财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为26.87亿美元,同比增长4% [14] - 调整后EBITDA为1.57亿美元,同比增长54% [14] - 调整后每股亏损0.13美元,超出共识预期0.35美元 [14] - 期末在手订单128亿美元,环比增加4.3亿美元 [14][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务收入7.33亿美元,调整后EBITDA利润率6.7% [41] - 油气管道业务收入6.34亿美元,调整后EBITDA利润率14.6% [39] - 输配电业务收入5.71亿美元,调整后EBITDA利润率4.8% [43] - 清洁能源与基础设施业务收入7.53亿美元,调整后EBITDA利润率2.7% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信业务中无线和有线业务占比接近50:50,有线业务未来将继续增长 [82][83] - 输配电业务受到一些项目推迟影响,但长期需求前景良好 [43][44][45] - 清洁能源业务去年有一些挑战项目,今年情况有所改善 [46][47][48] - 油气管道业务在未来2-3年内有较好的可见性和稳定性 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强在数据中心基础设施、电网升级等领域的布局,看好这些领域的增长机会 [28][29][30] - 公司认为规模和全方位服务能力是未来竞争的关键,正在通过内部整合和外部并购来增强实力 [31][32] - 公司看好5G、宽带网络、可再生能源等领域的长期发展机遇 [16][17][19][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年下半年的业务增长和利润率改善充满信心 [15][32][51][52] - 管理层认为公司已经度过了最困难的时期,未来有望持续改善业绩 [71][72] - 管理层表示将保持谨慎的资本结构和投资级信用评级 [93][94] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andy Kaplowitz 提问** 询问公司在数据中心基础设施领域的机会和挑战 [59][60][61] **Jose Mas 回答** 公司正在加强在数据中心基础设施领域的布局,看好未来的增长机会,并正在采取措施提高竞争力和盈利能力 [60][61][62] 问题2 **Alex Rygiel 提问** 询问公司未来几年的EBITDA利润率目标,以及哪些业务有最大的提升空间 [71][72][73][74][75][76][77] **Jose Mas 回答** 公司各业务线未来几年的利润率目标,以及对实现这些目标的信心 [72][73][74][75][76][77] 问题3 **Sangita Jain 提问** 询问公司通信业务中无线和有线业务的占比变化 [82][83] **Jose Mas 回答** 公司预计未来无线和有线业务占比会接近50:50,有线业务仍将保持较快增长 [83]

业绩总结 - 2024年第一季度收入创下记录，同比增长约4%，超出指导预期约6000万美元[2] - 2024年第一季度调整后EBITDA同比增长54%，利润率提高190个基点，超出指导预期2700万美元[2] - 2024年第一季度调整后净收入为1.567亿美元[31] - 2024年第一季度净收入（亏损）为（61）百万，下降2.3%[33] - 2024年第一季度的现金流来自运营为1.08亿美元[17] - 2024年第一季度的总现金流为16.31亿美元[17] - 2024年第一季度的杠杆率为2.7倍，较2023年第四季度的3.5倍有所改善[17] - 2024年第一季度的调整后EBITDA利润率为14.6%[4] 未来展望 - 2024年第二季度的收入指导为31亿美元，全年收入指导为125.5亿美元[19] - 调整后稀释每股收益的全年指导为0.88美元至2.95美元[19] - 预计2024年运营现金流将约为550百万[41] - 预计年末杠杆率将在低2倍范围内[41] - 2024年预计EBITDA为937百万，EBITDA利润率为7.5%[43] - 2024年预计调整后的EBITDA为975百万，调整后EBITDA利润率为7.8%[43] - 2024年预计每股稀释（亏损）收益为（0.64）[46] 业绩对比 - 2023年第一季度的EBITDA为76.6百万美元，调整后的EBITDA为102.5百万美元，分别占总收入的3.0%和4.0%[60] - 2023年第一季度的净收入为（80.5）百万美元，净利润率为（3.1%），而2024年第一季度的净收入为16.8百万美元，净利润率为0.6%[60] - 2023年第一季度的利息支出为52.7百万美元，占总收入的2.0%[60] - 2023年第一季度的折旧费用为107.2百万美元，占总收入的4.1%[60] - 2023年第一季度的无形资产摊销费用为41.9百万美元，占总收入的1.6%[60] - 2023年第一季度的非现金股票补偿费用为8.5百万美元，占总收入的0.3%[60] - 2023年第一季度的收购和整合成本为17.1百万美元，占总收入的0.7%[60] - 2023年第一季度的调整后稀释每股收益为（0.54）美元，而2024年第一季度为0.89美元[61] - 2023年第一季度的税收调整影响为（0.38）美元[61] 负债情况 - 2024年第一季度的净利息支出为60百万，占比2.3%[33] - 2024年第一季度的折旧费用为110百万，占比4.2%[33] - 2024年第一季度的EBITDA为121百万，占比4.6%[33] - 2024年第一季度的调整后的EBITDA为130百万，占比5.0%[33] - 2023年第一季度的总债务减去现金后，杠杆比率为调整后EBITDA的比例[72]

2024年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收达26.87亿美元，同比增长4%，创第一季度纪录[1][2] - 2024年第一季度GAAP净亏损3450万美元，较2023年第一季度改善4600万美元，超市场预期3310万美元[1] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.573亿美元，较2023年第一季度改善5480万美元，超市场预期2870万美元[1] - 2024年第一季度摊薄后每股亏损0.53美元，调整后摊薄后每股亏损0.13美元，分别超市场预期0.33美元和0.35美元[1] - 2024年第一季度净亏损3.45亿美元，2023年同期为8.05亿美元；调整后净亏损3300万美元，2023年同期为4.19亿美元[16] - 2024年第一季度摊薄后每股亏损0.53美元，2023年同期为1.05美元；调整后摊薄后每股亏损0.13美元，2023年同期为0.54美元[16] 订单数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，18个月积压订单达128亿美元，较2023年第四季度环比增加4.3亿美元[1][3] 