业绩总结 - 公司第三季度调整后EBITDA达到1450万美元，自由现金流1130万美元[4] - 第三季度销售额减少22%，运营收入亏损270万美元，非GAAP调整后运营收入360万美元[9] - 过去12个月的自由现金流为1700万美元，全年将保持历史资本投资率的情况下实现自由现金流为正[12] 新业务和产品 - 公司实施长期价值改进计划，全球重点放在增长项目上，目标和概率为3700万美元，全球实施总成本生产力计划[4] - 新业务获得方面表现强劲，2023年迄今已获得3700万美元的新业务，推动势头增长[6] - 公司推出连接器屏蔽产品，用于防止电动车内高压电流的电磁干扰，进入电动车市场的战略性胜利[7] 市场扩张和财务策略 - 公司在全球市场推出全球屏蔽市场，力争进入电气化和电网产品领域[11] - 实施更严格的现金流平衡政策，降低杠杆率，增加流动性[13] - 计划在2024年将杠杆率降至3倍以下，同时实施更强有力的增长计划[13]

收入和利润（同比环比） - 2023年第三季度净销售额为1.24443亿美元，较2022年同期减少290万美元，降幅2.2%[116] - 2023年前三季度净销售额为3.77亿美元，较2022年同期减少400万美元，降幅1.0%[128] - 2023年第三季度合资企业净收入份额为171.3万美元，较2022年同期增加28.9万美元[116][123] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量为2390万美元，2022年同期为使用现金270万美元[143] 成本和费用（同比环比） - 2023年第三季度销售成本为1.04543亿美元，较2022年同期减少350万美元，降幅3.2%[116][117] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1169.3万美元，较2022年同期增加150万美元[116][118] - 2023年第三季度利息费用为573.9万美元，较2022年同期增加199.3万美元[116][120] - 2023年第三季度有效税率为3.5%，2022年同期为22.7%[122] - 2023年前三季度销售成本为3.21亿美元，较2022年同期增加410万美元，增幅1.3%[129] - 2023年前三季度利息费用为1548.4万美元，较2022年同期增加480万美元，主要因利率上升及新增2.00%实物支付利息[132] 各条业务线表现 - 2023年第三季度移动解决方案业务净销售额为7896.1万美元，较2022年同期增加280万美元，增幅3.7%[124] - 2023年第三季度移动解决方案业务运营亏损为128.3万美元，较2022年同期增加80.9万美元[124][125] - 2023年第三季度电力解决方案业务净销售额为4548.4万美元，较2022年同期减少560万美元，降幅11.0%[126] - 2023年第三季度电力解决方案业务运营收入为393.6万美元，较2022年同期增加140万美元[126][127] - 移动解决方案业务2023年前三季度净销售额为2.34亿美元，较2022年同期增加860万美元，增幅3.8%[137] - 电力解决方案业务2023年前三季度净销售额为1.43亿美元，较2022年同期减少1260万美元，降幅8.1%[138] 其他财务数据 - 从2022年12月31日至2023年9月30日，总资产减少2540万美元，主要因存货、固定资产和无形资产减少[140] - 从2022年12月31日至2023年9月30日，总负债增加750万美元，主要因应付账款和其他非流动负债增加[141] - 2023年9月30日营运资金为1.05亿美元，较2022年12月31日的1.13亿美元减少[142] - 截至2023年9月30日，定期贷款本金余额为1.48亿美元，ABL信贷额度可用借款为2870万美元[146] - 截至2023年9月30日，定期贷款安排下未偿还本金为1.477亿美元，不考虑资本化的债务发行成本[158] - 截至2023年9月30日，使用调整后的SOFR加上2.00%的利差，资产支持贷款（ABL）安排下的任何借款利率为7.429%[158] - 截至2023年9月30日，公司未持有任何外汇衍生品头寸[159] 其他重要内容 - 2021年7月22日，公司签订固定利率互换协议，将6000万美元浮动利率债务中基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的部分转换为1.291%的固定利率[157] - 2023年第一季度，公司终止利率互换协议，获得250万美元现金收益[157] - 一个月有担保隔夜融资利率（SOFR）每增加1%，年化利息费用将净增加150万美元[158]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.252亿美元,与上年同期基本持平,主要得益于定价提升抵消了销量下降的影响 [35] - 经营亏损4百万美元,较上年同期4.5百万美元有所改善,主要得益于定价提升带来的约2百万美元利润增加 [35] - 调整后营业利润为130万美元,上年同期为10万美元 [36] - 调整后EBITDA为1050万美元,较上年同期1090万美元略有下降 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 Mobile Solutions业务 - 销售额增长5.2%,主要得益于定价提升和新业务增加带来的销量增长 [37] - 调整后EBITDA为750万美元,较上年同期910万美元有所下降,主要受到惠灵顿和华雷斯工厂业绩挑战以及上年同期有客户结算收益的影响 [38] Power Solutions业务 - 销售额下降7.7%,主要受到电气和通用工业部件销售下降的影响,部分原因是住房开工放缓和客户调整库存 [39] - 调整后EBITDA为650万美元,较上年同期590万美元有所增加,主要得益于定价提升和关闭两家工厂带来的成本节约 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计下半年需求水平将与上半年持平,电动车和电网投资带来的增长将抵消内燃机车辆需求下降的影响 [41] - 新业务获取对公司下半年业绩贡献有限,因为新业务通常需要18-24个月才能体现在收入中 [62][63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施转型计划,包括优化组织架构、提升成本效率、解决亏损业务和客户合同、提高自由现金流、扩大新业务获取等 [23][24][25][26][27][28] - 公司正在加大在电动车、电网、医疗等领域的新业务拓展力度,利用现有的精密制造能力进入新市场 [33][66][67][74][88][89] - 公司看好电动车和电网投资带来的机遇,但住宅和商业建筑市场仍然疲软 [87][88][89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计下半年需求水平将与上半年持平,不会出现明显增长 [41][62][63] - 管理层认为公司有很大的成本优化和利润改善空间,正在采取措施解决亏损业务和客户合同 [25][26][55][56][57] - 管理层看好公司在电动车、电网和医疗等新兴领域的发展机遇 [33][66][67][74][88][89] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Brown 提问** 询问公司成本优化的具体计划和时间表 [53] **Harold Bevis 回答** 1) 解决一些严重亏损的业务和客户合同,预计2-3个季度可以完成 [55][56] 2) 建立常态化的成本生产力提升计划,预计4个季度可以完全落地 [57][58] 3) 根据市场变化适当调整SG&A成本结构 [59][60] 问题2 **Thomas Kerr 提问** 询问公司是否考虑将医疗业务作为第三大业务板块 [73] **Harold Bevis 回答** 1) 医疗业务是公司的一个重点发展方向,与公司的精密制造能力非常契合 [74][75][76] 2) 短期内医疗业务可能只是作为一个产品线,但长期目标是将其打造成为一个独立的业务板块 [77] 问题3 **Thomas Kerr 提问** 询问公司在中国业务的表现和前景 [79] **Harold Bevis 和 Douglas Campos 回答** 1) 中国汽车市场在二季度有所好转,公司的中国业务也在逐步恢复正常 [80][81][82] 2) 中国新能源车渗透率持续提升,为公司带来新的机遇 [83][84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23486 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 6210 Ar ...

