文章核心观点 - 每年有许多股票跑赢市场，发现低调的潜力股更难，今年美国云产品开发商GoDaddy股票表现出色，因其产品组合诱人且全球业务扩张，公司基本面强劲、技术趋势向好，是有吸引力的投资选择 [1][11] 行业情况 - Zacks互联网交付服务行业今年大幅跑赢市场，行业内股票平均上涨38.3%，且盈利指标良好 [2] - 约一半股票价格上涨归因于行业分组，排名前50%的Zacks行业表现比后50%的好两倍多，投资领先行业的股票可跑赢市场 [3] 公司情况 客户与业务 - 过去五年GoDaddy客户保留率约85%，三年以上客户保留率约92%，去年每用户平均收入增至203美元，新增10万客户，多为支付域名注册和在线服务年费的中小企业 [4] - 2023年公司在美国推出AI工具GoDaddy Airo，新的生成式AI功能提升客户体验和平台支出，去年超150万客户年消费超500美元，GoDaddy Conversations与谷歌业务消息集成 [4][5] - 公司国际业务增长，48%的客户在美国以外，包括加拿大、印度、澳大利亚和英国，正投资技术、营销、数据中心和客户支持以拓展全球业务 [5] 财务与业绩 - 截至2024年二季度末，公司现金4.45亿美元，总流动性14亿美元，净债务34亿美元，净杠杆率2.4倍，2024年1月 refinanced 18亿美元债务，利率降低50个基点 [6] - 公司积极回购股票，已回购价值31亿美元共3830万股，当前授权下还有9.15亿美元额度 [6] - 公司过去五个季度均超盈利预期，8月公布二季度每股收益1.10美元，超预期2.8%，过去四个季度平均盈利超预期10.3% [6] - 分析师上调公司三季度盈利预期，过去60天上涨0.81%，Zacks共识每股收益预期为1.25美元，较去年同期潜在增长率达40.5% [7] - 2024年三季度公司预计营收11.3 - 11.5亿美元，中点同比增长7% [8] 股票表现 - 2024年公司股票轻松避开近期回调，年初至今上涨超53%，股价保持在50日和200日移动平均线上方，50日均线在上涨过程中起关键支撑作用 [9][10]

文章核心观点 GoDaddy推出Digital Marketing产品，借助GenAI技术为不同规模和预算的小企业提供一站式营销解决方案，助力其实现营销目标和业务增长 [1][2][4] 行业现状 - 73%的受访者对当前营销战略能否助力业务目标缺乏信心，时间、资金和技能不足使线上营销成为小企业主痛点 [1] - 近50%小企业主已利用GenAI进行营销，但效果不一 [2] 产品介绍 产品功能 - 整合SEO、社交媒体和电子邮件营销等工具，提供统一收件箱管理客户消息，可集成到新老网站 [1] - 利用GoDaddy Studio和GoDaddy Airo™，实时创建定制化AI品牌内容，包括邮件营销活动、品牌图像和视频 [2] - 支持在Facebook、Instagram、Yelp和Google等平台创建定制AI内容、安排社交媒体帖子发布 [2] - 可升级计划解锁更多GenAI工具，如Yelp数字广告、Airo助手和营销日历 [3] - 为资源有限的小企业提供营销战略指导、社交媒体管理、分析和报告等服务 [3] 产品套餐 - Essentials：基础营销功能，可在多平台发帖、创建管理业务列表、获取社交媒体帖子创意 [4] - Deluxe：具备Essentials所有功能，还有统一收件箱、数字广告、定制logo、营销洞察和营销日历全视图 [4] - Ultimate：拥有Deluxe所有功能，可利用AI创建数字广告和内容、使用Airo助手、每月发送750,000封邮件、拥有50,000个客户联系人，可创建无限品牌图像和视频 [4][5] 公司介绍 - GoDaddy帮助全球数百万企业家开展、发展和扩大业务，提供网站建设、吸引客户、销售产品和服务、接受支付等易用工具及24/7专家指导 [6]

