公司基本情况 - 公司为杭州山科智能科技股份有限公司，证券代码 300897 [2] - 接待人员包括董事长钱炳炯、董事兼董事会秘书王雪洲、财务总监周琴、证券事务代表姚妙女 [2] 产品与毛利率 - 公司有智慧水务三大产品体系，包括智能水表产品、智能管网产品和软件集成系统，目前毛利下降主要是智能水表产品 [2][3] - 前几年几款特有智能水表毛利率高，后期为扩大市场占有率推出的一款智能水表毛利率低，且原材料上涨有一定影响，智能管网和智慧水务软件集成系统毛利较高且有提升空间 [3] 政策推动 - 2015 年国务院颁布“水十条”要求控制全国公共供水管网漏损率；2017 年三部委印发规划要求加强城镇节水等；2021 年下半年修订印发两大《办法》推动行业改造升级；10 月印发规划提出城镇生活节水相关要求 [3] 市场竞争与销售 - 公司团队能力强，建立了完善销售网络管理体系，全国客户达 500 多家，外省销售比例占比约 90% [3] - 公司采取“直销为主、经销为辅”的销售模式，少量经销商负责指定区域业务拓展 [3] 未来规划 - 公司立足深耕水务行业，暂时不拓展其他领域 [4] - 公司已在探索国外市场，今年在东南亚有订单，后期两个基地项目落地会加大推进力度 [4] - 公司计划从智慧供水拓展到智慧排水和智慧污水，2021 年 5 月成立合资公司聚焦污水领域 [5] - 公司未来会通过与水务单位合作拓展大水务市场，努力成为智慧水务解决方案领先企业 [5] 行业门槛与政策影响 - 智能水表行业有售后服务壁垒、技术壁垒，需长期经验积累，之前需计量器具制造许可证，现需型式批准证书 [4] - 全国范围内水务集中统一较难实现，水费改革政策对水务信息化市场建设有积极影响，对公司是利好 [4] 水表更换与产能 - 口径 25mm 及以下水表更换周期为 6 年，25mm 至 50mm 水表使用期限一般不超过 4 年，超过 50mm 水表检定周期为 2 年一次 [5] - 公司目前产能已满负荷生产，募投项目落地后可达 200 万套，宁波生产基地升级后产能可增加至 100 万套 [5] 大数据整合 - 因水司单位对用户信息保密，数据利用和应用场景未全面打通，目前不是做大数据整合的最好时机，但公司智慧水务平台部分已开展分析业务，未来看好该方向 [5]

行业格局与发展 - 智能水表行业产业集中度低，企业数量多且规模不大，细分产品品类多，不同企业有侧重产品，未来行业集中度有望进一步提高 [2] - 水表行业项目采购趋向于招投标，2021 年度公司中标项目共计 148 个，招标中客户主要注重公司实力、技术水平、类似产品业绩、产品质量以及售后服务 [3] - 2021 - 2025 年“十四五”期间，政策推动将为水表智能化发展和更新提供广阔市场机会，智能水表在政策和技术双驱动下获发展动力，行业处于快速发展期 [4][5] 公司业务与优势 - 公司起步于解决传统机械式水表人工抄表问题，着重计量传感器研发、设计，智能集抄系统集成方案设计，主要产品为智慧水务系列产品，第二类和第三类产品毛利率较高 [3] - 公司客户遍布全国 700 多家水司单位，建立的分销中心以及售后服务中心保证销售业务正常开展，目前经营情况未受疫情影响 [3] - 公司募投项目“年产 200 万套智能传感器项目”一期已于 2021 年投入使用，二期正在建设中，2021 年销售数量已达到 175 万台 [4] 公司战略与业务进展 - 公司凭借技术及业绩，智能水表市场占有量逐年提高，将围绕水务企业三个智慧水务领域，巩固原有业务，拓展新领域，加大三类产品销售，推展相关业务 [4] - 智慧水利主要业务有防洪减灾智能化管理等，事业部基本架构已搭建完成并开展工作，已在部分地区开展沟通项目 [4] 财务与分红 - 公司收入确认方式有收货确认和验收确认，收货确认周期约 3 个月，验收确认周期约 6 个月，部分大中标项目毛利率与原业务相比略有下降，但总体净利率影响不大 [3] - 公司每年业绩稳健增长，现金流支持分红策略，会根据企业不同发展阶段实施适合的分红策略和方式 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.636亿元，同比增长27.56%[5] - 年初至报告期末营业收入为3.894亿元，同比增长23.99%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2304.8万元，同比增长3.62%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5418.82万元，同比增长8.87%[5] - 基本每股收益为0.34元/股，同比增长3.03%[5] - 营业总收入同比增长24.0%至3.894亿元[23] - 净利润同比增长8.9%至5418.8万元[24] - 基本每股收益0.8元同比增长9.6%[25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长35.13%至2.30亿元，因产品成本增加[11] - 营业成本同比增长35.1%至2.302亿元[23] - 研发费用同比增长28.6%至3274.2万元[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1889.67万元，同比改善63.19%[5] - 经营活动现金流净额改善63.19%至-0.19亿元，因收取货款增加[12] - 投资活动现金流净额转正为0.89亿元（上期-1.42亿元），因理财到期[12] - 经营活动现金流量净额为-1889.7万元[26] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长35.6%至3.981亿元[26] - 税费返还同比增长114.7%至2122.2万元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为8876.73万元，相比上年同期的-1.42亿元实现由负转正[27] - 收到其他与投资活动有关的现金为6.14亿元，同比增长9.26%[27] - 购建固定资产等长期资产支付现金7309.20万元，同比增长20.58%[27] - 投资支付现金300万元，同比减少88.49%[27] - 支付其他与投资活动有关的现金4.49亿元，同比减少27.29%[27] - 取得借款收到现金6178.69万元，同比减少1.79%[27] - 偿还债务支付现金2366.80万元，同比减少39.89%[27] - 分配股利及偿付利息支付现金4863.23万元，同比增长20.15%[27] - 