全年财务指引数据 - 2024年全年指引上调，预计营收125.5亿美元，GAAP净利润1.21亿美元，调整后净利润2.57亿美元，调整后EBITDA 9.75亿美元，摊薄后每股收益1.23美元，调整后摊薄后每股收益2.95美元[1][5] 2024年第二季度财务预计数据 - 2024年第二季度预计营收约31亿美元，GAAP净利润约4000万美元，占营收1.3%，摊薄后每股收益0.43美元，调整后EBITDA约2.6亿美元，占营收8.4%，调整后摊薄后每股收益0.88美元[6] - 2024年第二季度预计EBITDA为2.5亿美元，2023年同期为2.242亿美元；调整后EBITDA 2024年预计为2.6亿美元，2023年为2.554亿美元[19] - 2024年第二季度预计EBITDA利润率为8.1%，2023年同期为7.8%；调整后EBITDA利润率2024年预计为8.4%，2023年为8.9%[19] - 2024年第二季度预计调整后净收入为7500万美元，2023年同期为7070万美元；调整后摊薄每股收益2024年预计为0.88美元，2023年为0.89美元[20] 各业务板块2024年第一季度数据关键指标变化 - 2024年第一季度各业务板块中，通信业务营收7.329亿美元，清洁能源与基础设施业务7.535亿美元，电力输送业务5.71亿美元，油气业务6.338亿美元[11] - 2024年第一季度各业务板块调整后EBITDA中，通信业务4880万美元，清洁能源与基础设施业务2040万美元，电力输送业务2740万美元，油气业务9280万美元[11] 净债务相关数据变化 - 公司净债务杠杆降至2.7倍[5] - 截至2024年3月31日净债务为24.684亿美元，截至2023年12月31日为25.357亿美元[16] 年度预计财务数据对比 - 2024年预计EBITDA为9.37亿美元，2023年为7.549亿美元，2022年为6.625亿美元；调整后EBITDA 2024年预计为9.75亿美元，2023年为8.603亿美元，2022年为7.806亿美元[17] - 2024年预计EBITDA利润率为7.5%，2023年为6.3%，2022年为6.8%；调整后EBITDA利润率2024年预计为7.8%，2023年为7.2%，2022年为8.0%[17] - 2024年预计调整后净收入为2.57亿美元，2023年为1.567亿美元，2022年为2.348亿美元[18] - 2024年预计调整后摊薄每股收益为2.95美元，2023年为1.97美元，2022年为3.05美元[18] 公司面临的风险因素 - 新闻稿包含前瞻性陈述，基于当前可用信息，受诸多重大风险和不确定性影响[24] - 多种因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异，如市场、监管、供应链等因素[24] - 项目可能因许可流程、合规要求等出现延迟，导致成本增加和收入减少[24] - 客户资本支出变化会影响公司服务需求，受经济、通胀等因素影响[24] - 行业活动和商品价格波动会影响客户支出水平[24] - 公司未来运营、增长和服务计划存在风险，包括收购整合和资产减值风险[24] - 公司需有效管理项目并准确估计成本，否则可能影响业绩[24] - 公司面临吸引和留住人才、管理法律成本和储备等方面的挑战[24] - 行业竞争激烈，客户可能终止或减少业务，影响公司业绩[24] - 公司面临多种风险，如监管、系统中断、依赖少数客户等，详情见提交给证券交易委员会的文件[24]

财务表现 - 公司2024年第一季度净亏损为3445.9万美元，相比2023年同期的8054.6万美元有所改善[4] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.077亿美元，相比2023年同期的-8637万美元显著改善[7] - 公司2024年第一季度资本支出为2540.9万美元，相比2023年同期的6334.6万美元减少3793.7万美元[7] - 公司2024年第一季度非现金股票补偿费用为967.3万美元，相比2023年同期的851.5万美元增加115.8万美元[7] - 公司2024年第一季度折旧费用为1.074亿美元，相比2023年同期的1.072亿美元基本持平[7] - 公司2024年第一季度无形资产摊销费用为3369.1万美元，相比2023年同期的4194.4万美元减少825.3万美元[7] - 公司2024年第一季度净亏损为3446万美元，较2023年同期的8055万美元有所收窄[4] - 2024年第一季度净亏损为3445.9万美元，相比2023年同期的8054.6万美元有所改善[9] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为1.0775亿美元，相比2023年同期的-8637.1万美元显著提升[9] - 2024年第一季度资本支出为2540.9万美元，相比2023年同期的6334.6万美元大幅减少[9] - 公司2024年第一季度净亏损为4118万美元，较2023年同期的8054万美元有所收窄[19] - 2024年第一季度基本每股亏损为0.53美元，稀释后每股亏损也为0.53美元[19] - 2024年第一季度EBITDA为1.963亿美元，相比2023年同期的1.271亿美元增长了54.4%[50] 现金流与资本支出 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为2.493亿美元，较2023年底的5.296亿美元减少2.802亿美元[5] - 公司2024年第一季度应收账款为13.104亿美元，较2023年底的13.701亿美元减少5.96亿美元[5] - 公司2024年第一季度合同资产为15.850亿美元，较2023年底的17.564亿美元减少1.714亿美元[5] - 公司2024年第一季度长期债务为25.371亿美元，较2023年底的28.881亿美元减少3.51亿美元[5] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.49亿美元，较2023年底的5.30亿美元大幅减少[5] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为13.10亿美元，较2023年底的13.70亿美元有所减少[5] - 截至2024年3月31日，公司长期债务为25.37亿美元，较2023年底的28.88亿美元有所减少[5] - 2024年第一季度应收账款增加7558.4万美元，相比2023年同期的5008.2万美元有所增长[9] - 2024年第一季度合同资产增加1.7113亿美元，相比2023年同期的-2201.1万美元显著改善[9] - 公司应收账款净额从2023年12月31日的13.701亿美元减少到2024年3月31日的13.105亿美元，合同资产从17.564亿美元减少到15.85亿美元[34] - 公司合同负债从2023年12月31日的4.81亿美元增加到2024年3月31日的5.486亿美元，其中递延收入分别为4.752亿美元和5.431亿美元[34] - 公司总债务从2023年12月31日的30.788亿美元减少到2024年3月31日的27.302亿美元，其中长期债务从28.881亿美元减少到25.371亿美元[36] 