公司融资动态 - Jaan Health宣布获得超过2500万美元融资，其中1500万美元来自Level Structured Capital的非稀释性增长资本[1] - 融资资金将用于加速慢性病患者的院间护理转型，并扩展Phamily平台的市场覆盖[1][2] - Level Equity作为投资方管理超过45亿美元资产，专注于软件和技术驱动型企业的成长性投资[1][7] 产品与技术优势 - Phamily是公司核心AI护理平台，通过临床验证的AI技术为慢性病患者提供个性化院间护理[5] - 平台已服务超过15万家医疗机构的25万种慢性病诊断患者，显著降低医疗系统总成本[2][5] - 采用专有数据集和资本高效运营模式，在医疗AI领域形成差异化竞争优势[3] 市场应用与客户反馈 - Phamily帮助农村医院Java Medical Group等机构在人力短缺环境下提升护理效率与公平补偿[3] - 平台使小型团队能服务数十万医疗资源不足的患者，实现高质量高ROI的主动护理[4] - 客户证实平台既能改善护理质量，又能解决报销下降和人力成本压力等行业痛点[3] 战略发展规划 - 新资金将用于扩大市场份额，渗透健康系统和集成网络，并招募关键人才支持快速增长[2] - 公司计划将Phamily的临床效益扩展至全美数百万慢性病患者[2] - 投资银行KeyBanc Capital Markets担任本轮融资顾问[3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：银行业、金融科技行业 - **公司**：KeyCorp旗下的KeyBank 纪要提到的核心观点和论据 商业银行业务平台 - **重要性与规模**：商业银行业务平台是Key总营收的重要且增长部分，2024年贡献20亿美元营收，约占总营收的一定比例；也是重要的流动性和低成本资金来源，约占Key总存款的40% [5]。 - **中间市场业务**：覆盖年收入1000万美元至10亿美元的公司，在27个市场有业务，约4600个客户，约95%的客户至少有一项非贷款产品 [5]。 - **支付业务**：全国性业务，覆盖50个州的超8000家商业客户，95%的存款来自有运营账户的客户，约三分之一的新商业客户因支付和存款能力选择Key [6]。 - **运营模式优势**：端到端运营模式，将产品、数字、客户入职和服务团队整合在一起，以客户为中心，与同行不同，能实现更好的产品市场契合度、更连贯的客户旅程和更好的风险视角 [6][7]。 - **投资与发展历程**：多年来持续投资，如1998年收购McDonald Investments，2014 - 2017年全面改革支付战略和能力，2022年整合部门，2023年底合并中间市场和商业支付团队 [8][9][10]。 - **业绩表现**：中间市场业务股权回报率持续在17% - 20%，商业支付业务过去五年营收增长是行业两倍 [7]。 中间市场业务 - **市场机会**：美国约有20万家中间市场公司，占私营部门GDP的一定比例，Key渗透率不到5%，有较大增长空间 [12]。 - **产品与能力**：拥有大型银行的产品，针对中间市场客户定制，支付交易量达7万亿美元，财富管理资产610亿美元，为客户筹集超1250亿美元资本，在七个垂直行业有深厚专业知识，覆盖约75% - 80%的美国GDP [12]。 - **客户关系**：平均客户任期超15年，客户忠诚度高，希望银行提供战略建议和全方位服务 [13]。 - **业绩增长**：过去五年营收增长约25%，存款增加4亿美元，运营存款占比升至88%，客户数量增长8% [19][20]。 商业支付业务 - **平台实力**：涵盖传统和新兴支付能力，如嵌入式银行、自动化、虚拟分类账等，有15个金融科技合作伙伴和7个风投关系，过去十年年收入增长超10% [15][16]。 - **增长原因**：行业有顺风因素，商业支出预计高于GDP增长，向数字支付转变，中间市场客户寻求运营效率提升；现有客户基础有较大渗透机会；嵌入式银行业务增长机会大 [17][18]。 - **业绩表现**：净利息收入、存款服务费、卡和支付收入以及企业服务收入等方面持续增长，核心产品领域有增长机会 [16][18]。 客户情绪与市场环境 - **客户情绪**：中间市场客户在经历疫情和利率上升等冲击后，展现出适应能力和增长能力，目前仍持谨慎乐观态度，关注宏观经济健康状况，部分客户认为市场干扰是获取市场份额的机会 [26][27][28][29][30][31]。 - **宏观影响**：关税等宏观因素对中间市场客户的直接影响较小，客户能快速应对市场冲击，更好地理解供应链 [29]。 - **贷款增长**：今年第一季度C&I增长约10亿美元，中间市场业务增长与企业和机构业务相似，约2% - 3%，预计将继续增长，原因包括核心增长、团队扩张和平台吸引力 [39][40][41][42]。 - **竞争情况**：各银行对贷款增长兴趣增加，但目前尚未出现明显的定价竞争，Key凭借价值主张保持定价稳定 [45]。 财务指标与展望 - **净利息收入（NII）**：全年NII指引保持不变，信心来自去年投资组合的两次重新定位、Scotia资金的投资收益、国债和掉期的全年影响以及再投资利率等结构性因素 [49][51]。 - **费用收入**：资本市场上半年增长约10%，符合全年指引；大部分费用类别表现良好，预计增长5%以上，运营租赁费用会有所抵消；预计能实现基于费用的运营杠杆 [53][54][55]。 - **投资支出**：计划今年前端银行家数量增长10%，持续投资支付平台 [72][73]。 - **股票回购**：有10亿美元的回购授权，将根据市场不确定性和资本比率情况，在下半年适时进行回购以管理资本比率 [74][75]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **风险管理提升**：将企业和机构银行的投资组合管理模式应用于中间市场，对每个客户进行深入分析，更好地预测风险 [38]。 - **支付业务价值主张**：在中间市场，Key能提供全面的支付解决方案，包括核心 treasury、商户和卡业务，通过内部团队实现客户全生命周期管理；在企业和机构层面，按行业垂直领域组建支付团队，提供专业服务 [56][59][65]。 - **客户成功与优化团队**：建立客户成功和优化团队，确保客户了解如何使用支付产品并增加交易量，从而实现客户和银行的价值 [61]。 - **与私人信贷的合作与竞争**：短期内，私人资本的业务与Key差异较大；长期来看，Key与私人资本提供商有战略合作机会，如围绕支付和存款提供单一解决方案；Key在私人信贷领域有多种业务模式，包括资产负债表贷款、向金融公司贷款、与私募股权合作和直接贷款基金等 [66][67][68][69][70]。

业绩总结 - 中型市场客户总收入预计在2024年达到约580亿美元[3] - 中型市场商业存款在2024年预计超过1000亿美元，较2019年增长38%[11] - 中型市场商业支付收入在过去五年内的年复合增长率(CAGR)约为10%[3] - 2024年，商业支付的手续费收入预计将达到约36亿美元，较2019年增长60%[11] 用户数据 - 2024年，KeyCorp的中型市场客户数量预计将达到约4.6万[11] - 77%的商业存款为运营存款，显示出客户的资金使用效率[14] - 2024年，KeyCorp的商业支付客户数量增长率为325%[9] 市场展望 - 2024年，嵌入式银行业务的市场规模预计将从320亿美元增长至620亿美元[9] - 2024年，商业支付的平均存款收益率为60个基点，较2022年增长8个基点[9] - KeyCorp在中型市场的市场渗透率低于5%，显示出未来增长潜力[5]

公司荣誉与认可 - 公司连续12次被Points of Light评为2025年美国最具社区意识的50家公司之一 [1] - 公司在13年历史中持续获得高分评价，是少数达成此成就的企业之一 [3] - 公司第八次被评为金融行业领导者 [3] 社区贡献与社会影响 - 公司社区参与和社会影响项目评估基于四个维度：资源投入、跨业务整合、政策系统制度化、影响衡量 [2] - 自2017年以来，公司通过可负担住房、小企业贷款、住房贷款和慈善事业向社区投资超过500亿美元 [4] - 公司致力于通过时间、人才和资源推动商业和社区的社会影响 [4] 公司背景与业务 - 公司2025年庆祝成立200周年，服务范围从缅因州到阿拉斯加 [5] - 截至2025年3月31日，公司总资产约1890亿美元 [5] - 公司在15个州提供存款、贷款、现金管理和投资服务，拥有约1000家分支机构和1200台ATM [6] - 公司通过KeyBanc Capital Markets品牌为美国特定行业的中型市场公司提供并购咨询、债务股权、银团贷款和衍生品等服务 [6] 基金会与慈善事业 - KeyBank基金会致力于通过战略慈善改善财务健康、教育和社区发展 [7] - 基金会支持旨在创造繁荣社区和推动持久变革的组织与倡议 [7]

