财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入达到11亿美元,同比增长6% [24][31] - 2023年全年收入达到43亿美元,同比增长4% [40] - 2023年第四季度应用和商务(A&C)分部收入增长13%至3.77亿美元,全年增长12%至14亿美元 [25][41] - 2023年第四季度核心平台(Core Platform)分部收入增长2%至7.23亿美元,全年收平 [27][41] - 2023年第四季度归一化EBITDA增长22%至3.24亿美元,全年增长12%至11亿美元 [33][42] - 2023年第四季度自由现金流增长51%至3.05亿美元,全年增长12%至11亿美元 [37][42] - 2023年第四季度每股自由现金流增长21%至7.50美元,全年增长12%至9美元 [37][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 域名业务收入增长4%,域名预订增长7% [27][32] - 托管业务收入下降11%,公司正在整合和优化该业务 [29][30] - 二手域名市场(Aftermarket)收入增长14%至1.18亿美元 [28] - 应用和商务分部EBITDA利润率达44%,较上年同期提升300个基点 [25] - 核心平台分部EBITDA利润率达32%,较上年同期提升250个基点 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入增长4%至3.54亿美元 [31] - 公司正在测试Airo在国际市场的推广,取得了初步成功 [99] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦于应用和商务(A&C)分部的利润率提升和收入增长 [7][10] - 推出Airo统一的软件平台,提升客户体验和产品捆绑销售 [8][11][12][19] - 加强支付解决方案的销售,2023年支付总交易额增长125% [20] - 未来将重点发展订阅收入型的全渠道商务解决方案 [20][21] - 持续优化成本结构,包括技术开发、客户服务等方面 [13][14][15][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户群体中小企业保持韧性,需求保持强劲 [59] - 公司有信心在2024年实现约31%的归一化EBITDA利润率 [34][44][47] - 公司预计2024年总收入增长超6%,应用和商务分部收入增长低至中个位数,核心平台分部收入增长低个位数 [43] - 公司预计2024年自由现金流至少达12亿美元,每股自由现金流约9美元,同比增长20% [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Naved Khan 提问** 询问宏观经济环境对公司的影响 [57] **Aman Bhutani 回答** 公司客户群体中小企业保持韧性,需求保持强劲 [59] 问题2 **Zach Morrissey 提问** 询问Airo的推广计划和对2024年指引的影响 [68][80] **Aman Bhutani 和 Mark McCaffrey 回答** 公司正在快速推广Airo,预计2024年将覆盖大部分新客户,并逐步渗透到现有客户群体 [70][71][99] Airo有助于提升产品捆绑销售,预计将推动应用和商务分部的收入增长 [80][82] 问题3 **Elizabeth Porter 提问** 询问2024年收入指引的具体构成 [130] **Mark McCaffrey 回答** 2024年收入指引考虑了一些负面因素,如部分非核心业务的下滑,但也有一些积极因素,如域名业务的持续增长 [131][132][133]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分指标与华尔街预期有差异，关键指标能更准确反映公司财务健康状况，其股价近一个月表现优于大盘且获强力买入评级 [1][3] 营收与盈利情况 - 2023年第四季度营收11亿美元，同比增长5.8%，与Zacks共识预期的11亿美元相比，意外下降0.11% [1] - 同期每股收益1.08美元，去年同期为0.62美元，与共识每股收益预期的1.03美元相比，意外增长4.85% [1] 关键指标表现 - 总预订额11.2亿美元，与六位分析师平均预期的11.2亿美元持平 [2] - 期末总客户数2103万，低于两位分析师平均预期的2112万 [2] - 每用户平均收入203美元，高于两位分析师平均预期的202.50美元 [2] - 应用与商务业务营收3.774亿美元，高于九位分析师平均预期的3.7655亿美元，同比增长13.2% [2] - 核心平台业务营收7.229亿美元，低于九位分析师平均预期的7.2477亿美元，同比增长2.3% [2] - 核心平台业务部门EBITDA为2.278亿美元，高于三位分析师平均预期的2.1365亿美元 [2] - 应用与商务业务部门EBITDA为1.648亿美元，高于三位分析师平均预期的1.5664亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为7.3%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的5.1% [3] - 股票目前Zacks评级为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计GoDaddy即将发布的季度报告中每股收益和营收同比增长 ，且过去30天对该季度每股收益共识估计有向上修正 ，分析特定指标预测能带来有价值见解 ，公司股价近月表现优于Zacks S&P 500综合指数 ，短期内预计紧跟整体市场表现 [1][2][3] 盈利与营收预期 - 分析师预计GoDaddy即将发布的季度报告中每股收益为1.03美元 ，同比增长66.1% [1] - 预计营收为11亿美元 ，较去年同期增长5.9% [1] - 过去30天 ，该季度每股收益共识估计向上修正0.1% [1] 关键指标预测 - “应用与商业营收”共识估计为3.7655亿美元 ，同比变化+12.9% [2] - “核心平台营收”平均预测为7.2477亿美元 ，较去年同期变化+2.6% [2] - 分析师集体评估“总预订量”应为11.2亿美元 ，去年同期为10.5亿美元 [2] 股价表现与评级 - GoDaddy股价过去一个月变化+7.3% ，Zacks S&P 500综合指数变化+6.5% [3] - 公司Zacks评级为3（持有） ，短期内预计紧跟整体市场表现 [3]

