 - 虚拟产品已有良好表现，下半年大型活动恢复，预计第三季度开始产生影响，该客户今年将恢复良好 [63] 问题7: AI可移动设备的竞争格局、技术优势及市场策略 - 市场竞争分三类，内部设计团队、大玩家和小公司，公司能在恶劣环境中部署最新商用技术，有机会在该领域取得领先 [69][70] 问题8: 销售周期情况 - 商业项目销售周期6 - 12个月，军事项目9 - 18个月，部分机会已进入后期，有些已产生营收 [71] 问题9: 近期发行后当前完全摊薄的流通股数量 - 目前流通股1850万股，完全摊薄后约增加70万股 [77] 问题10: Bressner利润率下降原因 - Bressner业务模式决定其利润率在20%左右，下降主要因产品组合，且整体营收下降使分摊的间接费用影响毛利率 [79][80][81] 问题11: 就业改善是否影响员工招聘，特别是工程师 - 公司员工队伍稳定，员工对工作环境满意，招聘情况良好 [85]

新冠疫情对公司的影响 - 2020财年第四季度，公司产品交付时间延长、供应短缺，业务交易因远程沟通客户代表和决策者而延迟[143] - 新冠疫情导致全球经济和需求不确定性增加，公司部分产品和服务需求减少，如媒体和娱乐、商业航空业对户外媒体设备的需求受限[150] - 若新冠疫情持续对合作伙伴、客户或供应商产生重大影响，公司经营业绩和整体财务表现将受损[148] 公司应对疫情的情况 - 公司未制定应对新冠疫情挑战和风险的具体全面应急计划，即便制定也无法确保有效减轻潜在不利影响[145] 其他外部因素对公司业务的影响 - 公司全球业务可能因地震、电信故障、网络攻击等自然或人为灾害及事件而中断，导致收入下降和成本增加[155] - 美国经济复苏逆转或国内外经济陷入衰退，可能严重减少公司产品需求，影响经营业绩和获取资本市场资金的能力[156] 市场不确定性对公司的影响 - 高性能计算产品市场发展难以预测，若产品未被采用或需求减少，将对公司业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[157] 公司经营业绩波动情况 - 公司季度和年度经营业绩过去有波动，未来可能大幅波动，难以预测，小幅度净销售缺口也可能对经营利润率和业绩产生不利影响[158] - 公司经营业绩还可能因当地、国家和国际经济环境变化和波动等多种不可控因素而波动[159] 公司客户和供应商情况 - 2020年和2019年，占合并年收入超10%的客户分别占净销售额的24.1%和41.0%，主要集中于disguise和Raytheon两家客户[167] - 2020年和2019年，采购额占总零件采购超10%的供应商分别占材料采购的18.3%和11%，主要集中于Concisys Inc.一家供应商[170] 公司面临的竞争风险 - 公司产品面临竞争，包括来自客户的竞争，竞争可能导致定价压力增加、利润率降低、市场份额流失等[160] - 公司面临来自客户和竞争对手的竞争，通用硬件解决方案成本下降或对手进入专业系统生产会带来定价压力、降低利润率等[161] - 新进入者和新分销模式可能损害公司竞争地位，导致定价压力增加、利润率降低等[162] - 通用系统性能提升或成本下降，可能使公司产品需求显著下降[163] - 若通用设备生产商实施专有标准等互操作性限制，公司产品销售可能大幅下降[164] 公司业务增长和产品相关风险 - 若无法成功管理增长和扩张业务，公司经营结果和声誉可能受损[166] - 少数产品占公司销售的很大比例，这些产品的停产、修改或过时可能对销售和经营结果产生重大不利影响[168] 公司与供应商关系风险 - 公司依赖有限的零件供应商，与供应商关系的重大变化可能对业务和财务状况产生重大不利影响[170] 产品缺陷风险 - 产品包含缺陷可能导致公司承担重大费用、损害声誉和失去市场份额[177] 公司收购风险 - 收购高科技公司和资产存在风险，整合失败可能损害公司业务和经营业绩[182][183] 产品商品化风险 - HPC硬件和软件的持续商品化导致定价压力增加，可能影响公司毛利率和经营业绩[184] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司竞争地位可能受损，或需承担高昂维权费用[185] 合规风险 - 违反GDPR要求可能面临高达全球收入4%的罚款[195] - 产品受进出口管制，违规可能面临重大民事或刑事处罚[197] - 供应商产品法规和标准变化可能导致公司产生意外成本或负债[198] - 违反美国反海外腐败法等反贿赂法律，公司可能面临刑事或民事处罚[199] 公司股票相关情况 - 公司普通股价格可能波动，投资者可能损失全部或部分投资[200] - 多种因素会导致公司普通股交易价格波动，包括市场、业绩、行业竞争等[201] - 截至2021年2月28日，公司董事、高管和持股超5%的股东及其关联方合计实益持有公司36.0%的流通普通股[204] - 截至2021年2月28日，公司有16,912,312股流通普通股[206] - 公司董事会有权不经股东进一步行动，发行最多10,000,000股未指定优先股和最多50,000,000股授权普通股[213] 