财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收约60万美元，较2020年同期的约20万美元增长194%，主要因与西门子的开发合同取得里程碑进展 [28] - 第四季度毛利润约16.6万美元，较2020年同期的约4.6万美元增长264%，毛利率从23%提升至约29% [29] - 第四季度运营费用增加350万美元，主要因收购美国机器人公司的相关费用，运营亏损约700万美元，较2020年同期的370万美元有所增加 [30] - 第四季度净亏损相对持平，为410万美元，得益于290万美元的递延税资产估值备抵释放 [31] - 2021年全年营收约290万美元，较2020年的约220万美元增长超34%，主要因西门子和AURA网络的开发收入增加，但产品收入降低 [32] - 2021年全年毛利润约110万美元，较2020年的92.7万美元增长约18%，毛利率从43%降至约38%，因高利润率产品销售占比降低 [33] - 2021年全年运营费用约1910万美元，较2020年的1250万美元增长约53%，主要因收购美国机器人公司的专业费用、折旧和摊销费用以及研发费用增加，运营亏损约1800万美元，较2020年的约1150万美元有所增加 [33] - 2021年全年净亏损约1500万美元，较2020年的1350万美元有所增加，公司2021年末持有现金及现金等价物约4080万美元，较2020年末的约2610万美元有所增加 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 昂达网络 - 2021年12月收到900兆赫兹平台的初始订单，标志着从技术和业务开发投资向平台交付的转变 [14] - 2022年1月收到第二家一级铁路公司的商业启动订单，第三家一级铁路公司已开始实地工作，预计第二季度将收到重大订单 [15] - 与西门子的合作不断深化，完成了下一代先进列车控制系统（ATCS）平台的联合开发，西门子已收到订单并进行交付，还正式推出了昂达FullMAX目录产品的营销计划，扩展了产品开发项目，包括450兆赫兹网络的下一代列车头部（HOT）项目 [17][18] 美国机器人公司 - 2021年初获得美国联邦航空管理局（FAA）最佳级别的批准，可在无地面人工干预的情况下进行Scout系统的超视距（BVLOS）操作 [22] - 员工人数同比增长450%，招聘了各层级的关键人员和行业领先人才 [70] - 供应链和制造能力显著成熟，目前能够通过行业领先的合同制造合作伙伴生产系统，并已向客户交付和安装 [72] - 已获得首批蓝筹客户，包括雪佛龙、康菲石油和Stockpile Reports，客户管道主要由潜在客户的主动咨询构成，石油和天然气市场的客户管道已满并持续增长 [68][74] 各个市场数据和关键指标变化 铁路市场 - 一级铁路公司在4个关键网络上进行列车运营，昂达的FullMAX 802.16平台可部署在这些网络上，提供更高的数据容量和灵活性，预计将带来至少3亿美元的市场机会，所有4个网络的总潜在市场规模（TAM）超过8亿美元，加上新的物联网应用，总潜在TAM超过10亿美元 [41][43][44] 无人机市场 - 美国机器人公司预计全球超过1000万个资产站点最终将采用自动无人机系统，铁路市场的无人机解决方案总潜在市场规模为6.85亿美元 [79][99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有昂达网络和美国机器人公司两条互补业务线，提供端到端的关键任务物联网数据解决方案，旨在围绕技术平台构建生态系统，为客户提供更有价值的全栈解决方案 [5][6] - 收购Ardenna公司，将美国机器人公司的Scout系统与Ardenna的世界一流分析能力相结合，解决铁路客户的数据收集瓶颈问题，加速渗透铁路行业 [10][11] - 与西门子的合作不断拓展，从北美铁路市场扩展到亚洲和欧洲市场，共同开发新产品和新网络，推动铁路行业向数字化和自动化转型 [48][54] - 美国机器人公司专注于为蓝筹工业客户提供优质服务，通过与客户合作设计可扩展的数据解决方案，逐步向车队订单过渡，同时继续投资技术，特别是扩展有效载荷和数据分析能力 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为处于工业技术投资周期的起点，关键任务物联网（MC - IoT）解决方案具有巨大的市场机会，公司的技术平台和业务战略有望为客户和股东创造巨大价值 [8] - 昂达网络在2022年有望实现订单和收入增长，预计至少从5家铁路公司获得订单，订单金额达到2000万美元以上，与西门子的合作将进一步扩大，MC - IoT实验室将为公司带来更多机会 [62][66] - 美国机器人公司将继续扩大业务规模，预计到年底安装并运营30个Scout系统，随后向车队订单过渡，长期来看，有望在全球范围内实现数百万个系统的部署 [80][99] - 公司预计2022年第一季度现金运营支出（OpEx）约为650 - 700万美元，随着收入和毛利润的增加，现金OpEx将逐渐得到抵消，昂达网络有望在2023年实现自给自足 [85][131] 其他重要信息 - 公司宣布了与Oppenheimer的公开市场（ATM）发行计划，旨在为公司提供额外的资产负债表灵活性，以应对客户需求和潜在的投资机会 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 明年8月铁路公司需向Anterix移交部分频谱，在此之前需要建设多少网络，以及频谱移交情况如何？ - 2023年8月约一半铁路公司需移交频谱，2025年另一半完成移交，铁路公司有信心按时完成。在此期间，将进行ATCS迁移，900兆赫兹网络将从单一用途的传统网络转变为灵活的FullMAX平台，并开发新应用 [92][93] 问题2: 这意味着在明年8月前铁路公司需花费1 - 2亿美元，是否会带来订单和收入的大幅增长？ - 公司预计会有大幅增长，初期主要是建设ATCS基站基础设施，随后为新应用建设边缘设备 [95] 问题3: 无人机的总需求如何，制造设施的设计产能是多少？ - 从长远来看，全球超过1000万个资产站点将部署自动无人机系统，未来几年将从数百个向数千个过渡，最终达到数百万个。目前与第三方合同制造商合作，他们有能力生产数百到数千个系统，未来将根据需求逐步升级合作商 [99][100][102] 问题4: 制造是否是部署的限制因素，为何不立即建立年产能1000个的制造设施？ - 制造是因素之一，但不是唯一因素，客户如雪佛龙和康菲石油等大型公司有预算周期，需要在多个方面证明公司能力，如网络安全审计、安全分析、系统集成和人员培训等，制造能力的提升将与这些活动并行 [104][105] 问题5: 收购Ardenna的财务情况如何，今年该收购能带来多少收入？ - 收购Ardenna主要以股权形式进行，公司提供87万股股票和90万美元现金。Ardenna已有一些客户收入，今年有望进行SaaS软件的初始部署，收购完成后将能提供更多收入信息 [106][109] 问题6: 公司是否预计从5家一级铁路公司获得订单，这些订单的用例是什么，在实验室工作完成前下单的机会如何？ - 公司预计从5家一级铁路公司获得订单。用例包括联锁、桥梁监测等，铁路公司希望从固定闭塞运营向移动闭塞和最终的自动驾驶列车运营转变，因此提前开展这些用例的工作 [111][113][114] 问题7: 这些订单的收入确认时间是否为下单后6个月？ - 目前难以确定，公司会提前准备库存，预计能更快完成交付，但具体时间取决于各铁路公司的设计和准备工作 [115][116] 问题8: 无人机的年度经常性收入（ARR）是否约为5万美元？ - 目前建模时可按此计算，但可能较为保守，后续会提供更多信息 [118] 问题9: 与蓝筹客户合作时，他们是否要求进行研发以增加功能？ - 在库存管理市场和铁路市场，已有成熟的分析软件包；在石油和天然气市场，需要进行研发以集成新的有效载荷和相关分析功能 [119] 问题10: 一家一级铁路公司预算同比增长30%至3.5亿美元，其中用于网络现代化的部分将如何流向昂达，包括哪些组件？ - 铁路公司升级网络主要是为了提高现有频谱资产的利用率，大部分支出将用于公司提供的设备和解决方案，如在现有基站上部署新的基站和边缘设备。