文章核心观点 - 市场预期GoDaddy在2023年第四季度财报中实现营收和盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][8] 分组1：市场预期与股价影响 - 市场预期GoDaddy在2023年第四季度财报中营收增长带动盈利同比提升，实际结果与预期的对比或影响短期股价，若超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1] 分组2：Zacks共识预期 - 该云技术产品开发商预计在即将发布的报告中每股收益1.03美元，同比增长66.1% [2] - 预计营收11亿美元，较去年同期增长5.9% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.14%至当前水平 [2] 分组3：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型核心是利用财报发布前的预期修正洞察业务状况，通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，仅正的盈利预期偏差读数有显著预测力 [3] - 正的盈利预期偏差结合Zacks评级1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%的时间会带来正向惊喜，而负的盈利预期偏差不代表盈利不及预期 [4] 分组4：GoDaddy数据情况 - GoDaddy的最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -3.88%，表明分析师近期对其盈利前景持悲观态度，同时该股目前Zacks评级为3，难以确定其能否超预期盈利 [5][6] 分组5：盈利惊喜历史 - 上一季度GoDaddy预期每股收益0.71美元，实际为0.89美元，盈利惊喜为25.35% [7] - 过去四个季度该公司两次超预期实现每股收益 [7] 分组6：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，但投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司的盈利预期偏差和Zacks评级，并利用盈利预期偏差过滤器筛选股票 [8] - GoDaddy似乎不是盈利超预期的有力候选者，投资者在财报发布前还应关注其他因素 [8]

GoDaddy与ENS合作 - GoDaddy与以太坊名称服务（ENS）合作，允许用户免费将其GoDaddy域名与ENS名称无缝连接[1] - 用户可以通过连接DNS和ENS，同时享受GoDaddy的安全性和可靠性以及ENS的区块链基础设施的优势[2] - ENS部署了新的智能合约，使域名在ENS中的解析过程在DNS顶级域（TLD）级别进行，实现了无缝过渡，帮助用户免费连接域名[3]

GoDaddy公司首次公开募股(IPO) - GoDaddy公司在2015年4月1日在纽约证券交易所进行了首次公开募股(IPO)[1] Starboard Value的投资和建议 - Starboard Value是一家激进投资者，持有GoDaddy公司超过6%的股份，并敦促公司设定具体和现实的增长目标，提供更多关于如何改善利润率的细节[2] - Starboard认为GoDaddy应该在2025财年至少实现40%的增长和盈利能力，同时继续回购被低估的股票[5] - Starboard相信GoDaddy可以在本财年实现每股9美元的自由现金流，到2026财年达到每股14美元，这些目标高于FactSet数据显示的2023财年自由现金流每股6.1美元[8] - Starboard指出，相对于同行公司，GoDaddy的估值仍然大幅折价，仅高于TeraData和Box两家公司[7] - Starboard在2021年开始持有GoDaddy的股份，并于去年9月向公司发出第一封公开信，此次信函发送给了CEO和CFO以及董事会[9] - Starboard Value被广泛认为是一家领先的激进投资者，专注于改善运营和积极与管理层互动，近年来已在多家公司展开活动，包括Box、Bloomin' Brands和Salesforce[10]

Starboard对GoDaddy的看法 - Starboard认为GoDaddy的增长和盈利能力仍有显著改善机会[1] - Starboard认为公司最近披露的盈利目标改善是朝着正确方向迈出的一步[1] - Starboard认为GoDaddy仍被低估，存在显著股东价值创造机会[1] - Starboard打算密切关注公司即将举行的2023财年第四季度财报电话会议和2024年3月的投资者日，以确保为近期、中期和长期设定适当的运营和财务目标[1]

