公司动态 - NeoGames在台湾市场推出了一款名为“RealFarm Craft”的新游戏 [1] - 该游戏融合了农场经营、解谜玩法以及现实世界奖励机制 [1] - 游戏与现实世界奖励的联动涉及超过100家本地生产商 [1] 产品与市场策略 - 新产品“RealFarm Craft”旨在通过创意游戏体验吸引用户 [1] - 公司通过整合本地生产商资源，为用户提供实体奖励，以增强游戏吸引力和用户粘性 [1] - 此次发布标志着公司业务在台湾市场的拓展 [1]

各业务线客户收入占比情况 - 2023年和2022年，北卡罗来纳教育彩票和艾伯塔省博彩、酒类和大麻委员会合同合计分别占公司在NPI收入份额的51.2%和54.2%[27] - 截至2023年12月31日，最大运营商贡献了公司13.3%的iGaming收入[27] - 2023年和2022年，密歇根州彩票分别约占公司总收入的11.7%和13.2%[30][32] - 2023、2022和2021年，公司来自与William Hill合同的收入分别占总收入的9.5%、8.6%和15.8%，该合同于2022年6月30日被Caesars承接和转让[200] - 2023和2022年，公司来自北美的收入分别占总收入的24.3%和26.1%[200] 业务依赖与风险 - 公司业务依赖现有合同续约，无法保证合同能按原条款续约，失去大客户或运营商合同会使收入大幅下降[25] - 可自由支配的消费者支出减少会对公司业务产生重大不利影响，如经济衰退、税收增加等因素会影响玩家消费[26] - 公司业务增长很大程度取决于获取新合同的能力，但可能无法以过去的速度获取新合同[27] - iGaming行业整合可能减少潜在合作伙伴，且尽职调查可能影响业务开展[28] - 获取新合同成本高，且可能无法及时收回成本，采购周期长会给现金流带来压力[29] - iLottery和iGaming行业竞争激烈，公司可能因产品服务不足、竞争对手资源优势等难以获取新合同[30] - 公司与Pollard联合运营密歇根iLottery，依赖Pollard与密歇根州彩票的协议[32] 网络安全风险 - 公司IT系统和数据易受安全和网络攻击，面临多种网络安全风险，黑客攻击日益复杂[34] - 公司和第三方提供商过去经历过系统入侵等网络事件，虽目前未造成重大影响，但未来不确定[35] - 2022年8月25日，NHL的第三方托管提供商遭遇网络攻击，NHL网站下线两天，公司为其提供的在线服务也暂停[36] - 公司iLottery软件安装在Pollard服务器上，Pollard负责服务器安全，服务器安全漏洞可能使软件面临风险[36] - 俄乌政治不确定性增加了网络攻击可能性，成功的攻击可能损害公司业务、声誉并造成资金损失[36] 技术与产品风险 - iLottery和iGaming行业技术进步和玩家偏好变化快，公司需准确预测并快速响应[38] - 推出新产品或更新版本存在诸多风险，如资本投资回报时间、产品与玩家偏好契合度等[38] - 若新产品或改进产品未获商业成功，公司商业可行性将受影响[39] 公司运营相关风险 - 公司使用的IT系统存在的系统性或算法偏差可能损害声誉、导致收入损失或承担赔偿责任[40] - 公司过去有运营亏损，未来可能继续亏损，无法保证维持可持续利润率[40] - 公司依赖信息技术系统，系统故障可能损害品牌声誉、影响业务[44] - 公司依赖第三方服务提供商，其服务失败或不足可能影响公司运营[45] - 公司平台使用第三方开源软件，使用和分发开源软件比使用第三方商业软件风险更大，可能影响公司业务[51] - 公司高度依赖关键人员，若无法吸引、激励和留住高素质人员，可能无法成功实施业务战略[52] - 以色列、乌克兰、波兰、马耳他、保加利亚和北马其顿等地对技术和其他人员竞争激烈，可能影响公司业务[53] - 自2022年第三季度以来，以色列和美国高科技公司因通胀和利率上升进行裁员，但相关国家对核心技术员工竞争仍激烈[53] 财务与债务风险 - 《美国降低通胀法案》引入15%的企业最低税和1%的股票回购消费税，可能适用于公司[49] - 2021年8月，以色列税务局要求公司提供2016 - 2019年相关信息和文件，2023年5月更新为提供2017 - 2021年的信息[49] - 2023年2月，公司被要求提供以色列子公司的增值税相关文件[49] - 2021年5月18日，以色列税务局就公司在线彩票业务的某些知识产权转让发布预裁定，无法保证卢森堡税务局接受该裁定[49] - 公司为收购Aspire签订高级信贷安排协议，有未偿还债务和偿债要求，偿债能力受多种因素影响[54] - 高级信贷安排协议中的利率与EURIBOR挂钩，该利率在2022年和2023年上升且未来可能继续上升[54] - 若公司未能按高级信贷安排协议偿债或违反其他义务，可能违约，贷款人有权采取行动，影响公司业务和财务结果[54] - 公司业务通常需要大量前期资本支出，可能需要额外资本支持增长计划，且资本可能无法以可接受条件获得[54] 业务拓展与市场风险 - 公司业务受外汇汇率波动影响，过去曾对经营业绩和现金流产生不利影响，未来可能继续产生影响[57] - 公司计划向美国其他州和国际市场扩张，但面临市场接受度、当地法律法规、劳动力等风险[57] - 公司面临诉讼风险，可能导致重大经济和声誉损失，如Aspire面临奥地利和德国玩家的民事索赔[56][57] - 非法博彩市场会吸引大量投注量，导致公司玩家流失，影响业务和收入[63] - 以色列的政治、经济和军事状况可能直接或间接影响公司运营和业务[63] 监管与合规风险 - 博彩和彩票行业监管严格，监管框架变化可能损害公司现有运营[66] - 公司或大股东不遵守法规可能导致运营许可证被撤销或暂停[67] - 公司可能无法识别和预防数字博彩相关风险，或无法支持有赌博问题和成瘾的玩家[67] - 公司在某些国家阻止或限制用户访问游戏平台的努力可能不足，可能面临货币处罚或其他制裁[68] - 公司满足不同司法管辖区监管要求可能产生大量成本，扩张到新司法管辖区会面临更多不同且可能冲突的监管要求[69] - 2023年英国政府发布博彩监管改革白皮书，提出对在线老虎机设置投注限制等严格提案[70] - 违反CCPA规定，故意违规每次最高罚款7500美元，其他违规每次最高罚款2500美元；加州消费者因特定数据泄露可获最高每次750美元或实际损失的民事赔偿[72] - 违反GDPR规定，最高可处以全球年度总营业额4%或欧盟2000万欧元/英国1750万英镑的罚款（以较高者为准）[73] - 2023年10月，美国总统发布关于安全、可靠和值得信赖地开发与使用AI的行政命令[75] - 2023年11月，美国参议院两党参议员提出《2023年人工智能研究、创新和问责法案》[75] - 