信用评级与分红政策 - 玉马遮阳主体和本次可转换公司债券信用级别均为A+[8][97] - 公司每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[12] - 不同发展阶段与资金安排下，现金分红在利润分配中最低比例不同[12] 业绩数据 - 2021 - 2023年营收分别为52037.85万元、54661.54万元和66301.89万元，复合增长率超12%[49] - 2021 - 2024年1 - 3月归母净利润分别为14032.16万元、15665.38万元、16504.41万元、3662.17万元[33][133] - 2021 - 2024年1 - 3月综合毛利率分别为44.46%、42.15%、41.34%、40.74%，呈下降趋势[31][126] - 2021 - 2024年1 - 3月产能利用率分别为97.66%、77.30%、80.65%、83.20%[30][137] 分红情况 - 2021 - 2023年度现金分红分别为2633.60万元、4266.43万元、5437.83万元，占净利润比例分别为18.77%、27.23%、32.95%[22] - 最近三年累计现金分配合计12337.86万元，占年均可分配利润比例为80.11%[22] 募投项目 - 募投项目“年产1300万平方米功能性遮阳新材料建设项目”计划用地约6.03万平方米，已取得一期3.64万平方米土地不动产权证[26][139] - 募投项目完成后遮阳材料扩增产能1300万平方米/年，占2023年度总产能的19.22%[30][137] - 募投项目建成后预计新增折旧与摊销超2000万元，最高可达近3000万元[32][138] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过55000.00万元，期限6年，按面值100元发行[56][57][58] - 可转债每年付息一次，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[60][64] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向上修正[65] 子公司情况 - 截至2023年12月31日，公司纳入合并范围的全资子公司有4家[156] - 2023年12月31日，YUMA USA INC总资产2833.84万元，净资产1532.04万元，营业收入4877.17万元，净利润381.04万元[160] - 2023年12月31日，山东玉马进出口贸易有限公司总资产214.35万元，净资产192.74万元，营业收入34.72万元，净利润 - 4.79万元[162] 股东与股权 - 截至2023年12月31日，公司总股本为308131200股，有限售条件股份占比67.72%，无限售条件股份占比32.28%[151] - 截至2023年12月31日，公司前十名股东持股总数占比69.33%，限售股份数为207792000股[153] - 截至募集说明书签署日，孙承志、崔月青共同控制公司65.76%的股份的表决权[167] 人员与薪酬 - 公司董事会由7名董事组成，监事会由3名监事组成，现任高级管理人员共7人，任职期限均为2022.3.4至2025.3.3[186][189][192] - 2023年度公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬或津贴总额为362.78万元[199] - 董事长、总经理孙承志2023年从公司获得税前报酬55.92万元[199]

关于山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函的回复 上会业函字(2024)第 487 号 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 上海 关于山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函 的回复 上会业函字(2024)第 487 号 深圳证券交易所： 贵所于 2024 年 5 月 7 日出具的《关于山东玉马遮阳科技股份有限公司申请向不 特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2024〕020013 号，以下简称 "《审核问询函》"）已收悉，上会会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所" 或"申报会计师"）对山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"玉马遮阳"或"公 司"或"发行人"）向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函中提到的问题进行 了逐项落实，具体回复如下： 问题一 申报材料显示，本次拟向不特定对象发行可转债募集资金 55,000 万元，用于年 产 1,300 万平方米功能性遮阳新材料建设项目（以下简称项目一）、营销及物流仓储 中心建设项目（以下简称项目二）及补充流动资金。项目一建成后，发行人将新增 年产 1,30 ...

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 3月，公司营业收入分别为52,037.85万元、54,661.54万元、66,301.89万元、15,865.07万元，变动幅度分别为5.04%、21.30%[17] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司经营活动现金流入小计分别为57,237.09万元、61,937.01万元、70,989.28万元、17,030.05万元，变动幅度分别为8.21%、14.62%[17] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司归母净利润分别为14032.16万元、15665.38万元、16504.41万元和3662.17万元，呈增长趋势[115] 用户数据 - 2024年1 - 3月公司向前五大境外客户销售收入合计3,894.88万元，占营业收入比例24.55%[169] - 2023年公司向前五大境外客户销售收入合计14,797.23万元，占营业收入比例22.32%[169] - 2022年公司向前五大境外客户销售收入合计12,726.41万元，占营业收入比例23.28%[169] 未来展望 - 假设2024 - 2026年营业收入年增长率为19.00%[20] - 2023 - 2026年公司营业收入分别为66301.89万元、78899.25万元、93890.11万元、111729.23万元[26] - 未来三年公司其他投资项目资金需求预计在5 - 7亿元左右[31] 新产品和新技术研发 - 2021 - 2024年1 - 3月研发人员约100人，年均研发费用约2000万元[38] - 公司拥有130余项专利，参与多项遮阳新材料国家标准编写工作[73] - 公司全遮光产品遮光率达100%[54] 市场扩张和并购 - 本次拟发行可转债募集资金55,000万元，用于年产1300万平方米功能性遮阳新材料建设项目、营销及物流仓储中心建设项目及补充流动资金[8] - 项目一拟生产遮光面料250万平方米、阳光面料750万平方米、户外遮阳面料300万平方米，合计1300万平方米[32] - 公司计划在广州建设物流仓储中心，在上海、青岛设立营销中心[120][126] 其他新策略 - 公司将加大产品研发和创新力度，巩固产品核心竞争力[197] - 公司将加强国际销售渠道覆盖，扩大“玉马”品牌影响力[198] - 公司在募集说明书中补充披露募投项目新增折旧与摊销风险[155]