合同与履约义务 - 2024年第一季度，公司剩余履约义务总额为80亿美元，预计2024年将确认52亿美元（65%）的收入[15] - 2024年第一季度，公司合同交易价格中包括约2.09亿美元的变更订单和索赔，主要涉及清洁能源和基础设施以及电力交付领域的项目[15] - 2024年第一季度，项目利润因合同估计变化影响不到5%，而2023年同期因三个清洁能源和基础设施项目的利润率下降影响约850万美元[15] - 2024年第一季度，公司从主服务协议和其他服务协议中获得的收入占总收入的40%，2023年同期为47%[15] - 2024年第一季度，公司点时间收入占总收入的2%，2023年同期为3%[15] - 2024年第一季度，公司合同交易价格估计变化对收入的影响不到0.1%，2023年同期为0.4%[15] - 2024年第一季度，公司合同资产或应收账款中包括约2.09亿美元的变更订单和索赔，2023年底为1.94亿美元[15] - 2024年第一季度剩余履约义务为80亿美元，预计2024年将确认52亿美元（65%）[15] - 2024年第一季度合同交易价格中包括约2.09亿美元的变更订单和索赔，相比2023年底的1.94亿美元有所增加[16] - 2024年第一季度项目利润受合同估计变化影响小于5%[15] - 2024年第一季度收入中40%来自主服务协议和其他服务协议，相比2023年同期的47%有所下降[15] - 2024年第一季度点对点收入占总收入的2%，相比2023年同期的3%有所下降[15] 商誉与无形资产 - 截至2024年3月31日，公司商誉净值为21.26亿美元，较2023年12月31日的21.264亿美元略有下降[21] - 2024年第一季度，公司其他无形资产净值为7.51亿美元，较2023年12月31日的7.843亿美元有所减少[21] - 2024年第一季度，公司对电力输送业务部门的报告单位结构进行了重组，并进行了商誉减值测试，结果显示除一个报告单位外，其他单位的公允价值均显著超过其账面价值[21] - 公司2024年第一季度商誉净值为21.26亿美元，较2023年底的21.264亿美元略有下降[21] - 公司2024年第一季度其他无形资产净值为7.51亿美元，较2023年底的7.843亿美元有所下降[21] - 公司2024年第一季度对电力输送业务部门的商誉进行了减值测试，其中一个报告单位的商誉为4710万美元，其公允价值超过账面价值约16%[22] 收购与整合 - 2023年公司完成了四笔收购，总收购价格约为6900万美元现金和100万美元的或有对价[23] - 截至2024年3月31日，公司2023年收购的剩余或有对价负债估计最高为200万美元[24] - 2024年第一季度，公司收购和整合成本为1710万美元，其中1460万美元计入一般和行政费用，250万美元计入收入成本[25] - 截至2024年3月31日，公司收购相关的或有对价负债的估计公允价值为7130万美元，较2023年12月31日的7740万美元有所下降[26] - 截至2024年3月31日，公司的或有负债总额约为2440万美元，较2023年12月31日的2980万美元有所下降[27] - 公司2023年完成了四项收购，包括一家专注于无线服务的电信公司资产和一家专注于宽带和光纤到户的电信建设公司股权[23] - 公司在2023年收购了两家设备公司68%和42%的股权，分别以6900万美元现金和100万美元的或有对价支付，截至2024年3月31日，剩余或有对价负债估计为200万美元[24] - 截至2024年3月31日，公司对Henkels & McCoy Holdings, Inc.的剩余额外支付估计价值为3500万美元，其中1940万美元以现金支付，820万美元以87,900股股票支付[24] - 2023年第一季度，公司的收购和整合成本总计1710万美元，其中1460万美元计入一般和行政费用，250万美元计入收入成本[25] - 截至2024年3月31日，公司的或有对价负债估计价值为7130万美元，较2023年12月31日的7740万美元有所下降[26] - 公司在2024年第一季度对或有对价负债的公平价值调整净减少610万美元，主要与通信部门的收购相关[27] 投资与合资企业 - 2024年第一季度，公司对Waha合资企业的投资净收益为770万美元，较2023年同期的800万美元略有下降[28] - 截至2024年3月31日，公司对Waha合资企业的净投资总额为2.8亿美元，较2023年12月31日的2.74亿美元有所增加[28] - 2024年第一季度，公司对Waha合资企业的未实现利率互换收益为360万美元，净税后为270万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司对电信实体的总投资为2200万美元，较2023年12月31日的2100万美元有所增加[29] - 2024年第一季度，公司对电信实体的服务费用为100万美元，较2023年同期的40万美元有所增加[29] - 截至2024年3月31日，公司对Confluence Networks的初始承诺投资为250万美元，已投资210万美元[30] - 截至2024年3月31日，公司合并的VIE资产总额为1610万美元，较2023年12月31日的170万美元大幅增加[31] - 截至2024年3月31日，公司对非合并VIE的最大风险敞口为3600万美元，较2023年12月31日的3500万美元有所增加[32] - 截至2024年3月31日，公司4.50%高级票据的估计公允价值为5.706亿美元，较2023年12月31日的5.652亿美元有所增加[33] - 截至2024年3月31日，公司的股权投资总价值为3.27亿美元，较2023年12月31日的3.19亿美元有所增加[27] - 公司在Waha合资企业中的股权投资在2024年第一季度带来770万美元的收益，较2023年同期的800万美元略有下降[28] - 公司在2024年第一季度对Waha合资企业的利率互换未实现收益为360万美元，净税后为270万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司在电信实体中的总投资为2200万美元，较2023年12月31日的2100万美元有所增加[29] - 公司在2024年第一季度对Confluence Networks, LLC的投资为210万美元，占其初始承诺250万美元的84%[30] - 公司合并VIE的资产账面价值从2023年12月31日的170万美元增加到2024年3月31日的1610万美元，主要由应收账款和现金组成[32] - 公司合并VIE的负债账面价值从2023年12月31日的160万美元增加到2024年3月31日的1440万美元，主要由应付账款和应计工资组成[32] - 公司非合并VIE的资产账面价值在2024年3月31日和2023年12月31日分别为2400万美元和2300万美元，最大损失敞口分别为3600万美元和3500万美元[32] - 公司4.50%高级票据的账面价值为6亿美元，2024年3月31日的公允价值为5.706亿美元，2023年12月31日的公允价值为5.652亿美元[32] - 