Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 _____________________________________ FORM 10-Q _____________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to COMMISSION FILE NUMBER 000-52008 LUNA INNOVATIONS INCORPORATED (Exact ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总收入同比增长50%至2790万美元，上半年收入同比增长52% [29] - Lightwave部门收入同比增长70%至2200万美元，Luna Labs部门收入同比增长6%至600万美元 [30] - 2021年第二季度运营亏损100万美元，而2020年同期运营收入为180万美元，主要由于150万美元的整合、交易和无形资产摊销成本 [31] - 调整后EBITDA为210万美元，与2020年同期的300万美元相比有所下降 [32] - 2021年第二季度净亏损20万美元，每股亏损001美元，而2020年同期净收入为140万美元，每股收益004美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - Lightwave部门收入增长主要由OptaSense收购和传统通信测试业务的强劲销售推动 [33] - 传感业务收入同比增长63%，主要得益于OptaSense产品线和传统Luna产品的贡献 [34] - 通信测试业务收入同比增长79%，其中传统Luna通信测试业务增长超过40% [40] - Luna Labs部门收入增长6%，主要由于员工全面回归办公室和政府客户的旅行恢复 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场在石油和天然气领域活动显著增加，加拿大和中东的投标活动也在增加 [36] - 南美市场在基础设施监测方面取得了多个重要合同，进一步巩固了Luna在这些市场的地位 [37] - 电信行业市场扩展取得进展，一家美国主要云服务提供商选择投资Luna的传感解决方案 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过收购扩展光纤技术能力，并专注于财务和文化上合理的交易 [12] - 公司计划在2021年和2022年继续投资业务，以抓住快速增长的机遇 [10] - 公司正在制定更新的战略计划，分类近、中、长期机会 [14] - 公司认为光纤传感技术在多个行业的需求增长中处于有利地位，并已部署数千个系统在全球监测关键基础设施 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年下半年收入将更多集中在第四季度，预计全年收入的54%至56%将在下半年实现 [68] - 公司预计供应链问题将在第四季度有所缓解，但仍在密切关注潜在影响 [28] - 公司对2021年全年收入指导范围为122亿美元至127亿美元，调整后EBITDA为1600万美元至1900万美元 [24] 其他重要信息 - 公司完成了OptaSense的功能支持元素整合，包括IT、HR和财务 [35] - 公司推出了第六代采集和解释平台，简化了布局和显示，并增加了自动调谐功能 [39] - 公司正在与主要客户合作，推动光纤传感技术在电动汽车电池和塑料制造等新市场的应用 [115] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题对业绩的影响 - 公司承认供应链问题对销售周期和产品交付时间有影响，但认为这些问题不会对全年业绩产生重大影响 [74][75] - 公司预计供应链问题将在第四季度有所缓解，并已采取措施增加安全库存和替换难以获取的部件 [47][48] 问题: OptaSense整合进展 - 公司已完成OptaSense的财务、HR和IT整合，销售整合将推迟到2022年以最小化对业务的干扰 [91][92] 问题: 基础设施法案的潜在影响 - 公司认为12万亿美元的基础设施法案将带来新的市场机会，特别是在智能基础设施领域 [19][127] - 公司已与多个行业协会和主要承包商合作，确保其技术在新基础设施项目中的应用 [126][128] 问题: 电动汽车电池市场的进展 - 公司正在与多个电动汽车电池制造商合作，预计相关产品将在2022年开始产生收入 [115][116] - 公司使用Terahertz和ODiSI产品在电动汽车电池领域取得了进展 [136] 问题: 长期战略和收购计划 - 公司将继续通过收购扩展业务，重点关注光纤技术领域 [12][166] - 公司正在制定近、中、长期战略计划，分类不同阶段的机会 [14][161]

各业务线收入占比情况 - 光通信部门收入在2021年和2020年截至6月30日的三个月分别占总收入的79%和70%，六个月分别占79%和69%[113] - 露娜实验室部门收入在2021年和2020年截至6月30日的三个月分别占总收入的21%和30%，六个月分别占21%和31%[116] - 2021年和2020年第二季度，光波业务收入分别占公司总收入的79%和70%；2021年和2020年上半年，该业务收入分别占公司总收入的79%和69%[113] - 2021年和2020年第二季度，Luna Labs业务收入分别占公司总收入的21%和30%；2021年和2020年上半年，该业务收入分别占公司总收入的21%和31%[116] 各业务线积压订单情况 - 光通信部门积压订单在2021年6月30日和2020年12月31日分别约为3690万美元和3590万美元，露娜实验室部门分别约为2560万美元和1900万美元[117] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，光波业务积压订单价值分别约为3690万美元和3590万美元[117] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，Luna