财务数据关键指标变化 - 2023财年截至9月30日的12个月内，公司营收从2022财年的5.477亿美元增至5.724亿美元，其中DSA营收增加1980万美元（12.0%），RMS营收增加490万美元（1.3%）[252][253] - 2023财年运营亏损从2022财年的2.635亿美元降至8150万美元，主要因RMS非现金商誉减值费用减少1.696亿美元和Envigo股权计划相关的合并后非现金股票薪酬费用减少2300万美元[253][254] - 2023财年归属于普通股股东的净亏损从2022财年的3.37亿美元降至1.051亿美元，因运营亏损减少和可转换票据嵌入式衍生工具公允价值重估费用减少5670万美元[255] - 2023财年经营活动产生的现金流为2790万美元，而2022财年经营活动使用的现金流为520万美元，截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3550万美元，净债务为3.777亿美元，且符合债务契约[256] - 未分配公司成本2023财年降至7180万美元，较2022财年减少2460万美元，降幅25.5%[264] - 其他费用2023财年较2022财年减少4620万美元，主要因2022财年可转换票据嵌入式衍生工具公允价值重估损失未在2023财年出现[266] - 2023财年和2022财年有效所得税税率分别为15.6%和4.3%，所得税收益分别为1930万美元和1520万美元[267] - 2023财年合并净亏损1.049亿美元，较2022财年的3.373亿美元有所收窄[268] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物约3550万美元，较2022年9月30日增加1700万美元[269] - 2023财年公司运营活动提供现金2790万美元，而2022财年运营活动使用现金520万美元[274] - 截至2023年9月30日，公司员工人数较2022年9月30日减少约7%[273] - 公司认为现有现金及现金等价物和运营产生的现金足以满足至少未来十二个月的运营、义务和债务契约要求[275] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3550万美元，2022年同期现金、现金等价物及受限现金为1900万美元[276] - 2023财年经营活动提供的净现金为2790万美元，2022财年经营活动使用的净现金为520万美元[276] - 2023财年投资活动使用的净现金为2880万美元，2022财年为3.337亿美元[277] - 2023财年融资活动提供的净现金为1590万美元，2022财年为2.032亿美元[279] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司长期债务分别为3.698亿美元和3.307亿美元[280] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司循环信贷安排的未偿还余额分别为0和1500万美元[282] - 截至2023年9月30日，假设未来12个月债务水平不变，利率上升1个百分点，预计公司一年的税前净收益将减少270万美元[362] - 假设外汇汇率变动10%，将使公司截至2023年9月30日的现金余额变动约30万美元，2023年9月30日止十二个月的收入变动约900万美元[365] - 截至2023年9月30日和2022年的合并财务报表，在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[371] - 截至2023年9月30日，公司的财务报告内部控制存在重大缺陷，未能保持有效的财务报告内部控制[382] - 2023年9月30日止年度，公司记录的服务收入为2.238亿美元[377] - 截至2023年9月30日，公司总资产为8.5653亿美元，较2022年的9.629亿美元下降11.05%[393] - 2023财年总营收为5.72425亿美元，较2022年的5.47656亿美元增长4.52%[395] - 2023财年运营亏损为8146万美元，较2022年的2.63452亿美元有所收窄[395] - 2023财年合并净亏损为1.04902亿美元，较2022年的3.37262亿美元有所收窄[395] - 2023财年归属于普通股股东的净亏损为1.0514亿美元，较2022年的3.37018亿美元有所收窄[395] - 2023财年基本和摊薄后每股亏损均为4.10美元，较2022年的13.84美元有所收窄[395] - 2023财年综合亏损为9907.2万美元，较2022年的3.42762亿美元有所收窄[397] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行和流通数量为2577.7169万股，较2022年的2559.8289万股有所增加[393] - 2023财年服务收入为2.23813亿美元，较2022年的2.02978亿美元增长10.26%[395] - 2023财年产品收入为3.48612亿美元，较2022年的3.44678亿美元增长1.14%[395] - 2023财年综合净亏损为104,902千美元，2022财年为337,262千美元[403] - 2023财年经营活动提供的净现金为27,883千美元，2022财年使用的净现金为5,217千美元[403] - 2023财年投资活动使用的净现金为28,755千美元，2022财年为333,722千美元[403] - 2023财年融资活动提供的净现金为15,872千美元，2022财年为203,151千美元[403] - 2023财年现金及现金等价物净增加16,512千美元，2022财年净减少137,944千美元[403] - 2023财年末现金、现金等价物和受限现金为35,492千美元，2022财年末为18,980千美元[403] - 2023财年支付的利息现金为35,459千美元，2022财年为17,063千美元[403] - 2023财年支付的所得税净额为7,146千美元，2022财年为479千美元[403] - 2023和2022财年在运营报表其他收入（费用）中记录的外汇损失分别为1,682千美元和1,907千美元[414] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年DSA服务业务的净订单出货比为0.92倍[253] - 截至2023年9月30日，DSA积压订单为1.321亿美元，低于2022年9月30日的1.472亿美元[253] - 2022年11月16日事件后，公司自2023年1月起恢复运输部分柬埔寨非人类灵长类动物，并建立更严格的进口程序，2023财年销售给RMS客户的非人类灵长类动物数量显著低于2022财年，不过平均售价有所提高[244][245][246] - DSA业务2023财年收入1.851亿美元，较2022财年增加1980万美元，增幅12%，但运营收入减少710万美元，降幅31.8%[257] - RMS业务2023财年收入3.873亿美元，较2022财年增加490万美元，增幅1.3%，运营亏损减少1.644亿美元，降幅86.8%[261] - 2023财年截至9月30日，RMS业务板块一客户占总营收22.0%，2022财年该板块一客户占总营收28.2%[431] - 2023财年截至9月30日，无供应商占服务成本与产品成本之和超10.0%，2022财年RMS业务板块一供应商占比19.7%[431] 公司业务战略与运营调整 - 2023财年公司完成了所有计划的合并和关闭，并出售了以色列业务，西班牙工厂于2023年9月30日关闭，并于11月出售，英国Blackthorn工厂与Hillcrest工厂的合并预计在2024年3月底完成[247] - 2022年公司进行多项战略收购，包括Plato、ILS、Histion、Protypia等，增强了DSA业务的服务能力[239] - 2022年收购Envigo后，公司收购了RSI的兔子繁殖业务和OBRC，获得更多非人类灵长类动物设施，并关闭了部分设施[243] 公司信贷协议相关 - 2021年11月5日，公司签订信贷协议，包括1.65亿美元定期贷款、3500万美元延迟提取定期贷款和1500万美元循环信贷安排[287] - 2022年1月27日，信贷协议第一次修订，增加4000万美元增量定期贷款和3500万美元额外延迟提取定期贷款[297] - 2022年12月29日，信贷协议第二次修订，延长提供审计财报和年度预算的截止日期等[302][303] - 定期贷款和延迟提取定期贷款设施要求每年支付本金，金额为各自原始本金的1% [290] - 公司可选择按调整后定期有担保隔夜融资利率（Term SOFR）或替代基准利率借款，Term SOFR贷款年利率为适用Term SOFR利率加0.11448% - 0.42826%调整百分比及6.00% - 6.50%利差，替代基准利率贷款年利率为相关利率加5.00% - 5.50%利差[304][306] - 公司需在2023年1月13日前（或经必要贷款人同意的更晚日期）完成任命财务顾问、提供13周预算和交付完善证书补充文件等要求，且已按时完成[308] - 2023年1月9日公司签订信贷协议第三修正案，在修正案救济期内，不得设立或承担增量信贷安排，有额外强制提前还款要求，国内现金及现金等价物不得超过1000万美元[309][310] - 第三修正案下，Term SOFR定期贷款年利率为适用Term SOFR利率加调整百分比及6.75%利差，循环贷款为9.50%利差；替代基准利率定期贷款年利率为相关利率加5.75%利差，循环贷款为8.50%利差[311] - 公司为第三修正案各同意贷款人支付的费用为：定期贷款贷款人0.50%未偿本金以实物支付并资本化，0.50%未偿本金在特定提前还款时现金支付；循环贷款贷款人7.00%循环承诺金额在特定永久减额时现金支付[312] 公司收购相关债务 - 公司收购相关债务方面，收购PCRS发行0.8百万美元无担保次级本票，利率4.50%，2024年12月1日到期[314] - 收购Bolder BioPATH发行150万美元无担保次级本票，经调整后本金为100万美元，利率4.50%，2026年5月1日到期[315] 可转换优先票据相关 - 2021年9月27日公司发行1.4亿美元可转换优先票据，初始购买人全额行使期权额外购买1500万美元，票据年利率3.25%，2027年10月15日到期，初始转换率为每1美元本金21.7162股普通股[320][323] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，可转换优先票据未摊销债务发行成本分别为420万美元和510万美元；2023年和2022年总利息费用分别为1110万美元和1060万美元[324] - 可转换优先票据在特定条件下可由公司赎回或由持有人要求公司回购，发生违约事件包括特定付款违约、未按规定发送通知等，涉及至少2000万美元债务违约或判决未清偿等情况[325][326][327] - 若发生涉及公司或担保人破产、资不抵债或重组事件的违约事件，所有未偿还票据的本金及应计未付利息将立即到期应付；若发生其他违约事件且持续存在，持有至少25.00%未偿还票据本金总额的持有人可宣布所有未偿还票据的本金及应计未付利息立即到期应付；公司可选择对特定报告契约违约事件的唯一补救措施为持有人在最多180天内按不超过本金0.50%的年利率收取特别利息[330] 公司收入确认政策 - 公司依据ASC 606将客户收入分为服务收入和产品收入两个收入流，并按五步确定收入确认[334] - 服务收入中，DSA的生物分析和制药方法验证服务及非临床研究服务按投入法基于直接成本占比确认收入，涉及样本分析或服务执行的合同在相应阶段确认收入；RMS涉及特定动物创建的合同按里程碑分别确认收入，合同育种和客户自有动物群落护理收入按日计费确认，健康监测和诊断服务收入在服务执行后确认[336][339] - 产品收入中，DSA的生命科学研究科学仪器及相关软件在产品所有权和控制权转移时确认收入；RMS的研究模型、饮食和 bedding及生物制品在履行对客户的履约义务时确认收入[340][341] - 公司提供GEMS，含合同育种等服务，合同育种和客户自有动物群落护理收入按日计费并随时间确认，健康监测和诊断服务收入服务完成时确认[422] - DSA产品收入含生命科学研究仪器及相关软件，产品销售价格和运输条款在客户订单中约定，收入在产品所有权和控制权转移时确认[423][425] - RMS产品收入含研究模型等，在公司对客户的履约义务完成时确认，交易价格基于合同固定对价确定[426] 公司会计核算方法 - 公司采用资产负债法进行所得税会计核算，确认递延所得税资产时考虑所有可用的正负证据，对不确定税务立场采用两步法计量[343][344][345] - 公司在确定业务合并中收购资产和承担负债的公允价值时使用假设和估计，商誉每年9月30日进行减值测试，可先进行定性评估或直接进行定量测试[347][348][349] - 有限使用寿命无形资产按经济利益使用模式摊销，在出现减值迹象时进行定性审查，必要时进行定量可收回性测试，按直线法在估计使用寿命内摊销，客户关系为5 -