现金及现金等价物净增加额6030.20万元，相比上年同期的-2.20亿元大幅改善[27] - 期末现金及现金等价物余额1.71亿元，较期初增长54.38%[27] 资产和负债变化 - 货币资金同比增长50.09%至1.85亿元，主要因理财到期[11] - 交易性金融资产同比下降58.65%至1.10亿元，因理财购买减少[11] - 投资性房地产同比激增4396.71%至1.10亿元，因对外出租房产增加[11] - 短期借款同比激增762.98%至0.43亿元，因贷款增加[11] - 合同资产同比增长120.52%至0.26亿元，因质保金增加[11] - 公司期末货币资金为185,292,238.65元，较期初增长50.1%[20] - 交易性金融资产为110,006,283.33元，较期初下降58.7%[20] - 应收账款为285,579,861.18元，较期初增长3.6%[20] - 存货为202,938,128.60元，较期初增长20.9%[20] - 合同资产为25,675,174.88元，较期初增长120.5%[20] - 投资性房地产为110,303,597.67元，较期初增长4,400.0%[21] - 在建工程为86,207,128.43元，较期初下降39.2%[21] - 短期借款为43,200,927.78元，较期初增长763.0%[21] - 应付职工薪酬为11,255,720.71元，较期初下降35.3%[21] - 应交税费为5,716,374.84元，较期初下降64.1%[21] - 归属于母公司所有者权益9.033亿元较期初增长0.7%[22] - 负债合计2.714亿元较期初增长9.8%[22] 非经常性损益和收益 - 非经常性损益项目中政府补助为268.12万元[6] - 理财收益共计566.64万元（到期收益373.71万元+未到期收益192.93万元）[6] - 其他收益同比增长44.63%至0.17亿元，因软件退税增加[11] 股东和股权结构 - 普通股股东总数8,498人，前三大股东持股比例分别为14.78%、11.38%、9.60%[14]

收入和利润（同比） - 营业收入2.26亿元，同比增长21.53%[25] - 归属于上市公司股东的净利润3114.01万元，同比增长13.11%[25] - 扣除非经常性损益后的净利润2587.07万元，同比增长17.27%[25] - 基本每股收益0.46元/股，同比增长15.00%[25] - 加权平均净资产收益率3.44%，同比上升0.22个百分点[25] - 营业收入同比增长21.53%至225,778,362.37元[86] - 营业收入为2.255亿元，同比增长21.47%[89] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长29.26%至132,642,736.37元[86] - 研发投入同比增长19.88%至19,423,944.27元[87] - 财务费用为-138,877.56元，同比上升62.20%[87] - 销售费用同比增长8.13%至32,520,377.89元[86] - 营业成本为1.325亿元，同比增长29.25%[89] - 整体毛利率为41.24%，同比下降3.54个百分点[89] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4960.66万元，同比下降16.10%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-49,606,637.54元，同比下降16.10%[87] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长105.22%至8,910,071.25元[87] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长487.80%至14,280,790.58元[87] - 现金及现金等价物净增加额为-26,415,775.71元，同比改善87.83%[87] 业务线表现 - 智能水表业务主要采用NB-IoT、LoRa等无线通信技术[16] - 公司智能远传水表产品线包括磁敏式脉冲、电感式脉冲、摄像直读、厚膜直读、光电直读及超声波智能水表[49] - 智能远传水表及计量传感器收入1.852亿元，毛利率40.43%[89] - 智慧水务管网设备收入2233万元，毛利率58.86%[89] - 供水仪表实时监控调度系统可监控夜间最小流量（0-5点）分析区域管网漏损[52] - 供水管网漏损检测系统通过NB-Iot技术传输声波数据实现渗漏预警[54] - 大口径电子仪表具备高量程比和低始动流速特性，适用于流量变化大场合[56][57] - 智慧水务平台通过数据采集-模型计算-决策执行体系降低水务运行漏损[59] - 公司智水家园管理系统使用漏损分析模型结合夜间流量分析和虚拟表技术准确评估漏损率[63] 地区表现 - 华南地区收入5823.6万元，同比增长230.69%[89] 资产和负债变化 - 货币资金9099.5万元，占总资产比例8.1%，同比下降2.69个百分点[93] - 投资性房地产1.112亿元，占比从0.21%升至9.9%[93] - 短期借款6107.2万元，占比从0.44%升至5.44%[93] - 货币资金从年初1.2346亿元减少至9099.5万元，下降26.2%[196] - 交易性金融资产从2.6606亿元降至2.0722亿元，减少22.1%[196] - 应收账款由2.7579亿元增长至2.8685亿元，增加4.0%[196] - 在建工程从1.4189亿元大幅减少至7244.7万元，下降48.9%[197] - 投资性房地产由245.3万元激增至1.1120亿元，增长4433.3%[197] - 短期借款从500.6万元大幅增加至6107.2万元，增长1120.0%[197] - 应付账款由1.5135亿元减少至1.2000亿元，下降20.7%[197] - 合同负债从2475.9万元降至1643.5万元，减少33.6%[197] - 未分配利润由2.5400亿元减少至2.3754亿元，下降6.5%[198] - 母公司货币资金从8524.7万元减少至4903.5万元，下降42.5%[200] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为5,269,416.42元[30] - 政府补助金额为2,029,428.09元[29] - 理财收益总额为4,168,452.36元（委托他人投资损益2,947,671.22元 + 交易性金融资产损益1,220,781.14元）[30] - 