Labs业务积压订单价值分别约为2560万美元和1900万美元[117] 公司收购情况 - 2020年12月3日，公司以3890万美元现金收购OptaSense[119] - 2020年12月3日，公司以3890万美元（2900万英镑）现金收购OptaSense Holdings Limited[119] - 2020年12月1日，公司与PNC银行签订贷款协议，获得1250万美元定期贷款和1500万美元循环信贷额度，用于收购OptaSense[150][151] 各业务线及公司总收入变化情况 - 2021年截至6月30日的三个月，光通信部门收入增至2200万美元，较2020年同期增加900万美元，增幅70%；露娜实验室部门收入增至600万美元，较2020年同期增加30万美元，增幅6%；总收入增至2793.7万美元，较2020年同期增加936.1万美元，增幅50%[131] - 2021年上半年光通信业务收入增至4300万美元，较2020年同期的2450万美元增加1850万美元，增幅75%[140] - 2021年第二季度，公司总营收2793.7万美元，较2020年同期的1857.6万美元增长936.1万美元，增幅50%，其中Lightwave业务营收增长903.2万美元，增幅70%，Luna Labs业务营收增长32.9万美元，增幅6%[131] - 2021年上半年，公司总营收5423.6万美元，较2020年同期的3571.7万美元增长1851.9万美元，增幅52%，其中Lightwave业务营收增长1847.5万美元，增幅75%，Luna Labs业务营收基本持平[140] 各业务线及公司收入成本变化情况 - 2021年截至6月30日的三个月，光通信部门收入成本增至940万美元，较2020年同期增加430万美元，增幅82%；露娜实验室部门收入成本增至450万美元，较2020年同期增加70万美元，增幅17%；总收入成本增至1398.7万美元，较2020年同期增加492.8万美元，增幅54%[133] - 2021年上半年光通信业务成本增至1820万美元，较2020年同期的1010万美元增加810万美元，增幅81%[141] - 2021年第二季度，公司总营业成本1398.7万美元，较2020年同期的905.9万美元增长492.8万美元，增幅54%，其中Lightwave业务营业成本增长426万美元，增幅82%，Luna Labs业务营业成本增长66.8万美元，增幅17%[133] - 2021年上半年，公司总营业成本2685.7万美元，较2020年同期的1783.6万美元增长902.1万美元，增幅51%，其中Lightwave业务营业成本增长814.6万美元，增幅81%，Luna Labs业务营业成本增长87.5万美元，增幅11%[141] 公司毛利润及毛利率情况 - 2021年截至6月30日的三个月，公司毛利润增至1395万美元，较2020年同期增加443.3万美元，增幅47%[133] - 2021年截至6月30日的三个月，公司整体毛利率为50%，2020年同期为51%[134] 公司销售、一般和行政费用及研发和工程费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增至1310万美元，较2020年同期的620万美元增加690万美元，增幅112%[135] - 2021年第二季度研发和工程费用增至180万美元，较2020年同期的150万美元增加30万美元，增幅20%[136] - 2021年上半年销售、一般和行政费用增至2440万美元，较2020年同期的1260万美元增加1190万美元，增幅94%[144] - 2021年上半年研发和工程费用增至470万美元，较2020年同期的310万美元增加160万美元，增幅53%[145] - 2021年第二季度，公司总运营费用1495.2万美元，较2020年同期的770.7万美元增长724.5万美元，增幅94%，其中销售、一般和行政费用增长694万美元，增幅112%，研发和工程费用增长30.5万美元，增幅20%[135] - 2021年上半年，公司总运营费用2917.5万美元，较2020年同期的1568.1万美元增长1349.4万美元，增幅86%，其中销售、一般和行政费用增长1185.3万美元，增幅94%，研发和工程费用增长164.1万美元，增幅53%[144] 公司持续经营业务税前亏损及所得税情况 - 2021年上半年持续经营业务税前亏损210万美元，2020年同期为盈利230万美元[146] - 2021年上半年持续经营业务所得税收益为150万美元，2020年同期所得税费用为60万美元[147] - 2021年第二季度，公司持续经营业务税前亏损110万美元，2020年同期为盈利180万美元；2021年上半年，公司持续经营业务税前亏损210万美元，2020年同期为盈利230万美元[137][146] - 2021年第二季度，公司持续经营业务所得税收益90万美元，2020年同期为所得税费用40万美元；2021年上半年，公司持续经营业务所得税收益150万美元，2020年同期为所得税费用60万美元[138][147] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为1200万美元[149] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为1200万美元[149] 公司各活动净现金情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为290万美元，2020年同期为提供19万美元[158] - 2021年上半年经营活动净现金使用290万美元，2020年上半年提供19.3万美元，差值为-307.4万美元[158] - 2021年上半年投资活动净现金使用69.2万美元，2020年上半年提供29.8万美元，差值为-99万美元[158] - 