铁路公司将承担内部预算的劳动力成本 [122][123] 问题11: 铁路公司是否有生产计划，西门子的供应链基础设施是否有帮助，是否存在供应瓶颈？ - 公司正在为增加产量做准备，与西门子和客户密切合作解决供应链问题。西门子将在采购组件方面提供帮助。目前存在供应链紧张情况，公司会尽力识别和管理潜在的瓶颈 [125][126][128] 问题12: 铁路业务在2022 - 2023年是否能实现运营现金流收支平衡，是否需要使用ATM发行计划？ - 2022年不会实现收支平衡，但随着订单增加和收入确认，昂达网络在达到一定季度收入水平（700 - 800万美元）时将实现现金流为正。ATM发行计划是为了提供资产负债表灵活性，若有加速创新的机会，可能会使用 [130][131][133] 问题13: 到2024 - 2025年，铁路业务的潜在收入是多少，美国机器人公司是否能实现3000 - 6000万美元的年度经常性收入？ - 未来几年铁路公司的建设重点是新的900兆赫兹网络，总投资达数亿美元，450兆赫兹和160兆赫兹网络的升级将随后进行。预计2024年铁路业务收入至少1亿美元，美国机器人公司的预测数字在合理范围内 [136][137][138] 问题14: 美国机器人公司的大型石油和天然气客户若下达1000 - 2000架无人机的车队订单，是否会入股公司，公司能否按时交付？ - 大型公司可能会与公司建立合作关系，但具体财务安排尚不确定。即使收到订单，客户也会制定分阶段的部署计划，公司目前的制造能力理论上可以满足，但需要一定时间进行部署 [141][142][144] 问题15: 每架Scout无人机的投资回收期是否仍小于一年，自由现金流利润率是否仍略高于70%？ - 总体情况大致如此，随着产量增加，供应链约束可能会导致组件价格略有上涨，但达到一定数量（如10万个）时，仍能满足该指标 [145]

公司业务范围与产品 - 公司通过全资子公司Ondas Networks和American Robotics提供私有无线、无人机和自动化数据解决方案[22] - American Robotics的Scout System™可服务约90%的商业无人机应用市场[29] - 公司Ondas Networks通过直销团队和增值销售合作伙伴在全球销售FullMAX MC - IoT无线产品和服务[35] - 公司FullMAX平台部署的私有网络设计寿命为10 - 15年或更长[36] - American Robotics的RaaS模式使客户通过无人机获取数据的年成本约为当前人工方法的十分之一[41] - 公司的FullMAX SDR平台研发超12年，由超50名软件工程师支持，可定制空中接口协议[48] 公司合作与订单情况 - 2021年第三季度公司与西门子完成首款联合开发产品——双模ATCS/MC - IoT无线电系统的开发[31] - 2021年12月公司收到西门子的商业部署初始采购订单[34] - 2021年11月公司收到西门子900MHz网络的首个商业订单，12月收到建立铁路实验室的采购订单[63] - 2021年美国机器人公司宣布收到Stockpile Reports和康菲石油的采购订单，2022年1月收到雪佛龙公司的采购订单[65] - 2021年公司与西门子的合作在无线技术平台营销和联合产品项目上显著扩展[32] 市场规模与潜力 - 到2022年，广域物联网支出将达330亿美元，较2017年增长约2.5倍[57] - 全球边缘计算解决方案市场预计从2020年的36亿美元以每年超34%的速度增长，到2025年达157亿美元[57] - 2016年咨询公司PwC报告显示商业无人机应用总潜在市场规模为127亿美元[60] - 公司估计Scout System在三个目标市场的总潜在市场规模为114亿美元[61] - 工业市场总潜在市场规模为681亿美元，农业市场为256亿美元，国防市场为202亿美元[66] 公司发展计划 - 公司计划2022年增加Scout System™的特许客户现场参与数量并获得更多机队部署订单[37] - 公司计划大幅增加运营费用以扩张业务，但需实现显著销售才能盈利，否则业务和财务状况可能受影响[183] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年和2020年研发费用分别约为580.1万美元和358.7万美元[74] - 2021年两名客户分别贡献约120.4万美元和159.9万美元收入，占比约41%和55%；2020年两名客户分别贡献约101.2万美元和100.5万美元收入，占比约47%和46%[80][115] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司累计亏损分别约为8000万美元和6500万美元[96] 公司人员与组织情况 - 截至2022年3月18日，公司有74名全职员工，其中Ondas Networks部门24人，American Robotics部门50人，另有10名顾问[89] 公司面临的风险 - 公司依赖与西门子等第三方的战略合作伙伴关系来推动业务增长，若合作不成功，可能影响竞争力和收入[100] - 若商业无人机市场无显著增长、产品服务未获广泛认可，公司可能无法实现预期增长[101] - 客户对商业无人机行业或公司自动数据解决方案的负面看法，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[103] - 若无法有效管理计划中的增长，可能会对公司资源造成重大压力[104] - 若未能有效保留现有客户或获取新客户，公司收入可能下降，业务和财务状况可能受损[108] - 项目执行延迟或困难、承包商未能履行义务、客户付款延迟或违约，都可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[116][117][118] - 公司产品销售周期长，客户可能在公司投入大量时间和资源后取消或更改产品计划[122] - 公司营销依赖现有客户的正面推荐，任何客户的流失或不满都可能损害公司品牌和声誉[123] - 产品缺陷或故障可能导致赔偿、声誉受损、市场份额流失及财务状况恶化[124] - 无人机产品使用或滥用可能引发人身伤害索赔，影响公司财务[125] - 产品责任保险可能不足以应对未来索赔，成功索赔会带来高额成本[127] - 因产品较新，保修和召回费用可能高于预期[129] - 产品电池存在起火等风险，可能导致召回和财务损失[130] - 产品研发和制造涉及易燃易爆材料，可能导致生产延误和财务损失[131] - 未能跟上技术变化，产品可能过时，影响公司经营[133] - 研发新产品可能产生高额成本，且不一定带来收益[135] - 产品与客户系统不兼容，可能导致销售延迟或取消[136] - 依赖关键人员，人员流失或无法吸引人才会影响公司运营[139] - 公司生产依赖有限供应商且无长期协议，面临供应不足、价格上涨和交付延迟风险[147][148] - 公司无长期供应合同，原材料等价格波动会增加运营成本、降低利润率[149] - 公司未来可能进行战略交易，存在整合、资源、负债等风险，可能影响经营结果[150][151] - 商誉或无形资产减值会对公司财务状况和业绩产生负面影响[152][153] - 战争、恐怖主义等暴力行为会影响公司市场、客户及产品服务交付，对财务结果造成不利影响[154] - 公司可能无法获得足够保险或合理价格保险，保险需求和成本可能随业务增长而增加[155] - 公司面临多种运营风险且可能未充分投保，无人机行业保险市场不完善[156] - 诉讼可能导致公司承担重大责任、分散资源、产生不利宣传，影响业务和财务状况[159] - 监管要求变化会增加公司成本、使产品不经济，影响客户采用意愿和公司营收[160][161] - 公司产品依赖FCC监管的无线电频率，相关法规政策变化可能对业务造成不利影响[166] - 公司业务受数据保护、隐私和信息安全相关法律约束，不合规可能损害声誉、面临诉讼风险并影响业务和经营业绩[169] - 美国联邦和各州及外国政府对个人信息收集、使用等有限制，未来可能有新法律法规，影响公司业务[170][171] - 公司依靠专利、商标和商业秘密保护知识产权，但专利申请可能不获批，商标可能被挑战，商业秘密可能被泄露[174][175][176][177] - 若竞争对手侵犯公司知识产权，维权成本高、耗时长，且可能导致专利无效或申请不获批[178] - 