文章核心观点 美国马里兰州地方法院对亿朗科动物保健公司及其特定高管提起联邦诉讼，指控其在2023年11月7日至2024年6月26日期间作出虚假和误导性陈述，律师事务所敦促受损投资者提交损失情况 [1] 诉讼相关信息 - 集体诉讼期间为2023年11月7日至2024年6月26日 [2] - 首席原告截止日期为2024年12月6日 [2] - 可访问网址www.hbsslaw.com/investor-fraud/elan了解详情 [2] - 联系邮箱为ELAN@hbsslaw.com，联系电话为844 - 916 - 0895 [2][7] 诉讼指控内容 - 公司被指控在宣传口服Janus激酶抑制剂Zenrelia时，淡化其潜在安全风险，夸大其在美国市场快速推出的前景 [2] 事件发展及影响 - 2024年6月26日，公司披露Zenrelia标签将包含盒装警告，指出未接种疫苗犬只试验中发现的安全问题，预计会严重阻碍产品推广并限制治疗天数 [3] - 消息披露后，公司股价暴跌超20% [4] - 2024年8月4日公司第二季度财报电话会议上，首席执行官承认标签内容会因兽医针对性教育需求而“减缓产品初始推广曲线”，并预计治疗天数将减少25% [4] 律所行动 - 哈根斯·伯曼律师事务所正在调查相关指控 [4] - 律所负责人表示重点是确定公司对Zenrelia安全性的表述是否准确真实 [5] 举报人相关 - 掌握亿朗科非公开信息的举报人可考虑协助调查或利用美国证券交易委员会举报人计划，提供原始信息的举报人最高可获成功追回款项的30%作为奖励 [6]

业绩总结 - 2024年第三季度，剔除水产业务后，公司的有机收入增长为1%[8] - 2024年全年的有机收入增长预期为3%[8] - 2024年第三季度总收入为10.68亿美元，较2023年第三季度的10.30亿美元增长[10] - 2024年第三季度调整后的EBITDA增长了800万美元[7] - 2024年第三季度调整后的每股收益（EPS）增加了0.02美元[7] - 2024年第三季度的净利息支出为189百万美元，较2023年的210百万美元有所减少[55] - 2024年第三季度的折旧和摊销费用为498百万美元，较2023年的523百万美元有所下降[55] - 2024年第三季度的每股收益（稀释后）为0.70美元，较2023年的每股亏损2.21美元有显著改善[57] - 2024年全年EBITDA指导范围为1373百万至1413百万美元[61] - 2024年全年调整后每股收益指导范围为0.89至0.95美元[63] 用户数据 - 2024年第三季度，宠物健康部门收入为4.86亿美元，同比下降2%[21] - 2024年第三季度，美国宠物健康收入为9.6亿美元，同比下降4%[42] - 2024年第三季度，农场动物部门收入为5.3亿美元，同比下降6%[21] - 2024年第三季度，美国农场动物收入为5.96亿美元，同比增长15%[42] - 2024年第三季度，国际宠物健康收入为7.44亿美元，同比增长7%[42] - 2024年第三季度，国际农场动物收入为10.84亿美元，同比下降5%[42] 财务状况 - 2024年第三季度，公司的净杠杆率改善至4.3倍[11] - 截至2024年9月30日，债务余额为43.87亿美元，较去年同期减少1.3亿美元[27] - 总债务为44亿美元，其中包括35亿美元的定期贷款和7.5亿美元的高级票据[44] - 预计2024年年末净杠杆比率将在中4倍范围内[44] 未来展望 - 2024年创新收入预期调整为4.2亿至4.5亿美元[14] - 预计2025年创新销售将加速，推动有机收入增长至中等单数百分比（MSD）[9] - 预计2024年全年的收入在44.2亿至44.5亿美元之间，预计有3%的有机增长[28] - 预计第四季度的调整后EBITDA在1.67亿至1.97亿美元之间[31] - 预计2025年收入增长将加速，达到中等百分比增长[38] 负面信息 - 2024年第三季度，总收入为34.19亿美元，同比增长1%[43] - 调整后的净收入为6600万美元，同比下降27%[23] - 调整后的每股收益为0.13美元，同比下降28%[23] - 调整后毛利为19.17亿美元，同比下降3%[43] - 2024年第三季度，公司报告净亏损为346百万美元，相较于2023年的净亏损为1090百万美元[55] - 2024年第三季度的调整后EBITDA利润率为21.4%，低于2023年的24.1%[55] - 2024年第三季度，公司资产减值、重组及其他特殊费用调整为143百万美元，主要包括与TriRx相关的1500万美元资产减值[57] - 