2021年上半年融资活动净现金使用49.6万美元，2020年上半年提供100.9万美元，差值为-150.5万美元[158] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少339.6万美元，2020年上半年增加150万美元，差值为-489.6万美元[158] - 2021年上半年经营活动净现金使用中，净亏损50万美元，非现金折旧和摊销费用240万美元，股份支付150万美元，递延所得税资产50万美元，营运资金变动导致净现金流出670万美元[158] - 2020年上半年经营活动净现金提供中，净收入30万美元，非现金折旧和摊销费用140万美元，股份支付100万美元，已终止经营业务净亏损140万美元，营运资金变动导致净现金流出380万美元[159] - 2021年上半年投资活动现金使用包括固定资产增加60万美元和资本化知识产权成本10万美元[160] - 2020年上半年投资活动现金提供包括已终止经营业务出售所得60万美元，部分被固定资产增加10万美元和资本化知识产权成本20万美元抵消[160] 公司贷款情况 - 截至2021年6月30日，公司定期贷款和循环贷款未偿还借款分别为1040万美元和760万美元，加权平均可变利率分别为2.5%和2.4%，利率提高0.25%将对税前收益和现金流产生5万美元的不利年度影响[165] - 截至2021年6月30日，定期贷款和循环贷款未偿还借款分别为1040万美元和760万美元，加权平均可变利率分别为2.5%和2.4%[165] - 利率提高0.25%，将对公司税前收益和现金流产生每年5万美元的不利影响[165] 公司市场风险情况 - 公司市场风险仅限于利率波动和外汇汇率波动，截至2021年6月30日，外汇汇率波动风险对财务状况和经营成果影响不重大[164][166] 公司文件提交情况 - 公司在第一季度未及时提交有关一家近期收购公司经审计财务报表的8 - K/A表格，第二季度已提交，并加强了控制和程序以确保未来及时提交文件[170] 公司财务报告内部控制情况 - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制未发生对其产生重大影响的变化[171] 公司业务受疫情影响情况 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，与客户互动方式改变，供应链有轻微影响[120]

业绩总结 - 2021年第一季度总收入为2630万美元，同比增长53%[4] - Lightwave收入为2100万美元，同比增长82%[4] - Luna Labs收入为530万美元，同比下降5%[4] - 毛利率提高至51%，相比于去年同期的49%[4] - 调整后的EBITDA为210万美元，去年同期为160万美元[4] - 调整后的每股收益为0.03美元，去年同期为0.02美元[4] 未来展望 - 2021财年总收入预期为1.22亿至1.27亿美元[10] - 2021财年调整后的EBITDA预期为1600万至1900万美元[10] 财务状况 - 截至2021年3月31日，总资产为1.291亿美元，现金及现金等价物为1180万美元[8] - 总债务为1890万美元，其中1140万美元为长期债务[8]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入为2630万美元，同比增长53% [24] - Lightwave部门收入同比增长82%，达到2100万美元，Luna Labs收入为530万美元，同比下降5% [24] - 公司报告运营亏损80万美元，主要由于140万美元的整合、交易和无形资产摊销成本 [25] - 调整后的EBITDA为210万美元，相比去年同期的160万美元有所增长 [25] - 毛利率从2020年第一季度的49%提升至2021年第一季度的51% [47] - 净亏损为30万美元，每股亏损0.01美元，相比去年同期的110万美元净亏损有所改善 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - Lightwave部门的传感业务收入增长超过100%，主要得益于OptaSense产品线的收购和有机增长 [26] - 通信测试业务收入同比增长42%，其中核心产品OVA和OBR在第一季度实现了17%的双位数增长 [30] - Luna Labs部门收入同比下降5%，主要受COVID-19影响，部分合作伙伴推迟了工作计划 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 在传感领域，公司与Liberty Oilfield Services合作推出FracSense服务，帮助油气客户优化生产并减少环境影响 [27] - 在通信测试领域，公司成功将RIO激光器应用于NASA的导航多普勒LiDAR系统，展示了其在LiDAR等新兴应用中的能力 [32] - 在汽车和航空航天行业，Terahertz产品线在过程控制领域取得了新的订单，推动了双位数增长 [28] 公司战略和发展方向 - 公司继续专注于通过光纤技术推动未来增长，并积极进行并购以增强光纤测试和传感能力 [36] - 2020年公司完成了OptaSense和New Ridge Technologies的收购，进一步扩展了光纤测试和传感业务 [37] - 公司计划继续通过并购和内部投资来增强其在光纤领域的能力，并确保资本的有效部署 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年持乐观态度，重申全年收入预期为1.22亿至1.27亿美元，调整后EBITDA预期为1600万至1900万美元 [40] - 公司预计2021年上半年的收入将占全年收入的44%至46%，下半年将实现更大的收入增长 [41] - 管理层认为公司正处于一个重要的增长拐点，未来将通过战略并购和内部投资实现强劲增长 [14] 其他重要信息 - 公司任命Brian Soller为首席运营官，以推动战略优先事项和运营卓越 [12] - 公司还进行了多项高管晋升，包括Salvan Farooqui担任全球销售高级副总裁，Joe Berte担任北美销售副总裁等 [16][17] - 公司新任命Bill Van Anglen为人力资源高级副总裁，负责推动公司文化和人才战略 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: Luna Labs的研发工作是否会延迟到后续季度？ - 公司表示，Luna Labs的收入下降主要是由于COVID-19导致的合作伙伴工作推迟，这部分收入将在后续季度中补回 [59][60] 问题: OptaSense的整合进展如何？ - 公司表示，OptaSense的整合正在进行中，部分销售团队尚未完全整合，预计将在2022年完成全面整合 [63][66] 问题: Lightwave部门的有机增长情况如何？ - 公司表示，Lightwave部门的有机增长约为12%至13%，主要增长来自OptaSense的收购 [76] 问题: 公司是否受到芯片短缺的影响？ - 公司表示，尽管芯片短缺导致交货时间延长，但公司已通过增加库存和设置应急缓冲来应对，预计不会对业务产生重大影响 [95] 问题: 油气行业的支出是否有所改善？ - 公司表示，尽管第一季度油气行业的支出有所滞后，但第二季度已显示出强劲的复苏迹象 [97]

各业务线收入占比情况 - 光通信部门收入在2021年和2020年第一季度分别占总收入约80%和67%，Luna Labs部门分别占20%和33%[104][107][111][112] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，Lightwave部门收入分别占公司总收入约80%和67%，Luna Labs部门收入分别占20%和33%[104][107][111][112] 各业务线积压订单情况 - 光通信部门积压订单在2021年3月31日和2020年12月31日分别约为3610万美元和3590万美元，Luna Labs部门分别约为1940万美元和1900万美元[108] - 2021年3月31日和2020年12月31日，Lightwave部门积压订单价值分别约为3610万美元和3590万美元，Luna Labs部门分别约为1940万美元和1900万美元[108] 公司收购情况 - 2020年12月3日，公司以3890万美元现金收购OptaSense[109] - 2020年12月3日，公司以3890万美元现金收购OptaSense[109] 各业务线收入变化情况 - 2021年第一季度光通信部门收入为2100万美元，较2020年第一季度的1160万美元增加940万美元，增幅82%；Luna Labs部门收入为530万美元，较2020年第一季度的560万美元减少30万美元，降幅5%；总收入为2630万美元，较2020年第一季度的1710万美元增加920万美元，增幅53%[122] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，Lightwave部门收入增加940万美元，增幅82%至2100万美元；Luna Labs部门收入减少30万美元，降幅5%至530万美元；总收入增加916万美元，增幅53%至2630万美元[122] 各业务线收入成本变化情况 - 2021年第一季度光通信部门收入成本为880万美元，较2020年第一季度的490万美元增加390万美元，增幅80%；Luna Labs部门收入成本为410万美元，较2020年第一季度的390万美元增加20万美元，增幅5%；总收入成本为1290万美元，较2020年第一季度的880万美元增加410万美元，增幅47%[123] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，Lightwave部门收入成本增加390万美元，增幅80%至880万美元；Luna Labs部门收入成本增加20万美元，增幅5%至410万美元；总收入成本增加409万美元，增幅47%至1290万美元；毛利润增加507万美元，增幅61%至1340万美元[123] 毛利润及毛利率变化情况 - 2021年第一季度毛利润为1340万美元，较2020年第一季度的840万美元增加510万美元，增幅61%[123] - 2021年第一季度整体毛利率为51%，高于2020年第一季度的49%[124] - 2021年3月31日止三个月整体毛利率增至51%，2020年同期为49%[124] 销售、一般和行政费用及研发和工程费用变化情况 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用增至1130万美元，较2020年同期的640万美元增加490万美元，增幅77%[125] - 2021年第一季度研发和工程费用增至290万美元，较2020年同期的160万美元增加130万美元，增幅84%[126] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，销售、一般和行政费用增加490万美元，增幅77%至1130万美元；研发和工程费用增加130万美元，增幅84%至290万美元；总运营费用增加625万美元，增幅78%至1420万美元[125][126] 持续经营业务税前收益及所得税情况 - 2021年第一季度持续经营业务税前亏损0.9百万美元，而2020年同期为税前收入0.5百万美元[127] - 2021年第一季度持续经营业务所得税收益为0.6百万美元，2020年同期为所得税费用0.1百万美元[128] - 2021年3月31日止三个月，公司持续经营业务税前亏损90万美元，2020年同期为税前收入50万美元[127] - 2021年3月31日止三个月，公司持续经营业务所得税收益为60万美元，2020年同期为所得税费用10万美元[128] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1180万美元[130] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1180万美元[130] 