公司基本信息 - 证券代码 301055，证券简称张小泉 [2] - 2022 年 4 月 29 日和 5 月 5 日以电话会议方式举行投资者关系活动 [3] 一季度经营情况 - 营业收入 2.09 亿元，同比增长 28.09% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 1245.75 万元，同比下降 45.96% [3] - 经营活动现金流量下降 [3] 净利润下降原因 - 子公司阳江市张小泉智能制造有限公司年初投产，产能爬坡初期亏损增加 [3] - 国内疫情反复，物流及快递受阻，零售渠道受影响大 [3] - 加大电商平台营销推广力度，销售费用增加 [3] 经营活动现金流量下降原因 - 去年年底提前备货，应付账款一季度到期支付 [3] - 疫情影响销售交付，存货增加，资金占用提升 [3] 分渠道和产品增长情况 渠道 - 线上渠道同比增长 39%左右 [3] - 外贸收入 437 万，同比增长 184% [3] - 线下渠道同比增长 17%左右 [3] - 零售下降约 25% [3] 产品 - 刀剪具本部同比增长 7.43% [3] - 其他厨具厨电以及家居五金两大事业部集群产品合计同比增长 94.5% [3] 毛利率和盈利能力情况 - 去除阳江生产基地影响，线上与线下毛利率与去年同期基本持平或略涨 [4] - 阳江生产基地产能爬坡期，毛利率同比下滑 [4] - 加大抖音等平台投入，费用率增加，销售净利率偏低 [4] 渠道开拓进展 线上 - 推进抖音新兴电商平台业务发展，一季度销售约 2000 万 [4] 线下 - 加快部分省份渠道精细化试点运营推广 [4] 大宗商品价格影响 - 原材料价格同比综合涨幅 15 - 18%，对毛利率有影响 [4] - 年初涨价消化大部分压力，4 月采购部与供应商议价预计年降本约 300 万 [4] - 阳江成立供应链公司集采原材料降低成本 [4] 阳江生产基地情况 - 有两个车间，自动化程度比杭州基地高 [4] - 车间一设计年产 1600 万把左右，预计年底实现设计产能 [4] - 产能提升符合预期，亏损将减小，预计年底当月盈亏平衡 [4] 终端客户需求获取 - 通过线上渠道分析销售数据获取信息 [4] - 渠道下沉，缩减产品触达消费者环节获取信息 [4] - 设计研发部门研究市场动态把控趋势 [4] 产品定位 - 推进高端产品开发销售，高端产品线标识产品销售收入占比近 10% [5] - 提供大量价廉物美产品满足普通消费者需求 [5] 未来三年品类展望目标 - 根据品牌影响力、市场容量、竞争格局等多维度规划品类发展 [5] - 根据产品市场表现调整资源分配模式，如成立项目组、事业部、子公司 [5]

公司经营情况 - 4、5月受上海疫情封控影响，部分地区线下渠道发货受阻，6月开始逐步复工，整体来看二季度比一季度影响略小 [1] 平台业务发展 - 快手平台切入不深，抖音平台去年6月开始布局，在刀剪具和炊具领域成长性好，希望实现稳定持续增长 [1] - 传统电商（淘系、京东等）受抖音、快手等新平台影响，只做刀剪类目且只在淘系、京东平台维持30%以上增速有难度，但全品类有信心实现30%以上增速 [2] 产品占比变化 - 21年年报显示非刀剪品类营业收入占比三分之一，多元化战略获市场和消费者认可，非刀剪品类占比还会进一步提升，对传统刀剪品类稳定增长保持信心 [1] 渠道发展看法 - 理想状态是各渠道互为倚重，线上线下平衡，目前线上占比略高于线下，与疫情影响有关，不会倾向发展某个特定渠道 [2] 产品与渠道重要性 - 一般消费品企业经历渠道为主、产品为主、品牌为主三个阶段，张小泉目前“有一点渠道、有一点产品、有一点品牌”，至少到2023年末牵引力主体在渠道端，需为产品为王和品牌力主导时代做准备 [2]

公司基本信息 - 证券代码 301055，证券简称张小泉 [1] - 2022 年 8 月 30 日以电话会议方式举行投资者关系活动 [1] - 接待人员包括董事、总经理夏乾良等 [1] 经营情况 营收 - 2022 年上半年实现营业收入 43,857.04 万元，同比增长 32.79% [1] - 主营业务收入 42,518.68 万元，占营业收入比重 96.95% [1] - 传统优势产品刀剪具类目实现收入 10,391.53 万元，同比增长 18.17% [1] - 厨具厨电类目实现收入 28,321.83 万元，同比增长 105.41% [1] - 家居五金类目实现收入 3,805.32 万元，同比增长 30.18% [1] - 境内业务实现收入 42,732.17 万元，同比增长 459.40%；境外业务实现收入 1,124.88 万元，同比增长 1.73% [1] 利润 - 2022 年上半年归属于上市公司股东的净利润较去年同期同比下降 22.52% [1] 战略规划 - 总体企业方针未动摇，未来着眼于“精准多元化”，不打算在当下八条新赛道外新增类目方向和目标，将梳理赛道并在机会大的赛道投入更多资源 [2] 渠道策略 新兴电商（抖音） - 去年 6 月开始关注新兴电商，成立专门团队做抖音平台 [2] - 抖音平台业绩超预期，原因包括制定专属运营策略、汇集优秀队伍、开发针对性流量产品、有强大制造和供应链保障能力 [2] 传统电商 - 认为传统电商平台流量费未来一段时间会高位企稳，会根据各平台销售增长趋势综合研判是否加大新兴电商营销费用投入 [2][3] 品类情况 厨具厨电增长品类 - 杂件竹木类增长略超 100%，炊具类同比增长超过 160%，酒店用品同比增长 50%左右，电器类目体量小 [2] 品类拓展评估因素 - 与原有产品关联性、对品牌力承载能力、产品市场体量、渠道匹配性 [2] 费用情况 销售费用 - 传统电商平台费用率处高位，流量费未来一段时间高位企稳，会根据各平台销售增长趋势综合研判新兴电商营销费用投入 [2][3] 管理费用 - 今年上半年提升因阳江工厂管理用房折旧增加和管理人员数量增加，未来一段时间相对稳定 [3] 研发费用 - 近 1、2 年基本稳定，未来随着阳江张小泉产能提升，投入会加大，费用呈上升趋势 [3] 原材料成本 - 原材料中钢材、塑料、包材占比大，2020 年末到 2022 年初价格上行，塑料和包材影响大 [3] - 公司销售端提价基本可覆盖原材料价格上升，5、6 月后原材料价格下行，后续成本有望下降 [3]