公司6.625%高级票据的账面价值在2024年3月31日和2023年12月31日分别为2.849亿美元和2.842亿美元，公允价值分别为2.802亿美元和2.739亿美元[33] 租赁与债务 - 2024年第一季度，公司固定资产净值为15.728亿美元，较2023年12月31日的16.515亿美元减少[35] - 2024年第一季度，公司融资租赁资产净值为4.436亿美元，较2023年12月31日的4.733亿美元减少[41] - 2024年第一季度，公司运营租赁费用为4850万美元，较2023年同期的3520万美元增加[41] - 截至2024年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为3.343亿美元，其中融资租赁为1.177亿美元，运营租赁为1.218亿美元[42] - 2024年第一季度，公司折旧费用为2420万美元，较2023年同期的2800万美元减少[41] - 公司2022年定期贷款设施在2024年3月31日的未偿还金额为6.963亿美元，其中三年期和五年期贷款的利率分别为6.804%和6.253%[40] - 公司应付利息从2023年12月31日的2410万美元减少到2024年3月31日的1490万美元[40] - 截至2024年3月31日，公司融资租赁资产总额为6.56亿美元，净值为4.436亿美元[41] - 2024年第一季度，公司经营租赁新增额为8010万美元，同比增长204.6%[41] - 截至2024年3月31日，公司未来最低租赁承诺总额为8.1亿美元，其中融资租赁3.342亿美元，经营租赁4.757亿美元[42] 股票与员工计划 - 公司股票回购计划中，截至2024年3月31日，仍有7730万美元可用于未来回购[46] - 2024年第一季度，公司员工股票购买计划（ESPP）参与者购买了29,914股，总金额为190万美元[44] - 2024年第一季度，公司多雇主计划（MEPPs）的总贡献为3810万美元，覆盖员工数量在7,290至9,448人之间[45] - 2024年第一季度，公司股票薪酬费用为970万美元，同比增长14.1%[43] - 2024年第一季度，公司员工股票购买计划参与者购买了29,914股，总金额为190万美元[44] - 2024年第一季度，公司多雇主计划贡献总额为3810万美元，同比增长8.2%[45] 部门收入与EBITDA - 2024年第一季度，公司通信部门收入为7.329亿美元，占公司总收入的27.7%[49] - 2024年第一季度，公司清洁能源和基础设施部门的EBITDA为2040万美元，较2023年同期的530万美元大幅增长[49] - 2024年第一季度，公司石油和天然气部门的EBITDA为9280万美元，较2023年同期的1450万美元显著增长[49] - 2024年第一季度，公司总折旧和摊销费用为1.411亿美元，较2023年同期的1.492亿美元有所下降[49] - 2024年第一季度，公司通信部门收入为7.329亿美元，同比下降9.1%[49] - 2024年第一季度，公司清洁能源和基础设施部门EBITDA为2040万美元，同比增长284.9%[49] - 2024年第一季度，公司石油和天然气部门EBITDA为9280万美元，同比增长540%[49] - 2024年第一季度综合有效税率为24.3%，同比下降11.4个百分点[47] 客户与收入来源 - 2024年第一季度，公司美国业务收入为27亿美元，占总收入的绝大部分[50] - 2024年第一季度，公司政府实体收入占总收入的12%，较2023年同期的8%有所增加[50] - 2024年第一季度，公司主要客户Equitrans Midstream Corporation贡献了总收入的11%[50] - 2024年第一季度美国业务收入为27亿美元，相比2023年同期的26亿美元增长了3.8%[50] - 2024年第一季度外国业务收入为2670万美元，相比2023年同期的2750万美元下降了2.9%[50] - 2024年第一季度政府实体收入占总收入的12%，相比2023年同期的8%有所增加[50] - 2024年第一季度Equitrans Midstream Corporation占公司总收入的11%，而2023年同期没有客户占比超过10%[50] - 2024年第一季度公司前十大客户收入占总收入的43%，相比2023年同期的39%有所增加[54] 保险与索赔 - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的未付索赔和相关费用估计分别为2.194亿美元和2.097亿美元[52] - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的员工团体医疗索赔估计分别为550万美元和410万美元[52] - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的自保险相关现金余额分别为130万美元和120万美元[52] - 2024年3月31日，公司自保险相关的未支付索赔和费用估计为2.194亿美元，相比2023年12月31日的2.097亿美元增加了4.6%[52] - 2024年3月31日，公司员工团体医疗索赔的估计负债为550万美元，相比2023年12月31日的410万美元增加了34.1%[52] - 2024年3月31日，公司持有的履约和支付债券中，非控制合同合资企业的比例为8.233亿美元，相比2023年12月31日的3.683亿美元增加了123.6%[52] 关联方交易 - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的相关方交易支付总额分别为1030万美元和1610万美元[55] - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的相关方交易应收账款分别为320万美元和40万美元[55] - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的CCI支付总额分别为580万美元和100万美元[55] - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的飞机租赁支付总额分别为160万美元和70万美元[55] - 2024年第一季度，公司向关联方实体支付了约1030万美元，较2023年同期的1610万美元有所下降[55] - 2024年第一季度，公司从关联方安排中获得收入约440万美元，较2023年同期的220万美元增长了一倍[55] - 2024年第一季度，公司向CCI支付了约580万美元的设备、供应和服务费用，较2023年同期的100万美元大幅增加[55] 其他 - 2024年第一季度

