净销售额和收入确认 - 公司的净销售额在2023年第一季度达到了26.5953亿美元，较去年同期增长了45.7%[35] - 公司根据合同的履行进度逐步确认收入，因为许多产品定制化程度高且没有替代用途，因此公司会根据生产单位的时间逐步确认收入[36] - 公司对于未完成合同的成本和已确认收入超过账单的金额进行了合计，作为合同资产和合同负债列示在资产负债表中[37] - 公司对于其他产品的销售，如零部件销售或标准化单位，会在满足合同履行义务时确认收入[39] 产品保修和延长保修 - 公司根据产品线的历史索赔经验和管理估计的未来索赔水平，对产品保修成本进行估计，并在销售产品时记录负债和费用[42] - 公司还销售各种时长从六个月到十年的零部件延长保修期，这些单独定价的保修期的收入会被推迟，并按照直线法在保修期内确认[43] 财务债务和利息支出 - 公司的2023年预计有效税率为24.3%，将在未来几年内逐步确认未确认的股票期权成本[67] - 公司的借款利率为每日复利的担保隔夜融资利率加上适用的保证金，2023年第一季度的加权平均利率为6.0%[59] - 公司的杠杆比率在2023年3月31日为0.47，符合贷款协议规定的要求[62] - 公司于2022年5月27日修改了100亿美元的贷款协议，将最大借款额提高至200亿美元[58] - 公司的未实现的受限股票奖励成本约为6.4百万美元，预计将在未来约1.8年内确认[77] - 2023年第一季度支付的利息为1,121千美元，较去年同期大幅增加[55] 股票期权和奖励 - 公司在2023年第一季度行使的股票期权总价值为16.7百万美元，现金收入为15.9百万美元[76] - 公司的PSUs（Performance Share Units）根据公司的总股东回报（TSR）与S&P SmallCap 600指数中类似公司的表现进行比较，期限为三年[79] - 2023年3月31日尚未确认的未投放PSUs的总税前补偿成本为480万美元，预计将在约2.1年的加权平均期限内确认[80] - PSUs授予的公允价值的加权平均假设值为：预期股息率0.48美元，预期波动率32.71%，无风险利率4.66%，预期寿命2.8年[81] - 截至2023年3月31日，未投放的PSUs总数为88,257股，加权平均公允价值为75.71美元[83] - 公司在2021年12月收购BASX时向BASX的关键员工授予了Key Employee Awards，这些奖励不会在归属期内计入股息，而是基于BASX在2021年、2022年和2023年结束时达到的一定里程碑[84] - 2023年3月31日尚未确认的未投放Key Employee Awards的总税前补偿成本为80万美元，预计将在约0.8年的加权平均期限内确认[85] - PSUs、Restricted stock和Key employee awards的授予公允价值在2023年第一季度分别为4673万美元、3241万美元和2906万美元[87] 股东权益和回购 - 公司的股东权益中包括股票回购计划，截至2023年3月31日，公司已经进行了多次股票回购活动[99] - 公司的股东权益还包括股利支付，根据董事会的决定，公司会支付现金股利[103] - 公司最近的现金股利如下：每股0.19美元，年化每股0.38美元；每股0.24美元，年化每股0.48美元；每股0.12美元，年化每股0.48美元[105] - 公司于2019年10月与第三方金融机构的子公司进行了一项交易，获得了2300万美元的新市场税收抵免额，用于扩大Longview, Texas制造业务[108] - 公司向2019年投资者提供了约1590万美元的贷款，用于向公司子公司提供2250万美元的贷款[109] - 公司自成立以来的回购活动包括授权的股票回购计划，截至2023年3月31日，总计回购金额为277,795,000美元[172] 原材料成本和订单增长 - 原材料成本方面，2023年3月31日，铜、不锈钢和铝的价格较2022年同期分别增长6.1%、5.3%和16.0%，镀锌钢价格下降39.83%[141] - 公司通过与主要供应商签订6至18个月的可取消和不可取消合同来限制原材料价格波动的影响[142] - 公司实施了多次产品价格上涨以抵消原材料价格上涨的影响，2022年实施了两次重大价格上涨和每月1%的价格上涨[143] - 公司2023年第一季度的总订单量较2022年底增长9.5%，主要受有利交货期影响[144] - 公司2023年第一季度销售增长主要受到生产率创纪录和价格上涨的推动，净销售额增长23.5%来自销量增长，22.0%来自价格上涨[149] 现金流和投资活动 - 公司相信现金及现金等价物余额、预计的经营现金流、现有的承诺循环信贷设施和预期的资本市场准入将满足其2023年及可预见未来的工作资本需求、资本支出和其他流动性需求[175] - 公司于2023年第一季度的主要现金流类别包括经营活动、投资活动和融资活动[177] - 公司于2023年第一季度的投资活动主要涉及持续投资于生产能力[179]

