业绩总结 - Ondas Networks的收入达到了1570万美元，同比增长了7倍[9] - 2023年Ondas的调整后EBITDA亏损大幅下降，同比缩减了45%[9] - Ondas的收入同比增长了7倍，主要来自两个业务单位的收入[10] - Ondas的运营现金流出包括390万美元的工作资本投资[11] - Ondas的资产中现金和受限现金为1.5022亿美元[12] - Ondas的负债中包括3百万美元的其他债务和2千5百万美元的可转换票据[12] - Ondas的股东权益为3千3百万美元，总负债和股东权益为9千2百1十6万6千8百2十美元[12] 未来展望 - Ondas和Siemens正处于最终系统集成和迁移活动的阶段，展示了与ATCS系统集成和网络迁移到dot16协议相关的可扩展流程[16] - 预计在ATCS和网络集成获得接受后将有订单[16] - 预计在2024年第二季度获得主要订单，增加订单簿和积压订单，通过更多的铁路客户[17] - 预计2024年将实现Ondas Networks和OAS的显著收入增长，重点放在部署和运营规模上[25] 新产品和新技术研发 - Ondas Autonomous Systems（OAS）在城市中安装了世界上第一个自主飞行器舰队[8] - Optimus Ascension在2023年实现了创纪录的收入，展示了对空中安全和数据解决方案的强大产品市场价值[18] - Optimus System在迪拜的应急响应中得到了突出展示，缩短了应急响应时间[19] - Iron Drone Raider加速商业化，应对不断增长的敌对无人机威胁[20] - 美国Robotics在2024年建立了规模化的客户管道，专注于舰队机会和共享基础设施模型[21] - MassDOT航空部门成功完成了POV项目，探索扩展机会[22] - Ondas Autonomous Holdings提供了在全球范围内定义自动化无人机服务交付的卓越机会[24]

公司业务板块 - 公司通过子公司提供私有无线、无人机和自动化数据解决方案，业务分为Ondas Networks和Ondas Autonomous Systems两个业务板块[20] 各业务板块业务内容 - Ondas Networks提供无线连接解决方案，其FullMAX平台可升级和扩展客户的广域网络基础设施，相关知识产权被IEEE采纳[21][22] - Ondas Autonomous Systems开发和集成无人机解决方案，旗下Optimus 1 - EX UAV于2023年9月25日获得FAA的Type Certification [24][27] 战略合作 - 公司与西门子建立战略合作伙伴关系，共同开发和销售适用于北美和欧洲铁路行业的无线通信产品[28][29][30] 行业标准与频段情况 - 2023年3月AAR宣布IEEE 802.16标准为900 MHz网络的无线平台， legacy 900 MHz频段将于2025年9月停用，新900 MHz频段网络预计2026年4月基本建成[31] 公司目标与战略 - 公司目标是成为工业、公共安全和政府市场交钥匙数据解决方案的全球领导者，通过Ondas Networks和Ondas Autonomous Systems实现目标[33] - 公司增长战略包括通过FullMAX平台拓展北美一级铁路网络业务、扩大Optimus System™在美国和全球的机队部署等[34] 产品销售与市场推广 - Ondas Networks通过直销团队和增值销售合作伙伴全球销售FullMAX产品和服务，与西门子的合作有望带来更多一级合作伙伴[35] - 公司通过直接销售和渠道营销推广无人机解决方案，聚焦大型成熟客户[41] 盈利策略 - 公司的盈利策略包括系统销售、软件和硬件维护协议等，FullMAX平台为客户和生态系统合作伙伴提供持续的收入机会[36] 公司计划 - 公司计划在2024年4月底前完成Optimus System™的Green UAS List认证，还将通过合作、合资或收购扩展工业无线和自主无人机解决方案[37] 其他业务收入与服务 - 公司提供许可/版税收入，生态系统合作伙伴可嵌入软件或基于知识产权开发软件[39] - 公司提供与无线通信产品销售相关的辅助服务及工程和产品开发服务[40] - 公司提供无人机基础设施和数据即服务、直接销售与服务两种业务模式[43] 产品特点 - 公司开发的FullMAX SDR平台可实现工业级安全可靠连接，符合IEEE 802.16标准[44][45][47] - 公司的Optimus System™是全自主无人机平台，可用于多领域的空中数据收集和分析[49] 公司收购与新产品 - 2023年3月公司收购Iron Drone Ltd资产，推出Iron Drone Raider™反无人机系统[53][54] 公司服务内容 - 公司提供实时空中数据捕获和分析、空中保护等服务及多项补充服务[58] 无人机监管成就 - 公司在无人机监管方面取得领先成就，积极参与规则制定和与监管机构沟通[59] 目标市场与市场规模 - 公司将北美货运铁路运营商作为FullMAX平台的初始目标市场，行业升级周期将至[62] - 北美铁路网络规模庞大，含14万英里轨道、2.5万台机车和160万辆铁路车辆，有20万个公路道口，至少6.5万个配备电子系统[63] - 北美四条铁路专用无线网络潜在市场约13亿美元，900MHz网络市场规模约4.5亿美元，公司FullMAX技术有望率先应用于900MHz网络升级[63] - Ondas自主系统潜在市场规模超1000亿美元，涵盖全球民用和军用无人机市场、无人机服务市场及反无人机系统市场[64] - 2021年无人机市场规模285亿美元，预计到2030年以27%的复合年增长率增长至2600亿美元；2022年无人机服务市场规模139亿美元，预计到2030年增长至1894亿美元[65] - 2022 - 2023年反无人机技术市场规模从14亿美元增长至19亿美元，预计2023 - 2030年以28.1%的复合年增长率增长至106亿美元[66] 公司合作与订单情况 - 截至2023年12月31日，Ondas Networks与北美6家一级铁路公司和印度铁路开展合作，为车载遥测应用提供机车无线电[71] - 阿联酋两个客户计划到2025年部署约50套Optimus系统，客户对空中数据服务的兴趣显著增长[74] - 2023年公司在中东地区获得价值260万美元的Optimus系统订单和360万美元的采购订单，并与多家机构达成合作意向[78] - 公司获得以色列创新局50万美元赠款，加速Iron Drone Raider系统开发，预计2024年第一季度获得采购订单[84] - 美国市场客户对公司空中数据服务的兴趣显著增长，预计2024年获得系统采购订单并扩大Optimus系统的机队部署[85] 研发费用 - 