公司基本信息 - 证券代码 300990，证券简称同飞股份，全名为三河同飞制冷股份有限公司 [1][2] - 2021 年 10 月 29 日 16:00 - 17:10 在公司会议室举行投资者电话会议，参与单位众多 [2] - 上市公司接待人员包括总经理张浩雷、常务副总经理等高宇及证券部工作人员 [2] 公司经营情况 - 在手订单饱满，经营正常，与客户签年度合作协议，经营情况与前期一致 [3] 储能相关情况 技术要求与产品特征 - 电池储能冷却系统抵消电池充放电热量，保持温度恒定，对温度均匀性等有较高要求 [3] - 空冷系统要求大风量、低焓差、高能效；液冷系统要求大流量、低温差、高能效，且要与储能系统通讯实现控制 [3] 应用场景 - 电储能应用于发电侧、电网侧和用户侧，在电池管理系统需温控产品 [3] 竞争格局 - 国务院通知到 2030 年风电、太阳能发电总装机容量达 12 亿千瓦以上，未来储能行业稳步增长 [3] - 公司拓展阳光储能技术有限公司，业务占比小，处于拓展阶段 [3][4] 产品类型 - 目前市场储能产品以空冷为主 [4] 业务拓展情况 - 半导体领域拓展北京北方华创微电子装备有限公司，业务占比小，处于拓展阶段 [4] 未来规划 - 深耕主业，加大研发投入，从原有产业向储能、半导体加工等领域拓展，作为战略性发展领域 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300990，证券简称同飞股份，公司为三河同飞制冷股份有限公司 [1][2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），时间为 2021 年 10 月 26 日，地点在公司会议室，参与单位有招商证券、国信证券、瑞和投资等，上市公司接待人员包括证券部工作人员、常务副总经理等 [2] 产品相关 产品应用场景及工作机理 - 液体恒温设备应用冷却制冷循环原理，以液体为冷却介质循环流动冷却，用于数控机床等数控装备领域冷却主轴等部件 [2] - 电气箱恒温装置内部原理与液体恒温设备类似，外部用空气循环冷却，用于数控装备电气控制柜等制冷 [2][3] - 纯水冷却单元用高绝缘纯水为介质，与电力电子器件散热系统直接接触带走热量，用于电力电子装置制冷，应用于新能源发电场等场景 [3] - 特种换热器利用冷热流体接触交换热量，除作部件外主要用于工业洗涤设备制冷 [3] 核心竞争力 - 优质客户群体和高效客户服务 [3] - 丰富产品结构及广泛应用市场 [3] - 产品质量优势 [3] - 优秀供应商体系 [3] - 研发创新和技术优势 [3] - 以人为本的人力资源理念 [3] - 管理及体制优势 [3] 行业及业务发展 电力电子装置领域 - 新能源发电等领域受益国家政策，电力电子行业快速发展，带动温控产品纯水冷却单元等配套设备同步发展 [3] 储能领域 - 将储能配套应用分为发电端、电网端和用户端，光伏和风力发电厂三个环节需热管理产品，储能系统电池管理系统需温控产品 [3][4] - 公司依托温控产品拓展细分领域，今年通过招标与阳光储能对接产品和服务，进展顺利但业务量小 [4] 公司运营情况 - 营业收入比去年同期增长 42.72%，扣非净利润和去年同期增减 -0.33% [4] - 今年 1 - 9 月成本最大压力源于大宗商品价格高位，公司采取与供应商合作、优化产品工艺等措施应对 [4] - 目前公司订单饱满，经营正常 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300990，证券简称同飞股份，公司为三河同飞制冷股份有限公司 [1][2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 4 月 30 日 10:00 – 11:00 和 2022 年 5 月 6 日 16:30 – 17:30，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括德邦证券、天风证券、广发基金、中欧基金等，上市公司接待人员有总经理张浩雷、证券事务代表徐征等 [2] 经营情况与措施 - 2021 年年度报告、2022 年一季度报告及近期经营情况由总经理介绍 [2] - 一季度环比四季度毛利率略有上升，原因是采取挖潜增效措施，如与供应商建立战略伙伴关系、优化产品设计和工艺、优化产线、强化员工培训等 [3] - 近期疫情使部分物流成本上升，公司与供应商建立畅通物流供应通道，生产经营正常 [4] 行业竞争与应对 - 行业竞争激烈考验企业核心竞争力，公司将提升为客户提供增值服务能力，加强管理水平，从产能储备、技术创新等多方面迎接机遇挑战 [3] 销售收入确认方式 - 