公司产品可能被指控侵犯他人知识产权，应对此类指控成本高、耗时长，可能影响业务和财务状况[179] - 公司依靠保密协议保护专有信息，但协议可能被违反，导致信息被挪用[180] - 公司产品和服务使用开源软件，可能面临所有权和许可条款相关诉讼，需采取补救措施[182] - 若业务增长未达预期，公司可能需额外资金，资本需求取决于多因素，包括客户协议、销售业绩、营运资金需求等[185][190] - 公司可能通过股权或债务融资获取资金，但不确定能否在商业可接受条件下获得，利率上升会增加债务融资成本[186] - 公司收入不可预测，大部分收入将递延至未来，受发货计划、客户部署速度、监管批准等因素影响[187] - 公司在2021年12月31日财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，若无法整改，会影响财务报告可靠性、投资者信心和普通股价值[188][189] - 收购美国机器人公司可能导致业务关系中断，整合财务报告内部控制可能遇到困难，该公司可能存在未知负债[191][192][193] - 公司整合美国机器人公司业务可能遇到困难，无法实现预期收益，交易涉及大量成本[194][195][197] 公司股权与证券情况 - 截至2022年3月11日及文件提交日，公司高管、董事和主要股东合计持有约20.4%的流通普通股，可能影响重大公司决策[203] - 公司修订后的公司章程授权最多发行1.16666667亿股普通股，已预留600万股用于2021年股票激励计划[205] - 公司修订后的公司章程授权最多发行500万股“空白支票”优先股，每股面值0.0001美元[206] - 截至2021年12月31日，公司已发行和流通的4099.0604万股普通股中，2578.6038万股可由非关联股东自由交易，1511.4566万股为受限证券[211] - 2019年12月12日生效的S - 3注册声明涵盖289.4862万股普通股和144.7431万股认股权证对应的普通股的转售[212] - 2021年11月1日生效的S - 3注册声明涵盖674.9974万股普通股和156.5656万股认股权证对应的普通股的转售[213] - 公司提交的S - 8注册声明登记了为2021年股票激励计划预留的600万股普通股的发行[214] - 若公司普通股股价持续低于5美元，将继续被视为低价股，低价股规则可能减少其二级市场交易活动[215] - 内华达州法律规定，罢免董事需三分之二股东批准，这可能使第三方更难控制公司[216] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，未来支付现金股息的能力可能受未来债务工具或优先股限制[209] 公司专利情况 - 截至文件提交日，Ondas Networks在美国持有7项已授权专利、3项待审批专利申请，另有13项国际待审批专利申请[75] - 截至文件提交日，American Robotics在美国持有4项已授权专利、6项待审批专利申请，另有6项国际待审批专利申请[77] - 截至文件提交时，Ondas Networks在美国有6项已授权专利、7项待审批专利申请和1项国际待审批专利申请，专利2030 - 2037年到期；American Robotics在美国有4项已授权专利、6项待审批专利申请和6项国际待审批专利申请，专利2036 - 2039年到期[174] 公司运营相关其他信息 - 公司采用外包制造合作伙伴生产产品以降低成本和风险[68] - 公司运营受多种政府法规约束，包括FCC授权、FAA规定等[85][86] - 公司运营受广泛且多变的环境法规约束，但认为已基本符合相关法规要求[87] - 2021年受新冠疫情影响，业务发展团队无法拜访客户、现场活动延迟、供应链中断、订单交付延迟致运营现金流减少[111][113] - 公司预计2022年业务受新冠疫情影响，主要因供应链中断，未来组件短缺、成本通胀等问题或加剧[112] - 公司普通股交易活动有限，价格可能大幅波动，受财务业绩、产品开发、监管动态等多种因素影响[198][199] - 若公司普通股不在纳斯达克上市或无法维持上市，交易将更困难，对某些投资者吸引力降低[200] - 公司总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆市韦弗利橡树路411号114套房[220] 行业相关基础设施情况 - 北美铁路网络有14万英里轨道、2.5万台机车和160万辆铁路车厢，有20万个公路道口，至少6.5万个道口配备电子系统[59] 公司市场预期 - 公司预计北美一级铁路运营商将在新授予的900 MHz频段大规模商业采用其网络技术[34]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 自8月5日完成对美国机器人公司的收购后，Ondas Holdings正式由Ondas Networks和美国机器人公司两家全资子公司组成，两家公司都提供平台技术，作为完整的端到端集成任务解决方案 [6] 其他重要信息 - 本次财报电话会议可能包含前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述暗示的结果有重大差异，风险因素在公司向美国证券交易委员会提交的定期文件和今日发布的财报新闻稿中讨论，可在公司网站获取 [2] - 公司无义务修订或更新前瞻性陈述以反映未来事件或情况，除非法律要求，且本次活动正在录音 [3] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，暂无法总结

北美铁路网络情况 - 北美铁路网络规模庞大，有14万英里轨道、2.5万台机车和160万辆铁路车厢，至少6.5万个公路道口配备电子系统[195] 公司业务活动调整 - 2020年第一季度，公司将业务活动缩减至关键运营，80%的员工被暂时解雇，18名被解雇员工中有14名目前仍受雇于公司[205] 公司战略合作情况 - 2020年4月，公司与西门子建立战略伙伴关系，联合为北美铁路行业开发无线通信产品，2021年9月正式推出相关产品[195] - 2020年7月，公司完成向AURA Networks Systems交付首批地面基础设施订单，2021年第一季度AURA又下新订单，9月项目完成[198] - 2021年2月，公司宣布与Rogue Industries建立新伙伴关系，以开拓美国政府和国防部市场[199] 公司客户合作情况 - 截至2021年9月30日，美国机器人公司已与多个行业的客户签订不同合同期限的订阅协议[204] 公司收购相关情况 - 2021年5月17日，公司与旗下两家子公司、美国机器人公司及相关代表签订合并协议[210] - 2021年8月5日公司股东批准发行普通股用于收购美国机器人公司[211] - 收购中美国机器人公司股东和服务提供商获750万美元现金、675万股普通股、可认购187.5万股普通股的认股权证及PPP贷款托管金额现金释放[213] - 2021年8月5日公司向美国机器人公司关键管理层授予137.5万个限制性股票单位[214] - 2021年4月22日Ondas向美国机器人公司贷款200万美元，年利率2%，2021年8月5日未付本息201.1507万美元被豁免并入总收购价6927.439万美元[216] - 2021年5月17日公司达成收购美国机器人公司的协议，8月5日完成收购，收购价为750万美元现金和股权证券组合[242] 公司技术相关情况 - 公司的MC - IoT知识产权被IEEE采纳，成为IEEE 802.16s标准的核心[191] - 公司的FullMAX SDR平台是私有无线广域网的重要升级解决方案，具有增强的数据吞吐量和雾计算能力[192] - 美国机器人公司的Scout系统是高度自动化的无人机系统，采用机器人即服务（RaaS）商业模式[200][202] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司收入28.3329万美元，较2020年同期61.4026万美元减少33.0697万美元[217] - 2021年第三季度公司商品销售成本26.9716万美元，较2020年同期36.5863万美元减少9.6147万美元[218] - 2021年第三季度公司毛利润1.3613万美元，较2020年同期24.8163万美元减少23.455万美元，毛利率从40%降至5%[219][220] - 