存款增长 - 公司第四季度存款总额为1497亿美元 同比增长32亿美元 环比增长13% [1] - 消费者和商业存款均实现增长 [1] 信用卡和不良资产 - 信用卡坏账率为45% [2] - 非生息资产达到峰值 预计年中开始下降 [2] 客户关系增长 - 消费者业务中 关系家庭数量连续第二年增长超过3% [2] - 西部市场增长5-8% 东部市场持续增长 [2] 嵌入式银行业务 - 商业支付相关收入实现中个位数增长 [3] - 公司将继续投资嵌入式银行平台 包括软件顾问 关系银行家 数字和分析工具 [4] 贷款展望 - 预计到2025年底 平均贷款将下降2-5% [4] - 80%的中端市场客户对增长前景充满信心 计划投资房地产 厂房和设备 [5] 监管环境 - 并购监管环境具有挑战性 预计将有所改善 [6] - 公司每年替换2个核心系统 将继续投资业务和人才 考虑补强收购 [6] 消费者贷款 - 消费者贷款是资产负债表的重要组成部分 未来可能进一步进入个人贷款领域 [7] 股价表现 - 周二盘中股价下跌4% [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度每股收益（EPS）为亏损0.28美元 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司第四季度业绩标志着其在实现全面盈利潜力旅程中的又一个重要里程碑 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层强调实际结果可能与前瞻性声明存在重大差异，且这些声明仅代表2025年1月21日的观点，不会更新 [4] 其他重要信息 - 公司提供了非GAAP财务指标的声明，并提醒投资者注意这些指标的使用 [4] 问答环节所有提问和回答 - 无相关内容

文章核心观点 - 2024年第四季度KeyCorp调整后持续经营业务每股收益超预期且同比大幅增长，但受信贷质量恶化和利差收入疲软担忧影响，盘前股价下跌 公司业绩受非利息收入增加、净利息收入提高、费用和拨备降低等因素推动，但贷款余额下降和存款成本上升带来不利影响 此外还介绍了公司营收、贷款与存款、信贷质量、资本比率等情况，以及Scotiabank对其的投资 [1][2] 第四季度业绩情况 - 调整后持续经营业务每股收益38美分，超Zacks共识预期的33美分，同比增长52% [1] - 剔除证券出售税后损失6.57亿美元后，持续经营业务归属于普通股股东的净亏损2.79亿美元，上年同期为盈利3000万美元 [3] 2024年全年业绩情况 - 调整后持续经营业务每股收益1.16美元，超Zacks共识预期的1.10美元 [4] - 持续经营业务归属于普通股股东的净亏损（GAAP）3.06亿美元，上年同期为净收入8.21亿美元 [4] 营收与费用情况 第四季度 - 总营收8.65亿美元，调整后季度总营收（税等效）同比增长15.9%至17.8亿美元，超Zacks共识预期的17.3亿美元 [5] - 净利息收入（税等效）增长14.3%至10.6亿美元，净利息收益率（税等效）提高34个基点至2.41% [6] - 非利息收入为负1.96亿美元，剔除证券损失后调整后非利息收入增长18.4%至7.22亿美元 [7] - 非利息费用下降10.4%至12.3亿美元，包含300万美元额外FDIC特别评估费用 [8] 2024年全年 - 总营收（税等效）64.6亿美元，同比略有上升，超Zacks共识预期的63.7亿美元 [5] 贷款与存款情况 第四季度末 - 平均总存款1497亿美元，较上季度末增长1.3%，受消费者和商业存款增长推动 [9] - 平均总贷款1047亿美元，环比下降1.4%，主要因商业房地产抵押贷款和商业及工业贷款减少 [9] 信贷质量情况 第四季度 - 净贷款冲销率同比上升17个基点至0.46%，贷款和租赁损失准备金为14.1亿美元，下降6.6% [11] - 不良资产占比为0.74%，同比上升24个基点 [11] - 信贷损失拨备3900万美元，下降61.8%，主要因贷款余额降低、资产质量迁移放缓和净冲销水平变化 [12] 资本比率情况 2024年12月31日 - 有形普通股权益与有形资产比率从2023年同期的5.1%升至7% [13] - 一级风险资本比率从11.7%升至13.7% [13] - 普通股一级资本比率从10%升至12% [13] 股权交易情况 第四季度 - 加拿大丰业银行完成对KeyCorp约20亿美元的战略少数股权投资，持股比例增至14.9% [14] - 