公司前三季度业绩情况 - 2022年前三季度实现营业收入65,627.16万元，同比增长27.39% [1] - 2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润4,102.71万元，同比下降34.70% [1] 分渠道分产品业绩情况 渠道业绩 - 前三季度线上渠道收入约3.7亿元，同比增速接近50%，整体营收占比从去年的50%上升到60%左右，其中淘系平台同比增速23%，抖音和拼多多平台同比增速超过500% [1][2] - 线下渠道收入与去年同期基本持平 [2] 产品业绩 - 厨具厨电事业群同比增速达到61% [2] - 刀剪具同比增速20% [2] - 家居五金事业群同比基本持平 [2] 刀剪品类国货突围策略 - 满足消费者在刀剪品类上更加细分和多样化的需求 [2] - 对产品结构、工艺设计及品质不断探索与追求，构筑核心产品力护城河 [2] - 从单品优先模式逐渐增加整体系列产品推出 [2] - 研究主力消费群体（80后和90后）需求变化 [2] 舆情冲击下公司表现 - 新闻舆情7月下旬开始影响公司，8月冲击较大 [2] - 9月开始公司整体销售回暖，月度整体销售与去年同期略有差距，预计舆情负面影响后续逐渐缩小 [2] 疫情影响下景区店情况 - 景区店主要集中在上海区域，第三季度客流量慢慢恢复，收入约为去年同期的3 - 5成 [2] - 景区店在公司总营业收入中占比较小，对整体业绩影响相对有限 [2] 线下渠道下沉专项情况 - 截至三季度末，新开拓18,952个线下终端网点，累计达到30,152个 [2] - 以山东为样板，参照标杆城市数据，在浙江、福建和河北等省份地市推广，销售业绩有一定提升 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期2.18亿元，同比增长17.74%[5] - 营业总收入同比增长27.39%至6.56亿元[13] - 营业收入增长27.4%，从5.15亿元增至6.56亿元[25] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期674万元，同比下降63.73%[5] - 净利润下降33.9%，从6283万元降至4152万元[25] - 归属于母公司股东的净利润为4102.71万元，同比下降34.7%[26] - 基本每股收益本报告期0.04元/股，同比下降71.43%[5] - 基本每股收益为0.26元，较上年同期0.52元下降50%[26] - 加权平均净资产收益率本报告期0.99%，同比下降2.32个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比上升38.72%至6.04亿元[13] - 销售费用大幅增长61.61%至1.17亿元[13] - 销售费用大幅增长61.6%，从7270.16万元增至1.17亿元[25] - 营业成本同比增加35.48%至4.19亿元[13] - 研发费用增长11.9%，从1586.16万元增至1774.35万元[25] - 资产减值损失扩大107.19%至-270万元[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末2950万元，同比增长35.56%[5] - 经营活动现金流量净额增长35.56%至2950万元[14] - 经营活动现金流量净额2950.41万元，同比增长35.6%[29] - 投资活动现金流量净额改善35.58%至-6244万元[14] - 投资活动现金流量净额-6244.35万元，同比改善35.6%[29] - 筹资活动现金流量净额下降129.40%至-7188万元[14] - 筹资活动现金流量净额-7187.78万元，同比转负[29] - 销售商品提供劳务收到现金7.22亿元，同比增长27.7%[27] - 购买商品接受劳务支付现金5.12亿元，同比增长39.8%[27] - 支付职工现金9603.40万元，同比增长26.1%[29] - 收到的税费返还3146.59万元，同比增长2752%[27] - 期末现金及现金等价物余额1.15亿元，较期初减少47.6%[29] 资产和负债变动 - 货币资金期末1.51亿元，较上年末下降32.32%[10] - 货币资金减少32.3%，从2.22亿元降至1.51亿元[22] - 总资产期末9.58亿元，较上年末下降6.76%[5] - 公司总资产从年初102.72亿元下降至95.77亿元，减少6.77%[22] - 在建工程期末1352万元，较上年末下降78.34%[10] - 应付账款期末1.24亿元，较上年末下降45.75%[10] - 应付账款下降45.7%，从2.28亿元降至1.24亿元[23] - 应收账款减少5.1%，从3630.91万元降至3445.86万元[22] - 存货增长2.45%，从1.64亿元增至1.68亿元[22] - 未分配利润减少16.1%，从2.29亿元降至1.92亿元[23] 非经常性损益及政府补助 - 非经常性损益项目中的政府补助年初至报告期末656万元[8] - 其他收益暴增410.68%至459万元[13] 股权结构 - 控股股东杭州张小泉集团持股48.72%且全部限售[16][19]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年营业收入为4.3857亿元，同比增长32.79%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为3428.95万元，同比下降22.52%[26] - 扣除非经常性损益的净利润为2800.56万元，同比下降35.31%[26] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降42.11%[26] - 加权平均净资产收益率为4.80%，同比下降4.80个百分点[26] - 公司2022年上半年营业收入4.39亿元人民币，同比增长32.79%[40] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降22.52%[40] - 营业收入438,570,425.82元，同比增长32.79%[62] - 公司营业总收入为4.39亿元人民币，同比增长32.8%[166] - 营业收入同比增长26.2%至2.89亿元[170] - 归属于母公司净利润同比下降22.5%至3429万元[168] - 