财务表现 - 2023年第三季度，GoDaddy Inc.的总收入为1069.7百万美元，同比增长3.5%[7] - 2023年第三季度，GoDaddy Inc.的净利润为1.31亿美元，同比增长31%[7] - 2023年前三季度，GoDaddy Inc.的总收入为3153.8百万美元，同比增长3.5%[7] - 2023年前三季度，GoDaddy Inc.的净利润为2.61亿美元，同比增长1.6%[7] - 2023年第三季度，GoDaddy Inc.的综合收入为1.38亿美元，同比减少33.6%[8] - 2023年前三季度，GoDaddy Inc.的综合收入为2.52亿美元，同比减少50.1%[8] - 2023年第三季度，GoDaddy Inc.的股东赤字为6.64亿美元[9] - 2023年前三季度，GoDaddy Inc.的股东赤字为3.29亿美元[9] - 2023年9月，GoDaddy Inc.的净收入为131.0百万美元[10] - 2023年9月，GoDaddy Inc.的股票期权行使额为4.9百万美元[10] - 2023年9月，GoDaddy Inc.的Class A普通股回购额为-5.28亿美元[10] - 2023年9月，GoDaddy Inc.的外汇翻译调整为-9.9百万美元[10] - 2022年6月，GoDaddy Inc.的净收入为90.5百万美元[11] - 2022年6月，GoDaddy Inc.的股票期权行使额为4.9百万美元[11] - 2022年6月，GoDaddy Inc.的Class A普通股回购额为-2.36亿美元[11] - 2022年6月，GoDaddy Inc.的外汇翻译调整为9.0百万美元[11] - 2022年6月，GoDaddy Inc.的股东权益为-44.53亿美元[11] - 2023年9月，GoDaddy Inc.的净收入为100.0百万美元[12] 资产和负债 - 在2023年9月30日，资产中的预付域名注册费的摊销费用为194.4百万美元，较2022年同期的180.3百万美元有所增加[22] - 在2023年9月30日，公司的商誉总额为3523.4百万美元，较2022年底的3536.9百万美元略有下降[26] - 在2023年9月30日，公司的无限期无形资产中，商标和品牌价值为445.0百万美元，域名组合为240.8百万美元[26] - 在2023年9月30日，公司的有限期有形资产中，客户相关资产价值为120.1百万美元，发展技术价值为46.7百万美元[26] - 在2023年9月30日，公司的预付费用和其他流动资产中，衍生资产为219.1百万美元，预付软件和维护费用为38.0百万美元[28] - 在2023年9月30日，公司的股东权益中，已回购的A类普通股总额为1545.3百万美元，剩余授权回购金额为1554.6百万美元[27] - 在2023年9月30日，公司的递延收入中，A&C部门的剩余业绩承诺将在2023年至2027年间逐步确认为收入，总额为866.6百万美元[30] - 在2023年9月30日，公司的应计费用和其他流动负债中，应计工资和员工福利为131.3百万美元，税务相关应计为47.8百万美元[31] - 2023年9月30日，公司可借款额度为999.2亿美元，Revolver已使用0.8亿美元用于担保保函的发行[33] - 2023年9月30日，公司未违反任何高级债券的契约[34] - 2023年9月30日，公司长期债务工具的估计公允价值为：2027年期限贷款725.6亿美元，2029年期限贷款1759.0亿美元，2027年高级债券566.1亿美元，2029年高级债券673.2亿美元[35] 风险管理 - 公司利用外汇远期合同、跨货币互换和利率互换作为对冲工具，全部被视为二级金融工具[36] - 公司预计在未来12个月内将有102.2亿美元的净递延收益与指定对冲相关，将在收入中确认[37] - 公司通过外汇远期合同对冲特定外币计价的预测销售交易[38] - 公司通过跨货币互换管理与欧元计价的公司间贷款的外汇汇率波动风险[39] - 公司通过利率互换将部分可变利率债务转换为固定利率，以管理利息支付现金流的波动性[40] 公司运营 - 公司的运营租赁主要包括办公和数据中心空间，到2036年11月各个不同日期到期[41] - 公司的运营租赁负债使用加权平均贴现率为5.3%进行衡量，剩余加权平均租赁期限为6.7年[42] - 2023年第三季度，公司的运营租赁成本为8.9亿美元，较去年同期的13.2亿美元有所下降[43] - 公司已经为某些类别诉讼的解决预留了810万美元的估计损失准备金[43] 公司业务 - 公司的A&C和Core两个业务部门主要通过销售不同产品实现收入，A&C主要包括销售含有专有软件的产品，而Core主要包括域名注册和续订等产品[54] - 公司的A&C和Core两个业务部门之间没有内部收入交易[55]

财务数据和关键指标变化 - 应用与商务收入增长至3.52亿美元，同比增长11%，超过8% - 10%的指引，该业务部门EBITDA利润率为41% [17] - 核心平台收入总计6.96亿美元，与去年持平，该业务部门EBITDA利润率为27% [18] - 总收入增长至10.5亿美元，报告基础上增长3%，剔除二级市场后增长4%，固定汇率下收入增长4% [20] - 标准化EBITDA增长2%至2.65亿美元，利润率为25% [21] - 预订总额达11亿美元，报告基础上增长2%，剔除二级市场和非核心资产整合影响后增长4%，固定汇率下增长3% [21] - 本季度无杠杆自由现金流总计2.84亿美元，增长3%，自由现金流相对持平于2.4亿美元，摊薄后每股自由现金流在过去12个月升至6.44美元，同比增长14% [22] - 截至7月31日，公司年内回购1020万股股票，总计7.46亿美元，当前授权下累计回购20亿美元和2710万股股票，自授权开始以来流通股减少16% [22] - 公司宣布额外10亿美元股票回购授权，使总授权达到40亿美元，并将计划延长至2025年 [23] - 公司预计第三季度总收入在10.55 - 10.75亿美元之间，中点增长3%，全年收入增长约7%，标准化EBITDA利润率达到28% [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 应用与商务业务 - 收入增长至3.52亿美元，同比增长11%，Create & Grow解决方案ARR加速至4650亿美元，同比增长11% [17] - ARR增长10%至超过13亿美元，年化GMV增长20%至超过330亿美元 [18] 核心平台业务 - 收入总计6.96亿美元，与去年持平，ARR为23亿美元 [18] - 域名业务增长3%，主要受客户增加和价格上涨推动，但二级市场收入下降5%至1.01亿美元 [18] - 公司完成Media Temple和Main Street Hub客户向GoDaddy技术栈的迁移，123 Reg迁移计划于年底完成 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入在报告基础上增长3%，固定汇率下增长6% [20] - ARPU从去年的193美元增长3%至199美元，尽管面临迁移工作的不利因素，仍新增10万净新增高质量客户 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过创新为客户创造价值，加强产品市场契合度，打造一站式服务平台 [8] - 公司迅速响应生成式AI对行业的变革，推出多个基于生成式AI的新功能，并计划将AI数字指南与每个域名购买捆绑销售 [8][10] - 公司的三个战略重点为通过业务存在推动商业发展、为专业人士提供服务以及在域名领域进行创新 [11] - 在商业方面，公司继续推动OmniCommerce解决方案的强劲增长，客户向GoDaddy支付的转化率令人印象深刻，预计第三季度在加拿大推出GoDaddy支付服务 [11] - 在为专业人士提供服务方面，Managed WordPress解决方案的改进达到重要里程碑，提高了客户保留率 [12] - 在域名创新方面，公司将AI数字指南与域名捆绑销售，并对可支付域名的发展感到兴奋，该产品本季度对GPV增长做出了有意义的贡献 [13] - 公司认为谷歌域名出售给Squarespace的交易可能会给客户体验带来干扰，而公司凭借品牌知名度、领导地位和优质服务，有望从中受益 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面依然强劲，新客户质量高，保留率高，附加率提高，有望实现更强的增长和盈利能力 [5] - 公司对应用与商务业务的持续增长势头感到兴奋，预计随着年底临近，增长将加速，并致力于实现利润率扩张和每股自由现金流增长的目标 [14][15] - 公司认为生成式AI为行业带来了变革性机遇，公司推出的新功能有望提高客户忠诚度和保留率，为现有2100万客户带来差异化的产品，从而增加客户终身价值 [10] - 公司预计下半年预订量的增长将推动收入增长加速，同时继续致力于实现利润率扩张和自由现金流目标 [26] 其他重要信息 - 公司通过再融资获得75个基点的利率下调，预计未来七年每年节省1300万美元利息支出 [23] - 公司计划在11月的投资者晚宴上展示新产品演示，并在2024年第一季度的规划和投资者日分享更多关于AI的激动人心的计划和未来三年的展望 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心业务在第四季度加速增长的驱动因素是什么 - 公司认为第四季度核心业务加速增长的驱动因素包括外汇压力减轻、季度末的价格上涨、二级市场比较基数改善以及核心技术栈迁移完成后相关影响的消除 [29] 问题2: 数字指南的推出计划是怎样的，是否会面向现有客户推出 - 公司计划将数字指南首先面向新客户推出，随后也会推广到现有客户群体 [32] 问题3: 应用与商务业务预期上调的主要驱动因素是什么，以及EBITDA利润率扩张的主要驱动因素是什么 - 应用与商务业务预期上调的驱动因素包括前端业务势头强劲、客户捆绑支付和选择支付的比例增加、新客户获取和留存率提高以及价格上涨 [35] - EBITDA利润率扩张的驱动因素包括营销效率提高、向云端迁移带来的成本效益、第二季度的重组以及整体业务势头良好 [36][37] 问题4: 核心平台业务中哪些业务线表现不及预期，AI数字指南与客户关怀组织的关系如何 - 核心平台业务中，二级市场表现不及预期，主要原因是大型交易估值下降和交易量增长放缓，公司认为这是业务的正常化，预计未来将实现低至中个位数的增长 [40] - 公司对将数字指南与每个域名购买捆绑销售感到兴奋，认为这将为客户提供类似客户关怀组织的服务，虽然目前谈论AI的影响还为时过早，但总体上认为AI将带来业务效率的提升 [41] 问题5: 2024年EBITDA利润率是否可以以28%为基础，以及何时能看到全面恢复健康增长的效果 - 公司对利润率扩张感到兴奋，认为2024年将继续推动利润率增长，但目前不想过多透露2024年的具体情况 [44] - 公司表示难以确定具体时间，但随着第四季度外汇、二级市场比较基数和迁移剥离等影响的消除，以及进入2024年这些因素转变为顺风因素，业务增长将加速 [46] 问题6: GMV增长加速的驱动因素是什么，FIS Worldpay合作伙伴关系的最新情况如何 - GMV增长加速的驱动因素是更多现有客户使用公司解决方案进行更多交易，这表明越来越多的人使用GoDaddy解决方案开展业务 [51] - FIS Worldpay合作伙伴关系进展顺利，公司已与合作伙伴推出产品，目前仍处于早期阶段，预计2024年将看到该合作的势头增强 [53][54] 问题7: 可支付域名在第二季度表现出色的主要驱动因素是什么，是否是应用与商务业务的重要驱动因素 - 可支付域名增长的主要驱动因素是公司拥有庞大的客户基础和域名管理数量，为该产品提供了巨大的附加机会，同时公司通过更好的引导方式帮助客户了解和使用该产品，从而实现了GPV的两位数环比增长 [56][58] - 应用与商务业务的强劲增长得益于新客户获取强劲、客户捆绑产品速度加快以及数字指南的推出将进一步加速这一趋势，可支付域名是其中的一部分 [59] 问题8: 域名业务的增长情况如何，何时能恢复正常，对二级市场有何影响，渠道合作伙伴推动ARPU而非新用户的情况如何 - 公司域名管理数量增长，业务表现良好，主要得益于搜索引擎营销的改善和国际市场的增长，公司是域名市场的领导者，拥有多元化的资产，并在多个领域持续创新 [63][64] 问题9: 如何解析新客户数量中的噪音，以及搜索引擎营销如何推动域名业务的强劲增长 - 公司新客户获取强劲，得益于高效的营销支出，特别是全球范围内的搜索引擎营销，同时公司通过改进营销目标和测量方法，提高了网站流量和转化率 [66] - 公司认为新客户具有较高的业务意愿，能够更快地附加产品，而流失的客户主要是对业务增长贡献不大的客户，因此整体业务方向向好 [68] 问题10: 公司及其同行在网络建设生态系统中是否占据更多份额，份额来自哪里 - 公司将在投资者日提供更多关于网站份额转移的信息，从长期来看，份额主要来自定制HTML网站，随着技术的发展，新工具的需求不断增长，公司的网站营销产品和数字指南将进一步推动这一趋势 [71][72] 问题11: 宏观环境在第二季度与第一季度相比有何变化，数字指南与行业竞争对手相比有何差异化优势 - 公司通过跟踪非品牌搜索需求和消费者信心等指标来评估宏观环境，发现英语市场（如英国）的非品牌搜索需求有所提升，而其他市场表现相对平稳或持平，部分市场的消费者信心在过去几个月有所回升 [75][77] - 数字指南是基于AI技术构建的，旨在为每个域名购买客户提供最佳体验和路径，帮助客户完成各种任务，与行业竞争对手相比，公司从域名出发，拥有完整的技术栈，能够覆盖客户从身份到存在再到商业的整个旅程，具有独特的差异化优势 [78][79][83] 问题12: 谷歌域名出售给Squarespace对公司竞争有何影响，应用与商务业务价格上涨的幅度是多少 - 公司认为谷歌域名出售的交易可能会给客户体验带来干扰，而公司凭借品牌知名度、领导地位和优质服务，有望从中受益 [88] - 公司今年在新客户和续约客户方面都进行了价格上涨，具体幅度未详细披露，预计这些价格上涨将在全年逐步体现 [90]

财务表现 - 2023年第二季度，GoDaddy Inc.的总收入为1048.1百万美元，同比增长3.2%[7] - 2023年第二季度，GoDaddy Inc.的净利润为83.1百万美元，同比下降8.3%[7] - 2023年第二季度，GoDaddy Inc.的每股净利润为0.54美元，同比下降5.6%[7] - 2023年第二季度，GoDaddy Inc.的综合收入为104.8百万美元，同比下降38.0%[8] - 2023年第二季度，GoDaddy Inc.的股东权益赤字为664.5百万美元[9] - GoDaddy Inc.的净收入为2023年上半年130.5百万美元，较2022年同期减少28.6百万美元[11] - GoDaddy Inc.的股东权益在2022年6月30日为-445.3百万美元，较2022年3月31日减少23.4百万美元[10] - GoDaddy Inc.的应收账款和其他流动资产在2022年6月30日为206.6百万美元，较2022年12月31日减少19.0百万美元[16] - GoDaddy Inc.的固定资产净额在2023年6月30日为206.6百万美元，较2022年12月31日减少19.0百万美元[16] - GoDaddy Inc.的股权投资在2023年6月30日为53.1百万美元，较2022年12月31日增加12.6百万美元[17] - GoDaddy Inc.的营收来源中，应用和商业部门在2023年上半年达到689.7百万美元，较2022年同期增长69.4百万美元[18] - GoDaddy Inc.的营收来源中，核心平台的域名部门在2023年上半年达到984.8百万美元，较2022年同期增长15.9百万美元[18] - GoDaddy Inc.的无形资产净额在2023年6月30日为1217.7百万美元，较2022年12月31日减少19.0百万美元[24] - GoDaddy Inc.的净现金流量从经营活动中为468.3百万美元，较2022年同期减少33.5百万美元[11] 资产情况 - 2023年6月30日，现金及现金等价物总额为445.5亿美元，其中商业票据为30.0亿美元，定期存款为239.8亿美元[22] - 2023年6月30日，公司的商誉总额为3,563.9亿美元，其中核心业务部门的商誉为2,054.2亿美元[24] - 2023年6月30日，公司的无形资产净额为1,217.7亿美元，其中包括不确定期限的无形资产和有限期限的无形资产[24] - 2023年6月30日，公司的股东权益中有1,078.3亿美元用于回购股票，董事会批准了额外的1000亿美元用于回购公司的A类普通股[25] - 2023年6月30日，公司的预付费用和其他流动资产总额为297.8亿美元，其中包括衍生资产、预付软件和维护费用等[26] - 截至2023年6月30日，公司的未实现股权授予相关的未确认补偿费用总额为4.779亿美元，预计剩余平均确认期限为2.3年[27] - 2023年6月30日，公司的递延收入总额为2,081.4亿美元，其中核心业务部门的递延收入为1,400.4亿美元[28] - 截至2023年6月30日，公司的长期债务总额为3,888.7亿美元，包括2027年到期的贷款、2029年到期的贷款和2027年到期的优先票据等[29] - 公司于2023年5月对信贷协议进行了修订，将2027年到期的贷款的LIBOR替换为SOFR，有效利率为2.0%每年[30] - 截至2023年6月30日，公司在Revolver下有999.2亿美元可供借款，未违反信贷协议的任何条款[31] 公司运营 - 公司在2023年第二季度的运营租赁成本为11.2亿美元，较去年同期增长12%[41] - 公司在2023年第一季度宣布了一项重组计划，包括裁员约550名员工，预计将在2023年第三季度产生高达1.5亿美元的重组费用[46] - 公司在2023年第二季度的间接税负债为20.7亿美元，较去年同期增长9%[45] - 公司在2023年第二季度录得净利润82.9亿美元，较去年同期略有下降[50] - 公司在2023年第二季度的基本每股收益为0.54美元，略低于去年同期[50] - 公司在2023年第二季度的稀释每股收益为0.54美元，较去年同期有所增长[50] - 公司在2023年第二季度终止了一项收入分成协议，支付了一笔终止费用为17.0亿美元[47] - 公司在2023年第二季度的净利润归属于GoDaddy Inc.为82.9亿美元，较去年同期略有下降[50] - 公司在2023年第二季度的基本每股收益为0.54美元，略低于去年同期[50] - 公司将运营结果报告分为两个报告部门：A&C和Core[52] - A&C部门在2023年第二季度实现了3.517亿美元的收入，同比增长10.5%[56] - Core部门在2023年第二季度实现了6.964亿美元的收入，与去年同期持平[56] - 公司总收入在2023年第二季度达到了10.481亿美元，同比增长3.2%[56] - A&C部门在2023年第二季度实现了1.427亿美元的EBITDA，同比增长8.3%[56] - Core部门在2023年第二季度实现了1.91亿美元的EBITDA，与去年同期持平[56] - 公司在2023年第二季度实现了8.31亿美元的净收入，同比下降8.2%[56] - 公司在2023年上半年的其他综合收益为6百万美元[57] - 公司在2023年上半年的其他综合收益中，外汇调整为10.3