交易分两部分，KeyCorp分别收到0.8亿美元和20亿美元 [15] 对KeyCorp的看法 - 近期合理的贷款余额、资产负债表重新定位、战略收购和较高利率可能支撑营收，但资金成本上升将带来压力 资产质量下降和商业贷款敞口大仍是担忧因素 [16] 其他主要银行第四季度业绩情况 PNC金融服务集团 - 调整后每股收益3.77美元，超Zacks共识预期的3.30美元，上年同期为1.85美元 [18] - 业绩受益于手续费收入、净利息收入和存款余额增加，费用和信贷损失拨备下降，但贷款余额下降是不利因素 [18] 美国合众银行 - 调整后每股收益（剔除重大项目影响）1.07美元，超Zacks共识预期的1.06美元，同比增长8.1% [19] - 业绩受益于费用降低、非利息收入增加、净利息收入上升和资本状况良好，但资产质量疲软令人担忧 [19]

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为17.6亿美元，同比增长15.2% [1] - 每股收益(EPS)为0.38美元，去年同期为0.25美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.73%，EPS超出预期15.15% [1] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨6.3%，同期标普500指数上涨1.2% [3] - 公司目前Zacks评级为3(持有)，预计短期内表现与大盘一致 [3] 关键财务指标 - 净利息收益率为2.4%，与分析师预期一致 [4] - 平均生息资产总额为1713.7亿美元，略低于分析师预期的1732.3亿美元 [4] - 净贷款冲销率为0.4%，与预期一致 [4] - 期末账面价值为14.21美元，高于预期的13.85美元 [4] - 现金效率比率为141.3%，远高于预期的68.7% [4] - 不良资产总额为7.72亿美元，高于预期的7.3376亿美元 [4] - 一级资本充足率为13.7%，高于预期的12.5% [4] - 总资本充足率为16.2%，高于预期的14.8% [4] - 杠杆比率为10.1%，高于预期的9.4% [4] - 期末不良贷款为7.58亿美元，高于预期的6.6397亿美元 [4] - 非利息收入为-1.96亿美元，远低于预期的7.022亿美元 [4] - 投资银行和债务安排费用为2.21亿美元，高于预期的1.9454亿美元 [4] 投资分析 - 投资者关注公司营收和盈利的同比变化，以及与华尔街预期的对比 [2] - 关键财务指标对预测股价表现有重要影响 [2]

业绩总结 - 2024年第四季度，净利息收入为10.61亿美元，环比增长10.1%，同比增长14.3%[6] - 2024年第四季度，非利息收入为-1.96亿美元，环比增长27.1%，同比下降132.1%[6] - 2024年第四季度，EPS为-0.28美元，调整后为0.38美元[7] - 2024年第四季度，信用损失准备金为3900万美元，同比下降61.8%[6] - 2024年第四季度，普通股权一级资本比率（CET1）为12.0%，环比上升114个基点[6] - 2024年，净利息收入为38.10亿美元，同比下降3.4%[8] - 2024年，非利息收入为8.09亿美元，同比下降67.2%[8] - 2024年，平均贷款为1077.24亿美元，同比下降8.7%[8] - 2024年，客户存款同比增长4%[3] 未来展望 - 2024年平均贷款预计为1077亿美元，同比下降9%[35] - 2024年末贷款预计为1043亿美元，同比下降7%[35] - 2024年净利息收入（税后）预计为381亿美元，同比下降3%[35] - 2024年调整后的非利息收入预计为264.5亿美元，同比增长7%[35] - 2024年不良贷款占期末总贷款的比例为0.73%[29] - 2024年净贷款减值（NCOs）占平均贷款的比例为0.26%[29] - 2024年资本充足率（Tangible Common Equity Ratio）为7.0%[32] - 2024年不良贷款准备金占不良贷款的比例为198%[52] - 2024年调整后的非利息支出预计为45.2亿美元，同比增长3%[35] - 2024年GAAP税率预计为21%至22%[35] 关键财务指标 - 2024年第四季度，Key公司的持续经营净收入（GAAP）为-2.79亿美元，较2024年第三季度的-4.47亿美元有所改善[55] - 