文章核心观点 分析师专注小到中型且有颠覆性技术的公司研究，有多年投资分析经验，家族有投资传统，目前聚焦万物电气化领域 [1] 分析师背景 - 家族三代从事投资，祖父在1929年股市崩盘中亏损，父亲在70年代石油危机中受挫，分析师经历互联网泡沫和信贷危机 [1] - 拥有MBA学位，具备会计和公司估值资质，80年代在美银开启职业生涯，多年来担任全职投资者和分析师 [1] 研究与投资策略 - 研究小到中型有颠覆性技术的公司，进行竞争分析，调查创始人及其过往经历 [1] - 关注有增长潜力的公司，指出应避免投资的公司，投资期限为两年但常长期持有 [1] 家族投资偏好 - 父亲专注计算机和银行股，祖父关注运输和公用事业股，分析师仍持有他们的部分原始持仓 [1] 目前关注领域 - 分析师目前聚焦万物电气化领域 [1] 个人持股情况 - 分析师持有NPWR股票，该公司计划制造燃气发电设备 [2]

文章核心观点 AI产业蓬勃发展，数据中心对电力需求大增，促使核能源行业成为热门投资领域，推荐五只有潜力的核能源股票 [2][7] AI与数据中心行业发展 - 1月21日特朗普与OpenAI、甲骨文、软银推出“星际之门”项目，将在美国创建AI基础设施，初始投资100亿美元，未来四年可达500亿美元，此外软银去年12月已承诺投资100亿美元 [1] - 1月7日微软宣布2025年将投资80亿美元用于AI数据中心，以训练AI模型和部署相关应用 [3] - 彭博情报预计生成式AI支出将从2023年的670亿美元增至2032年的1.3万亿美元，瑞银预计美国四家科技巨头2025年在AI应用上的资本支出约2670亿美元，同比增长33.5% [5] - Rystad Energy报告预测2023 - 2030年传统和AI数据中心及芯片铸造厂的扩张将使美国电力累计需求增加177 TWh，达到307 TWh，美国能源部报告称数据中心能源使用量在过去十年翻番后，到2028年将再翻番或增至三倍 [6] 核能源行业发展 - AI行业对能源需求大，使核能源成为华尔街热门行业，购买具有良好Zacks评级的核能源股票有望获利 [2] - 数据中心增长巨大，微软、谷歌、Meta、亚马逊等巨头已与核能源生产商合作，以满足数据中心的大量电力需求 [4] 推荐核能源股票 星座能源公司（Constellation Energy Corp.） - Zacks排名第一，是美国领先能源公司，注重清洁能源尤其是核能，计划到2025年进行51亿美元资本支出，以获取核燃料和增加库存，目标是利用创新技术消除100%温室气体排放 [8] - 2024年末微软与该公司达成20年协议，投资16亿美元重启宾夕法尼亚州三里岛核电站，为其数据中心提供无碳电力 [9] - 预计今年收入增长率为 - 7.9%，收益增长率为11.1%，过去七天Zacks对今年收益的共识预期提高了5% [10] BWX技术公司（BWX Technologies Inc.） - Zacks排名第二，在美国、加拿大及国际上制造和销售核组件，业务分为政府运营和商业运营两个部门，为商业核电行业提供精密制造组件和服务，为政府提供技术、管理和场地服务 [11] - 与美国国防部达成协议，帮助建造先进微型核反应堆，还与通用电气Vernova和TerraPower等商业核能公司合作 [12] - 预计今年收入增长率为9.9%，收益增长率为5.9%，过去90天Zacks对今年收益的共识预期提高了1.5% [12] 道明尼能源公司（Dominion Energy Inc.） - Zacks排名第二，通过投资受监管基础设施进行投资组合调整，专注受监管资产，目标是到2050年实现发电和天然气基础设施的净零碳排放和甲烷排放，到2035年将排放量从2005年水平削减70 - 80% [15] - 与子公司通过长期电力购买协议出售大量能源，与亚马逊签署谅解备忘录，探索弗吉尼亚州小型模块化反应堆核开发的创新发展结构 [16] - 预计今年收入增长率为9.5%，收益增长率为22.7%，过去60天Zacks对今年收益的共识预期提高了0.3% [17] 塔伦能源公司（Talen Energy Corp.） - Zacks排名第一，是美国独立电力生产商和基础设施公司，在美国批发市场生产和销售电力、容量和辅助服务，运营核电站、化石燃料电站、太阳能电站和煤矿电站，还在开发电池存储项目 [18] - 亚马逊与该公司在宾夕法尼亚州合作，用核能为其数据中心供电 [18] - 预计今年收入增长率为18.6%，收益增长率为 - 54.5%，过去30天Zacks对今年收益的共识预期提高了1.7% [19] PG&E公司（PG&E Corp.） - Zacks排名第二，在美国加利福尼亚州北部和中部销售和输送电力及天然气，通过核能、水力发电、化石燃料发电、燃料电池和光伏等多种能源发电，服务住宅、商业、工业、农业客户及天然气发电设施 [21] - 拥有并运营互联输电线路、变电站、配电线路等电力设施以及天然气传输、存储和分配系统 [22] - 预计今年收入增长率为5.5%，收益增长率为9.4%，过去60天Zacks对今年收益的共识预期提高了1.4% [23]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资BWX Technologies，因其被升级为Zacks Rank 2（买入），盈利预期上升推动评级改变，有望使股价上涨 [1][2] 分组1：Zacks评级系统 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统跟踪当前和次年的Zacks共识预期 [1] - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素驱动，难以实时衡量 [2] - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，有出色外部审计记录，自1988年Zacks Rank 1股票年均回报达+25% [6] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [8] 分组2：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者用盈利和预期计算股票公允价值，交易大量股票致股价变动 [3] - 实证研究显示盈利预期修正趋势与股价短期波动强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正力量 [5] 分组3：BWX Technologies情况 - BWX盈利预期上升及评级上调意味着公司基本面改善，投资者认可业务趋势将推动股价上涨 [4] - 截至2024年12月财年，该公司预计每股收益3.23美元，较去年报告数字变化7%，过去三个月Zacks共识预期提高1.5% [7] - BWX升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，暗示短期内股价可能上涨 [9]

