NN, Inc. (NASDAQ:NNBR) Q4 2022 Earnings Conference Call March 10, 2023 9:00 AM ET Company Participants Jeffery Tryka - Lambert & Co. Warren Veltman - President, CEO & Director Andrew Wall - SVP & Chief Commercial Officer Michael Felcher - SVP, CFO & CAO Conference Call Participants Robert Barger - KeyBanc Capital Markets Robert Brown - Lake Street Capital Markets Thomas Kerr - Zacks Investment Research Operator Good morning, everyone, and welcome to the NN, Inc. Fourth Quarter and Full Year '22 Earnings Con ...

NN, Inc. (NASDAQ:NNBR) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 9:00 AM ET Company Participants Jeff Tryka - Investor Relations Warren Veltman - President & Chief Executive Officer Mike Felcher - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Rob Brown - Lake Street Capital Markets Tom Kerr - Zacks Investment Research Operator Good morning and welcome to the NN, Inc. Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please note this event is being re ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23486 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 62-1096725 (State or other jurisdiction of incorporation ...

NN, Inc. (NASDAQ:NNBR) Q2 2022 Earnings Conference Call August 5, 2022 9:00 AM ET Company Participants Jeff Tryka - IR Warren Veltman - President and CEO Mike Felcher - SVP and CFO Conference Call Participants Rob Brown - Lake Street Capital Markets Tom Kerr - Zacks Investment Research Operator Hello, and welcome to the NN, Inc. Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please note, this event is being recorded. I would now like to turn the conference over to Jeff Tryka from Inve ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23486 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 6210 Ar ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为1.281亿美元，同比增长1%，环比增长1770万美元或16% [17] - 非GAAP调整后EBITDA为1340万美元，占销售额的10.5%，低于去年同期的1690万美元或13.3% [21] - GAAP摊薄后每股亏损0.13美元，去年同期为亏损0.46美元；非GAAP调整后摊薄后每股收益为盈亏平衡，去年同期为每股收益0.05美元 [22][23] - 第一季度自由现金流为负950万美元，去年同期为正240万美元 [27] - 第一季度末净债务为1.41亿美元，去年同期为1.233亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.9倍，高于去年的2.3倍但仍低于3倍的目标 [29][30] - 