文章核心观点 - 科技行业长期缺乏监管,但近期出现了一些反垄断案件 [1] - 继谷歌被判违反反垄断法后,域名注册商GoDaddy也面临类似的指控 [2][4] - GoDaddy被指滥用其在域名注册市场的垄断地位,限制用户使用第三方软件 [5][6][7][9] - 如果GoDaddy败诉,其股票可能会受到严重打击 [4][12] 行业概况 - GoDaddy是最大的域名注册商,拥有超过20百万客户,注册了84百万个域名 [3] - 行业内普遍存在对用户不友好的做法,引发用户不满 [10] - 科技行业正在向更加受监管的未来发展,大公司可能更容易维持其主导地位,而中小企业可能面临更大挑战 [15] 公司情况 - GoDaddy被指滥用其市场地位,阻碍竞争对手Entri的发展 [6][7][8][9] - GoDaddy拒绝就此案置评 [11] - Entri对此案表示乐观,认为法院会做出公正裁决 [13] - 此案可能会对GoDaddy股票造成不利影响 [4][12]

公司活动安排 - 公司首席财务官Mark McCaffrey将于2024年8月20日参加Seaport Research Partners年度夏季投资者虚拟会议 [1] - 公司首席执行官Aman Bhutani将于2024年9月4日上午8:20（美国东部时间）/上午5:20（美国太平洋时间）在纽约市举行的2024年花旗全球科技大会上发表演讲 [1] - 2024年花旗全球科技大会炉边谈话的现场音频网络直播将在公司投资者关系网站https://investors.godaddy.net上提供，演讲结束后，音频回放也将在该网站提供 [1] 公司业务介绍 - 公司帮助全球数百万企业家开展、发展和扩大业务，人们可在公司平台上为创意命名、建立专业网站、吸引客户、销售产品和服务以及在线和线下接受付款 [2] - 公司提供易于使用的工具，帮助微型企业主在一个地方管理所有事务，并有专家指南提供24/7的协助 [2]

文章核心观点 - 计算机与科技板块有很多优质股票，Meta Platforms和GoDaddy表现优于同行，投资者可继续关注 [1][2][3] 行业情况 - 计算机与科技板块有617只个股，在Zacks板块排名中位列第9 [1] - Zacks板块排名通过衡量各板块内个股的平均Zacks排名来评估16个板块的实力 [1] - 互联网 - 软件行业有141只个股，在Zacks行业排名中位列第93，今年迄今涨幅约3.2% [3] - 互联网 - 交付服务行业有5只个股，在Zacks行业排名中位列第109，今年以来涨幅为25.8% [3] Meta Platforms情况 - Meta Platforms是计算机与科技板块个股，目前Zacks排名为2（买入） [1][2] - 过去三个月，对Meta Platforms全年收益的Zacks共识预期提高了5.6%，显示分析师情绪改善和积极的盈利前景趋势 [2] - 今年迄今Meta Platforms回报率约34.4%，表现优于计算机与科技板块平均的11.2% [2] - Meta Platforms属于互联网 - 软件行业，在该行业今年迄今的回报率表现更好 [3] GoDaddy情况 - GoDaddy是计算机与科技板块个股，今年迄今回报率为38.4%，表现优于板块 [2] - 过去三个月，GoDaddy当前年度的共识每股收益预期提高了1.9%，目前Zacks排名为2（买入） [2][3] - GoDaddy属于互联网 - 交付服务行业 [3]

