公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，公司总资产分别为3774.7504万美元和3883.4077万美元[13] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，公司总负债分别为1097.8576万美元和1284.4259万美元[13] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，公司股东权益分别为2676.8928万美元和2598.9818万美元[13] - 2019年和2018年前九个月净销售额分别为6594.4583万美元和6771.7019万美元[16] - 2019年和2018年前九个月销售成本分别为5370.5272万美元和5626.3183万美元[16] - 2019年和2018年前九个月毛利润分别为1223.9311万美元和1145.3836万美元[16] - 2019年和2018年前九个月运营收入分别为85.5066万美元和203.7256万美元[16] - 2019年和2018年前九个月归属于公司的净收入分别为18.7741万美元和95.7926万美元[16] - 2019年和2018年前九个月基本和摊薄每股收益分别为0.03美元和0.17美元[16] - 截至2019年7月31日和2018年11月1日，公司加权平均流通普通股分别为556.9349万股和572.036万股[16] - 2019年9个月净收入为550,242美元，2018年为1,310,407美元[20] - 2019年9个月经营活动净现金使用为911,740美元，2018年提供7,947,275美元[20] - 2019年9个月投资活动净现金使用为568,235美元，2018年为3,039,771美元[20] - 2019年9个月融资活动净现金使用为562,629美元，2018年为2,153,133美元[20] - 2019年现金期末余额为2,568,780美元，2018年为5,080,021美元[20] - 2019年利息支付为197,216美元，2018年为285,603美元[20] - 2019年所得税支付为66,269美元，2018年为245,838美元[20] - 2019年7月31日和2018年10月31日，加权平均流通普通股股数分别为5569349股和5720360股（九个月）、5569349股和5673914股（三个月），公司授予100万份期权因反摊薄性质未计入稀释每股收益计算[75] - 2019年7月31日止九个月和三个月，净销售额分别为65,944,583美元和21,594,285美元，较2018年同期有所下降[16] - 2019年7月31日止九个月和三个月，毛利润分别为12,239,311美元和4,128,600美元，较2018年同期有所增长[16] - 2019年7月31日止九个月和三个月，归属于公司的净利润分别为187,741美元和111,494美元，较2018年同期有所下降[16] - 2019年7月31日止九个月和三个月，基本和摊薄每股收益分别为0.03美元和0.02美元，较2018年同期有所下降[16] - 2019年9个月净收入为550,242美元，2018年为1,310,407美元[20] - 2019年9个月经营活动净现金使用为911,740美元，2018年提供7,947,275美元[20] - 2019年9个月投资活动净现金使用为568,235美元，2018年为3,039,771美元[20] - 2019年9个月融资活动净现金使用为562,629美元，2018年为2,153,133美元[20] - 2019年现金净减少2,042,604美元，2018年增加2,754,371美元[20] - 2019年期末现金为2,568,780美元，2018年为5,080,021美元[20] - 2019年利息支付197,216美元，2018年为285,603美元[20] - 2019年所得税支付66,269美元，2018年为245,838美元[20] 公司会计政策相关 - 公司于2018年11月1日采用新收入确认标准，使用修改追溯法[33] - 公司对股份支付采用公允价值法核算[34] 期权相关数据 - 2019年7月31日，期权的布莱克 - 斯科尔斯假设中，无风险利率为2.42% - 2.57%，预期波动率为43.0% - 64.2%[38] - 2019年7月31日，期权合约价值为 - 10.0909万美元，期货合约为0.4205万美元，商品总计 - 9.6704万美元；截至2018年10月31日，期权合约价值为 - 3.9926万美元，期货合约为1.788万美元，商品总计 - 2.2046万美元[54] - 截至2019年7月31日，公司持有8份期货合约，购买30万磅绿咖啡，加权平均价格为每磅0.9820美元，当时公平市价为每磅0.9725美元；持有160份期权，涵盖600万磅绿咖啡豆，公平市价为25.8825万美元[55] - 截至2018年10月31日，公司持有22份期货合约，购买82.5万磅绿咖啡，加权平均价格为每磅1.11美元，当时公平市价为每磅1.13美元；持有65份期权，涵盖243.75万磅绿咖啡豆，公平市价为5.2594万美元[56] - 