第一季度末流动性为5840万美元，较2021年第四季度减少630万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 移动解决方案 - 第一季度销售额同比下降2.2%，主要由于供应限制导致销量下降，部分被价格上涨和有利的外汇汇率抵消 [37] - 本季度盈利能力下降，主要由于供应链中断、客户订单模式不均衡以及COVID - 19导致的劳动力限制带来的可变成本低效 [38] 电力解决方案 - 第一季度销售额同比健康增长，得益于住宅、商业和一般工业应用对电气元件的强劲需求以及通胀定价措施 [40] - 盈利能力受到制造成本低效的不利影响，包括产品组合转变、供应链中断和COVID - 19导致的劳动力缺勤 [40] 各个市场数据和关键指标变化 汽车市场 - 半导体芯片短缺影响全球汽车和轻型卡车生产，2022年基础生产展望下调至8160万辆，较2021年增长6%，下限为7710万辆，与2021年基本持平 [33] - 与半导体问题相关的产量中断预计将从第一季度的约每季度200万辆逐季减少至第四季度的约50万辆 [34] 电气市场 - 能源和电气设备市场正在经历快速转型，聚焦于脱碳、分散化和数字化 [35] - 爱迪生研究所预计美国公用事业公司未来两年每年将投资约1400亿美元，以实现政府规定的可再生能源目标并改善电网基础设施 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于电动汽车和电网机会，更有选择性地追求具有更高投资资本回报率预期的内燃机相关机会 [16] - 扩大销售团队，调整业务接受参数，增加对电动汽车和电网业务的投入 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司面临COVID - 19影响、供应链中断、半导体芯片短缺和通胀成本压力等挑战 [10][11][19] - 预计半导体短缺和供应链问题在上半年仍将是不利因素，下半年将逐步恢复 [42] - 重申2022年全年指导，预计净销售额增长8% - 13%，达到5.15亿 - 5.4亿美元；非GAAP调整后EBITDA为5700万 - 6300万美元，增长9% - 21%；自由现金流为1400万 - 2000万美元 [42][43][44] 其他重要信息 - 公司将于5月20日举办虚拟投资者日活动，可在公司网站投资者关系板块注册参加 [48] 问答环节所有提问和回答 问题1: 电动汽车增长管道增长的驱动因素是什么？ - 这是市场机会增加和公司销售策略调整的综合结果。公司在过去18个月改变了业务重点，扩大销售团队，将资源从内燃机相关业务转移到电动汽车和电网业务，并提高了内燃机相关业务的投资资本回报率要求和合同参数 [51][52] 问题2: 第二季度供应链和芯片短缺情况如何？ - 目前芯片短缺情况已稳定在当前水平，预计全年情况将逐渐改善，第四季度潜在中断量将降至约50万辆。客户需求信号仍不一致，公司会根据客户需求调整生产 [53][54][55]

业绩总结 - 第一季度销售额为1.281亿美元，同比增长1.0%[7] - 第一季度经营亏损为340万美元，而2021年同期为盈利100万美元[14] - 非GAAP调整后的经营收入从2021年第一季度的640万美元降至270万美元，下降58.2%[14] - 报告的EBITDA为1310万美元，占销售额的10.2%，较去年下降86个基点[14] - GAAP净收入为-330.2万美元，较2021年同期的-491.3万美元有所改善[43] - 非GAAP调整后的净收入为-16.9万美元，2021年同期为223.2万美元[43] - 2022年第一季度的GAAP净销售额为128,067千美元，较2021年同期的126,804千美元略有增长[45] 用户数据 - 移动解决方案销售下降2.2%，主要由于客户需求降低[7] - 电力解决方案销售额同比增长6.0%，即290万美元，主要由于电气组件需求增加[36] - 销售管道同比增长149%，电动汽车部分增加23%[12] - 2022年第一季度移动解决方案销售额为761百万美元，同比下降2.2%[34] 未来展望 - 预计2022年资本支出在2000万至2200万美元之间[21] - 2022年第一季度净销售额为515-540百万美元，预计同比增长8-13%[40] - 自由现金流预计为1400-2000万美元，较2021年增加1700-2300万美元[40] 负面信息 - 自由现金流使用为950万美元，主要由于应收账款增加[24] - 自由现金流为-948.5万美元，2021年同期为241.6万美元[46] - 由于芯片短缺，2022年第一季度OEM生产损失约4000千单位[35] 新产品和新技术研发 - 公司在过去五年内完成了几项收购，其中一项对公司具有变革性，且出售了两项业务[47] 财务指标说明 - 公司披露的非GAAP财务指标包括调整后的运营收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股稀释净收入、自由现金流和净债务[47] - 