财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比增长45.1%，达到2.088亿美元，去年同期为1.439亿美元 [7] - 毛利率为22.7%，同比下降6.6个百分点，主要由于材料成本上升 [8] - 营业利润同比下降18.9%至2050万美元，营业利润率为9.8% [10] - 净利润降至1590万美元，稀释后每股收益为0.30美元，同比下降21.1% [10] - 营运资本为1.912亿美元，流动比率为2.4:1，现金余额为1760万美元 [11] - 上半年资本支出为2720万美元，全年指引下调至7330万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - BasX收购贡献销售额2460万美元，收入协同效应超出预期 [7] - AAON盘管产品部门有机单位销量增长43.3%，主要得益于Longview工厂的新产能 [7] - 零部件业务销售额增长32%，创下季度纪录，相比两年前增长88% [20] - BasX业务毛利率表现强劲，因其能够更灵活地重新定价 backlog [40] - Longview工厂的产量同比增长41.9% [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 非住宅建筑需求强劲，Dodge Momentum Index处于14年高位，Architectural Billings Index高于50 [16] - 数据中心和洁净室终端市场（BasX主要市场）表现极其强劲，项目管道延伸至多年 [17] - 所有垂直销售领域的需求基础广泛 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用Longview工厂的产能为BasX生产产品，以节省运费并更好地服务中西部和东海岸市场 [18][27] - 通过内部"空间力量"团队优化现有设施布局，提高了现有空间的生产能力，因此推迟了部分产能扩张项目并削减了2022年资本支出预算 [21][22] - 公司的定制制造运营和工程团队的灵活性使其能够比行业大多数公司更好地适应供应链短缺 [14] - 公司目标在未来几年实现两位数的有机销售增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境保持强劲，上半年有机订单增长约60%，截至第二季度末的有机backlog同比增长164% [15] - 尽管存在利率上升、工资上涨、供应链和劳动力短缺等宏观经济挑战，但尚未在监控的渠道中看到经济放缓的迹象 [16] - 原材料价格自年初见顶后已转向下行，而产品价格正在上涨，预计下半年毛利率将显著扩张 [9][13] - 公司已于6月1日起实施每月1%的涨价，以应对通胀并维持目标毛利率范围 [52] - 除非出现严重衰退，否则对可预见的未来的展望是公司历史上最强劲的 [23] 其他重要信息 - BasX在第二季度后获得一笔1620万美元的大额订单，计划在Longview工厂生产 [18] - 公司预计2022年有效税率约为25% [10] - 上半年股票回购金额为690万美元 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二季度销售增长的驱动因素（价格、销量、收购占比） [24] - 回答: 有机增长、定价和收购（BasX）三者对总销售额增长的贡献百分比非常接近，大致相等 [25] 问题: 在Longview生产BasX产品的战略效益及目标地理区域 [26] - 回答: 从Longview（德克萨斯州）向中西部和东海岸项目发货，相比从Redmond（俄勒冈州）发货，每卡车可节省约4400美元运费 [27][29]；Longview工厂适合生产相对简单、可重复性高的产品，此举也能释放Redmond工厂的产能用于生产更复杂的产品 [30]；公司已为BasX产品在Tulsa和Longview预留了生产空间 [27] 问题: Longview工厂的产能利用率现状 [31] - 回答: 考虑到现有客户承诺以及另外两个处于后期谈判阶段的类似客户，Longview新工厂在2023年和2024年的利用率可能接近100% [31]；工厂设计时有一侧为临时墙，便于在未来需要时将厂房面积扩大一倍，建设周期约18-20个月 [32] 问题: 第二季度毛利率环比变化的原因及下半年恢复前景 [35] - 回答: 第二季度初生效的年度劳动力成本调整以及材料成本持续上涨，但1月1日8%的涨价订单在季度内未能充分体现在生产环节 [36]；6月开始，更高价格的订单进入生产，成本趋于稳定，预计毛利率将持续改善 [13][37]；预计第三季度毛利率可能尚未完全恢复至目标范围，但第四季度将达到甚至超过目标范围的上限 [39] 问题: BasX业务能够重新定价backlog而核心业务不能的原因 [40] - 回答: BasX业务模式更直接面对终端用户，项目周期长，允许就成本上涨进行透明沟通并调整定价以维持利润率 [41][42]；而核心业务通常通过销售渠道伙伴和承包商，与终端用户之间环节较多，订单价格通常锁定 [42] 问题: 芯片工厂立法对公司（核心业务和BasX）的潜在影响 [43] - 回答: Intel等芯片制造商是BasX的长期客户，公司正为其提供洁净室和新风机组等产品 [44]；Redmond工厂具备生产这些复杂大型设备的能力，将BasX的简单产品转移至AAON工厂生产可以释放Redmond产能用于这些更复杂的项目 [44][45] 问题: 供应链问题是否对第二季度产量造成压力 [48] - 回答: 供应链问题主要导致产品完工延迟数天（等待少量零件），但未造成数周或数月的重大延误，对产量影响不显著 [49]；8月产量较7月进一步增加 [51] 问题: 收购BasX后，与更大客户（如大型数据中心）合作的目标是否实现 [54] - 回答: 是的，例如一个长期购买AAON ancillary设备的数据中心客户，在收购BasX后首次向其核心数据大厅订购了BasX产品 [55]；多家其他AAON老客户也处于类似谈判阶段，对此结果充满信心 [55] 问题: 收购BasX后，其收入潜力展望（原约1亿美元） [54] - 回答: BasX 2022年收入预计仍接近1亿美元左右 [56]；在Longview生产的BasX产品收入将计入AAON的P&L [58]；Longview工厂传统产品线年化收入约1亿美元，新增BasX产品生产有望使该厂业务翻倍 [59]；1620万美元订单计划主要在2023年初生产 [60]