2019年截至7月31日的三个月，毛实现收益为36.4076万美元，毛实现损失为 - 45.0602万美元，未实现收益为52.973万美元，总计44.3204万美元；2018年同期，毛实现收益为36.9233万美元，毛实现损失为 - 41.4476万美元，未实现损失为 - 117.0086万美元，总计 - 121.5329万美元[57] - 2019年截至7月31日的九个月，毛实现收益为107.8627万美元，毛实现损失为 - 242.2128万美元，未实现损失为 - 7.4658万美元，总计 - 141.8159万美元；2018年同期，毛实现收益为63.5029万美元，毛实现损失为 - 137.3107万美元，未实现损失为 - 31.7177万美元，总计 - 105.5255万美元[57] 公司收购事项 - 2018年4月24日，GCC根据资产购买协议收购Steep & Brew, Inc.的大部分资产[46] 公司预计财务数据 - 截至2018年7月31日的九个月，假设收购于2017年11月1日完成，预计销售额为7296.2356万美元，预计净收入为83.9087万美元，预计基本和摊薄每股收益为0.15美元[47] 公司准备金情况 - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，应收账款坏账准备、其他准备金和销售折扣准备金总额均为14.4万美元[50] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，坏账准备均为6.5万美元，其他准备金均为3.5万美元，销售折扣准备金均为4.4万美元，总计均为14.4万美元[50] 公司存货情况 - 截至2019年7月31日，存货总计1770.2156万美元，较2018年10月31日的1527.1106万美元有所增加[51] - 截至2019年7月31日，包装咖啡库存为548.0873万美元，绿咖啡为1004.4106万美元，烘焙机及零件为37.8654万美元，包装用品为179.8523万美元，总计1770.2156万美元；截至2018年10月31日，包装咖啡库存为328.645万美元，绿咖啡为985.8495万美元，烘焙机及零件为27.0188万美元，包装用品为185.5973万美元，总计1527.1106万美元[51] 公司贷款协议相关 - 2017年4月25日，公司和OPTCO与Sterling National Bank签订修订和重述的贷款和担保协议及贷款安排[59] - 2017年修订贷款协议，新到期日为2018年2月28日，合并后借款人最高本金限额1200万美元，OPTCO子限额300万美元，借款基数扩大，利率变为LIBOR加2.4%，提前还款溢价1.0%，取消超额预付款费用，信用证最高义务金额100万美元[60] - 2018年3月23日达成新贷款修改协议，新到期日为2020年3月31日，最高本金增至1400万美元，年利率降至LIBOR加2%，2019年7月31日为4.22%[61] - 2019年7月31日和2018年10月31日，银行信贷额度未偿还余额分别为5767640美元和6260014美元，公司宣布股息计划，将支付2019财年净利润30%的股息[67] 公司客户与供应商相关数据 - 2019年九个月约19%的销售额来自五名客户，应收账款余额约181.3万美元；2018年约27%的销售额来自五名客户，应收账款余额约137.8万美元[76] - 2019年九个月约25%的采购来自五名供应商，应付账款约49.6万美元；2018年约26%的采购来自六名供应商，应付账款约27.8万美元[77] - 2019年9个月和2018年9个月，约19%和27%的销售额来自五名客户，应收账款余额分别约为181.3万美元和137.8万美元；2019年3个月和2018年3个月，约17%和20%的销售额来自五名客户[76][78] - 2019年9个月和2018年9个月，约25%和26%的采购来自五名和六名供应商，应付账款余额分别约为49.6万美元和27.8万美元；2019年3个月和2018年3个月，约18%和22%的采购来自五名和六名供应商[77][78] 公司各业务线收入数据 - 2019年和2018年九个月，绿咖啡收入分别为25573649美元和32083480美元，包装咖啡收入分别为40370934美元和35633539美元[79] - 2019年9个月和2018年9个月，绿咖啡收入分别为25573649美元和32083480美元，包装咖啡收入分别为40370934美元和35633539美元；2019年3个月和2018年3个月，绿咖啡收入分别为8394907美元和10307157美元，包装咖啡收入分别为13199378美元和13132746美元[79] 公司合作费用相关 - 2019年和2018年三个和九个月，与GCC 40%合作伙伴的合同人工费用分别为102524美元和309898美元、112458美元和343683美元[81] - 2019年3个月和9个月，与GCC 40%合作伙伴的合同劳动费用分别为102524美元和309898美元，2018年分别为112458美元和343683美元[81] 公司关联采购相关 - 