公司勘探成果 - 钻探孔APC143-D2在斜坡带取得了迄今为止最高品位的金矿截获 该孔在388.25米深处截获了63.90米品位为13.46克/吨金和13克/吨银的矿化带 其中包含24.80米品位为29.42克/吨金和28克/吨银的高品位矿段 这是斜坡带迄今钻遇的最高品位和最大品位积累（克*米）的截获 [3][5][10] - 钻探孔APC140-D3在西部取得了成功延伸 该孔在257.85米深处截获了54.35米品位为1.47克/吨金和4克/吨银的矿化带 其中包含14.65米品位为3.03克/吨金和10克/吨银的矿段 该孔将斜坡带在先前最西端截获（APC140-D2）下方局部延伸了100米 [3][5] - 定向钻探孔APC143-D3在12米岩心区间内观测到16处可见金 化验结果待出 这预示着另一个高潜力钻孔 [9] 资源区扩展 - 斜坡带规模显著扩大 APC143-D2是迄今为止最深和最东北端的钻孔 将矿化包络线尺寸扩大至沿走向315米 垂直300米 此前尺寸为走向300米 垂直270米 该区域在所有方向保持开放 可进一步扩展 [1][3] - 斜坡带位于阿波罗系统底部 起始于海拔约1000米处 阿波罗系统是一个大型、部分还原的与侵入岩相关的金、银、铜、钨富集系统 迄今为止的钻探已圈定出从地表到目前超过1400垂直米的连续矿化 [1] - 斜坡带与邻近的Aris Mining拥有的Marmato Deeps矿床在矿物学上具有相似性 两者相距仅1.75公里 起始于相同海拔 且斜坡带的含金银硫化物组合与Marmato Deeps非常相似 但斜坡带迄今遇到的金品位显著高于Marmato Deeps 公司将此归因于宿主岩石的不同 斜坡带矿化位于多孔隙角砾岩基质中 比Marmato Deeps的先成斑岩宿主岩石对含金属流体具有更大的渗透性 [5][6] 公司运营与财务 - 公司已完成154,500米金刚石钻探 其中在旗舰项目阿波罗系统完成了107,500米 目前有10台钻机正在运行 两个项目均有多个高优先级钻孔等待化验结果 [4] - 截至2025年12月1日 公司拥有1.35亿美元现金 资金充足 可完全支持其计划的2026年方案 该方案目标为额外钻探高达100,000米 [4] - 三台大深度金刚石钻机目前正在斜坡带作业 另外两台大深度钻机已签约 将于2026年第一季度中期抵达现场 [9] 项目背景 - 公司是一家在哥伦比亚卡尔达斯省拥有项目的金、银、铜、钨勘探公司 由曾开发并将Continental Gold Inc以约20亿美元企业价值出售给紫金矿业的团队创立 公司拥有选择权 可收购位于一个已建成的采矿营地内的两个项目的100%权益 该营地内有十个完全许可并正在运营的矿山 [13] - 公司的旗舰项目Guayabales由阿波罗系统支撑 该系统拥有大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨阿波罗系统 公司在Guayabales项目的目标是沿走向和深度扩展新发现的高品位斜坡带 并在该地产上钻探一系列新生成的目标靶区 [14] - 公司已在San Antonio项目启动了历史上最大规模的钻探活动 以寻找新发现并寻求扩展在Pound目标区新发现的斑岩系统 San Antonio项目位于Guayabales项目以东至东北方向2至5公里处 鉴于彼此接近 可能共享基础设施 [15][16]

公司核心运营进展 - 公司宣布了7个金刚石钻孔的化验结果 这些结果使Apollo矿化系统沿走向向北显著扩展了450米 [1] - Apollo是一个大规模、高品位的部分还原斑岩相关矿化系统 富含金、银、铜和钨 矿化从地表延伸至超过1,370米垂直深度 [1] - 公司迄今已在Guayabales和San Antonio项目完成了153,000米的金刚石钻探 其中在Apollo完成了106,500米 [2] - 公司目前有10台钻机正在运行 作为其全额资助计划的一部分 预计近期将获得多个高优先级钻孔的化验结果 [2] 财务与资金状况 - 截至2025年12月1日 公司拥有1.35亿美元现金 为其计划的2026年激进钻探计划提供了全额资金 [3] - 2026年的计划目标包括额外进行高达100,000米的钻探 [3] 重大勘探发现：上盘脉状带 - 在已知Apollo系统外围的母孔中进行定向钻探时 意外地揭露了厚层的、强烈矿化的富金网状细脉带 该新发现区域被命名为上盘脉状带 [6] - 上盘脉状带接近地表 将Apollo系统向北延伸了450米 并已钻探至600米垂直深度 矿化在所有方向保持开放 [6] - 该区域的显著见矿段包括：61.30米 @ 1.78克/吨金当量 和 130.40米 @ 1.15克/吨金当量 [6] - 公司计划在2026年第一季度对上盘脉状带进行积极的后续钻探 以快速扩大和圈定这一新发现 [8] - 上盘脉状带的发现使Apollo的矿化范围扩大 