公司基本信息 - 玉马遮阳注册资本为308,131,200元，股票代码为300993，上市地为深圳证券交易所[13] 保荐相关情况 - 中信证券担任玉马遮阳可转债保荐人，保荐代表人王笑雨、梁勇经验丰富，项目协办人屈亚楠参与过相关项目[5][9][10][12] - 截至2023年12月31日，中信证券自营等账户持有发行人股票总计不超发行人股份的5%，发行人或其相关方未持有保荐人或其相关方股份，保荐代表人及其配偶等无影响公正履职情形[14][15][16] 业绩数据 - 2021 - 2023年度公司归属于母公司股东的净利润分别为14,032.16万元、15,665.38万元和16,504.41万元，平均可分配净利润为15,400.65万元[30][37] - 2021年末、2022年末和2023年末公司合并口径资产负债率分别为5.76%、6.30%和6.04%[38] - 2021 - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为15,154.81万元、14,472.28万元和21,016.43万元[38] - 2021 - 2024年1 - 3月公司综合毛利率分别为44.46%、42.15%、41.34%和40.74%，呈下降趋势[81] - 2021 - 2024年3月末公司应收账款余额分别为4,500.01万元、5,155.51万元、6,773.49万元和8,061.02万元，占各期营业收入比例分别为8.65%、9.43%、10.22%和12.70%（年化后）[82] - 2021 - 2024年3月末公司存货账面价值分别为11,809.45万元、16,668.91万元、17,375.06万元和18,320.03万元，占各期末资产总额比例分别为9.77%、12.29%、11.73%和12.57%[83] - 2021 - 2024年1 - 3月发行人归母净利润分别为14,032.16万元、15,665.38万元、16,504.41万元和3,662.17万元[86] - 2021 - 2024年1 - 3月发行人产能利用率分别为97.66%、77.30%、80.65%和83.20%[90] - 2021 - 2023年公司外销收入分别为36,635.63万元、39,828.78万元和44,238.92万元，汇兑损益分别为407.81万元、 - 1,375.75万元和22.81万元，占当期利润总额比例分别为2.50%、 - 7.64%和0.12%[78] 募集资金与项目 - 本次发行已经公司2023年相关会议审议通过，募集资金拟全部用于“年产1,300万平方米功能性遮阳新材料建设项目”等主营业务项目[27][33][48][107] - 募投项目完成后遮阳材料扩增产能1,300万平方米/年，占2023年度总产能19.22%，建成后预计新增折旧与摊销超2,000万元，最高可达近3,000万元[90][91] - “年产1,300万平方米功能性遮阳新材料建设项目”计划用地约6.03万平方米，二期土地正在拆迁；“营销及物流仓储中心建设项目”购置房产在建设，租赁场地未确定[93][94] 可转债相关 - 本次发行的可转债期限为六年，每张面值100元，初始转股价格有要求，有赎回、回售、转股价格修正等条款[51][52][56][60][62][65][66][98] - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为A+，评级展望稳定[54][102] 风险提示 - 前次募投项目固定资产投资大，建成后折旧费用增加影响业绩[75][76] - 公司享受15%企业所得税优惠税率，若不能复评，未来适用25%税率将影响税后利润[79] - 本次发行需经深交所审核通过并获中国证监会同意注册，存在不确定性[95] - 若可转债到期未能转股，公司需偿还本息，增加资金负担和经营压力[96] - 可转债存续期内，转股价格向下修正条款可能不实施或修正幅度不确定[98] - 可转债转股后公司可能面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[100] - 本次发行的可转债为无担保信用债券，投资者可能面临无法获得对应担保物补偿的风险[101] - 公司股票价格存在证券市场波动风险[103] 市场与业务 - 消费者偏好从布艺窗帘转向遮阳面料，消费结构向个性化、定制化升级[77] - 公司境外销售收入占主营业务收入的70%左右，产品销往全球六大洲的70多个国家和地区，2021 - 2024年1 - 3月除美国外无贸易政策限制[74][106] - 公司主要原材料为聚酯纤维、水性丙烯酸乳液和PVC，在主营业务成本中占比较大[73]

