中国银河证券股份有限公司 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 及子公司使用暂时闲置自有资金购买理财产品的核查意见 中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券"、"保荐人"）作为 汕头市超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"超研股份"、"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第13号—保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作（2023年12月修订）》等有关规定， 对超研股份及子公司使用暂时闲置自有资金购买理财产品相关事项进行了核查， 具体情况如下： 一、本次使用暂时闲置自有资金购买理财产品情况概述 公司及子公司将按照相关规定严格控制风险，对理财产品进行严格评估、筛 选，选择安全性高、流动性好的低风险理财产品，不涉及《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》中所明确的股票及其衍 生品、期货投资等高风险投资行为。 1 （四）投资期限 单个产品投资期限不得超过12个月。 （五）资金来源 购买理财产品的资金来 ...

关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 使用暂时闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理 的核查意见 中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券"或"保荐人"）作为汕头市 超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"公司"或"超研股份"）首次公开发行股 票并上市的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证 券发行上市保荐业务管理办法（2023 修订）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对超研股份使用暂时闲置募 集资金（含超募资金）进行现金管理的事项进行了审慎核查，发表核查意见如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1391 号）同意注册，公司已完成首次 公开发行人民币普通股（A 股）64,249,446 股，每股发行价格 6.70 元，募集资金总额 为人民币 ...

中国银河证券股份有限公司 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 一、投资情况概述 （一）投资目的 公司营业收入中外销的比例较大，结算币种主要采用美元，因此当汇率出现 较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。公司开展的外汇衍生 品交易是以日常经营需要和防范汇率风险为前提，目的在于套期保值，降低汇率 波动对公司利润的影响，减少汇兑损失，降低财务费用，不进行单纯以盈利为目 的的投机和套利交易，不影响公司主营业务的发展，对公司资金使用不产生重大 影响。 （二）投资品种 公司拟开展外汇衍生品投资的品种主要是远期结售汇、外汇掉期业务。交易 对方为经有关政府部门批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的银行等金融机 构。本次外汇衍生品交易业务交易对方不涉及关联方。 （三）投资额度 公司拟使用自有资金开展外汇衍生品交易业务，预计任一交易日持有的最高 合约价值不超过7,000万美元（或等值其他货币），在交易期限内任一时点的交易 1 金额将不超过上述额度；预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提 供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等） 不超过任一交易日持有的最高合约价值的10%。 ...

的核查意见 中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券"或"保荐人"）作为汕头市 超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"公司"或"超研股份"）首次公开发行股 票并上市的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证 券发行上市保荐业务管理办法（2023 修订）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对超研股份使用自有资金支 付募投项目部分款项后续以募集资金等额置换的事项进行了审慎核查，发表核查意见 如下： 一、募集资金的基本情况 中国银河证券股份有限公司 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 使用自有资金支付募投项目部分款项后续以募集资金等额置换 经中国证券监督管理委员会《关于同意汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1391 号）同意注册，公司已完成首次 公开发行人民币普通股（A 股）64,249,446 股，每股发 ...

中国银河证券股份有限公司 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 2024年度内部控制自我评价报告的核查意见 中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券"、"保荐人"）作为汕头 市超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"超研股份"、"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第13号—保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第2号—创业板上市公司规范运作（2023年12月修订）》等有关规定，对 超研股份2024年度内部控制相关事项进行了核查，并出具本核查意见如下： 一、内部控制评价工作情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高 风险领域。纳入评价范围的主要单位包括：汕头市超声仪器研究所股份有限公 司、汕头市超声检测科技有限公司、北京汕和超声仪器技术开发有限公司、广 州市上超医疗器械有限公司、汕头市长成置业有限公司、汕头超声仪器研究所 （香港）有限公司、深圳市汕超科技有限公司、SIUI INTERNATIONAL,IN ...

（一）募集资金的基本情况 的核查意见 中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券"或"保荐人"）作为汕头市 超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"公司"或"超研股份"）首次公开发行股 票并上市的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证 券发行上市保荐业务管理办法（2023 修订）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对超研股份调整募投项目内 部结构、实施进度及超募资金使用计划的事项进行了审慎核查，发表核查意见如下： 一、募集资金概况 中国银河证券股份有限公司 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 调整募投项目内部结构、实施进度及超募资金使用计划 经中国证券监督管理委员会《关于同意汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1391 号）同意注册，公司已完成首次 公开发行人民币普通股（A 股）64,249,446 股， ...