解释后的东北走向长度增加了43% 系统现在规模约为1,050米 × 400米宽 × 1,370米垂直延伸 [7] Apollo角砾岩体扩展 - 北部扩展区的钻探计划使角砾岩矿化垂直方向扩展了约250米 横向扩展了55米 [6] - 该区域的显著见矿段包括：91.15米 @ 2.31克/吨金当量 和 120.35米 @ 1.35克/吨金当量 [6] - 来自Pad 19和Pad 29的四个钻孔成功地将Apollo角砾岩系统沿走向向东北延伸了120米至175米 并且比之前在APC100-D1孔中揭露的深度加深了250米 [9] - 这些钻孔证实了高品位角砾岩矿化在局部北翼地下约900米深处的连续性 并且该区域在深部保持开放以供进一步扩展 [9] 详细化验结果 - 上盘脉状带钻孔APC-140D的详细结果：从503.70米至565.00米 61.30米 @ 1.78克/吨金当量 其中包含从503.70米至516.95米 13.25米 @ 4.47克/吨金当量 [12] - 上盘脉状带钻孔APC-143D的详细结果：从433.50米至443.50米 10.00米 @ 5.74克/吨金当量 以及从622.40米至752.80米 130.40米 @ 1.15克/吨金当量 [12] - 北部扩展区钻孔APC106-D2的详细结果：从302.85米至394.00米 91.15米 @ 2.31克/吨金当量 其中包含从341.50米至359.70米 18.20米 @ 6.31克/吨金当量 这是迄今为止在该深度和位置揭露的最高品位区段之一 [12] 公司背景与项目概述 - 公司由曾开发并将Continental Gold Inc以约20亿美元企业价值出售给紫金矿业的团队创立 是一家在哥伦比亚卡达斯省拥有项目的金、银、铜和钨勘探公司 [14] - 公司拥有选择权 可以收购位于一个已建成的采矿营地内的两个项目的100%权益 该营地内有十个完全许可并正在运营的矿山 [14] - 公司的旗舰项目Guayabales 以Apollo系统为核心 该系统拥有大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨矿化 [15] - 公司在Guayabales项目的目标包括沿走向和向深部扩展新发现的高品位Ramp Zone 并在该地产上钻探一系列新生成的目标 [15] - 公司已在San Antonio项目启动了其历史上最大的钻探活动 以寻找新发现并寻求扩大在Pound目标区新发现的斑岩系统 [16] - San Antonio项目位于Guayabales项目以东至东北方向2至5公里处 鉴于彼此接近 有可能共享基础设施 [16] 公司治理与股权结构 - 管理层、内部人士、战略投资者以及亲密家人和朋友共同持有公司已发行股份的45.3% 因此与股东利益高度一致 [17] - 公司在NYSE American和TSX上市 交易代码为“CNL” [17]

钻探结果与资源扩展 - 三个新的金刚石钻孔确认了Ramp矿化带广泛且连续的近地表侵入岩相关金矿化，将矿带走向长度扩展至300米，垂直深度扩展至270米，且各个方向仍保持开放[1] - 钻孔APC143-D1是迄今为止在Ramp矿带钻探的最深、最东北端的钻孔，从井深409.60米处截获76.10米，品位为3.26克/吨黄金和4克/吨白银，其中包含23.35米，品位为8.24克/吨黄金和8克/吨白银[1] - 钻孔APC140-D2向西北方向局部扩展了Ramp矿带50米，从井深243.10米处截获55.10米，品位为3.06克/吨黄金和7克/吨白银，其中包含16.40米，品位为8.44克/吨黄金和19克/吨白银[1] Apollo系统概况与潜力 - Apollo系统是一个大型、部分还原的侵入岩相关系统，富含金、银、铜和钨，迄今为止的钻探已圈定从地表至超过1,370米垂直深度的连续矿化[1] - Ramp矿带位于Apollo系统底部，起始于约海拔1,000米处，其矿化持续存在于初始发现点以下至少270米，表明深部扩展潜力巨大，并支持当前钻探可能仅测试了一个大型侵入岩相关金系统顶部的观点[1][2] - Apollo系统与东南方向1.75公里处拥有数百万盎司资源的Marmato Deeps矿区具有矿物学相似性，Ramp矿带与Marmato Deeps系统起始于相同海拔，预示着Ramp矿带有望沿走向和深度继续扩展[1] 公司勘探活动与计划 - 公司目前有10台钻机正在运行，在Guayabales和San Antonio项目均有多个高优先级钻孔等待化验结果[2] - 第三台深孔金刚石钻机现已在Ramp矿带开动，已完成850米的主孔，一系列定向子孔即将开钻；另外两台深孔钻机已签约，预计2026年第一季度中期抵达现场[1] - 截至公告日，公司已在Guayabales和San Antonio项目完成150,000米金刚石钻探，其中在旗舰项目Apollo系统完成105,000米钻探[1] 