2024年第四季度，Key公司的平均有形普通股权益（非GAAP）为114.49亿美元，较2024年第三季度的104.70亿美元增加[55] - 2024年第四季度，Key公司的持续经营净收入回报率（非GAAP）为-9.69%，相比2024年第三季度的-16.98%显著改善[55] - 2024年第四季度，Key公司的净利息收入（GAAP）为10.51亿美元，较2024年第三季度的9.52亿美元增长[55] - 2024年第四季度，Key公司的非利息收入（GAAP）为-1.96亿美元，较2024年第三季度的-2.69亿美元有所改善[56] - 2024财年，Key公司的调整后非利息收入（非GAAP）为26.45亿美元，较2023财年的24.70亿美元增长[57] - 2024财年，Key公司的调整后收入（非GAAP）为11.09亿美元，较2023财年的10.79亿美元有所增加[57] - 2024年第四季度，Key公司的稀释每股收益（GAAP）为-0.28美元，较2024年第三季度的-0.47美元有所改善[56] - 2024年第四季度，Key公司的现金效率比率（非GAAP）为141.3%，较2024年第三季度的156.4%有所改善[55] - 2024年第四季度，Key公司的普通股权益核心资本比率（调整后）为9.78%，较2024年第三季度的8.58%有所提升[58] 负面信息 - 2024年截至12月31日的净收入因证券出售损失为13.94亿美元，导致每股收益（EPS）下降1.45美元[60] - 2023年截至12月31日的效率相关费用为1.00亿美元，导致每股收益（EPS）下降0.10美元[60] - 2023年FDIC特别评估费用为1.44亿美元，导致每股收益（EPS）下降0.15美元[60] - 2023年总选定项目费用为2.58亿美元，导致每股收益（EPS）下降0.27美元[60] - 2024年总选定项目费用为14.15亿美元，导致每股收益（EPS）下降1.48美元[60] - 2023年养老金结算费用为1,400万美元，导致每股收益（EPS）下降0.02美元[60] - 2023年效率相关费用主要包括7000万美元的裁员费用和5200万美元的企业房地产相关费用[60] - 2023年FDIC特别评估的初步损失估计在第四季度记录[60] - 2024年FDIC更新了与2023年硅谷银行和签名银行关闭相关的无保险存款损失的估计[60]

文章核心观点 - 分析KeyCorp季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Northern Trust Corporation业绩预期 [1][3][9] KeyCorp季度财报表现 - 季度每股收益0.38美元，超Zacks共识预期0.33美元，去年同期为0.25美元，本季度盈利惊喜达15.15% [1] - 上一季度预期每股收益0.27美元，实际为0.30美元，盈利惊喜11.11% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收17.6亿美元，超Zacks共识预期1.73%，去年同期为15.3亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] KeyCorp股价走势 - 年初以来，KeyCorp股价上涨约6.8%，而标准普尔500指数涨幅为2% [3] KeyCorp未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可助投资者判断股票走向，包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，KeyCorp预估修正趋势复杂，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.35美元，营收19亿美元，本财年每股收益1.56美元，营收74.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 主要地区行业目前处于250多个Zacks行业前28%，前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Northern Trust Corporation尚未公布2024年12月季度财报，预计1月23日发布 [9] - 预计该公司即将发布的财报中季度每股收益2.02美元，同比增长38.4%，过去30天该季度共识每股收益预估下调1.4% [9] - 预计该公司营收19.3亿美元，较去年同期增长24.8% [10]