2023年和2022年研发费用分别约为1714.5万美元和2404.4万美元[94] 专利情况 - 截至文件提交日，Ondas Networks在美国有7项已授权专利、3项国际已授权专利、4项美国待审批专利申请和9项国际待审批专利申请；Ondas Autonomous Systems在美国有6项已授权专利、22项国际已授权专利和5项国际待审批专利申请[95][96] - Ondas Networks 有 7 项美国已授权专利、3 项国际已授权专利、4 项美国待审批专利申请和 9 项国际待审批专利申请，专利 2029 - 2040 年到期[193] - Ondas Autonomous Systems 有 6 项美国已授权专利、22 项国际已授权专利和 5 项国际待审批专利申请，专利 2034 - 2048 年到期[193] 公司收入情况 - 2023年三名客户分别占公司收入约43%（670.3万美元）、33%（512.7万美元）和22%（339.5万美元）；2022年一名客户占公司收入约89%（189.3万美元）[99] - 2023年三名客户分别贡献约670.3万美元、512.7万美元和339.5万美元营收，占比约43%、33%和22%；2022年一名客户贡献约189.3万美元营收，占比约89%，失去这些客户或业务量下降将有不利影响[131] 员工情况 - 截至2024年3月29日，公司有108名全职员工，其中Ondas Networks有35人，Ondas Autonomous Systems有73人，另有14名顾问[108] 公司亏损情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别约为1.98亿美元和1.54亿美元[113] - 公司自成立以来运营亏损显著，未来几年预计继续产生大量费用和运营亏损，能否盈利不确定[113][114] 业务增长风险 - Ondas Networks正在开发与IEEE 802.16t无线宽带标准兼容的技术，若该标准市场未形成，公司业务可能无法增长[116] 法规约束 - 公司运营受多种政府法规约束，包括通信、无人机运营、工人安全、环保等方面[103][106] 知识产权保护 - 公司依靠专利、商标和商业秘密法保护知识产权，要求相关方签订保密和发明转让协议[95][96][97] - 公司知识产权保护存在不确定性，专利可能被挑战、无效或规避，商标可能被侵权[194][195] - 公司可能面临知识产权侵权指控，应对指控会耗费成本、资源，影响业务和声誉[198] - 公司使用开源软件，可能面临所有权和许可条款相关诉讼，需采取补救措施影响业务[201] - 公司知识产权保护存在不确定性，可能无法维持竞争优势[202] 产品制造 - 公司将Optimus System™和Iron Drone™的制造外包给一流的合同制造商[90] 战略伙伴关系风险 - 公司增长依赖与西门子等第三方的战略伙伴关系，若合作失败或未达预期，可能影响市场竞争力和营收[118] 市场增长风险 - 商业无人机市场若未显著增长、公司无法扩大客户群或产品服务未获广泛认可，可能无法实现预期增长[119] 战争影响 - 2023年10月以色列战争使约17%以色列员工应征入伍，部分供应商产能受限致库存生产临时延迟，虽近期情况缓解，但长期或影响业务[130] 项目执行风险 - 项目执行可能因第三方、设计变更、设备交付等因素延迟，导致成本增加、营收减少或支付违约金[132] 第三方依赖风险 - 依赖第三方承包商完成制造、研发和部署工作，若承包商未履行义务或关系无法维持，将影响业务[133] 客户付款风险 - 客户付款延迟或违约可能使公司无法支付项目相关支出，影响业务和财务状况[134] 安全风险 - 公司项目现场存在安全风险，若未实施有效安全程序，可能导致人员受伤、损失和责任，影响业务[135] 质保风险 - 公司产品提供一年质保，之后客户可付费延长，历史质保成本不高，但相关费用可变，可能影响业务[136] 产品销售周期风险 - 产品销售周期为1 - 3年，客户可能在设计阶段取消或更改产品计划，影响营收和财务状况[138] 营销依赖风险 - 公司营销依赖现有客户的积极推荐，当前业务集中在运输和航空领域以及阿联酋[139] 产品缺陷风险 - 产品若有缺陷或未达预期，公司可能承担赔偿责任、产生额外费用、损害声誉并失去市场份额[140] 电池风险 - 公司产品使用的锂离子电池若管理不当可能起火冒烟，引发责任和召回问题[146] 研发成本风险 - 公司预计投入大量研发成本开发新产品和服务，但可能无法产生收益并降低盈利能力[151] 产品互操作风险 - 产品若无法与客户其他系统互操作，可能导致购买或部署延迟或取消[152] 竞争风险 - 公司面临激烈竞争，若竞争对手推出更成功产品或提供低价服务，公司营收、利润率和盈利能力将下降[153] 人员依赖风险 - 公司依赖管理团队，关键人员流失或无法吸引和留住合格人员可能损害业务[155] 网络攻击风险 - 网络攻击可能导致业务中断、收入减少、成本增加、责任索赔和声誉受损[157] 制造控制风险 - 公司无法控制制造过程的某些方面，依赖少数制造商可能导致质量、成本和供应问题[160] 产品性能数据风险 - 产品相对较新，缺乏长期性能数据，实际保修或召回费用可能高于预期[145] 供应商合作风险 - 公司与制造商和供应商无长期协议，面临业务中断、供应短缺、价格波动等风险，或影响产品交付和成本[161][163][165] 战略交易风险 - 公司未来可能进行战略交易，存在整合困难、资源需求大、商誉减值等风险[166][167][168] 商誉减值情况 - 2023年12月公司对Ondas Autonomous Systems报告单元进行定量分析，确定其公允价值高于账面价值，无需进一步商誉减值[170] 暴力行为影响 - 战争、恐怖主义等暴力行为可能影响公司市场、客户及产品服务交付，对财务结果产生不利影响[171] 保险风险 - 公司保险覆盖可能不足，未来保险需求和成本增加，能否以合理价格获取不确定[172] - 公司面临多种运营风险，无人机系统行业保险市场不完善，可能影响未来现金流和财务状况[173] 诉讼风险 - 诉讼可能导致公司承担重大责任、资源分散和负面宣传，影响业务和财务状况[174] 现金存款风险 - 公司现金存款可能受金融机构倒闭或市场不利条件影响[175] 法规变化风险 - 公司和客户处于高度监管环境，法规变化可能增加成本、影响产品经济性和客户采纳意愿[176] - 美国小型无人机商业使用监管变化不确定，可能限制公司无人机解决方案销售[178] - 公司业务受产品安全、消费者保护、数据隐私等法规影响，合规成本增加或违规受罚会损害业务[183][184] - 全球隐私和数据保护法规不断演变，不确定性大，可能影响公司业务和营收[186] - 公司在多国运营，需遵守不同法律，法规变化或冲突可能增加合规成本，影响营收和盈利[188][190] - 