2023年12月8日，欧盟立法者就《欧盟人工智能法案》达成政治协议，预计2024年生效，多数实质性要求两年后适用，违规最高罚款为全球年度营业额的7%[75] - 公司受美国、欧盟、英国等地反洗钱法律法规约束，监管审查增加[76] - 公司受全球反腐败法律约束，包括美国《反海外腐败法》[77] 公司股权与治理相关 - 三位创始股东持有公司已发行和流通股本的约53.4%，有权提名多达50%的董事，前提是他们合计持有至少40.0%的已发行和流通股本[41] - 公司普通股交易价格可能波动，投资者可能损失部分或全部投资[79] - 公司普通股所有权受博彩法律限制，不适合者可能需处置股份[83] - 未来公司普通股销售或其预期可能对股价产生不利影响[85] - 公司作为新兴成长公司，IPO完成后最多可保持该身份五年，期间可享受部分报告要求豁免[87] - 公司作为外国私人发行人，不受美国代理规则约束，报告义务更宽松、频率更低，还可享受多项豁免[88] - 公司作为纳斯达克上市的外国私人发行人，可选择遵循母国公司治理实践，目前除特定规则外遵循纳斯达克规则，曾因审计委员会成员问题收到通知，后已解决，未来可能失去该身份并产生额外成本[89] - 截至2024年4月20日，创始股东持有约53.4%已发行普通股，公司为“受控公司”，可豁免部分纳斯达克公司治理要求[90] - 公司章程指定美国联邦地方法院为特定诉讼的唯一专属法庭，该条款可能限制股东诉讼能力并增加成本，若不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[91][92] - 若满足特定条件，公司可能被归类为被动外国投资公司，即某一纳税年度75%或以上的总收入为“被动收入”，或50%或以上的总资产价值归因于产生被动收入的资产，虽目前认为2023年及可预见未来不是PFIC，但无法保证[93] - 作为上市公司，公司持续产生额外成本，管理层需投入大量时间进行合规和公司治理工作，且难以预测额外成本金额和时间[93][94] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第302和404节规定，虽作为新兴成长公司暂无需审计师鉴证报告，但评估和维护财务报告内部控制成本高、有挑战，若发现重大缺陷可能影响股价并引发调查[94] - 卢森堡法律规定，持有公司至少10%投票权的少数股东可在特定情况下代表公司对董事提起诉讼、书面询问公司管理行为[97][100][101] 公司历史与架构变更 - 2014年公司与Pollard成立NPI，NPI自2015年8月起陆续获得与VAL、NHL等的iLottery合同[33] - 2023年1月10日，公司与Pollard签订修订后的密歇根合资协议及有限责任公司协议，双方可选择独立或合作追求北美iLottery机会[33] - 公司于2014年4月10日在卢森堡成立为私人有限责任公司，2020年11月10日完成首次公开募股并转换为公共有限责任公司，同时进行了1:8.234的反向股票拆分[103] - 2024年4月25日，公司完成业务合并协议中的交易，更名为Neo Group Ltd，合并生效后公司打算从纳斯达克全球市场摘牌等[104] - 合并生效前，公司已发行和流通的每股普通股将自动转换为有权获得29.50美元现金[104] 公司业务合作协议 - 2023年1月，公司与Pollard Banknote Limited达成协议，巩固合资关系并修订密歇根合资协议[105] - 2023年1月11日，Pariplay与Resorts Digital Gaming达成协议，其业务覆盖美国六个受监管在线博彩司法管辖区中的五个及加拿大部分省份[106] - 2023年2月1日，公司宣布Aspire与Metropolitan Gaming达成多年协议[107] - 2023年2月16日，Pariplay与Betsson达成内容协议，Betsson可访问完整的Wizard Games产品组合以及Fusion聚合平台上的14000多款产品[109] - 2023年3月6日，公司与Intralot do Brazil在巴西米纳斯吉拉斯州推出LotoMinas.com.br即开型彩票和在线体育博彩业务[110] - 2023年3月10日，Pariplay与DraftKings在新泽西州达成内容协议，其内部赌场游戏工作室内容将供新泽西州的DraftKings客户使用[111] - 2023年6月20日，Aspire同意向PlayLive!在线赌场提供完整的在线博彩产品套件[112] - 2023年7月26日，Pariplay与南非在线运营商SunBet达成内容协议，将提供聚合服务和内容[113] - 2023年11月8日，NeoGames Studio通过Pariplay将业务拓展至希腊彩票运营商OPAP；NPI赢得为西弗吉尼亚州彩票提供完整即开型彩票计划的公共采购项目[114][115] - 2024年3月6日，NPI获得为西弗吉尼亚州彩票提供交钥匙即开型彩票解决方案的为期十年的新合同，预计2024年第四季度推出；公司赢得匈牙利公共招标，为匈牙利彩票提供电子即开型游戏[115][117] - 2024年3月，公司与Action 24/7在田纳西州推出业务，这是Aspire在美国首个上线在线体育博彩的客户[116] - 2024年4月2日，公司与长期客户捷克彩票运营商SAZKA达成为期三年的合同延期，协议有效期至2028年底[118] 公司业务收购与出售 - 2021年10月，Aspire以高达约6500万欧元的总价将其B2C业务部门（包括Karamba品牌）出售给EBET, Inc.；12月，Aspire以175万美元现金收购宾果供应商BNG Investment Group Ltd 25%的股份[121] - 2022年公司收购Aspire，支付方式为50%的Aspire股份每股111瑞典克朗，另外50%的股份为每股0.320股公司普通股（以瑞典存托凭证形式）；公司发行7604015股普通股（以瑞典存托凭证形式），并支付约2.672亿美元现金；为部分支付现金对价，公司获得1.877亿欧元（约1.98亿美元）定期贷款，贷款期限6年，年利率为欧元银行间同业拆借利率加6.25%[198] 即开票业务数据 - 公司拥有超350款自主研发的即开票游戏，是全球彩票行业最大的即开票游戏组合之一[131] - 公司为美国更多聘请全方位服务即开票供应商的彩票机构部署了交钥匙解决方案，超过任何竞争对手[135][139] - 公司为NHL和Intralot do Brasil在获得合同后7个月内推出交钥匙解决方案，为AGLC在6个月内推出[140] - 