公司财务发布 - ADP计划于2024年7月31日纳斯达克开盘前发布截至2024年6月30日的第四财季财务业绩 [1] - 公司将于2024年7月31日东部时间上午8:30举行电话会议讨论财务结果 参与人员包括总裁兼首席执行官Maria Black 首席财务官Don McGuire和投资者关系副总裁Matthew Keating [1] - 财务业绩将不再通过新闻通讯社发布 而是发布在公司官网的投资者关系板块 公司会通过新闻通讯社发布提醒 提供相关文档链接 [1] 投资者沟通 - 投资者和感兴趣的人士可通过ADP官网的投资者关系页面收听电话会议直播并查看相关演示文稿 [2] - 电话会议结束后将提供回放 演示文稿将在网络直播开始前提供 [2] 公司概况 - ADP是全球领先的人力资本管理解决方案提供商 致力于通过尖端产品 优质服务和卓越体验设计更好的工作方式 [2] - 公司业务涵盖人力资源 人才管理 时间管理 福利和薪酬等领域 以数据为驱动 以人为本 [2] - ADP Always Designing for People是ADP公司的商标 [2]

公司里程碑与行业影响 - ADP庆祝成立75周年 标志着公司在全球人力资源技术领域的长期影响 [1] - 公司从1949年服务于新泽西州的一个客户 发展到如今在全球拥有超过100万客户 [1] - ADP在纳斯达克敲响开市钟 象征其在塑造工作世界中的历史意义 [1] 技术创新与行业领导地位 - ADP在人力资源技术领域持续创新 包括率先推出薪资外包、自动化、云端HCM解决方案、移动HCM应用和在线HCM应用市场 [2] - 公司目前通过生成式AI解决方案引领HCM行业创新 [2] - ADP Assist作为跨平台生成式AI解决方案 旨在提升HR生产力 辅助决策并简化日常任务 [3] 数据驱动与未来洞察 - ADP利用其庞大的HCM数据集训练生成式AI工具 以预测客户需求并提供智能解决方案 [3] - ADP研究机构分析了18个国家的35,000名私营部门员工 揭示了员工对AI在未来工作中角色的看法 [4] - 公司致力于提供数据和洞察 帮助企业应对不断变化的商业需求 [4] 公司定位与产品服务 - ADP通过尖端产品、优质服务和卓越体验 致力于设计更好的工作方式 [5] - 公司业务涵盖人力资源、人才管理、时间管理、福利和薪资等领域 [5] - ADP的产品和服务以数据为基础 以人为本进行设计 [5]

市场表现 - 主要指数今日普遍上涨 道琼斯指数上涨96点或0.25% 纳斯达克指数大涨329点或1.95% 标普500指数和罗素2000指数分别上涨1.18%和1.31% [1] 经济指标 - ISM服务业PMI 5月数据为53.8% 超出预期的50.7% 并重回50以上增长区间 较上月未修正的49.4%有所提升 这是过去48个月中第46次ISM服务业报告上升 商业活动指数达到61.2% 就业指数则连续第六个月中的第五次下降至47.1% [2] - 标普全球服务业PMI 5月数据为54.8% 与预期和前月未修正数据持平 产出增长达到一年来高点 但劳动力规模因员工流失且未得到补充而缩减 新订单重新扩张 但新出口订单连续第二个月下降 [3] 公司业绩 - lululemon Q1每股收益2.54美元 超出Zacks共识预期16美分 较去年同期的2.28美元大幅提升 季度营收22.1亿美元 略超预期 同比增长10.5% 尽管下季度指引略显疲软 但全年盈利预测大幅上调 推动股价在盘后交易中上涨12% [4] - Five Below Q1业绩不及预期 每股收益57美分 营收8.119亿美元 均低于Zacks共识预期的62美分和8.315亿美元 同时下调了下一季度和全年的营收预期 自由现金流和同店销售额在本季度也显著下降 导致股价下跌16% [4] 即将发布的经济数据 - 明日将公布每周初请失业金人数 这是就业周的最新数据 周五将发布劳工统计局非农就业数据 这将是本周最重要的经济数据 周四还将公布4月贸易赤字和第一季度生产力的最终修正值 [5]