分组1 - 公司在Q1实现了12%的Applications and Commerce业务增长,其中Create and Grow产品的ARR增长10%,GoDaddy Payments的GPV超过10亿美元 [7][8][27][28] - 公司正在努力整合旗下品牌,退出一些较小的欧洲品牌,以提高服务水平并降低成本 [21] - 公司正在加强对现有客户的销售,通过捆绑销售等方式提高客户粘性和终身价值 [22][24] - 公司正在利用人工智能技术为客户提供更好的服务,如自动生成产品描述等 [15][16][17] 分组2 - 公司的Websites + Marketing产品在网站建设领域持续领先,并正在不断完善以提高客户体验 [18] - 公司的GoDaddy Pro业务正在推出新的托管WooCommerce商店产品,以提升平台能力和测试更高价格的产品 [19][20] - 公司的域名业务正在拓展"可支付域名"等新功能,并将其推广给现有和新客户 [22][23] - 公司的二级市场业务受到宏观环境的影响,出现了一些波动,但公司正在采取措施应对 [9][22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Pfau 提问** 询问公司明年是否需要业务加速才能实现双位数增长,还是仅需消除今年的几个负面因素即可 [49][50][51] **Mark McCaffrey 回答** 公司预计在2024年有望实现双位数增长,主要得益于去年的一些负面因素的消除,以及应用和商务业务的持续增长动力 [50][51][52][53] 问题2 **Trevor Young 提问** 询问Q1各业务分部的表现是否符合预期,以及公司股票回购的情况 [58][59][60][61][62][63][64][65] **Mark McCaffrey 回答** 核心平台业务受二级市场交易不稳定的影响低于预期,而应用和商务业务超出预期,主要得益于现有客户的转化;公司股票回购进度符合全年目标 [59][60][61][62][63][64][65] 问题3 **Aaron Kessler 提问** 询问公司在宏观环境下的新客户获取情况,以及ARPU的展望 [91][92][93][94][95][96][97] **Aman Bhutani 和 Mark McCaffrey 回答** 公司在新客户获取方面保持良好势头,ARPU也有望随着更多高价值客户的获取而提升;公司将继续关注提升ARPU作为重点 [92][93][94][95][96][97]

业绩总结 - 2023年第一季度的收入为11.99亿美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%[21] - 2023年第一季度的年化经常性收入（ARR）为13亿美元，同比增长9%[17] - 2023年第一季度的净收入为4740万美元，较2022年第一季度的6860万美元下降30.5%[38] - 2023年第一季度的总NEBITDA为2.497亿美元，较2022年第一季度的2.259亿美元增长10.6%[38] - 2023年第一季度的自由现金流为2.592亿美元，较2022年第一季度的2.587亿美元增长0.2%[41] - 2023年第一季度的未杠杆自由现金流为3.039亿美元，较2022年第一季度的2.868亿美元增长5.9%[44] - 2023年第一季度的总收入为10.36亿美元，较2022年第一季度的9.36亿美元增长10.7%[52] - 2023年第一季度的总预订金额为11.992亿美元，经过恒定货币调整后为12.181亿美元[51] 用户数据 - 2023年第一季度的客户数量为2100万，平均每用户收入（ARPU）为197美元，同比增长3.7%[23] - 85%的总收入来自现有客户，客户留存率为85%[22] 未来展望 - 2023年第二季度的收入预期为10.45亿至10.65亿美元[31] - 2023年全年收入预期为42.5亿至43.25亿美元[31] - 2023年预计的年化经常性收入（ARR）增长率为8%至10%[31] - 2023年NEBITDA利润率预计约为25%至26%[32] - 2023年自由现金流目标为10亿美元[33] - 2023年目标是实现15%至20%的净股份减少[27] 资本支出与费用 - 2023年第一季度的资本支出为2280万美元，较2022年第一季度的1230万美元增长85.4%[43] - 2023年第一季度的股权基础补偿费用为7160万美元，较2022年第一季度的6120万美元增长17.0%[38] - 2023年第一季度的利息支出为3800万美元，较2022年第一季度的3320万美元增长14.4%[38] 负债情况 - 2023年第一季度的净债务为30.026亿美元，较2022年第一季度的29.924亿美元增长0.3%[48]

财务表现 - GoDaddy Inc. 2023年第一季度总收入为1036.0百万美元，较去年同期增长3.3%[7] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度净利润为47.4百万美元，较去年同期减少30.9%[7] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度每股净利润为0.31美元，较去年同期下降26.2%[7] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度综合收入为10.0百万美元，较去年同期下降92.1%[8] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度股东权益中的累计赤字为2489.3百万美元，较去年同期增加15.5%[9] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度股东权益中的其他综合收益为140.7百万美元，较去年同期增加600.0%[9] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度净收入为47.4百万美元，较2022年同期的68.6百万美元下降[10] - 2023年第一季度，GoDaddy Inc.