非流动资产处置损益为27,263.91元[29] - 个税手续费收益为107,477.37元[30] - 所得税影响额为1,073,898.09元[30] - 增值税退税补助7,983,026.88元被界定为经常性损益[31] - 交易性金融资产产生公允价值变动收益122万元[91][96] 募集资金使用 - 募集资金总额为5.087亿元人民币，其中超募资金为2.027亿元人民币[103] - 报告期内投入募集资金总额为3211.04万元人民币，累计投入募集资金总额为2.964亿元人民币[103][104] - 累计取得利息收入扣除手续费后为1436.33万元人民币[104] - 尚未使用募集资金为2.266亿元人民币，其中1.83亿元人民币用于现金管理[104] - 年产200万套智能传感器项目投资进度为63.4%，累计投入1.2045亿元人民币[106] - 营销网络建设项目投资进度为30.5%，累计投入609.92万元人民币[106] - 技术研发中心项目投资进度为40.76%，累计投入1263.66万元人民币[106] - 信息化建设项目投资进度为7.51%，累计投入225.36万元人民币[106] - 补充流动资金项目已完成100%投资，累计投入3500万元人民币[106] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为50,870.76万元，超募资金为20,270.76万元[107] - 公司使用超募资金12,000万元永久性补充流动资金[107] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理的额度为3.6亿元，自有资金额度为1.5亿元[107] - 截至2022年6月30日募集资金累计投入29,644.35万元[107] - 年产200万套智能传感器项目因进度调整延期[107] - 技术研发中心项目实施地点变更为杭州市滨江区[107] - 公司以募集资金5,216.36万元置换预先投入募投项目的自筹资金[108] 理财投资 - 2022年上半年委托理财发生总额为26,540万元，未到期余额为20,300万元[111] - 使用募集资金购买的券商理财产品未到期余额为18,300万元[111] - 使用自有资金购买的银行及券商理财产品未到期余额为2,000万元[111] - 其他资产投资期末金额为2.072亿元人民币，报告期内公允价值变动收益为122.11万元人民币[101] 子公司表现 - 嘉兴山科电子技术开发有限公司净利润亏损140,228.77元[116] - 宁波山科电子科技有限公司净利润亏损1,222,690.56元[116] - 杭州山科电子科技有限公司净利润亏损423,859.16元[116] - 杭州山科园区管理有限公司净利润亏损386,109.35元[116] 客户和市场地位 - 公司已为全国700多家水务公司提供产品和服务[45] - 公司在全国拥有700多家以水务公司为主的客户，处于行业领先地位[75] - 公司与700多家水务公司客户保持业务关系[84] 行业背景和政策 - 2019年中国城市公共供水管网平均漏损率达14.12%[40] - 政策要求居民用水实行阶梯水价制度并推进"一户一表"智能水表安装[35] - 全国城市公共供水管网漏损率力争控制在9%以内[43] - 中国智慧水务行业2014年市场规模为65.6亿元，2019年增长至93.8亿元[43] - 预计到2026年中国智慧水务行业市场规模将达到237.2亿元[43] - 国家政策要求控制全国公共供水管网漏损率，推动行业改造升级[72][73] 公司战略和业务模式 - 公司致力于成为国内领先的智慧水务整体解决方案服务商[48] - 公司产品生产采用MTO模式结合组装生产和自动化模式，关键过程为自主生产[69] - 公司采购采用计划采购和比价采购模式，原材料包括集成电路和电子器件等[67][68] - 公司盈利主要依靠产品销售及服务，提供现场安装指导、系统调试和运营维护等服务[65][66] - 公司采用直销方式销售，主要下游客户为水务公司，覆盖全国大部分城市[71] - 公司通过大数据、物联网等技术帮助水务企业提升信息化水平，实现数据资源重塑利用[74] - 公司专注于为水务企业解决传统机械式水表人工抄表环节高错误率及低效率问题[65] - 公司拥有大量专利技术和自主知识产权，在行业内品牌知名度较高[75] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少79,295股至48,223,290股，占比从71.03%降至70.91%[177] - 无限售条件股份增加79,295股至19,776,710股，占比从28.97%升至29.01%[177] - 股份总数保持68,000,000股不变[177] - 钱炳炯持有10,053,230股限售股，占总股本14.78%[181] - 岑腾云持有7,737,429股限售股，占总股本11.38%[181] - 季永聪持有6,528,044股限售股（含新增1,200股高管锁定股），占总股本9.60%[179][181] - 王雪洲持有5,855,302股限售股，占总股本8.61%[181] - 刘弢持有4,798,472股限售股，占总股本7.06%[181] - 杭州晟捷投资持有3,912,931股限售股[179] - 李郁丰持有3,611,827股限售股[179] - 胡绍水持有2,771,636股限售股[179] - 报告期末普通股股东总数9,198人[181] - 限售股总数48,223,290股，本期解除80,495股（虞林辉离任减持）[180] - 公司前10名股东中李郁丰持股比例为6.40%，持有无限售流通股数量为740,000股[183] - 杭州晟捷投资合伙企业持股比例为5.75%，持有股份数量为3,912,900股[183] - 自然人胡绍水持股比例为4.08%，持有股份数量为2,771,600股[183] - 自然人尉瑞英持股比例为2.00%，持有股份数量为1,360,200股[183] - 杭州晟盈投资合伙企业持股比例为1.38%，持有股份数量为935,837股[183] - 高管季永聪报告期内增持1,600股，期末持股总数达6,528,444股[185] - 公司前10名无限售流通股股东中UBS AG持有人民币普通股105,758股[183] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[186] 分红和激励 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[130] - 