基本每股收益同比下降42.1%至0.22元[168] - 母公司净利润同比下降13.0%至2044万元[171] - 公司2022年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为3429.0万元[179] - 公司2021年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为4425.4万元[181] - 综合收益总额为2044.08万元[187] - 上期同期综合收益总额为2349.20万元[190] 成本和费用（同比环比） - 营业成本277,329,380.37元，同比增长39.77%[62] - 销售费用75,519,888.78元，同比增长70.89%[62] - 研发投入11,326,932.22元，同比增长11.76%[62] - 营业总成本为3.97亿元人民币，同比增长44.2%[166] - 营业成本为2.77亿元人民币，同比增长39.8%[166] - 销售费用同比大幅增长70.9%至7552万元[167] - 管理费用同比增长52.6%至3213万元[167] - 营业成本同比增长26.9%至2.08亿元[170] - 研发费用同比增长11.8%至1133万元[167] - 财务费用实现净收益16.95万元[167] - 所得税费用同比下降12.0%至914万元[167] 各条业务线表现 - 刀剪具类目收入2.83亿元人民币，同比增长18.17%[40] - 厨具厨电类目收入1.04亿元人民币，同比增长105.41%[40] - 家居五金类目收入3805.32万元人民币，同比增长1.73%[40] - 刀剪具产品收入283,218,287.94元，同比增长18.17%[64] - 厨具厨电产品收入103,915,344.69元，同比增长105.41%[64] - 刀剪类产品线上总交易金额16,336.03万元，占线上渠道收入64.79%，占主营业务收入38.42%[48] - 厨具厨电类线上总交易金额6,208.07万元，占线上渠道收入24.62%，占主营业务收入14.60%[48] 各地区表现 - 境内业务收入4.27亿元人民币，同比增长30.18%[40] - 境外业务收入1124.88万元人民币，同比增长459.4%[40] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1610.02万元，同比下降48.28%[26] - 经营活动产生的现金流量净额16,100,166.21元，同比下降48.28%[62] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长27.9%至4.83亿元[173] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降48.3%至1610万元[173] - 投资活动现金流出同比增长15.6%至3.04亿元[175] - 筹资活动现金流出激增1318%至1.16亿元[175] - 期末现金及现金等价物余额同比下降16.6%至1.20亿元[175] - 母公司支付其他与经营活动有关的现金激增906%至1.59亿元[176] - 母公司投资活动现金流入同比下降76.7%至2002万元[176] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-7602万元[177] - 母公司期末现金余额同比增长201%至7964万元[177] - 收到的税费返还从0元增至2759万元[173] 销售渠道表现 - 第三方平台直销收入13,807.09万元，占主营业务收入32.47%，同比增长116.75%[46] - 第三方平台经销收入10,136.65万元，占主营业务收入23.84%，同比增长13.68%[46] - 第三方平台代销收入1,271.23万元，占主营业务收入2.99%，同比增长192.65%[46] - 阿里系直销收入7,019.55万元，占主营业务收入16.51%，同比增长22.95%[47] - 抖音直销收入5,855.67万元，占主营业务收入13.77%，同比增长2,592.63%[47] - 直销模式收入170,173,214.14元，同比增长66.21%[64] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为9.8470亿元，较上年度末下降4.14%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为6.7883亿元，较上年度末下降6.05%[26] - 公司存货期末余额为1.6394亿元，其中因会计政策调整增加106.39万元[28] - 在建工程期末余额为6135.14万元，因会计政策调整减少106.39万元[28] - 货币资金减少至155,468,869.93元，占总资产比例下降5.87%至15.79%，因分配现金股利[69] - 存货增加至188,623,439.54元，占总资产比例上升3.30%至19.16%[69] - 固定资产增加至438,294,454.42元，占总资产比例上升5.58%至44.51%[69] - 短期借款新增44,556,000.00元，占总资产4.52%，因银行承兑汇票贴现[69] - 交易性金融资产新增28,400,000.00元，期末总额38,400,000.00元[71][79] - 货币资金从年初222,491,773.16元减少至155,468,869.93元[158] - 交易性金融资产增加28,400,000.00元[158] - 应收账款从36,309,068.84元增加至41,299,606.88元[158] - 存货从163,939,313.92元增加至188,623,439.54元[158] - 其他流动资产从27,795,797.04元减少至5,737,589.07元[158] - 流动资产总额从458,538,093.86元减少至430,072,527.89元[158] - 货币资金从1.63亿元降至7964万元，降幅达51.1%[162] - 存货从1.20亿元增至1.34亿元，增幅11.4%[163] - 短期借款从0元增至4456万元[160] - 固定资产从4.00亿元增至4.38亿元，增幅9.6%[160] - 在建工程从6135万元降至1272万元，降幅79.3%[160] - 