根据合同交付产品且客户接受，收回货款或取得收款凭证且经济利益可能流入，交付并取得客户签收单时确认收入 [3] - 需要现场安装调试或指导的，完成安装调试并取得客户验收报告时确认收入 [3] - 外销产品满足报关取得提单、收取价款或取得收款权利且经济利益可能流入时确认收入 [3] 储能行业业务发展 - 将快速推进储能温控业务作为发展战略之一，通过项目建设和产线优化提升规模化生产水平，突破产能瓶颈 [4] - 成立新能源事业部完善业务布局，满足新能源市场对工业温控产品需求 [4] - 2021 年研发投入同比增长 48.06%，通过德国全资子公司布局海外市场，提升储能 ATF 细分领域国际化竞争力 [4] 温控产品应用领域 - 温控产品应用于半导体器件制造的晶体生长、切片、光刻等环节，保障半导体制造设备稳定运行 [4] 研发模式 - 以市场需求、行业技术发展趋势等为导向，整合研发资源，自主研发为主，与高校、上下游产业伙伴协同设计开发为辅 [4] - 技术储备充足，团队能力提升，拥有多项自主知识产权，产品竞争优势明显 [5]

公司基本情况 - 公司证券事务代表徐征女士向调研机构介绍了公司经营情况 [2] 半导体业务 - 半导体制造领域国产替代和市场份额提升是成长主线 [2] - 已拓展北方华创（002371）、芯碁微装（688630）等知名客户 [2] 供应链体系 - 采用"订单驱动 + 安全库存"采购模式 [2] - 对定制化产品根据订单采购，通用类物资保持安全库存 [3] - 与核心供应商签订战略合作协议或年度采购协议 [3] - 主要原材料保持至少2家供应商长期稳定合作 [3] 人才规划 - 秉承"聚五洲精英、造世界精品"的人才理念 [3] - 聚焦优秀人才，快速引进行业精英、储备高校人才、培育内部潜力人才 [3] - 建立完善长效激励机制，实施差异化激励办法 [3] 海外市场拓展 - 通过德国全资子公司ATF获取国际前沿市场信息 [3] - 与行业知名跨国公司达成欧洲合作，促进国内制造基地合作 [3] 储能产品技术路线 - 储能温控领域空冷产品应用较多，液冷产品逐渐成为趋势 [3] - 高倍率场景将以液冷方案为主 [3] - 通过控制精度、可靠性、安全性、温度均匀性提高打开储能温控市场 [4] 温控产品应用场景 - 电储能应用场景分为发电侧、电网侧和用户侧 [4] - 发电侧用于大规模风光并网，解决弃风弃光问题 [4] - 电网侧储能以电力辅助服务为主，提高电网稳定性 [4] - 用户侧储能主要功能为削峰填谷，利用峰谷电价差获得收益 [4] 储能领域客户 - 与阳光电源（300274）、科陆电子（002121）、南都电源（300068）等公司展开合作 [4] 温控领域竞争优势 - 产品具有高可靠性、高精度温度控制、高能效特点 [4] - 具有生产及供应链规模化优势 [4] - 基于定制化解决方案成熟经验，形成快速响应优势 [4] - 在数控装备、电力电子、新能源等领域形成深厚客户基础 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300990，证券简称为同飞股份 [1] - 公司全称为三河同飞制冷股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位包括农银汇理、平安基金、南方基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2022 年 6 月 2 日（10:00 - 11:00、13:30 - 17:00）和 6 月 6 日（15:00 - 16:00、16:30 - 17:30） [2] - 地点在三河同飞制冷股份有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有总经理张浩雷、证券事务代表徐征等 [2] 公司情况介绍 - 总经理向调研机构介绍 2021 年年报、2022 年一季度报告及公司经营情况 [2] 主要问答内容 人才团队 - 秉承“聚五洲精英、造世界精品”理念，形成有丰富行业经验、梯队层次合理的专业队伍，骨干员工长期稳定 [3] 产品应用 - 产品主要应用于半导体制造设备领域，在晶体生长、切片等晶片材料制作环节保障设备稳定运行 [3] - 数控机床和激光设备温控领域是产品应用占比最大的领域，是海天精工、纽威数控等国内外知名企业的供应商 [3] 产能与产线布局 - 智能流体控制设备项目去年 10 月份开工建设 [3] - 拟建设的储能热管理系统项目将建造 8 条生产线，达产后年产 8 万台，现有产能可满足客户需求，在投项目进展顺利 [3] 提升市占率措施 - 新市场开发方面，将业务从现有主要市场延伸至其他下游领域，结合技术特点和需求开发新产品，拓展新应用场景 [3] - 