中国国际金融股份有限公司 关于汉桑（南京）科技股份有限公司 2025 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 | | 被保荐公司简称：汉桑（南京）科技股份有 | | | --- | --- | --- | --- | | 限公司（以下简称"汉桑科技""公司"） | | | | | 保荐代表人姓名：徐石晏 联系电话：010-65051166 | | | | | 保荐代表人姓名：李阳 联系电话：010-65051166 | | | | | 现场检查人员姓名：李阳、王伟 | | | | | 现场检查对应期间：2025 年 8 月 日至 2025 年 12 月 23 日（"核查期间"） | | | 6 | | 现场检查时间：2025 年 12 23 日 | 月 | | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | | | | 现场检查手段： | | | | | （1）查阅历次董事会、监事会、股东会会议材料，包括会议通知、会议决议、会议记录、 | | | | | 签到表、公告等； | | | | | （2）查阅公司章程及各项规章制度； ...

现场培训中，中金公司通过现场讲解培训资料的方式，从多个维度介绍了上 市公司信息披露、A 股再融资监管规则、A 股并购监管规则及投资者保护等内容。 持续督导培训后，中金公司向汉桑科技提供了讲义课件及相关学习资料以供 自学。 中国国际金融股份有限公司 关于汉桑（南京）科技股份有限公司 2025 年度持续督导培训情况的报告 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）根据 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》和《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律 法规的要求，对汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称"汉桑科技"、"公 司"）的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及关键岗位人员等进行了 2025 年度持续督导培训，报告如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 实施本次持续督导培训前，中金公司编制了培训讲义，提前要求公司的控股 股东、实际控制人、董事、高级管理人员及关键岗位人员等相关人员了解培训内 容并参加。 本次培训于 2025 年 12 月 23 日在公司办公地会议室进行，通过采取现场和 线上远程会议相结合的方式对控股股 ...

公司股价与交易数据 - 2025年12月26日，汉桑科技股价上涨0.66%，成交额为5459.85万元 [1] - 当日融资买入额为480.95万元，融资偿还额为686.07万元，融资净买入额为-205.12万元 [1] - 截至12月26日，公司融资融券余额合计为1.21亿元，其中融资余额为1.21亿元，占流通市值的7.91% [1] - 当日融券交易无活动，融券余量与融券余额均为0 [1] 公司股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为2.27万户，较上一期减少29.73% [2] - 截至同期，人均流通股为1190股，较上一期增加42.31% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第七大流通股东，持股16.02万股 [2] 公司财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入12.69亿元，同比增长9.53% [2] - 同期，公司归母净利润为1.56亿元，同比减少18.40% [2] 公司基本情况 - 公司全称为汉桑(南京)科技股份有限公司，位于江苏省南京市江宁经济技术开发区 [1] - 公司成立于2003年8月21日，于2025年8月6日上市 [1] - 公司是提供高端音频产品和音频全链路技术解决方案的综合供应商，为全球知名音频品牌客户提供研发、设计、制造一体化服务 [1] - 公司主营业务收入构成：创新音频和AIOT智能产品占65.68%，高性能音频产品占33.24%，其他(补充)占1.08% [1]

公司董事会决议 - 汉桑科技于12月22日召开第二届董事会第六次会议 [2] - 会议审议通过《关于调整2025年度日常关联交易预计额度及预计2026年度日常关联交易额度的议案》 [2] - 会议审议通过《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》 [2] 公司公告信息 - 相关决议于12月24日通过公告形式发布 [2]

公司近期动态 - 公司于2025年12月22日以现场与通讯结合方式召开了第二届第六次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月，公司营业收入主要来源于创新音频和AIoT智能产品，占比62.83% [1] - 同期，高性能音频产品收入占比31.8% [1] - 同期，其他业务收入占比5.37% [1] 公司市值信息 - 截至新闻发稿时，公司市值为72亿元 [1]