财务表现 - KeyCorp 2024年第四季度净亏损2.79亿美元，调整后净收入为3.78亿美元[1][2] - 2024年第四季度收入为8.65亿美元，调整后收入同比增长16%[1][2] - 2024年第四季度净亏损为4.46亿美元，较2023年第四季度的2.79亿美元亏损扩大59.9%[51] - 2024年全年净亏损为3.04亿美元，较2023年的8.24亿美元盈利转为亏损[53] - 公司第四季度净收入为3.79亿美元，同比增长152.7%[34] - 公司第四季度调整后净收入为3.78亿美元，同比增长58.1%[65] - 第四季度净亏损为2.44亿美元，去年同期为盈利6500万美元[70] - 全年净亏损为1.61亿美元，去年同期为盈利9.67亿美元[70] 收入与支出 - 净利息收入环比增长10%，达到10.61亿美元[1][7] - 非利息收入同比下降132.1%，主要由于证券出售导致的9.15亿美元损失[9] - 非利息支出同比下降10.4%，主要由于2023年第四季度的特殊项目影响[11] - 公司第四季度净利息收入为5.37亿美元，同比增长18.8%[34] - 非利息收入为4.62亿美元，同比增长31.3%[34] - 2024年第四季度净利息收入为9.64亿美元，较2023年第四季度的9.28亿美元增长3.9%[51] - 2024年第四季度非利息收入为-2.69亿美元，较2023年第四季度的6.10亿美元大幅下降[51] - 2024年全年净利息收入为38.10亿美元，较2023年的39.43亿美元下降3.4%[53] - 2024年全年非利息收入为8.09亿美元，较2023年的24.70亿美元下降67.2%[53] - 公司第四季度净利息收入为10.51亿美元，同比增长14.1%[63] - 公司第四季度非利息收入为-1.96亿美元，同比下降132.1%[63] - 公司第四季度调整后非利息支出为12.32亿美元，同比下降10.2%[65] - 第四季度净利息收入为10.51亿美元，同比下降4.5%[70] - 全年净利息收入为37.65亿美元，同比下降3.8%[70] - 全年非利息收入为8.09亿美元，同比下降67.2%[70] - 第四季度贷款利息收入为14.48亿美元，同比下降8.0%[70] - 全年贷款利息收入为60.26亿美元，同比下降3.1%[70] - 第四季度存款利息支出为8.21亿美元，同比增长8.9%[70] - 全年存款利息支出为33.07亿美元，同比增长42.4%[70] - 公司第四季度总非利息支出从2023年的47.34亿美元下降至2024年的45.45亿美元，同比下降4.0%[82] 贷款与存款 - 2024年第四季度平均贷款余额为1047.1亿美元，同比下降8.1%[13][14] - 平均存款余额为1497.3亿美元，同比增长3.2%[16] - 客户存款增长4%，管理资产规模达到创纪录的610亿美元[3] - 第四季度消费者银行平均存款增长4.7%，达到874.76亿美元，主要受货币市场存款和定期存款增长的推动[31][33] - 第四季度消费者银行贷款和租赁平均余额下降7.8%，至375.67亿美元，主要受各类贷款普遍下降的影响[31][33] - 平均贷款和租赁余额为666.91亿美元，同比下降8.3%[34] - 平均存款余额为596.87亿美元，同比增长2.6%[34] - 公司第四季度贷款总额为1042.6亿美元，同比下降7.4%[68] - 公司第四季度存款总额为1497.6亿美元，同比增长2.9%[68] - 公司第四季度总贷款为1047.11亿美元，同比下降8.1%，环比下降1.4%[72] - 第四季度商业贷款平均余额为720.89亿美元，同比下降8.3%，环比下降1.3%[72] - 第四季度消费者贷款平均余额为326.22亿美元，同比下降7.7%，环比下降1.7%[72] - 公司总贷款从2023年的1180.04亿美元下降至2024年的1077.24亿美元，同比下降7.4%[80][87] - 商业贷款从2023年的818.05亿美元下降至2024年的741.60亿美元，同比下降7.3%[80][87] - 消费者贷款从2023年的361.99亿美元下降至2024年的335.64亿美元，同比下降7.6%[80][87] - 公司持有的商业和工业贷款从2023年的558.15亿美元下降至2024年的529.09亿美元，同比下降5.2%[87] - 2024年第四季度平均贷款余额为1047.11亿美元，同比下降8.1%[93] - 