应付账款从2.28亿元降至1.78亿元，降幅21.9%[160] - 未分配利润从2.29亿元降至1.85亿元，降幅19.2%[161] - 公司2022年上半年所有者权益合计减少3851.7万元至6.84亿元[179] - 公司2022年6月末未分配利润为1.85亿元，较年初减少4371.0万元[179] - 公司2022年6月末母公司所有者权益为6.89亿元[185] - 公司2022年6月末母公司未分配利润为1.49亿元[185] - 公司2022年6月末母公司资本公积为3.63亿元[185] - 公司股本保持1.56亿元不变[179][185] - 本期所有者权益变动净减少5755.92万元[187] - 期末所有者权益总额为6.31亿元[187] - 期初所有者权益总额为3.58亿元[190] 投资和募投项目 - 报告期投资额304,128,526.06元，较上年同期增长15.58%[75] - 募集资金累计投入202,867,300元，结余募集资金2,027,200元[81] - 张小泉阳江刀剪智能制造中心项目投资总额1.8亿元且投资进度达100%[83] - 企业管理信息化改造项目投资总额500万元且投资进度为61.51%[83] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金1.81亿元[84] - 委托理财发生额4493万元且未到期余额2840万元[87] - 公司以自有资金1000万元认购杭州坤复股权投资合伙企业基金份额[135] 非经常性损益及政府补助 - 非经常性损益合计628.4万元人民币，含政府补助583.7万元[32] - 营业外收入为2,008,089.82元，占利润总额4.59%，来自政府补助资金[66] - 公司投资收益为315,270.56元，占利润总额0.72%，主要来自银行理财产品[66] - 资产减值损失为-3,071,019.23元，占利润总额-7.02%，因滞销及瑕疵品计提跌价[66] 市场推广和品牌建设 - 新开拓线下终端网点12500个[41] - 2022年上半年公司全线上品宣平台总曝光量超过1.1亿人次，同比增长37.5%[45] - 总互动量达32万人次，同比增长1.2倍[45] - 达人推广合作117人次，曝光量超过369万人次，同比增长7倍[45] - 线上渠道在淘宝天猫、京东平台的剪具类店铺排名中一直位居第一[54] 研发和知识产权 - 公司拥有专利148项，其中发明专利2项，实用新型专利41项，外观设计专利105项[57] 子公司表现 - 主要子公司张小泉电商实现营业收入2.04亿元且净利润2469万元[91] 风险因素 - 公司面临原材料价格上升风险并采取优化工艺等措施应对[92][93] - 市场竞争加剧可能导致行业平均利润率下滑[94] - 新冠疫情可能对生产经营及市场需求造成冲击[95] - 募投项目存在不达预期风险且公司已制定应对策略[96] 公司治理和股东结构 - 2021年度股东大会投资者参与比例为59.08%[101] - 公司半年度利润分配计划为不派现、不送股、不转增股本[103] - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生变动[102] - 公司未实施股权激励或员工持股计划[104] - 2022年第一季度经营情况被37家机构调研[98] - 2021年度业绩情况被28家机构电话沟通[98] - 公司通过电话/实地方式接待机构调研超10次[97][98] - 有限售条件股份减少2,170,607股至120,327,200股，占比从78.52%降至77.13%[139] - 无限售条件股份增加2,170,607股至35,672,800股，占比从21.48%升至22.87%[139] - 国有法人持股减少6,396股至4,000,000股，占比从2.57%降至2.56%[139] - 其他内资持股减少2,162,057股至115,827,200股，占比从75.63%降至74.25%[139] - 基金理财产品持股减少2,147,057股至3,327,200股，占比从3.51%降至2.13%[139] - 外资持股减少2,154股至500,000股，占比保持0.32%[139] - 网下配售限售股1,818,807股于2022年03月07日解除限售[139][142] - 战略配售资管计划通过转融通出借351,800股，期末持股3,327,200股[140][142] - 杭州张小泉集团持有76,000,000股首发前限售股，解禁日期2024-09-06[142] - 报告期末普通股股东总数11,793户[145] - 控股股东杭州张小泉集团有限公司持股比例48.72%，持股数量76,000,000股[145] - 杭州嵘泉投资合伙企业持股比例9.72%，持股数量15,162,400股，其中质押7,500,000股[145] - 公司无优先股及债券相关安排[152][155] - 公司注册资本1.56亿元[191] - 公司股份总数1.56亿股[191] - 有限售条件流通股1.20亿股[191] - 无限售条件流通股3567.28万股[191] 环保和社会责任 - 公司因违反固体废物污染环境防治法被处以罚款33.40万元[107] - 报告期内公司及子公司不属于环保部门重点排污单位[107] - 工业固废贮存未达环保标准导致行政处罚[107] - 阳江智能制造生产基地通过BSCI A级认证[109] - 刀剪修磨志愿者队伍上半年累计服务600余人次[109] - 公司荣获浙江省老字号协会2021年度先锋企业称号[109] 法律诉讼和担保 - 公司及子公司作为原告的未达重大披露标准诉讼事项汇总涉案金额为199.8万元[118] - 公司及子公司作为被告的未达重大披露标准诉讼事项汇总涉案金额为283.09万元[118] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为1亿元[131] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为1.22亿元[131] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为400万元[131] - 实际担保总额400万元占公司净资产比例为0.59%[132] 审计和财务报告 - 公司半年度财务报告未经审计[115]