财务表现 - 2024年第一季度收入达到27亿美元，同比增长4%，创下第一季度历史新高 [1][2] - 2024年第一季度GAAP净亏损为3450万美元，较2023年同期的8050万美元亏损大幅改善4600万美元，超出市场预期3310万美元 [1][2] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.573亿美元，较2023年同期增长5480万美元，超出市场预期2870万美元 [1][3] - 2024年第一季度稀释后每股亏损为0.53美元，调整后稀释每股亏损为0.13美元，分别超出市场预期0.33美元和0.35美元 [1][3] - 截至2024年3月31日，18个月积压订单为128亿美元，较2023年第四季度增加4.3亿美元 [1][4] 2024年全年及第二季度展望 - 2024年全年收入预期上调至125.5亿美元，GAAP净收入预期为1.21亿美元，调整后净收入预期为2.57亿美元，调整后EBITDA预期为9.75亿美元 [1][6] - 2024年第二季度收入预期为31亿美元，GAAP净收入预期为4000万美元，调整后EBITDA预期为2.6亿美元 [7] 业务板块表现 - 2024年第一季度通信板块收入为7.329亿美元，清洁能源和基础设施板块收入为7.535亿美元，电力输送板块收入为5.71亿美元，石油和天然气板块收入为6.338亿美元 [12] - 2024年第一季度石油和天然气板块调整后EBITDA为9280万美元，同比增长显著，清洁能源和基础设施板块调整后EBITDA为2040万美元，同比增长近一倍 [12][15] 行业背景与公司战略 - 公司预计未来电力需求增长将对电力输送、清洁能源和基础设施以及石油和天然气板块产生显著影响，同时数据容量和速度需求的增加也将推动通信板块的增长 [6] - 公司通过多元化服务线投资，已处于满足国家未来基础设施需求的前沿 [6] - 公司主要业务包括通信、能源、公用事业和其他基础设施的工程、建设、安装、维护和升级，涵盖无线、有线/光纤、电力输送、清洁能源发电、管道基础设施等领域 [33]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地进行投资，包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选器 [1][2] - Zacks Style Scores 是 Zacks Rank 的补充指标，帮助投资者选择未来 30 天内最有可能跑赢市场的股票 [3][4] Zacks Style Scores 分类 - **价值评分 (Value Score)**：通过 P/E、PEG、Price/Sales 等比率识别最具吸引力和折扣的股票，适合价值投资者 [5] - **成长评分 (Growth Score)**：分析历史及预测的收益、销售额和现金流，寻找具有可持续增长潜力的股票，适合成长型投资者 [6] - **动量评分 (Momentum Score)**：利用一周价格变化和月度收益预期变化等因素，帮助投资者把握高动量股票的买入时机 [7] - **VGM 评分 (VGM Score)**：综合价值、成长和动量评分，帮助投资者找到最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [8] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用收益预期修正的力量帮助投资者构建成功的投资组合 [9] - Zacks Rank 1 (强力买入) 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25.41%，超过同期标普 500 指数的两倍 [10] - 结合 Zacks Rank 1 或 2 以及 Style Scores A 或 B 的股票具有更高的成功概率 [12][14] 公司案例：MasTec (MTZ) - MasTec 是一家主要在北美洲运营的基础设施建设公司，专注于能源、通信、公用事业等领域的工程、建设、安装和维护 [15] - MTZ 的 Zacks Rank 为 2 (买入)，VGM 评分为 A，成长评分为 B，预计当前财年收益同比增长 36% [15][16] - 过去 60 天内，三位分析师上调了 MTZ 2024 财年的收益预期，Zacks 共识预期每股收益增加 $0.14 至 $2.68，平均收益惊喜率为 1.2% [17]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为33亿美元，同比增长9% [40] - 2023年第四季度调整后EBITDA为231亿美元，调整后每股收益为066美元 [40] - 2023年全年收入为120亿美元，同比增长23% [47] - 2023年全年调整后EBITDA为860亿美元，同比增长10% [47] - 2023年全年调整后每股收益为197美元，全年运营现金流为687亿美元 [47] - 2024年预计收入为125亿美元，调整后EBITDA为955亿美元，调整后每股收益为269美元 [80][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务：2023年第四季度收入为76亿美元，调整后EBITDA利润率为76% [57] - 清洁能源和基础设施业务：2023年第四季度收入为11亿美元，调整后EBITDA利润率为48% [58] - 管道业务：2023年第四季度收入为8亿美元，调整后EBITDA利润率为119% [59] - 电力输送业务：2023年第四季度收入为658亿美元，调整后EBITDA利润率为8% [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 可再生能源业务占总业务的60%以上 [12] - 2024年清洁能源业务收入预计为44亿美元，同比增长低两位数 [78] - 2024年通信业务收入预计为35亿美元，调整后EBITDA利润率预计同比提升50至60个基点 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过整合区域运营模式提升电力输送业务的效率和客户支持 [54] - 公司正在通过资本支出分配和运营资本管理提升资本回报率 [55] - 公司预计2025年及以后的可再生能源业务将实现显著增长，目标是年收入达到15亿至20亿美元 [27][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年及以后的市场前景持乐观态度，特别是在通信和可再生能源领域 [42][68] - 管理层预计2024年将面临一些短期挑战，但长期增长潜力巨大 [42][68] - 管理层强调公司规模优势，认为客户倾向于与更少的合作伙伴合作 [71][178] 其他重要信息 - 公司预计2024年将产生55亿美元的运营现金流，假设DSO在70多天 [110] - 公司预计到2024年底将杠杆率降至2倍以下 [110] - 公司预计2024年第一季度收入为2625亿美元，调整后EBITDA为13亿美元，调整后每股亏损为048美元 [109] 问答环节所有的提问和回答 问题: 电力输送业务的订单转化为积压的时间 [83] - 回答: 预计在未来几个季度内会有一些订单转化为积压，可能最早在2024年产生影响 [112] 问题: 2024年电力输送业务的紧急恢复工作预期 [89] - 回答: 2024年的紧急恢复工作预期与2023年相似，2023年是一个低风暴年份 [90] 问题: 清洁能源业务的IEA部分在2024年的预期 [97] - 回答: 2024年风能和太阳能的增长预期相似，风能市场表现强劲，特别是在重新供电方面 [98] 问题: 2024年第一季度业绩的预期 [101] - 回答: 