2019年三个和九个月，从关联供应商采购额分别约为178.2万美元和587.7万美元，2018年分别约为255.5万美元和698.9万美元，2019年和2018年应付账款余额分别约为23.1万美元和22.1万美元[82] - 2019年3个月和9个月，向关联供应商采购分别约为178.2万美元和587.7万美元，2018年分别为255.5万美元和698.9万美元，2019年和2018年应付账款余额分别约为23.1万美元和22.1万美元[82] 公司股份支付相关 - 2019年7月31日止九个月授予100万股股票期权，行使价格为每股5.43美元，合约期限为10年[91] - 2019年7月31日止三个月和九个月，公司分别记录了203,868美元和228,868美元的股份支付费用[91] - 截至2019年7月31日，未支付的股份支付费用约为2,281,402美元[92] - 2019年4月19日，公司从2013年计划授予员工、高管和非员工董事股票期权，截至2019年7月31日，董事会批准100万份期权，授予五名董事会成员59000股，授予某些高管和员工941000股，行使价均为5.43美元[85][86][90] 公司后续事项评估 - 公司未识别出需要在简明合并财务报表中进一步调整或披露的后续事项[93] - 公司评估资产负债表日之后至财务报表发布之前发生的事项，未发现需在简明合并财务报表中进一步调整或披露的已确认或未确认后续事项[93] 公司递延补偿资产和负债情况 - 2019年7月31日和2018年10月31日，递延补偿资产和负债分别为4359

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年4月30日和2018年10月31日，公司总资产分别为3725.2119万美元和3883.4077万美元，下降约4.07%[12] - 截至2019年4月30日和2018年10月31日，公司总负债分别为1084.6194万美元和1284.4259万美元，下降约15.55%[12] - 2019年和2018年6个月净销售额分别为4435.0299万美元和4427.7116万美元，基本持平[15] - 2019年和2018年6个月销售成本分别为3623.9592万美元和3661.4421万美元，下降约0.97%[15] - 2019年和2018年6个月毛利润分别为811.0707万美元和766.2695万美元，增长约5.85%[15] - 2019年和2018年6个月运营收入分别为59.7292万美元和175.2113万美元，下降约66.48%[15] - 2019年和2018年6个月净利润分别为7.6247万美元和94.2236万美元，下降约91.91%[15] - 2019年和2018年3个月净销售额分别为2071.6491万美元和2219.3898万美元，下降约6.65%[15] - 2019年和2018年3个月销售成本分别为1717.4825万美元和1832.6914万美元，下降约6.28%[15] - 2019年和2018年3个月运营亏损分别为9.2742万美元和运营收入86.3486万美元，由盈转亏[15] - 2019年净收入为391,106美元，2018年为1,173,727美元[18] - 2019年净现金用于经营活动为598,440美元，2018年提供经营活动现金为565,398美元[18] - 2019年净现金用于投资活动为286,721美元，2018年为3,020,345美元[18] - 2019年净现金用于融资活动为562,729美元，2018年提供融资活动现金为3,361,410美元[18] - 2019年现金净减少1,447,890美元，2018年现金净增加906,463美元[18] - 2019年期末现金为3,163,494美元，2018年为3,232,113美元[18] - 2019年利息支付为131,901美元，2018年为178,293美元[18] - 2019年所得税支付为28,868美元，2018年为26,863美元[18] - 2019年4月30日和2018年10月31日，应收账款备抵金总额均为14.4万美元[48] - 2019年4月30日存货总计1641.4475万美元，较2018年10月31日的1527.1106万美元有所增加[49] - 2019年4月30日商品期货和期权合约总计亏损62.6434万美元，2018年10月31日亏损2.2046万美元[53] - 2019年4月30日止三个月和六个月，期货和期权合约总亏损分别为155.1197万美元和186.1363万美元，2018年同期分别为盈利32.6594万美元和16.0073万美元[56] - 截至2019年4月30日和2018年10月31日，银行信贷额度下的未偿还余额分别为5767540美元和6260014美元[66] - 2019年4月30日和2018年10月31日计算基本和摊薄每股收益所用的加权平均流通普通股分别为5569349股、5743967股和5721635股，公司授予的689000份期权因反摊薄性质未纳入摊薄每股收益计算[74] - 2019年4月30日止六个月，约21%的销售额来自五名客户，这些客户在该日应收账款余额约为2030000美元；2018年同期约20%销售额来自五名客户，应收账款余额约为8012000美元[75] - 