消费者银行部门第四季度平均存款为874.76亿美元，环比增长1.2%，同比增长4.7%[102] - 商业银行部门第四季度平均存款为596.87亿美元，环比增长1.7%，同比增长2.6%[102] 资本与资产 - 普通股一级资本比率环比增加120个基点至12%[2][6] - 公司第四季度普通股一级资本比率为12.0%，一级风险资本比率为13.7%，均超过“资本充足”监管基准[23][25] - 公司第四季度有形普通股权益与有形资产比率为7.02%，同比上升1.96个百分点[63] - 公司第四季度普通股股东权益为181.76亿美元，同比增长24.2%[68] - 第四季度股东权益为167.32亿美元，同比增长24.2%，环比增长6.2%[72] - 公司总资产为1870亿美元[38] - 公司第四季度总资产为1874.56亿美元，同比增长0.1%，环比下降0.2%[72] - 公司第四季度总负债为1707.24亿美元，同比下降1.8%，环比下降0.8%[72] - 公司持有的证券从2023年的377.18亿美元下降至2024年的371.27亿美元，同比下降1.6%[80] - 公司短期投资从2023年的73.49亿美元增加至2024年的148.46亿美元，同比增长102.0%[80] - 公司持有的待售贷款从2023年的4.83亿美元增加至2024年的7.97亿美元，同比增长65.0%[89] 信用与风险 - 第四季度净贷款冲销为1.14亿美元，占平均总贷款的0.43%，较第三季度的1.54亿美元下降26.0%，较去年同期的7600万美元增长50.0%[18][20] - 第四季度不良贷款总额为7.58亿美元，占期末贷款组合的0.73%，较去年同期的5.74亿美元增长32.1%[18][21] - 第四季度信用损失拨备为3900万美元，较去年同期的1.02亿美元下降61.8%，较第三季度的9500万美元下降58.9%[18][19] - 第四季度消费者银行信用损失拨备增加3800万美元，主要受净冲销增加的推动[31][33] - 信贷损失拨备减少9900万美元，同比下降103.1%[34] - 2024年全年净贷款冲销额为4.40亿美元，较2023年的2.44亿美元增长80.3%[53] - 2024年第四季度净贷款冲销额为1.14亿美元，占平均贷款总额的0.43%[93] - 2024年第四季度贷款和租赁损失拨备为2900万美元，同比下降69.8%[93] - 2024年第四季度不良贷款总额为7.58亿美元，同比增长32.1%[97] - 2024年第四季度不良资产总额为7.72亿美元，同比增长30.6%[97] - 2024年第四季度贷款和租赁损失拨备占期末贷款的比例为1.35%，与去年同期持平[93] - 2024年第四季度信用损失拨备总额为16.99亿美元，同比下降5.8%[93] - 2024年第四季度不良贷款占期末贷款组合的比例为0.73%，同比增长0.22个百分点[97] - 2024年第四季度商业和工业贷款冲销额为8400万美元，同比增长71.4%[93] - 2024年第四季度消费者贷款冲销额为2800万美元，同比增长27.3%[93] 业务部门表现 - 投资银行、支付和财富管理费用同比增长27%[2] - 第四季度消费者银行净收入为8800万美元，较去年同期的亏损1100万美元大幅改善，主要得益于净利息收入增长17.1%[31][33] - 第四季度消费者银行非利息收入增长4.0%，达到2.35亿美元，主要得益于信托和投资服务、消费者抵押贷款以及卡和支付收入的增长[31][33] - 第四季度消费者银行非利息支出下降8.5%，至7.13亿美元，主要由于2023年第四季度的FDIC特别评估费用[31][33] - 投资银行和债务安排费用为2.2亿美元，同比增长63.0%[35] - 商业抵押贷款服务费用为6700万美元，同比增长36.7%[35] - 消费者银行部门第四季度总收入为8.72亿美元，环比增长7.1%，同比增长13.2%[102] - 消费者银行部门第四季度净收入为8800万美元，环比增长2.3%，同比增长900%[102] - 商业银行部门第四季度总收入为9.99亿美元，环比增长15.1%，同比增长24.3%[102] - 商业银行部门第四季度净收入为3.79亿美元，环比增长26.3%，同比增长152.7%[102] 其他 - 公司在全国15个州拥有约1000家分支机构和1200台ATM[39] - 2024年第四季度平均全职员工人数为16,805人，较2023年第四季度的16,810人略有下降[51] - 公司平均全职员工数量从2023年的17,692人下降至2024年的16,753人，同比下降5.3%[82][83] - 公司第四季度证券出售损失为9.15亿美元，税后影响为6.57亿美元，每股收益影响为-0.66美元[104] - 公司第四季度FDIC特别评估费用为300万美元，税后影响为200万美元[104] - 公司全年证券出售损失为18.33亿美元，税后影响为13.94亿美元，每股收益影响为-1.45美元[104] - 公司全年FDIC特别评估费用为2500万美元，税后影响为1900万美元，每股收益影响为-0.02美元[104]