2021年第三季度公司运营费用492.6964万美元，较2020年同期298.1274万美元增加194.569万美元，增幅65%[221][222] - 2021年第三季度公司运营亏损491.3351万美元，较2020年同期273.3111万美元增加218.024万美元，增幅80%[224] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月公司收入233.5525万美元，较2020年同期196.9598万美元增加36.5927万美元[227][228] - 2021年前9个月总毛利为929,784美元，较2020年增加47,726美元，2021年和2020年毛利率分别为40%和45%[230] - 2021年前9个月总运营费用为11,862,828美元，较2020年增加3,150,477美元，增幅36%[231][233] - 2021年前9个月运营亏损为10,933,044美元，较2020年增加3,102,751美元，增幅40%[234] - 2021年前9个月其他收入（支出）净额为58,887美元，较2020年增加1,582,300美元，增幅104%[235] - 2021年前9个月净亏损为10,874,157美元，较2020年增加1,520,451美元，增幅16%，每股净亏损为0.34美元[236] - 2021年前9个月经营活动净现金使用为11,623,656美元，投资活动净现金使用为8,684,736美元，融资活动净现金提供为41,744,186美元，现金增加21,435,794美元[237] 公司财务状况 - 截至2021年9月30日，公司股东权益约为1.14931亿美元，短期和长期借款净额分别约为0和30万美元，现金约为4749.65万美元[239] - 2020年12月和2021年6月的股权融资分别获得约3125.4万美元和约4752.4万美元净收益，2021年前6个月行使认股权证实现约134.5万美元净收益[240] - 截至2021年9月30日，公司无资产负债表外安排[244]

公司业务规模与合作 - 北美铁路网络规模庞大，有14万英里轨道、2.5万台机车和160万辆铁路车厢，至少6.5万个公路道口配备电子系统[161] - 2020年4月公司与西门子建立战略伙伴关系，联合开发北美铁路行业无线通信产品[161] - 2021年1月公司与西门子签署意向书，预计年底为全球铁路市场开发新产品[161] - 2021年2月公司与Rogue Industries建立新合作关系，开拓美国政府和国防部市场[166] 公司项目进展 - 截至2021年6月，公司已完成AURA Networks Systems项目的97%[165] 公司人员情况 - 2020年第一季度公司将业务活动缩减至关键运营，80%的员工被休假，截至2020年12月31日无员工休假，此前休假的18名员工中有14名仍在职[167] 公司收购情况 - 2021年5月17日公司与American Robotics达成合并协议，8月5日完成收购[171][173] - American Robotics股东获得750万美元现金、675万股公司普通股、可购买187.5万股公司普通股的认股权证及PPP贷款托管金额的现金释放[174] - 认股权证行使价为每股7.89美元，分三年等额行使，有效期十年[174] - 收购完成日，公司与American Robotics关键管理层签订雇佣协议并发行137.5万个受限股票单位[175] - 2021年5月17日，公司与美国机器人公司的董事和高管签订锁定和注册权协议，公司同意在合并完成后90天内提交可注册证券的转售注册声明，美国机器人公司的董事和高管在合并完成后180天内不得出售、转让或处置公司普通股[176] - 2021年5月17日，公司达成收购美国机器人公司的最终协议，收购价格为750万美元现金加股权证券，并于8月5日完成收购[202] 公司贷款情况 - 2021年4月22日，公司向美国机器人公司贷款200万美元，年利率2%，本金和利息应于2022年4月22日到期[177] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司在合并资产负债表和合并运营报表中分别记录了7562美元的应收利息和利息收入[177] 公司财务数据关键指标变化（季度） - 2021年第二季度，公司净收入88.7432万美元，较2020年同期的115.5374万美元减少26.7942万美元；毛利润30.6757万美元，较2020年同期的61.4789万美元减少30.8032万美元；运营亏损313.8305万美元，较2020年同期的276.5754万美元增加37.2551万美元；净亏损282.1766万美元，较2020年同期的322.0541万美元减少39.8775万美元[178] - 2021年第二季度，公司商品销售成本为58.0675万美元，较2020年同期的54.0585万美元增加4.009万美元[180] - 2021年第二季度和上半年，公司毛利率分别为35%和45%，2020年同期分别为53%和47%，毛利率下降是由于开发项目占比增加且利润率较低[181][190] - 2021年第二季度，公司运营费用增加6.4519万美元，增幅2%[183] - 2021年第二季度，其他收入（费用）净额增加77.1326万美元，增幅170%[185] 公司财务数据关键指标变化（半年度） - 2021年上半年，公司收入205.2196万美元，较2020年同期的135.5572万美元增加69.6624万美元；毛利润91.6171万美元，较2020年同期的63.3895万美元增加28.2276万美元；运营亏损601.9693万美元，较2020年同期的509.7182万美元增加92.2511万美元；净亏损595.9886万美元，较2020年同期的602.7826万美元减少6.794万美元[187] - 2021年上半年，商品销售成本为113.6025万美元，较2020年同期的72.1677万美元增加41.4348万美元，增加原因主要是开发协议相关成本[189] - 2021年上半年，公司运营费用增加120.4787万美元，增幅21%，主要是美国机器人公司收购相关专业费用和设施相关费用增加，部分被基于股份的薪酬费用减少所抵消[192] - 2021年上半年，其他收入（费用）净额增加99.0451万美元，增幅106%，主要是利息费用减少和PPP贷款豁免带来的其他收入[194] - 2021年上半年，经营活动净现金使用量为708.8688万美元，较2020年同期的276.5865万美元增加约430万美元；投资活动净现金使用量为216.6127万美元，较2020年同期的0.929万美元增加约216万美元；融资活动提供的净现金为4174.4187万美元，较2020年同期的66.6091万美元增加约4100万美元[197] 公司资产与权益情况 - 截至2021年6月30日，公司股东权益约为5977.7万美元，短期和长期未偿还借款分别约为0美元和30万美元，现金约为5855万美元[199] - 截至2021年6月30日，公司没有表外安排[205] 公司融资情况 - 2020年12月，公司完成普通股注册公开发行，净收益约为3125.4万美元[200] - 2021年前六个月，公司通过行使认股权证实现净收益约134.5万美元[200] - 2021年6月，公司再次完成普通股注册公开发行，净收益为4752.3583万美元[200] 公司资金与未来需求 - 公司自成立以来一直亏损，主要通过债务和出售股本为运营提供资金[199] - 公司认为2020年12月和2021年6月股权融资所得资金，加上执行商业计划预期的收入和利润增长，将为未来至少十二个月的运营提供资金[201] - 公司未来资本需求取决于多种因素，可能寻求额外资金，但不确定能否以可接受条款获得[203] 公司信息披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需提供合同义务和市场风险定量和定性披露信息[206][213]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约为90万美元，较2020年同期的120万美元下降25%，主要因产品销售减少，不过开发收入有所增加 [13] - 