核能行业前景 - 核能作为一种清洁且廉价的能源来源 受到脱碳和气候变化的推动 未来前景乐观 [1] - 核能行业在应对气候变化和推动电动汽车发展方面具有重要作用 [1] 分析师经验 - 分析师拥有超过30年的行业分析经验 涵盖航空 石油 零售 矿业 金融科技和电子商务等多个领域 [1] - 分析师经历过多次危机 包括亚洲金融危机 互联网泡沫 911事件 大衰退和新冠疫情 积累了丰富的跨学科经验 [1] 分析师持仓 - 分析师持有TLN和CCJ公司的股票 期权或其他衍生品 表明其对核能行业的长期看好 [2]

文章核心观点 公司展现出稳健增长态势，受收购、关键合作和强劲财务业绩推动，但运营和收购成本上升以及国防和核领域市场波动或影响短期表现，目前评级为持有，投资者可等待更好切入点积累股票 [8] 股价表现 - 过去六个月公司股价回报率达17%，跑赢Zacks计算机与科技板块2.4%的涨幅和Zacks电子-其他组件行业5.5%的跌幅 [1] - 同期公司股价表现优于竞争对手，SPX Technologies回报率为2%，nVent Electric和Symbotic股价分别下跌11.5%和30.1% [1] 业绩情况 - 过去四个季度公司业绩超Zacks共识预期，目标业务拓展带来关键合同，季度和年初至今收入及盈利均实现两位数增长 [2] - 2024年公司预计营收27亿美元，同比增长8.02%，与Zacks共识预期一致；调整后每股收益预计为3.20美元，Zacks共识预期为3.23美元，较60天前上调3美分，同比增长6.95% [6] - 过去四个季度公司盈利超Zacks共识预期，平均超预期幅度为9.14% [7] 收购与合作 - 2024年11月公司宣布收购Aerojet Ordnance Tennessee，以扩大特殊材料业务组合，预计很快完成交易 [3] - 2024年12月公司子公司BWXT Canada与西屋电气签署谅解备忘录，合作开展AP1000和AP300项目，旨在扩大全球无碳能源供应能力 [4] - 2024年6月公司获得怀俄明州能源管理局合同第二阶段，评估在该州部署小型核反应堆，合同价值约2000万美元，预计2025年第三季度完成 [5] 合同情况 - 公司牵头团队获得美国能源部价值30亿美元的纽约西谷示范项目清理运营第一阶段1B合同，体现其对环境修复的承诺 [4]