公司报告期无股权激励计划员工持股计划或其他员工激励措施[131] 风险因素 - 公司面临技术密集型产业人才不足风险[118] - 公司智能水表业务需持续跟进前沿技术动向[117] - 公司应收账款中90%为一年以内账龄[119] - 公司存货主要由原材料和发出商品构成[123] - 公司主要原材料包括集成电路及电子器件、基表及配件等[122] 诉讼和承诺 - 涉及两起未决诉讼，涉案金额分别为505万元人民币和509万元人民币，均未计提预计负债且处于审理中[159] - 公司实际控制人股东关联方等无超期未履行承诺事项[153] 审计和合规 - 公司报告期不存在国际与中国会计准则下的净利润和净资产差异[26][27] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[134][135] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[134] - 公司半年度财务报告未经审计[156] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[158] - 公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[154] - 公司报告期无违规对外担保情况[155] - 公司未发生破产重整相关事项[157] - 报告期内公司无重大关联交易发生[160][161][162][163][164][165][166][167] - 租赁业务未对报告期利润产生重大影响，无单个租赁项目损益占比超过利润总额10%[170] - 报告期内公司不存在重大担保情况[171] - 报告期内无其他重大合同及重大事项需要说明[172][173] - 公司报告期内不存在优先股及债券相关情况[189][192] - 公司半年度财务报告未经审计[194] 公司治理 - 2021年度股东大会投资者参与比例为55.79%[128]

收入和利润同比增长 - 营业收入9693.26万元，同比增长42.35%[4] - 归属于上市公司股东的净利润1214.56万元，同比增长40.45%[4] - 基本每股收益0.18元/股，同比增长38.46%[4] - 加权平均净资产收益率1.35%，同比上升0.34个百分点[4] - 营业总收入同比增长42.3%至96,932,644.38元[16][17] - 净利润同比增长40.4%至12,145,648.82元[18] - 基本每股收益为0.18元[18] 成本和费用同比增长 - 营业成本同比增长53.9%至56,265,465.05元[17] - 销售费用同比增长35.1%至18,813,518.50元[17] - 研发费用同比增长21.4%至8,900,140.68元[17] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4544.20万元，同比改善15.33%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为负45,442,032.77元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长39.4%至111,534,791.65元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为13,728,043.90元，去年同期为-151,581,905.57元[21] - 购建固定资产等长期资产支付现金34,058,446.48元，同比增长56.5%[21] - 收到其他与投资活动有关的现金186,784,490.38元，同比下降27.1%[21] - 支付其他与投资活动有关的现金139,000,000元，同比下降61.8%[21] - 期末现金及现金等价物余额80,573,250.41元，同比增加2.5%[21] - 现金及现金等价物净增加额-30,350,970.24元，较去年同期-205,398,332.79元改善85.2%[21] 资产项目变化 - 货币资金期末余额为94,258,053.92元，较年初下降23.6%[12] - 交易性金融资产期末余额为220,983,747.94元，较年初下降16.9%[12] - 应收账款期末余额为274,834,308.26元，与年初基本持平[12] - 存货期末余额为165,860,236.93元，较年初下降1.2%[12] - 在建工程期末余额为172,215,366.38元，较年初增长21.4%[13] - 预付款项436.51万元，同比增长91.90%[8] - 投资性房地产418.99万元，同比增长70.81%[8] - 总资产10.99亿元，较上年度末下降3.87%[4] - 资产总计期末余额为1,099,563,539.87元，较年初下降3.9%[13] 负债和权益项目变化 - 短期借款期末余额为6,006,041.67元，较年初增长20%[13] - 应付账款期末余额为100,175,414.17元，较年初下降33.8%[13] - 负债合计同比下降22.8%至190,736,148.82元[14] - 归属于母公司所有者权益合计为908,827,391.05元[14] 其他收益和投资收益 - 理财收益合计251.07万元（委托投资72.81万元+金融资产损益178.26万元）[6] - 政府补助计入其他收益631.81万元，同比增长90.22%[7][8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为9,503户[10] - 第一大股东钱炳炯持股比例为14.78%，持股数量为10,053,230股[10] 审计相关说明 - 公司第一季度报告未经审计[22]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入484,032,355.49元同比增长27.11%[22] - 归属于上市公司股东的净利润89,775,878.50元同比增长28.56%[22] - 扣除非经常性损益的净利润77,401,657.09元同比增长15.92%[22] - 公司实现营业总收入48,403.24万元，较上年同期增长27.11%[84] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润8,977.59万元，较上年同期增长28.56%[84] - 第四季度营业收入169,967,267.29元为全年最高季度[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润40,002,459.84元占全年净利润44.56%[24] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 