公司概况与战略定位 - 广东德尔玛科技股份有限公司是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业 [1] - 旗下品牌包括"德尔玛"和"飞利浦"，产品涵盖家居环境类、水健康类、个护健康类及生活卫浴类 [1] - 发展战略为"多品牌、多品类、全球化"，以消费者需求为导向进行产品创新 [1] - 致力于打造中国消费升级和核心制造优势出海双引擎增长模式 [2] 研发体系与产品策略 - 研发体系采用"系统化"和"敏捷化"双轮驱动，通过小家电研发中心和水健康研发中心开展 [2] - 拥有三个研发团队：苏州研发中心、顺德研发中心、飞利浦水健康研发团队 [3] - 产品开发理念聚焦无线化、小型便携化、多功能组合化、智能物联和健康生活 [2] - 2022年运营"飞利浦"个护类产品完整年度，产品线分为基础级、入门级、中等级和高端级 [4] 营销与渠道策略 - 全面覆盖国内主流电商平台，运用直播、短视频等新兴营销方式提高转化率 [1][2] - 2021年以来抖音电商业务快速增长，通过品牌自播方式加大资源投入 [4] - 在佛山、杭州、湖南自建直播团队，涵盖内容创作、主播、投流等全流程 [4] - 海外市场目前以线下渠道为主，未来尝试多元化渠道布局 [5] 品牌定位与竞争优势 - "德尔玛"品牌聚焦性价比赛道，通过"研产销"一体化、直销模式和线上销售实现高性价比 [3] - "飞利浦"品牌定位中高端市场，借助全球品牌优势拓展海外市场 [3][5] - 在洗地机等竞争激烈领域，通过解决产品痛点、差异化设计和精准营销提升竞争力 [5] - 未来重点布局智能清洁领域核心竞争力，深化"飞利浦"品类布局，聚焦欧洲和东南亚市场 [5] 供应链与生产能力 - 珠三角地区拥有天然的小家电产业链集群优势 [2] - 建立强大自主生产能力，与小米开展战略合作生产米家定制产品 [2] - 收购飞利浦水健康业务后，通过研发体系交互学习提升自身能力 [2]

首次公开发行股票并在创业板上市 之上市公告书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） （佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路 4 号之一） 2023 年 5 月 广东德尔玛科技股份有限公司 Guangdong Deerma Technology Co., Ltd. 股票简称：德尔玛 股票代码：301332 特别提示 广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称"德尔玛"、"本公司"、"公司"或"发行 人"）股票将于 2023 年 5 月 18 日在深圳证券交易所上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的 市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎 做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市 初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《广东德尔玛科技股份有限 公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称"招股说明书"）中的相 同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存 ...

发行相关 - 本次公开发行股票9,231.25万股，占发行后总股本20%，发行后总股本46,156.25万股[9][43] - 每股面值1元，发行价格14.81元，发行市盈率37.91倍，发行市净率2.55倍[9][43][44] - 2022年发行前每股净资产3.91元，发行后每股净资产5.80元；发行前每股收益0.49元，发行后每股收益0.39元[43] - 募集资金总额136,714.81万元，净额123,110.94万元[44] - 发行费用概算13,603.86万元，保荐及承销费用8,967.71万元、审计及验资费2,793.21万元等[44] - 2023年5月4日刊登发行公告和定价公告，5月5日申购和缴款，5月18日股票上市[44][45] 业绩数据 - 报告期内飞利浦品牌产品销售收入为69,701.36万元、98,102.63万元和161,794.14万元，占主营业务收入比例分别为31.35%、32.34%和49.03%[31] - 报告期内华帝品牌产品收入分别为17,980.41万元、19,945.42万元和10,322.63万元，占主营业务收入比例分别为8.09%、6.58%和3.13%[31] - 2020 - 2022年，米家ODM业务销售收入分别为27,113.33万元、64,394.59万元和60,773.31万元，占当期主营业务收入比例分别为12.19%、21.23%和18.42%[38] - 2020 - 2022年，米家ODM业务毛利率分别为16.49%、10.63%和11.17%[38] - 2022年主营业务收入329,996.24万元，营业收入330,664.57万元，净利润18,595.29万元，归属于母公司所有者的净利润19,052.19万元[49][55] - 2022年资产总额306,765.31万元，归属于母公司股东的所有者权益144,451.43万元，资产负债率42.22%[55] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润18,031.47万元，基本每股收益0.52元，稀释每股收益0.52元[55] - 2022年加权平均净资产收益率14.16%，经营活动产生的现金流量净额26,751.72万元，研发投入占营业收入的比例3.70%[55] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月营业收入区间为63,000 - 73,000万元，同比增长0.53% - 16.49%[57] - 预计2023年1 - 3月归属于母公司股东的净利润区间为2,100 - 2,420万元，同比增长4.55% - 20.49%[57] - 预计2023年1 - 3月扣除非经常性损益归属于母公司的净利润区间为1,900 - 2,170万元，同比增长0.86% - 15.19%[58] 专利情况 - 截至2023年2月28日，公司及控股子公司共持有1,494项境内主要专利及19项境外主要专利[68] 股权结构 - 控股股东为佛山市飞鱼电器科技有限公司，实际控制人为蔡铁强[17][40] - 天津金米占本次发行前公司股份的2.37%[38] - 上海磐茂、金镒投资、达晨创投分别持有发行人8,750万股、1,050万股、210万股股份，占比分别为23.70%、2.84%、0.57%[42] - 发行前公司前十名股东合计持股34,227.06万股，占比92.69%[139] - 发行前外资股东Euro Fancy持股1400万股，持股比例3.79%；Generation HK持股816.66万股，持股比例2.21%；合计持股2216.66万股，持股比例6.00%[142] 募集资金投向 - 本次发行拟募集资金146,447.55万元，投向智能家电制造基地项目123,798.18万元、研发品控中心建设项目12,683.94万元、信息化建设项目9,965.43万元[62] 其他 - 报告期内，公司线上销售收入分别为137,154.59万元、150,705.64万元和178,960.79万元，占主营业务收入的比例分别为61.68%、49.68%和54.23%[74] - 2020 - 2022年末，公司存货账面价值分别为35,490.46万元、50,199.15万元和49,808.94万元，占流动资产比例分别为24.29%、30.22%和25.27%[79] - 2020 - 2022年末，存货跌价准备金额分别为2,715.74万元、1,969.46万元和2,162.56万元，占当年存货账面余额的比例分别为7.11%、3.78%和4.16%[81] - 2020 - 2022年末，公司应收账款净额分别为33,536.44万元、29,879.53万元和47,508.53万元，占各年末流动资产的比例分别为22.96%、17.99%和24.10%[82] - 2018年公司通过股权转让取得上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份，系非同一控制下重组[109] - 收购上海水护盾100%股权支付受让对价33,440.76万元，收购香港水护盾100%股份支付受让对价2048.95万美元[111][112]