的现金及现金等价物为892.4百万美元，较2022年同期的742.7百万美元增加[10] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度应收账款为114.8百万美元，较2022年同期的94.6百万美元增加[10] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度购买的固定资产和设备为22.8百万美元，较2022年同期的12.3百万美元增加[10] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度股票期权行使所得为3.2百万美元，较2022年同期的8.5百万美元下降[10] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度支付的长期债务利息为44.7百万美元，较2022年同期的28.1百万美元增加[10] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度应收账款为114.8百万美元，较2022年同期的94.6百万美元增加[18] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度应收账款中，来自应用和商业部门的收入为338.0百万美元，较2022年同期的303.1百万美元增加[18] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度应收账款中，来自核心平台的域名收入为492.1百万美元，较2022年同期的483.9百万美元增加[18] - GoDaddy Inc. 2023年第一季度应收账款中，来自核心平台的其他收入为205.9百万美元，较2022年同期的215.7百万美元下降[18] 资产负债表 - 公司在2023年3月31日的资产负债表中，持有待售资产总额为21.7亿美元[48] 股权激励 - 公司授予的股票期权和限制性股票奖励(RSUs)数量在2023年3月31日为1,294股，平均行权价格为46.45美元[28] - 未来待认定的股权奖励总计约为5.41亿美元，预计平均认定期限为2.5年[28] 风险管理 - 公司利用外汇远期合同、跨货币互换和利率互换等衍生工具进行风险管理，截至2023年3月31日总额为3,603.9万美元[34] 重组计划 - 公司在2023年3月宣布了一项重组计划，包括裁员约550名员工和出售某些资产[45]

公司业务概况 - 公司的2022年总收入为409.1亿美元，比2021年增长了7.2%[15] - 公司2022年总预订额为441.4亿美元，比2021年增长了4.3%[15] - 公司在2022年的客户保留率超过85%，对于连续三年以上的客户，保留率约为93%[15] - 公司拥有约6200名全天候提供服务的GoDaddy指导专家[18] - 公司的业务分为应用和商务(A&C)以及核心平台(Core)两个部分[18] - A&C部门主要销售包含专有软件、商务产品和第三方电子邮件以及生产力解决方案的产品[18] - Core部门主要销售域名注册和续订、后市域名销售、网站托管产品以及网站安全产品[19] - GoDaddy的主要应用产品包括Websites + Marketing，Managed WordPress和GoDaddy Studio[20] - GoDaddy提供的数字营销工具和服务可帮助企业获取和吸引客户，包括移动应用GoDaddy Studio[21] - GoDaddy旨在通过其商业产品帮助各种规模的客户在各个渠道销售产品，包括在线商店和市场[22] - GoDaddy提供的域名服务是全球领先的，拥有近8400万个域名管理[24] - GoDaddy的核心平台产品包括域名注册、域名后市场和域名附加服务[25] - GoDaddy提供的托管和安全产品包括共享网站托管、虚拟专用服务器和托管服务[27] 公司市场地位 - 全球市场上GoDaddy拥有近8400万个域名，占全球约3.5亿注册域名的24%[40] - GoDaddy在2022年的国际市场占比为47%，营收的三分之一来自国际市场[40] - GoDaddy拥有2090万付费客户和超过85%的客户保留率[40] 公司员工情况 - GoDaddy在2022年的员工总数为6910人，其中3124人从事客户服务，2378人从事技术和开发，523人从事市场营销和广告，885人从事一般行政工作[42] - GoDaddy的员工参与度调查显示，超过86%的员工参与了2022年的调查，其中约91%的受访者表示他们的经理支持他们的灵活性，模范包容行为，保持高道德和合规标准，93%的受访者表示他们的同事彼此尊重[45] - GoDaddy通过全球志愿者和捐款计划，鼓励员工在社区中进行志愿服务，并匹配员工对符合条件的非营利组织的捐款，每名员工每年最高可匹配1500美元或相应国家的捐款[46] 公司财务状况 - 公司在2022年的技术和开发支出为7.94亿美元，2021年为7.06亿美元，2020年为5.6亿美元[47] - 公司在2022年的技术和开发支出主要用于通过软件驱动产品增强客户体验[47] - 公司在2022年底拥有2378名技术和开发员工，353项已发放专利和9项待批专利申请[47] - 公司推出了新的电子商务平台，旨在提供综合、灵活和集成的解决方案[48] - 公司的数据平台帮助建立客户数据信任，以构建个性化体验[48] - 公司继续投资于产品开发团队，扩展服务范围以适应客户需求[48] - 公司推出了多种新的电子商务产品和服务，如托管的WooCommerce商店[50] - 公司在2022年推出了Smart Terminal的新版本，增加了更好性能的硬件和支持4G LTE[51] - 公司在2022年推出了Websites + Marketing的新Commerce Plus计划，提供自动销售税计算和集成的运输标签[52] - 公司在2022年推出了GoDaddy Payments的新功能，包括Apple Pay和Google Pay的在线支付接受形式[53] 公司财务数据 - 2022年总收入为409.13亿美元，同比增长7.2%[186] - 2022年净利润为35.29亿美元，同比增长45.3%[186] - 截至2022年底，公司在美国拥有353项专利[62] - 公司拥有9项待批准的美国专利申请，并计划未来提交更多专利申请[63] - 公司总客户数从2019年底的1880万增长至2022年底的2090万[188] - 公司2022年总收入中，31.3%来自应用和商务产品，68.7%来自核心平台产品[190] - 公司2016年客户群体的平均年收入保留率超过98%[190] - 公司总收入中，85%以上来自前一年的客户[190] - 2022年总收入为409.13亿美元，同比增长7.2%[191] - 核心业务收入占总收入的68.7%，同比增长5%[191] - 2022年Normalized EBITDA为101.3亿美元，同比增长16.1%[192] - 年化重复收入为357.01亿美元，同比增长4.0%[192] - 