公司贷款协议情况 - 2020年12月1日，公司与银行签订贷款协议，获得1250万美元定期贷款和1500万美元循环信贷额度，其中循环信贷额度含300万美元信用证子限额，当日公司借入全额定期贷款和760万美元循环贷款[131] - 2020年12月1日，公司与PNC银行签订贷款协议，获得1250万美元定期贷款和1500万美元循环信贷额度，其中包括300万美元信用证子限额，当日公司借入全部定期贷款和760万美元循环贷款[131] 贷款到期及利率情况 - 定期贷款于2023年12月1日到期，按12个等额季度分期偿还本金和利息，利率为LIBOR加1.75% - 2.25%的利差[133] - 循环信贷额度于2023年12月1日到期，借款利率为LIBOR加1.75% - 2.25%的利差，未使用部分按0.20%的年利率收取费用[134] 各活动净现金情况 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为290万美元，2020年同期为30万美元[138] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为40万美元，2020年同期为提供43万美元[138] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为40万美元，2020年同期为提供118万美元[138] - 2021年前三个月，经营活动净现金使用量为290万美元，投资活动净现金使用量为40.9万美元，融资活动净现金使用量为40.5万美元，现金及现金等价物净减少374.7万美元[138] - 2020年前三个月，经营活动净现金使用量为30.2万美元，投资活动净现金提供量为43.5万美元，融资活动净现金提供量为118.5万美元，现金及现金等价物净增加131.8万美元[138] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量主要源于净亏损30万美元、非现金费用及营运资金变动导致的480万美元净现金流出[138] 贷款未偿还借款及利率影响情况 - 截至2021年3月31日，公司定期贷款和循环贷款未偿还借款分别为1140万美元和760万美元，加权平均可变利率分别为2.5%和2.4%，利率上升0.25%将对公司税前收益和现金流产生每年5万美元的不利影响[145] - 截至2021年3月31日，定期贷款和循环贷款未偿还借款分别为1140万美元和760万美元，加权平均可变利率分别为2.5%和2.4%，利率每提高0.25%，将对公司税前收益和现金流产生5万美元的不利年度影响[145] 公司披露控制和程序情况 - 由于一份延迟提交的Form 8 - K/A文件，公司管理层认为截至2021年3月31日，披露控制和程序无效，公司已制定额外程序以确保未来及时提交文件[150] 公司表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司没有表外安排[142]

财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产为13.1002亿美元，2019年末为8.6524亿美元，同比增长51.41%[301] - 2020年末总负债为5.6560亿美元，2019年末为1.9055亿美元，同比增长196.83%[301] - 2020年末股东权益为7.4442亿美元，2019年末为6.7469亿美元，同比增长10.33%[301] - 2020年总营收为8.2681亿美元，2019年为7.0516亿美元，同比增长17.25%[303] - 2020年总营业成本为4.0493亿美元，2019年为3.5333亿美元，同比增长14.60%[303] - 2020年毛利润为4.2188亿美元，2019年为3.5183亿美元，同比增长19.91%[303] - 2020年净利润为3291万美元，2019年为5343万美元，同比下降38.40%[303] - 2020年持续经营业务基本每股收益为0.15美元，2019年为0.19美元，同比下降21.05%[303] - 2020年稀释每股收益为0.10美元，2019年为0.16美元，同比下降37.50%[303] - 2020年加权平均基本股数为3066.9874万股，2019年为2868.8867万股，同比增长6.91%[303] - 2020年净收入为3291美元，2019年为5343美元[311] - 2020年折旧和摊销为2970美元，2019年为2503美元[311] - 2020年基于股票的薪酬为2134美元，2019年为1544美元[311] - 2020年经营活动提供的净现金为2856美元，2019年为4798美元[311] - 2020年投资活动使用的净现金为34159美元，2019年为19815美元[311] - 2020年融资活动提供的净现金为21649美元，2019年使用的净现金为2437美元[311] - 2020年现金及现金等价物净变化为 - 9654美元，2019年为 - 17454美元[311] - 2020年现金及现金等价物期末余额为15366美元，2019年为25006美元[311] - 2020年支付的利息现金为4美元，2019年为18美元[311] - 2020年和2019年12月31日，无法收回账款的备抵金均为0.9百万美元[333] - 2020年和2019年现金等价物分别为310万美元和1980万美元，超出FDIC保险限额的现金分别约为750万美元和500万美元[334] - 2020年和2019年非合同相关研发工程费用分别为670万美元和750万美元[340] - 2020年和2019年稀释每股数据分别包含190万和320万普通股等价物[344] - 