公司动态 - KeyCorp高管Ken Gavrity（商业银行主管）和Clark Khayat（首席财务官）将于2025年6月11日美国东部时间下午1点在摩根斯坦利美国金融会议上发表演讲 [1] - 演讲内容将涵盖公司业绩回顾、战略及未来展望，可能包含前瞻性声明和其他重要信息 [2] - 会议将通过官网www.key.com/ir提供实时音频网络直播，并提供回放功能 [2] 公司概况 - KeyCorp成立于1825年，2025年庆祝成立200周年，总部位于俄亥俄州克利夫兰 [3] - 截至2025年3月31日，公司总资产约1890亿美元，是美国最大的银行系金融服务公司之一 [3] - 业务覆盖15个州，以KeyBank National Association品牌运营约1000家分支机构和1200台ATM [4] 业务范围 - 为个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务 [4] - 通过KeyBanc Capital Markets品牌为美国特定行业的中型企业提供并购咨询、公私债务/股权、银团贷款及衍生品等投行服务 [4]

战略合作与股权投资 - KeyBank宣布与支付周期管理解决方案先驱Qolo达成战略合作伙伴关系 并对其进行少数股权投资 标志着公司十年来投资新兴金融科技提供商战略的最新进展 [1] - 双方合作包括去年推出的KeyVAM®技术驱动现金管理解决方案 该方案具备虚拟账户结构定制 自动化报告与对账 API快速集成等功能 [2] - KeyBank商业银行业务负责人表示 两年成功合作后 此次股权投资既保持公司利益 又尊重Qolo服务所有银行客户的透明度承诺 [3] 产品与技术协同 - KeyVAM®平台自去年10月以来已处理近90亿美元交易 近期升级包括同日ACH对账 现金流可视化仪表板 虚拟子账户简化对账等功能 [3] - Qolo技术推动商业支付管理方式革新 其下一代基础设施提供实时支付数据访问 卡片/账户生成 资金流动等能力 [6] - KeyBank嵌入式银行业务负责人指出 Qolo的行业专业知识显著提升跨行业垂直领域的商业支付管理效率 [4] 公司背景与业务规模 - KeyCorp在2025年迎来成立200周年 截至2025年3月31日总资产达1890亿美元 在全美15州运营约1000家分行和1200台ATM [4][5] - 公司通过KeyBanc Capital Markets品牌为中端市场企业提供并购咨询 债务/股权融资 银团贷款等投行服务 [5] - Qolo作为一体化发卡 账本和支付平台 致力于降低客户总拥有成本 加速金融产品上市时间 [6]

财务数据和关键指标变化 - 公司投资银行上半年预计同比增长10%，第一季度创纪录 [10] - 贷款利用率从31%提升至33%，第一季度工商业（C&I）贷款增加约15亿美元，本季度至今预计也有类似增长 [11][12] - 存款上行beta值约为55%，在降息周期已降至约50% [25] - 预计净利息收入（NII）增长20%以上，部分源于资产负债表重组和遗留项目到期 [49] - 第一季度效率比率降至64% [63] - 上季度信贷冲销率为43个基点，公司表示整个周期内冲销率将在40 - 60个基点之间 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 投资银行 - 上半年预计同比增长10%，第一季度表现创纪录，有强劲的业务积压 [10] 财富管理 - 管理资产规模（AUM）达610亿美元，拥有350万客户，其中100万客户可投资资产在25万 - 200万美元之间，过去两年转化4.5万内部客户，带来约50亿美元AUM [7][42][43] 消费者业务 - 消费者支票账户约370亿美元，去年有机增长3% [35] 商业银行业务 - 90%的存款与有业务关系客户的运营账户相关，商业客户业务过去四年实现两位数增长 [9][8] 房地产贷款业务 - 全球金融危机前贷款约160亿美元，现缩减至90亿美元，建筑贷款占比从10%降至2%且均为保障性住房贷款 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略调整 - 聚焦七个行业垂直领域，专注轻资产、高附加值业务，如投资银行、财富管理、支付业务和中间市场业务 [30] - 退出间接汽车贷款和供应商融资等业务 [32][33] 重点发展业务 - 消费者业务：推动低成本存款增长，注重有机增长和交叉销售 [34][35] - 投资银行：目标是实现10亿美元手续费收入，在同规模银行中具有较强竞争力 [40] - 财富管理：关注大众富裕客户群体，已取得一定成果 [40][43] - 