2019年4月30日止六个月，约28%的采购来自五名供应商，这些供应商在该日应付账款约为322000美元；2018年同期约19%采购来自六名供应商，应付账款约为218000美元[76] - 2019年4月30日止三个月净销售额为2071.6491万美元，较2018年同期的2219.3898万美元减少147.7407万美元，降幅7%[106] - 2019年4月30日止三个月销售成本为1717.4825万美元，占净销售额的82.9%，2018年同期为1832.6914万美元，占比82.6%[107] - 2019年4月30日止三个月毛利润为354.1666万美元，较2018年同期的386.6984万美元减少32.5318万美元，毛利率从17.4%降至17.1%[108] - 2019年4月30日止三个月总运营费用增至363.4408万美元，较2018年同期增加63.091万美元，销售及行政费用增加64.4006万美元，增幅22.7%，高管薪酬减少1.3096万美元，降幅7.7%[109] - 2019年4月30日止三个月其他费用为6.071万美元，较2018年同期减少2.8484万美元[110] - 2019年4月30日止三个月所得税收益为4.479万美元，2018年同期为所得税支出18.1152万美元[111] - 2019年4月30日止三个月净亏损23.8468万美元，每股亏损0.04美元，2018年同期净利润为51.0849万美元，每股收益0.09美元[112] - 2019年4月30日止六个月净销售额为4435.0299万美元，较2018年同期增加7.3183万美元[114] - 2019年4月30日止六个月销售成本为3623.9592万美元，占净销售额的81.7%，2018年同期为3661.4421万美元，占比82.7%[115] - 每额外1%的净应收账款无法收回，2019年4月30日止三个月的运营收入将减少约8.7万美元；每额外1%的潜在库存减记，同期运营收入将减少约16.4万美元[102][105] - 2019年4月30日止六个月毛利润为811.0707万美元，较2018年同期的766.2695万美元增加44.8012万美元，占净销售额百分比从17.3%升至18.3%[116] - 2019年4月30日止六个月总运营费用增至751.3415万美元，较2018年同期增加160.2833万美元；销售和管理费用增至715.2915万美元，增加158.2833万美元，增幅28.4%；高管薪资增至36.05万美元，增加2万美元，增幅5.9%[117] - 2019年4月30日止六个月其他费用为12.5056万美元，较2018年同期减少5.8414万美元[118] - 2019年4月30日止六个月所得税拨备为8.113万美元，2018年同期为39.4916万美元[119] - 2019年4月30日止六个月净收入为7.6247万美元，每股基本和摊薄收益0.01美元；2018年同期净收入为94.2236万美元，每股基本和摊薄收益0.16美元[120] - 截至2019年4月30日，营运资金为1975.4836万美元，较2018年10月31日增加18.335万美元；股东权益总额为2498.3023万美元，较2018年10月31日增加10.1247万美元[121] - 2019年4月30日止六个月，经营活动净现金使用量为59.844万美元，2018年同期为提供净现金56.5398万美元；投资活动净现金使用量为28.6721万美元，2018年同期为302.0345万美元；融资活动净现金使用量为56.2729万美元，2018年同期为提供净现金336.141万美元[129][130][131] - 截至2019年4月30日，公司债务包括循环信贷额度下的576.754万美元可变利率债务，信贷额度最高为1400万美元，年利率为4.48%[135] 公司政策与业务事件 - 公司于2018年11月1日采用ASU 2014 - 09更新收入确认政策[31] - 公司对股份支付采用公允价值法核算，2019年4月30日相关假设中风险无风险利率为2.42% - 2.57%，预期波动率为43.0% - 64.2% [32][36] - 2018年4月24日，公司合资企业GCC收购Steep & Brew, Inc.的大部分资产[44] - 2018年4月30日止三个月和六个月的预估销售额分别为2454.2639万美元和4968.0884万美元，预估净收入分别为37.8773万美元和83.7063万美元，预估基本和摊薄每股收益分别为0.07美元和0.15美元[45] - 2018年3月23日新贷款协议将最高本金金额提高到1400万美元，年利率降至LIBOR加2%，2019年4月30日为4.48%[60] - 截至2019年4月30日和2018年10月31日，公司遵守贷款协议的所有契约[61] - 公司宣布股息计划，拟将截至2019年10月31日财年净利润的30%支付给2019年10月31日登记在册的股东，预计在2020年第二财季支付[66] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年4月30日和2018年同期，绿咖啡六个月收入分别为17178743美元和21776323美元，包装咖啡分别为27171556美元和22500793美元[78] - 