汕头市超声仪器研究所股份有限公司 内部控制审计报告 华兴审字[2025]25004170033 号 华兴会计师事务所(特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.eov.cn）"进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.eov.cn）"进行至5 5 计师事务所(特殊普通合 CERTIFIED PUBLIC ACCOL 内部控制审计报告 华兴审字[2025]25004170033号 汕头市超声仪器研究所股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求, 我们审计了汕头市超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"超研股份"） 2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效 性是超研股份董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性 发表审计意见,并对注意到的非 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为98,432,423.04元，同比增长28.69%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为39,321,956.98元，同比增长47.70%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为36,958,544.46元，同比增长58.78%[4] - 营业总收入从上年同期的76,490,637.69元增长至98,432,423.04元，同比增长28.7%[20] - 净利润从上年同期的26,623,641.96元增长至39,321,956.98元，同比增长47.7%[21] - 营业利润从上年同期的30,047,249.07元增长至45,176,967.01元，同比增长50.4%[21] - 基本每股收益从上年同期的0.07元增长至0.10元，同比增长42.9%[22] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从上年同期的10,391,176.86元增长至11,476,627.29元，同比增长10.4%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为29,752,729.72元，同比增长86.7%[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为29,173,997.57元，同比增长4.5%[24] - 支付的各项税费本期为11,186,488.53元，同比增长52.6%[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为38,039,030.13元，同比增长53.69%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为116,641,992.78元，同比增长40.5%[24] - 经营活动产生的现金流量净额本期为38,039,030.13元，同比增长53.7%[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-12,288,577.97元，同比扩大60.4%[25] - 筹资活动现金流入小计本期为401,633,651.91元，主要来自吸收投资[25] - 期末现金及现金等价物余额本期为615,399,581.57元，同比增长451.1%[25] - 收到的税费返还本期为5,496,002.09元，同比增长386.2%[24] 资产和负债变化 - 公司总资产为1,412,092,153.94元，较上年度末增长40.36%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,293,580,571.22元，较上年度末增长48.57%[4] - 货币资金为1,134,809,004.43元，较期初增长60.34%[7] - 衍生金融资产为2,080,722.35元，较期初增长704.03%[7] - 应收账款为32,655,142.43元，较期初下降32.43%[7] - 货币资金期末余额1,134,809,004.43元，较期初增加427,036,829.97元[16] - 应收账款期末余额32,655,142.43元，较期初减少15,671,033.61元[16] - 存货期末余额110,782,469.20元，较期初增加1,906,427.08元[16] - 公司总资产从期初的1,006,037,837.71元增长至期末的1,412,092,153.94元，增长幅度达40.4%[17][18] - 股本从期初的364,080,192.00元增长至428,329,638.00元，增幅达17.6%[18] - 资本公积从期初的22,353,009.66元大幅增长至342,466,764.98元，增幅达1432.3%[18] - 未分配利润从期初的442,884,424.38元增长至482,206,381.36元，增幅达8.9%[18] - 固定资产从期初的102,599,556.35元减少至99,283,226.63元，降幅为3.2%[17] 其他收益和股东信息 - 其他收益为1,610,864.42元，同比增长355.90%[7] - 报告期末普通股股东总数为26,755人[10] - 汕头市超声资产经营管理有限公司持股比例为51.32%，持股数量为219,830,247股[10] - 汕头市人民政府国有资产监督管理委员会持股比例为31.14%，持股数量为133,369,945股[10] - 广州德福投资咨询合伙企业持股比例为2.54%，持股数量为10,880,000股[10] - 中信建投基金－共赢41号员工参与战略配售集合资产管理计划持股比例为1.38%，持股数量为5,895,522股[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.10%，持股数量为448,390股[10] - 