2023年即开票业务总收入为5700万美元，2022年为5350万美元，2021年为5040万美元[143] - 2023年北美交钥匙合同收入为2240万美元，2022年为2180万美元，2021年为2290万美元[143] - 2023年欧洲交钥匙合同收入为860万美元，2022年为790万美元，2021年为700万美元[143] - 2023年欧洲游戏收入为200万美元，2022年为170万美元，2021年为200万美元[143] - 2023年总特许权使用费为3300万美元，2022年为3140万美元，2021年为3190万美元[143] - 2023年开发及其他服务收入为580万美元，2022年为790万美元，2021年为1060万美元[143] - 2023年IP权利使用收入为1820万美元，2022年为1420万美元，2021年为800万美元[143] - 截至2023年第四季度，公司在美国互联网彩票总投注额中占比66%[147] - 提供彩票的美国各州中，70%的人口目前无法使用互联网彩票[147] - 公司目前在欧洲有8份仅提供游戏的合同[148] iGaming业务数据 - 2023年公司iGaming业务中，核心业务收入5670万美元，游戏业务（Pariplay）收入5690万美元，体育业务（BtoBet）收入3460万美元，总收入1.346亿美元[168] - iGaming部门有超100个运营商/客户，业务覆盖超30个受监管市场[169][170] - 合并后的公司服务美国超20个州、欧洲超15个国家以及拉丁美洲和非洲等地区的

公司收购 - Neo Group Ltd.宣布被Aristocrat Leisure Limited收购，每股价格为$29.50，交易总价值约为$12亿[1] - Neo的首席执行官表示，此次交易对Neo的股东、客户和员工都是一个好结果，感谢所有支持他们的利益相关者[2] 公司业务 - Neo是一家技术驱动的全球领先的iLottery和iGaming解决方案提供商，通过收购Aspire Global Group，Neo能够提供最全面的产品组合，包括创新的体育博彩平台、先进的内容聚合解决方案和完整的B2B游戏技术和托管服务[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入(包括NPI收入份额)为6,430万美元,同比增长[15][39] - 公司第一季度调整后EBITDA为2,020万美元,同比增长136% [40] - 公司第一季度调整后每股收益为0.20美元,去年同期为-0.03美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - iLottery业务第一季度收入创历史新高,达2,920万美元,同比增长30% [39] - iGaming业务(包括Aspire Core、Pariplay和BtoBet)第一季度收入为3,510万美元 [38] - Pariplay在美国市场持续取得进展,收入同比增长超15% [28] - BtoBet第一季度表现出色,3月份交易量创历史新高 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国iLottery业务受益于1月和2月的大奖池推动,以及自有游戏内容的持续出色表现 [18][19] - 巴西LotoMinas iLottery和体育博彩业务仍处于试运行阶段,初步结果令人鼓舞 [23][24] - 马萨诸塞州监管机构公开支持允许州彩票进入在线市场 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为其综合性数字游戏产品将有助于吸引更多合作伙伴进入在线游戏市场或扩大现有业务 [12][13] - 公司在英国市场采取了一些措施来应对即将出台的新监管政策,相信长期来看可以实现可持续增长 [32][33] - 公司在美国和国际市场的iLottery业务都看到了持续的发展势头 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的强劲表现感到非常满意,相信能够继续利用技术和内容投资带来的优势 [11][12] - 公司认为其综合性数字游戏产品将有助于吸引更多合作伙伴,并实现业务协同效应 [12][13] - 公司对LotoMinas业务在巴西的长期发展前景保持乐观 [23][24] - 公司认为英国新监管政策长期来看为公司在该市场的可持续增长提供了框架 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Stantial 提问** 询问公司是否对第一季度业绩有任何意外收获或变化,导致维持原有全年指引 [53][54] **Moti Malul 回答** 公司第一季度业绩符合预期,没有任何意外情况发生,维持原有全年指引 [55] 问题2 **Patrick Keough 提问** 询问美国彩票销售在1月大奖池后有所下降的原因 [63] **Moti Malul 回答** 主要是由于"奖池疲劳",但公司成功将新增用户转化为持续玩家,第一季度整体表现仍然强劲 [64][65][66][67] 问题3 **David Katz 提问** 询问公司在马萨诸塞州推动iLottery业务的进展情况,以及该市场的机遇 [87][88][89][92] **Moti Malul 回答** 公司正在积极推动马萨诸塞州iLottery业务,该州监管机构已公开表示支持,公司有充分的数据证明iLottery不会对实体彩票销售产生负面影响 [89][94][95]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入（不包括NPI收入权益）为1.657亿美元，较2021年的5050万美元增长228%，2020年收入为4920万美元，较上一年增长2.6%[118] - 2022、2021和2020年，公司从与William Hill的合同中分别获得8.6%、15.8%和13.6%的收入，该合同于2022年6月30日转让给Caesars[201] - 2022和2021年，公司来自北美的收入分别占总收入的26%和79%[202] - 2022和2021年，公司从为NPI提供服务中分别获得3.4%和15%的收入[203] - 2022年，彩票、核心、游戏和体育板块收入分别为5359.8万、8047.5万、1826.5万和1336万美元，总营收为1.65698亿美元[209] - 2022年iLottery板块收入较上一年增长6.2%，板块利润增至1870万美元[209] - 2022年6月15日至12月31日，游戏板块总收入为2410万美元，其中580万美元为内部销售[211] - 