财务数据和关键指标变化 - 2023财年总收入为5.724亿美元,同比增长4.5% [31] - 2023年第四季度总收入为1.407亿美元,同比下降6.5% [32][33] - 2023财年DSA业务收入为1.851亿美元,同比增长12% [31][32] - 2023年第四季度DSA业务收入为5,020万美元,同比增长13.6% [32][33] - 2023财年RMS业务收入为3.873亿美元,同比增长1.3% [31][33] - 2023年第四季度RMS业务收入为9,050万美元,同比下降14.9% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - DSA业务收入增长主要来自于2022年1月收购的实验室系统业务,以及新增的遗传毒理学和一般毒理学服务,但被发现服务收入下降所抵消 [32] - RMS业务收入下降主要由于NHP销量减少,但部分被价格上涨所抵消 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司自2018年以来通过收购和内部发展,已将收入从2.4亿美元增长到5.724亿美元,年复合增长率近70% [9] - 公司正在整合收购的业务,优化运营,扩大全球服务能力,成为具有竞争力的领先CRO [10][11][20][21][22] - 公司正在进行资产出售和设施整合优化,以提高效率和盈利能力 [20][21][22] - 公司正在加强动物福利,扩大NHP供应商网络,以应对NHP市场的不确定性 [12][23][28] - 公司正在增加销售团队,拓展发现和安全评估服务,以提高收入和利润率 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场环境和外部因素不断变化,公司需要根据市场情况进行调整 [10][11] - 管理层对2024财年的收入和利润增长持谨慎乐观态度,预计DSA业务收入和利润率将继续提高,但NHP业务收入和利润可能下降 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Daley 提问** 询问2024财年RMS业务的价格和销量动态 [48][49] **Bob Leasure 回答** 公司预计2024财年RMS业务价格可能下降,但销量不会大幅下降,主要是由于新供应商的增加 [49][50][62][63] 问题2 **Frank Takkinen 提问** 询问取消订单的情况及对未来的影响 [57][58] **Bob Leasure 回答** 第四季度取消订单较多,但最近几个月已大幅下降,公司对未来取消订单的风险不太担心 [58][59][60] 问题3 **Matt Hewitt 提问** 询问毛利率和EBITDA利润率的变化趋势 [68][69][70] **Bob Leasure 回答** 第一季度可能较弱,但之后应该能维持较高水平,具体取决于NHP业务的表现 [69][70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为854834千美元，较2022年9月30日的962900千美元有所下降[5] - 2023年第二季度，公司总营收为157468千美元，较2022年同期的172666千美元有所下降[6] - 2023年前九个月，公司总营收为431685千美元，较2022年同期的397190千美元有所增长[6] - 2023年第二季度，公司运营收入为8783千美元，较2022年同期的4787千美元有所增长[6] - 2023年前九个月，公司运营亏损为83920千美元，较2022年同期的20986千美元亏损扩大[6] - 2023年第二季度，公司净利润为365千美元，较2022年同期的亏损3556千美元实现扭亏为盈[6] - 2023年前九个月，公司净亏损为96196千美元，较2022年同期的93631千美元亏损扩大[6] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为0.07美元，较2022年同期的亏损0.15美元实现扭亏为盈[6] - 2023年前九个月，公司基本每股亏损为3.72美元，较2022年同期的3.88美元亏损有所收窄[6] - 2023年和2022年前九个月，综合净亏损分别为96,196,000美元和93,631,000美元[10] - 2023年和2022年前九个月，经营活动提供（使用）的净现金分别为9,120,000美元和 - 5,388,000美元[10] - 2023年和2022年前九个月，投资活动使用的净现金分别为21,056,000美元和318,127,000美元[10] - 2023年和2022年前九个月，融资活动提供的净现金分别为16,182,000美元和189,162,000美元[10] - 2023年和2022年，现金及现金等价物净增加（减少）分别为4,999,000美元和 - 135,205,000美元[11] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为22,220,000美元[11][17] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和九个月，分别有一个客户占销售额的19.7%和22.5%、30.9%和28.9%[22][23] - 2022年截至6月30日的三个月和九个月，有一个供应商分别占收入成本的13.0%和13.7%；2023年同期无供应商占比超10%[23] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，贸易应收款分别为74,492美元和88,867美元，未开票收入分别为16,644美元和17,474美元，客户存款分别为32,409美元和39,222美元，递延收入分别为18,034美元和29,420美元[26] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司分别将约15,737美元和2,647美元的未支付预开票金额从客户应收款和递延收入中排除[27] - 2022年9月30日约94.0%的未开票收入在2023年截至6月30日的九个月内开票；约75.7%的递延收入在同期确认为收入[27] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和九个月，公司收入分别为157,468美元和172,666美元；九个月分别为431,685美元和397,190美元[28] - 2023年6月30日和2022年9月30日，美国的长期资产分别为175,451美元和173,417美元，荷兰分别为6,625美元和5,824美元，其他地区分别为7,803美元和6,958美元[29] - 截至2023年6月30日，无形资产净值为317,553美元，较2022年9月30日的345,886美元有所减少[49][50] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，长期债务分别为371,752美元和330,677美元[51] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，循环信贷额度的未偿还余额分别为0美元和15,000美元[51] - 2023年第二季度总利息费用为2726美元，2022年同期为2665美元；2023年前六个月总利息费用为8229美元，2022年同期为7895美元[65] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，贸易应收款和合同资产净值分别为82771美元和100073美元[67] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，存货净值分别为53920美元和71441美元[67] - 2023年公司预计向养老金计划缴款1266美元，截至2023年6月30日，设定受益计划资金状况为3019美元[68] - 2023年第二季度和前六个月，养老金计划净定期福利成本分别为 - 55美元和 - 163美元，2022年同期分别为32美元和117美元[69] - 2023年第二季度和前六个月，其他经营费用分别为6261美元和14712美元，2022年同期分别为10841美元和48871美元[69] - 2023年第二季度和前九个月，公司运营租赁摊销分别为2067美元和6469美元，2022年同期分别为2421美元和4989美元[78] - 2023年第二季度和前九个月，公司租赁成本分别为2058美元和6572美元，2022年同期分别为1639美元和4226美元[78] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司有效税率分别为118.1%和 - 10.6%[88] - 2023年和2022年截至6月30日的九个月，公司有效税率分别为17.8%和5.6%[88] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为2220万美元[106] - 2023年第二季度营收1.575亿美元，2022年同期为1.727亿美元[107] - 2023年第二季度合并净利润40万美元，占总营收0.2%，2022年同期合并净亏损360万美元，占总营收 - 2.1%[108] - 2023年前三季度营收4.317亿美元，2022年同期为3.972亿美元[109] - 2023年前三季度合并净亏损9620万美元，占总营收 - 22.3%，2022年同期合并净亏损9360万美元，占总营收 - 23.6%[109] - 2023年前三季度合并净亏损包含与RMS部门相关的6640万美元非现金商誉减值费用[109] - 2022年前三季度合并净亏损包含5670万美元可转换债券嵌入式衍生工具公允价值重新计量一次性费用和2300万美元Envigo股权计划相关的合并后股票补偿费用[109] - 2023年6月30日和2022年6月30日止的三个月和九个月，公司分别产生启动成本180万美元和560万美元、170万美元和420万美元[101] - 