AAON, Inc. (NASDAQ:AAON) Q4 2022 Earnings Conference Call February 27, 2023 5:15 PM ET Company Participants Joseph Mondillo - Director, Investor Relations Matt Tobolski - President & Co-Founder, BasX Solutions Rebecca Thompson - Chief Financial Officer & Treasurer Conference Call Participants Julio Romero - Sidoti & Company Jean Ramirez - D.A. Davidson Chris Moore - CJS Securities Jon Braatz - Kansas City Capital Operator Good day, and welcome to the AAON Incorporated Fourth Quarter 2022 Earnings Conference ...

公司业务 - AAON公司主要从国内市场获取销售收入[19] - AAON公司的产品包括标准、半定制和定制的屋顶单位、数据中心冷却解决方案、洁净室系统、室外机械房、空气处理单元、新风单元、能量回收单元、冷凝单元、地热/水源热泵、线圈和控制器[9] - AAON公司通过三个业务部门进行业务：AAON Oklahoma、AAON Coil Products和BASX[10] - AAON Oklahoma设计、制造、销售和服务标准、半定制和定制的暖通空调系统，设计和生产所有暖通空调单元的控制解决方案，并通过位于塔尔萨、俄克拉荷马州和帕克维尔、密苏里州的设施、位于塔尔萨、俄克拉荷马州的Norman Asbjornson Innovation Center（NAIC）研发实验室设施和两家零售零件店的运营[11] - AAON Coil Products设计和制造一系列标准、半定制和定制的暖通空调系统，以及用于暖通空调系统的各种加热和冷却线圈，主要用于AAON Oklahoma和AAON Coil Products的利益[12] - BASX产品主要包括数据中心冷却解决方案和白色空间处理冷却解决方案[37] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情推动了对建筑HVAC系统设计和运行的关注，ASHRAE建议了几项措施以减轻病毒传播，包括湿度控制、空气过滤、增加室外空气通风和空气消毒[40] 产品特点和创新 - 公司持续领先市场，开发具有能效湿度控制和ASHRAE推荐的MERV 13过滤的设计[41][42] - 公司通过使用可变容量压缩机和调节热气再加热等技术，领先市场发展高效湿度控制，维持ASHRAE推荐的40%-60%的环境相对湿度水平[41] - 公司采用标准设计，使用后向弯曲风轮，可适应ASHRAE推荐的MERV 13过滤级别，以减少病毒传播，同时几乎不需要重新配置[42] - 公司创新地利用能量回收轮和能量回收板，结合卓越的湿度控制设计，帮助建筑管理人员遵循室外通风空气建议，同时限制能源使用增加和维持推荐的湿度水平[43] - 公司基本设计特征允许易于安装紫外线照明设备，可选装备在新销售的设备中，也可在现场已使用的设备中方便安装[44] 订单和销售 - 公司2023年2月1日的订单积压约为5.47亿美元，较2022年2月1日的3.48亿美元有所增长[53] - 公司销售具有季节性，过去销售季节性较强，但近年来由于产品需求增加和订单积压增加，销售更加平稳[68] 竞争和市场 - 公司的竞争对手主要包括Lennox、Trane、Carrier等，公司产品在价值、质量、功能、可维护性、效率等方面与竞争对手展开竞争[54] 环保和可持续发展 - 公司在2022年从可再生能源中获得了约四分之一的能源组合[73] - 公司在2022年和2021年分别在Tulsa, Oklahoma和Longview, Texas设施回收了超过14,928吨和13,793吨的金属[75] - 公司在2023年开始过渡到具有更低全球变暖潜力的R-454B制冷剂[73]

AAON, Inc. (NASDAQ:AAON) Q3 2022 Results Conference Call November 7, 2022 5:15 PM ET Company Participants Joe Mondillo - Director, IR Gary Fields - President and CEO Rebecca Thompson - CFO and Treasurer Conference Call Participants Chris Moore - CJS Securities Brent Thielman - D.A. Davidson Julio Romero - Sidoti Jon Braatz - Kansas City Capital Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to AAON’s Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. All lines have been placed on mute to pre ...