2022年合并完成至12月31日，体育板块收入为1370万美元[211] - 2022、2021和2020年，公司净亏损/收入分别为 - 1896.5万、465.2万和651.4万美元[214] - 2022、2021和2020年，公司EBIT分别为 - 231.4万、1128.9万和1302.6万美元[214] - 2022、2021和2020年，公司调整后EBITDA分别为5449.7万、3338.4万和2865.1万美元[214] - 2022、2021、2020年公司收入分别为5359.8万美元、5046.3万美元、4920.2万美元[218] - 2022、2021、2020年Aspire Global收入分别为1.121亿美元、0、0[218] - 2022、2021、2020年公司总营收分别为1.65698亿美元、5046.3万美元、4920.2万美元[218] - 2022、2021、2020年公司NPI收入权益分别为4447.3万美元、3405.2万美元、953.5万美元[218] - 2022、2021、2020年NPI收入分别为8450万美元、6400万美元、1800万美元[218] - 2020年公司IPO相关费用总计279.6万美元[219] - 公司预计研发成本绝对值增加，但占总收入百分比下降[219] - 公司预计一般及行政费用在可预见未来绝对值增加[219] 各合同收入占比情况 - 2022年和2021年，NHL和NCEL两个合同分别占公司在NPI收入份额的54.2%和58%[27] - 2022年，公司最大运营商贡献了iGaming收入的13.9%[27] - 2022年和2021年，MSL分别占公司收入的13.2%和45.3%[31] - 密歇根州彩票业务在2021年和2022年分别占公司总收入的45.3%和13.2%[32] - 2020 - 2022年，来自凯撒娱乐的收入分别占公司收入的13.6%、16%和8.6%[64] 业务发展相关风险 - 公司客户集中，无法保留现有合同会对业务产生重大不利影响[23] - 无法成功整合Aspire或未来收购，可能限制公司未来增长或扰乱业务[24] - 可自由支配的消费者支出减少，会对公司业务产生重大不利影响[25] - 公司难以按以往速度获得新的iLottery和iGaming合同，可能限制业务增长[27] - 公司获取新合同成本高，可能无法及时收回或根本无法收回[29] - iLottery和iGaming行业竞争激烈，且预计会加剧[30] - 公司在产品和服务方面面临竞争，可能难以保留或获得合同[31] - 公司面临新竞争对手进入市场、现有和未来竞争对手合作等竞争挑战，可能影响合同续签和利润率[32] - 公司与Pollard合作运营密歇根在线彩票，若Pollard违约或与密歇根州彩票产生纠纷，公司业务将受影响[32] - 通过NPI开展业务存在合资企业常见风险，如与其他合资方关系不佳、决策延迟等[32] - 公司信息技术和基础设施易受黑客攻击、员工失误等影响，可能导致数据泄露和服务中断[34] - 在线彩票和在线博彩行业技术进步和玩家偏好变化快，公司需及时响应，新产品推出存在多种风险[37] - 新产品和服务若未获商业成功，公司商业可行性将受影响，且可能面临运营亏损[38] - 公司有限的运营历史使评估业务和前景困难，未来收入增长可能放缓或下降[40][41] - 公司依赖信息技术系统，系统故障等问题可能对业务产生负面影响[42] - 公司依赖第三方服务提供商，其服务失败或不足可能影响公司运营[42] - 公司依靠多种法律和协议保护知识产权，但可能面临侵权等问题[42][44] - 博彩行业知识产权诉讼多，公司运营可能被指控侵权，诉讼会损害公司业务[45] - 公司平台包含第三方开源软件组件，使用和分发存在风险[48] - 公司高度依赖关键人员，人才竞争激烈可能影响业务[49][50][51] - 公司面临奥地利和德国玩家的民事诉讼，指控其在当地提供无牌赌博服务[56] - 公司管理层管理上市公司的经验有限，可能影响公司运营[55] - 公司合并财务结果受外汇汇率波动影响，过去已产生不利影响，未来可能继续[57] - 公司预计继续向美国其他州和国际市场扩张，面临新市场风险[57] - 公司保险可能无法提供足够的索赔保障[60] - 公司若未能检测到欺诈或盗窃行为，声誉和业务可能受损[61] - 公司可能无法识别和支持有赌博问题的玩家，这会损害声誉并导致更多监管审查[67] - 公司阻止或限制特定国家用户访问游戏平台的努力可能不足，可能面临货币处罚或其他制裁[68] 公司股权结构情况 - 截至2023年4月18日，创始股东持有约59.1%已发行和流通的股本，有权提名多达50%的董事[39] - 2023年4月19日，Zahavi先生出售3281557股股份后，其持股比例降至4.99%，投票协议对其终止[39] 公司资金及税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司未偿还的履约保证金和信用证总额约为410万美元[41] - 截至2022年12月31日，公司现金余额约为4110万美元[54] - 美国《降低通胀法案》引入15%的企业最低税和1%的股票赎回消费税[46] - 2021年8月，公司收到以色列税务局对2016 - 2019年以色列子公司的信息和文件请求[46] - 2023年2月，公司被要求提供以色列子公司的增值税相关文件[46] - 2021年5月18日，公司获得以色列税务局关于在线彩票业务知识产权转让的预先裁定[46] - 经合组织发布全球最低税率为15%的支柱二模型规则，预计2023年12月31日在国家层面实施，若公司年收入超过7.5亿欧元将受影响[58] 公司合规及监管相关情况 - 2022年11月23日，Aspire因系统控制缺陷被英国博彩委员会警告并需支付237,600英镑罚款[67] - 19年1月23日，比利时博彩委员会撤销AG Software的E类软件供应商牌照，因其未执行技术要求，AG Software已提起撤销该决定的诉讼[67] - 公司受弗吉尼亚州消费者数据保护法（2023年1月1日生效）和科罗拉多州隐私法（2023年7月1日生效）约束，可能需修改数据处理政策并承担成本[71] - 公司还可能受加利福尼亚州消费者隐私法（2020年1月1日生效，2023年1月1日修订）、康涅狄格州数据隐私法（2023年7月1日生效）和犹他州消费者隐私法（2023年12月31日生效）约束[71] - 2020年7月16日，欧盟法院使欧盟 - 美国隐私盾框架失效，增加了公司从欧洲经济区和英国向美国跨境传输个人数据的复杂性和不确定性[72] - 博彩和彩票行业监管严格，监管框架变化可能损害公司现有业务，增加运营成本，甚至导致许可证被吊销或暂停[65][66] - 