2020年和2019年应收账款净额分别为2495.1万美元和1626.9万美元[372] - 2020年和2019年存货分别为2359.7万美元和1029.4万美元[374] - 2020年和2019年物业和设备净额分别为3308万美元和3466万美元，折旧分别约为110万美元和100万美元[375] - 2020年和2019年无形资产净额分别为2010.9万美元和1019.4万美元，摊销分别约为180万美元和160万美元[376] - 2020年和2019年商誉分别为1812.1万美元和1054.2万美元，2020年末商誉未减值[378] - 2020年和2019年应计负债分别为1215.9万美元和903.6万美元[379] - 2020年末长期债务为1581.7万美元，包括1243.4万美元定期贷款和7550万美元循环贷款[380] - 2020年和2019年净利息费用分别为2.5万美元和1.6万美元，其中2020年定期贷款利息费用2.6万美元，循环信贷额度利息费用1.6万美元等[393] - 2020年和2019年租金费用分别为178万美元和147.5万美元，其中2020年经营租赁成本164.7万美元，可变租金成本13.3万美元[397] - 2019年末和2020年末，流通在外期权分别为3160397份和2329416份，可行权期权分别为1835799份和1408119份[407] - 2019年和2020年，已行使期权的总内在价值分别为164.2万美元和332.2万美元，已归属期权的总公允价值分别为326.8万美元和317.8万美元[407] - 2019年和2020年，授予期权的加权平均授予日公允价值分别为每股3.63美元和6.65美元[408] - 2020年和2019年，公司向非员工董事授予的RSUs分别为10652份和11600份，归属的RSUs分别为11600份和16286份[411] - 2020年和2019年，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为210万美元和150万美元[412] - 2020年末，未摊销的股票期权费用为210万美元，将在2.0年的加权平均剩余服务期内摊销[409] - 2020年末，未摊销的受限股票和RSUs费用为120万美元，将在1.7年的加权平均剩余服务期内摊销[413] - 2020年，公司确认与2020员工股票购买计划相关的股份薪酬费用为20万美元[414] - 2020年末合同资产为751.7万美元，合同负债为709.5万美元，净合同资产为42.2万美元；2019年末合同资产为320.8万美元，合同负债为388.8万美元，净合同负债为68万美元[422] - 2020年持续经营业务的所得税费用为34.8万美元，2019年为 - 165.4万美元[424] - 2020年末递延所得税资产总计481万美元，估值备抵为285万美元，净递延所得税资产为196万美元；2019年末递延所得税资产总计177.5万美元，估值备抵为36万美元，净递延所得税资产为141.5万美元[425] - 2020年末未确认的税收利益为21.1万美元，若未来确认会影响持续经营业务的有效税率[427] - 2020年因解决与Macom的纠纷，公司记录了140万美元的终止经营损失[430] - 2020年和2019年公司分别向员工利润分享计划捐款约50万美元和40万美元[437] - 2020年总营收为82,681,000美元，2019年为70,516,000美元，同比增长约17.25%[445] - 2020年总运营收入为4,983,000美元，2019年为3,316,000美元，同比增长约50.27%[445] - 2020年末总 segment 资产为131,002,000美元，2019年末为86,524,000美元，同比增长约51.41%[445] - 2020年第四季度Lightwave营收为19,278,000美元，2019年第四季度为13,988,000美元，同比增长约37.81%[448] - 2020年第四季度Luna Labs营收为6,637,000美元，2019年第四季度为5,492,000美元，同比增长约20.85%[448] - 2020年第四季度总营收为25,915,000美元，2019年第四季度为19,480,000美元，同比增长约32.01%[448] - 2020年第四季度毛利润为13,358,000美元，2019年第四季度为10,388,000美元，同比增长约28.59%[448] - 2020年第四季度运营收入为530,000美元，2019年第四季度为1,718,000美元，同比下降约69.03%[448] - 2020年第四季度持续经营业务净亏损64,000美元，2019年第四季度净利润为2,146,000美元[448] - 2020年第四季度归属于普通股股东的净亏损为64,000美元，2019年第四季度净利润为2,146,000美元[448] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年末Lightwave部门未履行的履约义务约为3590万美元，预计2021年履行77%，2022年履行15%，其余到2025年履行；Luna Labs部门未履行的履约义务约为1900万美元，预计2021年履行70%，2022年履行27%，其余到2023年履行[423] 贷款相关情况 - 截至2020年12月31日，公司定期贷款和循环贷款的未偿还借款分别为1250万美元和760万美元，加权平均可变利率分别为2.5%和2.4%，利率提高0.25%将对公司税前收益和现金流产生5万美元的不利年度影响[282] - 2020年12月，公司与贷款人签订贷款协议，获得1250万美元定期贷款和1500万美元循环信贷额度，已全额借入定期贷款并从循环信贷额度中借入760万美元，定期贷款和循环信贷额度均于2023年12月到期[283] - PNC银行债务工具利率为LIBOR加1.75% - 2.25%的利差[335] - 