公司财务状况与项目背景 - 截至2025年12月1日，公司拥有1.35亿美元现金，为2026年计划进行的激进钻探项目提供全额资金，该计划目标为额外完成100,000米钻探[2] - 公司由成功开发并将Continental Gold Inc以约20亿美元企业价值出售给紫金矿业的团队创立，是一家在哥伦比亚卡达斯拥有项目的金、银、铜、钨勘探公司[2] - 公司拥有在两个完全获准并正在生产的矿区内的项目100%权益的收购期权，其旗舰项目Guayabales由拥有大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨Apollo系统所锚定[2]

公司勘探进展 - 多孔钻探计划正全面展开 目标为Apollo系统顶部的高品位、露头富钨矿带 [1] - Apollo是一个大型、部分还原的斑岩相关系统 富含金、银、铜和钨 迄今钻探已圈定从地表至1300米以深连续矿化 高品位Ramp Zone在深部保持开放 [1] - Apollo是公司旗舰项目Guayabales的基石 该项目位于哥伦比亚卡尔达斯省 具有区域规模、多靶点和基础设施完善的特点 [1] 历史钻探结果 - 此前在Apollo富钨带获得的 assay 结果包括 APC-31孔从0米至96.95米 长度96.95米 WO3品位0.30% 金品位2.46克/吨 银品位23克/吨 铜品位0.16% [3] - APC-35孔从1.05米至87.60米 长度86.55米 WO3品位0.34% 金品位3.52克/吨 银品位16克/吨 铜品位0.12% [3] - APC-44孔从9.00米至89.00米 长度80.00米 WO3品位0.35% 金品位1.00克/吨 银品位16克/吨 铜品位0.16% [3] - APC-55孔从23.55米至112.00米 长度88.45米 WO3品位0.31% 金品位2.49克/吨 银品位24克/吨 铜品位0.13% [3] - APC-110孔从56.15米至147.15米 长度91.00米 WO3品位0.32% 金品位0.85克/吨 银品位48克/吨 铜品位0.39% [3] - APC-134孔从98.70米至130.55米 长度31.85米 WO3品位0.34% 金品位0.95克/吨 银品位51克/吨 铜品位0.99% [3] 当前运营与活动 - 正在进行扩展钻探和加密钻探 以扩大Apollo两个已确定的富钨带并提高置信度 [4] - 初始钻孔的岩心肉眼鉴定已显示粗大白钨矿（钨矿物）以及黄铜矿、斑铜矿和辉铜矿（铜矿物） [4] - 富钨带钻探的 assay 结果预计在12月公布 [4] - 公司迄今已在Guayabales和San Antonio项目完成143,500米金刚石钻探 其中在旗舰Apollo系统完成103,000米 目前有10台钻机正在运行 两个项目均有多个高优先级钻孔等待 assay 结果 [3] 行业背景与公司定位 - Apollo拥有哥伦比亚首个硬岩钨发现 APT 88.5%钨价格达到历史新高703美元/公吨度 美洲供应稀缺 相关当局对其未来潜力表示出浓厚兴趣 [3][4] - 公司由开发和出售Continental Gold Inc给紫金矿业（交易企业价值约20亿美元）的团队创立 是一家在哥伦比亚卡尔达斯省拥有项目的金、银、铜、钨勘探公司 [7] - 公司拥有收购两个项目100%权益的选择权 这些项目直接位于已建立的采矿营地内 拥有十个完全许可和运营的矿山 [7] - 管理层、内部人士、战略投资者及亲友持有公司已发行股份的45.3% 因此与股东利益高度一致 [10] 财务状况与未来计划 - 截至2025年10月20日 公司拥有1.45亿美元现金 为其计划的2026年积极钻探计划（目标额外钻探10万米）提供了全额资金 [5] 公司项目概述 - 公司旗舰项目Guayabales的核心是Apollo系统 该系统拥有大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨Apollo系统 公司在Guayabales项目的目标是沿走向和深度扩展新发现的高品位Ramp Zone 并在矿区钻探一系列绿地生成的靶区 [8] - 公司已在San Antonio项目启动史上最大规模钻探活动 以寻找新发现并扩展Pound靶区新发现的斑岩系统 San Antonio项目位于Guayabales项目东北偏东2至5公里处 鉴于彼此接近 可能共享基础设施 [9]