第二季度毛利润为30万美元，较2020年同期的60万美元下降50%，毛利率从53%降至35%，主要受开发收入和产品收入结构变化影响 [14] - 第二季度运营费用约为340万美元，与2020年同期基本持平，运营亏损约为310万美元，较2020年同期的280万美元有所增加，主要因收入和毛利润降低 [15] - 第二季度净亏损约为280万美元，较2020年同期的320万美元有所减少，主要因约70万美元的贷款豁免和约10万美元的利息支出减少 [16] - 上半年营收约为210万美元，较2020年同期的140万美元增长50%，主要因与西门子和AURA的大型开发项目 [17] - 上半年毛利润为90万美元，较2020年同期的60万美元增长45%，毛利率约为45%，与2020年同期的47%基本持平 [18] - 上半年运营费用约为690万美元，较2020年同期的570万美元增长21%，主要因收购美国机器人公司产生的专业费用 [19] - 上半年运营亏损和净亏损均约为600万美元，与2020年同期相近，尽管收入和毛利润增长，但收购美国机器人公司增加了运营费用 [20] - 截至2021年6月30日，公司持有现金及现金等价物约为5850万美元，而截至2020年12月31日约为2610万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 Ondas Network业务 - 与一级铁路公司和战略铁路合作伙伴西门子紧密合作，推进FullMAX平台在900兆赫兹网络中的应用，多个测试网络正在实地运行 [22] - 与西门子的合作不断深化，9月将推出双模ATCS产品，西门子将全力进行市场推广，客户认可其价值和能力 [24] - 与西门子的首个车载机车产品开发项目进展顺利，预计年底完成，西门子计划在全球范围内推广该产品 [25] - 预计在2021年下半年与西门子达成更多产品集成协议 [26] - 与AURA的第一阶段开发工作基本完成，已过渡到测试和示范网络，AURA有设备需求 [26] 美国机器人公司业务 - 自2021年4月获得Ondas的初始资金后，启动增长计划，开始生产Scout系统库存，并制定招聘计划 [34] - 客户管道从农业市场扩展到石油和天然气、采矿和铁路等高价值工业市场 [35] - 已收到Stockpile reports和一家财富100强石油和天然气生产商的采购订单 [42][46] 各个市场数据和关键指标变化 铁路市场 - 铁路行业围绕802.16s和802.16t标准积极参与标准制定过程，该标准基于公司的格式技术 [22] - 铁路行业领导委员会6月通知公司铁路实验室获批，预计2021年下半年收到采购订单 [23] 无人机市场 - AURA在7月28日宣布完成约3100万美元的A轮融资，并于7月12日被NASA选中参与先进空中交通活动 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购美国机器人公司，旨在打造一个主导的商业无人机平台，将Ondas网络的无线连接技术与美国机器人公司的Scout系统相结合，为客户提供端到端的下一代数据解决方案 [30][31] - 继续推进Ondas Network业务，通过与西门子、AURA等合作伙伴的合作，推动FullMAX平台在铁路、无人机等关键行业的广泛应用，确立MC - IoT平台作为下一代广域任务关键工业网络的地位 [22][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Networks业务即将在多个关键行业得到广泛应用，美国机器人公司业务也有巨大的市场潜力，公司正朝着将投资转化为收入的方向迈进 [28][51] - 公司对900兆赫兹网络和其他铁路网络的机会充满信心，随着获得采购订单，业务将更具可预测性 [98] - 美国机器人公司拥有一流的技术平台和FAA规则优势，公司正在组建团队以扩大初始采购订单规模，为客户的机队部署做准备 [98] 其他重要信息 - 5月公司达成收购美国机器人公司的最终协议，8月5日完成收购，获得约99.7%股东投票支持 [5] - 6月公司完成5150万美元的公开募股，所得资金用于支持Ondas Networks和美国机器人公司的快速增长，并几乎还清了公司债务 [6] - 公司计划在9月安排一次针对美国机器人公司的业务更新活动，与投资者深入探讨其市场机会、增长战略等细节 [50] 问答环节所有提问和回答 问题1: 6月获批FullMAX设备的实验室是什么，有什么意义 - 该实验室为联邦铁路实验室，与900兆赫兹网络工作相关，FullMAX软件定义无线平台能为铁路和工业市场带来带宽和灵活性，实验室用于网络采用的规划活动，且具有长期性，铁路公司可在此测试优化流量和添加新应用 [58][61] 问题2: 美国铁路协会是否认可FullMAX网络 - 美国铁路协会尚未正式认可，需等到准备好下达初始采购订单时才会表态，但高级运营委员会对实验室的认可表明公司工作得到了一定程度的验证 [63][64] 问题3: 实验室的采购订单是来自多家铁路公司还是单个公司，何时确认收入 - 收入将在第四季度确认，目前不清楚订单预算来源，但预计得到行业层面支持，参与的一级铁路公司范围将比最初预期更广，最终部署时将与各个铁路公司签订采购订单 [67][68] 问题4: 能否透露第四季度采购订单的规模 - 公司目前无法提供相关信息 [70] 问题5: 铁路公司腾出和升级900兆赫兹频谱的花费和时间 - 公司无法给出商业采购订单的确切日期，会在获得订单后及时通知投资者，认为该网络潜在市场规模达数亿美元 [72][74] 问题6: 无人机在混凝土行业的应用 - 主要用于库存分析和管理，可提供库存的每日准确信息，优化供应链管理和物流 [76] 问题7: 美国机器人公司与Stockpile和财富100强公司的合作推出流程 - 通常与工业客户的销售流程是先进行试验，使用少量设备，三到六个月达到成功标准后过渡到大规模商业部署，选择这两家公司是因其有在短期内扩展到数百台设备的能力 [81][83] 问题8: 客户是否愿意采用SaaS模式付款 - 总体而言，大多数客户对SaaS模式感兴趣，但部分行业因会计惯例可能更倾向于资本支出模式，公司会根据客户情况和业务扩展计划进行协商 [84][85] 问题9: 美国机器人公司平台的下一个重大技术更新方向 - 目前主要关注运营方面的技术，如扩大现场运营规模，确保数百台设备的建造、安装和维护过程高效，为客户提供最佳体验 [86] 问题10: 若第四季度收到实验室订单，后续步骤是什么 - 实验室工作围绕共享系统元素，初始建设预计在铁路公司单独运营的区域进行，同时共享元素会在过程中并行推进，公司仍以西门子的ATCS产品在900兆赫兹网络的部署和与铁路公司的初始商业部署为目标，各个铁路公司的订单与实验室时间不一定相关 [87][89] 问题11: 何时能明确未来增长情况，能否透露签订合同的财富100强公司名称 - 公司目前不提供第三季度的指导是谨慎之举，随着获得采购订单，业务将更具可预测性；在适当的时候，会分享更多客户信息，因竞争和商业原因，暂未公布近期石油和天然气客户的名称 [96][99]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度新订单约240万美元，收入120万美元，较2020年第一季度增长480%，增长主要来自与西门子交通和AURA的联合开发项目 [14] - 第一季度运营费用340万美元，较2020年第一季度增加约110万美元，主要是130万美元的非现金股票薪酬所致 [15] - 预计2021年第二季度收入在110 - 150万美元之间，来自积压订单以及西门子、一级铁路公司和AURA的新销售订单 [17] - 第二季度现金运营费用预计在250 - 300万美元之间，预计全年预订量和收入将逐季增长 [18] - 第一季度末现金为2400万美元，资产负债表强劲，相对于客户渠道中的巨大收入机会，现金消耗适度 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路业务 - 除900兆赫兹网络外，还有150兆赫兹语音和数据网络以及450兆赫兹网络，预计2021年将在这些系统及北美以外铁路展示业务活动 [22] - 与AAR旗下无线小组合作，将FullMAX确立为新的900兆赫兹网络平台的工作在推进，无线通信委员会已将公司提升至铁路高级运营委员会，以正式批准在桑尼维尔建立MC - IoT铁路实验室，预计本季度会有相关采购订单 [24][25] - 预计900兆赫兹网络商业部署将于2021年下半年开始 [27] 西门子合作业务 - 900兆赫兹ATCS产品开发完成，正在进行销售资格认证，预计西门子将在下半年下单 [30] - 第一季度西门子启动的新产品开发项目正在进行，预计年底完成，该产品用于不同频段，将由西门子全球营销，公司预计年内与西门子达成更多开发项目 [30][31] AURA合作业务 - AURA在1月获得FCC对其450兆赫兹频段空对地无线电频谱许可证的豁免，公司正在完成FullMAX平台优化工作，为AURA的无人机应用创建过渡网络设备，即将实现该设备产品销售 [32][33] - 公司和AURA正在规划与全国指挥控制无人机系统网络相关的重大FAA商业航空项目的开发计划、技术路线图和扩展合作伙伴结构，预计会有更多合作伙伴加入 [34] 美国机器人公司业务 - 1月成为第一家获得FAA批准在无现场人员情况下操作全自动无人机的公司，目前是唯一拥有此批准的公司，估计可进入约90%的商业无人机市场 [48][55] - 拥有Scout System，可实现无人机超视距飞行，无需现场人员操作，改变了商业无人机使用动态和经济模式，应用市场包括工业、农业和国防等 [52][56] - 采用机器人即服务商业模式，以年度订阅形式提供服务，降低客户数据采集年度成本，为公司带来类似软件的经常性利润 [58][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购美国机器人公司，将其Scout System与公司的FullMAX无线平台结合，从客户营销、分销和无线连接角度实现协同，为客户提供更有价值的交钥匙数据和边缘计算解决方案，在关键数据市场创造价值 [3][7] - 继续推动在铁路和无人机市场的平台采用，扩大生态系统，特别是与西门子的合作，通过新产品开发协议拓展合作 [11] - 定位自己在所有无人机指挥控制市场成为领先参与者，涵盖不同大小、应用、高度和飞行任务的无人机市场，推动创新、基础设施建设和端到端解决方案以及市场渗透 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度在所有关键业务举措上取得出色进展，实现创纪录的收入和预订量，财务结果同比大幅改善，反映在铁路和无人机通信市场的扩展上取得良好进展 [13][15] - 预计未来几个季度预订量和收入将大幅增长，主要由西门子和AURA的销售活动推动，但由于主要商业订单和新系统部署无固定时间表，收入和盈利能力会季度波动，因此不提供全年财务指导 [16] - 认为公司处于有利地位，随着业务发展，将在关键工业和政府市场带来巨大价值，美国机器人公司的加入是为这些市场提供有价值的下一代解决方案的证明 [83][84] 其他重要信息 - 普华永道将美国机器人公司所涉无人机系统市场规模评估为1000亿美元以上 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 美国机器人公司特定无人机的每用户平均收入（ARPU）是多少，向客户证明的投资回报率（ROI）是怎样的 - 目前暂不披露具体价格，但采用机器人即服务模式能以最低成本提供最高质量数据，系统可连续运行，成本边际增加，能收集以前无法收集的数据，解锁新的数据分析类别 [66][67] - 美国机器人公司部署Scout System时通常会与客户签订长期合同，如五年，第一年订阅协议覆盖系统部署成本，第二至五年有极高利润率 [68] 问题2: 收集的数据主要是视频图像数据吗，是否有AI在后台分析数据并返回最重要信息 - 收集的数据类型取决于市场和用例，系统基本与有效载荷无关，农业领域收集RGB多光谱数据，工业市场通常收集RGB和热成像数据，未来还有甲烷传感器等其他类型传感器 [70] - 每天收集约20GB图像数据，传输到基站，基站作为边缘计算中心对图像进行拼接、处理和一定程度分析，然后通过ScoutView前端软件上传到云端，之后可应用额外AI分析数据 [71] 问题3: 实验室试验的成功对下半年商业订单是否关键，是否有铁路公司会不管实验室情况而购买 - 无论实验室情况如何都会有铁路业务活动，但实验室很重要，是铁路公司就共享系统进行协作的地方，能进一步验证市场机会，现在公司不仅与无线通信委员会合作，还与高级运营委员会互动，这些人将是网络使用者 [72] 问题4: 美国机器人公司的云连接是否有WiMAX无线电2，是否会迁移到Ondas的WiMAX无线电或软件，是否与C3.ai或Palantir等AI云平台合作 - 数据传输到云端的方式取决于站点，可借助FullMAX，若站点有蜂窝网络连接也可使用该方式 [78] 问题5: 数据进入云端后，是否与不同AI平台互操作，还是使用自己的云平台 - 使用自己的云平台，但系统设计允许与第三方或客户开发的软件集成 [79] 问题6: 无人机上是否有计算资源，如英特尔NUC - 无人机上的计算和智能主要集中在任务规划、智能飞行动力学和精确着陆等方面，数据以原始格式存储，飞行后传输到基站进行处理 [80] 问题7: 美国机器人公司的客户渠道情况如何，预计何时开始增加订单 - 过去五年研发过程中建立了深厚的客户渠道，1月获得FAA批准后，预计将与美国多家财富500强公司在能源、农业和铁路等多个领域进行部署，目前重点是组建团队和准备库存，目标是在今年第三和第四季度进行初始部署 [81]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from________ to ___________ Commission File Number: 000-56004 ONDAS HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdicti ...

公司业务运营调整 - 公司2020年第一季度将业务活动缩减至关键运营，80%的员工被暂时解雇，18名被解雇员工中有14名目前仍受雇于公司[38] - 公司2020年第一季度将业务活动缩减至关键运营，80%的员工被休假，18名休假员工中有14名目前仍受雇于公司[135] 公司资金情况 - 公司获得薪资保护计划资金66.6091万美元，贷款的减免尚在与贷款方协商中[39] - 公司获得薪资保护计划资金666,091美元，正与贷款方讨论贷款豁免事宜[136] 行业基础设施与政策 - 北美货运铁路运营商的铁路轨道及相关基础设施全国范围超14万英里，需升级通信系统[35] - 2020年5月美国一级铁路系统获联邦通信委员会授予全国性宽带无线电频谱，未来三年需vacate一系列窄带频道[35] 公司营销策略 - 公司采用“深耕与拓展”营销策略，深入渗透一级货运铁路、政府和航空市场，同时向相邻垂直终端市场扩张[42] 公司销售策略 - 公司销售策略包括系统销售，涉及基站和边缘无线电端点销售，含嵌入式FullMAX软件等[46] 公司客户网络情况 - 公司客户和生态系统合作伙伴部署的网络设计寿命为10 - 15年甚至更长[46] 疫情对公司业务的影响 - 公司业务受疫情影响，包括业务发展团队无法拜访客户、现场活动延迟、供应链中断和现金流减少[44] - 公司预计2021年业务仍受疫情影响，无法合理估计疫情对未来业务的全面影响[40] 公司战略目标 - 公司目标是成为全球安全无线连接解决方案的领导者，利用FullMAX技术和IEEE 802.16s标准实现目标[42] 公司战略合作 - 2020年4月公司与西门子交通建立战略伙伴关系，联合开发适用于北美铁路行业的无线通信产品，相关新产品将于2021年第一季度末推出[50][52] - 2020年4月24日，公司与西门子交通建立战略伙伴关系，联合为北美铁路行业开发无线通信产品，新产品将于2021年第一季度末推出[72] 市场规模预测 - 北美铁路网络规模庞大，有14万英里轨道、2.5万台机车和160万辆铁路车厢，预计公司FullMAX解决方案在北美一级铁路市场的潜在市场规模超15亿美元[53][58] - 戴尔奥罗集团预计到2022年，广域物联网支出将达到330亿美元，相比2017年增长约2.5倍[56] - MarketsandMarkets预测，全球边缘计算解决方案市场将从2020年的36亿美元以每年超34%的速度增长，到2025年达到157亿美元[56] - MarketsandMarkets估计，电力公用事业部门的通信支出预计每年增长超15%，到2021年将达到154亿美元[58] - Market