非GAAP调整后的运营收入排除了重组和整合费用、与收购和过渡相关的非运营费用、无形资产的摊销成本等[49] - 非GAAP调整后的EBITDA包括所得税、利息费用、无形资产摊销、收购和过渡成本等的调整[50] - 公司认为非GAAP财务指标提供了评估基础业务趋势的有用信息，并促进了长期业绩的比较[47] - 非GAAP财务指标可能与同行业其他公司提供的信息不可直接比较，因为其他公司可能采用不同的计算方法[48]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为1.28067亿美元，较2021年同期增加126.3万美元，增幅1%[118] - 2022年第一季度销售成本为1.04578亿美元，较2021年同期增加489万美元，增幅5%[119] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1345.4万美元，较2021年同期减少112.1万美元[120] - 2022年第一季度利息费用为343.9万美元，较2021年同期增加141.5万美元[121] - 2022年第一季度有效税率为 - 39.6%，2021年同期为10.7%[125] - 2022年第一季度合资企业净收入份额为209.2万美元，较2021年同期增加69.7万美元[118] - 2021年12月31日至2022年3月31日，总资产增加1670万美元，主要因应收账款和存货增加[132] - 2021年12月31日至2022年3月31日，总负债增加1540万美元，主要因应付账款、应计工资和福利及法律和解应计费用增加[133] - 截至2022年3月31日，营运资金为1.255亿美元，较2021年12月31日的1.223亿美元有所增加[134] - 2022年第一季度经营活动使用现金520万美元，而2021年同期经营活动提供现金790万美元[135] - 2021年第四季度投资活动使用现金420万美元，2021年第一季度投资活动使用现金2090万美元[136] - 2021年第四季度融资活动使用现金150万美元，2021年第一季度融资活动提供现金960万美元[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 移动解决方案业务2022年第一季度净销售额为7607万美元，较2021年同期减少170.6万美元[127] - 电力解决方案业务2022年第一季度净销售额为5201.1万美元，较2021年同期增加293.6万美元[130] 信贷工具相关情况 - 截至2022年3月31日，定期贷款工具项下未偿还本金为1.485亿美元，ABL信贷工具下有3780万美元可用于未来借款[138] - 定期贷款工具要求每季度偿还本金40万美元，最终到期日为2026年9月22日，按2022年3月31日的利率和2021年利率互换的固定利率，年利息支出约为1190万美元[139][140] - ABL信贷工具借款利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加1.75%的适用利差，2022年3月31日的利率为2.25%，未使用额度需支付0.375%的承诺费[140] - 截至2022年3月31日，定期贷款工具项下有1.485亿美元本金未偿还，一个月伦敦银行同业拆借利率每增加1%，年化利息支出将净增加50万美元[148] 金融衍生品相关情况 - 2021年7月22日，公司签订了名义金额为6000万美元的固定利率利率互换协议，固定利率为1.291%，到期日为2024年7月31日[146] - 截至2022年3月31日，公司未持有任何外汇衍生品头寸[149]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为1.104亿美元，较去年同期下降7.3% [24] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA为1210万美元，占销售额的10.9%，去年同期为1680万美元，占销售额的14.2% [28] - 第四季度GAAP持续经营每股亏损0.07美元，2020年第四季度为每股亏损0.44美元 [29] - 第四季度调整后摊薄持续经营每股亏损0.01美元，上年同期为每股盈利0.17美元 [30] - 全年销售额增长11.7%，达到4.776亿美元 [31] - 全年GAAP营业亏损从上年的1.175亿美元改善至900万美元 [31] - 全年非GAAP调整后营业收入从780万美元增至1010万美元，调整后EBITDA增长12.1%，从4650万美元增至5210万美元 [32] - 全年GAAP摊薄持续经营每股亏损从2020年的3.60美元改善至0.82美元，非GAAP调整后摊薄每股收益从去年的亏损0.16美元改善为盈利0.04美元 [32] - 第四季度营运资金周转次数为4.0次，上年为4.3次 [34] - 第四季度自由现金流为流入620万美元，上年为使用710万美元 [36] - 