广东德尔玛科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 特别提示 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有 深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数，剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称"公 募基金"）、全国社会保障基金（以下简称"社保基金"）、基本养老保险基金（以 下简称"养老金"）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称"年金基金"）、符 合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称"保险资金"）和合 格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（以下简称"四个数孰低值"）， 故保荐人相关子公司中国中金财富证券有限公司（以下简称"中金财富"）无需 参与本次发行的战略配售。 1 本次发行初始战略配售数量为 1,384.6875 万股，占本次发行数量的 15.00%。 根据最 ...

广东德尔玛科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 特别提示 广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称"德尔玛"、"发行人"或"公司"）根 据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《证券发行与承销 管理办法》（证监会令〔第 208 号〕，以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行 股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）等法规；深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）颁布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细 则》（深证上〔2023〕100 号，以下简称"《业务实施细则》"）《深圳市场首次公 开发行股票网上发行实施细则（2018 年修订）》（深证上〔2018〕279 号，以下简 称"《网上发行实施细则》"）《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕110 号，以下简称"《网下发行实施细则》"）；中国证 券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、 《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19 号）等相关法 律法规、监管 ...

业绩数据 - 2020 - 2022年度营业收入分别为222,797.33万元、303,782.26万元和330,664.57万元[8] - 2020 - 2022年12月31日商誉原值均为20,514.77万元[9] - 2020 - 2022年12月31日商誉减值准备金额分别为1,799.94万元、1,929.50万元和2,058.97万元[9] - 2020 - 2022年12月31日商誉账面价值分别为18,714.83万元、18,585.27万元和18,455.80万元[9] - 2020 - 2022年期末所有者权益合计分别为585,311,294.78元、未提及、1,056,801,695.04元[28] - 2022年所有者权益增减变动金额为688,385,464.51元[28] - 2022年综合收益总额为368,416,231.53元[28] - 2022年所有者投入和减少资本为88,963,245.82元[28] - 2022年对所有者（或股东）的分配为8,896,324.58元[28] 财务审计 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[5] - 将收入确认和商誉减值列为关键审计事项[8][10] 财务政策 - 金融资产和金融负债有不同初始确认和后续计量方式[37][38] - 以预期信用损失为基础对部分金融工具进行减值处理[44] - 主营业务收入来自多类产品，不同销售模式有不同收入确认方式[68][70][71] 资产情况 - 2022年12月31日银行存款601,053,966.26元，较2021年增加[87] - 2022年末存货账面余额519,714,998.26元，跌价准备增加[110] - 2022年固定资产账面原值增加，期末账面价值为255,652,336.61元[117] - 2022年末在建工程账面余额为2.5969666052亿美元，主要为智能家电制造基地项目[120] - 2022年无形资产账面原值增加，期末账面价值合计为309,096,214.72元[123][124] - 2022年商誉减值准备计提总额为129.470464万美元[128] 税务情况 - 公司及子公司适用多种税率，部分有税收优惠政策[80][81][82][84][85][86] - 报告期内公司符合软件产品增值税即征即退政策[86] 其他 - 28家子公司纳入报告期合并财务报表范围[30] - 财务报表于2023年3月15日经第一届董事会第二十次会议批准对外报出[30]