收入和利润表现 - 2022年第三季度总净销售额为2.426亿美元，较2021年同期的1.386亿美元增长75%[38][39] - 2022年前九个月总净销售额为6.342亿美元，较2021年同期的3.982亿美元增长59%[41][42] - 截至2022年9月30日九个月内，公司净利润为6147.8万美元，基本每股收益为1.16美元，稀释后每股收益为1.14美元[118] - 备考收入三个月经调整为1.596亿美元九个月经调整为4.526亿美元[58] - 备考净利润三个月经调整为1725.7万美元九个月经调整为5575.1万美元[58] 成本和费用 - 2022年第三季度支付给代表的款项为1080万美元，较2021年同期的950万美元增长14%[47] - 2022年前九个月支付给代表的款项为2870万美元，较2021年同期的3450万美元减少17%[47] - 2022年前九个月摊销费用为269.8万美元，而2021年同期仅为3.8万美元[70] - 截至2022年9月30日的九个月内，公司对固定缴款计划的供款（扣除没收金额后）为1076.8万美元，较2021年同期的692.4万美元增长55.5%[111] - 截至2022年9月30日的九个月内，利润分享奖金和员工激励计划费用为895.2万美元，较2021年同期的740.9万美元增长20.8%[114] - 截至2022年9月30日的九个月内，医疗保险保费支付为741.8万美元，健康储蓄账户供款为287.1万美元[116] - 2022年前九个月，公司确认的基于股份的薪酬总费用为1022.9万美元，而2021年同期为878.4万美元[105] 各业务线表现 - 2022年第三季度屋顶机组销售额为1.542亿美元，占AAON部门销售额的86%[38] - 2022年第三季度洁净室系统和数据中心冷却解决方案销售额分别为1528万美元和1488万美元[38] - 截至2022年9月30日九个月，公司净销售额为6.3419亿美元，较去年同期的3.98235亿美元增长，其中AAON Oklahoma外部销售额为4.76517亿美元，AAON Coil Products为7919.3万美元，BasX为7848万美元[145] 收购活动（BasX） - 公司于2021年12月以1亿美元现金及最高8000万美元的或有对价收购BasX[48] - 或有对价包括支付给BasX前所有者的7800万美元和支付给关键员工的200万美元[49] - 公司以2200万美元收购BasX主要房地产资产并于2022年5月31日完成交易[50] - 收购BasX确认商誉最终分配为7866.3万美元[55] - 收购BasX确认无形资产最终分配为6841.3万美元较初步估值减少191.6万美元[55] - 公司为收购BasX承诺了总计7800万美元的或有对价，将以约103.7万股普通股支付[127] - 截至2022年9月30日，公司已向BasX前所有者发行了486,268股股票，以满足2021年盈利目标，这些股票的公允价值估计约为6000万美元[128] 资产和负债变动 - 应收账款净额从2021年末7078万美元增至2022年9月30日1.3407亿美元[65] - 存货净额从2021年末1.3027亿美元增至2022年9月30日1.7689亿美元[67] - 2022年第三季度因停产部分产品线计提约100万美元存货减值损失[68] - 无形资产净值从2021年12月31日的7012.1万美元下降至2022年9月30日的6550.7万美元，减少461.4万美元（约6.6%）[69] - 使用权资产从2021年末1.6974亿美元降至2022年9月30日168.4万美元[61] - 产品质量保证负债从2021年9月30日的1345.5万美元增至2022年9月30日的1523.1万美元，增长177.6万美元（约13.2%）[74] 税务事项 - 2022年前九个月所得税支出为1728.6万美元，相比2021年同期的1126.4万美元增长53.5%[81] - 2022年前九个月的实际税率为21.9%，高于2021年同期的17.6%[82] - 2022年前九个月超额税收优惠为130万美元，较2021年同期的380万美元下降67%[84] - 公司拥有约440万美元的投资税收抵免结转额，预计在2038年至2042年间到期[85] - 截至2022年9月30日，商誉中5030万美元可用于所得税抵扣[34] - 商誉中4710万美元在完成最终分配后可抵税[56] - 2022年前九个月，与基于股份的薪酬相关的所得税收益总额为125.3万美元，而2021年同期为383万美元[105] 资本结构和融资活动 - 