股东会信息 - 2025年第三次临时股东会11月21日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 37名股东及代理人参会，代表股份8,825,002股，占比9.5812％[4] 议案表决 - 多项议案同意股数占出席会议有效表决权股份总数超99.6％[6][7][9][10][11] - 总表决同意8796802股，占比99.6805％[15] 合规情况 - 广东信达律所认为股东会召集、召开等程序合法[16]

人事变动 - 何志民因工作调整辞去非独立董事职务[2] - 何志民当选职工代表董事[5] - 刘魁不再担任职工代表监事[5] 股权信息 - 何志民直接持有公司435,763股，间接持有8,337,722股[3] 会议信息 - 公司2025年11月21日召开第一次职工代表大会[4] 人员履历 - 何志民有研发及公司管理任职经历[9]

会议安排 - 公司董事会于2025年10月27日公告召开2025年第三次临时股东会，11月7日增加临时提案并补充公告[3] - 本次股东会于2025年11月21日14:30在深圳召开，由董事何志民主持[6] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人5名，代表8,725,182股，占比9.4728%[8] - 通过网络投票股东32名，代表99,820股，占比0.1084%[8] - 现场和网络投票股东及代理人共37名，代表8,825,002股，占比9.5812％[8] 议案表决 - 《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意8,797,002股，占比99.6827％[12] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意8,796,902股，占比99.6816％[13] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》，同意8,796,802股，占比99.6805％[15] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，同意8,796,802股，占比99.6805％[16] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》，同意8,796,802股，占比99.6805％[17] - 《关于修订<信息披露管理制度>的议案》同意8796802股，占比99.6805％，反对26500股，占比0.3003％，弃权1700股，占比0.0193％[20] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》同意8796802股，占比99.6805％，反对26500股，占比0.3003％，弃权1700股，占比0.0193％[21] 律师意见 - 信达律师认为本次股东会召集、召开程序符合规定[22] - 信达律师认为出席或列席会议人员资格、召集人资格合法有效[22] - 信达律师认为本次股东会表决程序合法[22] - 信达律师认为会议形成的决议合法有效[22]

公司新设与股权结构 - 卡莱特（股票代码：301391）近期于海南省海口市成立了全资子公司“海南卡莱特云科技有限公司” [1][2] - 新公司由卡莱特100%全资持股，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [1][2] - 公司法定代表人为周锦志，注册资本为100万元人民币 [2] 公司经营范围与定位 - 新公司经营范围聚焦于人工智能应用软件开发、信息系统集成服务、数据处理服务及云计算装备技术服务等 [1][2] - 公司所属行业为软件和信息技术服务业，注册地址位于海南省海口市龙华区 [2] - 许可经营项目包括货物进出口和报关业务 [2]

股票期权激励计划授予登记完成 - 公司于2025年11月18日完成2025年股票期权激励计划的授予登记工作 [1] - 股票期权授予登记数量为180.00万股 [1] - 股票期权授予登记人数为297人 [1] - 股票期权简称为卡莱JLC1，代码为036618 [1]

股票期权激励 - 2025年10月15日为授予日，68.57元/股向297名对象授予180万股[2][14] - 激励对象人数从308人调为297人，总份额不变[16] - 董事等获授13万份，占7.22%，占总股本0.14%[6][18] - 其他人员获授167万份，占92.78%，占总股本1.76%[6][18] - 2025年11月18日完成登记，简称卡莱JLC1，代码036618[4][19] 行权安排 - 激励计划最长48个月，等待期12、24、36个月[7] - 三个行权期可行权比例分别为40%、30%、30%[8] 业绩目标 - 2025年营收目标值73931.39万元，触发值64288.16万元[11] - 2026年营收目标值86789.02万元，触发值77145.80万元[11] - 2027年营收目标值102861.06万元，触发值86789.02万元[11]