勘探活动更新 - 公司宣布在Guayabales项目的Ramp Zone和San Antonio项目的Pound靶区进行的外延钻探中，新钻探岩心的目测检查表明可能截获了重要的矿化 [1] - 公司目前有10台金刚石钻机在运行，预计将在2025年完成修订后的约60,000米的钻探计划 [1] - 在Guayabales项目，最近完成的钻孔APC143-D1在Apollo系统内迄今最深海拔（约1,370米深度）截获了可能重要的Ramp Zone式矿化 [4][5] - 在San Antonio项目，钻孔SAC-24在浅层约75米深处开始截获了第一个中硫化细脉带矿化带，长度达225米，并在约725米深处开始遇到斑岩型矿化，直至孔深1,072米 [12] 项目位置与基础设施 - Guayabales和San Antonio项目位于哥伦比亚卡尔达斯省，相距约3公里，分处泛美高速公路两侧，周边基础设施完善，包括水电供应、熟练劳动力和道路 [1] - San Antonio项目位于Guayabales项目东北偏东2至5公里处，由于距离相近，可能共享基础设施 [11] 公司财务状况 - 得益于近期完成的融资，公司财务状况强劲，库存现金约为1.45亿美元，足以支持其业务计划至少到2027年底 [2] 管理层评论与展望 - 执行董事长Ari Sussman评论称，Ramp Zone是一个与还原侵入岩相关的系统，有潜力向下延伸1,000米或更多，目前可能只触及了该区域的冰山一角 [3] - 公司对San Antonio项目Pound靶区的初步发现感到兴奋，并期待短期内获得化验结果 [3] - 公司已确保两台额外的深能力钻机，将于2026年初开始作业，以加速Ramp Zone和San Antonio项目的钻探 [3][12] 钻探计划与进展 - 迄今，Guayabales项目已完成约140,000米金刚石钻探，其中Apollo系统为100,000米；San Antonio项目已完成约13,000米钻探，其中Pound靶区为9,500米 [7] - 在Guayabales项目，六台钻机正在作业，其中一台正被调遣至露头区进行高品位钨、金、银和铜的扩展钻探，两台在Apollo系统进行加密钻探，两台深能力钻机专注于在深部扩展高品位Ramp Zone的走向和垂直维度 [4] - 在San Antonio项目，Pound靶区（首个测试靶区）的勘探范围正在扩大，目前有四台钻机在该区域作业 [12] - 公司计划不久将一台钻机移至San Antonio项目的COP靶区进行测试 [12] 项目资源与潜力 - Pound靶区覆盖超过500米的走向长度，已从地表向下钻探测试超过1,000米，该系统在各个方向保持开放以进行扩展 [12] - 公司相信在X靶区存在潜力，可以在发现孔的深部和沿走向找到一个块状矿化系统 [12] - 公司旗舰项目Guayabales以Apollo系统为支柱，该系统是一个大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨系统 [10] 公司背景与所有权 - 公司由曾开发并将Continental Gold Inc以约20亿美元企业价值出售给紫金矿业的团队创立，是一家在哥伦比亚卡尔达斯省拥有项目的金、银、铜和钨勘探公司 [9] - 公司拥有收购位于成熟矿区内两个项目100%权益的选择权，该矿区有十个完全许可并正在运营的矿山 [9] - 管理层、内部人士、战略投资者及亲友持有公司已发行股份的45.3%，因此与股东利益高度一致 [13]

财务报告与审计 - 公司已审计的截至2024年12月31日和2023年12月31日年度的合并财务报表[15] - 公司未审计的截至2025年6月30日的三个月和六个月中期简明合并财务报表[15] - 公司财务报表已按照国际财务报告准则编制[59] - 公司已建立并维护符合NI 52-109要求的财务报告内部控制体系[64] - 自招股说明书包含的最新经审计合并财务报表日期以来，公司财务报告内部控制未发生重大变化[65] 业务与资产所有权 - 公司持有位于哥伦比亚卡尔达斯省的Guayabales金银铜矿勘探项目[17] - 公司持有位于哥伦比亚卡尔达斯省历史黄金区的San Antonio金矿勘探项目[20] - 公司于2020年7月9日签订协议，收购位于哥伦比亚卡尔达斯地区金矿区的4,729公顷San Antonio项目[18] - 公司及其子公司对其业务资产拥有良好、有效且可销售的所有权，无重大产权负担[69] - 公司持有Guayabales项目有效的采矿权、采矿租约和许可证，足以支持其当前运营[70] - 公司已履行所有必要的评估工作以维持其在Guayabales项目的矿产权权益[71] 公司结构与证券上市 - 公司子公司包括Collective Mining Limited (Bermuda)、Minerales Provenza S.A.S. (Colombia)等[20] - 公司已发行普通股数量为84,857,276股[42] - 子公司Collective Mining Limited (Bermuda)已发行股本为1,000股普通股[43] - 子公司Minerales Provenza S.A.S. (Colombia)已发行股本为10,611,282股普通股[43] - 子公司Minerales Campana S.A.S. (Colombia)已发行股本为1,500股普通股[43] - 子公司Collective Mining (USA), Inc.