文章核心观点 - 美国就业市场正显示放缓迹象,工资增长乏力 [1][3] - 制造业和休闲娱乐行业的就业增长均有所下降 [2][3] - 就业市场整体仍然稳健,但出现一些明显的疲软迹象 [3] 行业分析 制造业 - 制造业在5月份失去了20,000个就业岗位 [2] 休闲娱乐业 - 休闲娱乐业在5月份新增12,000个就业岗位,增速有所放缓 [2] 教育和医疗服务业 - 4月份教育和医疗服务业的就业岗位增加了46,000个 [7] - 4月份私营教育服务业的就业岗位增加了50,000个 [6] - 4月份医疗和社会服务业的就业岗位减少了204,000个,州政府和地方政府教育行业减少59,000个 [6] 整体就业市场 - 4月份美国就业岗位总数下降4.8%,降至810万个,为3年多来最低水平 [4][5] - 消费者对就业市场的看法有所改善,认为"工作难找"的人减少,认为"工作充足"的人略有下降 [8][9]

就业市场概况 - 5月私营部门就业人数连续第二个月下降至152K 较4月修正后的188K下降23K 这是自今年1月以来最大的月度降幅 [1] - 服务业新增非政府就业岗位149K 但商品生产岗位仅增加3K 不到私营部门就业总增长的20% [1] 行业就业情况 - 贸易/运输/公用事业行业新增55K就业岗位 领先所有私营行业 其次是教育/医疗行业新增46K 建筑业新增32K [2] - 制造业就业岗位减少20K 信息服务业减少7K 专业/商业服务减少6K 休闲/酒店业仅增加12K [2] 企业规模与薪资 - 大型企业(500人以上)新增98K就业岗位 中型企业(50-499人)新增79K 小型企业减少10K [3] - 留任员工平均薪资增长5.0% 跳槽员工平均薪资增长7.8% 较4月的9%有所下降 [3] 就业趋势与预测 - 私营部门就业连续两个月下降 可能接近去年11月104K的12个月低点 [4] - 预计周五公布的美国劳工统计局非农就业数据为190K 但ADP首席经济学家认为可能低于此数字 [4] 服务业表现 - 预计5月S&P服务业PMI为54.8 与上月持平 远高于50的荣枯线 [5] - 预计ISM服务业指数将从49.4%回升至50.7% 重新进入扩张区间 [5]

作者背景 - Neils Christensen拥有Lethbridge College的新闻学文凭 并拥有超过十年的新闻报道经验 曾在加拿大各地的新闻机构工作 [1] - 自2007年起 作者专注于金融领域 最初在Canadian Economic Press工作 [1] - 作者的联系方式为1 866 925 4826 ext 1526 邮箱为nchristensen at kitco com 推特账号为@Neils_c [1]

作者背景 - Neils Christensen拥有Lethbridge College的新闻学文凭 并拥有超过十年的新闻报道经验 曾在加拿大各地的新闻机构工作 [1] - 自2007年起 专注于金融领域 最初在Canadian Economic Press工作 [1] - 曾报道加拿大努纳武特地区的领土和联邦政治 [1] 联系方式 - 可通过电话1 866 925 4826转1526联系Neils Christensen [1] - 电子邮件地址为nchristensen at kitco com [1] - Twitter账号为@Neils_c [1]

