公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 翰博高新2024年前三季度实现营业收入6.52亿元，同比增长14.03%；归母净利润为-9909.23万元，同比下降229.47% [1] - 公司前三季度收入增长14.03%，Q3单季度毛利率环比有所改善，新建产能投资项目拖累业绩 [2] - 全球Mini-LED背光模组市场前景广阔，公司重点开拓车载背光显示模组市场 [3] - 公司持续优化产品结构，布局新能源汽车、智能网联汽车等领域，预计2024-2026年公司EPS分别为-0.36元，0.41元和1.11元 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年前三季度公司营收同比增长14.03%，毛利率为10.67%，同比降低3.74pct；3Q24毛利率为10.25%，环比增加0.80pct [2] - 2024年第三季度净利润为-3141.29万元，亏损额相较于2024Q2有所收窄 [2] - 现金流方面，公司支付供应商货款增加，经营性净现金流为-963.19万元，同比-112.04% [2] 市场前景与业务拓展 - 全球个人电脑市场正步入复苏之路，2024年PC全年出货量预计达到2.67亿台，较2023年增长8% [3] - 2026年全球Mini LED背光模组市场规模将达57亿美元，中小尺寸市场占总出货量64%左右 [3] - 公司车用Mini-LED背光产品已经成功与Tier1供应商及整车厂商开展合作，2024年6月实现了Mini项目正式量产 [3] 产品结构优化与战略布局 - 公司持续强化经营管理，降本增效，提升产线自动化、智能化水平，实现产品生产良率水平的显著提升，开发高附加值产品 [4] - 公司深度布局车载Mini-LED业务并挖掘新兴技术等机会，以多元化产品领域提升盈利能力 [4] - 公司战略投资1.7亿元设立智联新能基金，重点投资新能源汽车、智能网联汽车等领域 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为2496.75百万元、3076.22百万元和3751.56百万元，增长率分别为15.43%、23.21%和21.95% [8] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为-67.80百万元、75.70百万元和206.80百万元，增长率分别为-228.06%、211.65%和173.18% [8] - 预计2024-2026年公司EPS分别为-0.36元，0.41元和1.11元 [8]

投资与增资 - 博晶显示科技项目拟投资50亿，公司拟增投不超5亿，南谯经开区产业基金拟增投不超3亿[2] - 2022年西证基金认缴新增注册资本2.47亿，公司认缴4.115亿[3] - 增资后博晶科技注册资本将从1.415亿增至8亿，已完成第一笔增资达4.08亿[3][4] - 西证基金终止后续1.47亿出资，公司对其已出资1亿承担回购义务[5] - 本次增资博晶科技注册资本从4.08亿增至8亿，公司认缴2.45亿等[5] 股权结构 - 增资后翰博高新持股62.5%，西证基金持股12.5%等[7] - 初芯基金注册资本1.2501亿，南谯经开区产业基金持股99.992% [8] - 厦门TCL注册资本10亿，由TCL科技集团持股100% [10] 业绩数据 - 2023年博晶科技营收2649.67万，净利润 -4284.35万；2024年1 - 9月营收3.1777亿，净利润 -580.17万[15] - 2023年末博晶科技资产13.05亿，负债9.515亿，净资产3.5355亿；2024年9月末资产18.0576亿，负债12.79亿，净资产5.2675亿[15] 交易情况 - 本次交易在审议权限内，无需再提交董事会及股东大会审议[18] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组[18] - 本次各方增资价格协商定价，交易价格公允[20] 影响与展望 - 公司及相关投资方增资有助于推动项目建设，增强盈利能力和竞争力[21] - 公司本次增资资金为自有资金，完成后不改变合并报表范围，无不利影响[21]