期末限售股总数373,553,188股，较期初增加9,472,996股[14]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为3.758亿元，同比增长15.09%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.456亿元，同比增长26.12%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.324亿元，同比增长80.33%[20] - 2024年基本每股收益为0.40元/股，同比增长25.00%[20] - 2024年加权平均净资产收益率为18.26%，同比增加0.92个百分点[20] - 2024年第四季度营业收入为1.146亿元，环比增长12.98%[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为5325.59万元，环比增长54.08%[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5505.37万元，环比增长76.97%[22] - 2024年公司实现营业收入37,581.32万元，同比增长15.09%[51] - 2024年归属于上市公司股东净利润14,557.76万元，同比增长26.12%[51] 成本和费用 - 研发费用占营业收入比例为13.32%，连续多年保持在10%以上[51] - 财务费用-2032.50万元，同比增长73.31%，主要由于定期存款利息收入增加及美元汇兑损益影响[67] - 研发费用5004.24万元，同比增长4.86%[67] - 医疗器械行业原材料成本6711.99万元，占营业成本比重61.15%，同比增长5.01%[63] 各条业务线表现 - 医疗器械行业收入288,983,517.62元，占总收入76.90%，同比增长16.61%[57] - 工业无损检测行业收入86,829,706.19元，占总收入23.10%，同比增长10.29%[57] - X射线产品收入61,268,080.59元，同比增长247.69%[57] - 配附件收入47,037,785.79元，同比增长154.95%[57] - 医疗器械行业营业收入2.89亿元，同比增长16.61%，毛利率69.93%[59] - 工业无损检测行业营业收入8682.97万元，同比增长10.29%，毛利率73.63%[59] - X射线产品营业收入6126.81万元，同比增长247.69%，毛利率67.23%[59] - 医疗器械行业销售量3298套，同比下降11.56%，生产量3262套，同比下降11.93%[60] - 工业无损检测行业库存量756套，同比增长83.50%[60] 各地区表现 - 国内收入168,121,056.13元，同比增长22.15%，占总收入44.74%[57] - 国外收入207,692,167.68元，同比增长9.95%，占总收入55.26%[57] - 国内营业收入1.68亿元，同比增长22.15%，国外营业收入2.08亿元，同比增长9.95%[59] 管理层讨论和指引 - 公司提醒投资者注意未来计划与承诺之间的差异并理性投资[4] - 公司可能面对的风险及应对措施详见管理层讨论与分析章节[4] - 公司未来计划开展X射线、超声和光声成像等多模态成像技术研发[124] - 公司计划提升工业无损检测自动化技术，拓展无损检测机器人应用范围[124] - 公司将继续加强汕头研发总部及美国西雅图、西安、广州各研发基地建设[123] - 公司计划在现有超声、射线技术融合基础上增加生命体征监护功能，并引入AI辅助操作和诊断功能[125] - 公司计划对现有生产基地进行技术改造，提升产能和生产管理水平[125] - 公司调整营销布局，加强广州、深圳、上海、北京营销中心建设，并推进海外营销本地化发展[126] - 公司计划引入高质量国内外经销商，补强营销网络薄弱环节[126] - 公司计划通过产业并购拓展医学影像和无损检测领域产品组合[128] 其他财务数据 - 2024年末资产总额为10.06亿元，同比增长19.85%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为8.707亿元，同比增长20.30%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为1.3239亿元，同比增长80.33%，主要因营业收入增长导致收到的货款增加[104][105] - 投资活动现金流入为19.8035亿元，同比增长38.12%，主要因理财产品到期赎回金额增加[104][105] - 投资活动产生的现金流量净额为-2786.69万元，同比改善84.76%，同样因理财产品赎回增加[104][105] - 筹资活动现金流出60万元，同比减少53.85%，主要因IPO发行费用支付减少[104][105] - 现金及现金等价物净增加额为1.0794亿元，同比大幅增长200.88%，主要受经营和投资活动现金流改善驱动[105][106] - 货币资金达7.0777亿元，占总资产比例从46.14%升至70.35%，增幅24.21个百分点[109] - 应收账款4832.62万元，占总资产比例从2.30%升至4.80%，增幅2.5个百分点[110] - 存货1.0888亿元，占总资产比例从14.36%降至10.82%，降幅3.54个百分点[110] - 投资收益1185.59万元，占利润总额7.17%，主要来自金融资产交易[108] - 其他收益1525.28万元（占利润总额9.22%），含政府补助及软件退税[108] 利润分配 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.02元（含税）[4] - 公司总股本基数将以利润分配预案实施时股权登记日的总股本为准[4] - 公司未进行送红股和资本公积金转增股本[4] - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发1.02元现金（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本[193] - 现金分红总额为43,689,623.08元（含税），占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30.01%[193] - 分配预案的股本基数为428,329,638股[191] - 可分配利润为322,206,389.69元[191] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[191] - 