公司可能面临全球贸易法规风险，违规会导致处罚和声誉损害[191] - 以色列的限制可能影响公司在某些国家的运营和业绩[192] 盈利条件风险 - 公司需大幅增加运营费用，需实现显著销售才能盈利，否则业务和财务状况可能受影响[203] - 公司未来盈利能力取决于降低制造成本和实现规模经济，否则业务将受不利影响[204] 资金需求风险 - 若业务增长未达预期，公司可能需额外资金，且不确定能否以可接受条件获得[205][206] 收入预测风险 - 公司收入难以预测，很大一部分将递延至未来确认[207] 外汇汇率风险 - 收购Airobotics后，公司外汇汇率波动风险增加[208] 财务报告风险 - 若公司财务报告内部控制或披露控制程序无效，可能影响财务报告准确性，导致股价下跌[209] 股票交易风险 - 公司普通股交易活动有限，价格可能大幅波动，投资者可能损失部分或全部投资[213] 股票退市情况 - 公司普通股将于2024年5月8日左右从TASE自愿退市，之后将仅在纳斯达克交易[214] 股权结构影响 - 截至2024年3月27日，公司高管、董事和大股东合计持有约15.6%的流通普通股，可能影响重大决策[217]

收入增长 - 2023年全年收入达到1570万美元，同比增长638%[1] - 2023年第四季度收入为500万美元，同比增长10倍[1] - Ondas Networks 2023年收入为670万美元，同比增长约250%[6] - Ondas Autonomous Systems (OAS) 2023年收入为900万美元，远超2022年的090万美元[7] - 2024年，公司预计全年收入将显著增长，主要由两个业务单元的客户活动增加驱动[21] - 2023年全年，公司总收入为1569万美元，相比2022年的213万美元显著增长[38] 毛利润和毛利率 - 2023年全年毛利润增长近6倍，但毛利率从52%降至41%[15] - 2023年第四季度毛利润为170万美元，毛利率为35%，低于2022年同期的56%[10] 运营费用和亏损 - 2023年全年运营费用减少至4610万美元，主要由于2022年的一次性非现金商誉减值费用1940万美元[16] - 2023年第四季度运营亏损减少至1260万美元，净亏损减少至1420万美元[12] - 2023年全年运营亏损减少至3970万美元，净亏损减少至4480万美元[17] - 2023年全年调整后EBITDA亏损减少至2970万美元[18] - 2023年全年，公司净亏损为4484万美元，相比2022年的7324万美元有所减少[38] - 2023年全年，公司每股基本和稀释亏损为0.88美元，相比2022年的1.73美元有所减少[38] - 公司2023年净亏损为44,844,872美元，相比2022年的73,241,805美元有所减少[39] - 2023年调整后的EBITDA为-29,678,672美元，相比2022年的-40,132,939美元有所改善[41] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为-6,983,872美元，相比2022年第四季度的-12,592,998美元有所改善[41] 现金流和融资 - 截至2023年12月31日，公司持有现金及现金等价物约为1500万美元，相比2022年12月31日的2980万美元有所下降[1] - 2023年全年，公司用于偿还债务的现金为550万美元，通过出售可转换票据和Ondas Networks优先股获得2400万美元现金[1] - 2023年第三季度后，公司通过出售普通股和Ondas Networks优先股筹集了860万美元[1] - 2023年经营活动使用的净现金为34,019,519美元，相比2022年的37,963,076美元有所减少[39] - 2023年投资活动提供的净现金为536,273美元，相比2022年的6,934,568美元有所增加[39] - 2023年融资活动提供的净现金为18,730,150美元，相比2022年的33,857,617美元有所减少[39] - 2023年现金、现金等价物和受限制现金的减少为14,753,096美元，相比2022年的11,040,027美元有所增加[39] - 2023年现金、现金等价物和受限制现金的期末余额为15,022,000美元，相比2022年的29,775,096美元有所减少[40] - 2023年支付的利息为176,542美元，相比2022年的14,187美元有所增加[40] 资产和负债 - 2023年12月31日，公司总资产为9216万美元，相比2022年12月31日的9795万美元有所下降[36] - 2023年12月31日，公司总负债为4711万美元，相比2022年12月31日的3972万美元有所增加[36] - 2023年12月31日，公司股东权益为3314万美元，相比2022年12月31日的5822万美元有所下降[36] 其他财务指标 - 2023年无形资产的摊销为4,147,092美元，相比2022年的3,570,090美元有所增加[41]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2.7百万美元,同比增长4倍,主要由于Ondas Networks产品出货量增加 [42] - 毛利润为550,000美元,毛利率为20.8%,较上年同期下降,主要由于Ondas Autonomous Systems业务收入较低而产生的客户服务成本 [45][46] - 经营费用大幅下降至650万美元,较上年同期下降53%,主要得益于成本控制和美国机器人业务整合 [47][48][50] - 经营亏损收窄至590万美元,较上年同期下降56% [50] - 公司第三季度末现金余额为2100万美元,得益于早前完成的2500万美元融资 [53][54][56] Ondas Networks业务进展 - Ondas Networks第三季度收入创纪录达240万美元,同比增长250% [71][72] - 与西门子和Class I铁路客户的合作不断深入,正在就900兆赫网络部署进行技术实施和迁移规划 [73][74][75][76][77] - 公司正在与一家铁路客户就提供交钥匙解决方案进行洽谈,包括现场服务部署和网络迁移 [76] - 公司与AAR的MxV就下一代160兆赫网络进行技术开发合作,预计明年第一季度启动 [79][80] - 公司已解决大部分供应链挑战,产能不再是制约因素 [81] Ondas Autonomous Systems业务进展 - 公司在迪拜获得260万美元的Optimus无人机系统订单,体现了该系统在公共安全和环境监测应用的有效性 [88] - 公司在以色列海法港成功部署Optimus系统,并完成了海事安全领域的概念验证 [89][90] - 公司与沙特阿拉伯、印度和摩洛哥等国家建立了新的营销和分销合作伙伴关系 [90][91] - 公司获得以色列创新局约45万美元的资助,用于开发Iron Drone Raider反无人机系统的先进功能 [92][93] - 公司正在加快Iron Drone Raider的开发进度,以满足以色列国防军的紧急需求 [94][95] - Optimus无人机获得FAA的型号认证,这是美国第二个也是首个针对安全和数据采集应用的无人机获得此认证 [99][100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好自身技术平台的价值,相信未来几年内会不断增长 [10][11][19] - 全球地缘政治局势动荡和经济环境波动给行业带来挑战,但也突出了公司技术平台的价值 [15][16] - 公司看好Ondas Networks和Ondas Autonomous Systems业务的增长前景,预计2023年全年收入将达到5000万美元目标 [63][64][65][66] - 公司预计2024年收入将实现大幅增长,具体数字将在明年初公布 [160][161][162] - 公司将继续保持严格的成本控制,以推动利润能力的提升 [178][179]

业务收购与整合 - 公司于2023年1月23日收购以色列自主无人机系统开发商Airobotics，将其与American Robotics合并为Ondas Autonomous Systems业务单元[235] - 公司收购Iron Drone资产，推出反无人机系统Raider™，用于检测、跟踪和拦截未经授权或敌对的无人机[247][254] 业务合作与订单 - Ondas Networks与西门子合作，2021年第三季度完成首款联合开发产品双模式ATCS/MC - IoT无线电系统的开发，西门子以Airlink品牌销售[240] - 2022年8月，公司获得西门子对一级铁路900 MHz网络的初始批量订单，包含ATCS兼容产品和公司目录产品[242] - 2022年6月，公司首次成功将技术安装到加勒比地区的综合海岸监视系统中，第四季度收到并交付了一份将部署在印度的新订单，预计2023年将有更多订单[243] 行业标准与政策 - 2023年3月，美国铁路协会宣布IEEE 802.16标准将成为新建900 MHz网络的无线平台， legacy 900 MHs频段将于2025年9月停用，新900 MHz频段无线网络将于2026年4月基本建成[242] - 《2022年降低通胀法案》包含15%的公司替代最低税和1%的股票净回购消费税，《2017年减税与就业法案》要求公司将研发费用资本化并摊销，预计对财务报表无重大影响[257][258] 无人机业务 - 公司通过Optimus System™和Scout System™提供商用无人机解决方案，采用数据即服务（DaaS）商业模式，部分客户选择购买并自行运营Optimus Systems™[245][250] - 公司的Optimus System™由Optimus™无人机、Airbase™基站和Insightful™网络门户及API组成，Airbase™可实现电池和有效载荷的自动更换[251] 战争影响 - 以色列战争导致公司约17%的以色列员工被征召入伍，目前业务未受重大影响，但长期战争或局势升级可能产生不利影响[256] 财务数据 - 收入 - 2023年第三季度公司净收入为266.52万美元，较2022年同期的63.25万美元增加203.27万美元，主要因向西门子产品销售增加约180万美元和收购Airobotics [261] - 2023年前三季度公司净收入为1073.01万美元，较2022年同期的164.69万美元增加908.32万美元，主要因向西门子产品销售增加和收购Airobotics [270] 财务数据 - 成本 - 2023年第三季度公司商品销售成本为211.03万美元，较2022年同期的23.30万美元增加187.73万美元，主要因Ondas Networks产品收入增加和收购Airobotics [262] - 2023年前三季度公司商品销售成本为607.66万美元，较2022年同期的80.66万美元增加527.00万美元，主要因收购Airobotics和Ondas Networks产品收入增加 [271] 财务数据 - 毛利 - 2023年第三季度公司毛利润为55.49万美元，较2022年同期增加15.54万美元，毛利率从63%降至21%，主要因Airobotics固定制造成本和低利润产品销售增加 [263] - 2023年前三季度公司毛利润为465.36万美元，较2022年同期增加381.32万美元，毛利率从51%降至43%，主要因Ondas Networks低利润产品销售 [272] 财务数据 - 运营费用 - 2023年第三季度公司运营费用为648.89万美元，较2022年同期减少745.93万美元，降幅53%，主要因人力资源成本、差旅娱乐等费用减少 [264][265] - 2023年前三季度公司运营费用为3173.69万美元，较2022年同期减少401.66万美元，主要因一般及行政费用和研发费用减少 [269][273] - 截至2023年9月30日的九个月，运营费用减少4016584美元，即11%[276] 财务数据 - 运营亏损与净亏损 - 2023年第三季度公司运营亏损为593.40万美元，较2022年同期减少761.47万美元，降幅56%，主要因运营费用减少 [266] - 2023年前三季度公司净亏损为3070.61万美元，较2022年同期减少427.41万美元，降幅46%，基本和摊薄后每股净亏损从0.32美元降至0.15美元 [268][269] - 同期运营亏损减少7829800美元，即22%，至27083365美元[277] - 净亏损减少4274067美元，即12%，至30706098美元[279] 财务数据 - 其他费用与现金流 - 其他净费用增加3555733美元，至3622733美元[278] - 运营活动使用的现金流增加1910071美元，投资活动提供的现金流增加6142005美元，融资活动提供的现金流增加12536427美元[280][282][283] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损约1.84221亿美元，净长期借款约657.6万美元，短期借款约2653.7万美元[284] - 截至2023年9月30日，公司无资产负债表外安排[288] 资金筹集与计划 - 2023年7月和8月，公司通过出售可赎回优先股和可转换债务筹集约2.431亿美元[285] - 公司预计未来十二个月通过营收增长、客户预付款、认股权证收益及额外融资来支持运营，但资金计划能否成功存疑[286] 会计政策 - 除Airobotics相关会计政策外，公司重大会计政策无重大变化，预计近期会计准则变更无重大影响[290]