发行信息 - 公司本次公开发行股票9,231.25万股，占发行后总股本20%，发行后总股本46,156.25万股[9][43] - 预计发行日期为2023年5月，拟上市深交所创业板[9] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年，飞利浦品牌产品销售收入分别为69,701.36万元、98,102.63万元和161,794.14万元，占比分别为31.35%、32.34%和49.03%[31] - 2020 - 2022年，华帝品牌产品收入分别为17,980.41万元、19,945.42万元和10,322.63万元，占比分别为8.09%、6.58%和3.13%[31] - 2020 - 2022年，公司净利润分别为17,035.79万元、17,213.29万元和18,595.29万元[55] - 预计2023年1 - 3月营业收入区间为63,000 - 73,000万元，同比增长0.53% - 16.49%[57] - 预计2023年1 - 3月归属于母公司股东的净利润区间为2,100 - 2,420万元，同比增长4.55% - 20.49%[57] 资产数据 - 2020 - 2022年末，公司商誉账面净值分别为18,714.83万元、18,585.27万元和18,455.80万元[35] - 2020 - 2022年末，公司存货账面价值分别为35,490.46万元、50,199.15万元和49,808.94万元[79] - 2020 - 2022年末，公司应收账款净额分别为33,536.44万元、29,879.53万元和47,508.53万元[82] 股权结构 - 控股股东为佛山市飞鱼电器科技有限公司，实际控制人为蔡铁强[17][40] - 截至招股意向书签署日，蔡铁强间接控制公司44.61%股份，蔡演强直接持有8.65%股份，发行后合计控制42.61%股份[83] - 上海磐茂、金镒投资、达晨创投分别持股23.70%、2.84%、0.57%[42] 收购与合作 - 2018年收购飞利浦水健康业务，获商标许可；同年控股子公司与华帝股份达成品牌授权合作[30][31] - 2018年通过股权转让取得上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份[109][111][112] 未来展望 - 募集资金146,447.55万元，投向智能家电制造基地等项目[62] 其他 - 截至2023年2月28日，公司及控股子公司共持有1,494项境内主要专利及19项境外主要专利[68] - 2022年研发投入占营业收入的比例为3.70%[55]

发行信息 - 公司本次公开发行股票不超9231.25万股，占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不超46156.25万股[11][43][132][133] - 每股面值1元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深交所创业板上市[11] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[11] 公司架构 - 实际控制人是蔡铁强，控股股东是飞鱼电器[19] - 公司拥有28家控股子公司、2家参股公司、3家分公司[126] - 组织架构包括股东大会、董事会等，下设三个事业部和九个职能中心[123] 业绩数据 - 2022年预计营业收入310000 - 364100万元，同比增长2.05% - 19.86%[56] - 2022年预计归母净利润17100 - 20900万元，同比变化0.55% - 22.89%[56] - 2022年预计扣非归母净利润16200 - 19800万元，同比变化3.62% - 26.65%[56] - 2022年研发投入占比4.43%，基本每股收益0.16元，稀释每股收益0.16元，加权平均净资产收益率4.75%[54] - 报告期内飞利浦品牌产品销售收入分别为30850.86万元、69701.36万元、98102.63万元和72904.21万元，占比分别为20.38%、31.35%、32.34%和48.15%[34] - 报告期内华帝品牌产品收入分别为12352.76万元、17980.41万元、19945.42万元和5902.58万元，占比分别为8.16%、8.09%、6.58%和3.90%[34] - 2019 - 2022年1 - 6月米家ODM业务销售收入分别为7182.15万元、27113.33万元、64394.59万元和21985.83万元，占比分别为4.74%、12.19%、21.23%和14.52%[41] - 2022年1 - 6月家居环境类产品收入70651.84万元，占比46.66%[47] - 2022年1 - 6月吸尘清洁类产品收入54501.63万元，占比35.99%[47] - 2022年1 - 6月水健康类产品收入45779.27万元，占比30.23%[47] 市场与风险 - 产品销售受“双十一”等活动和季节影响，业绩有季节性波动[69] - 公司面临创新、商标许可、直播带货、发行失败等风险[31][32][33][36][91][92] - 2019 - 2022年1 - 6月境外收入占比分别为5.69%、11.44%、15.26%和12.34%[89] 收购与合作 - 2018年收购飞鱼品牌、上海水护盾、香港水护盾，获飞利浦商标许可[20][104][105][106][107][109] - 2018年控股子公司华聚卫浴与华帝股份达成品牌授权合作[33] 研发与专利 - 截至2022年8月31日，公司及控股子公司共持有1197项境内主要专利及19项境外主要专利[66] 股权结构 - 控股股东飞鱼电器直接持股36.97%，实际控制人蔡铁强间接控制44.61%，蔡演强直接持股8.65%[127] - 本次发行前总股本36925万股，前十名股东合计持股92.69%，外资股东持股6.00%[134][137] 人员与激励 - 公司董监高及核心人员共11名，2020 - 2022年薪酬总额占利润总额比例为2.74% - 6.21%[156][157][159][160][178] - 实施股权激励计划，8名激励对象间接持有发行人0.8333%权益[183]