2024年第三季度，公司因处置收益调整的税费支出为180百万美元，主要与处置收益相关[53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收10.3亿美元，报告显示下降4%，排除汇率和Aqua业务剥离影响，有机恒定货币增长1%，价格贡献2%，排除Aqua业务剥离影响后量下降1% [30] - 毛利润占营收比例下降230个基点至52.2%，受Aqua业务剥离对产品组合、通货膨胀和不利制造业绩影响 [35] - 运营费用在第三季度增长3%，受员工相关费用增加和支持美国宠物健康业务费用增加推动，部分被第一季度重组公告相关储蓄抵消 [36] - 利息费用为4600万美元，同比减少2600万美元，调整后EBITDA为1.63亿美元，本季度报告基础上减少5100万美元，排除Aqua业务剥离影响减少2700万美元，调整后每股收益为0.13美元，本季度减少0.05美元 [37] - 运营现金流本季度为1.62亿美元，年初至今运营现金流改善2.5亿美元，受库存绩效改善、收款强劲和项目费用降低推动 [38] - 净债务为38.97亿美元，净债务与调整后EBITDA比率在本季度末为4.3倍，低于2023年第三季度末的5.7倍 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 宠物健康业务 - 美国宠物健康业务营收本季度下降4%，零售表现强劲被兽医诊所竞争压力和疫苗供应波动抵消，零售业务在第三季度恢复增长，美国Seresto销售额在第三季度增长超20%，兽医方面对Zenrelia在第三季度推出和Credelio Quattro在2025年第一季度推出感到兴奋，预计这些产品将推动美国宠物业务在今年第四季度和2025年恢复增长 [11] - 美国宠物健康业务价格增长2%，OTC零售寄生虫药业务量增长，新产品销售增加共同贡献8个百分点增长，供应逆风预计明年消退且创新贡献持续增加，预计美国宠物健康业务将恢复增长 [31] - 美国以外宠物健康业务以恒定货币计算营收增长2%，由AdTab、Credelio Plus和Seresto推动，AdTab超出预期，在欧洲市场有显著渗透和高复购率，预计AdTab在2025年也是关键增长驱动力 [12] 农场动物业务 - 全球农场动物业务营收增长3%（排除汇率和Aqua业务剥离不利影响），美国业务增长11%，由牛类业务带动，Experior表现持续强劲，预计今年全球销售额超1亿美元，近期组合许可批准将使其扩展到小母牛市场，Rumensin需求强劲，牛类疫苗较去年第三季度对比有利，猪类业务受生产者经济状况影响，家禽业务在第三季度受益于轮作，预计在第四季度和2025年上半年增长受阻 [13][14][15] - 美国以外农场动物业务有机恒定货币营收下降3%，由商业模型改变和产品召回两个离散因素驱动，业务增长由价格和新产品带动，有稳定基础，报告连续第五个季度基础营收增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：美国宠物健康业务受竞争和疫苗供应影响下降4%，美国农场动物业务增长11%，由牛类业务带动，猪类业务面临挑战，家禽业务受轮作影响 [11][13][15] - 美国以外市场：宠物健康业务以恒定货币计算营收增长2%，农场动物业务营收下降3%（排除特定影响），在欧洲AdTab和Seresto推动宠物健康业务增长，家禽产品需求增加被澳大利亚的下降抵消，澳大利亚受干旱天气和仿制药压力影响 [32][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点关注增长、创新和现金，创新新产品推动增长并改善现金流，实现创新、组合和生产力战略的关键里程碑，预计有机增长在第四季度和明年加速，从监管进入商业推出模式，债务偿还仍是首要资本分配优先事项，净杠杆率下降，2025年有机恒定货币增长预计加速到中个位数，在宠物健康和农场动物业务有增长预期，尽管有遗留业务逆风但新产品将推动增长，在创新产品上进行战略投资，预计2026年及以后利润率扩张，将焦点转向底线增长快于顶线增长 [6][7][8][9] - 在宠物健康领域，公司是第二家进入全球17亿美元皮肤病学市场的动物健康公司，Zenrelia和Credelio Quattro产品具有差异化优势，公司在构建皮肤病学的可持续领导地位，在寄生虫药市场加强价值主张，通过创新产品扩大市场份额并推动行业增长，面临竞争压力但通过新产品和战略投资应对 [18][25][26][27] - 