全球劳动力趋势 - 全球劳动力进入后疫情时代，技术发展、经济力量和人口结构变化正在重塑工作环境 [1][2] - 全球通胀重新设定了员工对薪酬的期望，人口结构变化导致五代人同时进入职场，人工智能的创新带来了不确定性 [2] - 全球就业趋于稳定，但员工情绪在快速变化的环境中继续波动 [2] 薪酬期望 - 高通胀时期的生活成本上升影响了员工对未来薪酬增长的期望 [3] - 全球通胀在过去三年有所缓解，但员工尚未完全调整其薪酬期望 [3] - 拉丁美洲的薪酬期望与实际增长差距最大，巴西和智利的差距分别为6%和5% [3] - 77%的员工预计未来12个月内薪酬会增加，20%预计不变，3%预计会减少 [3] 多代际劳动力 - 全球劳动力正在经历代际更替，80年代末和90年代初出生的人正在进入管理层，00后开始进入职场 [4] - 25至34岁的员工较少将工作日常乐趣作为首要任务（26%），而55岁以上的员工更重视时间自主权（31%） [5] - 45至54岁的员工最重视薪酬（62%），而18至24岁的员工对薪酬的重视程度最低（44%） [5] 人工智能与技能发展 - 员工密切关注未来所需的技能，其信心与对人工智能的态度密切相关 [6] - 70%认为人工智能有助于其职业发展的员工对未来三年所需的技能充满信心，而最担心人工智能的员工中仅有45%有信心 [7] - 53%的员工对其雇主在技能发展方面的投资缺乏信心 [7] 工作压力 - 员工每日面临的压力比例从2021年的19%下降到2023年的15% [9] - 32%的员工表示感受到中度压力（每周多次），低于2022年的34%，52%的员工感受到低压力（每周一次或更少），高于2022年的50% [9] - 北美地区员工的工作压力较高，其中美国是主要驱动因素 [9] 雇主应对策略 - 雇主需要通过透明沟通、调整员工期望、培养信任和投资技能发展来应对劳动力市场的变化 [2][3] - 雇主应平衡支持多代际员工的举措，以营造积极的工作环境 [4] - 雇主应优先考虑减轻员工压力，支持员工的心理健康 [8][9]

退休规划与投资策略 - 退休规划不仅涉及财富积累，还包括财富保护，因此选择适合的退休股票至关重要 [1] - 某些股票因其能够抵御市场波动并提供稳定回报而脱颖而出，这些公司通常具有稳健的商业模式、强劲的现金流和可靠的分红 [1] - 分红股票在市场低迷时可以作为缓冲，提供稳定的收入 [1] 宝洁公司 (Procter & Gamble, PG) - 宝洁公司是消费品行业的巨头，拥有广泛的品牌组合，使其成为防御性股票，能够在任何宏观经济环境中提供稳定性 [2] - 公司具有抗衰退的商业模式和全球业务，能够抵御区域经济波动 [3] - 宝洁公司连续68年增加分红，展示了其商业模式的强大和韧性 [3] 百事公司 (PepsiCo, PEP) - 百事公司在食品和饮料行业处于领先地位，提供稳定性和增长潜力的结合 [4] - 公司拥有多元化的产品组合，能够抵御单一市场的波动 [4] - 2023财年，百事公司收入同比增长6%至914.7亿美元，每股收益增长2%至6.56美元 [5] - 2024年6月，百事公司将连续第52年增加分红，增幅为7% [5] 自动数据处理公司 (Automatic Data Processing, ADP) - 自动数据处理公司在人力资源管理和薪酬解决方案市场占据主导地位 [6] - 公司通过订阅服务产生大量收入，提供可靠的现金流 [7] - 2023财年，公司收入和收益创纪录，自由现金流达到40亿美元 [7] - 2023年，公司连续第49年增加分红 [7]

行业趋势 - AI、云与数据类股票在过去几个季度表现火爆，云与数据成为许多公司增长的驱动因素，但部分高估值股票可能下跌，建议投资有大客户基础且有增长潜力的长期参与者 [1] Automatic Data Processing (ADP) - 是知名人力资本管理解决方案提供商，受益于就业市场强劲，2024财年第三季度营收增长6.6%，调整后每股收益增长14.3%，利润率稳固 [2] - 对核心技术平台的投资有回报，客户留存创新高，融入人工智能能力将是未来关键优势 [2] - 作为人力资本管理领域的首选公司，有望在人工智能驱动的商业变革时代蓬勃发展 [3] SPS Commerce (SPSC) - 提供基于云的供应链协调解决方案，年收入同比增长19%，达到1.496亿美元 [4] - 与软件提供商合作，合作期长，营收和股价表现稳定 [5] - 大型零售连锁企业推动供应链自动化，公司有望持续增长，分析师预计年收入增长约15%，利润同步增长，推动股价上升 [5] Data Storage Corporation (DTST) - 提供云存储和IT管理服务及数据恢复业务，第一季度营收同比增长19.7%至820万美元，毛利率从30%扩大到36%，商业模式可扩展 [6] - 管理层战略举措有效，整合旗舰云部门，获得新客户，如与大型国际电信提供商和美国顶级保险公司达成合作 [7] - 第一季度已实现盈利且有增长趋势，随着管理层执行长期战略计划，股价有望继续上涨 [7]