基金募集 - 标的基金计划募集资金总额为10亿元，公司拟认缴出资1.7亿元[2] 各主体出资情况 - 亚东星尚作为普通合伙人认缴出资1000万元，占比1.00%[4] - 安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业基金合伙企业认缴出资22000万元，占比22.00%[4] - 芜湖市瑞丞战新产业贰号基金合伙企业认缴出资11000万元，占比11.00%[4] - 公司作为有限合伙人认缴出资17000万元，占比17.00%[4] - 芜湖经济技术开发区伟达创业投资有限公司认缴出资12000万元，占比12.00%[4] 各企业注册资本及股权结构 - 安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业基金合伙企业注册资本404000万元，普通合伙人合肥瑞丞私募基金管理有限公司出资4000万元，持股0.9901%，有限合伙人安徽省财金投资有限公司出资400000万元，持股99.0099%[6] - 芜湖市瑞丞战新产业贰号基金合伙企业注册资本210500万元，执行事务合伙人合肥瑞丞私募基金管理有限公司出资500万元，持股0.2375%[8] - 南通能达股权投资母基金合伙企业注册资本200200万元，南通经济技术开发区控股集团有限公司出资120000万元，持股59.9401%[11] - 芜湖经济技术开发区伟达创业投资有限公司注册资本5000万元，芜湖银湖实业有限公司出资5000万元，持股100%[9] - 嵊州国投开发基金注册资本100,000万元，嵊州市经济开发区投资有限公司出资50,000万元占50%股权，嵊州市国有资本投资有限公司出资49,900万元占49.90%股权，杭州复嵊股权投资合伙企业出资100万元占0.10%股权[12][13] - 新昌县瑞林投资咨询有限公司注册资本280万元，俞越蕾出资252万元占90%股权，另一名自然人股东出资28万元占10%股权[13][14] - 上海铁恒投资管理有限公司注册资本100万元，吕珏出资70万元占70%股权，另一名自然人股东出资30万元占30%股权[14][15][16] - 上海惟颐投资管理有限公司注册资本1000万元，上海复星创富投资管理股份有限公司出资1000万元占100%股权[17] - 共青城复智投资合伙企业注册资本1023万元，上海惟颐投资管理有限公司出资200万元占19.55%股权，21位自然人合计出资823万元占80.45%股权[18] 企业成立时间 - 嵊州国投开发基金成立于2023年3月1日[12] - 新昌县瑞林投资咨询有限公司成立于2002年8月13日[14] - 上海铁恒投资管理有限公司成立于2015年1月22日[15] - 上海惟颐投资管理有限公司成立于2014年6月4日[17] - 共青城复智投资合伙企业成立于2023年9月21日[18]

证券代码：301321 证券简称：翰博高新 公告编号：2024-074 翰博高新材料（合肥）股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、翰博高新材料（合肥）股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会 第十一次会议通知已于 2024 年 10 月 19 日以通讯方式向全体监事发出。 2、会议于 2024 年 10 月 28 日在安徽省合肥市新站区大禹路 699 号公司会议 室以现场与通讯结合的方式召开。 3、本次监事会会议应出席的监事人数 3 人，实际参加的监事人数 3 人。本 次监事会会议由监事会主席周健生先生主持。 经与会监事投票表决，审议通过了如下议案： 审议通过《2024 年第三季度报告全文》 经审核，监事会认为董事会编制和审核公司《2024 年第三季度报告》全文的 程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反 映公司 2024 年第三季度的财务状况与经营成果，不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票 ...

会议信息 - 公司第四届董事会第十三次会议通知于2024年10月19日发出[2] - 会议于2024年10月28日在合肥召开[2] - 应出席董事7人，实际参加7人[2] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告全文》[3] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[3] 报告披露 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月29日在巨潮资讯网披露[4]