文章核心观点 GoDaddy旗下子公司完成信贷协议再融资，签订第十次修订协议，新定期贷款用于偿还现有贷款 [1] 信贷协议再融资情况 - 旗下子公司Go Daddy Operating Company, LLC和GD Finance Co, LLC完成信贷协议再融资，签订第十次修订协议 [1] - 第十次修订协议规定新的17.52亿美元定期贷款，2029年到期，用于再融资所有未偿还的现有B - 5期定期贷款 [2] - 新定期贷款摊销率为每年1.00%，首笔分期付款将于2024年3月31日左右支付 [2] - 适用利差方面，SOFR贷款为2.00%，ABR贷款为1.00% [2] 公司业务介绍 - 帮助全球数百万企业家创业、发展和扩大业务 [3] - 提供域名命名、网站建设、吸引客户、销售产品和服务以及线上线下收款等服务 [3] - 工具易用，可帮助微型企业主集中管理业务，专家指南提供24/7协助 [3]

文章核心观点 公司宣布借款人分配17.52亿美元定期贷款用于再融资，交易预计2024年第一季度完成 [1][2] 分组1：交易信息 - 借款人分配17.52亿美元2029年到期定期贷款用于再融资 [1] - 交易预计2024年第一季度完成 [2] 分组2：公司介绍 - 公司帮助全球数百万企业家开展、发展和扩大业务，提供网站建设等工具和24/7专家指导 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归一化EBITDA利润率同比提升250个基点,主要得益于技术和开发支出的减少 [7][8] - 第四季度归一化EBITDA利润率预计将达到约29%,全年归一化EBITDA利润率预计将略高于此前预期的26% [40] - 2024年第四季度归一化EBITDA利润率预计将达到约31%,公司还计划在2025年和2026年进一步提升利润率 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用和电子商务业务收入同比增长11%,达到3.63亿美元,创下历史新高 [28] - 应用和电子商务业务EBITDA利润率达到42%,较上一季度提升1个百分点 [28] - 应用和电子商务业务ARR同比增长11%,超过14亿美元 [28] - 核心平台业务收入持平,达到7.06亿美元,EBITDA利润率提升至30% [29] - 核心平台业务ARR保持平稳,达到23亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入同比增长4%,达到3.46亿美元 [31] - ARPU同比增长2%,达到200美元 [31] - 净新增高质量客户10万,尽管受到了某些资产迁移和剥离的影响 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将生产力明确列为首要任务,并将其与创新域名结合,推出了新的生产力捆绑解决方案 [13][14][15] - 公司推出了名为GoDaddy Airo的数字助理,可以自动为客户创建网站、社交内容、电子邮件等,以提高客户使用多个产品的比例 [15][16][17] - 公司在网站建设、客户沟通等方面持续升级产品功能,提升客户体验,并与Worldpay合作推出全渠道电子商务解决方案 [17][18][19][20] - 公司在托管WordPress解决方案方面的改进推动了该业务的双位数增长 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户普遍对自身业务保持乐观,但对整体经济前景的看法有所下降,尤其在英国市场 [86][87] - 公司有信心在2024年实现约31%的归一化EBITDA利润率,并计划在2025年和2026年进一步提升利润率 [42] - 公司将继续专注于可控因素,积极管理业务,以实现收入增长和盈利能力的良好组合 [43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vikram Kesavabhotla 提问** 询问第四季度收入指引下调的原因,以及2024年收入增长的预期 [49][50] **Mark McCaffrey 回答** 公司使用收入区间以应对交易业务的不确定性,第四季度收入指引下调幅度较小。公司对2024年的收入增长保持信心,主要来自应用和电子商务业务的持续强劲增长 [51][52] 问题2 **Trevor Young 提问** 询问域名业务增长中价格因素和实际需求因素的贡献,以及客户服务自动化的计划 [55][56][57] **Mark McCaffrey 和 Aman Bhutani 回答** 公司在第三季度调整了域名价格,这对增长有贡献。同时,实际需求也保持强劲。在客户服务方面,公司计划进一步提高自动化水平,利用消费者行为变化和技术进步来降低成本 [56][57] 问题3 **Jian 提问** 询问2024年利润率提升的具体来源,以及对2024年收入增长的预期 [61][62][63][64] **Mark McCaffrey 和 Aman Bhutani 回答** 利润率提升主要来自技术和开发支出的下降,以及应用和电子商务业务占比提升。公司对2024年的收入增长保持信心,主要源自应用和电子商务业务的持续强劲增长 [62][63][64]