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.09亿元，同比增长28.09%[3] - 公司2022年第一季度营业收入为2.09亿元，同比增长28.1%[23] - 归属于上市公司股东的净利润1245.75万元，同比下降45.96%[3] - 净利润为1250.18万元，同比下降45.8%[24][25] - 营业利润为1662.73万元，同比下降42.3%[24] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降60.00%[3] - 基本每股收益为0.08元，同比下降60.00%，主要因净利润下降及股本增加[10] - 稀释每股收益为0.08元，同比下降60.00%，原因同基本每股收益[10] - 基本每股收益为0.08元，同比下降60%[25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1.33亿元，同比增长33.59%，受大宗物资价格上涨影响[9] - 销售费用3431.68万元，同比增长74.37%，主要由于线上平台流量费上升及抖音等电商平台推广投入增加[9] - 销售费用为3431.68万元，同比增长74.4%[24] - 管理费用1790.42万元，同比增长96.11%，主要由于阳江子公司投产导致折旧摊销费用增加[9] - 管理费用为1790.42万元，同比增长96.1%[24] - 研发费用为523.92万元，同比增长19.5%[24] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-4087.35万元，同比下降571.67%[3] - 经营活动现金流量净额为-40,873,489.51元，同比下降571.67%，主要因疫情导致物流受阻存货增加及应付款项减少[10] - 经营活动现金流量净额为-4087.35万元，同比转负[27][28][29] - 销售商品提供劳务收到现金2.61亿元，同比增长38.8%[27] - 投资活动现金流量净额为-19,608,722.08元，同比改善，主要因子公司阳江智能制造公司建设期工程设备投资支付减少[10] - 投资活动现金流量净额为-1960.87万元，同比改善50.5%[28][29] - 筹资活动现金流量净额为1,102,457.00元，同比下降87.25%，主要因去年同期子公司取得项目贷款[10] - 期末现金及现金等价物余额为1.61亿元，同比下降1.6%[29] 资产和负债变动 - 公司期末货币资金为1.63亿元，较年初减少26.7%[19] - 公司存货为1.82亿元，较年初增长11.6%[19] - 公司应收账款为3297万元，较年初减少9.2%[19] - 预付款项682.90万元，同比增长54.04%，主要因预付采购货款增加[9] - 公司应付账款为1.94亿元，较年初减少14.9%[20] - 合同负债1485.84万元，同比下降43.00%，反映预收货款减少[9] - 公司总资产为9.84亿元，较年初减少4.2%[19][21] - 公司总负债为2.47亿元，较年初减少18.9%[20][21] - 公司未分配利润为2.41亿元，较年初增长5.4%[21] 子公司及业务表现 - 子公司阳江智能制造公司处于产能爬坡初期导致亏损大幅增加[4] 非经营性损益 - 信用减值损失为-614,436.25元，同比大幅下降444.46%，主要因其他应收款（主要为线下门店租赁押金）账龄增加导致坏账准备计提增加[10] - 营业外收入为167.90元，同比下降99.26%，主要因上年同期存在经销商罚款收入[10] - 营业外支出为9,701.77元，同比上升278.31%，主要因固定资产非正常损坏损失[10] 股东和股本结构 - 报告期末普通股股东总数为13,935户[12] - 控股股东杭州张小泉集团有限公司持股比例为48.72%，持股数量为76,000,000股[12] - 公司期末限售股总数为1.21亿股，占总股本77.5%[16] - 公司战略配售限售股386.62万股中有33.8万股参与转融通出借[16][17]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为7.6亿元人民币，较2020年增长32.81%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为7873.28万元人民币，同比增长1.96%[19] - 扣除非经常性损益的净利润为7426.38万元人民币，同比增长3.36%[19] - 基本每股收益为0.61元/股，同比下降7.58%[19] - 加权平均净资产收益率为14.40%，同比下降4.47个百分点[19] - 报告期内公司营业收入较2019年增长57.03%[19] - 公司第一季度营业收入为1.63亿元，第二季度为1.67亿元，第三季度为1.85亿元，第四季度为2.45亿元[21] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为1590.28万元，较第一季度2305.22万元下降约31%[21] - 公司第四季度扣除非经常性损益的净利润为1144.23万元，较第一季度2288.52万元下降约50%[21] - 2021年营业收入7.6亿元，同比增长32.81%[54] 成本和费用（同比环比） - 销售费用1.17亿元，同比增长41.08%[63] - 管理费用5251万元，同比增长57.82%[63] - 直接材料成本4.08亿元，占营业成本87.51%[58] 各条业务线表现 - 刀剪具类目收入52606.79万元，同比增长20.00%[40][43] - 厨具厨电类目收入14865.13万元，同比增长95.90%[40][43] - 家居五金类目收入7866.99万元，同比增长47.77%[40][43] - 厨具厨电和家居五金两大新产品类目合计收入22732.11万元，同比增长76.05%[43] - 刀剪具类目收入占总营业收入69.22%[43] - 厨具厨电和家居五金类目收入合计占总营业收入29.91%[43] - 生活五金制品收入7.53亿元，占总收入99.12%，毛利率38.61%[54][56] - 刀剪具收入5.26亿元，占总收入69.22%，同比增长20%[54] - 