研发费用为3807万元，同比增长53.31%[113] - 研发投入金额2021年38,069,076.25元，较2020年24,831,654.66元增长53.31%[118] - 智能仪器仪表行业毛利率为45.13%，同比下降1.83个百分点[105] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降52.92%至1399.12万元，主要因材料采购付款增加[119] - 信用减值损失达-1460.62万元，占利润总额-14.61%，主要因应收账款坏账准备增加[123] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 加权平均净资产收益率10.33%同比下降5.72个百分点[22] - 资产总额1,143,860,678.67元同比增长10.89%[22] - 经营活动现金流量净额13,991,170.50元同比下降52.92%[22] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善53.51%至-1.40亿元，主要因到期理财产品增加[119] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降109.78%至-4714.65万元，主要因未进行股票公开发行[120] - 现金及现金等价物净增加额同比下降182.13%至-1.73亿元[119] - 货币资金占比下降17.35个百分点至10.79%，主要用于瓶窑二期和滨江大楼项目建设[125] - 存货占比上升6.14个百分点至14.67%[125][126] - 在建工程占比上升6.85个百分点至12.40%[125][126] - 投资收益达852.48万元，占利润总额8.53%，主要来自结构性存款[123] - 其他收益达1824.10万元，占利润总额18.24%，主要来自软件退税和政府补助[123] - 政府补助5,911,072.17元同比增长330.87%[27] - 理财收益8,429,436.53元同比增长532.17%[28] - 公允价值变动损益65.64万元[135] 业务线表现：产品与技术 - 公司产品体系包括智能远传水表及计量传感器、智慧水务管网智能设备以及智慧水务软件及系统[41] - 公司产品涵盖智能远传水表多种类型包括磁敏式脉冲智能水表摄像直读智能水表厚膜直读智能水表光电直读智能水表及电感式脉冲智能水表超声波计量水表小区智水平台智慧水务平台等[75] - 公司产品涵盖智能远传水表、智慧管网产品及软件集成三大体系[45][48][56] - 公司自主研发的PLM系统实现测试数据全自动记录、判断、跟踪、统计及分析[77][78] - 公司核心技术基于图像识别的计量表读数机电转换技术厚膜电阻技术动态密封技术无线远传技术处于国内领先地位[74] - 公司小口径超声波智能远传水表开始批量生产[74] - 公司电感式脉冲技术在小口径水表上取得突破性进展并应用于大口径水表[74] - 大口径NB-IoT物联网智能水表40-200口径产品2021年下半年开始小批量推向市场[116] - 基于NB-IoT技术的物联网智能水表系统待机时间可达10年[116] - 电感式脉冲智能远传水表计量精度达0.001立方米，寿命10年[115] - 大口径超声波水表量程比达R400[115] - 智能远传水表终端产品在十三五期间出货量大幅递增[33] - 公司提供全系列智能远传水表传感器满足不同安装场景需求[46] - 大口径电子仪表具有高量程比和低始动流速特性适用于流量变化大场合[54] 业务线表现：研发投入 - 研发费用为3807万元，同比增长53.31%[113] - 研发人员数量2021年175人，较2020年105人增加66.67%[116] - 研发人员占比2021年31.53%，较2020年22.29%上升9.24个百分点[116] - 研发投入金额2021年38,069,076.25元，较2020年24,831,654.66元增长53.31%[118] - 研发投入占营业收入比例2021年7.86%，较2020年6.52%上升1.34个百分点[118] - 研发支出资本化比例连续三年保持0%[118] - 公司2021年本科及以上学历研发人员89人，其中硕士9人[116] - 公司研发投入占比处于行业前列以保持产品先进性[73] 业务线表现：市场与客户 - 公司当前拥有700多家以水务公司为主的客户[42] - 公司已与700多家以水务公司为主的客户建立和保持业务关系[82] - 公司拥有700多家以水务公司为主的客户在国内同行业处于领先地位[71] - 前五名客户销售额合计1.52亿元，占年度销售总额31.38%[110] - 公司采用直销为主经销为辅的销售模式并加强营销网络建设[97] - 公司采取直销为主经销为辅的销售模式[162] - 直销模式收入为4.80亿元，占总收入99.25%，同比增长27.31%[103] - 公司计划在全国90%以上省份开设销售服务办事处及网点[157] 地区表现 - 华东地区收入为2.99亿元，占总收入61.71%，同比增长24.76%[102] - 华南地区收入为7254万元，占总收入14.99%，同比增长75.41%[102] 管理层讨论和指引：战略与投资 - 公司2022年将成立智慧水利事业部拓展防洪减灾及水资源管理等业务[158] - 公司投资成立杭州山海链智能科技有限公司聚焦水行业和污水领域[94] - 公司入股江苏讯智捷能源环保有限公司主营磁悬浮设备用于污水处理[94] - 公司入股泉州市水务水表检验有限公司拓展智能水表及智慧水务业务[94] - 公司2022年拟在武汉成立研发中心[161] - 公司2022年在上海成立分公司[162] - 公司加大引进高质量人才力度重点引进销售型和研发型人才[163][164] - 年产200万套智能传感器项目一号厂房已投入使用，二号厂房即将结顶[91] - 公司启动ISO/IEC17025实验室管理体系建设，追加投资用于CNAS流量实验室建设[86] - 公司申请并通过“二检合一”改革试点，有利于缩短交货周期并降低经营成本[85] 管理层讨论和指引：行业与政策 - 住建部要求到2025年全国城市公共供水管网漏损率力争控制在9%以内[40] - 2020-2025年智慧水务市场规模以每年25%的增速增长[36] - 2015-2019年全国智慧水务市场规模年均复合增速为19%[36] - 