总订购额为441.38亿美元，同比增长4.3%[194] - 2022年总成本及运营费用为359.25亿美元，同比增长4.9%[191] - 2022年技术和开发费用为79.4亿美元，同比增长12%[197] - 2022年营收净退款后呈现，主要由产品订阅销售产生[193] - 2022年营销和广告支出为4.123亿美元，较2021年下降18%[198] - 2022年客户服务支出为3.059亿美元，与2021年基本持平[198] - 2022年总部管理支出为3.855亿美元，较2021年增长11%[199] - 2022年重组和其他支出为1.57亿美元，较2021年增长5333%[199] - 2022年折旧和摊销费用为1.946亿美元，较2021年下降3%[200] - 2022年利息支出为1.463亿美元，较2021年增长16%[201] - 2022年A&C部门营收为12.797亿美元，较2021年增长13%[202] - 2022年A&C部门EBITDA为5.228亿美元，较2021年增长17%[202] - 2022年核心部门营收为28.116亿美元，较2021年增长5

财务数据和关键指标变化 - 2022年总收入为41亿美元,同比增长7%。排除1.5个百分点的外汇逆风,总收入在固定汇率基础上增长超过8% [18] - 2022年调整后EBITDA为10亿美元,同比增长16%,利润率为25%,比上一年扩大2个百分点 [19] - 2022年自由现金流为9.69亿美元,同比增长13%。自由现金流每股收益增加22%,达到6.20美元,高于2022年目标 [19] - 2022年第四季度总收入为10亿美元,同比增长2%,或固定汇率基础上增长4% [20] - 2022年第四季度调整后EBITDA为2.66亿美元,同比增长5%,利润率为26%,比上季度扩大70个基点 [23] - 2022年第四季度自由现金流为2.02亿美元,同比增长16%。自由现金流每股收益为1.29美元,比去年第四季度增长25% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年应用和商业收入为13亿美元,同比增长13% [18] - 2022年核心平台收入为28亿美元,同比增长5% [18] - 2022年国际收入为13亿美元,同比增长5%。排除外汇影响,国际收入在固定汇率基础上增长8% [19] - 2022年总预订量为44亿美元,同比增长4%,或固定汇率基础上增长6% [19] - 2022年第四季度应用和商业收入为3.33亿美元,同比增长11%,符合10%至12%的指导范围 [20] - 2022年第四季度核心平台收入为7.07亿美元,同比下降2% [21] - 2022年第四季度应用和商业预订量同比增长7%,核心平台预订量同比下降3% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度国际收入同比增长3%,或固定汇率基础上增长8% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方向和优先事项与三年计划保持一致,致力于为新客户和现有客户提供更多产品,包括在每个表面上实现商业化 [7] - 公司在过去18个月中增加了许多新产品,包括与Websites + Marketing和Managed WooCommerce Stores on WordPress的OmniCommerce产品 [7] - 公司宣布与FIS Worldpay建立新的合作伙伴关系,成为其美国小型企业和银行合作伙伴的首选OmniCommerce解决方案提供商 [7] - 公司通过在所有新的商业网站中默认启用GoDaddy Payments,进一步扩大了覆盖范围 [10] - 公司在WooCommerce和WordPress上推出了新的OmniCommerce SaaS产品Managed WooCommerce Stores [11] - 公司与FIS Worldpay合作,利用其Managed WooCommerce Stores产品,为美国小型企业和银行合作伙伴提供OmniCommerce解决方案 [12] - 公司在域名领域继续创新,增加了价值。Dan.com整合提前6个月达到关键里程碑,将Dan列表整合到Afternic平台上 [14] - 公司将在未来几周内推出Payable Domains的营销活动。Payable Domains已在美国100%启用 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在困难环境中取得的季度和年度财务业绩感到满意 [15] - 管理层对公司在投资者日概述的关键计划方面的进展感到自豪 [15] - 管理层对未来感到非常兴奋,认为公司处于独特的领先地位,拥有巨大的长期机会 [15] - 管理层认为公司是客户的一站式商店,将继续创新,参与客户的成功,专注于提供强劲的财务业绩,并始终为股东创造价值 [15] - 管理层认为公司在投资者日概述的财务目标方面取得了强劲的进展,实现了41亿美元的收入、10亿美元的调整后EBITDA、6.20美元的自由现金流每股收益,并执行了13亿美元的股份回购,达到并超过了目标 [17] - 管理层认为公司在投资者日概述的盈利能力和现金流目标方面保持信心,并认为战略步骤将推动未来收入增长加速 [17] - 管理层认为公司在2023年第一季度和全年将继续实现调整后EBITDA增长,目标利润率约为26% [29] - 管理层认为公司在2023年将继续投资于顶级增长领域和优先事项,推动通过存在实现商业化,为Web专业人士提供服务,并在域名领域创新 [8] - 管理层认为公司在2023年将继续实现自由现金流超过10亿美元,无杠杆自由现金流超过12亿美元。