第一季度业绩预期已经考虑了所有已知因素，预计第二和第三季度将实现显著增长 [127] 问题: 清洁能源业务积压与收入预期的差距 [125] - 回答: 预计2024年第一季度和第二季度将显著增加积压，2024年的收入预期已经考虑了这些项目 [142] 问题: 石油和天然气业务的未来机会 [145] - 回答: 预计2025年及以后将看到天然气管道业务的显著增长，特别是在碳捕获和氢能领域 [145] 问题: 电力需求增长对行业资本支出的影响 [150] - 回答: 电力需求增长将推动行业资本支出增加，预计这一趋势将持续很长时间 [151] 问题: 无线业务的增长驱动因素 [133] - 回答: AT&T的合同将推动2024年无线业务增长30%至50% [159] 问题: 电力输送业务的传输能力 [162] - 回答: 公司已经增强了传输能力，预计未来几年将在该领域实现显著增长 [177] 问题: 伊利诺伊州税率案对电力输送业务的影响 [165] - 回答: 伊利诺伊州税率案预计将影响2024年电力输送业务收入1亿至15亿美元 [182] 问题: 清洁能源业务的利润率预期 [185] - 回答: 预计清洁能源业务的利润率将逐步提升，特别是在太阳能业务方面 [186]

通信行业机会 - 通信部门的机会在于快速增长的数据消费需求，5G技术的部署和网络优化[9] - 5G技术的部署将带来对5G通信基础设施的需求增长，包括塔台部署、小型/微型基站和光纤网络扩展[10] - 通信部门的机会在于5G无线和光纤通信网络服务的快速发展，预计需求将持续增长[9] - 5G无线通信网络的部署将导致对5G电信基础设施的需求增加，包括塔的扩容、小型/微型蜂窝站的部署和光纤网络的扩展[10] - 5G基础设施建设将持续多年，同时政府计划和私人投资将推动光纤网络的扩张，为未来提供增长机会[10] 可再生能源投资 - 2023年全球低碳能源转型项目投资总额约为1.8万亿美元，比2022年增长了17%[11] - 可再生能源项目投资总额为6230亿美元，比2022年增长了8%[11] - 全球能源转型和电网投资需求将需要从2024年到2030年增长到约4.8万亿美元，以实现巴黎气候协议中提出的全球净零目标[12] 电力基础设施投资 - 美国电力传输和分配基础设施的行业收入预计在2023年将达到约538亿美元[14] - 2023年全球电力网格投资约为3100亿美元[15] - 全球电气化交通基础设施投资在2023年增长到约6300亿美元，比2022年增长超过30%[16] 公司业务发展 - 公司拥有多元化的客户关系，服务于通信、公用事业、电力、土木和交通基础设施等多个行业[17] - 公司在可持续商机投资方面取得了显著增长，清洁能源和基础设施业务收入从2017年的3亿美元增长至2023年的40亿美元[20] - 公司在清洁能源和基础设施领域取得了显著增长，占公司整体收入的比例从2017年的3%增长至2023年的18%[20] - 公司通过收购Infrastructure and Energy Alternatives, Inc.（IEA）等公司，扩大了可再生能源建设和维护服务的规模和能力[20] - 公司致力于推动能源转型，支持低碳经济，预计清洁能源基础设施将迎来增长机遇[20]

收入和盈利 - 2023年第四季度和全年收入分别达到33亿美元和120亿美元，创下历史纪录[1] - 2023年调整后净收入为1.567亿美元，调整后每股收益为1.97美元[1] - 2024年预计收入将达到125亿美元，较2023年增长4%[1] - 2024年预计调整后EBITDA将达到9.55亿美元，调整后每股收益预计为2.69美元[1] - 2023年全年调整后EBITDA为8.603亿美元，较2022年增长10%[1] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为7.2%[1] - 2024年MasTec公司的EBITDA为917百万美元，较2023年增长21.5%[26] - 2024年MasTec公司的调整后EBITDA为955百万美元，较2023年增长11.0%[26] - 2024年MasTec公司的调整后净收入为234百万美元，较2023年增长49.5%[27] - 2024年MasTec公司的调整后每股摊薄收益为2.69美元，较2023年增长36.0%[27] 现金流和负债 - 2023年全年经营活动现金流为6.87亿美元，较2022年增长95%[1] - 2023年第四季度净债务减少4.55亿美元[1] - 2023年第四季度现金流量强劲，净债务杠杆率从第三季度末的3.4倍降至年底的2.9倍[1] - 2023年12月31日，公司的净债务为253.57亿美元[23] 业务和展望 - 18个月的未完成订单截至2023年12月31日为124亿美元，不包括石油和天然气部门的顺序增长[1] - 2023年12月31日，通信、清洁能源和基础设施以及电力传输的EBITDA分别包括了2250万美元、3710万美元和850万美元的收购和整合成本[18] - MasTec公司使用EBITDA和调整后EBITDA等指标评估业绩，以排除可能不代表核心运营结果的项目[28] - MasTec公司认为非美国通用会计准则财务指标提供有意义的信息，帮助投资者了解其财务结果和评估未来表现[29] - MasTec公司主要在北美地区从事基础设施建设，包括通信、能源、公用事业等领域[30] - MasTec公司的业务展望包括未来财务和运营表现、计划、战略、机遇等方面的期望[31] - MasTec公司的前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务、经济等信息，受到多种重大风险和不确定性的影响[32]

收入与利润 - 2023年第三季度收入为32.57亿美元，同比增长29.6%[9] - 2023年第三季度净收入为1530.5万美元，同比下降68.9%[9] - 2023年第三季度每股基本收益为0.18美元，同比下降72.7%[9] - 2023年第三季度综合收入为1809.1万美元，同比下降67.6%[12] - 2023年第三季度净收入为1429.6万美元，同比增长14.3%[16] - 2023年前九个月净亏损为5070.2万美元，同比下降50.7%[18] - 公司2023年前九个月的净亏损为4848.7万美元，而2022年同期净利润为3051.8万美元[22] - 2023年第三季度净收入为1.53亿美元，同比下降68.9%[12] - 2023年第三季度综合收入为1.81亿美元，同比下降67.6%[12] - 2023年第三季度归属于MasTec, Inc.