政策要求具备条件的应当安装智能水表并实施阶梯水价制度[43] - 2019年中国600多个主要城市公共供水管网漏损水量为81.64亿立方米，平均漏损率为14.12%[38] - 中国水务企业一年的漏损水量超过100亿立方米，管网漏失率高达20%以上甚至达到50%[88] - 若降低三成漏失率，可减少30亿立方米的自来水制水成本及供水能耗[88] - 十四五期间将推进新型城镇化及交通水利等重大工程建设[33] - 智慧水务建设涵盖原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用完整产业链[35] 管理层讨论和指引：产品应用与价值 - 公司智能远传水表可监控夜间最小流量（0-5点）以分析区域管网漏损情况[49] - 公司智慧水务产品致力于降低水务企业管网运行漏损率并提高经营管理能力[45] - 供水仪表实时监控调度系统可实现管网产销差综合计算并降低产销差率[49] - 供水管网漏损检测系统通过NB-Iot技术每日传输声波数据实现渗漏预警[51] - 智水家园管理系统通过漏损分析模型和夜间流量分析准确评估漏损率[60] - 智慧水务平台整合云计算与大数据技术实现实时感知和城域化汇集管理[58] - 智水家园系统设有人文关怀模块监测独居老人长时间未用水情况并自动报警[60] - 公司向河南灾区捐赠的供水管网漏损检测系统通过高频噪声记录实现快速报警与漏损率低位控制[90] 其他重要内容：公司基本信息 - 公司股票简称为山科智能，股票代码为300897[18] - 公司法定代表人钱炳炯[18] - 公司注册地址于2019年3月1日变更为浙江省杭州市滨江区滨安路1197号6幢3172室[18] - 公司办公地址位于浙江省杭州市余杭区文一西路1218号恒生科技园13号楼3、4单元[18] - 公司电子信箱为seckdm@163.com[18] - 公司董事会秘书王雪洲，联系地址浙江省杭州市余杭区文一西路1218号恒生科技园13号楼3、4单元[19] - 公司证券事务代表姚妙女，联系电话0571-87203681[19] - 公司年度报告备置地点位于浙江省杭州市余杭区文一西路1218号恒生科技园13号楼3、4单元证券部[21] - 公司年度报告披露媒体包括《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及巨潮资讯网[21] 其他重要内容：生产与供应链 - 公司采用MTO模式结合组装生产和自动化结合等多种生产模式以降低存货[66] - 公司采购原材料包括集成电路电子器件外壳组件五金配件基表及其配件等[64][65] - 公司主要原材料为集成电路及电子器件基表及配件外壳组件及五金配件等[170] - 智能水表生产量为218.84万台，同比增长37.96%[106] - 公司发出商品如长期无法完成安装验收环节将对未来销售收入产生不利影响[171] - 公司对验收确认的发出商品每半年与客户函证确认[171] - 公司对收货确认6个月以上和验收确认1年以上的发出商品分析未确认收入原因[171] - 公司存货主要由原材料和发出商品构成[171] 其他重要内容：知识产权与资质 - 公司共取得49项专利包括9项发明专利18项实用新型专利22项外观设计专利[74] - 公司获得62项软件著作权证书[74] - 公司入选浙江省“专精特新”中小企业，获技术创新与发展前景认可[86] - 公司获得国家级技术创新示范企业和浙江省技术创新示范企业荣誉[95] - 公司取得七星级服务认证证书增强品牌影响力[96] 其他重要内容：公司治理与股东 - 公司董事会设董事9名其中独立董事3名[178] - 公司监事会设监事3名其中职工监事2名[180] - 公司具备独立完整的采购研发生产销售及运维系统[187] - 公司资产与股东资产严格分开完全独立运营[188] - 高级管理人员未在控股股东控制的其他企业担任除董事监事外的职务[189] - 公司设有独立财务部门及银行账户无共用账户情况[190] - 董事钱炳炯持股10,053,230股[195] - 董事岑腾云持股7,737,429股[195] - 董事季永聪持股6,526,844股[195] - 董事王雪洲持股5,855,302股[197] - 董事胡绍水持股2,771,636股[197] - 监事虞林辉持股80,495股[197] - 独立董事鲁爱民持股0股[197] - 独立董事曾佳持股0股[197] - 公司董事、监事及高级管理人员2021年薪酬合计为33,902,689元[198] - 副总经理徐明2021年薪酬为459,000元[198] - 副总经理董刘君2021年薪酬为305,699元[198] - 财务总监周琴2021年薪酬为113,054元[198] - 2021年5月12日三位独立董事（刘百德、高雅麟、尤敏卫）任期届满离任[198][199] - 2021年5月12日三位监事（虞林辉、刘凯、潘华军）任期届满离任[199] - 2021年5月13日选举鲁爱民、曾佳、丁茂国为新任独立董事[199] - 2021年5月13日选举曾金南、翁强民、沈俞涛为新任监事[199] - 董事长钱炳炯毕业于浙江大学计算机软件专业硕士[200] - 董事岑腾云曾任宁波工程学院讲师及多家子公司高管职务[200] 其他重要内容：投资者关系与会议 - 公司2020年度网上业绩说明会于2021年05月14日通过全景·路演天下网站举行[174] - 2021年12月02日公司接受横华国际证券等机构实地调研[174] - 公司通过网上业绩说明会和投资者咨询活动加强投资者关系管理[99][100] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为55.84%[192] - 股东大会召开日期为2021年05月13日[192] - 2021年第一次临时股东大会出席率为47.51%[194] - 2021年第二次临时股东大会出席率为63.52%[194] 其他重要内容：募集资金使用 - 公司2020年通过公开发行股票募集资金净额为50,870.76万元，其中超募资金20,270.76万元[139] - 截至2021年末累计使用募集资金26,433.32万元，其中年度使用10,937.34万元[140] - 尚未使用募集资金25,503.04万元，其中21,400万元用于现金管理[140] - 年产200万套智能传感器项目投资进度50.06%，累计投入9,511.41万元[142] - 金融资产初始投资成本2.44亿元，期末公允价值2.66亿元，累计投资收益842.94万元[135] - 报告期内购入金融资产8.794亿元，售出8.58亿元[135] - 对杭州山科智能科技投资2,450万元，持股49%[133] - 