会议信息 - 公司第二届董事会第六次会议2025年12月17日通知，12月22日召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 调整2025及预计2026年度关联交易额度议案6票同意通过[4] - 使用自有资金支付募投项目款项议案9票同意通过[8] 相关情况 - 关联董事对关联交易议案回避表决[6] - 保荐机构对支付募投项目款项议案无异议[9]

募资情况 - 公司首次公开发行3225万股，发行价28.91元/股，募资总额93234.75万元，净额86489.52万元[1] - 年产高端音频产品等四个募投项目募资额均调整[5] 资金置换 - 公司拟用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换1470.98万元[1][11] - 置换资金涉及智慧音频及新技术和AIoT新产品平台研发项目[11] - 2025年12月22日董事会通过置换议案，保荐人无异议[1][13][15]

业绩数据 - 公司预计2026年日常关联交易总额为1807.32万元[1] - 2025年1 - 11月厂房及办公楼租赁实际发生额960.04万元，与预计金额差异 - 8.33%[3] - 2025年代收代付水电调整后预计金额300.00万元，1 - 11月实际发生额262.97万元，与预计金额差异5.19%[3] - 2025年向Datavault采购商品调整后预计金额55.00万元，1 - 11月实际发生额52.02万元，与预计金额差异4.04%[3] - 2025年向关联人销售产品预计金额调整后为5.00万元，1 - 11月实际发生额4.55万元[3] - 2025年向王斌销售产品预计金额调整后为0.50万元，1 - 11月实际发生额0.14万元[3] - 2025年1 - 11月关联交易调整后预计金额1407.82万元，实际发生额1279.72万元[4] - 南京铂庭2025年1 - 11月营业收入1179.06万元、净利润134.91万元，截至11月30日，总资产5949.76万元、净资产6035.97万元[8] - Datavault 2025年1 - 9月营业收入526.80万美元、净利润 - 7965.50万美元，截至9月30日，总资产13865.80万美元、净资产9950.80万美元[10] 其他信息 - 公司与南京铂庭签订的租赁合同租赁面积30945.15平方米，租赁期限2023年5月20日至2026年5月19日，租金3141.96万元[13] - 公司调整2025年度日常关联交易预计额度及预计2026年度日常关联交易额度事项已通过审议，关联董事回避表决[16] - 该事项无需提交股东会审议，符合相关规定[16] - 相关日常关联交易定价公允合理，不会产生不利影响，不损害公司及中小股东利益[16] - 不影响公司独立性，公司主要业务不会因此形成对关联方的依赖[16] - 保荐人对上述公司调整及预计额度事项无异议[16] - 备查文件包括第二届董事会第六次会议决议等[17] - 公告发布时间为2025年12月24日[17]

关联交易 - 公司预计2026年与关联方日常关联交易总额为1807.32万元[1] - 2025年1 - 11月多项关联交易有预计与实际差异及额度调整[3][4] 业绩数据 - 南京铂庭2025年1 - 11月营收1179.06万元、净利润134.91万元[8] - Datavault 2025年1 - 9月营收526.80万美元、净利润 - 7965.50万美元[11] 租赁信息 - 公司与南京铂庭2023年签30945.15平租赁合同，期限至2026年，租金3141.96万元[13] 保荐意见 - 保荐人对公司调整2025及预计2026年度关联交易额度无异议[16]

募资情况 - 公司首次公开发行3225万股，发行价28.91元/股，募集资金总额93234.75万元，净额86489.52万元[1] - 募集资金于2025年7月31日到账，已签三方监管协议[2] 项目募资调整 - 年产高端音频产品150万台套项目募资从20000万元调至18000万元[5] - 智慧音频物联网产品智能制造项目募资从32713.03万元调至30000万元[5] - 智慧音频及新技术和AIoT新产品平台研发项目募资从19477.15万元调至17000万元[5] - 补充流动资金募资从28000万元调至21489.52万元[5] 资金置换 - 公司计划先以自有资金支付募投项目款项，后续等额置换[8] - 智慧音频及新技术和AIoT新产品平台研发项目拟在2025年8 - 10月置换1470.98万元[11] - 2025年12月22日董事会通过使用自有资金支付并置换议案，保荐人无异议[13][14]