中信证券股份有限公司 关于 山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年五月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"或"保荐机构"） 接受山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"玉马遮阳"、"发行人"或"公 司"）的委托，担任玉马遮阳向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人，为本 次发行出具上市保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、 深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规 则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《山东玉马遮阳科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》相同。 3-3-1 | 声 明 | | --- | | 日 录… | | 第一节 本次证券发行基 ...

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024-033 山东玉马遮阳科技股份有限公司 的审核问询函回复的提示性公告 特此公告。 山东玉马遮阳科技股份有限公司 董事会 2024 年 5 月 27 日 关于公司申请向不特定对象发行可转换公司债券 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月7日收到深 圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于山东玉马遮阳科技股份有限公 司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2024〕020013 号）（以下简称"《问询函》"）。公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中 介机构就《问询函》提出的问题进行了认真研究和逐项落实，现根据相关要求对 《问询函》回复进行公开披露，具体内容详见公司于2024年5月27日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于山东玉马遮阳科技股份有限公司申请向不特定 对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复》，公司将按照要求及时将书面回复 材料报送深交所。 公司本次向不特定对象发 ...

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024-030 山东玉马遮阳科技股份有限公司 关于首次公开发行前已发行股份部分解除限售 并上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售的股份为山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"公 司"）首次公开发行前已发行的部分股份，该部分股份限售期为自公司首次公开 发行并上市之日起 36 个月。本次解除限售股东数量共计 6 户，股份的数量为 204,984,000 股，占公司总股本的 66.5249%。 2、本次解除限售股份上市流通日期为 2024 年 5 月 24 日（星期五）。 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于山东玉马遮阳科技股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可﹝2021﹞880 号）同意注册，公司首次公开发 行人民币普通股（A 股）股票 32,920,000 股，并于 2021 年 5 月 24 日在深圳证券 交易所创业板上市交易。首次公开发行前总股本 98,760,000 股， ...

2021 年 11 月 30 日，公司首次公开发行网下配售限售股上市流通，股份数 量为 1,696,682 股，占公司当时总股本的 1.29%，具体详见公司于 2021 年 11 月 25 日在巨潮资讯网披露的公司《首次公开发行网下配售限售股上市流通提示性 公告》（公告编号：2021-027）。 2022 年 5 月 24 日，公司首次公开发行前已发行的部分限售股上市流通，股 份数量为 11,160,000 股，占公司当时总股本的 8.4751%，具体详见公司于 2022 中信证券股份有限公司 关于山东玉马遮阳科技股份有限公司 首次公开发行前已发行股份部分解除限售并上市流通 的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为山东 玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"玉马遮阳"、"公司"）首次公开发行 股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13号——保荐业务》等相关规定，就公司首次公开发行前已发行股份部分解除限 ...

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024-031 山东玉马遮阳科技股份有限公司 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到保荐机构中 信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）出具的《关于更换山东玉马遮阳科 技股份有限公司持续督导保荐代表人的函》，中信证券原指派梁勇先生、牛振松先 生担任公司首次公开发行股票持续督导的保荐代表人。同时，中信证券作为公司向 不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，指派梁勇先生、王笑雨女士担任公司 向不特定对象发行可转换公司债券的保荐代表人。为保证持续督导工作的有序进行， 中信证券决定委派王笑雨女士（简历见附件）接替牛振松先生担任公司首次公开发 行股票持续督导的保荐代表人。 本次保荐代表人变更后，公司首次公开发行股票项目持续督导保荐代表人为梁 勇先生、王笑雨女士，持续督导期至中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所规 定的持续督导义务结束为止。公司董事会对原保荐代表人牛振松先生在公司持续督 导期间所作出的贡献表示衷心感谢！ 山东玉马遮阳 ...

北京市中伦律师事务所 关于山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 补充法律意见书（一） 二〇二四年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty | 释 | 义 | 1 | | --- | --- | --- | | 一、发行人本次发行的批准和授权 | | 5 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | | 5 | | 三、发行人本次发行的实质性条件 | | 5 | | 四、发行人的设立 | | 6 | | 五、发行人的独立性 | | 6 | | 六、发行人的主要股东、控股 ...