支付业务：为中间市场公司提供嵌入式银行服务，客户粘性高 [44] 行业竞争 - 公司认为自身投资银行在同规模银行中具有优势，竞争对手需具备资产负债表和行业专注度 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 消费者财务状况良好，平均FICO信用评分达790，财富业务AUM达610亿美元，零售客户非利息存款较疫情前增长26%，消费支出稳定 [6][7][8] - 商业客户业务增长良好，多数依赖美国经济，90%的商业存款与运营账户相关 [8][9] - 关税和贸易不确定性影响客户决策，但近期影响逐渐减弱，客户开始恢复投资和借贷 [13][14] 未来前景 - 认为美国经济不会衰退，有加速增长可能，需关注地缘政治、宏观经济、通胀、监管放松和存款beta值等因素 [20][21][22] - 对公司业务前景乐观，认为有多种途径实现NII增长20%的目标 [50][51] 其他重要信息 - 去年Scotiabank投资14.9%，使公司筹集约28亿美元，重组约100亿美元待售资产，提升收益300个基点，助力快速积累资本和恢复盈利 [45][46][47] - 公司每年投入约45亿美元成本，挑战团队每年节省1亿美元用于再投资，持续投资于人员和技术，推动系统现代化和上云 [66][67] - 公司宣布10亿美元股票回购授权，认为当前股价被低估 [91] 问答环节所有提问和回答 问题：客户如何应对关税和贸易问题，对贷款业务有何影响？ - 关税和贸易带来不确定性，初期使客户暂停决策，现影响逐渐减弱，公司约740亿美元C&I贷款中，约15亿美元可能受关税显著影响 [13][14][18] 问题：未来6 - 12个月最重要的影响因素有哪些？ - 需关注地缘政治、宏观经济、通胀、监管放松和存款beta值等因素，公司认为经济不会衰退，有加速增长可能 [20][21][22] 问题：与几年前相比，公司业务模式有何重大变化，如何更好地实现未来增长？ - 公司在人员、战略和业务重点方面进行全面变革，聚焦特定业务领域，退出非核心业务，提升竞争力 [28][29][30] 问题：公司重点发展的业务领域有哪些，为何选择这些领域？ - 包括消费者业务、投资银行、财富管理和支付业务，这些业务战略意义重大，能为公司带来增长和收益 [34][40][44] 问题：Scotiabank的投资对公司增长有多重要，带来哪些变化？ - 该投资增强公司资本实力，助力资产负债表重组，推动公司发展，使公司快速积累资本和恢复盈利 [45][46][47] 问题：如何看待实现20%以上NII增长的信心，哪些因素可能影响这一目标？ - 实现目标有多种途径，主要受业务流量、贷款增长、存款beta值和收益率曲线等因素影响 [50][51] 问题：公司在贷款发放和保留方面有多大灵活性，如何决策？ - 以客户利益为出发点，市场正常时大部分贷款会分销，市场不稳定时可保留部分贷款，分散风险对公司很重要 [53][54][55] 问题：投资银行当前业务环境如何，业务积压和客户情况怎样？ - 第一季度表现出色，上半年预计增长10%，Liberation Day后有三周业务暂停，近期客户逐渐接受高利率和关税，业务有望改善 [10][58][60] 问题：如何衡量和控制投资与支出，以实现效率比率下降和业务增长？ - 注重运营杠杆，持续投资于人员和技术，同时控制成本，目标是将效率比率降至60%左右 [64][66][69] 问题：作为地区性银行，如何确保在技术投资上与大银行和同行保持同步？ - 了解市场和客户需求，持续投资于技术和网络安全，每年投入9亿美元，不断评估投资方向和效果 [71][72][73] 问题：从信用风险角度看，商业房地产（CRE）目前状况如何，关注哪些因素？ - 公司对房地产贷款业务进行重大调整，聚焦多户住宅和保障性住房，降低风险，对当前投资组合有信心 [75][76][79] 问题：如何看待工商业（C&I）贷款的违约风险？ - 过去四个季度信贷指标改善，虽会有违约和冲销，但预计在可控范围内，目前处于改善阶段 [84][85] 问题：公司在资本分配上的优先顺序和策略是什么？ - 优先支持客户和业务增长，投资于人员、技术和利基业务，其次考虑股息、资产负债表重组和股票回购 [87][88][91] 问题：随着盈利增长，公司股息支付率的合理范围是多少？ - 认为40% - 50%是合理范围，今年可能接近上限 [93] 问题：如何看待银行业并购趋势，公司未来是否会参与？ - 认为存款机构并购短期内较少，未来可能增加，公司目前专注于有机增长，证明执行能力后再考虑并购 [96][99][100] 问题：公司希望监管方面有哪些改善？ - 希望压力测试更透明，减少监管重复工作，提高效率 [103][104]