管理层仍然致力于在2022年董事会授权的剩余回购中向股东返还资本 [30] 其他重要信息 - 公司更新了客户定义,现在包括过去12个月内有付费交易的账户,并排除了已转换为免费软件版本的账户 [25] - 公司预计2023年第一季度总收入为10.3亿至10.5亿美元,代表4%的增长,包括约2个百分点的外汇逆风 [28] - 公司预计2023年全年总收入为42.5亿至43.25亿美元,代表5%的增长,包括约2个百分点的外汇逆风和预期的品牌整合 [28] - 公司预计2023年应用和商业收入增长8%至10%,核心平台收入增长2%至4% [29] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率约为26%,自由现金流超过10亿美元,无杠杆自由现金流超过12亿美元 [30] - 公司预计2023年资本支出约为5000万美元,所得税支付约为3000万美元,现金利息支付约为1.7亿美元 [31] - 公司将按季度分享ARR、GMV、ARPU和客户数量,按年度分享GPV和保留率 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年收入增长展望 - 管理层认为2023年收入增长将受到外汇和整合的逆风影响,预计全年收入增长约为6% [36] - 管理层认为2023年将继续寻找定价机会,但会根据市场情况进行调整 [36] - 管理层认为2023年将继续看到宏观经济环境的不确定性,并假设这种环境将持续全年 [36] - 管理层认为2023年将看到商业领域的加速,并对最近签署的Worldpay合作伙伴关系感到兴奋 [36] 问题: 宏观经济环境对客户增长的影响 - 管理层认为2022年保留率保持强劲,但客户确实面临一些逆风 [41] - 管理层认为2022年新增客户略有下降 [41] - 管理层认为2023年将继续看到类似的需求模式,并预计保留率将保持强劲 [41] - 管理层认为2023年将继续关注具有更高消费倾向的客户,并预计客户定义的变化将使净新增客户更加广泛 [43] 问题: 核心平台收入下降的原因 - 管理层认为2022年第四季度核心平台收入下降主要是由于与去年同期相比,售后市场受到一些较大交易的负面影响 [46] - 管理层认为2022年第四季度核心平台收入下降还受到欧洲市场不均衡需求和外汇压力的影响 [46] - 管理层认为2023年第一季度将继续看到售后市场和主机业务的类似压力 [46] - 管理层认为正在整合的Media Temple品牌是主机产品,预计2023年主机业务的趋势将继续或恶化 [48] 问题: Worldpay合作伙伴关系的细节 - 管理层认为Worldpay合作伙伴关系将为2023年下半年带来增长,并将通过增加OmniCommerce产品和网站附加来支持商业战略 [26] - 管理层认为Worldpay合作伙伴关系将为2024年及以后的应用和商业领域带来动力 [26] - 管理层认为Worldpay合作伙伴关系将为2023年带来较小的影响,但将为2024年带来运营杠杆和运营利润率的改善 [50] - 管理层认为Worldpay合作伙伴关系将首先在美国推出,但未来有全球扩展的机会 [51] 问题: 宏观经济环境对电子商务趋势的影响 - 管理层认为宏观经济环境的不确定性仍然存在,但公司将继续关注数据和市场指标 [55] - 管理层认为公司对结果感到满意,并将继续专注于执行和控制范围内的事情 [55] - 管理层认为商业领域继续取得进展,并预计2023年将继续增长 [56] - 管理层认为公司将继续评估业务的不同部分如何受到宏观环境的影响,并继续监控 [56] 问题: 2023年盈利能力和现金流目标 - 管理层认为公司在2022年实现了盈利能力和现金流目标,并在2023年继续保持信心 [59] - 管理层认为公司在2023年将继续控制可控因素,并监控宏观环境 [59] - 管理层认为公司在2023年将继续看到外汇和整合的逆风,但预计2024年将转变为顺风 [59] - 管理层认为公司在2023年将继续投资于顶级增长领域,并预计商业领域将继续增长 [68] 问题: 2023年运营费用节省的来源 - 管理层认为2023年运营费用节省主要来自核心平台领域,包括人力资源招聘、营销等 [63] 问题: Worldpay合作伙伴关系对战略的影响 - 管理层认为Worldpay合作伙伴关系与公司的核心战略非常一致,并将加快实现目标 [65] - 管理层认为公司将继续寻找其他机会,以实现战略目标 [65] 问题: 2023年ARPU增长的可持续性 - 管理层认为公司将继续关注ARPU增长,并通过捆绑更多产品来实现 [70] - 管理层认为公司将继续看到ARPU的持续增长,并预计商业领域将为ARPU增长提供机会 [71] 问题: Payable Domains的营销启动和国际扩展 - 管理层认为Payable Domains的营销启动将于2周后开始,并将通过PR、网站和营销材料推广 [74] - 管理层认为Payable Domains产品具有全球吸引力,但目前没有具体的国际扩展时间表 [75] 问题: Worldpay合作伙伴关系对毛利率和运营利润率的影响 - 管理层认为Worldpay合作伙伴关系将在2023年带来较小的影响,但将为2024年带来运营杠杆和运营利润率的改善 [78] 问题: 2023年第一季度的环境趋势 - 管理层认为2023年第一季度继续看到宏观经济环境的不确定性,但总体趋势保持稳定 [80] - 管理层认为2023年第一季度继续看到售后市场和主机业务的类似压力 [82] - 管理层认为2023年第一季度继续看到商业领域的增长趋势 [82] 问题: 2023年定价策略和市场占有率变化 - 管理层认为公司将继续采取灵活的定价策略,并在看到机会时采取行动 [84] - 管理层认为公司将继续测试定价策略,并在看到机会时采取行动 [85] - 管理层认为公司将继续监控市场占有率变化,并在看到机会时采取行动 [85] 问题: 2023年收入指导的细分 - 管理层认为2023年收入指导包括订阅业务的增长、应用和商业领域的增长以及外汇逆风的影响 [87] - 管理层认为公司将继续关注应用和商业领域的增长,并预计Worldpay合作伙伴关系将为2024年带来动力 [87]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3营收为10.3亿美元,同比增长7%,按固定汇率计算增长9% [17] - 调整后EBITDA为2.63亿美元,同比增长15%,利润率为25%,同比扩大180个基点 [19] - 无杠杆自由现金流为2.97亿美元,同比增长18% [19] - 年度经常性收入(ARR)为35亿美元,同比增长7% [18] - 核心平台ARR为23亿美元,同比增长2% [18] - 应用和商务ARR为12亿美元,同比增长10% [18] - 生态系统年度GMV为290亿美元,同比增长10% [18] - 预订总额为10.9亿美元,同比增长5%,按固定汇率计算增长7% [18] - 应用和商务预订增长10%,核心平台预订增长3% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用和商务收入增长13%,ARR增长10% [17][18] - 核心平台收入增长5%,ARR增长2% [17][18] - 国际收入增长4%,按固定汇率计算增长9% [17] - 