文章核心观点 公司在核技术领域表现出色，股价一年涨幅达47.1%跑赢行业和竞争对手，持续获得合同推动增长，财务表现良好，虽估值有溢价但因增长前景合理，建议买入股票 [13][14] 业务增长原因 - 政府业务中海军核部件和微反应堆生产激增推动增长 [1] - 商业业务中商业核部件、燃料收入增加及医疗销售显著上升支撑增长 [1] - 先进技术业务的工程和设计工作扩张，尤其在国防市场促进营收增长 [6] 合同情况 - 本月初公司牵头的合资企业获美国能源部价值30亿美元的10年清理合同 [7] - 10月中旬合资企业H2C获能源部汉福德综合储罐处置合同，子公司核燃料服务公司获高浓低浓铀转化服务合同 [12] 合作与收购 - 2024年12月中旬子公司BWX Canada与西屋电气合作支持加拿大及全球核电新建项目 [3] - 11月签署协议以约1亿美元收购L3Harris的Aerojet Ordnance Tennessee业务，可开发更多先进材料 [8] 财务表现 - 预计2024年调整后每股收益3.20美元，Zacks共识预期为3.23美元，同比增长7% [4] - 预计2024年营收27亿美元，同比增长8%，与Zacks共识预期一致 [9] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度9.1% [10] 估值与评级 - 公司股票当前估值有溢价，远期12个月市销率3.63倍高于行业2.49倍，但因增长前景合理 [5] - 公司目前Zacks排名为2（买入） [11]

文章核心观点 - 尼得科公司（NJDCY）和BWX技术公司（BWXT）均为电子杂项组件行业股票 尼得科公司当前是更具价值的投资选择 [1][7] 寻找优质价值股的方法 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级来寻找优质价值股 Zacks排名强调盈利预测和预测修正 风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 两家公司的Zacks排名情况 - 尼得科公司和BWX技术公司目前Zacks排名均为2（买入） 意味着两家公司盈利预测均有积极修正 盈利前景向好 [3] 价值类别关注的指标 - 价值类别通过多种关键指标突出被低估的公司 包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 两家公司的估值指标对比 - 尼得科公司远期市盈率为15.86 BWX技术公司为37.96 [5] - 尼得科公司PEG比率为0.47 BWX技术公司为4.11 [5] - 尼得科公司市净率为4.03 BWX技术公司为10.59 [6] 两家公司的价值评级 - 尼得科公司价值评级为B BWX技术公司为D [7]

文章核心观点 - 投资者关注电子杂项组件股票中的尼得科公司（NJDCY）和BWX技术公司（BWXT），对比后认为NJDCY是更优价值选择 [1][7] 股票筛选方法 - 发现优质价值机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的高分 [2] - Zacks排名青睐盈利预期修正趋势强劲的股票，风格评分突出具有特定特征的公司 [2] 公司Zacks排名情况 - 尼得科公司和BWX技术公司目前Zacks排名均为2（买入），该系统强调盈利预期修正为正的公司，两只股票盈利前景向好 [3] 价值投资者分析方法 - 价值投资者还会分析一系列传统数据和指标，以判断公司当前股价是否被低估 [3] 价值类别评估指标 - 价值类别通过多种关键指标突出被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - 尼得科公司远期市盈率为15.65，BWX技术公司为40.96；尼得科公司PEG比率为0.47，BWX技术公司为4.44 [5] - 尼得科公司市净率为3.97，BWX技术公司为11.43 [6] 公司价值评级情况 - 上述指标使尼得科公司价值评级为B，BWX技术公司为D [7]