Reports World预测，全球LMR市场到2027年将达到322亿美元[58] - MarketsandMarkets预测，到2022年油田通信支出将达到45亿美元，年增长率为7.9%[58] - 美国铁路部门预计到2020年将总计投入超100亿美元来全面实施列车自动控制系统安全功能[58] - 巴克莱资本分析师预计，商业无人机支出将在五年内从40亿美元增长超10倍，到2024年接近430亿美元[58] - 美国联邦航空管理局预计，到2022年美国商用无人机数量将从2017年增长四倍，超过45万架[58] 公司技术标准相关 - 公司FullMAX平台符合IEEE 802.16s标准，2020年1月IEEE成立新工作组制定IEEE 802.16t标准[69] - 2017年11月IEEE 802.16s发布后，公司在油气、水和废水处理、运输等终端市场的客户兴趣显著增加[70] 公司平台应用 - 公司FullMAX平台被Aura选中作为全国无人机无线通信网络的骨干，网络部署后可支持数万台无人机同时运行[73] - 公司FullMAX平台使传统LMR系统数据容量提升300倍以上，形成LMDR平台[74] 公司频谱收购 - 2019年6月，公司收购700MHz频段2MHz许可频谱，覆盖阿拉斯加州和墨西哥湾四个战略工业县[75] 公司业务扩张与客户参与 - 2018年公司启动业务扩张计划，自2018年下半年起，在运输、安全、LMR和UAS终端市场的客户参与度显著增加[82] 公司铁路业务展望 - 公司预计2021年多个铁路客户参与实验室和现场工作，未来几年所有一级铁路系统将进行900MHz网络升级[83] 公司订单情况 - 2021年3月公司收到Aura商业化下一阶段采购订单，预计2021年还会收到相关采购订单[85] 公司服务覆盖 - 公司在阿拉斯加和墨西哥湾四个战略工业县提供关键任务无线服务，在阿拉斯加覆盖超37万人口的两个行政区[87] 公司研发费用变化 - 研发费用在2020年12月31日和2019年12月31日分别约为358.7万美元和541.6万美元[108] 公司客户收入贡献 - 2020年12月31日，两个客户分别贡献约101.2万美元和100.5万美元收入，占比约47%和46%；2019年12月31日，三个客户分别贡献约14.4万美元、11.5万美元和5.6万美元收入，占比约45%、36%和18%[112] - 2020年两名客户分别贡献约1,012,000美元和1,005,000美元的收入，占比约47%和46%；2019年三名客户分别贡献约144,000美元、115,000美元和56,000美元的收入，占比约45%、36%和18%[138] 公司产品频段与信道 - FullMAX无线电工作频段为70 MHz至6 GHz，信道大小为12.5 kHz至10 MHz[102] 公司员工数量 - 截至2021年3月8日，公司有14名全职员工和1名兼职员工[118] 公司专利情况 - 截至文件提交时，公司在美国持有6项已授权专利、7项待审批专利申请，有1项国际待审批专利申请，专利有效期至2030 - 2037年[109] - 公司持有6项美国已授权专利、7项美国专利待申请和1项国际专利待申请，专利有效期在2030 - 2037年[172] 公司累计亏损情况 - 公司在2020年12月31日和2019年12月31日累计亏损分别约为6500万美元和5200万美元[123] 公司新客户销售周期 - 新客户销售周期为1 - 3年，随着市场拓展和生态系统发展有望缩短[94][111] - 新客户销售周期为1至3年，受客户网络复杂度、是否受州法规约束和年度预算周期影响[146] 公司产品设计流程 - 公司产品设计流程分为6个月、12个月和36个月计划，多数开发与软件相关[104] 公司子公司情况 - 公司有一个全资运营子公司Ondas Networks Inc.，还有两个与中国业务相关的子公司正在进行解散流程[119] 公司基站硬件平台功率 - 公司Mars基站硬件平台发射功率最高可达100瓦，Venus基站和远程无线电硬件平台发射功率最高可达4瓦[105] 公司产品保修政策 - 公司产品通常提供自客户收到产品之日起一年的保修，之后客户可提前按年支付延长硬件保修和软件维护及升级费用[143] 公司关键人员依赖 - 公司依赖Eric Brock、Stewart Kantor和Menashe Shahar等关键人员运营和发展业务，失去他们可能影响业务战略执行[144] 公司盈利能力风险 - 公司实现盈利后可能无法维持或提高盈利能力，成本未来可能增加[125] 公司标准采用风险 - 目标关键基础设施领域客户对IEEE 802.16s无线宽带标准的采用情况不确定[126] 公司合作依赖风险 - 公司增长部分依赖与西门子移动和Aura网络系统等第三方的战略合作伙伴关系[127] 公司市场拓展风险 - 公司正拓展至水电、油气和运输等新垂直终端市场，在这些市场建立地位对成功至关重要[128] 公司管理增长风险 - 管理计划增长不力可能对公司资源造成重大压力[130] 公司保证金能力风险 - 公司提供投标保证金、履约保证金或信用证的能力有限，可能影响未来收入和业务前景[147] 公司法规政策风险 - 产品依赖美国联邦通信委员会（FCC）监管的许可无线电频率，法规政策变化可能产生不利影响[148] 公司营销风险 - 营销依赖现有客户的积极推荐，失去或客户不满会损害品牌和声誉[149] 公司产品缺陷风险 - 产品可能存在缺陷，导致赔偿、保修、召回等费用增加，损害财务状况[150] 公司产品寿命与索赔估计风险 - 产品较新，对产品寿命和索赔发生率的估计可能不准确，导致保修或召回费用高于预期[153] 公司大规模部署风险 - 技术、产品和服务发展时间短，大规模部署可能遇到挑战，影响业务和财务状况[155] 公司技术更新风险 - 行业技术发展快，若不能跟上，产品可能过时，影响业务和财务状况[156] 公司法规变化风险 - 产品和服务受法规监管，法规变化可能增加成本，影响产品经济性和客户采纳意愿[158] 公司产品互操作风险 - 产品需与客户其他系统互操作，否则可能导致购买或部署延迟或取消，损害业务[160] 公司业务扩张风险 - 公司计划大幅增加运营费用以扩张业务，但不确定能否实现盈利，若销售增长慢或费用超预期，业务和财务状况可能受影响[183] 公司资金需求风险 - 若业务增长未达预期，公司可能需额外资金，不确定能否以可接受条款获得融资[184][185] 公司收入确认风险 - 公司大量收入需递延至未来确认，难以预测各期收入且金额波动大[186] 公司财务报告内部控制缺陷 - 公司在2020年12月31日财年报告中发现财务报告内部控制存在重大缺陷，与职责分离和会计资源不足有关[188] 公司收购风险 - 公司可能通过收购互补公司等方式发展业务，但收购存在整合、成本等诸多风险，且不确定能否完成合适收购[168][169][170] 公司诉讼风险 - 诉讼可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，包括承担责任、耗费资源和影响声誉[171] 公司知识产权保护风险 - 公司知识产权保护存在不确定性，专利可能不被批准、被挑战，商标可能被挑战或侵权，商业秘密可能泄露[172][173][174][175] 公司知识产权侵权风险 - 若公司产品被指控侵犯他人知识产权，可能面临诉讼、重新设计产品、支付费用等问题，影响业务和财务状况[177] 公司开源软件风险 - 公司使用开源软件，可能面临所有权和许可条款相关诉讼，需公开源代码或重新设计产品[181] 公司新兴成长型身份 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份至2021年12月31日、年度总收入达10.7亿美元、被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值超7亿美元）或三年内发行超10亿美元非可转换债务中较早发生的时间点[195] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，公司高管、董事和持有5%以上普通股的主要股东及其关联方合计实益拥有约32%的已发行普通股[198] 公司股份发行授权 - 