对江苏讯智捷能源环保投资2,225万元，持股10%[133] - 募集资金累计利息收入（扣除手续费）1,065.60万元[140] - 营销网络建设项目投资额2000万元，累计投入506.62万元，投资进度25.33%[143] - 技术研发中心项目投资额3100万元，累计投入792.36万元，投资进度25.56%[143] - 信息化建设项目投资额3000万元，累计投入122.93万元，投资进度4.10%[143] - 补充流动资金项目投资额3500万元，累计投入3500万元，投资进度100.00%[143] - 承诺投资项目总额3.06亿元，累计投入1.443334亿元[143] - 超募资金永久补充流动资金1.2亿元，累计投入1.2亿元，投资进度100.00%[143] - 募集资金总额5.087076亿元，其中超募资金2.027076亿元[144] - 2020年使用超募资金6000万元补充流动资金[144] - 2021年使用超募资金6000万元补充流动资金[144] - 年产200万套智能传感器项目因地质条件及疫情延期[143] - 募投项目“技术研发中心”实施地点由余杭区瓶窑镇变更为滨江区公司自有地块[145] - 截至2020年9月27日以自筹资金预先投入募投项目5216.36万元人民币[145] - 截至2020年9月27日以自筹资金支付发行费用187.15万元人民币[145] - 截至2021年12月31日尚未使用的募集资金部分用于购买理财产品[145] 其他重要内容：子公司信息 - 子公司嘉兴山科电子技术开发有限公司2021年净利润为326.03万元人民币[150] - 子公司宁波山科电子科技有限公司2021年净利润为285.5万元人民币[150] - 子公司杭州山科电子科技有限公司2021年净利润为271.31万元人民币[151] 其他重要内容：内部控制与制度 - 公司修订相关制度加强内部控制提升组织运行效率[98] 其他重要内容：利润分配 - 公司2021年度利润分配预案为以68,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税）[6] 其他重要内容：应收账款 - 公司应收账款90%左右为一年以内账龄较短[167]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入1.28亿元，同比增长29.46%[3] - 年初至报告期末营业收入3.14亿元，同比增长38.90%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2224.35万元，同比增长36.74%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润4977.34万元，同比增长39.06%[3] - 公司2021年第三季度营业总收入为3.14亿元，同比增长38.9%[23] - 公司净利润为4977.3万元，同比增长39.1%[24] - 基本每股收益为0.73元，同比增长37.7%[25] 成本和费用（同比环比） - 研发费用2546.84万元，同比增长78.81%[8] - 营业总成本从1.82亿元增至2.65亿元，增长45.8%[23] - 营业成本从1.16亿元增至1.70亿元，增长47.1%[23] - 研发费用为2546.8万元，同比增长78.8%[24] - 销售费用为4819.9万元，同比增长40.0%[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-5133.84万元，同比下降59.85%[3] - 经营活动现金流量净额同比下降59.85%至-51,338,355.87元，主要因支付货款增加[9] - 投资活动现金流量净额同比下降256.34%至-142,278,777.01元，主要因基建、固定资产投入及理财投资增加[9] - 筹资活动现金流量净额同比下降104.54%至-25,991,951.51元，主要因对股东分红增加[9] - 经营活动现金流量净额为-5133.8万元，同比扩大59.8%[28] - 投资活动现金流量净额为-14227.9万元，同比扩大256.3%[28] - 筹资活动现金流量净额为-2599.2万元，去年同期为正值57259.5万元[29] - 营业收入现金流入为29364.6万元，同比增长51.9%[27] - 收到的税费返还为988.4万元，同比增长46.4%[28] 资产和负债变化 - 货币资金减少至7500.01万元，同比下降74.16%[8] - 存货增至1.32亿元，同比增长50.43%[8] - 短期借款增至2355.33万元，同比增长671.48%[8] - 货币资金从2020年底的2.90亿元减少至2021年9月30日的7500万元，下降74.2%[19] - 交易性金融资产从2.45亿元增至3.01亿元，增长23.1%[19] - 应收账款从2.29亿元增至2.75亿元，增长20.1%[19] - 存货从8801万元增至1.32亿元，增长50.4%[19] - 在建工程从5726万元增至1.03亿元，增长79.9%[19] - 短期借款从305万元增至2355万元，增长671.6%[20] - 未分配利润从2.13亿元增至2.22亿元，增长4.2%[21] - 期末现金及现金等价物余额为6437.3万元，同比下降88.8%[29] 非经常性项目 - 政府补助及其他非经常性收益合计726.74万元[5] - 营业外支出同比增长253.06%至530,962元，主要因对外捐赠增加[9] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数10,473户，无优先股股东[11] - 第一大股东钱炳炯持股14.78%（10,053,230股）全部为限售股[11] - 股东李郁丰持有800,000股无限售条件股份，占总股本1.18%[11] - 2021年9月28日解除限售股份3,436,224股，占总股本5.0533%[16] - 实际可上市流通股份2,697,413股，占总股本3.9668%[16] - 部分股东自愿承诺不减持股份，包括刘弢（4,798,472股）、李郁丰（3,611,827股）等[13][15]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长46.26%至1.8579亿元人民币[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长41.00%至2753万元人民币[21] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长15.98%至2206万元人民币[21] - 