厨具厨电收入1.49亿元，同比增长95.9%，毛利率35.29%[54][56] - 经销模式收入4.97亿元，占总收入65.44%，毛利率33.04%[54][56] - 第三方平台直销收入1.71亿元，同比增长54.41%，占主营业务收入22.71%[46] - 阿里系直销收入1.27亿元，同比增长20.53%，占主营业务收入16.89%[46] - 阿里系代销收入1274.23万元，同比增长74.28%，占主营业务收入1.69%[46] - 刀剪类产品线上总交易金额2.5亿元，占线上渠道收入66.10%，占主营业务收入33.18%[47] - 厨具厨电类线上交易金额7515.95万元，占线上渠道收入19.87%[47] - 家居五金类线上交易金额5305.57万元，占线上渠道收入14.03%[47] 各地区表现 - 境内业务收入74818.56万元，同比增长32.56%[40] - 境外业务收入1185.50万元，同比增长50.91%[40] - 境内收入7.48亿元，占总收入98.44%，同比增长32.56%[54] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元人民币，同比增长14.62%[19] - 公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.00亿元，较第三季度-936.53万元大幅改善[21] - 经营活动现金流入同比增长30.27%至858,421,828.78元，流出同比增长33.29%至736,189,678.06元[68] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长14.62%至122,232,150.72元[68] - 投资活动产生的现金流量净额为-142,522,476.14元，同比增加11.45%[68] - 筹资活动现金流入同比增长91.42%至255,807,360.19元，流出同比增长417.94%至200,904,698.73元[68] - 现金及现金等价物净增加额为34,554,952.90元，同比下降53.02%[68] 资产和投资活动 - 资产总额为10.27亿元人民币，较2020年末增长42.05%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为7.23亿元人民币，较2020年末增长64.58%[19] - 2021年公司非经常性损益项目中政府补助为566.05万元[24] - 2021年公司委托理财收益为90.92万元[25] - 公司新增其他非流动金融资产1000万元人民币[76] - 公司受限资产总额为7027.4万元人民币，其中货币资金232.6万元人民币（网店保证金63.0万元，电费保证金169.6万元），固定资产抵押6794.8万元人民币[77] - 公司本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金1.34亿元人民币，同比下降21.1%[77] - 公司重大股权投资总额2.50亿元人民币，包括对阳江智能制造公司增资1.80亿元人民币（持股100%）[78] - 阳江智能制造项目累计投入3.45亿元人民币，项目进度达97.28%[83] - 公司2021年IPO募集资金净额2.05亿元人民币，累计使用2.01亿元人民币[85] - 募集资金主要投向：阳江刀剪智能制造中心项目1.80亿元人民币，企业管理信息化改造项目1016万元人民币，补充流动资金1979万元人民币[85] - 公司使用自有资金1000万元人民币投资私募股权基金[86] - 张小泉阳江刀剪智能制造中心项目募集资金投入18,000万元，投资进度达100%[88] - 企业管理信息化改造项目募集资金投入101.57万元，投资进度为20.31%[88] - 补充流动资金项目募集资金投入1,979.16万元，投资进度达100%[88] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金18,101.57万元，其中阳江项目18,000万元，信息化项目101.57万元[89] - 投资收益为909,235.59元，占利润总额比例0.92%[71] - 存货同比增长50.58%至162,875,461.78元[74] - 固定资产同比增长306.50%至399,911,705.53元，主要由于智能制造中心项目转固[74] 子公司表现 - 子公司杭州张小泉电子商务有限公司净利润为51,185,157.65元[94] - 子公司阳江市张小泉智能制造有限公司净利润为-9,021,791.79元[94] - 公司新设浙江张小电智能家居有限公司以拓展智能家居产品线[94] - 公司新设广东张小泉国际贸易有限公司以开拓海外市场[94] - 公司新设福建柘荣张小泉刃具有限公司以提升工业刀剪市场占有率[94] 研发投入 - 研发投入金额为22,877,695.21元，占营业收入比例为3.01%[66] - 研发人员数量减少1.04%至95人，占比下降3.33%至11.24%[66] - 公司拥有专利135项，其中发明专利2项，实用新型39项，外观设计94项[36] 管理层讨论和指引 - 公司计划三年内实现渠道升级，形成"五有"渠道布局[96] - 阳江制造基地聚焦产能爬坡和自动化生产，计划实现达产满产[101] - 东洲制造基地专注于剪具产能释放和高端手作产品布局[100] - 公司优化品牌传播体系，建立微信生态中心结合多平台矩阵运营[100] - 在全国构建多渠道标准化终端陈列体系[100] - 成立阳江市张小泉供应链管理公司优化上下游供应链管理[101] - 通过集合采购规模优势提升原材料议价能力应对成本风险[103] 风险因素 - 公司面临原材料价格上升风险，主要涉及钢材和包材价格波动[102] - 市场竞争加剧可能导致行业平均利润率下滑[104] - 新冠疫情可能造成生产经营受限和物流成本提升[105] - 募投项目存在新增产能与经济效益不达预期风险[106] 公司治理和股东结构 - 公司2021年共召开4次股东大会[112] - 公司2021年共召开11次董事会会议[115] - 公司董事会下设5个专门委员会包括战略决策委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会与信息技术治理委员会[115] - 公司2021年共召开5次监事会会议[116] - 