2023年第二季度未分配公司运营亏损1730万美元，较2022年同期减少300万美元，降幅14.8%[114] - 2023年第二季度其他费用增加280万美元，主要因利息费用增加240万美元[115] - 2023年第二季度公司有效税率为118.1%，2022年同期为 - 10.6%[117] - 2023年前六个月未分配公司运营亏损5570万美元，较2022年同期减少2280万美元，降幅29.0%[122] - 2023年前六个月其他费用减少4510万美元，2022年同期有5670万美元一次性费用；2023年前六个月利息费用增加1100万美元[123][124] - 2023年前六个月公司有效税率为17.8%，2022年同期为5.6%；2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2220万美元，2022年同期为2170万美元[125][127] - 2023年截至6月30日的九个月经营活动提供净现金910万美元，而2022年同期使用净现金540万美元[128] - 2023年截至6月30日的九个月投资活动使用净现金2110万美元，主要因资本支出2130万美元；2022年同期使用净现金3.181亿美元，主要因收购支出2.871亿美元和资本支出3130万美元[128] - 2023年截至6月30日的九个月融资活动提供现金1620万美元；2022年同期提供现金1.892亿美元[129] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，长期债务分别为3.718亿美元和3.307亿美元[130] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，循环信贷安排的未偿还余额分别为0和1500万美元[130] - 2023年截至6月30日的九个月总利息费用为820万美元，2022年同期为790万美元[144] - 2023年6月30日现金及现金等价物为2222万美元，2022年9月30日为1851.5万美元[5] - 2023年6月30日总负债为5.79504亿美元，2022年9月30日为6.03134亿美元[5] - 2023年第二季度总营收为1.57468亿美元，2022年同期为1.72666亿美元[6] - 2023年截至6月30日的九个月运营亏损为8392万美元，2022年同期为2098.6万美元[6] - 2023年截至6月30日的九个月归属于普通股股东的净亏损为9547.7万美元，2022年同期为9286.2万美元[6] - 2023年Q2净利润为36.5万美元，2022年同期净亏损为355.6万美元；2023年前9个月净亏损为9619.6万美元，2022年同期净亏损为9363.1万美元[7] - 截至2023年6月30日，普通股数量为25782742股，额外实收资本为7.13601亿美元，累计亏损为4.44443亿美元，其他综合收益为39.2万美元，非控股股东权益为 - 73.3万美元，股东权益总额为2753.3万美元[8] - 2023年前9个月经营活动提供的净现金为912万美元，2022年同期使用的净现金为538.8万美元[10] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为2105.6万美元，2022年同期为31812.7万美元[10] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为1618.2万美元，2022年同期为18916.2万美元[10] - 2023年现金及现金等价物净增加499.9万美元，2022年净减少13520.5万美元[11] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金期末净额为2222万美元，2022年为2171.9万美元[11] - 2023年支付的利息现金为2688.9万美元，2022年为1191.4万美元；2023年支付的所得税净额为597.9万美元，2022年为66.6万美元[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度DSA收入4.68亿美元，较2022年同期减少240万美元，降幅4.9%；运营收入420万美元，较2022年同期减少890万美元，降幅67.4%[111] - 2023年第二季度RMS收入1.107亿美元，较2022年同期减少1270万美元，降幅10.3%；运营收入2190万美元，较2022年同期增加1000万美元，增幅84.0%[113] - 2023年前六个月DSA收入1.349亿美元，较2022年同期增加1380万美元，增幅11.4%；运营收入850万美元，较2022年同期减少1440万美元，降幅62.6%[119] - 2023年前六个月RMS收入2.968亿美元，较2022年同期增加2070万美元，增幅7.5%；运营亏损3670万美元，较2022年同期减少7130万美元，降幅206.7%[120] - 2023年6月30日DSA业务积压订单为1.491亿美元，高于2022年6月30日的1.432亿美元[108] - 2023年3月和9月，RMS部门向DSA部门报告的内部收入分别为3,471美元和7,858美元；2022年同期分别为2,257美元和4,574美元[27] 公司股权相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司普通股授权数量为74000000股，已发行和流通数量为25782742股[5] - 2021年9月30日至2022年6月30日，普通股数量从15,931,485股增至25,515,791股，股东权益从105,128美元增至613,633美元[9] - 2021年11月4

财务数据和关键指标变化 - 2023年前9个月收入为4.317亿美元,同比增长9% [31] - 2023年第三季度收入为1.575亿美元,同比下降9% [32] - 2023年第三季度毛利为5,520万美元,毛利率为35%,同比提升 [33] - 2023年第三季度经营利润为880万美元,同比增长 [38] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3,050万美元,占收入19.4% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发现和安全评估(DSA)业务收入同比下降5%,主要受生物技术融资下降影响 [32] - 研究模型服务(RMS)业务收入同比下降10%,主要受非人类灵长类动物销量大幅下降影响 [32][33] - RMS业务毛利率从23.6%提升至34.2%,主要受价格上涨和成本优化 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 非人类灵长类动物进口量持续下降,预计2023财年和2024财年销量将进一步下降 [26][51][56][58] - 公司正在调整运输系统以提高RMS业务的利润率 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在完成基础设施整合和优化,提升客户服务和项目管理能力,定位为中型全服务CRO [11][12][17] - 公司正在提升内部能力,减少对第三方供应商的依赖,提高毛利率 [13][34] - 公司正在整合研究模型业务,提高动物福利标准,优化运营以提高利润率 [16][23][24] - 公司正在投资新的服务能力,如生物制品、遗传毒理学等,以拓展客户群 [13][32] - 公司预计DSA业务2024年收入可达2.2亿美元,较2022年增长40%-50% [25] - 公司预计2024年EBITDA平均每季度可达2,000万美元 [27][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 生物技术融资下降导致发现服务收入下滑,但公司正采取措施应对 [22][47] - 非人类灵长类动物进口受限是行业面临的重大挑战,公司正在调整策略应对 [26][28][51][56][58] - 公司正在优化运营,提升服务能力和客户价值,有信心实现长期增长 [19][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Daley 提问** 公司第三季度DSA业务净订单增加5百万美元,是否存在提前订单的情况 [45] **Bob Leasure 回答** 第三季度DSA业务订单非常强劲,取消订单仍然较多,公司正在采取措施应对 [47] 问题2 **Dave Windley 提问** 公司是否可以在欧洲等其他地区获取非人类灵长类动物 [55][57] **Bob Leasure 回答** 公司目前没有计划在欧洲引入非人类灵长类动物,仍然依赖于美国市场 [58] 问题3 **Yuan Zhi 提问** 公司如何计算非人类灵长类动物生物资产的成本 [89][90] **Bob Leasure 回答** 公司采用实际成本法,每只动物的成本包括采购和进口费用,但不包括饲养、运输等间接费用 [90]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司总资产分别为86.87亿美元和96.29亿美元[5] - 2023年第一季度和上半年总营收分别为15.15亿美元和27.42亿美元，2022年同期分别为14.03亿美元和22.45亿美元[6] - 2023年第一季度和上半年运营亏损分别为0.21亿美元和9.27亿美元，2022年同期运营收入分别为0.79亿美元和2.58亿美元[6] - 2023年第一季度和上半年净亏损分别为0.96亿美元和9.66亿美元，2022年同期分别为0.67亿美元和9.01亿美元[6] - 2023年第一季度和上半年每股净亏损分别为0.39美元和3.79美元，2022年同期分别为0.24美元和3.84美元[6] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司股东权益和非控股权益分别为27.26亿美元和35.98亿美元[5] - 2023年第一季度和上半年综合亏损分别为0.87亿美元和9.04亿美元，2022年同期分别为0.74亿美元和9.07亿美元[7] - 截至2023年3月31日，公司发行并流通的普通股为2575.91万股，2022年9月30日为2559.83万股[5] - 2023年上半年商誉减值损失为6.64亿美元[6] - 2023年3月31日结束的六个月内，公司经营活动提供净现金5426千美元，2022年同期为4027千美元；投资活动使用净现金16564千美元，2022年同期为303621千美元；融资活动提供净现金17224千美元，2022年同期为190531千美元[9] - 2023年3月31日结束的六个月内，公司净亏损96561千美元，2022年同期为90075千美元[9] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物约为24596千美元[14] - 2023年3月31日止三个月和六个月，公司总收入分别为151,463美元和274,217美元，2022年同期分别为140,313美元和224,524美元[24] - 2023年3月31日止三个月和六个月，公司经营亏损分别为2,125美元和92,703美元；2022年同期分别为盈利7,868美元和亏损25,773美元[24] - 2023年3月31日，公司商誉价值为94,286千美元，较2022年9月30日的157,825千美元有所减少[5] - 