拥有熟知行业需求、精通行业技术的销售团队，售前精准识别客户需求，提供专业和个性化解决方案，增强与客户粘性 [4] - 通过专业售前和及时售后服务形成良好口碑和推介效应，采用区域中心辐射周边方式响应客户服务需求 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300990，证券简称同飞股份，公司为三河同飞制冷股份有限公司 [1][2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 5 月 31 日和 6 月 1 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括富国基金、浙商证券、华西证券等，上市公司接待人员有证券事务代表徐征、常务副总经理等高宇 [2] 公司战略与架构调整 - 发展战略是推进储能及半导体领域温控业务，做精中高端装备制造温控业务，做强电力电子装置温控业务，发展特种换热器业务 [3] - 为强化和规范管理、提升运营水平及效率，结合实际和战略规划调整组织结构，新能源事业部负责电力电子、储能、氢能等领域业务 [3] 客户合作情况 - 除阳光电源外，在储能领域与科陆电子（002121）、南都电源（300068）、江苏天合储能有限公司、天津瑞源电气有限公司等合作 [3] 业绩驱动因素 - 国家产业政策支持，如“十四五”规划《纲要》、《关于加快推动新型储能发展的指导意见》等推动装备制造和新能源领域发展 [3] - 依据细分领域个性化需求开展研发，技术储备充足，团队能力提升，产品竞争优势明显 [3] - 产能保障能力提升，通过人员补充、工艺升级扩大产能，加强培训、完善管理体系、提升交付能力 [3] 产品技术指标 - 数控装备领域温控产品冷却能力覆盖 0.1kW - 1,200kW，高精度产品控温达到 ±0.1℃ [3] 下游领域情况 - 数控机床和激光设备温控领域是产品应用占比最大领域，公司是国内该领域主要厂商之一，数控机床行业因政策和新兴行业拉动保持高速发展，工业温控产品市场前景广阔 [4] - 激光加工技术有优势，应用领域拓展为激光器产业提供新市场，公司产品在激光行业业绩增长快 [4] 未来发展目标 - 未来三年快速推进储能领域温控业务，扩大业务规模 [4] - 扩大纯水冷却单元在电力电子装置领域应用，巩固和提高国内数控装备领域竞争优势，应用于更先进数控装备 [4] - 扩大产品海外市场销售比重，与全球著名高端数控装备厂商建立紧密协作 [4] - 推进特种换热器在电力电子装置、工业洗涤设备等方面应用，拓展数据中心温控领域 [4] - 通过创新将工业温控设备产品设计、制造达到同期国际先进水平 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、现场参观、电话会议 [2] - 参与单位有西部证券、诺安基金等15名投资者（排名不分先后） [2] - 活动时间为2022年9月1日、9月5日、9月6日，对应时段分别为18:00 - 19:00、14:00 - 17:00、15:00 - 16:20 [2] - 地点在公司 [2] - 上市公司接待人员有常务副总经理等高宇、证券事务代表徐征及证券部工作人员 [2] 公司情况介绍 - 证券事务代表徐征向调研机构介绍2022年半年报及近期经营情况 [2] 主要问答环节 人才建设 - 通过建立大学与职业院校实习基地吸纳专业人才 [3] - 完善人才梯队建设及规划，提前布局专项培养 [3] - 制定人力资源政策和激励机制，从多层面留住人才 [3] - 长期积累培养集聚优秀员工，是核心竞争力和业务拓展基础 [3] 储能领域 - 工业温控技术是电化学储能系统热管理核心技术，温控系统保障储能系统安全并延长电池寿命 [3] - 拓展客户有阳光电源、科陆电子、南都电源等 [3] 供应链保障 - 采用“订单驱动 + 安全库存”采购模式，定制化产品按订单采购，通用类物资考虑经济批量采购并保持安全库存 [3] - 重要物资与核心供应商签战略合作或年度采购协议，一般物资在合格供方内竞价采购 [3] - 主要原材料与至少2家供应商长期稳定合作，降低采购风险 [3] - 金属原材料根据市场预判择机采购 [3] 应对风险 - 加大产品研发力度，保持产品多方面优势 [3] - 深入客户应用领域，研究应用场景，提前应对技术新动向 [3] - 新领域拓展与客户进行市场和技术沟通，协同设计规避风险 [3][4]