文章核心观点 - 2024年第二季度GoDaddy调整后每股收益、营收超预期且同比增长 运营结果良好 公司给出第三季度和全年业绩指引 目前Zacks评级为3（持有） 还推荐了同行业其他评级较好的股票 [1][6][7] 财务业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益1.10美元 超Zacks共识预期2.8% 同比增长74.6% [1] - 营收11.2亿美元 超Zacks共识预期0.97% 按报告和固定汇率计算同比增长7.3% [1] 业务板块详情 - Applications & Commerce业务营收4.056亿美元 占总营收36.1% 同比增长15.3% [2] - Core Platform业务营收7.189亿美元 占总营收63.9% 同比增长3.2% [2] - 第二季度国际营收3.571亿美元 按报告和固定汇率计算同比增长4.7% [2] 其他业务指标 - 总预订量13亿美元 同比和按固定汇率计算增长11% [2] - 每位用户平均营收210美元 同比增长5.5% [2] - 总年化经常性收入（ARR）38.5亿美元 同比增长6.5% 其中Applications & Commerce ARR为15亿美元 同比增长14% Core platform ARR为23亿美元 同比增长2% [2] - 第二季度末总客户数20866个 同比下降0.6% [3] 运营结果 - 非GAAP基础上 第二季度正常化EBITDA为3.317亿美元 同比增长25.4% [4] - 运营费用4.68亿美元 同比下降2.3% 占营收比例同比收缩410个基点至41.6% [4] - 运营收入2.082亿美元 同比增长74.1% 运营利润率同比扩大710个基点至18.5% [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年6月30日 现金及现金等价物4.449亿美元 3月31日为6.64亿美元 [5] - 截至2024年6月30日 总债务39亿美元 环比不变 [5] - 自由现金流3.23亿美元 上一季度为3.274亿美元 [5] - 第二季度回购410万股普通股 花费5.208亿美元 [5] 业绩指引 - 2024年第三季度预计营收11.3 - 11.5亿美元 中点同比增长7% [6] - 预计第三季度A&C业务营收增长为中两位数 Core业务营收增长为低个位数 [7] - 预计第三季度正常化EBITDA利润率为29% [7] - 2024年预计总营收45.25 - 45.65亿美元 中点同比增长7% [7] - 全年正常化EBITDA利润率预计为29% [7] - 2024年预计自由现金流至少13亿美元 [7] 评级与相关股票 - GoDaddy目前Zacks评级为3（持有） 年初至今股价上涨33.2% 同期Zacks计算机与科技板块增长17.2% [7] - Shopify、CACI International和Dell Technologies目前Zacks评级为2（买入） 年初至今Shopify股价下跌25.4% 8月7日公布2024年第二季度财报 CACI International股价上涨43.2% 8月8日公布2024财年第四季度财报 Dell Technologies股价上涨41.7% 8月29日公布2025财年第二季度财报 [7][8]