2023年前六个月发生商誉减值损失66,367千美元[6] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损每股为0.39美元，2022年同期为0.24美元；2023年前六个月归属于普通股股东的净亏损每股为3.79美元，2022年同期为3.84美元[6] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为359,766千美元，截至2022年12月31日为279,807千美元，截至2023年3月31日为272,635千美元[8] - 2023年和2022年上半年，公司合并净亏损分别为96,561千美元和90,075千美元[9] - 2023年和2022年上半年，经营活动提供的净现金分别为5,426千美元和4,027千美元[9] - 2023年和2022年上半年，投资活动使用的净现金分别为16,564千美元和303,621千美元[9] - 2023年和2022年上半年，融资活动提供的净现金分别为17,224千美元和190,531千美元[9] - 2023年和2022年上半年，现金及现金等价物净增加（减少）分别为7,138千美元和 - 109,455千美元[9] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末净额分别为24,596千美元和47,469千美元[9] - 2022财年，公司总营收为547,656千美元，其中约140,000千美元来自从柬埔寨进口的非人类灵长类动物[13] - 2023年3月31日和2022年9月30日，贸易应收款和合同资产净额分别为74,014美元和100,073美元[57] - 2023年3月31日和2022年9月30日，存货净额分别为64286美元和71441美元[58] - 2023年3月31日和2022年9月30日，预付费用和其他流动资产分别为40479美元和42483美元[58] - 2023年3月31日和2022年9月30日，其他资产分别为6964美元和7524美元[58] - 2023年3月31日和2022年9月30日，应计费用和其他负债分别为30958美元和35801美元[58] - 2023年3月31日和2022年9月30日，提前开具发票的费用分别为55196美元和68642美元[58] - 截至2023年3月31日，确定受益计划义务的资金状况为2507美元，计入其他资产；2023年9月30日止年度，公司预计向养老金计划缴款1237美元[59] - 截至2023年3月31日，员工相关退出和处置成本的负债余额为503美元[60] - 以色列业务预计以6650美元出售，2023年第一季度和上半年税前损益分别为810美元和 - 1094美元[65] - 截至2023年3月31日，待售净资产为5169美元[66] - 2023年3月31日，使用权资产和租赁负债分别为42079美元和42864美元，较2022年9月30日有所增加[69] - 2023年第一季度和上半年，公司经营租赁摊销分别为2466美元和4401美元，高于2022年同期[69] - 2023年第一季度和上半年，租赁总成本分别为2573美元和4514美元[69] - 2023年第一季度和上半年，基于股票的薪酬费用分别为1781美元和3827美元，低于2022年同期[73] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司有效税率分别为20.4%和3761.5%[75] - 2023年3月31日止六个月和2022年同期，公司有效税率分别为16.0%和6.2%[76] - 2023年3月31日止三个月和六个月，公司解决了此前收购Envigo产生的不确定税务状况，对合并净亏损无影响，截至该日无重大不确定税务负债[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度和上半年服务收入分别为5.88亿美元和10.88亿美元，产品收入分别为9.27亿美元和16.54亿美元[6] - 2023年3月31日止三个月和六个月，DSA部门服务收入分别为46,145美元和86,116美元，产品收入分别为878美元和2,000美元；RMS部门服务收入分别为12,607美元和22,684美元，产品收入分别为91,833美元和163,417美元[24] - 2023年第一季度，RMS可报告分部记录了678万美元的资产减值费用[61] 公司收购相关情况 - 2021年10月4日，公司以10,530美元现金、价值1,776美元的57,587股普通股和3,000美元卖方票据收购Plato BioPharma，该业务计入DSA部门[26] - 2021年11月5日，公司以217,808美元现金和价值439,590美元的8,245,918股普通股收购Envigo，该业务计入RMS部门，期权总价值35,418美元，约17,176美元计入收购对价[28] - 2021年12月29日，公司以3,250美元现金和价值2,898美元的70,633股普通股收购Robinson Services的兔子繁殖和供应业务，该业务计入RMS部门[30] - 2022年1月10日公司完成对ILS的收购，现金对价38,993美元，429,118股普通股价值14,466美元，有效结算前存关系金额为 - 15美元[32] - 2022年1月27日公司完成对OBRC的收购，现金对价26,522美元，677,339股普通股价值18,410美元，有效结算前存关系金额为1,017美元，应付账款3,325美元[35] - 2022年4月25日公司完成对Histion的收购，现金对价950美元，17,618股普通股价值364美元，无担保次级本票本金433美元[37] - 2022年7月7日公司签订收购Protypia的协议，现金对价9,460美元，卖方票据600美元，74,997股普通股价值约806美元[38] - 截至2021年12月29日收购资产和承担负债公允价值总计6,148美元，其中客户关系4,700美元，非竞争协议300美元，供应协议200美元，商誉948美元[31] - 截至2022年1月10日收购资产和承担负债公允价值总计53,444美元，其中现金797美元，应收账款等4,730美元，固定资产4,436美元，商誉25,283美元，无形资产22,300美元[33] - 截至2022年1月27日收购资产和承担负债公允价值总计49,274美元，其中现金5,481美元，应收账款等2,025美元，存货9,400美元，固定资产8,336美元，商誉18,624美元，无形资产13,400美元[36] - 截至2023年3月31日Protypia收购初步资产和负债公允价值分配总计10,866美元，其中商誉6,002美元，无形资产5,600美元，其他负债 - 84美元，递延所得税负债 - 652美元[39] - 2022年3月和6月（假设收购于2021年10月1日完成）的未审计备考总收入分别为144,027美元和269,721美元，净亏损分别为 - 71,731美元和 - 98,475美元[40] - 截至2023年3月31日，公司商誉余额为94,286美元，DSA报告期内收购使商誉增加2,828美元，RMS报告期内商誉减值66,367美元[41] 公司信贷协议相关情况 - 2023年1月9日公司对信贷协议进行修订，恢复了循环信贷额度的借款能力[14] - 信贷协议提供165,000美元定期贷款额度、35,000美元延迟提取定期贷款额度和15,000美元循环信贷额度[45] - 定期贷款设施在2023年3月31日止三个月和六个月的利息费用有效利率分别为10.40%和10.32%[45] - 初始延迟提取定期贷款在2023年3月31日止三个月和六个月的利息费用有效利率分别为10.45%和10.35%[46] - 额外延迟提取定期贷款在2023年3月31日止三个月和六个月的利息费用有效利率分别为10.68%和11.07%[47] - 公司需维持初始担保杠杆比率不超过4.25:1.00，后续逐步降低[46] - 第二次修订案允许公司选择以调整后的期限担保隔夜融资利率或替代基准利率借款[49] - 第三次修订案规定在特定期间内柬埔寨NHP相关事项不构成重大不利影响等内容[50] - 第三修正案规定，公司在美国国内持有的现金及现金等价物不得超过10,000美元[52] - SOFR贷款年利率为适用的Term SOFR利率加上0.11448% - 0.42826%的调整百分比，且不低于1.00%，再加上6.75%（定期贷款）或9.50%（循环贷款）的适用利差[52] - 替代基准利率贷款年利率为替代基准利率（不低于2.00%）加上5.75%（定期贷款）或8.50%（循环贷款）的适用利差[53] - 公司为第三修正案各同意贷款方支付的费用为：定期贷款未偿本金总额的0.50%（实物支付并资本化）、0.50%（特定提前还款时现金支付），循环承诺总额的7.00%（特定永久减额时现金支付）[53] - 2022年10月12日公司提取35,000美元延迟提取定期贷款，部分用于偿还循环信贷额度余额[44] 公司票据相关情况 - 2021年9月27日，公司发行140,000美元本金的3.25%可转换优先票据，2027年到期，初始转换率为每1美元本金21.7162股普通股，初始转换价格约为每股46.05美元[54] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，与票据相关的未摊销债务发行成本分别为4,620美元和5,060美元[54] - 2023年第一季度总利息费用为2,740美元，2022年同期为2,603美元；2023年前六个月总利息费用为5,504美元，2022年同期为5,230美元[54][55] - 若发生特定“违约事件”，至少25%未偿票据本金的持有人可宣布所有未偿票据本金及利息立即到期应付[56] 公司租赁相关情况 - 截至2023年3月31日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为5.92年和1.92年，加权平均折现率分别为7.85%和4.86%[70] - 2023年上半年，经营租赁和融资租赁的经营现金流分别为5491万美元和23万美元，融资现金流分别为0和2万美元[70]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长8%至1.515亿美元,其中DSA业务收入增长20.2%,RMS业务收入增长3.3% [30] - 毛利率略有改善至29.6%,DSA毛利率提升至32.1%,RMS毛利率下降至28.5% [32][33] - 管理费用增加7.7百万美元,主要是法律和第三方费用增加 [34] - 营业亏损2.1百万美元,净亏损1000万美元 [37] - 调整后EBITDA为1710万美元,较上年同期下降32.8% [38] - 经营活动产生的现金流为540万美元,较上年同期有所改善 [39] - 资本支出为850万美元,占收入的5.6% [40] - 现金余额为2460万美元,总债务为3.741亿美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 收入增长20.2%至4700万美元,主要得益于现有业务的增长和新增的遗传毒理学服务 [15][16] - 毛利率提升至32.1%,主要由于销售增长带来的规模效应 [32] - 订单增长20%,订单量达1.457亿美元 [17][39] - 正在扩建科罗拉多州博尔德、马里兰州罗克维尔和科罗拉多州福特柯林斯的设施 [16][20] RMS业务 - 收入增长3.3%至1.045亿美元,主要得益于非人类灵长类动物和特拉克饲料价格上涨 [18][19] - 毛利率下降至28.5%,主要受到产品结构变化、通胀和搬迁整合带来的重复成本影响 [33] - 