的综合收入为1.71亿美元，同比下降69.3%[12] - 2023年第三季度归属于MasTec的净收入为1429.6万美元，同比下降70.8%[48] - 2023年前九个月归属于MasTec的净亏损为5070.2万美元，同比改善40.6%[48] 现金流与资本支出 - 2023年前九个月的运营活动现金流为1.965亿美元，同比增长65.6%[22] - 2023年前九个月的投资活动现金流为-1.716亿美元，同比改善29.0%[22] - 2023年前九个月的融资活动现金流为-1.815亿美元，同比增加30.2%[22] - 公司2023年前九个月的现金及等价物减少1.564亿美元，同比改善41.0%[22] - 公司2023年前九个月的资本支出为1.573亿美元，同比减少26.2%[22] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.9657亿美元，较2022年同期的1.1867亿美元有所增长[22] - 2023年前九个月资本支出为1.5737亿美元，较2022年同期的2.1333亿美元有所减少[22] - 2023年前九个月公司通过信贷融资获得32.562亿美元，偿还32.6876亿美元[22] - 2023年前九个月公司现金及现金等价物减少1.5642亿美元，期末余额为2.1417亿美元[22] 资产与负债 - 2023年第三季度现金及现金等价物为2.14亿美元，同比下降42.2%[14] - 2023年第三季度应收账款为15.43亿美元，同比增长10.2%[14] - 2023年第三季度总资产为95.30亿美元，同比增长2.5%[14] - 2023年第三季度长期债务为30.30亿美元，同比下降0.7%[14] - 2023年第三季度股东权益为27.13亿美元，同比下降1.0%[14] - 2023年第三季度非控制权益为1037.7万美元，同比增长169.0%[14] - 2023年第三季度股东权益总额为27.03亿美元，同比增长2.7%[16] - 2023年前九个月股东权益总额为27.13亿美元，同比增长2.7%[18] - 2023年第三季度应收账款净额为15.429亿美元，较2022年底的13.997亿美元有所增加[92] - 2023年第三季度合同负债总额为5.065亿美元，较2022年底的4.062亿美元有所增加[93] - 2023年第三季度财产和设备净值为17.298亿美元，较2022年底的17.541亿美元有所下降[95] - 2023年第三季度总债务净额为32.052亿美元，较2022年底的32.241亿美元有所下降[97] - 2023年第三季度高级信贷设施总额为22.5亿美元，其中包括19亿美元的循环贷款和3.5亿美元的定期贷款[98] - 2023年9月30日，公司融资租赁资产总额为6.901亿美元，较2022年12月31日的7.201亿美元有所减少[105] - 2023年9月30日，公司经营租赁新增额为1.986亿美元，较2022年同期的5810万美元大幅增加[106] - 2023年9月30日，公司未来最低租赁承诺总额为8.874亿美元，其中融资租赁为3.879亿美元，经营租赁为4.495亿美元[107] 收购与商誉 - 2023年前九个月，公司通过新业务组合增加了3260万美元的商誉，测量期调整净额为4130万美元，导致收入增加了约3500万美元[52][53] - 2023年第三季度，公司对清洁能源和基础设施部门的两个报告单元进行了商誉减值测试，其中一个报告单元的商誉价值超过其账面价值约7%，商誉价值为5.71亿美元[58] - 2023年前九个月，公司完成了多项收购，总收购价格约为6900万美元现金和100万美元的或有负债[60] - 2022年公司完成了五项收购，总对价为8亿美元，其中IEA收购的对价为7.485亿美元[62] - IEA收购的摊销无形资产主要为客户关系，总价值约为3.21亿美元，加权平均寿命为14年[63] - 2022年收购的商誉余额中，约3700万美元预计可在2023年9月30日前进行税务抵扣[65] - 2023年9月30日，公司对2022年收购的或有负债估计最高为200万美元[68] - 2023年前九个月，公司因HMG收购的或有股份公允价值变动获得210万美元的未实现收益[69] - 截至2023年9月30日，公司剩余额外付款的估计公允价值约为3300万美元，较2022年12月31日的3700万美元有所下降[70] - 2023年第三季度，公司收购相关收入为5.332亿美元，净亏损为280万美元，较2022年同期的5.697亿美元和1840万美元净收入有所下降[72] - 2023年第三季度，公司收购和整合成本为2110万美元，其中1830万美元计入一般和行政费用，280万美元计入收入成本[74] - 截至2023年9月30日，公司收购相关或有负债的估计公允价值为8300万美元，较2022年12月31日的1.274亿美元有所下降[77] - 2023年第三季度，公司新增业务组合的或有负债增加140万美元，公允价值调整净减少490万美元[78] 股权投资 - 截至2023年9月30日，公司股权投资的总账面价值为3.25亿美元，较2022年12月31日的3.06亿美元有所增加[82] - 2023年第三季度，公司从Waha合资企业获得的权益收益为770万美元，较2022年同期的580万美元有所增加[83] - 2023年第三季度，公司从Waha合资企业利率互换中获得的未实现收益为490万美元，较2022年同期的1340万美元有所下降[84] - 公司在电信实体中的股权投资总额为2100万美元，其中FM Tech的投资为1800万美元[85] - 2023年第三季度，公司在电信实体中的净亏损为70万美元，而2022年同期为净收益40万美元[85] - 2023年第三季度，公司向电信实体支付的费用为40万美元，而2022年同期为260万美元[86] - 公司在通信和电力交付领域的股权投资总额为300万美元，2023年第三季度净亏损为20万美元[88] - 公司在Confluence Networks的股权投资总额为250万美元，2023年第三季度净亏损为10万美元[89] 会计准则与财务报告 - 2023年第一季度，公司采用了FASB的ASU 2021-08会计准则，该准则要求收购方按照Topic 606确认和计量合同资产和合同负债，而非公允价值[43] - 2023年8月，FASB发布了ASU 2023-05，要求合资企业在成立时以公允价值计量所有收到的贡献，该准则将于2025年1月1日生效[45] - 公司2023年第一季度采用了FASB会计准则更新2021-08，对合并财务报表无重大影响[43] - 公司预计FASB会计准则更新2023-01对合并财务报表无重大影响[44] - 公司正在评估FASB会计准则更新2023-05的影响[45] 其他财务指标 - 2023年第三季度其他综合收入为278.6万美元，同比增长2.8%[16] - 2023年第三季度非现金股票补偿为724.6万美元，同比增长7.2%[16] - 2023年前九个月其他综合收入为486.4万美元，同比增长4.9%[18] - 2023年前九个月非现金股票补偿为2433.6万美元，同比增长24.3%[18] - 2023年前九个月的折旧费用为3.253亿美元，同比增长23.5%[22] - 2023年前九个月的无形资产摊销费用为1.262亿美元，同比增长55.4%[22] - 2023年前九个月公司应收账款增加1.184亿美元，合同资产增加2.4434亿美元[22] - 2023年前九个月公司支付利息1.8735亿美元，较2022年同期的6932.7万美元大幅增加[22] - 2023年前九个月公司支付所得税1502.3万美元，较2022年同期的182.7万美元大幅增加[22] - 2023年第三季度稀释后每股收益为14,296美元，同比下降70.7%[48] - 2023年第三季度加权平均流通股数为77,640,000股，同比增长5.0%[48] - 2023年第三季度稀释后加权平均流通股数为78,455,000股，同比增长4.5%[48] - 