文章核心观点 - 2024年第四季度KeyCorp虽有净亏损但调整后表现良好，各业务板块有不同程度发展，资本状况强，未来有望增长 [1][2][3] 财务亮点 盈利情况 - 2024年第四季度持续经营业务净亏损2.79亿美元，摊薄后每股亏损0.28美元；调整后净利润3.78亿美元，摊薄后每股盈利0.38美元 [1] - 与2024年第三季度相比，持续经营业务净亏损收窄37.6%，摊薄后每股亏损收窄40.4% [6] 收入情况 - 2024年第四季度营收8.65亿美元，调整后同比增长16%，环比增长11% [1][2] - 净利息收入10.61亿美元，同比增长14.3%，环比增长10.1%；净利息收益率2.41% [7][8] - 非利息收入-1.96亿美元，同比下降132.1%，环比增长27.1% [7] 资产质量 - 2024年第四季度净贷款冲销1.14亿美元，占平均贷款总额0.43%，环比下降26%，同比增长50% [21][23] - 不良贷款总额7.58亿美元，占期末贷款组合0.73%；不良资产总额7.72亿美元，占期末贷款组合和其他不良资产0.74% [24] 资本状况 - 2024年末估计普通股一级资本充足率12%，较上季度末提高120个基点 [1] - 一级风险加权资本充足率13.7%，总风险加权资本充足率16.2%，有形普通股权益与有形资产比率7%，杠杆率10.1% [26] 业务板块表现 消费者银行 - 2024年第四季度营收8.72亿美元，同比增长13.2%，净利润8800万美元，同比扭亏为盈 [30][31] - 净利息收入6.37亿美元，同比增长17.1%；非利息收入2.35亿美元，同比增长4% [31] - 平均贷款和租赁余额375.67亿美元，同比下降7.8%；平均存款余额874.76亿美元，同比增长4.7% [31] 商业银行 - 2024年第四季度营收9.99亿美元，同比增长24.3%，净利润3.79亿美元，同比增长152.7% [30][33] - 净利息收入5.37亿美元，同比增长18.8%；非利息收入4.62亿美元，同比增长31.3% [33] - 平均贷款和租赁余额666.91亿美元，同比下降8.3%；平均存款余额596.87亿美元，同比增长2.6% [33] 其他信息 - 2024年Key和丰业银行获监管批准完成丰业银行对Key的少数股权投资 [1] - 2025年1月Key宣布每股普通股股息0.205美元，将于第一季度支付 [28]

文章核心观点 - 公司将于1月21日盘前公布2024年第四季度及全年业绩，贷款业务改善，净利息收入和非利息收入有望增长，但资产质量面临挑战，同时获加拿大丰业银行战略投资 [1][2][14] 第四季度业绩影响因素 贷款业务 - 第四季度商业和工业贷款及消费贷款需求改善，预计平均贷款余额达1493亿美元，同比增长2.9% [2] 平均盈利资产 - Zacks共识预期为1732亿美元，略高于上年同期，公司估计为1735亿美元 [3] 净利息收入和净息差 - 美联储自9月降息100个基点，有助于公司净利息收入和净息差增长，共识预期净利息收入为10.4亿美元，同比增长12%，公司预计净利息收入同比增长10%以上，净息差约为2.4% [4][5] 非利息收入 - 第四季度抵押贷款利率仍处高位，抵押贷款业务收入有望改善，商业抵押贷款服务费用共识预期为6230万美元，同比增长29.7%，消费者抵押贷款收入共识预期为1320万美元，同比增长20.2% [6][7] - 特朗普胜选总统选举带来的乐观情绪及市场高波动性，推动客户活动增加，交易业务和交易撮合活动表现良好，投资银行和债务配售费用共识预期为1.945亿美元，同比增长43% [8] - 存款账户服务收费共识预期为6870万美元，同比增长5.7%，信用卡和支付收入共识预期为8770万美元，同比增长4.4%，非利息收入共识预期为7.022亿美元，同比增长15.1% [9][10][11] 