分组1 - 公司在第二季度实现了创纪录的收入,主要来自于Ondas Networks的产品发货和Ondas Autonomous Systems在阿联酋的部署 [19][20] - Ondas Networks正在与西门子和Class I铁路客户密切合作,为900兆赫网络的大规模商业部署做准备 [9][10][34][35] - Ondas Autonomous Systems在阿联酋、印度和沙特阿拉伯等市场取得进展,并正在美国市场开拓公共安全、智慧城市等应用 [11][12][42][43][44][45][50][51][52] 分组2 - 公司通过最近的25百万美元融资,大幅增强了资产负债表实力,为未来的业务增长提供支持 [14][15][16][28] - 公司预计2023年全年收入将达到约15百万美元,下半年收入至少7百万美元,并将继续保持成本纪律 [30][31][32] - 公司相信未来几年内会实现大规模增长,看好Ondas Networks和Ondas Autonomous Systems的前景 [60][61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timothy Horan 提问** 询问Ondas Networks从铁路客户获得的订单金额以及未来12个月的订单预期 [66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79] **Eric Brock 回答** 公司目前正在与西门子和铁路客户就订单金额和时间进行谈判,暂时不方便透露具体数字,但预计未来12个月内订单将大幅增加,公司正在提前做好产能准备 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79] 问题2 **Matthew Galinko 提问** 询问Ondas公司新签约的合同制造商情况,以及FAA认证对公司在美国市场的影响 [81][82][83][84][85][86][87] **Eric Brock 和 Meir Kliner 回答** 新签约的合同制造商已做好大规模生产准备,FAA认证将大大加快公司在美国市场的拓展速度,因为不再需要单独申请飞行许可 [83][85][86][87] 问题3 **William Morrison 提问** 询问Ondas公司之前提到的供应链问题是否得到解决,以及Ondas Autonomous Systems的大规模订单情况 [89][90][91][92][93][94] **Eric Brock 回答** Ondas Networks的供应链问题已基本解决,公司正在加大采购力度以满足未来订单需求。Ondas Autonomous Systems方面,正在与现有客户如阿联酋等进行更大规模的部署,同时也在开拓新的市场如印度和沙特阿拉伯 [90][91][92][93][94]

公司收购与业务整合 - 公司于2023年1月23日收购以色列自主无人机系统开发商Airobotics，将其与American Robotics合并为Ondas Autonomous Systems业务单元[226] - 2023年3月6日公司收购以色列Iron Drone资产，获得反无人机系统Raider™，用于为政府和企业客户提供安全保障[239] 战略合作与业务拓展 - 2020年4月Ondas Networks与西门子建立战略伙伴关系，2021年第三季度双方联合开发的首款产品双模式ATCS/MC - IoT无线电系统完成开发，西门子以Airlink品牌销售[231][232] - 2022年8月公司获得西门子对一级铁路900 MHz网络的初始批量订单，2022年9月获得在加拿大销售ATCS无线电的政府授权，2023年3月美国铁路协会宣布IEEE 802.16标准为新建900 MHz网络的无线平台[234] - 2022年6月公司首次成功将技术安装到加勒比地区的综合海岸监视系统中，2022年第四季度收到并交付了为印度部署的新ICSS订单，预计2023年将从该国防供应商获得更多ICSS应用订单[236] 产品销售与商业模式 - 公司的Optimus System™以数据即服务（DaaS）商业模式销售，部分客户选择购买并自行运营，还通过分销商协助销售和营销[243] 监管成果 - 公司的Autonomous Drone Platforms获得行业领先的监管成功，American Robotics的无人机系统获美国联邦航空管理局（FAA）批准可在无现场操作员的情况下进行超视距（BVLOS）自动操作，Airobotics的Optimus UAV正处获得FAA型号认证（TC）的后期阶段[239][245] 业务影响因素 - 公司预计2023年业务、财务状况和经营成果将受COVID - 19大流行影响，主要因供应链中断、组件短缺、成本通胀和劳动力短缺等因素[248] 税收政策影响 - 2022年8月16日签署的《2022年降低通胀法案》（IRA）包含15%的公司替代最低税（Corporate AMT）和1%的股票净回购消费税，公司预计对合并财务报表无重大影响[250] - 根据《2017年减税与就业法案》，公司需将研发费用资本化并摊销，鉴于税收净运营亏损结转情况，预计对财务报表无重大影响[251] 财务数据 - 收入 - 2023年第二季度公司净收入为546.8964万美元，较2022年同期的60.4219万美元增加486.4745万美元，主要因对西门子产品销售增加约90万美元和收购Airobotics [254] - 2023年上半年公司净收入为806.4955万美元，较2022年同期的101.4417万美元增加705.0538万美元，主要因对西门子产品销售增加和收购Airobotics [267] 财务数据 - 销售成本 - 2023年第二季度公司销售成本为239.7188万美元，较2022年同期的28.5639万美元增加211.1549万美元，主要因收购Airobotics和Ondas Networks产品收入增加 [256] - 2023年上半年公司销售成本为396.6283万美元，较2022年同期的57.3571万美元增加339.2712万美元，主要因收购Airobotics和Ondas Networks产品收入增加 [268] 财务数据 - 毛利润 - 2023年第二季度公司毛利润为307.1776万美元，较2022年同期增加275.3196万美元，毛利率从53%提升至56%，主要因产品销售收入增加 [257] - 2023年上半年公司毛利润为409.8672万美元，较2022年同期增加365.7826万美元，毛利率从43%提升至51%，主要因产品销售收入增加 [269] 财务数据 - 运营费用 - 2023年第二季度公司运营费用为1156.8441万美元，较2022年同期减少12.3227万美元，降幅1%，主要因人力成本、差旅娱乐等费用变化 [258][259] - 2023年上半年公司运营费用为2524.8016万美元，较2022年同期增加344.2749万美元 [266] - 2023年上半年运营费用为2524.8016万美元，较2022年的2180.5267万美元增加344.2749万美元，增幅16%[271][272] 财务数据 - 运营亏损 - 2023年第二季度公司运营亏损为849.6665万美元，较2022年同期减少287.6423万美元，降幅25%，主要因销售和毛利率增加 [262] - 2023年上半年运营亏损为2114.9344万美元，较2022年的2136.4421万美元减少21.5077万美元，降幅1%[276] 财务数据 - 净亏损 - 2023年第二季度公司净亏损为895.8086万美元，较2022年同期减少243.3339万美元，降幅21% [264] - 2023年上半年净亏损为2341.3637万美元，较2022年的2140.1824万美元增加201.1813万美元，增幅9%[279] 财务数据 - 现金流量 - 2023年上半年经营活动使用的净现金流量为2186.4777万美元，较2022年的1530.2003万美元增加656.2774万美元[280] - 2023年上半年投资活动提供的净现金流量为69.5484万美元，较2022年的-353.8148万美元增加423.3632万美元[280][281] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流量为550.1087万美元，较2022年的603.9105万美元增加1154.0192万美元[280][281] 财务数据 - 权益与借款 - 截至2023年6月30日，公司股东权益约为4951.8万美元，净长期借款约为365.9万美元，短期借款约为2052.9万美元[282] 资金筹集 - 2023年6月30日后至文件提交日，公司通过可转换票据和出售Ondas Networks优先股筹集约2500万美元[284] 资产负债表外安排 - 截至2023年6月30日，公司没有资产负债表外安排[286] 内部控制 - 截至2023年6月30日，公司披露控制与程序有效[292] - 2023年第二季度，除收购和整合Airobotics增加的控制措施外，公司财务报告内部控制无重大变化[293] - 设计和评估披露控制与程序及财务报告内部控制时，只能提供合理保证且需考虑资源限制和成本效益[294]

分组1 - 公司计划在本次电话会议中回顾2023年第一季度财务表现和战略进展，并讨论2023年剩余时间的展望 [5] - 会议议程将先对第一季度表现、近期行业和公司特定发展进行简要评论，之后由CFO进行第一季度财务回顾 [6] 分组2 - 参会的公司人员有董事长兼CEO Eric Brock、CFO Derek Reisfield、总裁Reese Mozer、Ondas Networks创始人兼总裁Stewart Kantor、Airobotics创始人兼Ondas Autonomous Systems总裁Meir Kliner [4] - 参会的电话会议人员有Northland Capital Markets的Mike Latimore、Oppenheimer的Timothy Horan、Maxim的Matthew Galinko、Forte Capital的Carter Mansbach [1] 问答环节所有提问和回答 暂无相关内容

公司收购 - 公司于2023年1月23日收购以色列自主无人机系统开发商Airobotics，3月6日收购Iron Drone [200][213] 公司合作与订单 - Ondas Networks与西门子合作，2021年第三季度完成首款联合开发产品，西门子以Airlink品牌销售 [206] - 2022年8月公司获西门子900 MHz铁路网络初始批量订单，2023年3月AAR宣布IEEE 802.16标准为900 MHz网络无线平台 [208] - 2022年6月公司技术首次成功安装到加勒比综合海岸监视系统，四季度获印度部署订单，预计2023年有更多订单 [209] 公司业务与产品 - Ondas Autonomous Systems通过Optimus System™和Scout System™提供商用无人机解决方案，采用数据即服务商业模式 [211][212] - 美国机器人公司和Airobotics获行业领先监管成果，其无人机系统获FAA批准可在无现场操作员情况下自动超视距运行 [213][218] - Raider™是反无人机系统，用于保护关键基础设施、资产和人员免受敌对无人机威胁 [213][219] 公司业务影响因素 - 公司预计2023年业务受COVID - 19影响，主要因供应链中断、组件短缺、成本通胀和劳动力短缺等 [221] 税收政策影响 - 《2022年降低通胀法案》包含15%企业替代最低税和1%股票净回购消费税，公司预计对合并财务报表无重大影响 [222] - 根据《2017年减税与就业法案》，公司需将研发费用资本化并摊销，预计对财务报表无重大影响 [223] 财务数据（2023年第一季度） - 2023年第一季度净收入为2595991美元，较2022年同期的410198美元增加2185793美元[225][226] - 2023年第一季度商品销售成本为1569095美元，较2022年同期的287932美元增加1281163美元[225][227] - 2023年第一季度毛利润为1026896美元，较2022年同期增加904630美元，毛利率从30%提升至40%[225][228] - 2023年第一季度总运营费用为13679575美元，较2022年同期增加3565976美元，增幅35%[225][229][231] - 2023年第一季度运营亏损为12652679美元，较2022年同期增加2661346美元，增幅27%[225][233] - 2023年第一季度其他净支出为1802872美元，较2022年同期增加1783806美元[225][235] - 2023年第一季度净亏损为14455551美元，较2022年同期增加4445152美元，增幅44%[225][236] - 2023年第一季度经营活动净现金流使用12738835美元，较2022年同期增加5636905美元[237] 财务状况（2023年3月31日） - 2023年3月31日，公司股东权益约为54084000美元，净长期借款约为12120000美元，短期借款约为15982000美元[240] 公司运营支持 - 公司预计未来十二个月通过手头现金、收入增长产生的毛利润以及股权或债务融资来支持运营[241] 会计政策与声明 - 公司2022年财报中重大会计政策无重大变化，预计采用近期会计声明不会对合并财务报表产生重大影响[246] 公司控制与程序 - 公司管理层评估认为截至2023年3月31日，披露控制和程序有效[250] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[251] 法律诉讼与调查 - 公司目前未卷入会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼或政府机构调查[253] 报告签署 - 公司于2023年5月15日签署本报告[258]