已完成密歇根州哈斯莱特和宾夕法尼亚州博耶尔敦设施的整合,正在进行其他几个设施的搬迁整合 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 非人类灵长类动物销量大幅下降,但价格上涨帮助抵消了部分影响 [18][19][22] - 小动物模型销量基本持平,但公司已经在1月份实施了价格上涨 [61][62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在扩大DSA业务的服务范围,包括遗传毒理学和生物治疗等新领域,预计未来DSA收入和毛利率都将有大幅提升 [15][16][25] - 公司正在进行RMS业务的整合优化,包括关闭和整合多个设施,预计将带来2000万美元的年度成本节约 [20][21][25] - 公司正在寻找从其他来源进口非人类灵长类动物的方式,同时也在开发新的DNA检测技术以确保只进口目的繁育的动物 [22][23][24] - 公司认为在当前宏观环境下,客户会更加谨慎地控制支出,但公司正在通过增加销售和营销力度、开发新服务来增加市场份额 [49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的转型和优化措施感到满意,相信这些举措将带来收入和利润的改善 [25][28] - 管理层预计DSA业务收入可以增长50%,毛利率可以提升至中高30%区间,RMS业务也将通过整合优化获得成本节约 [25] - 管理层认为尽管客户可能会更加谨慎,但公司仍有机会通过增加销售和营销力度来增加市场份额 [49][50][51] - 管理层维持全年收入至少5.8亿美元的指引,但由于法律和第三方费用增加,调整后EBITDA指引从7500万美元下调至7000万美元 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hewitt 提问** 一旦公司建立了非人类灵长类动物的DNA检测技术,从获得进口许可到实际开始进口需要多长时间? [46][47] **Bob Leasure 回答** 一旦获得进口许可,公司可以很快开始进口,因为已经有现成的供应渠道和检疫设施。但关键在于美国野生动物管理局是否会再次允许从柬埔寨进口,这个时间是未知的。公司正在同时准备两种情况,一是恢复从柬埔寨进口,二是建立不依赖柬埔寨进口的业务模式。 [47][48] 问题2 **Dave Windley 提问** 公司在本季度RMS业务中,价格上涨和销量下降的具体情况如何? [57][58][61][62] **Bob Leasure 回答** 本季度非人类灵长类动物的销量较上一季度和上年同期都大幅下降,但公司已经在1月份开始实施价格上涨,并在2月和3月进一步提高价格,这有助于抵消销量下降的影响。小动物模型的销量基本持平,但价格上涨也有所帮助。 [58][61][62] 问题3 **Frank Takkinen 提问** 公司本季度新增业务如遗传毒理学和生物治疗等在订单中的占比如何? [74][75] **Bob Leasure 回答** 这些新业务在本季度的订单增长中占比不到20%,但随着这些新服务的推出和客户的接受,未来会逐步提高占比。这些新业务不仅能为公司带来新客户,也能帮助公司提高服务能力,减少外包,提高运营效率。 [75][76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和9月30日，公司总资产分别为871059千美元和962900千美元，总负债分别为591252千美元和603134千美元[4] - 2022年和2021年第四季度，公司总营收分别为122754千美元和84211美元，同比增长45.77%[5] - 2022年和2021年第四季度，公司运营亏损分别为90578千美元和33641千美元，同比扩大169.25%[5] - 2022年和2021年第四季度，公司综合净亏损分别为86932千美元和83411千美元，同比扩大4.22%[5][6] - 2022年和2021年第四季度，归属于普通股股东的净亏损分别为87323千美元和83047千美元，同比扩大5.15%[5] - 2022年和2021年第四季度，公司经营活动净现金使用量分别为7410千美元和1143千美元，同比扩大548.29%[8] - 2022年和2021年第四季度，公司投资活动净现金使用量分别为8158千美元和232393千美元，同比缩小96.58%[8] - 2022年和2021年第四季度，公司融资活动净现金提供量分别为18384千美元和119466千美元，同比缩小84.61%[8] - 2022年和2021年第四季度末，公司现金及现金等价物分别为20820千美元和42854千美元，同比减少51.41%[8] - 2022年和2021年第四季度，公司支付的利息分别为8491千美元和1351千美元，同比增长528.49%[8] - 2022财年公司总收入为547,656美元，其中约140,000美元来自从柬埔寨进口的非人类灵长类动物（NHPs）[13] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为20,820美元[14] - 2022年和2021年第四季度，分别有一个客户占销售额的21.7%和20.7%，且这两个季度均无供应商占收入成本超过10%[19] - 2022年和2021年第四季度，公司总营收分别为122,754美元和84,211美元[23] - 2022年和2021年第四季度，公司折旧和摊销分别为13,263美元和6,035美元[23] - 2022年第四季度美国地区收入99,009美元，2021年同期为71,142美元；荷兰地区收入15,222美元，2021年同期为6,536美元；其他地区收入8,523美元，2021年同期为6,533美元[24] - 2021年10 - 12月未经审计的备考运营结果显示，总收入为125694美元，净亏损为26744美元[39] - 截至2022年12月31日，公司商誉减值66367美元，剩余商誉余额91458美元归因于DSA报告分部[40] - 截至2022年12月31日，无形资产净值为338456美元，较9月30日减少，主要因摊销[41] - 截至2022年12月31日和2022年9月30日，长期债务分别为365,643美元和330,677美元，其中2022年12月31日可转换优先票据为106,346美元，定期贷款工具等为272,513美元[48] - 截至2022年12月31日和2022年9月30日，可转换优先票据未摊销的债务发行成本分别为4,839美元和5,060美元；2022年第四季度总利息费用为2,765美元，2021年第四季度为2,628美元[51] - 2022年12月31日与9月30日相比，贸易应收款和合同资产净额从100,073美元降至74,587美元，存货净额从71,441美元增至75,639美元[53] - 2023财年截至9月30日，公司预计向养老金计划缴款1,209美元，2022年12月31日设定受益计划资金状况为2,099美元[54] - 2022年和2021年第四季度，养老金计划净定期福利成本分别为 - 54美元和110美元[55] - 2022年和2021年第四季度，其他经营费用分别为3,639美元和33,580美元[55] - 2022年12月31日，退出和处置成本的负债余额为571美元[56] - 以色列业务预计在2023年9月30日财年末完成出售，售价6,650美元，2022年第四季度税前亏损1,904美元[57][58] - 2022年12月31日，以色列业务净资产持有待售为4,850美元[58] - 2022年和2021年第四季度，公司经营租赁摊销分别为1,936美元和1,083美元，租赁总成本分别为1,942美元和938美元[61] - 2022年12月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为5.97年和2.35年，加权平均折现率分别为6.97%和4.86%[62] - 截至2022年12月31日，未来五年及以后的经营租赁和融资租赁负债到期情况：经营租赁总计43656美元，融资租赁总计77美元；扣除利息后，经营租赁负债为34715美元，融资租赁负债为74美元[63] - 2022年和2021年第四季度，与收购相关发行的普通股分别为0股和8374138股[64] - 2022年和2021年第四季度，基于股票的薪酬费用分别为2046美元和23932美元，其中2021年的23932美元中有23014美元与Envigo交易的合并后费用相关，包含4772美元以现金结算的基于股票的薪酬[65] - 2022年和2021年第四季度，基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损分别为87323美元和83047美元，加权平均流通普通股（以千计）分别为25603和21124，基本和摊薄后每股净亏损分别为3.41美元和3.93美元[66] - 2022年第四季度，公司法定联邦税率为21%，有效税率为15.5%，差异主要与商誉减值可抵扣性等账面与税务差异及其他永久性项目对税务费用的影响有关[66] - 2022年第四季度服务收入为5004.8万美元，产品收入为7270.6万美元，总收入为1.22754亿美元；2021年同期服务收入为3817.6万美元，产品收入为4603.5万美元，总收入为8421.1万美元[5] - 2022年第四季度运营亏损为9057.8万美元，2021年同期为3364.1万美元[5] - 2022年第四季度合并净亏损为8693.2万美元，2021年同期为8341.1万美元[5] - 2022年第四季度基本和摊薄后普通股每股净亏损为3.41美元，2021年同期为3.93美元[5] - 2022年第四季度综合亏损为8163.8万美元，2021年同期为8327.4万美元[6] - 2022年9月30日至12月31日，公司普通股数量从25,598,289股增至25,606,636股，股东权益从359,766千美元降至279,807千美元[7] - 2022年和2021年第四季度，公司合并净亏损分别为86,932千美元和83,411千美元[8] - 2022年第四季度，公司经营活动净现金使用量为7,410千美元，投资活动净现金使用量为8,158千美元，融资活动净现金提供量为18,384千美元[8] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为20,820千美元[8][14] - 2022财年，公司总营收为547,656千美元，其中约140,000千美元来自从柬埔寨进口的非人类灵长类动物（NHPs）[13] - 2022年11月16日事件后，公司暂停销售柬埔寨NHPs，导致信贷协议触发重大不利事件条款，限制了循环信贷额度的使用[11][14] - 2023年1月9日，公司对信贷协议进行修订，恢复了循环信贷额度的借款能力[14] - 2022年第四季度，公司完成了弗吉尼亚州坎伯兰和都柏林设施的关闭，并计划在2023年和2024年进行进一步的场地优化[14] - 公司自2023年1月起提高了产品价格，并采取措施减少2023年预算资本支出和某些预测费用[14] - 公司认为现有现金及现金等价物加上经营活动产生的现金足以满足未来至少12个月的运营需求[14] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月内，分别有一个客户占销售额的21.7%和20.7%，且这两个时间段内无供应商占收入成本超过10%[19] - 2022年截至12月31日和9月30日的未经审计合并资产负债表中，分别排除了约2,710美元和2,647美元的未支付客户预开票金额[23] - 