循环信贷额度从1亿美元增至2亿美元，截至2022年9月30日已动用7630万美元，可用额度为1.229亿美元[77] - 截至2022年9月30日，公司的杠杆比率为0.65:1，远低于3:1的合约要求[80] - 公司通过新市场税收抵免（NMTC）计划为德克萨斯州朗维尤制造业务扩张项目获得2300万美元分配额，并获得了低息融资[129] - 在NMTC交易中，公司向投资方提供了1590万美元应收贷款，期限25年，利率1.0%，这笔资金与投资方出资共同构成对子公司2250万美元贷款[130] - 投资方在NMTC交易中的630万美元权益被记录为新市场税收抵免义务，公司承担了约30万美元债务发行成本[131] 基于股份的薪酬 - 截至2022年9月30日，已授予但未确认的股票期权薪酬成本总额为1490万美元，预计在约1.8年的加权平均期内确认[95] - 2022年前九个月，已行使期权的总内在价值为670万美元，而2021年同期为1510万美元[96] - 截至2022年9月30日，已授予但未确认的限制性股票奖励薪酬成本约为490万美元，预计在约1.8年的加权平均期内确认[97] - 截至2022年9月30日，未归属限制性股票奖励数量为143,429股，加权平均授予日公允价值为49.65美元[98] - 截至2022年9月30日，已授予但未确认的PSUs薪酬成本总额为220万美元，预计在约2.2年的加权平均期内确认[100] - 截至2022年9月30日，未归属PSUs数量为60,766股，加权平均授予日公允价值为55.23美元[102] - 截至2022年9月30日，已授予但未确认的关键员工奖励薪酬成本为130万美元，预计在约1.3年的加权平均期内确认[104] - 2022年前九个月，期权、PSUs和限制性股票的授予日公允价值总额为1148.8万美元，而2021年同期为1074.5万美元[105] 股东回报活动 - 截至2022年9月30日的九个月内，公司通过公开市场、401(k)计划以及董事和员工交易共回购156,008股股票，总金额892.1万美元，平均每股价格57.18美元[123] - 公司自成立至2022年9月30日，累计股票回购总额为27.1931亿美元，平均每股价格18.63美元[125] - 2022年11月3日，董事会批准了一项更新的股票回购计划，授权回购金额不超过5000万美元[125] - 截至2022年11月3日，公司当前股票回购计划中剩余约820万美元授权额度可用于公开市场回购[125] - 公司支付每股0.19美元的半年期现金股息，最近三次支付日期分别为2021年7月1日、2021年12月17日和2022年7月1日[126] 其他重要事项 - 公司收入确认政策为：对于定制产品按履约进度确认收入，对于标准产品或零件在发货时确认收入[42][44] - 公司预计2022年至2026年每年的摊销费用将为360万美元[70] - 公司401(k)计划匹配员工合格薪酬供款的175%，最高至6%[110] - 2022年4月27日，公司签订协议以约650万美元购买风扇轮的知识产权，付款分三期在18个月内完成，截至2022年11月3日已支付约350万美元[136] - 截至2022年9月30日九个月，公司向关联方销售额为352.9万美元，向关联方支付额为103.3万美元，应收关联方款项为70.2万美元[138] - 截至2022年9月30日，公司长期资产总额为3.01638亿美元，无形资产及商誉总额为1.47399亿美元，其中BasX分部占无形资产及商誉1.4417亿美元[146]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比增长45.1%，达到2.088亿美元，去年同期为1.439亿美元 [7] - 毛利率为22.7%，同比下降6.6个百分点，主要由于材料成本上升 [8] - 营业利润同比下降18.9%至2050万美元，营业利润率为9.8% [10] - 净利润降至1590万美元，稀释后每股收益为0.30美元，同比下降21.1% [10] - 营运资本为1.912亿美元，流动比率为2.4:1，现金余额为1760万美元 [11] - 上半年资本支出为2720万美元，全年指引下调至7330万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - BasX收购贡献销售额2460万美元，收入协同效应超出预期 [7] - AAON盘管产品部门有机单位销量增长43.3%，主要得益于Longview工厂的新产能 [7] - 零部件业务销售额增长32%，创下季度纪录，相比两年前增长88% [20] - BasX业务毛利率表现强劲，因其能够更灵活地重新定价 