公司盈利与亏损情况 - 公司自成立以来一直有重大经营亏损，无法保证实现或维持盈利[10] - 公司预计将产生大量研发成本，投入资源开发新产品和服务，可能降低盈利能力且无收入[10] - 2022年净收入为212.58万美元，低于2021年的290.68万美元[348] - 2022年净亏损为7324.18万美元，高于2021年的1502.38万美元[348] - 2022年基本和摊薄后每股净亏损为1.73美元，高于2021年的0.44美元[348] - 2022年净亏损7324.1805万美元，2021年为1502.3842万美元[354] - 2022年净收入296.7591万美元，净亏损2397.4346万美元，基本和摊薄每股收益均为 - 0.56美元[471] 公司财务指标变化 - 2022年末总资产为9794.52万美元，较2021年末的1.1744亿美元有所下降[343] - 2022年末总负债为3972.23万美元，较2021年末的520.57万美元大幅增加[344] - 2022年末股东权益为5822.29万美元，低于2021年末的1.1223亿美元[345] - 2022年加权平均普通股流通股数为4224.25万股，多于2021年的3418.09万股[348] - 2022年运营费用为7053.87万美元，远高于2021年的1906.94万美元[348] - 2022年研发费用为2404.40万美元，高于2021年的580.05万美元[348] - 2022年商誉减值为1941.96万美元，2021年无此项减值[348] - 2022年经营活动净现金流使用3796.3076万美元，2021年为1689.5416万美元[354] - 2022年投资活动净现金流使用693.4568万美元，2021年为1021.0631万美元[354] - 2022年融资活动净现金流提供3385.7617万美元，2021年为4186.0437万美元[354] - 2022年现金及现金等价物减少1104.0027万美元，2021年增加1475.439万美元[354] - 2022年12月31日，公司股东权益约为5822.3万美元，净长期借款约为1514.7万美元，短期借款约为1490.1万美元，现金约为2977.5万美元，营运资金约为1420万美元[376] - 2022年和2021年，商誉减值分别为1941.96万美元和0美元[387] - 2022年和2021年公司因股权融资分别减少所得款项35,841美元和390,032美元，分别列支发行成本45,283美元和0美元，2022年末和2021年末递延发行成本分别为145,293美元和0美元[403] - 2022年和2021年公司广告和促销费用分别为80,934美元和28,142美元[409] - 2022年和2021年公司401(k)计划费用分别为351,837美元和84,303美元[410] - 2022年总营收为212.5817万美元，2021年为290.6771万美元，同比下降约26.87%[426][427] - 2022年美国机器人订阅收入为19.414万美元，2021年为6.6617万美元[426][427] - 2022年末合同负债余额为6.1508万美元，2021年末为51.2397万美元[431] - 2022年租赁总成本为130.4014万美元，2021年为61.0248万美元[438] - 截至2022年12月31日，使用权资产为293.0996万美元，租赁负债为303.6908万美元[439] - 2022年经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.86年，加权平均折现率为5.78%[441] - 2022年和2021年潜在稀释证券分别为2960.354万股和595.1474万股[445] - 截至2022年12月31日，公司现金存款超出联邦保险限额约2926.8291万美元[446] - 2022年一名大客户占公司营收的89%，2021年两名大客户分别占55%和41%[447] - 2022年和2021年其他流动资产分别为1749613美元和1449610美元，其中预付保险分别为782538美元和1026212美元，其他预付费用分别为957388美元和423398美元，其他应收款2022年为9687美元，2021年为0 [458] - 2022年和2021年财产和设备分别为3099887美元和1031999美元，折旧费用分别为449458美元和116231美元，2022年因陈旧注销基站和无人机资产账面价值382060美元，2021年为0 [460] - 2021 - 2022年无形资产摊销费用分别为139.6364万美元和357.0091万美元，未来五年预计摊销费用分别为328.7497万美元、328.7497万美元、328.7497万美元、328.2658万美元、327.5497万美元[478][482] - 2021 - 2022年因专利申请到期分别确认知识产权损失9.7789万美元和1.2343万美元[478] - 2021 - 2022年对Dynam.AI公司进行长期股权投资，共持有649.9056股，约占19%，账面价值分别为50万美元和150万美元[483][484][485] - 2022 - 2021年应计费用和其他流动负债分别为309.2364万美元和114.9907万美元[489] 公司业务风险 - 公司业务面临多种风险，包括市场、监管、知识产权、财务等方面[10][11][13] - 公司可能无法获得足够保险政策或无法以合理价格获得[10] - 公司产品若无法与客户其他系统互操作，购买或部署可能延迟或取消[10] - 公司可能发行更多股份筹集资金，导致股权大幅稀释[15] - 公司经营受高度监管，法规变化可能增加成本或使产品不经济[11] - 公司保护知识产权和专有技术的能力不确定[13] 公司收购与业务拓展 - 2023年1月23日公司收购以色列自主无人机系统开发商Airobotics [357] - 2023年2月14日公司宣布成立Ondas Autonomous Systems新业务部门[360] - Airobotics于2023年3月6日收购Iron Drone资产，获得反无人机系统Raider™ [368] - 2021年8月5日公司完成对American