▪ Sales up 5.2%, or $3.8 million, YOY ▪ Profitability ▪ Focus Areas/Developments 2023 2022 $7.5 $13.1 $9.1 $20.3 Second Quarter YTD 2023 2022 Adjusted EBITDA Trends (millions) Power Solutions: Q2'23 Highlights (-) Electrical and general industrial component sales reflect lower housing starts and customer inventory reductions (+) Pricing (-) Volume • Improving cash flow through capex and working capital management NN Inc., Q2'23 Earnings | August 2023 ▪ Free Cash Flow (FCF) positive for trailing 12-month per ...

NN, Inc. (NASDAQ:NNBR) Q1 2023 Earnings Conference Call May 5, 2023 9:00 AM ET Company Participants Jeff Tryka - Investor Relations Mike Felcher - Senior Vice President and Chief Financial Officer Andrew Wall - Senior Vice President and Chief Commercial Officer Douglas Campos - Interim Chief Operating Officer of Mobile Solutions Conference Call Participants Rob Brown - Lake Street Capital Markets Tom Kerr - Zacks Investment Research Operator Good morning, and welcome to the NN, Inc. First Quarter 2023 Earni ...

| Q1 2023 EARNINGS STATEMENT & DISCLOSURES Except for specific historical information, many of the matters discussed in this press release may express or imply projections of revenues or expenditures, statements of plans and objectives or future operations or statements of future economic performance. These statements may discuss goals, intentions and expectations as to future trends, plans, events, results of operations or financial condition, or state other information relating to NN, Inc. based on curren ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23486 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Indicate by check mark whether the registrant has submitted electroni ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39268 NN, Inc. Delaware 62-1096725 (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

NN Inc. Q4 & Full Year 2022 Earnings 1 STATEMENT & DISCLOSURES Except for specific historical information, many of the matters discussed in this press release may express or imply projections of revenues or expenditures, statements of plans and objectives or future operations or statements of future economic performance. These statements may discuss goals, intentions and expectations as to future trends, plans, events, results of operations or financial condition, or state other information relating to NN, ...