公司财务信息披露 - 公司计划在指定日期召开电话会议回顾季度财务业绩 具体日期包括2026年第一季度4月16日、第二季度7月21日、第三季度10月20日及2027年第四季度1月20日等 [1][4] - 财务报告将在市场开盘前发布 电话会议音频直播及演示材料可通过官网投资者关系栏目获取 [1] 公司背景与规模 - 2025年为公司成立200周年 总部位于俄亥俄州克利夫兰 截至2025年3月31日总资产达1890亿美元 [2] - 公司以KeyBank National Association名义在15个州运营 拥有约1000家分支机构及1200台ATM机 [3] 业务范围与服务 - 面向个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务 并通过KeyBanc Capital Markets品牌为美国中端市场企业提供并购咨询、债务股权融资、银团贷款及衍生品等投行服务 [3] - 服务覆盖全美特定行业 包括公开与私募市场融资解决方案 [3]

奖项荣誉 - Key Family Wealth在2025年Family Wealth Report (FWR)奖项中荣获"最佳家族财富解决方案"称号 表彰其增强的遗产规划服务 [1] - Cathy O'Malley Kearney获得"财富银行女性领袖"领导力奖项 认可其在财富管理行业的领导地位 [1] - FWR奖项旨在表彰北美地区为家族办公室 家族财富和可信顾问社区提供服务的创新卓越公司 团队和个人 [2] 获奖原因 - Key Family Wealth从7家优秀的多家族办公室提供商候选名单中脱颖而出 获奖原因是其扩展的能力 包括解决代际财富转移 治理和继承问题 以及为顾问提供广泛培训以提供KFW家族里程碑体验 [3] - Cathy O'Malley Kearney获奖原因是其专注于提升团队的财务规划能力 提供积极主动 以客户为中心的建议 以及社区领导力和对他人的承诺 [4] 公司背景 - Key Wealth是KeyCorp(NYSE:KEY)的财富管理业务 截至2025年3月31日 KeyCorp资产约为1890亿美元 是美国最大的银行金融服务公司之一 [7] - Key Wealth提供财务规划 投资 信托 银行和信贷 保险和商业解决方案 服务高净值 超高净值和机构客户近200年 [7] - Key Wealth包括Key Private Bank Key Family Wealth和Key Institutional Advisors等业务部门 [7]

收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度净利息收入（TE）较2024年第四季度增长10%以上[22] - 2025年第一季度净利息收入（TE）为11亿美元，净息差为2.58%，较2024年第一季度分别增加2.19亿美元和56个基点[56] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1.18亿美元，2024年同期为1.01亿美元[68] - 2025年第一季度非利息收入净收入为6.68亿美元，2024年同期为6.47亿美元[69] - 截至2025年3月31日的三个月，信托和投资服务收入增加300万美元，增幅2.2% [74] - 截至2025年3月31日，管理资产为611亿美元，较2024年3月31日增长6.5% [75] - 截至2025年3月31日的三个月，投资银行和债务配售费用增加500万美元，增幅2.9% [78] - 2025年第一季度消费者银行净利润为1.18亿美元，2024年同期为4100万美元[95] - 2025年第一季度商业银行净利润为3.21亿美元，2024年同期为2.05亿美元[101] - 2025年第一季度所得税费用为1.09亿美元，2024年第一季度为5900万美元[89] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出为11亿美元，与2024年第一季度持平[82] 各条业务线表现 - 2025年第一季度平均贷款为1044亿美元，较2024年第一季度减少67亿美元，其中商业贷款减少41亿美元，消费者贷款减少26亿美元[58] - 2025年3月31日止三个月，商业及工业贷款平均余额为537.46亿美元，利息收入8亿美元，收益率6.04%；2024年同期平均余额为552.2亿美元，利息收入8.53亿美元，收益率6.22%[61] - 