循环信贷额度于2023年12月1日到期，借款利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加上1.75% - 2.25%的利差，未使用部分按季度平均未使用金额的0.20%年利率计收费用[383] - 公司与硅谷银行（SVB）原定期贷款金额为600万美元，于2019年5月到期偿还；2020年10月8日修订并重述的贷款协议下，SVB提供最高1000万美元的循环信贷额度，借款利率为优惠利率加0.50%或4.75%中的较高者，该额度于2021年10月10日到期[387][388][389] - 2020年12月1日，公司终止了2020年10月8日的修订并重述贷款协议，终止时无未偿还金额；2020年4月28日获SVB 450万美元贷款，5月4日全额归还[391][392] - 债务到期情况：2021年到期416.7万美元，2022年到期416.7万美元，2023年到期1165万美元，总计1998.4万美元[393] 租赁相关情况 - 截至2020年12月31日，公司所有地点的设施租赁为经营租赁，租赁期限定于2021年3月至2030年9月之间到期[283] - 2019年1月和2020年12月，公司分别签订了金额为1.45万美元和24.75万美元的办公设备租赁协议，分别于2021年和2025年到期[283] - 公司有剩余期限1 - 5年的经营租赁和1 - 4年的融资租赁；截至2020年12月31日，未来最低租赁付款总额中经营租赁为1502.2万美元，融资租赁为25.9万美元，扣除利息后租赁负债分别为1247.1万美元和24.4万美元[394][395][397] 采购订单情况 - 2020年，公司子公司Luna Technologies执行了总金额为300万美元的不可撤销采购订单，用于在2020年7月和10月开始的12个月内分批发货可调谐激光器[283] - 2020年第三季度和第四季度分别执行了140万美元和160万美元的不可撤销采购订单，截至2020年末约290万美元的承诺未交付，预计2021年10月31日前交付[435] 关键审计事项及程序 - 公司固定价格合同收入确认是关键审计事项，因其衡量进度需对未来成本进行假设，且假设存在重大估计不确定性[291][292] - 公司对固定价格合同收入确认的审计程序包括评估控制设计有效性、询问项目状态、测试成本完整性和准确性等[293] - 公司对OptaSense Holdings Limited的收购中，评估收购日无形资产公允价值是关键审计事项，因其涉及高度主观判断和复杂估值模型[295][296] - 公司对收购日无形资产公允价值评估的审计程序包括检查合同、评估控制、获取分析、测试假设、评估预测等[298][299] 公司业务风险 - 公司业务面临多种风险，包括技术许可、供应商依赖、政府合同合规、产品质量、市场技术变化、疫情影响、法规合规、知识产权、股票价格波动等[18][20] 公司收购情况 - 2020年12月3日公司以3890万美元收购OptaSense，收购后至12月31日实现收入150万美元，运营亏损90万美元[354][358] - 2020年10月29日公司以60万美元收购New Ridge Technologies，其中40万美元在收购时支付，20万美元为或有对价，完成购买对价分配后记录了2万美元商誉[359] - 2019年3月1日公司以1900万美元现金收购GP，其中1710万美元在收购时支付，190万美元存入托管账户，或有义务公允价值估计为100万美元并于2020年支付[360] - 2019年收购GP完成至12月31日，公司确认收入1050万美元，运营收入140万美元，包含160万美元无形资产摊销费用和90万美元收购成本[361] - OptaSense和GP收购的总购买对价分别为3368.8万美元和1990.5万美元（均不含现金）[363] -

业绩总结 - 2020年第四季度总收入为2590万美元，同比增长33%[4] - 2020年全年总收入为8270万美元，同比增长17%[6] - 2020年第四季度Lightwave收入为1930万美元，同比增长38%[4] - 2020年全年Lightwave收入为5910万美元，同比增长20%[6] - 2020年第四季度净收入为负63万美元，2019年同期为2146万美元[20] - 2020年全年净收入为470万美元，较2019年的530万美元下降[6] - 2020年全年调整后EBITDA为1310万美元，较2019年的950万美元增长[6] 用户数据 - 2020年第四季度调整后每股收益（EPS）为0.08美元，2019年同期为0.07美元[20] - 截至2020年12月31日，公司总资产为1.31亿美元，现金及现金等价物为1540万美元，流动资产为4540万美元[13] 未来展望 - 2021年财务展望为总收入在1.22亿至1.27亿美元之间，调整后EBITDA在1600万至1900万美元之间[14] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度调整后持续运营收入为2492万美元，2019年同期为负322万美元[20] - 2020年全年调整后持续运营收入为8613万美元，2019年为7284万美元[20] 负面信息 - 2020年第四季度Optasense净亏损为863万美元[20] - 2020年第四季度总运营费用为12827万美元，较2019年同期的8671万美元增长了47.0%[22]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总收入同比增长33%至2590万美元，排除OptaSense收购影响后增长25%至2440万美元 [24] - Lightwave部门收入同比增长38%至1930万美元，Luna Labs部门收入增长21%至660万美元 [24] - 第四季度调整后EBITDA为430万美元，排除OptaSense影响后为500万美元，同比增长180万美元 [24] - 2020年全年现金及等价物为1540万美元，较2019年的2500万美元有所下降，主要由于用于收购OptaSense的2000万美元现金支出 [59] - 2021年收入展望为1.22亿至1.27亿美元，调整后EBITDA为1600万至1900万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - Lightwave部门在2020年保持了运营连续性，全年发货量创纪录，收入同比增长38%，排除OptaSense影响后增长27% [29] - Luna Labs部门收入同比增长21%至660万美元，主要受益于空军的大订单 [37] - Lightwave部门通过开发大型战略客户、渗透航空航天OEM公司、推出数字营销活动等方式扩大利润率 [30] - Luna Labs部门在2020年下半年致力于提高生产能力和优化流程，以应对大订单 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年公司收入分布为北美60%，亚太27-28%，欧洲10-12% [92] - 随着OptaSense的整合，预计欧洲市场份额将增加 [92] - 航空航天和通信是公司前两大市场，公司与主要行业参与者均有合作 [98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购OptaSense和New Ridge Technologies加强了在光纤传感和通信测试领域的领导地位 [43][42] - 公司将继续关注有机增长和收购整合，同时寻求互补性技术和地理扩张机会 [88][92] - 公司致力于成为光纤领域的领导者，专注于光纤测试测量和光纤传感业务 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，公司仍实现了创纪录的业绩，并对未来机会感到兴奋 [13] - 公司认为其产品组合、终端市场、关键大趋势（如光纤、5G、轻量化等）将继续支持增长 [25] - 公司对2021年展望乐观，预计收入1.22-1.27亿美元，调整后EBITDA 1600-1900万美元 [49] 其他重要信息 - 公司完成了NetSuite ERP系统和Salesforce平台的实施，为未来发展奠定了基础 [17] - 公司在疫情期间继续招聘，并完成了两项重要收购，包括规模是之前最大收购3倍的OptaSense [18][19] - 公司获得了历史上最大的订单，与洛克希德马丁公司签订了620万美元的合同 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 2021年指引的细分 - 公司通常不细分指引，但预计有机增长在15-20%之间，Lightwave部门增长在20%以上，Luna Labs部门增长在5-8%之间 [71][73][78] 问题: 主要客户情况 - 洛克希德马丁是重要客户，公司还与诺斯罗普格鲁曼、哈里斯、L3和BAE系统等公司有业务往来 [97] - 公司与Meggitt合作开发产品，将参与空客A320neo的过热和火灾探测系统投标 [81][82] 问题: 未来收购方向 - 公司优先整合OptaSense，但仍对互补性技术和地理扩张机会保持兴趣 [86][88] - 可能关注长距离温度和应变测量技术，以及通信测试领域的制造解决方案 [91] 问题: 汽车行业机会 - 公司在电动汽车和电池测试方面取得进展，预计该领域未来有较大增长潜力 [107] - 通过OptaSense收购获得的RIO激光器在LiDAR应用中有良好前景 [109][110] 问题: OptaSense受疫情影响情况 - 油田服务领域受疫情和油价下跌影响最大，但近期已出现复苏迹象 [112] - 基础设施安全监控业务在2020年12月开始好转 [112] 问题: NASA相关项目 - 公司为洛克希德马丁的Artemis任务提供传感器，用于监测猎户座太空舱的腐蚀情况 [115][116] - 公司还在开发用于检测飞机发动机叶片早期故障的非破坏性评估技术 [117]

业绩总结 - 2020年第三季度总收入为2110万美元，同比增长14%[3] - Lightwave收入为1540万美元，同比增长17%[3] - Luna Labs收入为570万美元，同比增长8%[3] - 调整后EBITDA为430万美元，较2019年同期的290万美元增长48%[3] - 净收入为310万美元，每股摊薄收益为0.10美元，较2019年同期的120万美元和0.04美元增长158%[3] - 2020年全年收入预期为8100万至8300万美元，调整后EBITDA预期为1000万至1200万美元[9] 用户数据 - 公司在2020年第三季度举办了9场客户技术教育网络研讨会，吸引了约1300名现场参与者和超过1400个潜在客户[4] 资产与财务状况 - 截至2020年9月30日，总资产为9590万美元，现金及现金等价物为2640万美元[6] 成本与费用 - Lightwave部门的成本在2020年9月30日为5,670千美元，较2019年6月30日的5,334千美元增加了6.3%[18] - Luna Labs的成本在2020年9月30日为4,431千美元，较2019年6月30日的3,728千美元增长了18.8%[18] - 2020年9月30日的总营业费用为8,697千美元，较2019年6月30日的7,738千美元增加了12.4%[18] - 2020年3月31日的研究、开发和工程费用为1,616千美元，较2019年6月30日的1,735千美元减少了6.8%[18] - 2020年6月30日的销售、一般和行政费用为6,202千美元，较2019年6月30日的6,003千美元增加了3.3%[18] 收购与市场扩张 - 公司已收购New Ridge Technologies，增强了其通信测试产品组合的测量能力[4] 员工与未来展望 - 公司在COVID-19疫情期间未进行员工裁减，且预计未来也不会裁减员工[7] 毛利润 - 2020年9月30日的毛利润为10,949千美元，较2019年6月30日的8,752千美元增长了25.1%[18]