2022年9月30日约45%的未开票收入在截至12月31日的三个月内开票，约30%的递延收入在同期确认为收入[23] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月内，公司总收入分别为122,754美元和84,211美元，经营亏损分别为90,578美元和33,641美元[23] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月内，美国地区收入分别为99,009美元和71,142美元，荷兰地区分别为15,222美元和6,536美元，其他地区分别为8,523美元和6,533美元[24] - 2022年12月31日和9月30日，美国地区长期资产分别为174,011美元和173,417美元，荷兰地区分别为6,315美元和5,824美元，其他地区分别为7,626美元和6,958美元[24] - 截至2021年12月31日的三个月，公司未经审计的预估总营收为125,694美元，净亏损为26,744美元[39] - 截至2022年12月31日，公司DSA业务的商誉余额为91,458美元，RMS业务的商誉余额为302,372美元，总商誉余额为393,830美元[40] - 2022年公司对RMS业务的商誉进行减值测试，确认减值损失66,367美元，剩余商誉余额91,458美元归属于DSA业务[40] - 2022年12月31日无形资产净值为338,456美元，较9月30日的345,886美元有所下降[41] - 2022年12月31日长期债务为365,643美元，较9月30日的330,677美元有所增加[48] - 2022年12月31日和9月30日，贸易应收款和合同资产净额分别为74587美元和100073美元[53] - 2022年12月31日和9月30日，存货净额分别为75639美元和71441美元[53] - 2022年12月31日和9月30日，预付费用和其他流动资产分别为33922美元和42483美元[54] - 2022年12月31日和9月30日，其他资产分别为6513美元和7524美元[54] - 2022年12月31日和9月30日，应计费用和其他负债分别为28582美元和35801美元[54] - 2022年12月31日和9月30日，提前开具发票的费用分别为60655美元和68642美元[54] - 2023年9月30日止年度，公司预计向养老金计划缴款1209美元；截至2022年12月31日，设定受益计划义务的资金状况为2099美元[54] - 2022年第四季度其他经营费用为3639美元，2021年第四季度为33580美元[55] - 公司拟以6650美元出售以色列业务，预计在2023财年结束前完成，将反映在RMS可报告板块[57][58] - 截至2022年12月31日，以色列业务三个月税前亏损1904美元，净持有待售资产为4850美元[58] - 2022年12月31日与2022年9月30日相比，运营ROU资产净额从32489美元增至34152美元，总运营租赁负债从32836美元增至34715美元[61] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，公司运营租赁摊销分别为1936美元和1083美元[61] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，公司总租赁成本分别为1942美元和938美元[61] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，与收购相关发行的普通股分别为0股和8374138股[64] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为2046美元和23932美元[65] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，基本和摊薄后每股净亏损分别为3.41美元和3.93美元[66] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第四季度，RMS部门向DSA部门报告的部门

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收从去年同期的8420万美元增至1.228亿美元，增长45.8% [4] - 本季度调整后EBITDA为负550万美元，而2023财年第一季度调整后EBITDA为1010万美元，主要受NHP销售暂停、产品费用等通胀压力及相关专业费用影响 [11] - 2023财年第一季度总毛利为2170万美元，占营收17.7%，去年同期为1930万美元，占营收22.9% [55] - 第一季度运营亏损9060万美元，运营费用从去年同期的5300万美元增至1.123亿美元，主要因RMS业务非现金商誉减值6640万美元等因素 [56] - 2023财年第一季度归属于普通股股东的合并净亏损总计8730万美元，即每股负3.41美元，去年同期为8300万美元，即每股摊薄亏损3.93美元 [59] - 2023年第一季度DSA业务订单出货比为1.02倍，与2022财年上一季度的1.03倍基本持平 [29] - 2022年12月31日DSA业务积压订单为1.479亿美元，2022年9月30日为1.472亿美元，2021年12月31日为1.046亿美元 [60] - 第一季度运营活动使用现金740万美元，去年为110万美元 [60] - 第一季度资本支出为840万美元，占总营收6.8%，反映了在设施改进等方面的投资 [81] - 截至2022年12月31日，净债务（扣除债务发行成本）为3.732亿美元，公司遵守债务契约，目前循环信贷额度有1500万美元可用 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 2023财年第一季度DSA业务营收为4110万美元，较去年同期的3280万美元增长25.3%，主要因2022年1月收购的Integrated Laboratory Systems, LLC带来的收入增长以及一般毒理学服务的增加 [6][54] - DSA业务第一季度毛利为1310万美元，占业务营收31.9%，去年同期为1220万美元，占业务营收37.2%，主要因实验室产能投资和招聘科学家的成本增加 [55] - DSA业务有机增长约38%，约950万美元 [65] RMS业务 - 2023财年第一季度RMS业务营收为8170万美元，较去年同期的5140万美元增长58.9%，但低于2022财年第四季度营收，因本季度柬埔寨NHP发货量减少 [24] - 2023财年第一季度RMS业务毛利为860万美元，占RMS营收10.5%，去年同期为710万美元，占RMS营收13.8%，主要因产品销售组合和通胀压力，部分被有利定价抵消 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过提价、增加有机销售增长、收购和扩张的协同效应以及持续的场地优化计划，有望实现高于市场的营收增长率和利润率扩张，长期营收增长目标为高个位数至低两位数，长期EBITDA利润率目标为18% - 22% [12] - 预计在2023财年第二季度完成部分此前宣布的扩张项目，包括科罗拉多州博尔德市的扩张、密歇根州卡拉马祖病理站点的开业、马里兰州罗克维尔站点的运营以及科罗拉多州柯林斯堡设施的扩张，这些扩张预计将使DSA产能增加30%，年DSA营收能力增加5000万美元 [13][14] - 2023财年第一季度完成弗吉尼亚州都柏林设施的关闭，并启动密歇根州哈斯利特和宾夕法尼亚州博伊尔特敦业务向宾夕法尼亚州丹佛新装修设施的搬迁，预计在2023财年第二季度末完成 [16] - 正在进行英国潜在场地优化计划的咨询过程，预计本月底完成与员工的咨询，以整合业务并降低未来资本支出 [17] - 已对RMS业务提价，新价格在2023财年第二季度生效，以应对2022年工资和运营费用的增加 [18] - 计划在2023年第二季度对柬埔寨进行现场审计，目前审计正在进行中，公司正在努力建立更完善的未来进口程序 [19] - 公司将继续进口其他国家的产品以满足DSA业务和RMS客户的需求，同时致力于与供应商合作，建立确保从柬埔寨进口的NHP为定向繁育的长期解决方案 [50][51] - 预计2023财年资本支出将从2022年开始放缓，不超过销售额的5%，资本支出将集中在DSA产能扩张、RMS递延维护项目和动物福利提升等方面 [52][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两个季度公司面临NHP进口和销售暂停、设施关闭和成本增加等挑战，但管理层对团队的努力表示感谢，相信过去两个季度的决策和投资将使公司在今年剩余时间和未来变得更强大 [5][42] - 尽管业务某些方面仍面临逆风，但公司对财务表现和发展基础感到满意，有信心抓住市场机会 [62] 其他重要信息 - 公司近期被评为2023年美国顶级工作场所之一，该奖项通过向所有员工发送第三方匿名问卷进行评估 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: DSA业务的有机增长是多少？ - 公司DSA业务的有机增长约为38%，约950万美元 [65] 问题2: 公司还需要多久才能克服合同签订时间延长带来的不利影响？ - 公司目前每周、每月都在关注，本季度目前的情况似乎不如上一季度，需观察本季度的进展，看是否有改善 [66] 问题3: 能否量化柬埔寨NHP的库存数量以及介绍检测过程？ - 公司从未量化目前NHP的库存数量，也不会提供相关信息，对于检测过程，公司正在研究基因和非基因方法，涉及第三方，目前暂不做更多评论 [68][85] 问题4: 公司在RMS业务的提价情况以及设施关闭的影响？ - 公司在NHP和RMS业务的其他部分都进行了大幅提价，关闭八九个设施将去除大量固定成本基础设施，还将对运输系统进行改造 [70] 问题5: 目前可放心发货的NHP与不能发货的NHP有何区别，已开发了哪些测试方法来确定？ - 公司有现有库存和未来进口的不同情况，目前未对具体测试方法和合作第三方进行评论 [74] 问题6: 本季度的有机增长是多少，取消订单是否与NHP情况有关？ - 未提及有机增长具体数据，取消订单情况与2022财年第三和第四季度一致，在NHP情况发生之前就存在，主要是客户提前预订服务但测试物品未准备好的问题 [83] 问题7: 新订单情况如何，是否仍受取消订单影响，预计下半年新订单数量是否会增加，订单出货比是否会回升？ - 公司希望看到取消订单情况缓解，为此增加了营销人员和服务，将观察未来两三个月新服务推出和人员调整的效果 [89] 问题8: 柬埔寨NHP库存中定向繁育确认的预期节奏以及对今年剩余三个季度模型的影响？ - 公司在确认后已开始发货部分NHP，会继续进行尽职调查，对每一个NHP单独评估 [90] 问题9: 第一季度调整后EBITDA亏损符合预期，预计下一季度是否会转为正调整后EBITDA并在年底达到7500万美元的目标？ - 公司认为需要在本季度弥补亏损才能实现全年7500万美元的目标，此前进行了裁员、减少并购工作和招聘等成本削减措施 [91] 问题10: DSA业务中客户提前预订但测试物品未准备好导致的取消订单是延迟还是真正取消，价格是否有利，是否需要降价吸引业务？ - 取消订单是真正取消，若客户重新预订将作为新订单，公司业务规模较小，市场份额不大，定价保持坚挺 [96][98] 问题11: RMS业务中小动物部分的提价接受情况如何？ - 市场对提价基本接受，公司已开始看到提价的好处 [76] 问题12: DSA业务的定价环境如何？ - 公司DSA服务业务未进行折扣，由于大型动物（如K9s、NHPs）供应短缺，定价保持较高水平 [105] 问题13: RMS业务非NHP提价幅度是否与上次电话会议沟通的一致？ - 不同研究模型提价幅度在5% - 25%之间，综合来看约为7% - 10% [108] 问题14: 取消订单的情况是否仅局限于依赖资本市场的生物科技公司，是否已扩散到其他客户类型？ - 公司DSA业务超过90%的销售与生物科技市场相关，取消订单情况主要与生物科技市场有关 [109]