公司或大股东不遵守法规可能导致运营许可证被吊销或暂停，监管调查可能带来财务处罚和声誉损害[66] - 欧盟数据传输修订标准合同条款9月27日用于新数据传输，现有安排12月27日迁移[73] - 违反GDPR在欧盟罚款为2000万欧元或全球年营业额4%，在英国为1750万英镑或全球年营业额4%[74] - 公司受数据保护、隐私、支付卡、反洗钱等多项法律法规监管[73][74][75][76] - 公司面临违反经济贸易制裁和反腐败法律的风险及相应后果[77] 公司运营及市场相关情况 - 公司普通股交易价格可能波动，受经营业绩、宏观经济等多种因素影响[80] - 市场对科技股或整体股市信心下降，公司普通股交易价格可能下跌[81] - 公司业务受宏观经济条件影响，如通胀、利率、汇率波动等[78] - 若市场波动后证券集体诉讼针对公司，将产生高昂成本并分散管理层注意力[81] - 美国持有人若直接、间接或推定拥有公司普通股价值或投票权至少10%，可能被视为“美国股东”，需承担不利美国联邦所得税后果[82] - 公司预计在可预见未来不支付普通股现金股息，计划保留资金用于业务发展和扩张[84] - 按照卢森堡法律，每年至少5%的净利润必须分配用于创建法定储备金，直至储备金达到已发行股本的10% [84] - 公司作为新兴成长型公司，在首次公开募股完成后最多可维持五年该身份[86] - 公司作为外国私人发行人，不受美国代理规则约束，报告义务比美国国内上市公司更宽松[88] - 截至2023年4月，公司审计委员会成员Lisbeth McNabb辞职，公司需在纳斯达克规定的补救期内填补空缺，否则可能被摘牌[89] - 2023年6月30日将对公司外国私人发行人身份进行下一次确定，若超过50%的流通投票证券由美国居民持有且多数董事或高管为美国公民或居民，公司将失去该身份[90] - 截至2023年4月，公司创始人股东持有约59.1%的已发行普通股，公司为“受控公司”，可豁免某些纳斯达克公司治理要求[91] - 公司若被认定为被动外国投资公司（PFIC），需满足两个条件之一：一是某一年度75%或以上的总收入为“被动收入”；二是该年度50%或以上的总资产价值归因于产生或用于产生被动收入的资产。公司认为2022年12月31日止年度并非PFIC，且预计当前纳税年度及可预见未来也不会是，但无法保证[93] - 根据1940年《投资公司法》，若公司投资证券价值超过其非合并基础上总资产（不包括美国政府证券和现金项目）价值的40%，将被视为“投资公司”，公司认为自身并非投资公司[96] - 卢森堡法律规定，在特定情况下，持有公司至少10%投票权的少数股东可对董事会成员提起诉讼[99] - 公司章程指定美国联邦地方法院为某些类型诉讼和程序的唯一专属管辖法院，该条款可能限制股东在其认为有利的司法管辖区提起诉讼的能力，并增加诉讼成本[92] - 作为上市公司，公司持续产生更高成本，管理层需投入大量时间进行合规工作和公司治理实践，且无法预测或估计可能产生的额外成本及时间[94] - 公司需遵守美国证券交易委员会实施的《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302和404节的规则，维持合规的过程既昂贵又具挑战性，若内部控制被认定无效，可能对公司股价和经营产生负面影响[95] - 公司股东权利可能与美国公司股东权利不同，这可能对公司普通股交易和股权融资能力产生不利影响[97] - 公司在卢森堡注册成立，大量资产不在美国，可能难以在美国获得或执行对公司或董事会成员的判决或提起原始诉讼[100] - 美国和卢森堡之间没有关于相互承认和执行民事和商业判决的条约，美国法院判决在卢森堡执行需满足卢森堡程序法规定的条件[101] - 在卢森堡法院对公司、董事会成员等基于美国联邦证券法执行责任的诉讼可能受到限制，卢森堡法院通常不判给惩罚性损害赔偿[102] 公司重大事件及合作情况 - 2020年11月23日公司完成公开上市，净筹集资金4300万美元[54] - 2022年6月14日完成对Aspire的要约收购，8月11日完成剩余股份挤出程序，现拥有Aspire 100%股权，收购代价为50%的Aspire股份每股111瑞典克朗，另外50%的股份为0.320股NeoGames普通股（以特别提款权形式），发行约760万股普通股（以特别提款权形式），支付约2.64亿瑞典克朗（约2.64亿美元）现金，还获得1.877亿欧元（约1.98亿美元）定期贷款[106] - 2020年11月10日完成首次公开募股并在纳斯达克全球市场上市，同时进行1:8.234反向股票拆分[105] - 2023年1月与Pollard Banknote Limited达成协议，正式确定关于NPI的合资关系，并修订现有密歇根合资协议[107] - 2022年1月Pariplay在艾伯塔省上线，占据赌场钱包市场重要份额[108] - 2022年6月28日宣布与Intralot do Brasil达成多年期交钥匙项目协议，标志着公司进入巴西市场[109] - 2023年1月11日Pariplay与Resorts Digital Gaming达成协议，其客户可访问Pariplay的专有内容和第三方授权游戏，Pariplay在北美的业务范围扩大到美国六个受监管在线博彩司法管辖区中的五个以及加拿大部分省份[110] - 2023年2月1日Aspire与Metropolitan Gaming达成多年期协议，将为其提供综合在线解决方案[111][112] - 2023年3月10日Pariplay与DraftKings在新泽西州达成内容协议，DraftKings客户可访问公司内部赌场游戏工作室内容和第三方游戏[113][114] - 2021年10月Aspire以高达约6500万欧元出售其B2C业务，同年12月以175万美元现金收购宾果供应商BNG Investment Group Ltd 25%股份[118] iLottery业务线数据关键指标变化 - 公司iLottery解决方案通过交钥匙解决方案和游戏两条业务线提供[119] - NeoDraw是美国多州彩票协会认证的四个中央