backlog [40] - Longview工厂的产量同比增长41.9% [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 非住宅建筑需求强劲，Dodge Momentum Index处于14年高位，Architectural Billings Index高于50 [16] - 数据中心和洁净室终端市场（BasX主要市场）表现极其强劲，项目管道延伸至多年 [17] - 所有垂直销售领域的需求基础广泛 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用Longview工厂的产能为BasX生产产品，以节省运费并更好地服务中西部和东海岸市场 [18][27] - 通过内部"空间力量"团队优化现有设施布局，提高了现有空间的生产能力，因此推迟了部分产能扩张项目并削减了2022年资本支出预算 [21][22] - 公司的定制制造运营和工程团队的灵活性使其能够比行业大多数公司更好地适应供应链短缺 [14] - 公司目标在未来几年实现两位数的有机销售增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境保持强劲，上半年有机订单增长约60%，截至第二季度末的有机backlog同比增长164% [15] - 尽管存在利率上升、工资上涨、供应链和劳动力短缺等宏观经济挑战，但尚未在监控的渠道中看到经济放缓的迹象 [16] - 原材料价格自年初见顶后已转向下行，而产品价格正在上涨，预计下半年毛利率将显著扩张 [9][13] - 公司已于6月1日起实施每月1%的涨价，以应对通胀并维持目标毛利率范围 [52] - 除非出现严重衰退，否则对可预见的未来的展望是公司历史上最强劲的 [23] 其他重要信息 - BasX在第二季度后获得一笔1620万美元的大额订单，计划在Longview工厂生产 [18] - 公司预计2022年有效税率约为25% [10] - 上半年股票回购金额为690万美元 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二季度销售增长的驱动因素（价格、销量、收购占比） [24] - 回答: 有机增长、定价和收购（BasX）三者对总销售额增长的贡献百分比非常接近，大致相等 [25] 问题: 在Longview生产BasX产品的战略效益及目标地理区域 [26] - 回答: 从Longview（德克萨斯州）向中西部和东海岸项目发货，相比从Redmond（俄勒冈州）发货，每卡车可节省约4400美元运费 [27][29]；Longview工厂适合生产相对简单、可重复性高的产品，此举也能释放Redmond工厂的产能用于生产更复杂的产品 [30]；公司已为BasX产品在Tulsa和Longview预留了生产空间 [27] 问题: Longview工厂的产能利用率现状 [31] - 回答: 考虑到现有客户承诺以及另外两个处于后期谈判阶段的类似客户，Longview新工厂在2023年和2024年的利用率可能接近100% [31]；工厂设计时有一侧为临时墙，便于在未来需要时将厂房面积扩大一倍，建设周期约18-20个月 [32] 问题: 第二季度毛利率环比变化的原因及下半年恢复前景 [35] - 回答: 第二季度初生效的年度劳动力成本调整以及材料成本持续上涨，但1月1日8%的涨价订单在季度内未能充分体现在生产环节 [36]；6月开始，更高价格的订单进入生产，成本趋于稳定，预计毛利率将持续改善 [13][37]；预计第三季度毛利率可能尚未完全恢复至目标范围，但第四季度将达到甚至超过目标范围的上限 [39] 问题: BasX业务能够重新定价backlog而核心业务不能的原因 [40] - 回答: BasX业务模式更直接面对终端用户，项目周期长，允许就成本上涨进行透明沟通并调整定价以维持利润率 [41][42]；而核心业务通常通过销售渠道伙伴和承包商，与终端用户之间环节较多，订单价格通常锁定 [42] 问题: 芯片工厂立法对公司（核心业务和BasX）的潜在影响 [43] - 回答: Intel等芯片制造商是BasX的长期客户，公司正为其提供洁净室和新风机组等产品 [44]；Redmond工厂具备生产这些复杂大型设备的能力，将BasX的简单产品转移至AAON工厂生产可以释放Redmond产能用于这些更复杂的项目 [44][45] 问题: 供应链问题是否对第二季度产量造成压力 [48] - 回答: 供应链问题主要导致产品完工延迟数天（等待少量零件），但未造成数周或数月的重大延误，对产量影响不显著 [49]；8月产量较7月进一步增加 [51] 问题: 收购BasX后，与更大客户（如大型数据中心）合作的目标是否实现 [54] - 回答: 是的，例如一个长期购买AAON ancillary设备的数据中心客户，在收购BasX后首次向其核心数据大厅订购了BasX产品 [55]；多家其他AAON老客户也处于类似谈判阶段，对此结果充满信心 [55] 问题: 收购BasX后，其收入潜力展望（原约1亿美元） [54] - 回答: BasX 2022年收入预计仍接近1亿美元左右 [56]；在Longview生产的BasX产品收入将计入AAON的P&L [58]；Longview工厂传统产品线年化收入约1亿美元，新增BasX产品生产有望使该厂业务翻倍 [59]；1620万美元订单计划主要在2023年初生产 [60]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________________ to ____________________ Commission file number: 0-18953 AAON, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 87-0448736 (State or ...

AAON, Inc. (NASDAQ:AAON) Q1 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 5:15 PM ET Company Participants Joseph Mondillo – Director-Investor Relations Rebecca Thompson – Chief Financial Officer Gary Fields – President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Julio Romero – Sidoti & Company Brent Thielman – D.A. Davidson Operator Welcome to the AAON Inc’s First Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. I would like to turn this event over to your host, Mr. Joseph Mondillo, ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度屋顶单元销售额为1.217亿美元，占总销售额1.397亿美元的87%[34] - 2022年第一季度总销售额为1.827亿美元，较2021年同期的1.157亿美元增长57.9%[34][35] - 空气处理机组销售额从2021年第一季度的641.4万美元增长至2022年的1077.7万美元，增幅68%[34][35] - 公司2022年第一季度营业收入为1.30631亿美元，净利润为1697.2万美元[54] - 公司2022年第一季度每股基本收益和稀释收益均为0.32美元[54] - 2022年第一季度基本每股收益为0.34美元，稀释后每股收益为0.33美元[117] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度向独立制造商代表支付的款项为650万美元，较2021年同期的1100万美元下降40.9%[43] - 公司2022年第一季度无形资产摊销费用为89.5万美元，预计2022年全年摊销费用为360万美元[70] - 2022年第一季度资本支出非现金部分为45.8万美元[71] - 2022年第一季度所得税实际税率为20.9%，较2021年同期的11.4%上升9.5个百分点[83] - 俄克拉荷马州企业所得税率从6%降至4%，导致公司州税实际税率下降[84] - 2022年第一季度基于股份的补偿总费用为311.2万美元，其中期权204万美元，限制性股票67.9万美元[106] - 2022年第一季度公司对401(k)计划的净贡献额为330.6万美元[111] - 2022年第一季度利润分享奖金计划费用为266.9万美元[113] - 2022年第一季度医疗索赔支付为194.6万美元，健康储蓄账户贡献为93.9万美元[115] 各条业务线表现 - BasX业务部门在2022年第一季度贡献了2096.9万美元销售额，其中数据中心冷却解决方案占1086.8万美元[34] - 2022年第一季度清洁室系统销售额为803.9万美元，该业务为收购BasX后新增业务线[34] - 2022年第一季度AAON