财务数据关键指标变化 - 2022财年公司营收从8960万美元增长至5.477亿美元，DSA业务营收增长7570万美元，RMS业务带来3.824亿美元增量收入[170] - 2022财年公司合并净亏损3.373亿美元，占总收入的61.6%，2021财年合并净收入为1090万美元，占总收入的12.2%[171] - 2022财年运营亏损从56万美元增至2.635亿美元，主要受2.36亿美元非现金商誉减值费用和无形资产摊销增加影响[173] - 2022财年归属于普通股股东的净亏损从2021财年的1090万美元净收入降至3.37亿美元[173] - 2022财年公司运营活动使用现金520万美元，2021财年运营活动提供现金1070万美元[173] - 2022财年服务收入占比从95.8%降至37.1%，产品收入占比从4.2%升至62.9%[176] - 2022财年和2021财年公司新服务启动成本分别为570万美元和150万美元[167] - 未分配公司成本从2021财年的1980万美元增至2022财年的9640万美元，增幅386.9%[178] - 其他费用收入2022财年较2021财年减少7390万美元，主要因可转换债券嵌入式衍生工具公允价值重估损失5670万美元及利息费用增加2800万美元[180] - 2022财年和2021财年有效所得税税率分别为4.3%和 - 78.0%，税收收益分别为1520万美元和480万美元[181] - 2022财年公司合并净亏损3.373亿美元，2021财年合并净收入为1090万美元[182] - 2022财年经营活动使用现金520万美元，2021财年经营活动提供现金1070万美元[186] - 2022财年投资活动使用现金3.337亿美元，2021财年使用现金5410万美元[186] - 2022财年融资活动提供现金2.032亿美元，2021财年提供现金1.988亿美元[186] - 截至2022年9月30日，公司长期债务总额为3.307亿美元，2021年同期为1.541亿美元[192] - 2022年11月4日，公司对嵌入式衍生工具的公允价值进行重新计量，公允价值为8860万美元，2022年9月30日止十二个月的重新计量损失为5670万美元，7830万美元的嵌入式衍生工具负债重新分类至额外实收资本[197] - 截至2022年9月30日，假设债务水平在未来12个月保持不变，利率上升1个百分点，预计将导致公司税前净收益在一年内减少240万美元[223] - 假设外汇汇率变动10%，将使公司2022年9月30日的现金余额变动约100万美元，2022年9月30日止十二个月的收入变动约760万美元[224] - 2022年9月30日止年度，公司录得服务收入2.03亿美元[231] - 2022年9月30日，公司商誉达1.578亿美元，年内RMS报告单元记录减值236,005美元[238] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为18,515,000美元，2021年为1.38924亿美元[248] - 2022年总营收为5.47656亿美元，2021年为8960.5万美元[249] - 2022年运营亏损为2.63452亿美元，2021年为561.8万美元[249] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为3.37018亿美元，2021年净利润为1089.5万美元[249] - 2022年基本每股亏损为13.84美元，2021年为0.83美元[249] - 2022年综合亏损为3.42762亿美元，2021年综合收入为1089.5万美元[250] - 2022年归属于普通股股东的综合亏损为3.42518亿美元，2021年综合收入为1089.5万美元[250] - 2022财年公司总营收为547,656千美元，其中约140,000千美元来自从柬埔寨进口的非人类灵长类动物（NHPs）[254] - 2022财年公司经营活动净现金使用为5,217千美元，2021财年为提供10,746千美元[252] - 2022财年公司投资活动净现金使用为333,722千美元，2021财年为54,060千美元[252] - 2022财年公司融资活动净现金提供为203,151千美元，2021财年为198,832千美元[252] - 2022财年公司净现金及现金等价物减少137,944千美元，2021财年增加155,518千美元[252] - 2022财年公司综合净亏损为337,262千美元，2021财年净利润为10,895千美元[252] - 2022财年公司外币汇兑损失在其他收入（费用）中记录为1,907千美元，2021财年为0千美元[258] - 2022财年总营收为593,622美元，2021财年为454,208美元；2022财年净亏损141,601美元，2021财年净利润为10,859美元[322] - 2022年9月30日贸易应收款为88,867美元，2021年为22,838美元；未开票收入为17,474美元，2021年为6,194美元；客户存款为39,222美元，2021年无；递延收入为29,420美元，2021年为26,614美元[325] - 截至2021年9月30日约84%的未开票收入在2022财年开票，约81%的合同负债在2022财年确认为收入[326] - 2022年9月30日信用损失备抵为6,268美元，2021年为668美元[327] - 2022财年美国地区收入471,886美元，荷兰为42,361美元，其他地区为33,409美元；美国地区长期资产为173,417美元，荷兰为5,824美元，其他地区为6,958美元[334] - 2022财年末商誉余额为157美元，较2021财年增加主要因DSA和RMS报告单元的收购，RMS报告单元确认商誉减值损失236,005美元[335] - 2022财年无形资产净值从2021年9月30日的24,233美元增至2022年9月30日的345,886美元，主要因收购Envigo、ILS和OBRC[337] - 2022和2021财年有限寿命无形资产摊销费用分别为30,888美元和1,768美元，截至2022年9月30日，未来五年预计摊销总额为345,886美元[338] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，长期债务分别为330,677美元和154,209美元，债务账面价值350,655美元，总到期金额385,903美元[342] - 未来五年长期债务到期金额分别为2023年8,192美元、2024年3,249美元、2025年3,177美元、2026年2,553美元、2027年228,603美元，之后为140,129美元[343] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，可转换优先票据的未摊销债务发行成本分别为5060美元和5909美元；2022年9月30日止年度总利息费用为10624美元，包括票面利息费用4613美元、增值费用5162美元以及债务折扣和发行成本摊销849美元[347] - 截至2022年9月30日，RMS内一个客户占总贸易应收款余额的20.4%；贸易应收款和合同资产净额为100073美元，2021年为28364美元[352] - 截至2022年9月30日，存货净额为71441美元，2021年为602美元；预付费用和其他流动资产为42483美元，2021年为3129美元；其他资产为7524美元，2021年为341美元[352] - 截至2022年9月30日，财产和设备净额为186199美元，2021年为47978美元；应计费用和其他负债为35801美元，2021年为8968美元；提前开票费用为68642美元，2021年为26614美元[353] - 截至2022年9月30日，累计福利义务为12,812美元，计划资产公允价值为14,385美元，资金状况为1,573美元[354] - 2022财年净定期福利成本为 - 362美元，其中利息成本381美元，资产预期回报 - 744美元[354] - 2022财年确定净定期福利成本的主要假设：折现率1.85%，计划资产预期回报率4.01%；确定福利义务时折现率为5.33%，养老金计划资产长期回报率假设提高到4.96%[355] - 截至2022年9月30日，计划资产分布为现金24.90%、权益证券6.20%、债务证券49.50%、房地产共同基金5.90%、其他13.50%[355] - 2022财年公司向养老金计划缴款1,059美元，预计未来十二个月缴款1,271美元[357] - 未来五年预计养老金福利现金支付分别为2023年632美元、2024年717美元、2025年603美元、2026年718美元、2027年898美元，之后五年总计3,780美元，合计7,348美元[357] - 2022年和2021年12个月的设定提存计划福利费用分别为3,312美元和852美元[357] - 2022财年其他运营费用为54,685美元，2021年为7,259美元，其中包括收购和整合成本16,120美元、重组成本8,564美元等[358] - 2022财年重组活动产生的退出和处置成本包括员工相关成本2,159美元和其他成本5,351美元，已支付员工相关成本764美元、其他成本3,276美元，截至9月30日员工相关负债余额为1,395美元[360] - 截至2022年9月30日，公司因都柏林和坎伯兰设施的财产和设备减值产生1,054美元的减值费用[360] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年DSA服务业务的订单出货比为1.33倍[172] - DSA业务2022财年收入1.653亿美元，较2021财年增加7570万美元，增幅84.5%，运营收入增加810万美元，增幅57.0%[177] - RMS业务2022财年收入3.824亿美元，运营亏损1.893亿美元，亏损占总营收的34.6%，占细分业务营收的49.5%[178] - 2022财年9月30日结束时，RMS部门的一个客户占总营收的28.2%，2021财年无客户占比超10% [275] - 2022财年9月30日结束时，RMS部门的一个供应商占服务和产品成本总和的19.7%，2021财年无供应商占比超10% [275] - 2022财年DSA服务收入161,113美元，产品收入4,176美元；RMS服务收入41,865美元，产品收入340,502美元；DSA经营收入22,330美元，RMS经营亏损189,346美元，未分配公司费用亏损96,436美元[331] - 2022财年DSA折旧和摊销13,553美元，RMS为35,771美元；DSA资本支出16,224美元，RMS为20,076美元[331] - 2022财年因Envigo和OBRC收购确认库存增值摊销10,246美元，计入RMS可报告分部；确认商誉减值损失236,005美元，计入RMS可报告分部[331] 债务相关情况 - 2021年11月5日，公司偿还所有债务并终止与第一互联网银行信贷安排，确认债务清偿损失90万美元[189] - 2022年1月7日，公司从延迟提取定期贷款安排提取3500万美元，初始调整后伦敦银行同业拆借利率为7.25%，截至2022年9月30日，实际利息按9.89%计提[189] - 2022年1月27日，公司增加定期贷款安排4000万美元，并新增3500万美元延迟提取定期贷款安排，初始调整后伦敦银行同业拆借利率为7.25%，截至2022年9月30日，实际利息按9.83%计提[190][191] - 公司需维持初始担保杠杆比率不超过4.25:1，2023年9月30日起降至3.75:1，2025年3月31日起降至3.00:1[189] - 公司需维持最低固定费用覆盖率，信贷协议第一年为1.00:1，一周年后为1.10:1[189] - 2021年9月27日，公司发行1.4亿美元3.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金21.7162股普通股，初始转换价格约为每股46.05美元[194][195] - 收购Plato时，公司发行300万美元无担保次级本票，年利率4.5%，2023年6月1日到期[193] - 收购OBRC时，公司承担