公司2023年度股东大会审议通过不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本[190] 公司治理 - 公司董事会审议通过了年度报告并保证其真实、准确、完整[3] - 公司负责人李德来及主管会计工作负责人陈小波对财务报告的真实性负责[3] - 独立董事郑慕强因出差未亲自出席董事会会议，委托姚明安代为出席[4] - 公司共召开2次股东大会、5次董事会会议和3次监事会会议，治理结构合规[140][141] - 董事会由9名董事组成（含3名独立董事），监事会由3名监事组成（含1名职工代表）[141] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[138] - 未披露"质量回报双提升"行动方案[138] - 报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[137] - 公司指定6家报纸及巨潮资讯网为信息披露平台[142] - 公司2023年度股东大会投资者参与比例为100.00%[147][148] - 公司2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为100.00%[148] - 公司董事李德来任期从2020年9月25日至2026年9月24日[149] - 公司副董事长吴宏豪任期从2020年9月25日至2026年9月24日[149] - 公司拥有独立完整的资产结构，包括办公用房、设备及知识产权[145] - 公司财务独立，设有独立财务部门及银行账户，无共用账户情况[146] - 公司业务独立，具备自主经营能力，无同业竞争或显失公平关联交易[146] - 公司人员独立，高管未在控股股东关联企业兼任行政职务[145] - 公司2023年度股东大会审议通过8项议案包括利润分配等[147][148] - 公司2024年临时股东大会审议通过10项议案包括理财投资等[148] 研发投入与成果 - 研发费用占营业收入比例为13.32%，连续多年保持在10%以上[51] - 研发费用5004.24万元，同比增长4.86%[67] - 2024年研发投入金额为50,042,360.71元，同比增长4.86%[73] - 2024年研发投入占营业收入比例为13.32%，同比下降1.3个百分点[73] - 2024年末医疗器械注册证数量为57个，较2023年末增加3个[75] - 2024年内新增医疗器械注册证4个，失效1个[75] - 公司有1款II类产品正在NMPA审评阶段，用于临床超声诊断[76] - 公司有1款II类产品正在FDA审核中，采用传统510(k)申报[77] - 公司有28款IIa类产品正在CE审核中，均采用MDR认证方式[78][79][80] - 研发支出资本化金额连续三年为0元，资本化率为0%[73] - 医疗器械注册证覆盖NMPA、FDA、CE三大监管体系[75] - 在审医疗器械产品全部为超声诊断类设备[76][77][78][79][80] - 便携式DR低辐射人工智能DR影像诊断系统已完成系列产品样机的试制及软件设计，试制样机的性能、功能和安全等基本达到设计输入要求[69] - 超声射线双模态无损检测系统已完成样机设计，满足项目设计输入对于产品性能、功能和风险等要求[69] - 超声专科诊断系统已完成系列专科产品样机的软硬件、换能器等的开发，试制样机性能、功能和安全等基本达到设计输入要求[69] - 多模态乳腺诊断系统已落实好初样机的设计，并使设计能够满足项目的开发进展需求[69] - 工业无损检测新技术预研的设计已达到设计输入对于产品性能、功能、风险与安全等的要求，满足项目设计需要[69] - 光声成像乳腺诊断系统开发项目进入预研阶段，预计将扩大公司在乳腺诊断医用市场的份额[70] - 智能化软件基础平台研发项目处于开发阶段，已完成基础平台开发，将应用于产科自动测量、肺部超声B线自动检测等领域[70] - 承压管道缺陷超声智能无损检测关键技术研究项目处于开发阶段，将提高工业超声仪器性能及检测效率[70] - 免防护便携式DR的骨折智能诊断关键技术研究及产业化项目已完成验收，实现产品规模化、系列化生产[71] - 2022年度汕头市高价值专利培育布局中心建设项目已完成验收，实现知识产权规范化管理[71] - 公司2024年研发人员数量为115人，较2023年减少1.71%[72] - 2024年研发人员占比15.21%，较2023年微增0.07%[72] - 2024年硕士学历研发人员28人，同比增长7.69%[72] - 30岁以下研发人员占比同比下降14.58%，30~40岁人员占比上升4.88%[72] 风险因素 - 公司外销业务采用美元、欧元结算，汇率波动可能影响营业收入和毛利率[129] - 公司面临技术升级迭代滞后及新产品研发失败与注册风险，需持续加大研发投入[130] - 公司因中美贸易摩擦可能面临关税制裁和供应链不稳定风险[131] - 公司产品销售主要依赖经销模式，经销商合作关系不稳定可能影响经营业绩[132] - 核心技术人员流失可能制约业务扩张，尤其募投项目需大量技术人才[134] - 新产品市场开拓依赖核心医院示范，存在临床应用和政策限制风险[134] - 主要原材料集成电路依赖进口，存在供应中断或价格波动风险[135] 内部控制 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的100%[195] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入总额的100%[195] - 公司报告期内未发现财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[196] - 公司2024年度内部控制审计报告为标准无保留意见[200] - 公司于2025年4月29日披露了2024年度内部控制审计报告全文[200] - 公司确认非财务报告不存在重大缺陷[200] - 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会自我评价报告意见一致[200]

公司公告 - 超研股份计划以自有资金人民币50万元增资全资子公司深圳汕超 [1] - 增资完成后深圳汕超注册资本将从人民币50万元增至人民币100万元 [1] - 增资旨在支持深圳汕超业务发展 [1] - 本次增资不涉及关联交易或重大资产重组 [1] - 增资事项不需提交股东会审议 [1] - 预计增资不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [1]