应用和商务预订增长10%,核心平台预订增长3% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入增长4%,按固定汇率计算增长9% [17] - 欧洲市场面临需求不均和外汇压力,尤其是英国和德国 [13][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点:推动通过存在感进行商务,为GoDaddy专业人士提供服务,在域名领域创新 [7] - 简化网站创建,提高发布率,增加客户生命周期价值 [8] - 在所有网站+营销计划中启用支付功能,包括免费计划,以尽早建立商务关系 [8] - 推出OmniCommerce解决方案,提供单一一站式解决方案,增加客户价值,节省时间和金钱 [10] - 扩展支付和商务体验到WooCommerce,推出Managed WooCommerce Stores解决方案,服务更大客户 [11] - 推出免费SSL,改进服务器响应时间,更新GoDaddy Pro Hub,提升市场竞争力 [12] - 推出可支付域名,改进拍卖用户体验,推出域名组合管理器,提升域名投资者体验 [13][14] - 继续创新和投资,即使在经济低迷时期,也能在复苏时处于更有利地位 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外汇影响、需求不均和消费者信心下降,公司仍实现了7%的收入增长和15%的调整后EBITDA增长 [5] - 公司核心竞争优势:高全球品牌知名度吸引客户,通过Care提供明智指导保留客户,提供无缝直观体验交付关键产品和服务 [5] - 公司将继续关注可控因素,优化成本结构,专注于基于成功的营销,监控员工人数,投资最重要的增长计划 [6] - 尽管宏观环境不确定,公司对执行能力充满信心,相信其竞争地位、多元化产品、强劲资产负债表和持续可预测的现金流使其在同行中处于领先地位 [26] - 公司将继续专注于执行战略重点,严格管理业务,建立更深的客户关系,与企业家合作 [27] - 公司对2023年及以后的发展感到兴奋,尽管Q4面临艰难比较,但全年有望实现7%的增长或按固定汇率计算增长9% [28] 其他重要信息 - 公司完成了11.5亿美元的股份回购,回购了1480万股,将完全稀释后的股份数量减少了约9% [19] - 公司现金流量每股收益为5.96美元,同比增长21%,主要得益于强劲的现金流和股票回购 [19] - 公司Q3末现金余额为8.26亿美元,总流动性为14亿美元,净债务为31亿美元,处于目标杠杆范围2-4倍的中点 [20] - 公司宣布了18亿美元的新定期贷款安排,用于偿还2024年到期的现有定期贷款,预计2023年利息支出将增加约3500万美元 [20] - 公司预计Q4总收入在10.3亿至10.5亿美元之间,同比增长2% [21] - 公司预计Q4调整后EBITDA在2.5亿至2.6亿美元之间,利润率在24%-25%之间 [23] - 公司预计全年无杠杆自由现金流在10.9亿至11亿美元之间,现金流量每股收益超过6美元 [23] - 公司将继续评估现金使用选项,保持资本配置框架的纪律性 [23] - 公司扩展了与亚马逊网络服务的合作关系,以降低总体成本,提高新产品发布的速度 [24] - 公司在欧洲签订了固定费率的能源合同,以缓解欧洲数据中心的能源成本压力 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 宏观环境对公司业务的影响 - 宏观环境对不同地区和客户群体的影响不均,欧洲市场尤其是英国和德国受到较大影响,公司正在密切关注美国市场 [31][34] - 公司通过优化成本结构、控制营销支出、监控员工人数等方式应对宏观挑战 [36][49] 问题: 公司如何吸引高附加值客户 - 公司专注于吸引具有正确意图的客户,这些客户能够长期保留并附加更多产品,从而提高ARPU [36] - 公司通过提供一站式解决方案,吸引新客户和现有客户附加更多产品 [37] 问题: 域名管理数量变化 - 公司将在Q中提供详细数据,但指出由于COVID高峰期的提前拉动,新增域名和域名管理数量可能不会遵循近年来的历史轨迹 [40] 问题: 公司如何应对市场竞争 - 公司通过提供具有竞争力的价格和一站式解决方案,在竞争中保持优势 [47] - 公司将继续关注市场动态,优化营销支出,寻找新的增长机会 [61][63] 问题: 公司2023年的战略重点 - 公司将在2023年初提供更详细的2023年展望,但表示对2023年的发展势头感到乐观 [66] 问题: 公司如何应对成本上升 - 公司通过与亚马逊网络服务扩展合作关系、签订固定费率的能源合同等方式,降低成本,提高运营效率 [49][69][70] 问题: 公司如何测试价格 - 公司将继续进行价格测试,根据宏观经济状况、地理因素和市场竞争情况,采取差异化定价策略 [74]

业绩总结 - GoDaddy在2022年第三季度的收入为10亿美元，同比增长7%[8] - 第三季度的正常化EBITDA（NEBITDA）为2.63亿美元，同比增长15%[16] - GoDaddy的年度经常性收入（ARR）为13亿美元，同比增长10%[22] - 应用与商业部门的收入在2022年第三季度同比增长13%，达到3.26亿美元[20] - GoDaddy的核心平台收入在2022年第三季度同比增长5%[20] - 2022年第三季度的总预订量为1,107.2百万美元，反映出销售的强劲表现[41] 用户数据 - 第三季度的预订量同比增长5%，按固定汇率计算增长7%[23] - GoDaddy的无杠杆自由现金流同比增长18%，达到2.97亿美元[23] 财务状况 - 截至2022年9月30日，GoDaddy的总流动性为14亿美元，其中包括8.26亿美元的现金和现金等价物[29] - GoDaddy的净债务为30.7亿美元，净杠杆率约为2.8倍[29] - 截至2022年9月30日，总债务为3,896.8百万美元，净债务为3,070.6百万美元[39] - 2022年第三季度的自由现金流为940.4百万美元，较2021年同期增长26.5%[38] - 2022年第三季度的未杠杆自由现金流为296.6百万美元，较2021年同期增长17.9%[37] 资本运作 - GoDaddy在2022年完成了11.5亿美元的股票回购，减少了约9%的流通股[31] - 2022年第三季度的资本支出为60.1百万美元[38] - 2022年第三季度支付的重组费用为14.5百万美元[38] - 2022年第三季度支付的收购相关费用为42.1百万美元[38] - 2022年第三季度的利息支出为130.8百万美元[36]