Robotics的收购，支付现金7500000美元，发行6750000股普通股，发行可认购1875000股普通股的认股权证，认股权证行使价7.89美元，分三年等额行使，期限十年[463][464][465] - 2021年公司为收购American Robotics产生约1644000美元交易成本，计入综合运营报表的一般及行政运营费用[466] - 收购完成日公司向American Robotics关键管理人员发行1375000个受限股票单位，2022年和2021年确认的补偿费用分别为3554748美元和1452385美元，截至2022年和2021年12月31日未确认补偿费用分别为5690367美元和9245115美元[467] - 2022年3月20日收购Ardenna公司资产，对价为90万美元现金和78万股普通股，确认开发技术684.36万美元[480] - 2022年8月31日收购Field of View LLC资产，总对价包括25万美元现金和1.6万股普通股，收购计算机及研发设备1.8506万美元，开发技术无形资产30.7014万美元[481] 公司业务板块与收入确认 - Ondas Networks提供用于关键任务工业物联网的无线连接解决方案[361] - Ondas Autonomous Systems设计、开发和销售Optimus System™和Scout System™等商用无人机解决方案[365] - 公司有两个可报告部门：Ondas Networks和Ondas Autonomous Systems，无部门间销售[389] - 公司有Ondas Networks和Ondas Autonomous Systems两个业务板块产生收入，前者主要通过销售FullMAX系统、提供相关服务和非经常性工程项目获得收入，后者通过数据订阅服务获得收入[411][412] - 开发项目收入通常按完工百分比法在一段时间内确认，订阅收入按直线法在客户订阅协议期内确认[413][414] - 截至2022年和2021年12月31日，公司未识别出符合ASC 808标准的客户合同[414] - 产品收入一般在客户取得产品控制权时确认，服务收入中的附属服务在提供服务时确认，延长保修收入在一段时间内确认，开发收入根据合同情况在服务提供时或一段时间内确认[419][420][421] - Ondas Networks产品和服务相关收入付款期限为发票日期后15 - 30天，多数开发相关收入按里程碑付款；American Robotics产品和服务相关收入付款期限为发票日期后30 - 60天[424] 公司金融工具与公允价值 - 公司金融工具主要包括应收款项、应付账款、应计费用和短期及长期债务，应收款项、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值[400] - 公司将按公允价值定期计量的资产和负债分为三个公允价值层次，截至2022年和2021年12月31日，公司没有需要按公允价值计量的金融工具[402] 公司会计准则采用情况 - 2022年采用的会计准则更新对合并财务报表无影响[448] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，采用修改追溯法过渡，当时对合并财务报表无重大影响，且避免在2022年12月31日止年度为可转换票据记录衍生负债[449] - 公司在2021年12月31日止年度采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无影响[450] - 公司评估采用ASU 2022 - 03、ASU 2022 - 02和ASU 2021 - 08对合并财务报表无影响，目前正在评估采用ASU 2022 - 04的影响[452][453][454][455] - 公司评估采用ASU 2016 - 13对合并财务报表无重大影响[456] 公司股权与融资情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司授权发行1.16666667亿股普通股，已发行和流通的普通股分别为4410.8661万股和4099.0604万股[510] - 截至2022年和2021年12月31日，公司授权发行1000万股优先股，无优先股流通[511] - 2021年1月29日，公司向美国证券交易委员会提交了最高1.5亿美元的S - 3表格上架注册声明，2022年10月26日又提交了额外1169.6万美元证券的注册声明[513] - 2021年6月8日，公司与承销商就640万股普通股的公开发行签订承销协议，授予承销商30天内额外购买最多96万股的选择权[514] - 2021年6月11日，公司按每股7美元的公开发行价发行736万股普通股，扣除承销折扣和发行费用后净收益为4752.3569万美元[515] - 公司将2021年公开发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括技术开发、营销和广告支出及资本支出[516] - 2021年公开发行初始结算金额为4480万美元，超额配售结算金额为672万美元，发行总成本为399.6431万美元[517] - 2021年6月，公司完成普通股注册公开发行，净收益约为4752.4万美元；2022年10月，公司签订可转换债务协议，获得现金收益约为2766万美元；2022年，公司通过ATM发行筹集约609万美元[377] - 2022年10月28日公司发行本金为3450万美元的可转换本票，扣除费用后净收益约为2770.3万美元，年利率为3%，2022年发行41.5161万股普通股用于转换[502][504] 公司贷款与还款情况 - 2018年3月9日公司与Steward Capital签订协议获得最高1000万美元贷款，首笔500万美元于2019年9月9日到期，利率为11.25%与（11.25%+Prime Rate-3.25%）中的较高者，另有贷款承诺费2.5万美元和贷款安排费10万美元（占融资额1%）[490] - 2018年10月9日公司获得第二笔500万美元贷款，2020年4月9日到期，需支付5万美元贷款安排费[491] - 2019年6月18日协议首次修订，到期日延至2020年9月9日，若完成公开发行或收到书面要求需支付未偿本金3%的费用[492] - 2019年10月28日协议二次修订，将应计未付利息和3%费用的到期日延至到期日，公司向Steward Capital发行12万股普通股，价值30万美元[494] - 2020年9月4日协议再次修订，到期日延至2021年9月9日，应计利息转为票据，新本金余额为1125.4236万美元，公司发行4万股股票，价值39万美元，3%费用在新到期日支付[496] - 2020年12月9日公司还款500万美元，其中467.9958万美元用于偿还本金，32.0042万美元用于偿还应计利息；2021年6月25日最终还款704.475万美元，协议于2021年7月1日终止