2019年4月30日和2018年同期，与公司40%合作伙伴的三个月和六个月合同人工费用分别为106754美元、207374美元和119557美元、231225美元[80] 公司期权与股票相关情况 - 截至2019年4月30日，董事会批准1000000份期权，已授予689000份，剩余311000份未授予[84] - 2019年4月30日止季度，公司向五名董事会成员授予购买总计59000股普通股的股票期权，行权价为每股5.43美元[85] - 2019年4月30日，公司记录了25000美元的基于股票的薪酬，该日未支付的股票薪酬费用约为1732650美元[90][91] 公司风险与内部控制情况 - 管理层认为截至2019年4月30日公司披露控制和程序无效，存在与股份支付奖励会计处理相关的重大缺陷，但认为财务信息基本正确[140] - 截至2019年1月31日的季度内，风险因素无重大变化，除以下提及的风险因素外[145] - 2019年第二季度，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，与特定基于股票的薪酬奖励会计处理有关[146] - 由于该重大缺陷，截至2019年4月30日，公司财务报告内部控制无效[147] - 若补救措施不足或未来发现新的重大缺陷，合并财务报表可能含重大错报，需重述财务结果[147] - 若无法成功补救重大缺陷并及时提供准确财务报表，股价可能受不利影响，且可能无法满足上市要求[147] 其他信息 - 未发生未注册的股权证券销售及收益使用情况[148] - 高级证券无违约情况[149] - 无矿山安全披露信息[150] - 无其他信息[151] - 报告包含激励性股票期权协议、高管认证等多份附件[152]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年1月31日，公司总资产为3.8323817亿美元，较2018年10月31日的3.8834077亿美元下降1.31%[11] - 2019年第一季度净销售额为2363.3811万美元，较2018年同期的2208.3219万美元增长7.02%[14] - 2019年第一季度毛利润为456.9044万美元，较2018年同期的379.5562万美元增长20.38%[14] - 2019年第一季度归属于公司的净利润为31.4715万美元，较2018年同期的43.1387万美元下降26.99%[14] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.06美元，较2018年同期的0.07美元下降14.29%[14] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为81.2507万美元，较2018年同期的40.6423万美元增长100%[16] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为13.3511万美元，较2018年同期的14.5452万美元下降8.21%[16] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为49.2574万美元，而2018年同期为提供73.5172万美元[16] - 2019年1月31日和2018年10月31日，应收账款备抵总额均为14.4万美元[38] - 2019年1月31日存货总额为1539.8745万美元，2018年10月31日为1527.1106万美元[39] - 2019年1月31日商品总价值为 - 56.5195万美元，2018年10月31日为 - 2.2046万美元[42] - 2019年1 - 3月合同总收益为 - 31.0166万美元，2018年同期为 - 16.6521万美元[45] - 截至2019年1月31日和2018年10月31日，银行信贷额度未偿还余额分别为5767440美元和6260014美元，公司宣布股息计划，拟将2019年10月31日财年净利润的30%作为股息支付给股东，预计2020年第二财季支付[55] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，用于计算基本和摊薄每股收益的加权平均流通普通股分别为5569349股和5765335股[62] - 2019年截至1月31日的三个月，约21%的销售额来自五名客户，应收账款余额约250万美元；2018年同期约25%的销售额来自四名客户，应收账款余额约771万美元[63] - 2019年截至1月31日的三个月，约30%的采购来自五家供应商，应付账款约48.6万美元；2018年同期约20%的采购来自四家供应商，应付账款约47.5万美元[64] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，绿咖啡豆收入分别为9157707美元和10846628美元，包装咖啡收入分别为14476104美元和11236591美元，总收入分别为23633811美元和22083219美元[65] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，与公司在GCC的40%合作伙伴的加工费用分别为100618美元和111668美元[67] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，向关联供应商的采购额分别约为179.6万美元和139.7万美元，应付账款余额分别约为22.8万美元和29.1万美元[68] - 