2025年3月31日止三个月，房地产商业抵押贷款平均余额为130.61亿美元，利息收入1.92亿美元，收益率5.96%；2024年同期平均余额为148.37亿美元，利息收入2.29亿美元，收益率6.21%[61] - 2025年3月31日止三个月，可供出售证券平均余额为393.21亿美元，利息收入3.92亿美元，收益率3.70%；2024年同期平均余额为370.89亿美元，利息收入2.32亿美元，收益率2.17%[61] - 2025年3月31日止三个月，货币市场存款平均余额为420.07亿美元，利息支出2.75亿美元，利率2.65%；2024年同期平均余额为376.59亿美元，利息支出2.64亿美元，利率2.82%[61] - 2025年3月31日止三个月，定期存款平均余额为166.25亿美元，利息支出1.67亿美元，利率4.09%；2024年同期平均余额为144.3亿美元，利息支出1.6亿美元，利率4.45%[61] - 2025年3月31日止三个月，长期债务平均余额为117.79亿美元，利息支出1.93亿美元，利率6.61%；2024年同期平均余额为195.37亿美元，利息支出3.28亿美元，利率6.72%[61] - 2025年3月31日止三个月，利率差（TE）为1.94%，2024年同期为1.26%[61] - 截至2025年3月31日，未偿还贷款总额为1048亿美元，2024年12月31日为1043亿美元[106] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款总额为544亿美元，较2024年12月31日增加15亿美元，增幅2.8%，占总贷款组合的52% [112][111] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款总额为162亿美元，较2024年12月31日减少7800万美元，降幅0.5%，其中非业主占用物业贷款占81% [114][115] - 截至2025年3月31日，消费者贷款未偿还总额为317亿美元，较2024年12月31日减少6.82亿美元，降幅2.1% [121] - 截至2025年3月31日，住宅抵押贷款组合占消费者贷款未偿还总额的62%，房屋净值组合占19% [122] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在房屋净值组合中约65%持有第一留置权 [123] - 2025年3月31日，商业和工业贷款约90%为浮动利率，主要面向大型企业、中端市场和小企业客户 [111] - 商业房地产贷款组合中，市场利率和经济适用型多户住宅贷款、业主自用商业和工业运营公司建筑、社区中心杂货店主导的零售中心这三个细分市场占比73% [113] - 2025年3月31日，商业房地产贷款中，非业主占用的多户住宅贷款金额为76.54亿美元，占比47.3% [120] - 截至2025年3月31日，消费者贷款总额为316.87亿美元，较2024年12月31日的323.69亿美元有所下降[125] - 2025年第一季度贷款销售总额为17.31亿美元，2024年全年贷款销售总额为82.48亿美元[129] - 截至2025年3月31日，公司管理或服务的贷款总额为5870亿美元，其中约78亿美元存在追索权[133] - 截至2025年3月31日，证券投资组合总额为479亿美元，高于2024年12月31日的451亿美元[134] - 截至2025年3月31日，可供出售证券为408亿美元，高于2024年12月31日的377亿美元[134] - 截至2025年3月31日，持有至到期证券为72亿美元，低于2024年12月31日的74亿美元[134] - 截至2025年3月31日，抵押贷款支持证券总额为392.89亿美元，高于2024年12月31日的358.64亿美元[136] - 可供出售证券加权平均收益率为3.66%，持有至到期证券加权平均收益率为3.45%[141][146] 资金与存款情况 - 客户存款同比增长4%，净新增关系家庭数增长2%[25] - 2025年第一季度平均存款为1485亿美元，较去年同期增加57亿美元，消费者和商业存款均有增长[59] - 截至2025年3月31日，存款总额为1507亿美元，较2024年12月31日增加9.77亿美元[151] - 截至2025年3月31日，无保险存款总额为652亿美元，高于2024年12月31日的644亿美元[152] - 截至2025年3月31日，未保险存款为652亿美元，占总存款的43%；2024年12月31日未保险存款为644亿美元，占总存款的43%[155] - 