Oklahoma外部销售额1.398亿美元，AAON Coil Products外部销售额2193.5万美元，BasX销售额2096.9万美元[143] 收购和商誉 - 公司于2021年12月以1亿美元现金收购BasX，并可能支付最高8000万美元的或有对价[44] - 商誉中5030万美元可在所得税前扣除[29] - 推会计处理导致BasX财务报表中确认7870万美元商誉[48] - 公司无形资产总额从2021年12月31日的7032.9万美元降至2022年3月31日的6841.3万美元，减少191.6万美元[50][52] - 商誉从2021年12月31日的8249.8万美元降至2022年3月31日的7866.3万美元，减少383.5万美元[50] - BasX无形资产和商誉价值1.459亿美元，占公司总无形资产和商誉的97.8%[144] 资产和负债变化 - 应收账款净额从2021年12月31日的7078万美元增至2022年3月31日的1.13736亿美元[63] - 存货净额从2021年12月31日的1.3027亿美元增至2022年3月31日的1.46091亿美元[66] - 公司2022年3月31日经营租赁使用权资产为1690万美元[62] - 公司2022年3月31日保修准备金期末余额为1370.7万美元[74] - 公司2022年3月31日的应计负债总额为5289万美元，较2021年12月31日的5020.6万美元增长5.3%[75] - 长期负债中，长期经营租赁义务从2021年12月31日的1546.7万美元降至2022年3月31日的1532万美元，降幅0.9%[76] 信贷和融资 - 循环信贷额度（Revolver）未使用部分在2022年3月31日为3420万美元，已提取金额从2021年末的4000万美元增至6500万美元，增幅62.5%[78] - 循环信贷加权平均利率为1.3%，杠杆比率0.63:1，远低于3:1的合约上限[79][81] 股票和期权 - 股票期权公允价值测算中，董事及高管预期波动率为35.87%，员工期权为37.16%，无风险利率分别为2.11%和1.98%[92] - 截至2022年3月31日，已授予股票期权内在价值为2895.8万美元，加权平均行权价39.72美元[93] - 2022年第一季度股票期权行权产生现金流入290万美元，较2021年同期的940万美元下降69.1%[97] - 未确认的股票期权薪酬成本为1970万美元，预计在2.3年内摊销完毕[96] - 截至2022年3月31日，未确认的限制性股票奖励相关补偿成本约为580万美元，预计将在约2.2年的加权平均期间内确认[98] - 2022年第一季度授予的限制性股票数量为39,903股，加权平均授予日公允价值为53.55美元[99] - 截至2022年3月31日，未确认的绩效股票单位(PSUs)相关税前补偿成本为260万美元，预计将在约2.7年的加权平均期间内确认[101] - 2022年第一季度授予的PSUs数量为41,621股，加权平均授予日公允价值为44.74美元[103] - 截至2022年3月31日，未确认的关键员工奖励相关税前补偿成本为150万美元，预计将在约1.8年的加权平均期间内确认[105] 股票回购 - 公司于2018年5月16日授权1500万美元股票回购计划，2019年3月5日授权2000万美元，2020年3月13日再次授权2000万美元[119] - 2022年第一季度通过401(k)计划回购54,305股，总金额327.8万美元，每股均价60.36美元；从董事和员工处回购13,358股，总金额80.4万美元，每股均价60.19美元[122] - 截至2022年3月31日，公司累计通过公开市场回购4,205,255股，总金额7479.3万美元，每股均价17.79美元[123] 收购后续事项 - 2021年12月10日收购BasX时承诺支付7800万美元或有对价，以约103.7万股公司股票形式支付，每股面值0.004美元[125] - 截至2022年3月31日，已向BasX前股东发行486,268股股票，用于满足2021年盈利目标[126] - 公司计划以2200万美元收购BasX主要房地产资产，预计2022年第二季度完成交易[46] - 2022年4月27日签署协议以650万美元购买风扇轮知识产权，截至5月2日已支付100万美元[134] 长期资产分布 - 截至2022年3月31日，AAON Oklahoma长期资产1.906亿美元，AAON Coil Products长期资产6395.7万美元，BasX长期资产2865.4万美元[144] 税收抵免 - 2019年10月24日公司获得2300万美元新市场税收抵免额度，用于德克萨斯州工厂扩建项目[127] 