2023年前九个月稀释后每股亏损为50,702美元，同比改善43.5%[48] - 2023年前九个月加权平均流通股数为77,418,000股，同比增长4.1%[48] - 2023年前九个月稀释后加权平均流通股数为77,418,000股，同比增长2.4%[48] 合同与履约义务 - 截至2023年9月30日，公司的剩余履约义务金额为76亿美元，预计2023年将确认约26亿美元的收入，剩余部分预计在2024年确认[38][39] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司在合同交易价格中分别包含了约2.96亿美元和2.71亿美元的变更订单和/或索赔，主要涉及清洁能源和基础设施以及电力交付领域的项目[41] - 2023年前九个月，合同估计的变化对项目利润的影响不到5%，而2023年第三季度和前三季度，合同交易价格估计的变化分别对收入产生了约0.3%和0.5%的正面影响[36] - 2023年第三季度和九个月期间，点时间收入分别占总收入的2%和3%，而2022年同期为4%[35] - 2023年九个月期间，项目利润因合同估计变化影响不到5%[36] - 2023年第三季度和九个月期间，合同交易价格估计变化对收入的正面影响分别为0.3%和0.5%[36] - 截至2023年9月30日，公司剩余履约义务金额为76亿美元[38] - 公司预计2023年将确认约26亿美元的剩余履约义务收入[39] - 截至2023年9月30日，公司合同交易价格中包含了约2.96亿美元的变更订单和/或索赔[41] 股票与回购 - 2022年前九个月，公司回购了约1,124,000股普通股，导致加权平均流通股减少了约598,000股[50] - 2022年第四季度，公司发行了约2,758,000股普通股用于收购Infrastructure and Energy Alternatives, Inc. (IEA)[51] - 公司在2022年九个月期间回购了110万股普通股，总购买价格约为8130万美元，其中100万股是在2020年3月的1.5亿美元回购计划下以7270万美元回购的[116] - 截至2023年9月30日，公司2020年3月的回购计划中仍有7730万美元可用于未来回购[116] 税务与税率 - 2023年九个月期间，公司综合有效税率为41.4%的收益，其中包括与股票支付奖励相关的880万美元净税收收益和与2022年税务申报最终调整相关的600万美元收益[118] 部门收入与运营 - 2023年九个月期间，公司总收入为87.16亿美元，较2022年同期的67.7亿美元增长28.7%[124] - 2023年九个月期间，通信部门收入为24.996亿美元，其中24.1%来自公用事业客户[124] - 2023年九个月期间，清洁能源和基础设施部门收入为28.945亿美元，较2022年同期的14.935亿美元增长93.8%[124] - 2023年九个月期间，公司在美国的运营收入为86亿美元，占公司总收入的98.7%[127] - 2023年九个月期间，公司来自政府实体的收入占总收入的11%，较2022年同期的7%有所增加[127] - 截至2023年9月30日，公司在美国的长期资产包括17亿美元的净财产和设备[127] - Equitrans Midstream Corporation在2023年第三季度占公司总收入的11%，而在2022年同期没有客户占比超过10%[128] 保险与索赔 - 公司在2023年9月30日的未支付索赔和相关费用估计为2.011亿美元，而2022年12月31日为1.767亿美元[142] - 公司在2023年9月30日的员工团体医疗索赔估计为480万美元，而2022年12月31日为410万美元[142] - 公司在2023年9月30日的保险相关信用证为960万美元，而2022年12月31日为9560万美元[143] - 公司在2023年9月30日的自保险计划相关债券为2.048亿美元，而2022年12月31日为1.109亿美元[143] - 公司在2023年9月30日的项目关闭负债估计为2000万美元，而2022年12月31日为4000万美元[146] 关联方交易 - 公司在2023年第三季度向关联方支付了约710万美元，而在2022年同期支付了800万美元[149] - 公司在2023年第三季度从关联方获得的收入为350万美元，而在2022年同期为240万美元[149] - 公司在2023年第三季度向CCI支付了约120万美元，2022年同期为110万美元；2023年前九个月支付了约250万美元，2022年同期为290万美元[151] - 公司在2023年第三季度因分包安排产生的费用为270万美元，2022年同期为10万美元；2023年前九个月为310万美元，2022年同期为20万美元[152] - 公司在2023年第三季度因飞机租赁安排支付了约70万美元，2022年同期相同；2023年前九个月支付了约200万美元，2022年同期为190万美元[153] - 公司在2023年第三季度为迈阿密职业足球俱乐部提供了约460万美元的建筑服务，2022年同期为480万美元[154] - 公司在2023年第三季度通过分包安排确认了约4270万美元的收入，2022年同期为3800万美元；2023年前九个月为1.206亿美元，2022年同期为9870万美元[155] - 公司在2023年第三季度向收购业务的前所有者支付了约10万美元，2022年同期相同；2023年前九个月支付了约20万美元，2022年同期为150万美元[156] - 公司在2023年第三季度向一家实体进行了约10万美元的股权投资，2022年同期相同；2023年前九个月为370万美元，2022年同期为60万美元[157] - 公司在2023年第二季度支付了1610万美元的或有对价，其中约25%支付给了Juan Carlos Mas[158] - 公司在2023年第一季度以1000万美元现金和约1160万美元的MasTec普通股收购了其子公司剩余的15%股权[160] - 公司在2023年第三季度为Jorge Mas的保险协议支付了约20万美元，2022年同期为60万美元；2023年前九个月为70万美元，2022年同期为110万美元[161] 其他 - 2023年第三季度，公司未经审计的补充模拟收入为32亿美元，净收入为230万美元，较2022年同期的33亿美元和4000万美元有所下降[71] - 2023年第三季度，公司新增业务组合的或有负债增加140万美元，公允价值调整净减少490万美元[78] - 2023年9月30日，公司股票薪酬费用为720万美元，较2022年同期的570万美元有所增加[108] - 2023年9月30日，公司限制性股票未实现补偿总额为4910万美元，预计将在1.9年内确认[110] - 2023年9月30日，公司多雇主计划覆盖员工数为7760至11025人，贡献总额为5000万美元，较2022年同期的3750万美元有所增加[114] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的信用证余额分别为8210万美元和1.667亿美元[137] - 截至2023年9月30日，公司的未偿还绩效和支付债券约为55.521亿美元，而2022年12月31日为48.555亿美元[138]