费用 - 公司重组运营和退出非核心业务有助于节省成本，但对业务和技术升级的投资预计将导致非利息费用增加，公司估计非利息费用为11.8亿美元，同比下降14.3% [11][12] 资产质量 - 公司可能会建立储备以应对不良贷款，预计信贷损失拨备为1.022亿美元，同比略有上升，非 performing资产共识预期为7.338亿美元，同比增长24.2%，非 performing贷款共识预期为6.64亿美元，同比增长15.7% [12][13] 重大事件 - 加拿大丰业银行完成对公司约20亿美元的战略少数股权投资，持股比例增至14.9%，交易分两部分进行，公司分别获得0.8亿美元和2亿美元 [14][15] 2024年展望 - 平均贷款余额预计下降7 - 8%，期末贷款预计下降5 - 6%，受批评贷款预计已见顶并将下降，平均存款预计增长1 - 2%，客户存款预计增长3 - 4% [16] - 净利息收入预计下降2 - 5%，非利息收入（不包括第三季度证券出售损失）预计增长6%以上，投资银行收入预计在6 - 6.5亿美元区间高端 [16][17] - 非利息费用（不包括FDIC特别评估、效率相关费用和养老金结算费用）预计较2023年的44亿美元增长2%，净冲销与平均贷款比率预计在30 - 40个基点区间高端，拨备预计约为4亿美元，GAAP税率预计为20% [17][18] 业绩预测 - Zacks模型显示公司此次超越共识预期的可能性较低，盈利ESP为 - 0.50%，Zacks排名为3 [19][20] - 第四季度收益共识预期为33美分，较上年同期增长32%，销售额共识预期为17.3亿美元，增长13.2% [21] 其他银行股推荐 - Hilltop Holdings Inc. 将于1月30日公布业绩，Zacks排名为3，盈利ESP为 + 33.73%，季度收益估计为28美分 [22][23] - Zions Bancorporation 将于1月21日公布业绩，盈利ESP为 + 2.13%，Zacks排名为3，季度收益估计为1.26美元 [23]

文章核心观点 - 预计KeyCorp即将发布的季度报告显示每股收益0.33美元，同比增长32%，分析师预测营收17.3亿美元，同比增长13.2%，过去30天该季度每股收益共识预期上调2%，还给出公司多项关键指标预测，过去一个月公司股价变化-1.8%，而Zacks标准普尔500指数综合指数变化-3.3%，公司Zacks排名为3（持有），预计短期内紧跟整体市场表现 [1][8] 公司盈利预测 - 预计季度每股收益0.33美元，同比增长32% [1] - 分析师预测营收17.3亿美元，同比增长13.2% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调2% [1] 盈利预测变化的重要性 - 公司公布收益前，考虑盈利预测变化很重要，盈利预测修正对预测投资者对股票的可能反应起关键作用，多项实证研究表明盈利预测趋势与股票短期价格走势密切相关 [2] 公司关键指标预测 - 平均预测“平均余额 - 总盈利资产”为1732.3亿美元，去年同期为1720.5亿美元 [4] - 分析师综合评估“现金效率比率（非公认会计原则）”可能达到68.7%，去年同期为88.6% [4] - 分析师集体判断“不良资产 - 总计”应为7.3376亿美元，去年同期为5910万美元 [5] - 分析师综合评估“一级风险资本比率”应为12.5%，去年同期为11.7% [5] - 分析师预计“总风险资本比率”为14.8%，去年同期为14.1% [5] - 分析师预测“杠杆比率”将达到9.4%，去年同期为9% [6] - 分析师综合评估“期末不良贷款”估计为6639.7万美元，去年同期为5740万美元 [6] - 分析师预测“总非利息收入”将达到7.022亿美元，去年同期为6100万美元 [6] - 分析师评估“投资银行和债务配售费用”将达到1.9454亿美元，去年同期为1360万美元 [7] - “净利息收入（全额成本基础）”共识估计为10.4亿美元，去年同期为9280万美元 [7] - 分析师共识认为“卡和支付收入”将达到8769万美元，去年同期为8400万美元 [8] - 分析师预计“信托和投资服务收入”将达到1.4326亿美元，去年同期为1320万美元 [8] 公司股价表现与排名 - 过去一个月KeyCorp股价变化-1.8%，Zacks标准普尔500指数综合指数变化-3.3% [8] - 公司Zacks排名为3（持有），预计短期内紧跟整体市场表现 [8]