已发行股本为1,000股普通股[43] - 公司普通股在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和法兰克福证券交易所上市交易[45] - 公司是加拿大（魁北克省除外）各省和地区的“报告发行人”[48] 合规与法律事务 - 公司已获得所有必需的许可证，并基本遵守所有适用法律，未收到重大不合规通知[72] - 公司目前基本遵守所有环境法律，无未决或威胁性的环境诉讼或索赔[75] - 投资者权利协议和所有重大协议均已充分披露，有效存续且公司已基本履行其义务[77] - 公司无重大未决或威胁性的法律或政府程序，若不利解决可能产生重大不利影响[80] - 公司未收到任何关于其税务申报的审查或争议通知[87] - 公司及其子公司的运营始终遵守反洗钱法律[99] - 公司及其关联方未受到任何制裁，且未与受制裁国家进行交易[100] 融资与投资者协议 - 公司于2025年3月20日与Agnico Eagle Mines Ltd.签订了经修订和重述的投资者权利协议[17] - Agnico Eagle Mines Ltd.拥有优先认购权，可在股权融资中增持股份以维持其持股比例，最高可达公司部分稀释后14.99%的所有权权益[19] - 公司与BMO就发行事宜于2025年10月1日和10月2日商定了条款书[17] - 公司已遵守其招股说明书中的优先购买权义务[104] - 已知持有公司任何类别证券超过10%的股东无重大未披露关联交易[97] 证券发行安排 - 招股说明书补编预计日期为2025年10月3日左右[19] - 公司必须在2025年10月3日多伦多时间晚上11点前提交招股说明书补充文件[24] - 承销商向美国投资者发售证券需依据规则506(b)和/或第4(a)(2)条豁免注册[24] - 公司需提供其高管、员工、设施、账簿和记录供承销商进行合理尽职调查[26] - 承销商BMO将在交易结束后向公司提供各合格司法管辖区的发售收益信息[26] - 营销材料的模板版本需在公司与BMO书面批准后尽快提交给证券委员会[27] - 任何营销材料在提供给潜在投资者前，其模板版本必须已提交或将于当日提交[27] - 公司需向承销商交付招股说明书补充文件及其中引用的所有文件[30] - 公司需交付一份由审计师出具的、令主承销商满意的"长式"安慰函[30] - 在发售完成前，公司须就任何重大变化或重大事实书面通知承销商[32] - 公司将支付本协议所涉交易所需的所有备案费用[34] - 公司同意在交割日后90天内未经承销商书面同意不增发新股[107] - 公司董事及高管需签署锁定期协议，自交割日起90天内不得直接或间接处置普通股[122] - 超额配售权的行使期为交割日后30天内，需提前至少2个工作日书面通知公司[129] - 交割时公司需以电子形式交付初始股份，承销商支付发行价净额（扣除佣金及费用）[126] - 超额配售股份的交割条件与初始股份相同，适用相同的法律意见书及证明文件要求[132] - 初始股份及超额配售股份需获多伦多证券交易所及纽约证券交易所的有条件上市批准[119][125] - 若在美国发行证券，需依据美国证券法注册豁免条款并遵守附表A的私募备忘录要求[114][121] - 承销商须在交割时获得公司法律顾问关于公司合法存续及证券有效发行的合规法律意见[119] - 公司高管需在交割日提供证明，确认招股说明书内容真实且无重大误导性陈述[125] - 承销商需获得审计师针对招股说明书财务信息的更新安慰函，截止日期不晚于交割前2个工作日[122] - 超额配售权行使期间若普通股发生变动将调整发行价和超额配售股数量以保持承销商可销售证券数量与类型不变[133] - 承销商须在发行期结束后30天内向公司提供各销售司法管辖区已发行证券数量的明细[116] - 承销商可进行市场稳定操作以维持普通股市场价格，此类操作可根据加拿大证券法随时中止[170] 承销商责任与费用 - 承销商购买证券的责任为按比例分担（several），具体比例为：BMO Nesbitt Burns Inc. 36.50%, Scotia Capital Inc. 31.00%, Clarus Securities Inc. 15.00%, Canaccord Genuity Corp. 5.00%, Roth Canada, Inc. 5.00%, Jett Capital Advisors, LLC 3.75%, Ventum Financial Corp. 3.75%[152] - 若有承销商（Refusing Underwriter）违约，其违约证券数量不超过总发行证券的10%时，其余承销商（Continuing