会议信息 - 公司第三届监事会第十七次会议于2025年2月10日召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过《2024年前三季度利润分配预案》，表决3票同意[3][4] - 审议通过《暂时调整部分募投项目闲置场地用途的议案》，表决3票同意[6][8] 后续安排 - 两议案均需提交2025年第一次临时股东大会审议[5][9]

会议情况 - 第三届董事会第十八次会议于2025年2月10日召开，5位董事全出席[2] 利润分配 - 拟每10股派发现金红利8元（含税），待2025年第一次临时股东大会审议[3][5] 募投项目 - 审议通过暂时调整部分募投项目闲置场地用途议案，待股东大会审议[6][9] 股东大会 - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案，定于2月26日召开[10]

业绩总结 - 2024年前三季度归属股东净利润182,144,364.34元[1] - 2024年前三季度母公司净利润143,063,401.22元[1] 利润分配 - 拟每10股派现8元，共派发75,475,752.80元[2] - 分配预案经董事会、监事会审议，待股东大会通过[1][4][5]

回购情况 - 公司回购资金总额不低于3000万元且不超过5000万元，回购价上限调为71.77元/股[1][2] - 截至2025年1月24日，累计回购1,032,409股，占总股本1.08%，成交31,587,629.62元[3] - 回购股份存专用账户，用于股权激励或员工持股计划，三年未用完将注销[15][16] 股本变动 - 2024年5月公司总股本因回购注销减少96,000股，7月减少91,500股[13] - 2024年10月21日，部分股东56,735,686股解除限售[13] - 本次回购前限售股57,124,436股占比59.78%，回购后预计35,215,851股占比36.92%[12] 减持情况 - 公司事业部总经理等4人因回购注销限制性股票，持股合计减少91,500股[6] - 公司事业部总经理等4人减持计划期限届满，合计减持76,000股[7] - 股东付学林计划减持不超过1,886,894股，占总股本1.98%[7]

投资评级 - 报告对达瑞电子的投资评级为"买入/维持" [1] 核心观点 - 2024年公司预计实现归母净利润2.34-2.89亿元，同比增长218.94%-293.90% [4] - 订单增长驱动业绩高质量增长，费用优化提高盈利质量 [4] - 公司筑牢消费电子基本盘，新能源业务加速布局 [5] 公司概况 - 总股本/流通股本为0.95/0.61亿股，总市值/流通市值为65.6/42.06亿元 [3] - 12个月内最高/最低股价为78.01/27.11元 [3] 业务发展 - 公司在消费电子领域积累了大批稳定优质客户，包括三星视界、Apple、Jabra等 [5] - 2022年起积极拓展新能源业务，已进入宁德时代、比亚迪等知名企业供应链 [5] 财务预测 - 预计2024-26年营收分别为23.98、29.08、33.53亿元 [6] - 预计2024-26年归母净利润分别为2.63、3.78、4.83亿元 [6] - 预计2024-26年PE分别为24.98、17.37、13.59x [6] 财务指标 - 预计2024-26年毛利率分别为24.80%、25.75%、27.27% [13] - 预计2024-26年销售净利率分别为10.95%、12.99%、14.39% [13] - 预计2024-26年ROE分别为7.80%、10.39%、12.14% [13] 估值指标 - 预计2024-26年PE分别为24.98、17.37、13.59x [9] - 预计2024-26年PB分别为1.95、1.81、1.65x [13] - 预计2024-26年PS分别为2.74、2.26、1.96x [13]

公司业绩 - 达瑞电子预计2024年实现净利润为2.34亿元~2.89亿元，同比增长218.94%~293.90% [1] 股价表现 - 达瑞电子今日收盘价为68.78元，上涨2.81%，日换手率为3.07%，成交额为1.29亿元 [1] - 近5日股价上涨10.15% [1] 行业趋势 - 2024年业绩预增50%以上的个股在预告发布后当日股价上涨的占比为71.96% [1] - 预告发布后当日股价涨停的有16家 [1] - 预告发布后5日股价上涨的占比为84.11% [1]