截至2025年3月31日，约133亿美元未保险存款由政府支持证券抵押，2024年12月31日为123亿美元[155] - 2025年3月31日，批发资金总额为147亿美元，2024年12月31日为142亿美元[156] 资本充足率相关 - 季度末普通股一级资本充足率为11.8%，同比上升约150个基点[25] - 2025年3月31日，KeyCorp普通股一级资本充足率为11.78%，一级资本充足率为13.52%，总资本充足率为15.96%，杠杆率为10.15%[29] - 截至2025年3月31日，KeyBank满足“资本状况良好”的基于风险和杠杆的资本要求[33] - KeyCorp压力资本缓冲要求为3.1%，有效期至2025年9月30日[35] - 2025年3月31日，一级风险资本比率为13.52%，总风险资本比率为15.96%，杠杆比率为10.15%，一级普通股资本比率为11.78%[171] 股东权益与股票相关 - 2025年第一季度，公司支付普通股每股季度股息0.205美元[160] - 2025年3月31日，普通股股东记录持有人为26802人，流通股为11亿股，每股账面价值为14.89美元；2024年12月31日，流通股为11亿股，每股账面价值为14.21美元[161] - 2025年第一季度，流通普通股增加520万股，主要归因于员工薪酬计划发行的股票[165] - 2025年3月31日，库存股为1.447亿股，2024年12月31日为1.499亿股[166] - 2025年第一季度，董事会授权最高10亿美元的普通股回购计划[167] - 2025年3月31日，股东权益与资产比率为10.1%，2024年12月31日为9.7%；有形普通股权益与有形资产比率为7.4%，2024年12月31日为7.0%[168] 风险相关 - 净坏账率维持在40至60个基点的长期目标区间低端，不良贷款环比下降9%[25] - 截至2025年3月31日的过去250个交易日里，KeyCorp有4次风险价值（VaR）回测例外情况，一般由利率大幅波动导致[180] - 2025年3月31日，所有涵盖头寸在99%置信水平、一天持有期的总VaR为150万美元，2024年3月31日为130万美元[181] - 2025年3月31日，所有涵盖头寸的总压力VaR为450万美元，2024年3月31日为370万美元[183] - 2025年3月31日，证券化头寸的总市值为2800万美元，均为抵押贷款支持证券头寸[185] - 截至2025年3月31日，利率下降风险敞口从2024年3月31日的-1.21%变为-0.39%，利率上升风险敞口从-0.76%变为1.41%[190] - 若未来12个月利率逐渐平行上升或下降200个基点，净利息收入同期受影响超过5.5%需制定补救计划，当前模型风险敞口在董事会批准的容忍范围内[192] - 若固定利率资产增加10亿美元或固定利率负债减少10亿美元，利率下降潜在收益约增加22个基点[196] - 计息存款贝塔假设增减5个百分点，当前模拟结果变化约105个基点[196] - 经济价值权益（EVE）政策限制按+/-200个基点情景衡量，截至2025年3月31日，该头寸符合指引[199] - 若EVE分析显示利率瞬时升降导致其下降15%或更多，需制定补救计划[199] 其他重要内容 - 特殊评估对Key的初始税前费用影响约为1.9亿美元，于2023年第四季度确认[42] - 截至2025年3月31日，公司综合贷款与存款比率为70%[218] - 截至2025年3月31日，公司有担保定期借款为13亿美元，与2024年第四季度持平[219] - 截至2025年3月31日，未质押证券为274亿美元，2024年12月31日为255亿美元[221] - 截至2025年3月31日，联邦基金销售净余额和美联储账户余额为153亿美元，2024年12月31日为174亿美元[221] - 截至2025年3月31日，克利夫兰联邦储备银行未使用的有担保借款能力为384亿美元，2024年12月31日为367亿美元[221] - 截至2025年3月31日，联邦住房贷款银行未使用的有担保借款能力为187亿美元，2024年12月31日为189亿美元[221] - 截至2025年3月31日，可用或有流动性总计998亿美元，2024年12月31日为985亿美元[221] - 2025年3月31日和2024年12月31日分别排除应计利息5300万美元和5100万美元[205] - 2025年第一季度，董事会授权最高10亿美元的普通股回购计划，预计下半年开始回购[25][167]