2019年1月31日和2018年10月31日，递延补偿资产和负债分别为527959美元和532726美元[69] - 2019年1月31日止三个月净销售额为2363.3811万美元，较2018年同期的2208.3219万美元增加155.0592万美元，增幅7%[85] - 2019年1月31日止三个月销售成本为1906.4767万美元，占净销售额的80.7%，2018年同期为1828.7657万美元，占比82.8%[86] - 2019年1月31日止三个月毛利润为456.9044万美元，较2018年同期的379.5562万美元增加77.3482万美元，毛利率从17.2%增至19.3%[87] - 2019年1月31日止三个月总运营费用增至387.9007万美元，较2018年同期增加97.2071万美元，销售及行政费用增加93.8975万美元，增幅34.3%，高管薪资增加3.3096万美元，增幅19.4%[88] - 2019年1月31日止三个月其他费用为6.4348万美元，较2018年同期减少2.9928万美元[89] - 2019年1月31日止三个月所得税拨备为12.592万美元，2018年同期为21.3764万美元[90] - 2019年1月31日止三个月净收入为31.4715万美元，每股基本及摊薄收益0.06美元，2018年同期净收入为43.1387万美元，每股基本及摊薄收益0.07美元[91] - 截至2019年1月31日，营运资金为1989.8833万美元，较2018年10月31日增加32.7347万美元，股东权益总额为2519.6491万美元，较2018年10月31日增加31.4715万美元[93] - 每额外1%的净应收账款无法收回，2019年1月31日止三个月的营业收入将减少约9.2万美元[81] - 每额外1%的潜在存货减记，2019年1月31日止三个月的营业收入将减少约15.4万美元[84] - 2019年1月31日止三个月经营活动提供净现金812,507美元，2018年同期为406,423美元[101] - 2019年1月31日止三个月投资活动使用净现金133,511美元，2018年同期为145,452美元[102] - 2019年1月31日止三个月融资活动使用净现金492,574美元，2018年同期提供净现金735,172美元[103] - 截至2019年1月31日，公司债务包括5,767,440美元可变利率债务，信贷额度最高为1400万美元，年利率为4.5%[108] 业务线相关信息 - 公司核心产品咖啡分为批发生咖啡、自有品牌咖啡和贴牌咖啡三个产品线，视为一个报告分部[18,20] 子公司相关信息 - 公司拥有子公司OPTCO、SONO、CFI和GCC，在GCC中拥有60%的股权[26] - 2018年4月24日，GCC收购Steep & Brew, Inc.的大部分资产[34] 会计准则相关信息 - 公司于2018年11月1日采用ASU 2014 - 09新标准，使用修改追溯法，未识别出对留存收益的累计影响调整[27] - 公共企业应从2019年1月1日起应用ASU 2016 - 02修订，非公共企业应从2020年1月1日起应用，公司正在评估采用该指南的影响[28] - ASU 2017 - 11第一部分修订对2018年12月15日后开始的年度和中期有效，允许提前采用[31] 贷款协议相关信息 - 2017年4月25日，公司和OPTCO与Sterling签订修订和重述的贷款协议，借款最高本金限额为1200万美元，OPTCO最高本金子限额为300万美元[47][48] - 2018年3月23日公司与Sterling达成新贷款修改协议和信贷安排，新到期日为2020年3月31日，最高本金增至1400万美元，年利率降至LIBOR加2%（2019年1月31日为4.5%）[49] - 2017年修订协议规定新到期日为2018年2月28日，合并后借款人最高本金限额为1200万美元，OPTCO子限额为300万美元，借款基数扩大，利率转换为LIBOR加2.4%，提前还款溢价为1.0%，取消超额预付款费用，信用证最高义务金额为100万美元[95] - 2018年3月23日新协议规定到期日为2020年3月31日，最高本金增加到1400万美元，年利率降至LIBOR加2%，2019年1月31日为4.5%[96] 股份回购相关信息 - 2018年10月31日财年，公司以1129050美元回购236586股，2017年股份回购计划已在2018年10月31日终止[72] 期货合约与期权相关信息 - 2019年1月31日，公司持有180份期货合约，购买300万磅生咖啡，加权平均价格为每磅1.1125美元，公平市价为每磅1.06美元；持有30份期权，涵盖112.5万磅生咖啡豆，价格为每磅1.05美元，期权公平市价为22,338美元[110] - 2018年10月31日，公司持有22份期货合约，购买82.5万磅生咖啡，加权平均价格为每磅1.11美元，公平市价为每磅1.13美元；持有65份期权，涵盖243.75万磅生咖啡豆，价格从每磅1.125美元到1.15美元，期权公平市价为52,594美元[111] 内部控制与风险因素相关信息 - 管理层评估认为披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大变化[112][113] - 截至2019年1月31日季度，风险因素无重大变化[117] 预估财务数据相关信息 - 假设收购于2017年11月1日完成，2018年1 - 3月的预估销售额为2513.8247万美元，预估净收入为45.829万美元，预估基本和摊薄每股收益为0.08美元[35]