在农场动物业务方面，Bovaer取得进展，在加利福尼亚州获得销售和使用许可，奶牛喂养开始，数据库扩大，农民需求强劲，多个大型CPG公司签订购买碳信用合同，公司在农场动物创新方面受鼓舞并积极推进商业执行阶段 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司报告了强劲的第三季度业绩，调整后EBITDA和调整后每股收益高于指导范围中点，基础业务连续第五个季度增长，预计2024年以恒定货币计算有机营收增长约3%，2025年加速到中个位数增长，尽管有逆风因素如英国CMO情况预计影响2025年调整后EBITDA增长为低个位数，但整体前景积极，对年终净杠杆率在预期范围内有信心 [6][9] - 公司在宠物健康和农场动物业务有增长机会，尽管美国宠物健康业务遗留部分和兽医诊所业务面临持续逆风，但新产品将有助于恢复增长，农场动物业务新产品将推动高于市场平均水平增长但也面临猪类生产者经济、仿制药和家禽业务对比等逆风，公司将继续关注外汇市场并期待2025年2月提供详细指导 [46] 其他重要信息 - 公司提供非GAAP财务指标，相关调节信息包含在幻灯片附录和收益新闻稿中，前瞻性陈述基于当前假设和预期，受风险和不确定性影响，更多信息参考风险因素、10 - K和10 - Q表格，不承担更新前瞻性陈述的义务，产品和产品线信息是为投资界提供并非促销用途也不足以用于处方决策 [3][4] - 公司在第三季度偿还13亿美元债务，受Aqua业务剥离推动，预计2024年有特定的利息费用和现金利息，2025年利息费用将改善、现金利息将降低，同时2025年有1.5亿美元增量现金税与Aqua交易递延税支付相关，公司继续关注债务偿还和去杠杆化路径 [8][40] - 英国CMO进入法院监督的破产程序，该CMO是公司农场动物业务重要供应商，2024年预计调整后EBITDA逆风约500 - 1000万美元（主要在第四季度），2025年预计有2500 - 3500万美元逆风（主要在毛利润），公司正在与相关方密切合作以维持产品供应并已将预期结果反映在2025年增长展望中 [41][42] 问答环节所有的提问和回答 问题：Zenrelia的早期指标具体有哪些，能否量化早期进展？ - 回答：公司关注诊所渗透率和再订购率，每周有数百个新诊所采用Zenrelia，自推出以来诊所再订购率每周都在上升，产品在慢性、季节性和急性三个细分市场以及全科诊所使用，在战略客户方面取得良好进展，与战略客户的协议达成比原计划快，在早期采用者方面业务规模和订单量在增长，对于需要更多信息才完全采用的兽医采取技术对技术的方法，有较长销售周期或较低初始订单率，整体策略围绕兽医教育、经验和高份额声音，第一轮针对销售代表的激励计划将在年底进行，2025年将报告更多具体信息 [54][55][56][57][58][59] 问题：2025年运营杠杆受哪些因素限制？ - 回答：2025年销售增长将由创新推动，但英国CMO情况在毛利率层面拉低增长，公司将努力保持一般及行政费用持平或下降以将节省资金投资于潜在的重磅产品，对Credelio Quattro和Zenrelia的投资将与销售增长同步或更快，目的是为未来3 - 10年建立增长势头，在2026年实现底线盈利增长快于顶线增长 [62] 问题：2025年调整后EBITDA低个位数增长是否后端加权，投资是否在年初更突出？ - 回答：公司将在Q3进行大部分投资，主要由扩大的健康销售团队推动，随着Zenrelia推出和Quattro跟进，投资将在销售增长之前，整体投资在年初更前端加载，销售增长在全年过程中实现，同时Experior和小母牛许可将推动增长，AdTab在上半年也将持续良好增长 [67] 问题：有多少比例的兽医认为Zenrelia的标签是不可行的？ - 回答：早期采用者是目前的重点关注和机会所在，他们的业务规模在扩大，对于需要更多技术讨论的兽医，公司看到更多的拜访需求，订单量倾向于更小，但公司对这些指标的发展轨迹和策略感到满意，无需调整策略，只是转移了一些资源，皮肤病学市场在增长，公司在该市场取得良好进展，监管团队与FDA有会议且已提交额外数据 [71][72][73][74] 问题：能否更新IL - 31与美国农业部的对话，产品推出时机和机会，以及如何看待皮肤病学竞争格局？ - 回答：在皮肤病学市场公司有多个产品，IL - 31的进展顺利，预计2025年获批，将是Zenrelia的补充并将进行全球推广，公司整体对皮肤病学产品线感到兴奋并认为是下一代一流产品 [77] 问题：Credelio和Credelio Quattro以及Zenrelia的定价策略？ - 回答：对于Quattro，公司将采取基于价值的定价方法，考虑到产品差异化和市场趋势（美国广谱寄生虫药市场增长并从传统产品获取份额），希望获取份额并积累经验，相信将增加在美国寄生虫药市场份额并推动美国宠物业务在2025年恢复增长；Zenrelia的平均入门价格较竞争对手有20%折扣，对于大型犬的定价折扣更大，公司对定价策略感到满意 [79][80][81] 问题：2025年销售团队的薪酬是否有变化？ - 回答：公司在过去几年关注销售团队薪酬激励，将有激励措施倾向于新产品销售，同时在下一代商业方面进行投资，如数字能力辅助销售，销售代表目前对Zenrelia有激励措施，Quattro进入市场时将更新激励措施 [84][85] 问题：Seresto和Advantage的营收增长是否可持续？ - 回答：Seresto今年表现不错，西班牙的增长拉高了整体增长率，美国在物理可用性、分销点和价格点方面取得进展，A家族产品受兽医诊所内Advocate影响，公司对A家族产品的预期是低个位数增长，AdTab是积极因素，公司还重新推出了Advantage家族名称的补充剂，主要目的是建立与零售商关系 [87][88] 问题：美国宠物健康兽医诊所业务面临竞争逆风，公司在哪些方面处于竞争劣势？Experior达到重磅产品地位对长期增长方向意味着什么，如何量化市场渗透和饱和程度？ - 回答：在兽医诊所业务中，尽管公司对产品组合有信心，但Credelio Quattro会蚕食部分自有品牌并面临竞争压力，但由于创新产品进入市场，美国宠物健康业务在Q4和明年将增长；对于Experior，2024年全球销售额将超1亿美元，新的许可将使公司能够进入之前无法进入的40%的育肥场动物市场，这将推动2025年中个位数增长 [94][95] 问题：2025年的定价前景如何？如何看待Quattro明年产品推广情况？ - 回答：行业多年平均定价涨幅为2%，宠物和创新领域较高，农场动物和仿制药领域较低，近年来受通货膨胀影响有所上升，预计将回归历史水平，但创新产品进入组合有助于提升价格，公司定价将介于两者之间；Quattro将在Q1上市，公司将进行相应投资，尽管寄生虫药市场季节性减弱，但公司预计产品推广将在全年发生 [98][99][100][101] 问题：Zenrelia疫苗加强研究中犬瘟热部分未达预定保护阈值的原因？在绦虫非流行地区Quattro的市场接受度和季节性？2024年创新销售预期增长的驱动因素？ - 回答：疫苗加强研究结果整体良好，无严重不良事件，对与兽医的沟通有帮助；Quattro有多种差异化优势，进入快速增长的市场，公司有销售和分销优势；2024年创新销售增长由Experior、美国以外的AdTab和Credelio Plus增长快于预期驱动 [104][106][107][108] 问题：农场动物业务方面，Bovaer在其他国家或州的情况，Experior和小母牛业务机会规模，Experior的利润率情况，Quattro取代Credelio后如何看待Credelio成为重磅产品？ - 回答：Bovaer聚焦北美（加拿大和墨西哥）的乳制品市场，美国市场规模大且有高效运营支出模式；公司整体寄生虫药业务规模较小，Quattro将推动美国寄生虫药业务增长并获取份额；未提及Experior利润率情况 [111][112] 问题：Zenrelia疫苗加强研究的早期反馈是否影响标签改变前的停药期？非响应者比例是否符合预期？英国CMO供应转换需要多长时间，对2025年EBITDA逆风的预估能见度？ - 回答：疫苗加强研究有助于兽医了解产品实际使用情况，有很大市场机会，未提及非响应者比例具体情况；公司正在与英国破产管理人密切合作以维持产品供应，对2025年EBITDA影响有较好把握 [115][116]

文章核心观点 - 介绍2024年第三季度亿朗科动物保健公司的营收、每股收益情况，与去年同期及华尔街预期对比，并提及关键指标对判断公司财务健康的作用，还给出公司部分业务营收数据及近一个月股价表现和评级 [1][2][3][4] 营收与每股收益情况 - 2024年第三季度公司营收10.3亿美元，同比下降3.6%，每股收益0.13美元，去年同期为0.18美元 [1] - 营收比Zacks共识预期的10.3亿美元低0.37%，每股收益比共识预期的0.12美元高8.33% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比这些指标的同比数据和分析师预期，有助于投资者更准确预测股价表现 [2] 各业务营收情况 - 宠物健康业务总营收4.86亿美元，四位分析师平均预估为4.9064亿美元，同比变化-1.8% [3] - 合同制造业务总营收1400万美元，四位分析师平均预估为1047万美元，同比变化+16.7% [3] - 农场动物业务总营收5.3亿美元，四位分析师平均预估为5.3343亿美元，同比变化-5.5% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-11.