新闻稿发布信息 - 2023年4月28日，NeoGames S.A发布新闻稿，标题为“NeoGames收到有关纳斯达克持续上市标准的通知”[3] 新闻稿附件情况 - 新闻稿副本作为附件99.1附在6 - K表格中[3] 报告签署信息 - 报告由首席执行官Moti Malul代表公司签署，日期为2023年4月28日[5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度和全年收入分别达到83.2百万美元和210.2百万美元,同比增长149% [1][2][3] - 公司第四季度和全年调整后EBITDA分别达到18.1百万美元和54百万美元,同比增长129%和19% [4][5] - 公司第四季度和全年每股调整后收益分别为0.24美元和0.24美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司iLottery业务第四季度和全年收入分别达到28百万美元和98百万美元,创历史新高 [1][2] - 公司iGaming业务第四季度和全年收入在剔除汇率影响后分别增长27%和19% [1][2] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美iLottery业务全年有机增长约16% [2] - 欧洲iLottery业务第四季度也实现了增长 [2] - 拉丁美洲iGaming业务在阿根廷和墨西哥等市场取得进展 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Aspire Global拓展了业务范围,成为行业内提供全套解决方案的领先企业 [1][2][3] - 公司进军巴西市场,成为该国首家提供iLottery和在线体育博彩的全面解决方案供应商 [2][3] - 公司正在积极拓展新市场,包括美国西弗吉尼亚州、亚太地区和欧洲等 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为彩票业务向线上渠道转移是一个长期趋势,公司已做好充分准备 [1][2] - 公司对2023年的发展前景保持乐观,预计收入和NPI收益份额将达到235-250百万美元 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Barry Jonas 提问** 新的Pollard协议对公司未来的影响是什么 [6] **Mordechay Malool 回答** 新协议给公司带来了更大的灵活性,未来可以根据具体情况选择独立运营或合作 [6] 问题2 **David Katz 提问** 未来5年内,公司在美国和其他地区的收入占比会如何变化 [7] **Mordechay Malool 回答** iLottery业务未来5年美国仍将是主要市场,但iGaming业务未来5年其他地区收入占比会超过美国 [7] 问题3 **Chad Beynon 提问** 2023年收入指引10%增长的具体构成是什么 [8][9] **Raviv Adler 回答** 增长主要来自巴西新市场的贡献以及最近签署的几个新合同,具体增长幅度还存在不确定性 [8][9]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司合并基础上的总收入加NPI收入份额增长至7330万美元，其中包括Aspire Global的完整季度收入 [12] - 调整后EBITDA为1760万美元，较去年同期的750万美元增长135%；NeoGames即开彩业务调整后EBITDA增至990万美元，利润率扩大至超40% [40] - 本季度末现金及现金等价物为6030万美元，未偿还债务约为1.928亿美元（按欧元计算为2.008亿美元），加权平均利率为6.25%，流通股为3350万股 [45] - 短期负债递延付款余额为2410万美元，用于业务合并现金对价支付 [46] - 公司预计2022年全年收入和NPI收入份额在1.97亿美元至2.08亿美元之间，此前范围为1.94亿美元至2.08亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 即开彩业务 - 即开彩业务收入和NPI收入份额合计2470万美元，同比增长22%，较6月季度增长8% [13] 电子游戏业务 - 电子游戏收入按固定汇率计算增长近8%，游戏和体育板块表现强劲 [13] 体育博彩业务 - BtoBet体育博彩业务各账户实现强劲增长，季度环比增长超25%，同比增长超100% [27] Aspire Core业务 - Aspire Core专注提供交钥匙电子游戏解决方案，受货币影响及部分欧洲监管市场开放和牌照发放节奏保守影响，对Q3业绩有一定影响 [26] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 即开彩业务方面，受7月头奖活动推动，主要美国客户同比和环比均实现增长；密歇根州业务量自去年第四季度起持续增长；弗吉尼亚州彩票表现出色，获2022年全球EGR运营商奖；新罕布什尔州和北卡罗来纳州利用7月头奖实现后续季度增长 [14][15][16][17] - 电子游戏业务方面，Pariplay在宾夕法尼亚州和康涅狄格州获得许可，平台和游戏在6个受监管美国州中的5个获得认证；与BetMGM扩大合作，在密歇根州的BetMGM赌场平台推出Wizard Games内容 [20][22] 国际市场 - 电子游戏业务方面，Pariplay与瑞典ATG签署内容分销协议，可接触超130万用户；Aspire Global与德国ITSP建立合作，提供交钥匙技术和游戏解决方案 [22][23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进NeoGames和Aspire平台整合，如Pariplay与NeoGames平台在艾伯塔省整合，计划将NeoGames Studio和即开彩内容整合到Pariplay并推广到部分客户，还将向彩票客户引入Fusion聚合平台 [28][29] - 为2023年上半年巴西市场推出做准备，BtoBet体育博彩平台与NeoGames即开彩解决方案整合 [30] - 公司认为即开彩和电子游戏可在同一市场共同增长，看好即开彩授权在2023年美国各州的发展势头 [15][19] - 公司在整合Aspire Global过程中，确定了300万至500万美元的成本协同效应，预计在收购Aspire Global一周年结束时实现 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 历史上彩票行业对宏观经济变化具有一定韧性，目前即开彩和电子游戏业务的玩家价值和游戏行为未受不确定经济环境影响，但公司将持续关注 [32] - 公司对业务发展趋势感到鼓舞，认为本季度是实现目标的重要一步，各业务线取得进展，预计整合完成后将保持增长势头 [12][51][52] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，投资者可参考公司近期SEC文件 [4] - 会议讨论非IFRS指标，其与IFRS指标的调节可在公司网站收益报告中查看 [6] - Aspire