全年自由现金流在支付与生命科学业务出售、CARES法案、FICA延期还款、诉讼和遣散费相关的1420万美元之前为产生1160万美元，全年自由现金流为使用260万美元 [36] - 第四季度末净债务为1.34亿美元，上年为4690万美元，增加了8710万美元，净债务与调整后EBITDA比率从一年前的1.01倍升至2.57倍 [37] - 截至2021年12月31日，公司拥有包括现金和循环信贷额度可用性在内的流动性6470万美元，较第三季度增加360万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 移动解决方案业务 - 第四季度收入下降12.6%，主要因供应链挑战，尤其是汽车行业持续的半导体芯片短缺影响全球生产 [24] - 预计第一季度需求仍疲软，因半导体芯片短缺继续影响广泛客户 [45] 电力解决方案业务 - 第四季度收入同比增长1.8%，因住宅和商业电力终端市场需求恢复到疫情前水平以及贵金属价格上涨，但汽车销售下降部分抵消了增长 [24][46] - 盈利能力受到AD&M业务利润率下降、某些暂停成本恢复、不利的组合转移、供应链中断、不均衡的客户订单模式和劳动力限制等因素的不利影响 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 汽车市场 - 向电动汽车的转型持续加强，全球汽车制造商计划到2030年在电动汽车和电池领域投资约5150亿美元 [39] - 半导体芯片短缺影响全球汽车和轻型卡车生产，2021年第四季度轻型汽车产量较2020年第四季度下降14%，不过2021年全球产量达到7620万辆，高于此前预测的7580万辆 [40] - LMC对2022年全球汽车产量的展望上调320万辆，即3.9%，至约8580万辆 [41] 电气市场 - 长期需求驱动因素包括公共和私人电网运营商为智能电网所需的新兴技术做准备，以及向绿色能源转型 [41] - 对电力传输和存储基础设施的需求增加，以将电网能源与风能和太阳能等绿色发电连接起来 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标围绕独立于内燃机的应用（包括电动汽车和电网扩展）发展业务，2021年移动解决方案业务管道同比增长22%，电力解决方案业务管道增长161%，整体管道约80%集中在独立于汽油内燃机的应用上，2021年新业务中标总额超过5000万美元，其中只有13%是依赖内燃机的应用 [9][10] - 2021年对电力解决方案销售团队进行了重组，并于2022年1月任命Andrew Wall为首席商务官，以加强销售团队，抓住电动汽车和电网扩展及现代化等目标增长领域的机会 [11] - 公司通过谈判或实施价格上涨来应对通胀压力，并与大多数客户协商达成100%的材料价格转嫁，以恢复或减轻材料和劳动力通胀的影响 [15] - 宣布关闭马萨诸塞州汤顿工厂，以通过合理化AD&M制造足迹来降低成本 [16] - 计划在2022年5月举办虚拟投资者日，展示领导团队的一系列演讲和问答环节，并突出公司的战略愿景 [21] - 计划在第二季度推出新网站，并致力于制定第一份企业可持续发展报告，将环境、社会和治理作为外部沟通的重点 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年上半年市场迅速反弹，需求恢复到更正常水平，带来了收入和盈利能力的同比增长，但下半年供应链挑战增加，尤其是半导体芯片短缺影响了汽车行业，导致客户生产中断并波及供应链 [12][13] - 尽管2021年面临通胀、新冠疫情奥密克戎变种和全球供应链中断等挑战，但员工的奉献和努力使公司能够满足客户期望，并为未来的强劲财务表现奠定基础 [17] - 预计2022年净销售额将比2021年增长8% - 13%，达到5.15亿 - 5.40亿美元，调整后EBITDA将达到5700万 - 6300万美元，增长9% - 21%，全年自由现金流将达到1400万 - 2000万美元 [48][49][53] - 预计半导体短缺在上半年仍将是逆风，下半年将有所恢复，指导不考虑第一季度之后因COVID - 19导致的生产中断，也不反映因俄乌冲突可能出现的中断 [48][49] 其他重要信息 - 2021年第一季度成功完成2.65亿美元的再融资，包括1.5亿美元定期票据、6500万美元优先股和5000万美元资产抵押循环贷款，将借款成本从约15%降至约12%，加强了资产负债表并提供了长期财务稳定性 [18] - 主动修订定期贷款协议的杠杆比率要求，以在不确定和具有挑战性的宏观经济环境中保持足够的灵活性 [19] - 2021年上半年通过任命三名董事加强了董事会，他们的专业知识与公司的战略增长重点领域相契合 [19] - 2021年加强了高管领导团队，Mike Felcher从首席会计官晋升为首席财务官，Andrew Wall于1月加入担任首席商务官 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：收入指导中点约10%的增长中，有多少是来自积压订单或有明确可见性，与电动汽车和电网机会相关的预期增长分别是多少？ - 移动解决方案业务的预测主要基于已获授的业务，不确定性可能来自宏观经济条件对汽车生产 volumes 和项目启动日期的影响；电力解决方案业务的历史业务有一定延续和增长，有机市场增长预期不是预测指导的主要部分 [63][64] 问题：电力管道161%的增长意味着什么，是指识别的机会、客户报价请求还是实际发出的报价？ - 包括所有这些方面，这表明电力解决方案业务销售方面的计划正在取得成效，团队在追求符合公司目标的新机会方面做得很好，管道中的业务大多是已报价或正在与潜在客户接触以争取业务授标的，但尚未授标 [65] 问题：如何考虑可能的转化率？ - 移动解决方案业务的转化率通常在15% - 20%，如果是符合公司目标且经过精心规划的项目，转化率可能更高；电力业务的相关数据正在开发中，近期转化率不错，但随着管道的扩大，转化率可能会下降，公司希望将业务转向更大规模、多年合同的项目 [66][67][68] 问题：是否有信心市场上的报价能带来比过去更好的贡献利润率？ - 对于需要额外资本支出的汽油内燃机产品，预计未来利润率会高于正常水平；市场上一些大型项目需要多种工艺，这为公司提供了与客户差异化的机会，有望带来长期的利润率扩张 [69][71] 问题：电动汽车管道扩张的原因是什么，是电动汽车市场增长还是每辆车提供的内容增加？ - 是多种因素的结合，包括OEM大幅增加电动汽车产品供应、销售团队有更明确的战略目标以及与客户合作中发现增加每辆车提供内容的机会，公司具备多种制造能力，能满足客户在电动汽车方面的不同需求 [77][78] 问题：实施的价格上涨平均范围是多少？ - 公司全球范围内考虑的价格上涨约达2000万美元，在巴西，已向客户转嫁9%及以上的价格上涨，其他地区通胀动态相对较低；公司已成功让大多数客户承担100%的材料成本上涨风险，但仍有部分客户在协商中 [80][81][83] 问题：与一个季度前相比，对终端市场和客户需求的可见性有何变化？ - 公司谨慎乐观地认为一些困难（如新冠疫情）已过去，但仍需关注半导体芯片问题和俄乌冲突；目前情况比一年前稍清晰，因此提供了指导，但仍存在不确定性 [84][85][86]

债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有1.598亿美元未偿还债务，ABL信贷安排下有3600万美元可用于未来借款[94] - 公司债务可能对业务、前景、财务状况、经营成果或现金流产生不利影响，新增债务会增加相关风险[94][95] - 公司债务协议限制经营灵活性，违反契约可能导致违约[96][98] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，再融资可能面临更高利率和更严格契约[99][100] - 截至2021年12月31日，定期贷款安排下未偿还本金为1.489亿美元，若1个月期LIBOR上升1%，年化利息费用将净增加10万美元[201] - 截至2021年12月31日，资产支持贷款安排下无未偿还借款[201] - 2021年长期债务净额为151,052千美元，2020年为79,025千美元[237] - 2020年第四季度公司支付7亿美元用于偿还定期贷款[275] - 截至2021年12月31日，未偿还债务本金总额为1.59805亿美元，长期债务净额为1.51052亿美元[329] - 定期贷款按一个月伦敦银行同业拆借利率加6.875%或基准利率加5.875%计息，2021年12月31日利率为7.875%[331] - 资产支持信贷额度为5000万美元，2021年12月31日无未偿还借款，有1120万美元未偿还信用证，3600万美元可用额度[334][335] - 2021年12月31日止年度，公司因终止先前信贷安排，注销未摊销债务发行成本，确认240万美元损失[340] - 截至2021年12月31日，公司长期债务未来五年及以后到期本金总额为15980.5万美元，其中2022 - 2026年分别为30.74万美元、34.05万美元、32.49万美元、32.89万美元和1467.88万美元[344] 汇率及外币收入影响 - 约39%的收入以外国货币计价，2021年美元兑外币走弱使公司收入增加220万美元[101] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在外国金融机构持有的现金及现金等价物分别约为1760万美元和1700万美元[253] 股权相关 - 公司章程文件和特拉华州法律规定，董事会有权未经股东投票发行多达500万股优先股[105] - 2021年3月22日，公司完成6.5万股D系列永久优先股的私募配售，每股价格1000美元，附带认股权证可按每股0.01美元的行使价购买最多190万股普通股[219] - 2018 - 2021年公司普通股数量从42,104千股增至43,027千股，累计亏损从58,491千美元增至219,100千美元[239] - 公司普通股价格可能波动，受宏观微观经济等多种因素影响[102][103] - 