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.2% [4] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 针对Elanco Animal Health Inc.发起证券集体诉讼，指控其在特定时期作出虚假或误导性陈述及未披露关键信息 [1][3] 诉讼相关信息 - 诉讼代表在2023年11月7日至2024年6月26日期间购买Elanco证券的投资者发起 [1] - 在此期间购买或获得Elanco证券的投资者可在2024年12月6日前申请担任集体诉讼的首席原告代表 [2] 指控内容 - 被告在整个集体诉讼期间作出虚假和/或误导性陈述，未披露Zenrelia安全性低于公司所宣称的情况 [3] - 被告未披露Elanco不太可能按此前公布的时间表获得Zenrelia和Credelio Quattro在美国的批准并进行商业发布 [3] 联系方式 - 如需更多信息或参与诉讼，可联系Berger Montague的Andrew Abramowitz（aabramowitz@bm.net或(215) 875 - 3015）或Peter Hamner（phamner@bm.net或(215) 875 - 3048） [4] 首席原告说明 - 首席原告代表全体集体成员指导诉讼，通常是财务利益最大且能代表投资者群体的投资者或小投资者群体 [5] - 能否分享赔偿与是否担任首席原告无关，集体成员可自行选择律师申请担任首席原告或不作为保持非活跃成员身份 [5] 律所信息 - Berger Montague自1970年成立以来一直是证券集体诉讼领域的先驱，代表个人和机构投资者超五十年，在美国各地法院担任首席律师 [6]

营收情况 - 2024年前三季度营收34.19亿美元2023年同期为33.82亿美元同比增长1%[74] - 2024年三季度营收10.3亿美元2023年同期为10.68亿美元同比下降4%[74] - 2024年前九个月总营收34.19亿美元较2023年同期增长1%其中宠物健康业务营收17.04亿美元增长1%农场动物业务营收16.8亿美元增长1%合同制造业务营收0.35亿美元增长6%[77] - 2024年第三季度宠物健康业务营收4.86亿美元受销量下降影响较2023年同期下降2%但定价上涨2%部分抵消了影响农场动物业务营收5.3亿美元受水产业务剥离影响较2023年同期下降6%但定价上涨3%部分抵消了影响合同制造业务营收0.14亿美元较2023年同期增长17%[78] 业务营收占比 - 2024年宠物健康类产品营收占比47% 2023年为46%[75] - 2024年农场动物类产品营收占比52% 2023年为53%[75] 成本与费用 - 2024年三季度销售成本占营收比例48% 2023年为46%[74] - 2024年三季度研发费用占营收比例8% 2023年为8%[74] - 2024年三季度营销销售和管理费用占营收比例31% 2023年为29%[74] - 2024年前九个月成本销售较2023年同期增长8700万美元占营收比例从42%增长到44%[79] - 2024年前九个月研发费用较2023年同期增长1500万美元主要受员工相关费用和项目成本时间影响[80] - 2024年前九个月营销销售和管理费用较2023年同期增长2100万美元[81] - 2024年第三季度资产减值重组和其他特殊费用较2023年同期增长6%为1700万美元[83] - 2024年前九个月资产减值重组和其他特殊费用较2023年同期增长57%为1.43亿美元[83] - 2024年三季度其他费用净额为100万美元，较2023年三季度的900万美元下降89%；2024年前三季度为1200万美元，较2023年前三季度的4100万美元下降71%[89] - 2024年三季度公司确认1.042亿美元的税前减值费用[90] 业务出售与重组 - 2024年7月9日以12.94亿美元出售水产业务[72] - 2024年三季度因重组计划产生4500万美元费用预计年化净节省3000 - 3500万美元[73] 宏观经济形势 - 2024年预计全球宏观经济压力持续[73] 财务收益与税务 - 2024年第三季度公司从水产业务剥离中获得6.4亿美元的税前收益[86] - 