Global历史上按毛额确认收入，NeoGames即开彩业务按净额确认收入，公司正与Aspire Global合作伙伴调整合同以更符合即开彩业务模式，初步结果令人鼓舞 [41][42] - 因业务收入多以欧元或英镑计价，外汇波动影响Aspire业务收入增长，公司在收益报告中提供固定汇率下业务收入增长率以展示业务实力 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若不考虑新司法管辖区或新合同，2023年各收入渠道的增长率应如何看待 - 公司预计2023年初巴西市场将带来收入，虽初期规模较小；部分账户尚未成熟，有望实现良好增长；新业务板块在过去季度表现出色，预计明年将继续增长 [56] 问题2: 即开彩业务能力如何助力电子游戏业务获客 - 在美国，即开彩系统的大量部署使公司在B2B运营商中处于领先地位，与Pariplay业务结合，为Aspire Global进入美国电子游戏市场提供助力；在巴西等地区，先部署体育博彩解决方案将为电子游戏业务赢得更多机会 [58][60][61] 问题3: 佐治亚州彩票合同的进展及机会大小，以及类似机会情况 - 预计明年第一或二季度与佐治亚州合作上线，具体取决于客户项目；公司有望凭借优质游戏占据其部分市场份额；美国市场中，宾夕法尼亚州、肯塔基州及华盛顿特区等存在类似机会，公司有意明年继续拓展相关合同 [66][67][68] 问题4: 如何量化头奖活动的上行空间 - 头奖活动通常会推动当月及后续月份业务数据增长，但此次头奖活动玩家参与率上升较7月滞后，可能受美国大选媒体报道影响，但头奖对业务有益 [70][71][72] 问题5: 提高指导下限的因素有哪些 - 本月强力球头奖将对本季度收入产生积极影响，但外汇逆风及Aspire Core板块相关因素会部分抵消，这是提高指导下限的主要原因 [77] 问题6: Aspire核心平台业务收入同比下降6%的原因及后续增长趋势 - 主要是由于荷兰、德国等市场向受监管市场过渡，运营商牌照未发放，导致新受监管市场推出延迟，影响了可比期间收入 [79][80] 问题7: 分销费用方面，是否有通胀压力或技术成本影响，以及在实现协同效应前短期内利润率的变化 - 分销费用趋势主要受损益表中收入列报方式影响，公司正与Aspire合作伙伴调整列报方式为净额，有望扩大利润率；未发现宏观经济环境对分销费用有其他影响 [84] 问题8: 公司从净杠杆角度的运营规划，以及是否有小型收购机会及规模 - 董事会建议公司净杠杆维持在3左右，并希望在2023年降低；公司有战略上适合小型收购的领域，但会考虑净杠杆和利率因素 [87][88]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司财报收入（不包括NPI收入份额）为2110万美元，其中Aspire Global贡献830万美元，较去年增长63.4%；NPI收入份额从去年的850万美元增长至1030万美元，增幅20.6%；总收入为3130万美元，同比增长约46.4% [34] - 第二季度调整后EBITDA为1030万美元，其中Aspire Global从6月16日至季度末贡献130万美元；剔除部分季度贡献后，NeoGames调整后EBITDA利润率为3920万美元 [35] - 本季度末公司现金及现金等价物约1.29亿美元，未偿还债务约2.66亿美元，加权平均利率为6.25%，流通股约3330万股；当前负债递延业务合并付款9630万美元 [39] - 公司更新2022年全年收入及NPI利息份额预期，预计在1.94亿 - 2.08亿美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国、加拿大和欧洲的所有交钥匙账户在第二季度实现了环比收入增长，密歇根州表现符合预期，加拿大AGLC业绩良好，弗吉尼亚州表现出色 [24][25] - Aspire核心业务为受监管市场的iGaming运营商提供完整iGaming解决方案，在欧洲受监管市场与B2C运营商签署了两份新的全产品和管理服务协议；体育博彩业务发展势头增强 [26] - BtoBet体育博彩平台已获得GLI - 33认证，可在北美市场运营；PAM已在50个市场获得认证并上线 [27] - Pariplay内容聚合和iGaming部门表现出色，签署了12项新合作协议，包括与BetMGM、DraftKings和Caesars的合作 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - Aspire以欧元为功能货币的收入同比增长17%，较第一季度环比增长5.5% [22] - 以美元计算，Aspire Global今年上半年收入增长约9.5%，欧元收入增加21.4美元，部分被欧元兑美元汇率变化抵消 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Aspire Global的收购，旨在成为全球领先的iLottery、在线体育博彩和iGaming技术与内容提供商 [10][11] - 公司努力整合团队和业务，实现增长协同效应，关注具有吸引力和高进入壁垒的市场 [12][13] - 公司与巴西米纳斯吉拉斯州的彩票运营商达成多年交钥匙项目，将在巴西推出电子即时游戏和在线体育博彩，这是巴西市场的首次尝试 [15][16] - 公司通过Pariplay扩大在加拿大的业务，与加拿大大西洋彩票公司达成合作；通过BtoBet进入莫桑比克彩票市场 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济衰退的可能性，但彩票行业通常受宏观环境影响较小，目前公司各业务线未受影响，将继续监测经济发展 [30] - 公司对整合Aspire业务后的增长前景感到兴奋，认为自身处于有利地位，能够继续执行iLottery和iGaming的增长战略 [42] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，投资者应参考公司近期SEC文件 [5] - 会议讨论非IFRS财务指标，这些指标不应孤立看待或替代按照IFRS编制的财务结果，相关指标与IFRS指标的调节可在公司网站的收益报告中找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收购Aspire业务后有无意外发现或关键增量收获 - 公司表示没有意外发现，随着对不同产品领域、地理优势和现有客户的深入了解，发现了更多潜在增长协同效应 [48] 问题2: 巴西项目的启动和推广时间，以及BtoBet资产在竞争中的影响 - 