公司身份认定情况 - 公司作为新兴成长公司可能持续至首次公开募股后第五个周年的财年最后一天（2023年12月31日），或满足以下最早条件之一：财年年度总收入达10.7亿美元以上；过去三年发行超10.7亿美元非可转换债务；被认定为大型加速申报公司[214] - 公司符合大型加速申报公司的条件为：非关联方持有的流通普通股超过7亿美元且已公开上市至少12个月，流通普通股价值每年在第二个财季最后一天衡量[214] 股东权益限制情况 - 特拉华州普通公司法第203条限制持有公司超15%流通有表决权股票的股东与公司合并或联合的能力[210] 证券诉讼风险 - 证券集体诉讼可能导致公司产生巨额成本并分散管理层注意力和资源[203] 股东持股影响 - 公司董事和主要股东持股比例高，能对需股东批准的事项施加重大控制，可能影响公司控制权变更和普通股市场价格[204] 证券分析师影响 - 证券或行业分析师负面意见、不发布研究报告、下调评级等可能导致公司股价和交易量下降[205] 股票出售影响 - 大量出售公司普通股，尤其是董事、高管和重要股东出售，可能导致公司普通股市场价格下跌[206]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1300万美元，较上一季度的1160万美元增长12%，较去年同期的1490万美元下降13%；2020年前九个月营收3800万美元，较去年同期的3990万美元下降5% [12][14] - 第三季度毛利润490万美元，毛利率37.8%；去年同期毛利润500万美元，毛利率33.7%；2020年前九个月毛利润1160万美元，占营收30.6%；去年同期毛利润1290万美元，占营收32.2% [18][20] - 第三季度总运营费用从2019年同期的460万美元降至390万美元，降幅15%；2020年前九个月总运营费用从去年同期的1580万美元降至1260万美元，降幅19% [21][23] - 第三季度GAAP净利润85.8万美元，合每股0.05美元；去年同期净利润54.5万美元，合每股0.03美元；2020年前九个月GAAP净亏损从去年的200万美元收窄至25万美元，合每股亏损0.02美元 [27] - 第三季度非GAAP净利润120万美元，合每股摊薄后0.07美元；去年同期非GAAP净利润90万美元，合每股摊薄后0.05美元；2020年前九个月非GAAP净利润77.3万美元，合每股0.05美元 [28] - 第三季度调整后EBITDA为160万美元，去年同期为100万美元；2020年前九个月调整后EBITDA为68.2万美元，去年同期为88.1万美元 [29] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为550万美元，截至6月30日为470万美元；目前现金头寸约为540万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度核心OSS业务营收900万美元，去年同期为970万美元；2020年前九个月核心OSS业务营收2470万美元，去年同期为2620万美元 [15][16] - 第三季度欧洲子公司Bressner营收400万美元，去年同期为520万美元；2020年前九个月Bressner营收1320万美元，去年同期为1370万美元 [15][16] - 自2020年7月1日起，不再将CDI作为独立业务部门报告，已完成其与核心OSS业务的整合 [17] - 第三季度核心OSS业务毛利率从去年同期的39%提升至44.6%；Bressner毛利率从去年同期的23.7%降至22.5%；2020年前九个月核心OSS业务毛利率为35.7%，去年同期为37.2%；Bressner毛利率从去年同期的22.8%降至21.1% [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 组建内部Tiger团队制定多年战略计划，以增强未来产品路线图和愿景，专注于为特定目标垂直领域打造高价值产品 [40] - 关注快速增长的边缘计算领域中最具挑战性的环境，目前最有前景的机会在军事和各类可移动应用领域 [41] - 致力于为特定垂直领域推出下一代产品，以创造并保持领先地位 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情影响了公司部分关键客户和供应商，限制了过去两个季度的营收增长，预计媒体和娱乐行业的影响将持续到2021年 [6][13] - 尽管营收较低，但团队通过削减开支、提高效率，使本季度的盈利结果好于去年同期 [7] - 预计2020年第四季度营收约为1300万美元，公司在多个领域取得显著进展，为未来业绩提升奠定了基础 [43] 其他重要信息 - 2020年第三季度，公司继续拓展客户群，新增四个重大项目机会，包括工业、医疗和两个边缘计算军事项目，今年累计项目中标数达13个，去年同期为14个 [32] - 推出4U Pro产品，扩展Gen 4产品线，Q4将向美国陆军交付世界上最大的可组合高性能计算机 [34] - Q4首次发货代号为Monarch的产品，这是公司首个“天空中的数据中心”部署，有望带来新的军事应用 [35][36] - 举办三场高质量虚拟活动，展示PCI Express Gen 4扩展系统，该系统性能比上一代提高达20倍 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 990万美元损失或延迟收入中，取消和延迟的比例分别是多少 - 990万美元是与公司年度计划相比的差额，其中超过一半与最大客户有关；军事业务部分主要是延迟，大部分将在第四季度体现；商业飞机领域，娱乐系统和高速网络业务放缓，但安全措施业务仍在推进；假设疫情得到控制，大部分机会将恢复 [45][46][48] 问题: 工业和医疗项目的营收爬坡情况与军事项目相比如何 - 商业市场长期项目从获得初始订单到开始生产发货的销售周期为6 - 12个月，政府项目为12 - 18个月；从宣布中标到产生显著营收的时间在12 - 18个月范围内；去年的部分中标项目已在2020年产生营收，2020年的部分中标项目也已对2020年营收有贡献，并将助力2021年 [50][52][53] 问题: 客户参与战略与运营费用削减如何协调 - 新产品从开发到进入客户手中并产生营收需要时间，预计2022 - 2023年可见成效；公司会密切关注资源需求，利用现有技能，不大幅扩充团队；希望明年实现额外增长，以进行战略招聘；费用削减后，公司招聘很有策略性 [55][56][58] 问题: 最大客户的应收账款情况以及业务何时反弹 - 已将最大客户（媒体行业）的应收账款降至200万美元以下；该客户的大型活动相关产品业务短期内不会有显著活动，预计年中或更晚才会恢复；虚拟产品业务已开始发货，虽今年不会大幅提升业绩，但受到客户关注，有望在2021年上半年提供帮助 [62][63][67] 问题: 军事大客户是否按正常水平产生营收，联邦政府持续决议对第四季度军事销售有无影响 - 第四季度军事营收强劲，利润率高；特定客户的存储单元业务在其组织内得到推广，多个项目取得成功，部分项目的原型数量已开始显现，2021年将有更多项目产生营收；今年军事业务整体持平或略有增长，明年有良好的增长机会 [69][70] 问题: 虚拟活动对客户的影响以及是否会成为未来商业模式 - 虚拟活动包括虚拟贸易展和网络研讨会，与NVIDIA和Marvell等合作伙伴共同举办；从销售角度看有挑战，但客户已适应远程工作，互动水平与去年相似，只是项目进展可能比正常情况慢几个月到一个季度；历史上的现场贸易展更有效，但公司团队积极应对，表现良好 [71][73][75] 问题: Q3库存增长35%而营收下降13%的原因 - 是为第四季度的军事销售提前采购库存，因疫情导致交货期延长；此外，最大客户的情况也导致全年库存较高，但公司正在消耗库存，且认为不存在风险 [80][81][83] 问题: 2021年毛利率目标 - 目前尚未提供具体数字；根据当前模型，假设疫情影响持续到2021年7月或全年，毛利率将与今年基本一致；公司的目标是逐年提高毛利率 [86][87][89]

公司融资情况 - 2020年4月24日，公司发行300万美元的高级有担保可转换本票，投资者以270万美元购买，有10%的原始发行折扣[135] - 2020年4月28日，公司获得149.936万美元的两年期薪资保护计划贷款[136] - 公司主要资金来源包括2018年2月首次公开募股净收益约1610万美元、2019年3月董事及其他方应付票据150万美元等[179] - 2020年4月24日公司发行300万美元高级有担保可转换本票，初始发行折扣10% [196] - 2020年4月28日公司获得149.936万美元两年期薪资保护计划贷款，预计大部分或全部将被免除[202] - 2019年5月公司提交S - 3招股说明书，可提供最高1亿美元证券[196] - 2019年前九个月公司通过发行应付票据筹集150万美元，年利率9.5% [203] 公司董事会变动 - 截至2020年7月1日，公司董事会新增三名成员，共七名董事，其中六名独立成员，一名非独立成员[137] 公司整体营收情况 - 2020年第三季度，公司总营收1297.6058万美元，较2019年同期减少196.2906万美元，降幅13.1%[151][155] - 2020年前九个月，公司总营收3796.1023万美元，较2019年同期减少192.2076万美元，降幅4.8%[151][157] OSS业务线营收情况 - 2020年第三季度，OSS营收897.6539万美元，较2019年同期减少75.9091万美元，降幅5.1个百分点[154][155] - 2020年前九个月，OSS营收2472.2066万美元，较2019年同期减少144.547万美元，降幅3.6个百分点[154][157] Bressner业务线营收情况 - 2020年第三季度，Bressner营收399.9519万美元，较2019年同期减少120.3815万美元，降幅8.0个百分点[154][155] - 2020年前九个月，Bressner营收1323.8957万美元，较2019年同期减少47.6606万美元，降幅1.2个百分点[154][157] 公司净利润情况 - 