2024年前三季度和2023年前三季度的所得税费用分别为1.93亿美元和2200万美元[92] 现金与资金活动 - 2024年9月30日公司有现金及现金等价物4.9亿美元，循环信贷额度未使用借款额度约7.5亿美元，证券化融资额度未使用借款额度9300万美元[93] - 2024年前三季度经营活动提供的现金为3.64亿美元，2023年前三季度为1.14亿美元[94] - 2024年前三季度投资活动提供的现金为12.48亿美元，2023年前三季度投资活动使用的现金为1.34亿美元[96] - 2024年前三季度融资活动使用的现金为14.6亿美元，2023年前三季度融资活动提供的现金为5600万美元[97] 利率与债务 - 2024年9月30日公司持有名义价值28亿美元的利率互换协议，约81%的长期债务为固定利率计息[101] - 2026年生效的远期利率互换协议名义金额共8.5亿美元[101] - 2024年9月30日约81%长期债务为固定利率利息[101] 特定地区业务情况 - 2024年9个月内阿根廷和土耳其营收均不到公司总营收1%[100] - 2024年9月30日阿根廷和土耳其资产均不到公司总资产1%[100] - 2024年2月董事会授权重组计划改变阿根廷市场运营与销售方式减少阿根廷比索外汇风险[100]

文章核心观点 - 介绍Elanco Animal Health季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Ontrak业绩预期 [1][3][4] Elanco Animal Health财报情况 - 季度每股收益0.13美元，超Zacks共识预期0.12美元，去年同期为0.18美元，此次财报盈利惊喜为8.33%，上一季度盈利惊喜为25% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收10.3亿美元，低于Zacks共识预期0.37%，去年同期为10.7亿美元，过去四个季度公司三次超共识营收预期 [2] Elanco Animal Health股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约13.7%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Elanco Animal Health未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.17美元，营收10.1亿美元，本财年共识每股收益预期为0.91美元，营收44.2亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属Zacks医疗-门诊和家庭医疗保健行业目前在250多个Zacks行业中排名前24%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Ontrak业绩预期 - 该公司尚未公布2024年9月季度财报，预计11月13日发布，预计本季度每股亏损1.56美元，同比变化+93.5%，过去30天本季度共识每股收益预期下调4.5% [9] - 预计营收260万美元，较去年同期下降30.1% [10]

营收情况 - 2024年第三季度营收10.3亿美元有机恒定货币增长1%[1] - 2024年前三季度营收分别为10.3亿美元、10.68亿美元、34.19亿美元2023年同期为10.68亿美元、10.3亿美元、33.82亿美元[27] - 收紧2024年全年财务指引营收44.2亿 - 44.5亿美元有机恒定货币增长3%[1] - 2024年第四季度营收预计10.0亿 - 10.3亿美元有机恒定货币增长1% - 4%[16] - 2025年创新有望加速有机恒定货币营收增长至中位数增长[1] 净收入与利润相关 - 报告净收入3.64亿美元调整后净收入6600万美元[1] - 2024年前三季度净收入分别为0.364亿美元、-1.096亿美元、0.346亿美元2023年同期为-1.096亿美元、0.364亿美元、-1.09亿美元[27] - 2024年9月30日止九个月，净收入（亏损）为346美元，2023年为 -1090美元[36] - 2024年三季度报告净收入为364美元2023年同期为(1096)美元[43] - 2024年前三季度调整后EBITDA为733美元2023年同期为814美元[43] - 2024年前三季度调整后EBITDA利润率为21.4%2023年同期为24.1%[43] - 调整后息税折旧摊销前利润1.63亿美元占营收15.8%[1] - 