业绩总结 - 2024年7 - 9月计提资产减值准备1572.39万元[1] - 计提减值准备减少当期归母净利润1242.14万元[7] 数据详情 - 应收账款9月30日期末余额82155.06万元，本期计提坏账223.63万元[3] - 其他应收款9月30日期末余额3004.19万元，本期计提坏账23.04万元[3] - 应收票据9月30日期末余额1656.66万元，本期计提坏账 - 16.22万元[3] - 2024年7 - 9月计提存货跌价准备1342.60万元[1][3] - 原材料9月30日跌价准备2403.95万元[6] - 库存商品9月30日跌价准备1516.20万元[6] - 发出商品9月30日跌价准备789.37万元[6]

营业收入情况 - 本报告期营业收入6.52亿元，同比增长14.03%；年初至报告期末为16.83亿元，同比增长4.95%[3] - 营业总收入16.83亿元，较上期16.03亿元增长4.95%[16] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 3312.22万元，同比下降1268.03%；年初至报告期末为 - 9909.23万元，同比下降229.47%[3] - 公司2024年第三季度净利润为-94,909,380.90元，上年同期为81,613,894.60元[17] 资产情况 - 本报告期末总资产49.38亿元，较上年度末增长5.86%；归属于上市公司股东的所有者权益为11.29亿元，较上年度末下降15.17%[3] - 资产总计达49.38亿元，较期初46.65亿元增长5.86%[13][14] - 货币资金期末余额6.58亿元，较期初6.44亿元增长2.08%[13] - 应收账款期末余额8.12亿元，较期初8.58亿元下降5.44%[13] - 存货期末余额4.73亿元，较期初3.60亿元增长31.53%[13] - 固定资产期末余额13.96亿元，较期初9.37亿元增长49.09%[13] 负债情况 - 负债合计为37.24亿元，较期初32.41亿元增长14.90%[14] - 长期借款期末余额12.63亿元，较期初11.24亿元增长12.45%[14] 所有者权益情况 - 所有者权益合计12.14亿元，较期初14.23亿元下降14.70%[15] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计465.97万元，年初至报告期期末为719.12万元[4] 部分科目变动情况 - 应收票据较年初增长130.64%，达1640.10万元，主要因报告期内收到的银行及商业承兑汇票增加[6] - 存货较年初增长31.53%，达4.73亿元，主要系业务发展导致库存增加[6] - 财务费用较去年同期增长49.74%，达4145.64万元，主要系借款支出增加[6] - 其他收益较去年同期下降47.36%，为1071.19万元，主要系报告期内收到的政府补助减少[6] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 963.19万元，较去年同期下降112.04%，主要系支付供应商货款增加[3][6] - 筹资活动产生的现金流量净额为6395.31万元，较去年同期下降89.74%，主要系本期申请银行贷款减少[6] - 经营活动现金流入小计为1,986,062,453.24元，上年同期为1,801,241,424.62元；经营活动现金流出小计为1,995,694,396.56元，上年同期为1,721,270,729.88元；经营活动产生的现金流量净额为-9,631,943.32元，上年同期为79,970,694.74元[19] - 投资活动现金流入小计为164,791,800.73元，上年同期为56,703,333.30元；投资活动现金流出小计为239,222,118.27元，上年同期为638,966,495.95元；投资活动产生的现金流量净额为-74,430,317.54元，上年同期为-582,263,162.65元[19][20] - 筹资活动现金流入小计为651,326,994.40元，上年同期为1,318,041,723.51元；筹资活动现金流出小计为587,373,881.05元，上年同期为695,007,260.27元；筹资活动产生的现金流量净额为63,953,113.35元，上年同期为623,034,463.24元[20] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,153,346.80元，上年同期为-2,598,677.62元[20] - 现金及现金等价物净增加额为-18,955,800.71元，上年同期为118,143,317.71元；期初现金及现金等价物余额为579,264,597.19元，上年同期为589,215,124.00元；期末现金及现金等价物余额为560,308,796.48元，上年同期为707,358,441.71元[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为9,834，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 王照忠持股比例27.58%，持股数量51,412,050股，质押12,000,000股[8] - 翰博控股集团有限公司持股比例10.52%，持股数量19,608,750股，质押19,608,750股[8] - 合肥王氏翰博科技有限公司持股比例8.91%，持股数量16,610,792股，质押3,500,000股[8] 股份回购与限售情况 - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持有公司股份数量为7,835,569股，占总股本4.2%[9] - 限售股份期初总数39,025,573股，本期解除限售177,187股，期末总数38,848,386股[10] 子公司情况 - 2024年9月30日公司决定终止子公司对外投资并注销子公司[11] - 滁州博星数字科技有限责任公司尚未正式开展业务[12] 营业成本情况 - 营业总成本17.83亿元，较上期16.21亿元增长9.96%[16] 每股收益情况 - 基本每股收益为-0.5482元，上年同期为0.4105元；稀释每股收益为-0.5482元，上年同期为0.4105元[18] 其他损益情况 - 信用减值损失为548,892.21元，上年同期为-2,882,715.64元[17] - 资产减值损失为-36,000,442.43元，上年同期为-23,388,706.12元[17] - 资产处置收益为-494,254.24元，上年同期为399,066.76元[17]