Underwriters）有义务按比例购买该违约部分[152] - 若有承销商违约，其违约证券数量超过总发行证券的10%时，其余承销商有权选择购买全部（而非部分）违约证券[152] - 承销商佣金标准为初始股及超额配售股总收益的4.50%，但对公司总裁名单上的特定投资者（President's List Purchasers）收取的佣金率为2.25%[144] - 针对总裁名单投资者的优惠佣金适用于总收益最高为50万美元的部分[144] - 公司同意支付承销商与发行相关的所有费用，包括承销商律师费（最高12.5万美元加税）[144] 赔偿与责任条款 - 公司及其子公司和关联公司同意对承销商及其相关方因履行专业服务等产生的损失进行赔偿但因承销商重大过失欺诈或故意不当行为导致的损失除外[135] - 若赔偿不可用或不足公司将以所获相对利益和各方相对过失等因素为基础按比例分摊赔偿金额但分摊金额不超过承销商实际收取的费用[137] - 非加拿大承销商同意在特定条件下按其在第18.1条中的承销比例分摊招股书误述索赔相关的赔偿金额和法律费用[138] - 非加拿大承销商在第14.8条下的最高赔偿总额为其在第18.1条中承销证券的总公开发行价格或按比例计算的赔偿和法律费用总额中的较低者[138] - 所有陈述、保证、契约和协议的有效期至交割日（Closing Date）后三年，但第14条（赔偿）的效力在证券购买销售完成和协议终止后继续有效[165] 美国证券发售规定 - 公司为符合美国证券法定义的“外国发行人”，且所发售证券无“实质性美国市场利益”[182] - 公司、其关联方或代表承诺不会进行任何“定向销售努力”或违反《美国证券法》M条例的行为[182] - 在发售期前后各30天内，公司不会进行可能导致与本次发售证券整合的其他证券发售活动[182] - 公司承诺不会在美国进行任何形式的“一般性招揽”或“一般性广告”以销售所发售证券[182] - 公司确认其并非且不会在发售完成后成为《1940年美国投资公司法》定义的“投资公司”[182] - 公司需应美国购买者请求，确定其是否为“被动外国投资公司”并提供所需信息[183] - 对于依据D条例506(b)规则发售的证券，公司确认无“失格事件”适用于相关“发行人关联人士”[183] - 公司承诺将按规定时间准备并提交与美国证券发售相关的所有必要表格或通知[183] - 承销商确认所发售证券未根据《美国证券法》注册，仅可在离岸交易中或依据豁免条款在美国发售[184] - 承销商及其美国关联方承诺不会在美国进行任何“定向销售努力”[184] - 根据美国证券法Regulation D规则506(b)和/或第4(a)(2)条，向美国合格投资者或合格机构买家进行证券发售[185][186] - 在美国发售证券时仅使用美国私募备忘录作为书面材料，不采用任何一般性劝诱或广告形式[185][188] - 承销商及其美国关联方是美国金融业监管局(FINRA)的良好信誉会员[188] - 美国购买者在购买前需签署美国私募备忘录中的合格投资者认购协议表格[185][188] - 承销商需在交割前至少一个工作日向公司及其转让代理提供美国购买者名单[185] - 承销商确认其交易覆盖人员未涉及任何资格取消事件[186][190] - 证券发售行为未违反美国交易法下的Regulation M规定[185][190] - 发售的证券未根据美国证券法进行注册，属于“限制性证券”[186] - 在美国境外的离岸交易中，依据Regulation S规则903进行证券发售[186] - 证券发售行为符合承销协议及其附录A的所有规定[190] 运营与财务状况 - 公司维持由信誉良好的承保人承保的定制保险，保单完全有效且未违约[76] - 公司不是任何债务工具的当事方，也无创建、发行或承担债务工具的承诺[78] - 自2024年12月31日以来，除招股说明书披露外，公司无重大不利变化[79] - 公司在过去12个月内未支付任何股息或进行任何股份回购[94] - 公司未进行任何需要额外披露的“重大收购”[89] - 除财务报表披露外，公司未提供任何重大贷款或担保[92] - 公司符合在合格司法管辖区提交简短招股书的资格[90]