2025年调整后息税折旧摊销前利润增长预计低个位数[1] - 2024年全年报告净收入为2.86 - 3.17亿美元调整后EBITDA指引为9 - 9.3亿美元[51] - 2024年四季度报告净亏损为(59)-(32)百万美元调整后EBITDA指引为1.67 - 1.97亿美元[54] 成本相关 - 2024年前三季度成本方面如销售成本分别为4.92亿美元、4.87亿美元、15.02亿美元2023年同期为4.87亿美元、4.92亿美元、14.15亿美元[27] - 2024年9月30日止九个月，GAAP报告的销售成本为1502美元，2023年为1415美元[36] - 2024年前三季度研发费用分别为0.87亿美元、0.86亿美元、2.63亿美元2023年同期为0.86亿美元、0.87亿美元、2.48亿美元[27] - 2024年前三季度营销管理费用分别为3.23亿美元、3.13亿美元、10.14亿美元2023年同期为3.13亿美元、3.23亿美元、9.93亿美元[27] - 2024年前三季度无形资产摊销分别为1.33亿美元、1.4亿美元、3.97亿美元2023年同期为1.4亿美元、1.33亿美元、4.1亿美元[27] - 2024年9月30日止九个月，无形资产摊销为397美元，2023年为410美元[36] - 2024年前三季度资产减值等特殊费用分别为0.17亿美元、0.16亿美元、1.43亿美元2023年同期为0.16亿美元、0.17亿美元、0.91亿美元[27] - 2024年9月30日止九个月，资产减值、重组和其他特殊费用为143美元，2023年为91美元[36] 每股收益相关 - 2024年前三季度基本每股收益分别为0.74美元、-2.22美元、0.7美元2023年同期为-2.22美元、0.74美元、-2.21美元[27] - 2024年前三季度稀释每股收益分别为0.73美元、-2.22美元、0.7美元2023年同期为-2.22美元、0.73美元、-2.21美元[27] - 2024年9月30日止三个月，按报告稀释每股收益为0.73美元，2023年为 -2.22美元[33] - 2024年9月30日止九个月，基本每股收益为0.70美元，2023年为 -2.21美元[36] - 2024年9月30日止九个月，稀释每股收益为0.70美元，2023年为 -2.21美元[36] - 2024年前三季度稀释每股收益为0.70美元2023年同期为(2.21)美元[40] - 2024年前三季度调整后稀释每股收益为0.76美元2023年同期为0.81美元[40] - 2024年全年报告每股收益指引为0.58 - 0.64美元调整后每股收益指引为0.89 - 0.95美元[49] - 2024年四季度报告每股亏损为(0.12)-(0.06)美元调整后每股收益指引为0.13 - 0.18美元[52] 股票数量相关 - 2024年前三季度加权平均流通股数基本分别为494.3百万股、492.7百万股、493.9百万股2023年同期为492.7百万股、494.3百万股、492.1百万股[27] - 2024年9月30日止九个月，调整后加权平均流通股基本为493.9，2023年为492.1[36] - 2024年9月30日止九个月，调整后加权平均流通股稀释为496.9，2023年为493.4[36] 债务相关 - 2024年9月30日总债务为4387美元净债务为3897美元[46] 其他业务相关 - 美国FDA批准Zenrelia和Credelio Quattro[1] - 宣布1.3亿美元扩建堪萨斯州埃尔伍德生物制品制造工厂[3] - 2024年第三季度宠物健康营收4.86亿美元下降2%[4]

文章核心观点 - 2024年第三季度Elanco Animal Health营收下降但有机恒定货币收入增长 新产品推动增长 预计2025年增长加速 公司收紧2024年全年财务指引并提供第四季度指引 [1][3] 业务亮点 - 获得美国FDA对Zenrelia和Credelio Quattro的批准 Zenrelia已在美国和巴西推出 并在加拿大和日本获批 Credelio Quattro预计2025年第一季度推出 [4] - Bovaer开始喂养奶牛 多家消费品公司签署购买嵌入式碳信用协议 [4] - Experior获得美国FDA多项组合许可批准 可扩大至占美国育肥牛近40%的小母牛市场 [4] - 宣布投资1.3亿美元扩建堪萨斯州生物制剂制造工厂 以推动单克隆抗体平台增长 [4] 财务结果 第三季度 - 营收10.3亿美元 报告基础上下降4% 排除水产业务剥离和外汇汇率不利影响后增长1% [1][6] - 宠物健康业务营收4.86亿美元 