文章核心观点 - 寻找表现优异的计算机和科技股可关注跑赢同行的公司，如今年的BWX Technologies和Celestica，投资者可继续关注它们 [1][7] 行业情况 - 计算机和科技板块有619只个股，在Zacks板块排名中位居第2，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [2] - BWX Technologies所属的电子-杂项组件行业有28家公司，在Zacks行业排名中位居第43，该行业个股今年平均涨幅11.4% [6] - Celestica所属的电子-制造服务行业有4家公司，在Zacks行业排名中位居第19，该行业今年涨幅40.6% [7] 公司情况 BWX Technologies - 目前Zacks排名为2（买入），该排名模型能凸显未来1 - 3个月跑赢市场的股票，强调盈利预测修正并青睐盈利前景改善的公司 [3] - 过去三个月，对其全年盈利的Zacks共识预测提高1%，显示分析师情绪改善且公司盈利前景增强 [4] - 今年迄今涨幅约69.9%，跑赢计算机和科技板块平均约28.5%的涨幅，也跑赢所属行业 [4][6] Celestica - 目前Zacks排名为1（强力买入） [5] - 过去三个月，对其今年每股收益的共识预测提高6.7% [5] - 今年迄今涨幅达192.4%，跑赢计算机和科技板块 [5]

文章核心观点 - 公司股价年初至今大幅上涨，跑赢行业和竞争对手，主要得益于政府业务和商业业务增长、持续获得合同、无机增长战略以及良好的2024财年指引 [1][2][9] 股价表现 - 公司股价年初至今飙升67.1%，跑赢Zacks计算机和技术板块28.8%的回报率，也跑赢Zacks电子-杂项组件行业和竞争对手 [1] - 同期ESAB和贝克休斯股价分别飙升46%和26.3%，Symbotic股价暴跌41.7% [1] 业绩增长原因 - 政府业务增长显著，主要受海军核组件生产和微型反应堆激增推动 [2] - 商业业务取得重大进展，商业核组件和燃料收入增加，医疗销售大幅增长 [2] - 先进技术业务的设计和工程工作持续增长，特别是在国防市场，有助于推动营收增长 [3] 合同获取情况 - 公司在核技术领域的强大地位和持续获得的合同有利于近期前景 [4] - 2024年8月，子公司NFS获得美国能源部国家核安全管理局合同，开发离心试点工厂 [5] - 2024年7月，公司与NASA、军方和私营企业合作，为核动力宇宙飞船开发燃料和组件 [6] - 2024年6月，公司获得两份合同，分别是管理运营潘太克斯工厂和评估怀俄明州部署小型核反应堆的可行性 [7] 无机增长战略 - 公司专注于收购以扩大产品组合和市场覆盖范围，近期同意以约1亿美元收购L3Harris Technologies的Aerojet Ordnance Tennessee业务 [8] 2024财年指引 - 公司预计2024年营收为27亿美元，与Zacks共识估计相符，同比增长8% [9] - 预计全年调整后每股收益为3.20美元，Zacks共识估计为3.22美元，同比增长7% [9] - 过去四个季度公司收益均超过Zacks共识估计，平均超出幅度为9% [10] Zacks评级和估值 - 公司股票目前估值较高，价值评分为D [11] - 公司股票的远期12个月市销率为4.13倍，而行业为2.43倍 [11] - 公司目前Zacks评级为2（买入），建议投资者积累该股票 [11]