文章核心观点 - 低成本成长股通常出现在高增长潜力行业，虽可能带来丰厚回报但风险较高，需仔细研究分析，推荐三只有望实现稳定增长和强劲回报的股票 [1] 各公司情况 Power Solutions (PSIX) - 专业提供先进能源和汽车动力系统，2024年第一季度毛利率提高6.8%，反映出产品组合改善、定价策略调整和运营效率提升 [2] - 保修成本减少350万美元，有助于毛利率提升，体现产品质量和客户满意度的有效管理 [2] - 运营现金流增加1060万美元至1560万美元，为运营和投资提供资金，使其能积极追求增长机会 [3] Immersion (IMMR) - 在触觉技术领域领先，2024年第一季度收入达4380万美元，较2023年第一季度的710万美元大幅增长，年增长率达517% [4] - 收入激增源于市场份额扩大和成功进入新领域，通过明智的货币化策略将知识产权转化为高收入 [5] - 第一季度净收入为1870万美元，较2023年第一季度的830万美元增长125%，每股收益从25美分增至59美分，显示出盈利能力和市场价值潜力提升 [5] GoDaddy (GDDY) - 在域名注册、网络托管和在线业务解决方案领域领先，年化总支付交易量增长超过20亿美元，凸显其商业举措的优势 [6] - 推出GoDaddy Smart Terminal Flex并提高分阶段交易费用，部署GABI聊天机器人，提升支付服务和运营效率及客户服务 [6] - 2024年第一季度净收入为4.015亿美元，年增长率达747%，正常化息税折旧摊销前利润为3.13亿美元，同比增长25%，利润率达28%，超初始指引 [6][7]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长7%达到11亿美元,超出预期 [28] - ARPU增长6%至210美元 [28] - 客户数略有下降至2090万,主要受到主动剥离和迁移业务的影响 [29] - 客户保留率达85%,超过50%的客户拥有两种及以上产品 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用和商务(A&C)业务收入增长15%至4.06亿美元,EBITDA利润率达44% [30] - A&C业务预订增长24% [30] - 核心平台业务收入增长3%至7.19亿美元,EBITDA利润率达31% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在100多个国家有客户,英语市场是主要市场,包括英国、加拿大和澳大利亚 [85][86] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦于创造客户价值并转化为股东价值,通过提高转化率、附加销售和客户保留来实现 [9] - 公司持续推进关键举措,包括定价和捆绑销售、无缝体验和电子商务,以推动创新和提高运营效率 [18][19][20][21] - 公司正在投资Airo和GABI等AI技术,以提升客户体验和运营效率 [12][13][17] - 公司看好Airo在现有客户群中的大规模应用和带来的未来机会 [15][49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求保持稳定,不同地区有所差异 [59] - 公司对未来保持乐观,预计全年收入增长约7%,第三季度收入增长也将达到7% [37][38] - 公司有信心继续扩大利润率,第三季度和全年的标准化EBITDA利润率预计分别为29%和约29% [38] 其他重要信息 - 公司在域名管理方面存在一些披露问题,但这并不影响公司的财务预测和实现其目标 [32] - 公司持续实施股票回购计划,已累计回购3.83亿股,未来将继续评估各种股东回报方式 [35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Beck 提问** 询问A&C业务预订增长的主要驱动因素,以及未来几个季度的预期 [41][42] **Aman Bhutani 和 Mark McCaffrey 回答** 回应A&C业务增长由定价和捆绑销售、无缝体验以及电子商务等多方面因素驱动,未来几个季度增长可能会受到基数效应的影响,但整体保持良好态势 [43][44][45] 问题2 **Jian Li 提问** 询问Airo对A&C业务预订增长的贡献程度 [56][57] **Aman Bhutani 和 Mark McCaffrey 回答** 表示Airo目前对收入贡献很小,公司正在着手Airo的商业化,未来会有更多数据支持 [58][59] 问题3 **Elizabeth Porter 提问** 询问公司在定价和捆绑销售方面的策略和计划 [66][67] **Aman Bhutani 和 Mark McCaffrey 回答** 表示定价和捆绑销售是一个多年的举措,公司将利用数据和机器学习不断优化产品组合,以提升新老客户的价值 [67][68][69]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为11.24亿美元，同比增长7%[35] - 应用与商务（A&C）收入为4.06亿美元，同比增长15%[24] - 平台收入为7.19亿美元，同比增长3%[29] - 正常化EBITDA为2.65亿美元，同比增长25%[35] - 自由现金流为3.23亿美元，同比增长35%[35] - 2024年第二季度的总预订量为11.41亿美元，同比增长11%[35] - 2024年第二季度的NEBITDA利润率为29%，较2023年第二季度的25%提高400个基点[46] 财务状况 - 截至2024年6月30日，净债务为34.21亿美元[60] - 公司现金及现金等价物为4.45亿美元，总流动性为14亿美元[42] - 自2022年1月以来，已回购股份达到3.1亿美元，减少23%的流通股[40] 未来展望 - 预计2024年EBITDA边际扩张超过400个基点[32] - 2024年第三季度预计收入在11.3亿美元至11.5亿美元之间[44] - 2024年预计收入在45.25亿美元至45.65亿美元之间[44] - 应用与商务部门的增长率预计为中双位数[44] - 核心平台的增长率预计为低个位数[44] 用户数据 - A&C年经常性收入（ARR）增长14%，达到15亿美元[26]

文章核心观点 - 2024年第二季度GoDaddy营收和每股收益同比增长且超华尔街预期 部分关键指标表现良好 近一个月股价表现略优于大盘 短期内或与大盘表现一致 [1][8] 财务数据 - 2024年第二季度营收11.2亿美元 同比增长7.3% 每股收益1.10美元 去年同期为0.63美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.97% 每股收益超出预期2.80% [1] 关键指标表现 - 总预订额12.6亿美元 高于六位分析师平均预估的12.2亿美元 [3] - 期末总客户数2087万 低于两位分析师平均预估的2108万 [4] - 核心平台营收7.189亿美元 高于九位分析师平均预估的7.1483亿美元 同比增长3.2% [5] - 应用与商务营收4.056亿美元 高于九位分析师平均预估的3.9837亿美元 同比增长15.3% [6] - 核心平台部门EBITDA为2.195亿美元 高于两位分析师平均预估的2.0512亿美元 [7] - 应用与商务部门EBITDA为1.766亿美元 高于两位分析师平均预估的1.6833亿美元 [8] 股价表现 - 过去一个月GoDaddy股价上涨1.2% 而Zacks标准普尔500综合指数上涨1.1% [8] - 该股目前Zacks评级为3（持有） 短期内或与大盘表现一致 [8]