募集资金情况 - 2020年7月公开发行1000万股，发行价48.47元/股，募资48470万元，实际募资44118.40万元[2] 项目投资计划 - 背光模组项目投资30000万元，拟投募资8000万元[5] - 研发中心项目投资27800万元，拟投募资6092.04万元[5] - 背光源智能制造项目投资14600万元，拟投募资14192.40万元[5] - 补充流动资金拟投募资15926万元[5] 项目进展 - 截至2024年10月14日，背光源智能制造项目累计投入募资14729.80万元[7][8][9] - 该项目利息扣除手续费净额为362.49万元[9] - 该项目节余募资17万元，拟永久补充流动资金[2][9] 账户处理 - 已注销背光源智能制造项目相关募资专项账户，监管协议终止[9]

人员与业务规模 - 截至2023年12月31日，合伙人179人，注册会计师1395人，745人签过证券服务业务审计报告[3] - 承担394家上市公司2023年年报审计业务，相同行业审计客户282家[4] 财务数据 - 2023年度收入总额287,224.60万元，审计业务收入274,873.42万元，证券期货业务收入149,856.80万元[4] - 2023年上市公司审计收费总额48,840.19万元[4] - 公司2023年度财务报表审计费用130万元，2024年度待协商[13] 风险与合规 - 职业保险累计赔偿限额不低于2亿元[5] - 2023年在乐视网案中被判1%连带赔偿责任，案件二审中[6] - 近三年受刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施13次等[7] 续聘情况 - 2024年9月30日董事会通过续聘议案，审计委员会同意提议[14][15] - 续聘需股东大会审议通过生效[16]

投资信息 - 公司拟认缴出资1.7亿元投资复星智联新能基金[2][4] - 标的基金计划募资10亿元[4][5] - 标的基金2023年11月16日成立，备案编码SAEQ83[5][8] - 标的基金存续至2030年4月25日，可最多延长2次，每次1年[7][10] 投资方向与规则 - 新能源和智能网联汽车投资比例不低于70%[9] - 投资委员会五名委员，决议需三分之二以上通过[9] - 有限合伙人门槛收益单利8%/年[14] - 收益按全体合伙人80%、普通及特殊有限合伙人20%分配[14] 相关公司信息 - 普通合伙人亚东星尚注册资本3000万[16] - 上海复星创富实缴1100万，持亚东星尚100%股权[17] - 上海复星创富注册资本2亿，上海复星产业持99.1%股权[18] - 上海复星工业持上海复星创富0.9%股权[18] 投资决策与风险 - 2024年9月30日董事会审议通过投资议案[22] - 投资在董事会权限内，无需股东大会审议[22] - 拟用自有或自筹资金，不影响经营[23] - 投资不构成同业竞争[23] - 投资面临募集、收益、退出、亏损等风险[24][25] 其他 - 控股股东不参与认购，不在基金任职[26]