风险管理 - 公司面临商品价格波动风险，涉及部分产品原材料[191] - 公司使用固定价格可取消/不可取消合同管理风险，合同期限为6至18个月[191] - 合同主要与主要供应商签订，用于对冲商品价格波动[191]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额同比增长16.8%至1.363亿美元，主要由于价格提升贡献约10%，收购BasX贡献3% [6] - 第四季度毛利率下降至19.5%（2020年同期29.1%），主要受供应链问题导致生产约束和运营效率低下影响 [7] - 2021全年净销售额增长3.9%至5.345亿美元，价格提升贡献约5%，但产量因工厂关闭和供应链问题下降 [9] - 全年毛利率下降至25.8%（2020年30.3%），主要受供应链约束和材料通胀影响 [11] - 2021年调整后净利润下降17.1%至6210万美元，稀释每股收益下降17.7%至1.16美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零部件业务2021年创纪录增长26.3%，占总销售额8%，为公司历史最高占比 [34] - BasX Solutions收购后表现超出预期，2021年收入8070万美元，EBITDA 1000万美元 [55] - 预计2022年BasX收入将达到9500万至1亿美元，EBITDA利润率将同比提升 [55] - 核心屋顶机组产量在2021年下降6% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心、电子商务相关仓库、教育、制造、医疗和零售等终端市场需求强劲，酒店业表现较弱 [36] - 替换市场驱动2021年需求，但新建筑市场开始回升 [36] - 建筑行业领先指标（ABI、Dodge指数、非住宅建筑开工）均显示积极信号 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标未来几年实现两位数有机收入增长 [21] - 专注于定制化高性能节能HVAC设备，利用脱碳和室内空气质量等长期趋势 [30] - 加强销售渠道支持，包括推出创新展示拖车和建设新客户体验中心 [41][47] - 推出新产品如EcoFit和ProFit水源热泵，以及低温空气源热泵 [45][46] - 2022年资本支出预计达1.004亿美元，主要用于支持增长 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题在10-11月最为严重，12月开始改善，1-2月进一步好转 [25] - 预计毛利率将在2022年下半年恢复至30%以上目标水平 [53] - 2022年已实施四次价格调整，累计涨幅21%，1月1日最新调价8%，3月31日将再调价7% [51][52][71] - 乌克兰局势可能对电子元件供应带来新挑战 [60] - 公司总可寻址市场估计达300亿美元，约为公司规模的50倍 [35] 其他重要信息 - 2021年完成BasX Solutions收购，这是公司20年来首次重大收购 [19] - 2021年股票回购金额2250万美元 [17] - 2022年第一季度将完成与BasX相关的2200万美元房地产交易 [15] - 公司计划参加3月的摩根大通工业会议和Sidoti虚拟会议 [56] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链改善情况 - 10-11月最为困难，12月改善，1-2月基本无中断 [58] - 已增加备用供应商，并配备设备帮助选择替代电子元件 [59] - 乌克兰局势可能影响芯片制造用气体供应 [60] 问题: 低价订单消化进度 - 1月生产订单中76%已包含5%涨价，2月接近100% [62] - 预计1月1日8%涨价效果将在第二季度末完全体现 [63] 问题: 订单强劲原因 - 销售渠道改进和支持工具增强 [66] - 交货期优势保持 [67] - 室内空气质量需求从专业市场扩展至主流市场 [67] 问题: 订单趋势 - 尽管1月1日涨价前有订单提前，但1-2月订单仍超预期 [69] - 12个月滚动订单量持续增长 [70] 问题: 劳动力情况 - 俄克拉荷马工厂员工同比增加11%，德克萨斯工厂增加17% [72] - 最近一季度俄克拉荷马增加25人，德克萨斯增加30人 [73] - 员工保留率显著改善 [74] 问题: 毛利率展望 - 预计全年毛利率将在28%-32%区间内，逐季改善 [76] - 年底有望达到30%以上 [76]