2020年第三季度，公司净利润85.779万美元，2019年同期为54.4901万美元；2020年前九个月，公司净亏损25.0404万美元，2019年同期为亏损199.4461万美元[151] - 2020年第三季度归属于普通股股东的净利润为857,790美元，2019年同期为544,901美元；2020年前九个月净亏损250,404美元，2019年同期净亏损1,994,461美元[222][225] 公司收入成本情况 - 2020年第三季度收入成本减少183.46万美元，降幅18.5%；前九个月减少68.99万美元，降幅2.5%[158][159] 公司毛利率情况 - 2020年第三季度整体毛利率从33.7%提升至37.8%，提高4.1个百分点；前九个月从32.2%降至30.6%，降低1.6个百分点[160][161] 公司一般及行政费用情况 - 2020年第三季度一般及行政费用减少37.25万美元，降幅17%；前九个月减少195.65万美元，降幅24%[162][163] 公司营销和销售费用情况 - 2020年第三季度营销和销售费用减少28.06万美元，降幅20.3%；前九个月减少62.11万美元，降幅16.5%[165][166] 公司研发费用情况 - 2020年第三季度研发费用减少3.51万美元，降幅3.4%；前九个月减少31.02万美元，降幅8.8%[167][168] 公司利息收入情况 - 2020年第三季度利息收入增加13.38万美元；前九个月增加24.45万美元[169][170] 公司利息费用情况 - 2020年第三季度利息费用增加12.20万美元；前九个月增加28.17万美元，因2020年4月24日公司以10%原始发行折扣发行300万美元高级有担保可转换债券[171][172] 公司其他收入（费用）净额情况 - 2020年第三季度和前九个月其他收入（费用）净额分别减少14.99万美元和13.04万美元，归因于外汇交易损益[174][175] 公司现金及营运资金情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为551.98万美元，营运资金为1546.75万美元，前九个月经营亏损93.75万美元，经营活动使用现金138.54万美元[180] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为551.9829万美元和518.5321万美元[212] 公司成本降低计划 - 2020年成本降低计划预计节省150 - 200万美元[190] 公司经营、投资、融资活动净现金情况 - 2020年前九个月经营活动净现金使用138.539万美元，较2019年减少177.3737万美元[193][194] - 2020年前九个月投资活动净现金使用66.2843万美元，较2019年减少139.7869万美元[193][200] - 2020年前九个月融资活动净现金为232.5509万美元，2019年为365.9731万美元[193][201] - 2019年前九个月经营活动净现金使用为1,385,390美元，2020年为388,347美元，变化为1,773,737美元[228] - 2019年前九个月资本支出为664,385美元，2020年为2,061,762美元，变化为1,397,377美元[228] - 2019年前九个月自由现金流为2,049,775美元，2020年为1,673,415美元，变化为376,360美元[228] 公司客户情况 - 公司最大客户受疫情影响，销售放缓，应收账款回收周期延长，公司实施修改后的付款计划[214] 公司折旧和摊销情况 - 2020年第三季度折旧和摊销为410,552美元，2019年同期为352,905美元；2020年前九个月为1,208,762美元，2019年同期为1,239,887美元[222] 公司基于股票的薪酬费用情况 - 2020年第三季度基于股票的薪酬费用为210,280美元，2019年同期为164,857美元；2020年前九个月为503,419美元，2019年同期为490,140美元[222][225] 公司调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度调整后EBITDA为1,566,649美元，2019年同期为1,041,286美元；2020年前九个月为682,147美元，2019年同期为880,793美元[222] 公司非GAAP归属于普通股股东的净利润情况 - 2020年第三季度非GAAP归属于普通股股东的净利润为1,239,055美元，2019年同期为900,728美元；2020年前九个月为773,050美元，2019年同期为1,002,613美元[225] 公司非GAAP每股收益情况 - 2020年第三季度非GAAP基本每股收益为0.07美元，2019年同期为0.06美元；2020年前九个月为0.05美元，2019年同期为0.07美元[225] - 2020年第三季度非GAAP摊薄每股收益为0.07美元，2019年同期为0.05美元；2020年前九个月为0.05美元，2019年同期为0.06美元[225]