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总营收从去年同期的3010万美元增长至1.505亿美元，全年营收从去年的8960万美元提升至5.477亿美元，增长包含约31%的有机增长和收购贡献 [5] - 2022财年第四季度调整后EBITDA从去年同期的430万美元或占总营收14.4%提升至1830万美元或占总营收12.1%，全年从930万美元或占总营收10.4%增长至9050万美元或占总营收16.5% [12] - 2022财年第四季度总毛利从去年同期的1030万美元或占营收34.2%增至4220万美元或占营收28% [40] - 2022财年第四季度运营亏损2.425亿美元，运营费用从去年同期的1370万美元增至2.71亿美元，主要因RMS业务2.36亿美元的非现金商誉减值费用 [43] - 2022财年第四季度调整后公司未分配一般及行政费用总计1450万美元或占营收9.6%，去年同期为320万美元或占营收10.5%，下降900个基点 [45] - 2022财年第四季度利息费用从去年同期的50万美元增至890万美元，因收购借款债务余额增加和利率上升 [46] - 2022财年第四季度归属于普通股股东的合并净亏损总计2.442亿美元或每股亏损9.54美元，去年同期为合并净收入940万美元或每股基本收益0.59美元、摊薄后每股收益0.06美元 [47] - 2022财年DSA业务板块第四季度订单出货比为1.03倍，低于上一季度的1.19倍，全年为1.33倍 [49] - 2022财年DSA业务板块积压订单在9月30日增至1.472亿美元，高于6月30日的1.432亿美元和去年9月30日的8140万美元 [50] - 2022财年运营活动净现金使用量为520万美元，去年为运营活动提供现金1070万美元 [50] - 2022财年第四季度资本支出总计500万美元或占营收3.3%，全年资本支出总计3620万美元或占营收6.6%，预计2023财年资本支出约占预计营收的3% - 4%，低于2500万美元 [52] - 截至9月30日，公司资产负债表包含1850万美元现金及现金等价物、1500万美元循环信贷额度余额和3500万美元延迟提取定期贷款的0余额，10月提取了全部3500万美元延迟提取定期贷款，部分用于偿还循环信贷额度余额 [53] - 截至9月30日，扣除债务发行成本后的总债务为3.537亿美元，公司符合债务契约规定，目前循环信贷额度有1500万美元可用额度，预计2023财年将符合财务契约规定 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 2022年DSA业务收入1.653亿美元，较2021年增长84.5%，有机收入增长4960万美元，约66%，战略收购带来2610万美元增量收入 [14] - 2022财年第四季度DSA业务收入从2021财年第四季度的3010万美元增长46.8%至4420万美元，主要因收购带来210万美元增量收入和内部增长带来1200万美元增量收入，但低于第三季度，因第三季度取消费用收益较高和第四季度研究用犬供应减少，不过犬只短缺问题正在改善，预计2023财年第二季度开始受益 [38] - 2022财年第四季度DSA业务毛利从去年同期的1030万美元或占板块收入34.2%提升至1300万美元或占板块收入29.4%，百分比下降主要因实验室产能投资和招聘额外科学家的成本 [41] RMS业务 - 2022年RMS业务贡献收入3.824亿美元，有机收入增长9130万美元，约24% [18] - 2022财年第四季度RMS业务收入为1.063亿美元，去年同期无该业务收入，且低于2022年第三季度，因该季度非人类灵长类动物（NHP）发货量减少 [39] - 2022财年第四季度RMS业务毛利为2920万美元或占RMS收入27.5%，包含约20万美元非现金库存增值摊销，对毛利率产生约0.8%的负面影响，去年同期无该业务毛利 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度报价活动增加使年底积压订单增加，但同时也持续面临较高的项目取消率，主要因12 - 18个月前授予的项目分子未按预期准备好以及项目被视为有风险而放弃，行业出现生物技术资金和支出下降情况，公司部分客户也受影响 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司已在马里兰州罗克维尔增加新能力和产能，开展良好实验室规范（GLP）研究，继续开发基因毒理学服务套件，完成设施建设并推出生物治疗业务 [8] - 公司完成科罗拉多州博尔德项目，该项目于2022财年初启动，2023财年上线，同时将缩小科罗拉多州柯林斯堡原定于2023年的扩张计划，这些扩张将使DSA设施产能增加30%，DSA收入产能预计增加5000万美元，提高服务质量和效率，减少对第三方外包的依赖 [15][16] - 公司重新确定部分资本计划优先级，减少2023财年支出，推迟北卡罗来纳州ILS设施的扩张活动，该扩张放缓不影响近期增长前景，未来将评估需求和投资 [17] - 公司在RMS业务开展全面的场地优化主计划，2022年6月宣布关闭弗吉尼亚州两个RMS设施，坎伯兰设施于2022财年末完成关闭，都柏林设施于2022年11月停止运营，客户已转移至其他地点，都柏林物业已出售，坎伯兰设施正在出售中，密歇根州哈斯利特和宾夕法尼亚州博耶敦的设施关闭正在进行中，预计2023年3月完成，印第安纳波利斯两个设施活动将迁至其他现有设施，预计2023年6月完成，还提出将法国甘纳和英国布莱克索恩设施合并至现有设施的计划，若获批，希望分别在2023年和2024年完成 [20][22] - 2023年公司预计减少对收购的关注，专注于整合和优化过去两年收购和建立的业务，通过DSA业务扩展服务实现有机增长和市场份额提升，利用积压订单增长提高DSA收入可见性，通过效率提升增强DSA利润率，RMS业务受益于2023年1月实施的价格上涨和市场份额增加，场地优化计划推动利润率进一步扩张，同时继续投资提升动物福利项目 [30][32][33] - 公司预计2023财年实现至少5.8亿美元的收入和至少7500万美元的调整后EBITDA，因近期NHP供应链中断，2023财年第一季度收入预计在1.18 - 1.22亿美元之间，2023年第二至四季度收入约4.6亿美元，调整后EBITDA预计第一季度为负利润率，第二至四季度约为17% [31] - 公司长期目标是实现高个位数至低两位数的收入增长和18% - 22%的EBITDA利润率 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是持续增长的一年，公司向全球制药和生物技术行业的非临床合同研究组织（CRO）服务和研究产品综合供应商持续演变 [6] - 2022年公司进行多项收购，增强地理覆盖范围和服务组合，开始整合和优化收购业务，为销售可持续增长和利润率扩张创造路径，对2022财年进展满意，进入2023年有具体计划改善整体商业模式，同时应对NHP业务的临时中断 [13] - 尽管面临NHP供应问题和市场项目取消率较高等挑战，但公司认为DSA业务有足够的NHP供应满足客户需求，相信业务有能力实现高于市场的收入增长率和利润率扩张，通过价格上涨、新服务增加和场地整合等措施，长期目标仍可实现 [25][35][68] 其他重要信息 - 2022年公司在招聘、内部流程、设施、技术、人员等方面进行重大运营投资，超过3630万美元，有助于整合收购业务和实现协同效应，在RMS业务中可实施场地优化计划，包括关闭收购的24个站点中的9个 [27] - 公司审查成本和定价后，修改客户合同和价格，许多价格变化于2023年1月生效，有助于抵消2022年和2023财年第一季度的通胀成本增加 [28] - 截至2022年12月31日的12个月内，公司招聘约860人，占当前员工总数超35%，员工保留率提高，离职率降低，目前关键运营领导职位已全部填补，2023年预计就业水平与当前保持一致，通过效率提升支持增长 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于柬埔寨NHP进口及审计流程和恢复运输时间 - 公司内部决定在对柬埔寨设施进行现场审计前不进口NHP，因新冠疫情自2020年1月后无人被允许现场审计，近期获通知可前往，待审计结果出来后再决定是否进口，目前不谈论内部或外部审计内容 [56][62][63] 问题2: 如何看待DSA业务2023年的项目取消趋势及在指导中的考虑 - 项目取消是公司面临的逆风，公司九个月前开始准备，增加销售和营销努力及预算，增聘销售人员，预计继续该策略，更明智地投资和销售，提高成交机会 [65][66] 问题3: 经历NHP干扰后，公司业务模式和增长目标是否改变 - 公司认为目标仍可实现，尽管第四季度和第一季度业务有通胀压力，特别是RMS业务，但1月实施的价格上涨、NHP业务价格上涨、新增服务和场地整合等措施，使目标仍可达成 [68] 问题4: DSA业务预订是否恢复正常时间线 - 有部分项目预订恢复正常的迹象，但仍有项目预订到2024年，2023年剩余时间的积压订单约占业务的65%，随着人们对NHP供应担忧增加，可能会提前预订 [72] 问题5: NHP业务对EBITDA利润率的近期影响及恢复销售后的好处 - 若能销售柬埔寨NHP将是积极影响，目前公司仍在销售其他来源的NHP，利润率良好，因需求高且供应少，公司调整业务重点，减少收购关注，注重效率和降低资本支出，减少招聘和招聘费用，开始看到场地优化计划的协同效应和好处，预计未来利润率将改善 [73][74][77] 问题6: 新市场服务产能建设后销售端的爬坡速度 - 罗克维尔设施目前仅启用约20%的产能，过去三个月报价活动、积压订单和收入增长情况令人乐观，预计该设施最终年收入可达2500 - 3000万美元，但需要两到三年时间，目前进展积极，且对其他设施也有积极影响 [79][80][81] 问题7: 2022财年NHP及柬埔寨NHP占营收的百分比 - 柬埔寨NHP在2022财年营收约1.4亿美元，占比约25.5% [85] 问题8: 2023财年第一季度与第二季度及以后业务改善的驱动因素和各季度情况 - 第二季度及以后业务增长受益于NHP业务65% - 100%的价格上涨（1月生效）、DSA业务新增服务上线、RMS业务其他模型5% - 25%的价格上涨，预计年底前NHP销售将增加 [89][90] 问题9: DSA业务新业务中取消和报价的影响节奏 - 取消对短期运营有压力，需要运营更灵活，根据项目空缺调整或寻找新客户利用产能 [91] 问题10: 债务限制是否会影响公司业务发展 - 公司认为不会，业务调整在债务契约修订前已完成，与高级贷款人关系良好，若有机会可沟通解决，目前公司专注于提高效率、实现协同效应和完成场地优化计划以提升利润率 [92][93]