公司治理结构符合中国证监会关于上市公司治理的相关规范性文件[111] - 公司拥有独立完整的主营业务和自主经营能力[113] - 公司在人员、资产、业务、管理机构、财务核算体系上独立于控股股东和实际控制人[113] - 公司未发生重大事项绕过股东大会的情况[112] - 公司未发生重大事项先实施后审议的情况[112] - 公司建立兼顾内部公平性和市场竞争性的薪酬体系[117] - 2021年第一次临时股东大会股东出席比例100%[132] - 2021年第二次临时股东大会股东出席比例100%[132] - 2021年第三次临时股东大会股东出席比例73.27%[132] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股数均为0股[133] - 公司董事长张国标年龄62岁[133] - 公司总经理夏乾良年龄38岁[133] - 公司董事张樟生年龄51岁[133] - 公司董事张新程年龄31岁[133] - 公司董事姚宇年龄42岁[133] - 公司资产权属清晰且完全独立[125] - 公司2021年5月20日监事会主席丁成红和监事李迪昇因个人原因离任[135] - 公司2021年5月21日任命崔俊为监事会主席和唐骏杰为监事[135] - 公司董事长张国标自2018年5月起任职并兼任富春控股集团董事长[136] - 公司董事兼总经理夏乾良自2018年5月起任职[137] - 公司董事兼副总经理汪永建自2018年5月起任职[137] - 公司独立董事李元旭自2018年5月起任职[137] - 公司独立董事陈英骅自2018年5月起任职[138] - 公司独立董事余景选自2018年5月起任职[139] - 公司监事会主席崔俊自2021年5月起任职[139] - 公司监事唐骏杰自2021年5月起任职[139] - 吴晓明自2018年5月起担任公司职工代表监事及技术研发中心总监[140] - 甘述林自2018年5月起担任公司副总经理[142] - 王现余自2018年5月起担任公司财务总监[142] - 张国标在富春控股集团有限公司担任董事长并领取报酬津贴[143] - 张樟生在富春控股集团有限公司担任副董事长及总经理并领取报酬津贴[144] - 张新程在富春控股集团有限公司担任董事并领取报酬津贴[144] - 张国标在杭州张小泉集团有限公司担任董事不领取报酬津贴[142] - 张樟生在杭州张小泉集团有限公司担任董事不领取报酬津贴[142] - 张新程在杭州张小泉集团有限公司担任董事长不领取报酬津贴[142] - 唐骏杰在上海均瑶（集团）有限公司担任财务经理并领取报酬津贴[142] - 公司报告期内实际支付董事、监事、高级管理人员报酬总额为451.69万元[147] - 独立董事每年领取固定津贴5万元[147] - 董事、总经理夏乾良从公司获得的税前报酬总额为136.54万元[148] - 董事、副总经理、董事会秘书汪永建从公司获得的税前报酬总额为96.96万元[148] - 监事会主席崔俊从公司获得的税前报酬总额为91.91万元[148] - 财务总监王现余从公司获得的税前报酬总额为50.76万元[149] - 副总经理甘述林从公司获得的税前报酬总额为39.75万元[149] - 职工代表监事吴晓明从公司获得的税前报酬总额为20.77万元[149] - 报告期内公司共召开11次董事会会议[151] - 所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[151] 员工情况 - 公司拥有杭州和阳江两大研发制造基地，员工总数845人[30] - 报告期末在职员工总数845人，其中母公司员工564人，主要子公司员工281人[157] - 生产人员348人，占员工总数41.2%[157] - 销售人员206人，占员工总数24.4%[157] - 技术人员104人，占员工总数12.3%[157] - 行政人员162人，占员工总数19.2%[157] - 本科及以上学历员工172人，占员工总数20.4%[158] - 专科及以下学历员工673人，占员工总数79.6%[158] - 劳务外包工时总数84,869小时[161] - 劳务外包支付报酬总额2,141,716元[161] 利润分配 - 公司以1.56亿股为基数，每10股派发现金红利5.00元（含税）[5] - 2020年度暂不进行利润分配也不进行资本公积转增股本[162] - 2021年度利润分配方案为每10股派发现金红利5元（含税）[164][166] - 现金分红总额为7800万元（含税）[164][166] - 分配预案的股本基数为1.56亿股[164] - 可分配利润为1.49亿元[164] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[164] 内部控制 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并财务报表资产总额比例为100%[169] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并财务报表营业总收入比例为100%[169] - 财务报告重大缺陷数量为0个[170] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[170] - 公司2021年12月31日保持有效的财务报告内部控制[171] - 内部控制鉴证报告为标准无保留意见[172] 市场与行业背景 - 2020年中国规模以上刀剪企业主营业务收入达542.8亿元，同比增长6.3%[27] - 预计到2024年全球厨房用品市场规模将达到680亿美元，中国市场规模将达到1400亿元[28] - 2020年中国餐饮加工用具市场中头部企业份额均低于2%，行业格局分散[28] 营销和品牌活动 - 线上平台总曝光量超过2.09亿人次，同比增长23倍[45] - 线上平台总互动量29万人次，同比增长42倍[45] - 达人推广合作317人次，曝光量超过661万人次[45] - 线下推广曝光量10.28亿人次[45] - 张小泉报和官方品牌微信公众号共发布135篇内容，阅读量近20万人次[193] - 公司被评为浙江省信用管理示范企业及浙江省AAA级"守合同重信用"企业[194] - 公司刀剪修磨服务队39年来参与修磨服务约760余次，服务人群约13万人[191] - 