公司修订后的公司章程授权发行最多1.16666667亿股普通股，已预留333.3334万股用于2018年股权激励计划下的未来奖励[200] - 公司修订后的公司章程授权发行最多1000万股“空白支票”优先股，董事会有权在无需股东批准的情况下确定其条款[201] 公司普通股流通情况 - 截至2020年12月31日，公司已发行和流通的2654.0769万股普通股中，873.6339万股可由非关联股东自由交易，1780.443万股为受限证券[206] - 约800万股受限股受收购相关锁定协议约束，该协议随后修订，这些受限股在2021年3月28日前不得出售[206] 公司股份转售与发行登记 - 公司于2019年12月12日生效的S - 3表格注册声明涵盖289.4862万股普通股和144.7431万股认股权证对应的普通股的转售[207] - 公司提交的S - 8表格注册声明登记了为2018年股权激励计划预留的333.3334万股普通股的发行[208] 公司低价股风险 - 若公司普通股每股价格持续低于5美元，将继续被视为低价股，低价股规则可能减少其二级市场交易活动[210] 公司控制权风险 - 内华达州法律规定，罢免董事需三分之二股东批准，这可能使第三方更难获得公司控制权[211] 公司物业租赁情况 - 2018年10月30日，公司为Ondas Networks的办公室和设施签订约21,982平方英尺物业的转租合同，2021年2月28日到期后延至3月31日，原基础租金约每月28,577美元[216] - 2021年1月22日，公司就上述物业签订24个月租约，基础租金每月45,000美元，含90,000美元保证金，4月1日起生效[216] - 2013年11月11日，公司为Ondas Networks办公室签订约6,000平方英尺办公空间的三年租约，2017年12月31日到期[217] - 2017年10月16日，公司将上述租约延长三年至2020年12月31日，每月租金约12,600美元[217] - 2020年1月24日，公司将上述物业转租，次承租人自2月1日起每月支付约9,666美元租金和约457美元管理费，一次性支付19,332美元保证金[217] - 2020年2月1日至12月31日，转租租金收入为111,349美元[217] - 2020年12月31日，10,122美元保证金用于支付12月欠款，余额于2021年1月19日退还[217] 公司股票交易情况 - 公司普通股最初在OTC Markets的OTC Pink（当前信息）板块以“ZVVT”交易，2018年10月5日交易代码改为“ONDS”[223] - 2018年12月19日，公司普通股升级到OTCQB以“ONDS”交易[223] - 2020年12月4日，公司普通股升级到纳斯达克资本市场以“ONDS”交易，交易量有限[223]

公司业务变更 - 2018年9月28日公司完成反向收购，收购Ondas Networks Inc.并更名，原业务停止，唯一业务变为Ondas Networks业务[142] 公司业务调整与恢复 - 2020年第一季度公司将业务活动缩减至关键运营，80%的员工被暂时解雇，5月13日总部重新开放，截至9月30日无员工处于休假状态，此前休假的18名员工中有14名仍受雇于公司[148] 公司资金情况 - 公司申请并在期末后收到约66.6万美元的薪资保护计划资金，资金接收和贷款豁免取决于公司是否符合相关标准[149] 公司战略目标与策略 - 公司目标是成为提供安全无线连接解决方案的全球领导者，采用“深度和广度”营销策略，深入渗透特定市场并向相邻垂直市场扩张[152] - 公司增长战略包括交付销售管道机会、确保额外营销伙伴关系和OEM关系、开发新产品和功能、通过合作等方式扩展MC - IoT能力[153] - 公司的盈利策略包括系统销售、软件和硬件维护协议、许可/版税、其他服务[154] 公司合作与业务拓展 - 2020年4月公司与西门子交通建立战略伙伴关系，联合开发北美铁路行业无线通信产品，产品分两阶段推出，西门子已开始销售基于公司技术平台的产品[158] - 公司预计2020年与其他领先一级工业设备供应商建立更多正式销售和营销伙伴关系及OEM关系[160] 公司业务受疫情影响 - 公司业务受COVID - 19影响，包括销售和营销中断、现场活动延迟、供应链中断、采购订单履行延迟导致运营现金流减少[151] - 公司预计2020年剩余时间业务、财务状况和运营结果将受COVID - 19影响，无法合理估计其对未来的全面影响[150] - 公司认为疫情将强化对更可靠的私人商业和工业通信的需求，如无人机相关解决方案[151] 目标市场情况 - 北美铁路网络规模庞大，有140,000英里轨道、25,000台机车、160万辆铁路车辆和200,000个公路道口[159] 公司产品技术情况 - 公司FullMAX SDR平台研发超12年，由45名软件工程师支持[161] - FullMAX无线基站和边缘无线电可提供高达100瓦发射功率，固定和移动数据连接距离达30英里，单塔覆盖面积达2800平方英里，远高于4G的28平方英里和5G的3平方英里[167] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度收入为614,026美元，2019年同期为88,132美元，增长525,894美元[170] - 2020年第三季度销售成本为365,863美元，2019年同期为15,185美元，增长350,678美元[170] - 2020年第三季度毛利润为248,163美元，2019年同期为72,947美元，增长175,216美元，毛利率分别为40%和83%[170][173] - 2020年第三季度运营费用为2,981,274美元，2019年同期为3,461,042美元，减少479,768美元，降幅14%[170][176] - 2020年第三季度运营亏损为2,733,111美元，2019年同期为3,388,095美元，减少654,984美元，降幅19%[170][177] 2020年前三季度财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度净亏损为9,353,706美元，2019年同期为16,128,012美元，减少6,774,306美元，降幅36%[181] - 2020年前九个月收入为1969598美元，2019年同期为313583美元[182] - 2020年前九个月销售成本为1087540美元，2019年同期为71133美元[183] - 2020年前九个月毛利润增加639608美元，2020年和2019年毛利率分别为45%和77%[184] - 2020年前九个月运营费用减少约4302000美元，降幅33%[187] - 2020年前九个月运营亏损减少4941214美元，降至7830293美元，降幅39%[188] - 2020年前九个月其他收入（费用）净额减少1833092美元，降至 - 1523413美元，降幅55%[189] - 2020年前九个月净亏损减少6774306美元，降至9353706美元，降幅42%[190] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为4875137美元，2019年同期为11333484美元[191] 公司股权出售情况 - 2020年8月公司出售443.5万美元A系列优先股，净收益约422万美元[192] 公司财务状况 - 截至2020年9月30日，公司股东赤字约1370万美元，净短期和长期借款分别约为1180万美元和60万美元[194] 公司产品开发计划 - 公司计划进一步开发无线基站FullMAX系统[207] - 公司计划进一步开发远程无线电[207] 公司业务影响因素 - 目标行业对新IEEE 802.16s标准的采用情况影响公司业务[207] - 传染病爆发或公共卫生恶化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[207] - 公司需考虑新会计准则对业务的影响[207] 公司面临挑战 - 公司面临获取合理条件融资的能力挑战[208] - 公司面临偿还债务的能力挑战[208] 公司业务发展相关能力需求 - 公司产品市场接受度影响业务发展，涉及IEEE 802.16s和IEEE 802.16t标准[208] - 公司需具备开发下一代产品的能力[208] - 公司需吸引和留住关键科研或管理人才并扩充管理团队[208]