财务数据关键指标变化 - 2018财年净销售额为9065.5294万美元，较2017财年的7712.7595万美元增加1352.7699万美元，增幅17.5%，有机销售增长801.4769万美元，增幅10.4%[125] - 2018财年销售成本为7504.0802万美元，占净销售额的82.8%，2017财年为6497.7632万美元，占净销售额的84.3%[126] - 2018财年毛利润为1561.4492万美元，较2017财年的1214.9963万美元增加346.4529万美元，占净销售额的比例从15.8%增至17.2%，Steep & Brew的整合贡献约211.1万美元[127] - 每额外1%的应收账款无法收回，2018财年营业利润将减少约9.9万美元[122] - 每额外1%的潜在库存减记，2018财年营业利润将减少约15.3万美元[122] - 2018财年总运营费用增至1321.3329万美元，较2017财年增加228.6083万美元[129] - 2018财年销售和管理费用增至1253.2329万美元，较2017财年增加230.3823万美元，增幅22.5%[129] - 2018财年其他费用为36.2225万美元，较2017财年增加11.6444万美元[130] - 2018财年所得税拨备为51.1532万美元，较2017财年的24.4096万美元有所增加[132] - 2018财年净利润为105.9276万美元，每股摊薄收益0.19美元，高于2017财年的46.7262万美元和每股0.08美元[133] - 截至2018年10月31日，营运资金为1957.1486万美元，较2017年减少69.4166万美元；股东权益为2488.1776万美元，较2017年减少6.9773万美元[134] - 2018财年经营活动提供净现金869.3403万美元，高于2017财年的147.6633万美元[143] - 2018财年投资活动使用净现金306.0851万美元，低于2017财年的357.3196万美元[144] - 2018财年融资活动使用净现金334.6818万美元，而2017财年融资活动提供净现金119.4232万美元[145] - 2018财年公司向GMCR的销售额约为890万美元，占净销售额的10%；2017财年约为590万美元，占比8%[41] 资产情况 - 截至2018年10月31日，公司资产负债表中客户名单及关系净值为57.6125万美元，其他无形资产为33.1124万美元，非竞争协议净值为8.91万美元，商誉215.7661万美元，商标及商号148.8万美元，总计464.201万美元[123] 收购情况 - 2016年6月29日，公司收购Coffee Kinetics, LLC的大部分资产；2017年2月24日，收购Comfort Foods, Inc. 100%的资本股票；2018年4月，Generations Coffee Company收购Steep & Brew, Inc.的大部分资产[116] 生咖啡市场及应对措施 - 巴西约占世界生咖啡产量的40%，其咖啡作物在6 - 7月易受霜冻影响，9 - 11月易受干旱影响[117] - 公司主要通过短期咖啡期货和期权合约部分对冲生咖啡价格变化的影响，也会获取3 - 4个月的长期期货合约以保证生咖啡供应[118] 业务领域 - 公司业务主要集中在批发特种生咖啡销售、自有品牌咖啡和私人标签咖啡的烘焙等领域[119] 竞争情况 - 公司主要的自有品牌咖啡竞争对手是Massimo Zanetti Beverage Company，其规模更大、资源更多[49] - 公司的品牌咖啡主要竞争对手有Kraft General Foods、J.M. Smucker Co.和Massimo Zanetti Beverage Group [50] 品牌优势 - 公司的Café Caribe和Café Supremo品牌在快速增长的西班牙裔人群中有竞争力，S&W品牌在西海岸受欢迎且知名超80年[50] 公平贸易认证咖啡 - 公平贸易认证咖啡保证农民每磅最低价格为1.4美元或比当前市场价格高15美分[50] 法律法规遵守情况 - 公司咖啡烘焙业务需遵守海关、健康安全、建筑土地使用和环境保护等政府法律法规[51] - 公司认为在所有重大方面都遵守相关法律法规，并已获得业务运营所需的所有重大许可证和许可[52] 员工情况 - 公司有79名全职员工，无员工由工会或集体谈判协议代表[53] 销售模式 - 公司有时会聘请独立的全国和地区销售经纪人作为独立承包商，按佣金制工作[53] 公司经验 - 公司有超40年作为生咖啡豆烘焙商和经销商的经验[48]