投资者信息 - 121名投资者参与调研，参与单位包括佐佑资本、准锦投资等 [2] 活动信息 - 活动时间为2022年8月26日、29日、30日、31日 [3] - 活动地点为公司、电话会议、上海金茂君悦酒店天风证券策略会 [3] - 上市公司接待人员有总经理张浩雷、常务副总经理等高宇、证券事务代表徐征及证券部工作人员 [3] 公司经营情况 - 采取降本控费等综合措施应对材料涨价，二季度毛利率环比一季度略有上升，但因加大研发支出、期间费用同比上涨，经营利润同比降低 [3] - 截至半年度末，已签订合同但未履行或未履行完毕的履约义务对应收入金额为22381万元，在手订单持续增长 [3] 产线布局情况 - “精密智能温度控制设备项目”部分设备投入使用，后续设备将优化升级后陆续投入使用 [3] - “智能流体控制设备项目”已完成主体结构施工 [3] - “三河同飞制冷股份有限公司储能热管理系统项目”已竞拍取得土地使用权，后续将开展规划设计工作 [4] 客户与市场情况 - 电力电子温控领域国内市场集中度相对较高，纯水冷却单元产品用于多领域，已成为思源电气、四方股份等知名企业供应商 [4] - 通过德国全资子公司ATF打开国际技术窗口，获取市场信息，促成与跨国公司在欧洲及国内制造基地的合作，国内市场应用促进国际合作推广 [4] 研发投入情况 - 2022年上半年研发投入1673万元，持续加大研发投入力度，从多方面提供技术保障 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300990，证券简称同飞股份，全名为三河同飞制冷股份有限公司 [1][2] - 2022 年 9 月 29 日和 30 日，66 名投资者参与特定对象调研、现场参观和电话会议等投资者关系活动，参与单位包括长城基金、盘京投资等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有常务副总经理等高宇、证券事务代表徐征及证券部工作人员 [2] 公司运营策略 采购合作机制 - 重要物资与核心供应商签战略合作或年度采购协议，普通物资在合格供方内竞价采购 [3] - 同一种原材料选多家供应商综合比较，按标准择优为合格供应商，主要原材料保持至少 2 家供应商长期合作 [3] - 金属原材料根据市场预判择机采购，主要温控部件与供应商建立战略合作应对价格涨幅 [3] 客户维护方式 - 销售及技术人员跟踪原重要客户产品开发需求，提供符合其产品应用特征的解决方案 [3] - 向客户提供及时、专业的售后服务，保障产品可靠性 [3] 业务发展情况 半导体业务 - 国产替代和市场份额提升是半导体制造领域企业成长主线，公司凭行业口碑和自主知识产权拓展了北方华创、芯碁微装等知名客户 [3] 储能产品 - 储能温控领域空冷产品应用多，液冷产品成趋势且占比将提升，高倍率场景以液冷方案为主 [3] - 通过多方面提升产品集成化设计能力 [3] 未来规划与重点 - 把握时代机遇，推进储能及半导体领域温控业务，做精中高端装备制造温控业务，做强电力电子装置温控业务，稳步发展特种换热器业务 [4] - 以文化为基础，以组织、人才、技术、营销、产能、两化融合、卓越绩效、上市平台等为支撑提升综合竞争力 [4]

财务表现 - 公司前三季度实现营业收入 6.70 亿元，同比增长 12.49% [3] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为 8,588 万元，同比下降 9.12% [3] - 前三季度扣除非经常性损益后的净利润为 6,876 万元，同比下降 18.98% [3] - 第三季度实现营业收入 2.68 亿元，同比增长 29.61% [3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为 3,760 万元，同比增长 28.86% [3] - 第三季度扣除非经常性损益后的净利润为 3,279 万元，同比增长 44.67% [3] - 三季度末总资产为 17.71 亿元，较上年末增长 4.52% [3] - 三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为 15.86 亿元，较上年末增长 2.18% [3] 毛利率与成本控制 - 7-9 月毛利率为 29.68%，相比 4-6 月的 26.91% 有明显提升 [3] - 毛利率提升主要受益于大宗商品价格回落及降本增效措施 [3] 海外市场拓展 - 通过德国全资子公司 ATF 打开国际市场，获取前沿市场信息 [3] - 与行业知名跨国公司达成合作，推动国内制造基地与国际市场的协同 [3] 储能领域应用 - 工业温控技术是电化学储能系统热管理的核心技术 [3] - 温控系统通过冷却液或空气为储能电池提供散热和加热，保障系统安全 [3] - 客户包括阳光电源、科陆电子、南都电源等 [3] 竞争优势 - 产品具有高可靠性、高精度温度控制和高能效的特点 [4] - 具备生产及供应链的规模化优势 [4] - 拥有定制化解决方案的成熟经验和快速响应能力 [4] - 在数控装备、电力电子、新能源等领域积累了深厚的客户基础 [4]