业绩预告 - 公司预计2024年实现归母净利润23400万元至28900万元，同比增长218.94%至293.90% [1] - 预计2024年扣非净利润20900万元至26400万元，同比增长288.28%至390.46% [1] - 业绩增长驱动因素包括消费电子和新能源业务订单增加、内部管理优化、非经常性损益影响约2500万元 [1] 消费电子业务 - 公司在消费电子领域深耕多年，提供定制化组件及配套自动化设备，产品应用于智能手机、笔记本电脑、平板手机、可穿戴设备等 [2] - 2024年中国大陆智能手机市场出货量达2.85亿台，同比增长4%，预计2025年在消费补贴政策刺激下延续增长趋势 [2] - 公司与三星视界、Apple、Jabra、Bose、Sony、字节跳动、鹏鼎控股、立讯精密、歌尔股份、富士康等知名客户合作 [3] - 2024年向苹果直接供货电子产品结构性器件项目大批量交付情况良好，获得更多结构件品类项目推荐机会 [3] 新能源业务 - 公司新能源结构与功能性组件产品应用于新能源汽车、动力电池、储能电池、储能设备、光伏逆变器等 [4] - 2025年汽车以旧换新政策加力扩围，对报废或转让旧车购置新能源乘用车给予补贴，将刺激消费，带动供应链企业业务增长 [4] - 公司已进入宁德时代、比亚迪、瑞浦兰钧、上汽伊控、海辰储能等新能源行业知名企业供应链体系 [4] - 公司将消费电子领域核心竞争优势迁移至新能源业务领域，力求在工艺技术、品质及成本毛利等方面做到极致 [4] - 公司结合模切、自动化等业务优势，为客户推荐差异化综合解决方案，作为未来拓展新产品线的规划方向 [4]

财务预测与增长 - 预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为23,400万元至28,900万元，同比增长218.94%至293.90%[4] - 预计2024年度扣除非经常性损益后的净利润为20,900万元至26,400万元，同比增长288.28%至390.46%[4] 业务增长与收入 - 报告期内公司消费电子功能性器件和结构性器件业务、新能源结构与功能性组件业务、3C智能装配自动化设备业务订单较上年同期增加，营业收入同比增长[7] 非经常性损益 - 报告期内公司非经常性损益对净利润影响预计约为2,500万元，主要系政府补助收入和理财取得的投资收益[8] 业绩预告与审计 - 公司已就本次业绩预告与会计师事务所进行预沟通，双方在业绩预告方面不存在分歧[5]

股东减持计划 - 股东付学林计划减持达瑞电子股份不超过1,886,894股，占公司总股本的1.98%，占剔除回购专用账户股份后总股本的2.00% [1] - 减持计划实施时间为2025年2月14日至2025年5月13日，减持方式为集中竞价交易或大宗交易 [1] - 减持主体不属于公司控股股东和实际控制人及其一致行动人，减持不会导致公司控制权变化 [1] 公司上市及股价表现 - 达瑞电子于2021年4月19日在深交所创业板上市，发行价格为168.00元/股，发行股份数量1305.3667万股 [1] - 上市首日盘中最高价270.20元，此后股价震荡下跌，目前处于破发状态 [1][2] 募资情况 - 首次公开发行股票募集资金总额21.93亿元，扣除发行费用后净额20.38亿元 [2] - 实际募资净额比原拟募资多5.69亿元，原计划募资14.69亿元 [3] - 发行费用总额1.55亿元，其中国泰君安证券获得保荐及承销费用1.29亿元 [3] 募资用途 - 募集资金拟用于消费电子精密功能性器件生产项目、可穿戴电子产品结构件生产项目、3C电子装配自动化设备生产项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目 [3] 财务表现 - 2024年前三季度营业收入17.72亿元，同比增长91.54%；净利润1.82亿元，同比增长281.25%；扣非净利润1.63亿元，同比增长412.89% [4] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额8053.19万元，同比下降48.21% [4] - 2023年营业收入13.98亿元，同比下降4.87%；净利润7336.88万元，同比下降63.38%；扣非净利润5382.75万元，同比下降70.18% [4] - 2023年经营活动产生的现金流量净额2.10亿元，同比增长368.97% [4] 权益分派 - 2020年度权益分派方案为每10股派10元人民币现金，同时以资本公积金每10股转增8股 [3] - 权益分派股权登记日为2021年6月1日，除权除息日为2021年6月2日 [4]

股东持股与减持 - 股东付学林持股6357607股，占总股本6.67%[2] - 2025年2月14日至5月13日拟减持不超1886894股，占1.98%[2] - 减持因股东资金需求，来源为首发前股份[3]