股价表现 - 11月18日股价下跌5.21%至84.93元/股 [1] - 当日成交额1.35亿元 换手率3.18% [1] - 公司当前总市值80.70亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为卡莱特云科技股份有限公司 位于广东省深圳市 [1] - 公司成立于2012年1月6日 于2022年12月1日上市 [1] - 主营业务为LED显示控制系统、视频处理设备、云联网播放器等视频图像领域专业化显示控制产品 [1] 主营业务收入构成 - 视频处理设备收入占比最高为44.23% [1] - 接收卡业务收入占比34.71% [1] - 云联网播放器收入占比8.24% [1] - 配件及其他业务收入占比8.18% [1] - 发送器业务收入占比4.56% [1] 基金持仓情况 - 银华专精特新量化优选股票发起式A（基金代码014668）重仓持有该公司 [2] - 该基金三季度持有卡莱特2.18万股 占基金净值比例0.71% 为第四大重仓股 [2] - 11月18日股价下跌导致该基金持仓单日浮亏约10.18万元 [2] 相关基金表现 - 银华专精特新量化优选股票发起式A最新规模为8063.18万元 [2] - 该基金今年以来收益48.84% 同类排名538/4212 [2] - 近一年收益46.44% 同类排名502/3956 [2] - 成立以来收益45.94% [2]

行业投资评级 - 报告未明确给出计算机行业的整体投资评级 [1][3][31] 核心观点 - 人工智能大模型竞争持续，巨头公司积极布局 [4][5] - OpenAI发布GPT-5.1系列模型，优化用户体验 [4][11] - 阿里巴巴启动C端AI应用"千问"项目，腾讯计划在微信内部推出AI智能体 [4][15][17] - 国产模型Kimi K2 Thinking发布，在多项基准测试中表现优异 [5][20][21][23] - AI应用发展将带动算力需求增长 [5][31] 行情回顾 - 本周（2025年11月10日至11月16日）申万计算机行业指数下跌3.03%，在31个申万一级行业中排名第29位 [3][27] - 截至11月14日，计算机行业指数较年初上涨18.24%，跑赢沪深300指数0.62个百分点 [3][27] - 本周涨幅前五公司：海峡创新（+33.1%）、英方软件（+19.3%）、恒银科技（+17.94%）、ST赛为（+16.59%）、安博通（+15.29%） [29][31] - 本周跌幅前五公司：方直科技（-19.91%）、淳中科技（-17.43%）、鼎捷数智（-16.04%）、莱斯信息（-15.39%）、格尔软件（-13%） [29][31] 行业重点事件回顾 OpenAI发布GPT-5.1 - 推出GPT-5.1 Instant与GPT-5.1 Thinking两款模型，分别针对日常交互与高级推理场景优化 [4][11] - GPT-5.1 Instant在保持快速响应基础上提升指令遵循能力 [14] - GPT-5.1 Thinking引入"自适应推理"机制，可主动分配更多思考时间处理复杂问题 [14] 阿里腾讯AI布局 - 阿里巴巴基于Qwen模型打造"千问"APP，全面对标ChatGPT [4][15] - Qwen全球下载量超过6亿次，衍生模型超过17万个，位居全球第一开源模型 [15] - 腾讯计划在微信内部推出AI智能体，通过多路径探索AI能力集成 [4][17] Kimi K2 Thinking发布 - 总参数量1万亿，激活参数320亿，支持256K上下文窗口 [20] - 在Artificial Analysis智能指数中获得67分，仅次于GPT-5，领先其他开源模型 [5][23] - 在Humanity's Last Exam基准评测中取得44.9%的成绩，超过GPT-5的41.7% [21] - 网络浏览能力测试得分60.2%，超越GPT-5的54.9% [21] - 支持原生INT4量化技术，生成速度提升约2倍 [26] 投资建议 - 重点推荐AI应用相关公司：金山办公、蜂助手、用友网络、合合信息、熵基科技、云从科技 [5][31] - 重点推荐算力相关公司：海光信息、智微智能、协创数据、联想集团、卡莱特 [5][31] - 看好AI应用发展带来的算力需求增长 [5][31]

公司财务事件 - 公司于2025年9-10月计提资产减值准备-344.71万元，此举将增加同期利润总额344.71万元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入100%来源于视频图像显示控制行业 [2] 公司市值 - 截至发稿，公司市值为87亿元 [3]

业绩总结 - 公司2025年9 - 10月计提各项资产减值准备共-344.71万元[1] - 计提资产减值损失317.38万元，冲回信用减值损失662.08万元[1] - 计提资产减值准备将增加公司2025年9 - 10月利润总额344.71万元[6] 数据详情 - 应收票据坏账损失787,920.20元[2] - 应收账款坏账损失5,836,977.19元[2] - 信用减值损失小计6,620,846.94元[3] - 存货跌价准备-3,173,761.60元[3] - 资产减值损失小计-3,173,761.60元[3] - 计提资产减值准备合计3,447,085.34元[3]