报告和恒定货币基础上均下降2% 价格上涨2% 销量下降主要受美国兽医渠道竞争、澳大利亚竞争和美国疫苗供应波动影响 [7] - 农场动物业务营收5.3亿美元 报告基础上下降6% 排除不利影响后增长3% 价格上涨3% 销量持平 美国牛和家禽销售增长抵消了澳大利亚绵羊产品需求下降等因素 [9] - 毛利润5.38亿美元 占营收52.2% 较2023年第三季度下降220个基点 主要受通胀、制造业绩不佳和产品组合影响 部分被价格上涨抵消 [10] - 总运营费用4.1亿美元 营销、销售和管理费用增长3%至3.23亿美元 研发费用增长1%至8700万美元 [11] - 资产减值、重组和其他特殊费用1700万美元 主要与英国CMO合同资产减值和运营模式战略变更退出成本有关 [12] - 水产业务剥离税前收益6.4亿美元 摊薄后每股影响0.94美元 [13] - 报告净利息费用5800万美元 较2023年第三季度减少1400万美元 调整后净利息费用4600万美元 减少2600万美元 主要因水产业务剥离降低债务 [14] - 报告有效税率34.8% 主要因水产业务剥离税务费用 调整后有效税率升至18.7% [15] - 报告净利润3.64亿美元 摊薄后每股0.73美元 调整后净利润6600万美元 摊薄后每股0.13美元 较2023年同期下降28% 调整后EBITDA 1.63亿美元 下降24% 占营收15.8% [16] 现金流和资产负债表 - 2024年第三季度运营现金流1.62亿美元 较2023年同期减少3600万美元 主要因调整后EBITDA降低和利率互换结算现金流减少 部分被营运资金改善抵消 [17] - 截至2024年9月30日 净杠杆率为4.3倍调整后EBITDA 较6月30日降低1.3倍 预计年底净杠杆率在4倍多 [18] 财务指引 2024年全年 - 收紧营收指引至44.2 - 44.5亿美元 有机恒定货币增长3% 创新销售贡献增加 但美国宠物健康杀虫剂预期降低 外汇汇率预计带来约2500万美元逆风 [19] - 调整后EBITDA指引范围更新为9 - 9.3亿美元 反映产品组合和制造业绩对毛利率的预期逆风 [19] - 调整后EPS指引更新 反映利息费用和税收预期改善 范围中点不变 [19] 2024年第四季度 - 预计营收10 - 10.3亿美元 外汇汇率不利影响约500万美元 有机恒定货币营收增长1% - 4% [21] - 报告净亏损5900 - 3200万美元 调整后EBITDA 1.67 - 1.97亿美元 报告每股亏损0.12 - 0.06美元 调整后每股收益0.13 - 0.18美元 [20][21] 2025年展望 - 预计恒定货币销售增长从2023年的1%加速至2024年的3% 2025年进一步加速至中个位数 新产品销售增加和基础业务稳定将推动宠物健康和农场动物业务增长 [22] - 预计基础业务推动调整后EBITDA实现中个位数有机增长 但受英国CMO破产影响 调整后EBITDA增长预计为低个位数 [22] - 预计创新销售6 - 7亿美元 年底净杠杆率在3倍多至4倍多 [22]

文章核心观点 Gross Law Firm通知Elanco Animal Health Incorporated股东参与集体诉讼，指控公司在特定期间发布虚假误导声明致股价虚高，鼓励股东联系以争取首席原告任命，还介绍了截止日期、后续步骤及律所情况 [1][2][3] 分组1：集体诉讼通知 - 鼓励在2023年11月7日至2024年6月26日期间购买ELAN股票的股东联系律所争取首席原告任命，参与赔偿无需成为首席原告 [1] - 集体诉讼注册截止日期为2024年12月6日，股东可通过指定链接注册信息 [2] 分组2：指控内容 - 投诉称在集体诉讼期间，被告发布重大虚假或误导性声明，未披露Zenrelia安全性低于公司宣传、Elanco不太可能按此前时间表获得Zenrelia和Credelio Quattro美国批准及商业发布、公司业务和财务前景被高估、公司公开声明在相关时间重大虚假和误导 [1] 分组3：股东后续步骤 - 注册为符合条件的股东后，将被纳入投资组合监控软件以获取案件进展更新，争取成为首席原告的截止日期为2024年12月6日，参与案件无成本和义务 [2] 分组4：律所情况 - Gross Law Firm是全国知名集体诉讼律所，使命是保护因欺诈等非法商业行为受损投资者的权利，致力于确保公司负责任经营和良好企业公民行为，为因公司虚假声明致损失的投资者争取赔偿 [3] - 律所联系方式为纽约市西38街15号12楼，邮箱[email protected]，电话(646) 453 - 8903 [3]