2021年3月22日公司完成6.5万股D系列永久优先股私募配售，每股面值0.01美元，发行价1000美元/股[362] - D系列永久优先股附带认股权证，可按0.01美元/股的行权价购买最多190万股普通股[362] - D系列永久优先股初始清算优先权为1000美元/股，年现金股息率10.0%，按季支付[362] - 若未支付现金股息，清算优先权每股每年增加12.0%；2026年3月22日起，现金股息率和实物股息率每年增加2.5%[362] - 截至2021年12月31日，D系列优先股账面价值为5380万美元，包含710万美元累计未付和视同股息[365] - 2021年D系列优先股发行净现金收益6180万美元，用于赎回全部流通的B系列可转换优先股[366] - B系列可转换优先股清算优先权为1000美元/股，年累计股息率10.625%[367] - 2021年3月22日赎回时，B系列优先股账面价值包含1430万美元累计未付和视同股息[368] - 2019 - 2021年B系列优先股账面价值变化，2019年初为0，2021年末为0[369] - 2021年D系列优先股发行净收益6179.3万美元，扣除认股权证公允价值1483.9万美元等[366] 合资企业投资 - 公司目前在中国一家合资企业中有49%的投资[115] - 公司拥有一家合资企业49%的权益，采用权益法核算[247] - 公司持有无锡威孚奥特凯姆精密机械有限公司49%的股权，2020 - 2021年投资余额从2698.3万美元增至3404.5万美元[299][300] - 2019 - 2021年合资企业净销售额分别为5890.6万美元、6821.6万美元和9484.6万美元[302] 利率互换协议 - 2019年2月公司签订固定利率互换协议，将部分浮动利率债务基于LIBOR的利率部分转换为2.4575%的固定利率，2021年3月22日终止该协议[198] - 2021年7月22日公司签订固定利率互换协议（2021 Swap），将部分浮动利率债务基于LIBOR的利率部分转换为1.291%的固定利率，名义金额为6000万美元，到期日为2024年7月31日[199] - 2021年7月22日，公司签订固定利率利率互换协议，将定期贷款工具部分利率基于伦敦银行同业拆借利率的部分转换为1.291%的固定利率，名义金额为6000万美元，到期日为2024年7月31日[341] - 2021年第一季度，公司用定期贷款工具部分收益以1370万美元现金结算并终止先前固定利率利率互换协议[342] 审计意见 - 审计机构认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[206] - 审计机构认为公司2021年和2020年的财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[214] 会计政策变更 - 2019年公司改变了租赁会计处理方式[227] - 2021年1月1日起采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表及相关披露无重大影响[249] - 公司计划于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，预计对合并财务报表及相关披露无重大影响[250] - 公司无适用ASU 2021 - 04的股权分类书面看涨期权，预计对合并财务报表及相关披露无影响[251] - 公司正在评估ASU 2021 - 10对年度披露的影响[252] - 2019年1月1日，公司采用ASC 842准则，通过累计影响调整0.1万美元至累计亏损，对现有经营租赁进行会计处理[345] 财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为477,584千美元，2020年为427,534千美元，2019年为489,514千美元[235] - 2021年净亏损为13,225千美元，2020年为100,592千美元，2019年为46,741千美元[235] - 2021年综合亏损为11,395千美元，2020年为89,770千美元，2019年为59,981千美元[235] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损均为0.79美元，2020年为2.68美元，2019年为1.13美元[235] - 2021年加权平均普通股流通股数为44,011千股，2020年为42,199千股，2019年为42,030千股[235] - 2021年总资产为579,101千美元，2020年为624,962千美元[237] - 2021年总负债为301,109千美元，2020年为265,724千美元[237] - 2021年股东权益为224,185千美元，2020年为254,152千美元[237] - 2021年现金及现金等价物为28,656千美元，2020年为48,138千美元[237] - 2021 - 