融资规模与条款 - 因市场需求强劲，公司将此前宣布的增发规模扩大至660万股普通股，发行价格为每股19加元，总收益约为1.25亿加元 [1] - 公司授予承销商一项超额配售选择权，可在发行结束日起30天内额外购买最多99万股普通股，若该选择权被全额行使，本次发行的总收益将增至约1.44亿加元 [1] - 本次增发预计将于2025年10月8日左右完成，需获得所有必要的监管批准 [1] 资金用途 - 发行所得净收益将用于推进Guayabales项目的持续工作、寻求其他勘探和开发机会，以及用作营运资金和一般公司用途 [2] 公司业务与项目概况 - 公司是一家在哥伦比亚卡达斯省拥有项目的金、银、铜和钨勘探公司，其创始团队曾开发并将Continental Gold Inc以约20亿美元的企业价值出售给紫金矿业 [7] - 公司拥有收购两个项目100%权益的选择权，这些项目位于一个拥有十个完全许可并正在运营矿山的成熟矿区内 [7] - 公司的旗舰项目Guayabales以Apollo系统为核心，该系统是一个大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨矿床系统 [8] - 公司在San Antonio项目启动了史上最大规模的钻探活动，以寻找新发现并扩大Pound靶区新发现的斑岩系统，该项目位于Guayabales项目东北偏东2至5公里处 [9] 股权结构与交易信息 - 管理层、内部人士、战略投资者及其亲友共同持有公司44.5%的已发行股份，与股东利益高度一致 [10] - 公司普通股在NYSE American和TSX交易所上市，交易代码为"CNL" [10]

融资方案概述 - 公司宣布与BMO Capital Markets和Scotiabank作为联合账簿管理人达成协议 进行增发融资[1] - 以包销方式发行5,270,000股普通股 每股价格为19加元 总收益约为1亿加元[1] - 授予承销商30天超额配售选择权 可额外购买790,500股 若全额行使 总收益将增至约1.15亿加元[1] - 此次发行预计于2025年10月8日左右完成 需获得所有必要的监管批准[1] 资金用途 - 融资净收益将用于推进Guayabales项目的持续工作计划[2] - 资金将用于寻求其他勘探和开发机会 以及营运资本和一般公司用途[2] 发行范围与文件 - 普通股将通过招股说明书补充文件在加拿大（除魁北克和努纳武特外）发售 并将在两个工作日内提交[3] - 在美国 将根据1933年证券法第4(a)(2)条的注册豁免 以私募方式发行[3] - 基础招股说明书和招股说明书补充文件可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca上获取[4] 公司业务与项目 - 公司是一家在哥伦比亚卡达斯省拥有项目的金、银、铜和钨勘探公司[7] - 公司拥有收购两个位于成熟矿区内项目100%权益的选择权 该矿区有十个完全许可并运营的矿山[7] - 旗舰项目Guayabales以Apollo系统为核心 该系统拥有大规模、大吨位、高品位的金-银-铜-钨矿化[8] - 公司在Guayabales项目的目标包括扩大新发现的高品位Ramp Zone以及钻探一系列绿地靶区[8] - 公司在San Antonio项目启动了史上最大规模的钻探活动 以寻找新发现并扩大Pound靶区新发现的斑岩系统[9] - San Antonio项目位于Guayabales项目东北偏东2至5公里处 因距离相近可能共享基础设施[9] 股权结构与交易信息 - 管理层、内部人士、战略投资者及其亲友持有公司已发行股份的44.5% 与股东利益高度一致[10] - 公司在NYSE American和TSX上市 交易代码为"CNL"[10]

公司勘探进展 - 公司宣布针对Apollo系统底部高品位Ramp Zone的两个金刚石钻孔的化验结果 [1] - Apollo系统从地表开始矿化，垂直深度超过1300米，且向深处保持开放 [1] - 截至目前，公司在Guayabales项目已完成约137,000米金刚石钻探，其中Apollo区域占97,000米 [3] - 目前有16个钻孔正在实验室等待化验结果，大部分结果预计在近期公布 [3] 最新钻探结果 - 钻孔APC103-D6截获50.50米矿段，金品位5.66克/吨，银品位13克/吨，将系统向东北方向延伸约50米 [5] - 钻孔APC106-D2是迄今为止在Ramp Zone钻探的最深孔，截获70米矿段，金品位2.00克/吨，银品位5克/吨 [5] - 钻孔APC106-D2将Ramp Zone向东部延伸约200米，目前该区域已通过钻探确定的范围为走向275米 x 垂直200米，且各个方向保持开放 [5] - Apollo系统的总垂直深度从地表起已追踪超过1300米，并具有进一步向深处扩展的潜力 [5] 财务与运营状况 - 截至2025年第二季度末，公司资金充裕，库存现金约为7060万美元 [2] - 公司目前有10台钻机正在运行，作为2025年 fully funded 的70,000米钻探计划的一部分 [2] - 其中7台钻机在Guayabales项目作业，3台在San Antonio项目作业 [2] - 目前有两台大型钻机正在Ramp Zone作业，目标是将该区域再垂直和走向延伸至少200米 [5] 资产收购 - 公司收购了Guayabales项目内及周边关键的地表和矿权 [13] - 收购的地表权利覆盖了计划基础设施的重要区域和整个Apollo系统，付款条件为2025年第四季度475万美元，2026年至2029年每年93.75万美元 [13] - 收购的矿权主要为已许可的采矿权，付款条件为2025年第四季度280万美元，2026年至2030年每年148万美元 [13] 项目与行业对比 - Ramp Zone与东南方向仅1.75公里的Aris Mining公司的Marmato Deeps矿床具有高度相似性，两者起始海拔相同 [8] - Marmato Deeps矿床拥有符合NI43-101标准的资源量：探明+控制类别376万盎司黄金，品位2.54克/吨；推断类别254万盎司黄金，品位2.39克/吨 [8] - 与Marmato Deeps相比，Ramp Zone早期钻探显示的金品位显著更高，原因包括矿化赋存于角砾岩中具有更多孔隙度，以及受到晚期高品位斑岩脉的叠加 [8][10] 公司背景 - 公司由曾开发并将Continental Gold Inc以约20亿美元企业价值出售给紫金矿业的团队创立 [15] - 公司是一家在哥伦比亚卡达斯省进行金、银、铜、钨勘探的公司，拥有收购两个位于成熟矿区内项目100%权益的选择权 [15] - 公司旗舰项目Guayabales的核心是Apollo系统，这是一个大型、大吨位、高品位的金-银-铜-钨系统 [16] - 管理层、内部人士、战略投资者及其亲友持有公司已发行股份的44.5% [18]

钻探项目进展 - 公司目前有11台钻机正在运行 作为2025年完全资助的70,000米钻探计划的一部分 其中3台在San Antonio项目 8台在Guayabales项目[1] - Guayabales项目的钻探重点包括确定Apollo系统的浅层矿化 扩大和识别新的高品位子区域 以及测试整个项目的新目标[1] - 两台深容量钻机正在Apollo作业 第一台正在钻探母孔以测试Ramp区域 第二台深容量钻机预计在未来两周内开始钻探第二个母孔[1] San Antonio项目钻探成果 - 迄今为止 San Antonio项目已完成约10,000米金刚石钻探 其中Pound目标区域完成6,500米[2] - 目前有两个钻孔等待化验结果 另外三个钻孔正在钻探中[2] - SAC-18由于钻机深度限制提前终止 最终样品平均1.60米 @ 2.03 g/t AuEq (1.91 g/t Au, 0.07% Cu, 6 g/t Ag)[4] - SAC-15也因钻机深度限制终止 最终9.90米平均3.18 g/t AuEq (2.99 g/t Au, 0.11% Cu, 17 g/t Ag)[5] - 由于钻机能力限制导致多个钻孔在显著矿化区域终止 San Antonio的所有钻机已升级 三台钻机现在以最佳性能参数运行[5] 矿化带详细分析 - SAC-18垂直钻探遇到172.40米 @ 1.88 g/t AuEq (1.40 g/t Au, 0.16% Cu, 17 g/t Ag, 68 ppm Mo) 包括28.50米 @ 3.32 g/t AuEq和60.75米 @ 2.27 g/t AuEq[6] - SAC-15钻遇154.20米 @ 1.22 g/t AuEq (1.12 g/t Au, 0.03% Cu, 11 g/t Ag) 包括58.00米 @ 2.15 g/t AuEq和16.05米 @ 2.17 g/t AuEq[6] - SAC-16钻探解释为在强矿化带上方 但仍遇到一些晚期斑岩相关金矿化段 包括11.90米 @ 2.59 g/t AuEq和14.55米 @ 2.09 g/t AuEq[8] 地质矿化阶段识别 - 第一阶段为3公里×3公里范围的phyllic蚀变斑岩晕带 金品位0.2-0.5 g/t 从地表延伸至最小700米深度 在各个方向保持开放[8] - 第二阶段为富含金银的片状细脉系统(CBM脉) 从地表开始但300米以下品位更富[8] - 第三阶段为金-铜-银-钼斑岩系统 具有钾化蚀变 约从400米深度开始 显示高达4:1的金铜比[8] - 第二阶段矿化位于第三阶段斑岩系统附近或接触带 两个矿化带都位于第一阶段大型斑岩晕内[8] 公司背景与项目定位 - 公司由开发并出售Continental Gold Inc给紫金矿业的团队创立 交易企业价值约20亿美元[12] - 旗舰项目Guayabales以Apollo系统为锚点 该系统拥有大规模 大吨位和高品位的金-银-铜-钨矿化[13] - San Antonio项目位于Guayabales项目东北东2至5公里处 由于彼此接近可能共享基础设施[14] - 管理层 内部人士 战略投资者及密切关系人拥有公司44.5%的流通股 与股东利益完全一致[15] 项目基础设施优势 - San Antonio项目的斑岩系统发现点距离拟议的未来矿山基础设施位置约3.5公里 与邻近Guayabales项目的Apollo系统等距[3] - 水电线路横跨项目区 Pound斑岩发现点距离泛美公路不到1公里 且该区域没有社区居住[3]