张小泉天猫官方旗舰店加入51个公益项目，59件商品作为公益宝贝，产生771219笔爱心订单[191] - 公司持续免费开放刀剪科教基地，开展老字号文化和非遗文化科普教育[192] 社会责任和环保 - 公司建设2.5MWp光伏电站年均可发电量约190-200万千瓦时[175] - 公司每年可用光伏电约180万千瓦时[175] - 公司成功创建杭州市健康单位[183] - 公司为员工申请包括春节在杭大红包等政府补贴[182] - 公司向阳江市人民政府捐赠5辆救护车，并向江城区红十字会捐赠隔离衣等防疫物资[190] 投资者关系 - 报告期内公司召开4次股东大会[177] - 报告期内组织17次投资者交流活动[178] 供应链管理 - 公司通过年度产能规划调整供应商淡旺季产能平衡，避免订单不稳定造成的产能损失[188] 承诺与锁定期安排 - 实际控制人张小泉集团承诺自股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理所持股份[198] - 张国标、张樟生、张新程承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理所持发行前股份[200] - 张国标、张樟生、张新程所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于经调整后的发行价[200] - 若公司股票上市后六个月内连续二十个交易日收盘价低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长六个月[200] - 张国标、张樟生、张新程在担任董事期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[200] - 张国标、张樟生、张新程离职后半年内不转让直接或间接持有的发行人股份[200] - 杭实集团、嵘泉投资承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理所持发行前股份[200] - 杭实集团、嵘泉投资所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于经调整后的发行价[200] - 若公司股票上市后六个月内连续二十个交易日收盘价低于发行价或期末收盘价低于发行价，杭实集团、嵘泉投资锁定期自动延长六个月[200] - 未履行承诺时需在十个交易日内将违规减持收益上缴发行人并自动延长锁定期六个月[200]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为1.849亿元，同比增长32.40%[5] - 年初至报告期末营业收入为5.152亿元，同比增长31.97%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1876万元，同比下降2.78%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1953万元，同比增长20.61%[5] - 营业总收入同比增长32.0%至5.15亿元[20] - 净利润同比增长21.0%至6283.0万元[22] - 基本每股收益同比增长16.7%至0.5178元[23] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为8249万元，同比增长43.96%，主要因品牌宣传投入增加[9] - 营业成本同比增长32.2%至2.99亿元[20] - 销售费用同比增长43.9%至8249.5万元[20] - 研发费用同比增长10.6%至1586.2万元[20] - 支付给职工现金为7615.19万元，同比增长31.2%[26] - 支付的各项税费为3969.72万元，同比增长24.7%[26] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2176万元，同比下降2.43%[5] - 经营活动现金流入同比增长31.8%至5.78亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为2176.46万元，同比下降2.4%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-9693.21万元，同比改善31.0%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.44亿元，同比大幅增长368.5%[26] - 购建固定资产等长期资产支付现金1.00亿元，同比下降19.0%[26] - 吸收投资收到现金2.05亿元[26] 资产和负债状况 - 货币资金为3.57亿元，较年初增长91.92%，主要系IPO募集资金入账[8] - 货币资金增长至3.57亿元，较年初1.86亿元增长91.9%[17] - 存货增至1.38亿元，较年初1.08亿元增长27.7%[18] - 在建工程大幅增至2.73亿元，较年初1.89亿元增长44.6%[18] - 总资产达10.36亿元，较年初7.23亿元增长43.3%[18] - 应收账款增至3023万元，较年初2576万元增长17.4%[18] - 其他应收款增至824万元，较年初366万元增长125.1%[18] - 应付账款同比下降1.9%至9702.7万元[19] - 合同负债同比下降58.0%至921.7万元[19] - 长期借款同比增长0.4%至1.14亿元[19] - 期末现金及现金等价物余额为3.55亿元，较期初增长91.2%[27] - 总资产为10.362亿元，较上年度末增长43.29%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为7.066亿元，较上年度末增长60.96%[5] 股东结构和股权信息 - 杭州张小泉集团持有7600万股限售股，占比最大[14][15] - 员工持股平台杭州嵘泉投资持有1516万股限售股[14] - 战略配售资管计划持有390万股限售股[15] - 前十大股东持股比例均为1.28%，各持有200万股[12] 其他重要事项 - 营业外支出为152万元，同比增长109.72%，主要系公益捐赠支出增加[9] - 执行新租赁准则使资产总额增加1286.90万元[31] - 预付款项因准则调整减少268.03万元[29]