2019年净亏损分别为13,225千美元、100,592千美元、46,741千美元[239][242] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为15,586千美元、15,549千美元、49,208千美元[242] - 2021 - 2019年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 36,103千美元、719,284千美元、 - 39,427千美元[242] - 2021 - 2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为2,557千美元、 - 714,854千美元、5,299千美元[242] - 2021 - 2019年现金及现金等价物期末余额分别为28,656千美元、48,138千美元、31,703千美元[242] - 2021、2020和2019年，公司内部贷款交易的交易损益分别为50万美元、80万美元和40万美元[267] - 2020年净销售额为22.53亿美元，2019年为35.79亿美元；2020年运营亏损1.39亿美元，2019年运营收入为2748.2万美元；2020年终止经营业务税后收入为3889.8万美元，2019年为亏损1599.2万美元[274] - 2020年终止经营业务的总利息费用为4889.3万美元，2019年为4412.5万美元[276] - 2021年持续经营业务净销售额为47.76亿美元，2020年为42.75亿美元，2019年为48.95亿美元；2021年持续经营业务税前亏损为2244.2万美元，2020年为1.52亿美元，2019年为3212.5万美元[283] - 2021年末长期资产支出为1822.1万美元，2020年为1535.7万美元，2019年为3216.9万美元[283] - 2021年末长期有形资产总额为2.09亿美元，2020年末为2.24亿美元[286] - 2021年末应收账款净额为7141.9万美元，2020年末为8461.5万美元；2021年末坏账准备余额为135.2万美元，2020年末为204.4万美元[287] - 2021年末存货总额为7502.7万美元，2020年末为6251.7万美元[289] - 2021年末物业、厂房及设备净额为2.09亿美元，2020年末为2.24亿美元；2020年和2019年分别确认减值费用410万美元和60万美元，2021年无减值费用[290] - 2019 - 2021年折旧费用分别为3040万美元、3130万美元和3180万美元[291] - 2019 - 2021年无形资产净值分别为1.17413亿美元、1.03065亿美元和0.88718亿美元[295] - 预计未来五年及以后无形资产摊销费用分别为2022年1434.7万美元、2023年1426.2万美元、2024 - 2026年每年1391.9万美元、之后1835.2万美元[298] - 2019 - 2021年持续经营业务税前亏损分别为3212.5万美元、1.52088亿美元和2244.2万美元[304] - 2019 - 2021年所得税费用（收益）分别为30.5万美元、 - 897.2万美元和 - 175.6万美元[305] - 2019 - 2021年持续经营业务有效税率分别为 - 1.0%、5.9%和7.8%，与美国联邦法定税率21%存在差异[307] - 2021 - 2019年支付的现金利息分别为10,739千美元、51,542千美元、50,514千美元[242] 业务出售相关 - 2020年10月，公司以7.533亿美元现金出售生命科学业务，交易可能产生最高7000万美元的盈利支付[270] - 2020年完成交易后，公司收到现金收益7.572亿美元，2021年为交易后调整向买方支付390万美元[271] - 2020年公司确认生命科学业务的税务赔偿为120万美元，2021年因实际税务负债为0，确认终止经营处置收益120万美元[271] 资产折旧及减值 - 建筑物和土地改良的估计使用寿命一般为10至40年，机器和设备为3至12年，租赁改良根据租赁期限确定[259] - 截至2021年和2020年12月31日，因2020年确认减值，公司无剩余商誉余额[260] - 2020年第一季度公司市值降至低于股东权益账面价值，对生命科学业务进行商誉减值分析，当年确认商誉减值损失1.47亿美元[274] - 2020年第一季度，公司对电力解决方案业务进行商誉减值分析，确认9290万美元减值损失，截至2020和2021年底，商誉余额为零[293] 税务相关 - 2020年3月27日《CARES法案》颁布，对公司2020年合并财务报表产生重大影响[309] - 截至2021年12月31日，递延所得税负债总额为6369.1万美元，递延所得税资产总额为5654.9万美元，净递延所得税负债为714.2万美元[314] - 2021年，公司有2640万美元美国联邦净经营亏损结转，2.515亿美元州净经营亏损结转，500万美元外国净经营亏损结转[314] - 2021年，公司有20万美元美国