公司称BtoBet资产在竞争中非常有影响力，使公司能够合理定价并与客户利益保持一致，且具备内部运营知识确保项目成功；预计明年上半年上线，但因巴西市场无相关监管先例，具体时间需与监管机构和客户进一步确定，Q3可能提供更准确日期 [49][50] 问题3: 巴西其他州是否有iLottery或体育博彩市场开放的消息 - 公司提到圣保罗等州已启动采购或招标程序，部分因法律原因暂停，预计今年选举后重新启动；预计2023年两三个州将寻求供应商或特许权 [51][52] 问题4: 如何量化收购协同效应，以及成本协同效应何时更明显 - 公司未提供收入协同效应的具体数字，巴西合同是协同效应之一；成本协同效应包括不再将Pariplay内容提供商作为成本入账，以及整合设施等；目前未提供具体指导，2023年Q3报告时会更明确 [56][59] 问题5: 美国iLottery市场有何更新 - 部分市场进程因选举暂停，如俄亥俄州；马萨诸塞州在推进iLottery方面取得了一定立法进展 [61][62] 问题6: Aspire业务在主要地理区域的表现 - Aspire本季度表现良好，预计将持续；下半年关注德国和荷兰进入当地监管市场的时间，这可能影响公司明年的增长潜力 [65] 问题7: Aspire下半年收入指导及季节性问题 - 公司确认根据指导，Aspire下半年收入约1亿美元，假设同店双位数恒定货币增长；世界杯将影响Q4收入，且货币波动也是收入预期范围较大的原因 [70] 问题8: 消费者业务是否受通胀影响 - 公司表示目前在北美和欧洲市场均未看到影响，但不能保证未来不受影响，彩票行业历史上受宏观经济环境影响较小 [72] 问题9: 巴西传统彩票与美国在消费和玩家行为上的比较 - 公司称巴西市场缺乏可借鉴的监管在线活动数据，联邦彩票表现不佳；但该国电子商务和电子支付发展良好，为在线渠道适应提供了坚实基础；上线三个月后可能获得玩家消费数据并建立模型 [76][78] 问题10: 体育博彩业务与iLottery业务的利润率比较 - 公司认为体育博彩业务利润率低于传统iLottery业务，iLottery业务利润率预计在30% - 40%，体育博彩业务毛利率预计在25% - 30% [80]

财务数据关键指标变化 - 收入与NPI收入份额 - 2022年第二季度，公司收入与NPI收入份额总计3130万美元，同比增长46.4%[1][5] - 2022年全年收入与NPI收入份额指引更新为1.94亿美元至2.08亿美元[1][9] - 2022年第二季度收入为2110万美元，2021年同期为1290万美元；公司在NPI收入中的份额为1030万美元，2021年同期为850万美元，同比增长20.6%[5] - 2022年上半年，假设收购于1月1日完成，预计合并收入与NPI收入份额总计1.488亿美元，合并收入为1.294亿美元，公司在NPI收入中的份额为1940万美元[8] 财务数据关键指标变化 - 综合亏损与每股盈亏 - 2022年第二季度综合亏损为1290万美元，合每股亏损0.49美元；2021年同期综合收入为280万美元，合每股收益0.10美元[5] - 2022年上半年预计合并综合亏损为1860万美元，合每股亏损0.56美元，包含1630万美元非经常性交易相关费用[8] - 2022年第二季度，公司净亏损为12,911,000美元，而2021年同期净利润为2,775,000美元；年初至6月30日净亏损为13,804,000美元，2021年同期净利润为6,725,000美元[26] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2022年第二季度调整后EBITDA为1030万美元，2021年同期为830万美元，同比增长24.0%[5] - 2022年上半年预计合并调整后EBITDA为3490万美元[8] - 2022年第二季度，公司调整后EBITDA为10,305,000美元，较2021年同期的8,309,000美元增长24.02%；年初至6月30日调整后EBITDA为18,834,000美元，较2021年同期的17,998,000美元增长4.64%[28] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 截至2022年6月30日，公司总资产为563,937,000美元，较2021年12月31日的115,755,000美元增长387.18%[23] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第二季度，公司营收为21,052,000美元，较2021年同期的12,887,000美元增长63.37%；年初至6月30日营收为34,302,000美元，较2021年同期的26,236,000美元增长30.74%[26] 业务线数据关键指标变化 - 特许权使用费 - 2022年第二季度，公司来自交钥匙合同的特许权使用费为7,226,000美元，较2021年同期的7,620,000美元下降5.17%；年初至6月30日为14,186,000美元，较2021年同期的16,065,000美元下降11.69%[31] - 2022年第二季度，公司来自游戏合同的特许权使用费为358,000美元，较2021年同期的503,000美元下降28.83%；年初至6月30日为894,000美元，较2021年同期的979,000美元下降8.68%[31] 业务线数据关键指标变化 - 使用IP权利收入 - 2022年第二季度，公司使用IP权利收入为2,916,000美元，较2021年同期的2,001,000美元增长45.73%；年初至6月30日为6,236,000美元，较2021年同期的3,864,000美元增长61.39%[31] 业务线数据关键指标变化 - 开发及其他服务收入 - 2022年第二季度，公司开发及其他服务 - Aspire收入为421,000美元，较2021年同期的448,000美元下降6.03%；年初至6月30日为847,000美元，较2021年同期的928,000美元下降8.73%[31] - 2022年第二季度，公司开发及其他服务 - NPI收入为1,405,000美元，较2021年同期的1,925,000美元下降27.01%；年初至6月30日为3,081,000美元，较2021年同期的3,724,000美元下降17.27%[31] - 2022年第二季度，公司开发及其他服务 - 密歇根联合运营收入为426,000美元，较2021年同期的390,000美元增长9.23%；年初至6月30日为758,000美元，较2021年同期的676,000美元增长12.13%[31] 公司重大事件 - 公司完成对Aspire Global的要约收购，收购了99.31%的流通股[8] - 公司与巴西、加拿大、莫桑比克等多地企业达成合作，拓展业务[2][8]