基本每股收益同比增长5.26%至0.40元/股[21] - 营业总收入同比增长46.3%至1.857亿元（2020年同期1.27亿元）[182] - 净利润同比增长41.0%至0.275亿元（2020年同期0.195亿元）[184] - 基本每股收益从0.38元增至0.40元[185] - 母公司净利润同比增长83.7%至0.350亿元（2020年同期0.190亿元）[188] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升63.48%至1.026亿元，主要因材料及用工成本上涨[62] - 研发投入同比大幅增长74.60%至1620万元，主要因研发人员增加[62] - 营业成本同比增长63.5%至1.026亿元（2020年同期0.627亿元）[182] - 研发费用大幅增长74.6%至0.162亿元（2020年同期0.092亿元）[182] - 销售费用同比增长40.5%至0.3007亿元（2020年同期0.214亿元）[182] - 母公司研发费用增长85.6%至0.136亿元（2020年同期0.073亿元）[187] 现金流量 - 经营活动现金流量净额同比改善10.93%至-4273万元人民币[21] - 经营活动现金流净额改善10.93%至-4273万元[62] - 投资活动现金流净额大幅下降1079.64%至-1.707亿元，主要因理财增加[62] - 经营活动产生的现金流量净额亏损收窄10.9%，从-47,974,661.78元改善至-42,729,085.00元[192] - 投资活动产生的现金流量净额亏损扩大1079.5%，从-14,466,397.19元恶化至-170,651,455.27元[192] - 母公司经营活动现金流入同比增长86.3%，从103,931,618.19元增至193,637,944.41元[195] - 母公司投资活动现金流入激增3545.3%，从7,801,000.00元增至284,275,704.11元[196] 业务线表现 - 公司智能水表产品线涵盖磁敏式/电感式脉冲、摄像直读、超声波等多类型计量传感器[34] - 水务管网现场控制机可实现夜间最小流量监控，分析区域管网漏损情况[35] - 公司智慧水务平台实现水务管运整体掌控 降低水务运行漏损及成本 提升人员效益和水务设施寿命[37] - 公司产品技术含量和附加值大大增加 为智慧水务智慧城市布局提供一揽子解决方案[39][40] - 公司通过DMA分区计量管理和管网控漏预警系统实现供水数据实时感知和城域化管理[38] - 公司智能水表销售数量逐年增加 受益于阶梯水价政策推行和用户增加[46] - 公司水务管网现场控制机收入规模相对稳定 可监控管网仪表运行状况降低漏损率[47] - 智能远传水表业务收入同比增长52.33%至1.574亿元[65] 地区表现 - 华东地区收入同比增长64.02%至1.175亿元[65] 资产和负债变化 - 货币资金从2020年末的290,247,644.32元减少至2021年6月30日的74,623,804.67元[174] - 交易性金融资产从2020年末的244,956,997.26元增加至2021年6月30日的351,611,472.22元[174] - 应收账款从2020年末的229,161,339.36元增加至2021年6月30日的257,846,325.80元[174] - 存货从2020年末的88,012,020.17元增加至2021年6月30日的114,282,073.24元[174] - 短期借款从2020年末的3,053,012.05元大幅增加至2021年6月30日的37,714,895.46元[174] - 在建工程从2020年末的57,255,089.27元增加至2021年6月30日的85,358,154.36元[174] - 公司货币资金从2020年末的1.475亿元减少至2021年6月的4650万元，下降68.5%[179] - 交易性金融资产从2020年末的2.45亿元增至2021年6月的2.509亿元，增长2.4%[179] - 应收账款从2020年末的2.289亿元增至2021年6月的2.576亿元，增长12.5%[179] - 存货从2020年末的7936万元增至2021年6月的1.017亿元，增长28.1%[179] - 在建工程从2020年末的3703万元增至2021年6月的5612万元，增长51.6%[180] - 短期借款从2020年末的0元增至2021年6月的3771万元[180] - 应付账款从2020年末的1.337亿元减少至2021年6月的1.137亿元，下降15.0%[180] - 未分配利润从2020年末的2.134亿元减少至2021年6月的2.002亿元，下降6.2%[177] - 流动负债合计从2020年末的1.838亿元增至2021年6月的1.996亿元，增长8.6%[176] - 所有者权益合计从2020年末的8.477亿元减少至2021年6月的8.344亿元，下降1.6%[177] 研发与技术 - 公司共取得51项专利，包括9项发明专利、19项实用新型专利和23项外观设计专利[53] - 公司获得61项软件著作权证书[53] - 公司核心技术包括图像识别计量表读数技术、厚膜电阻技术等处于国内领先地位[53] - 公司产品涵盖磁敏式脉冲智能水表、超声波计量水表等7大类智能水表产品[54] - 公司被评定为高新技术企业和浙江省级研究开发中心[57] 生产与供应链 - 公司生产采用MTO模式 将存货降至最低 并通过PLM系统保证产品质量稳定性[42] - 公司采用安全库存制度确保产能处在正常水平 生产过程按ISO9001体系执行质量控制[43] - 公司主要原材料包括集成电路及电子器件、基表及配件等[98] - 公司产品已通过ISO9001质量管理体系认证并取得计量器具型式批准证书[56] 销售与客户 - 公司直销网络覆盖全国大部分城市 主要客户为水务公司[45] - 公司拥有500多家以水务公司为主的客户，在国内同行业处于领先地位[52][59] - 公司在北京、上海、南京、深圳等城市设立了营销和售后服务网点[59] 行业政策与市场 - 国家水十条政策要求2020年公共供水管网漏损率控制在10%以内[47] - 十三五期间智能水表销售收入占全部水表销售比例目标达到40%[48] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为5.087亿元人民币，其中超募资金为2.027亿元人民币[79] - 报告期内投入募集资金总额为1581.1万元人民币[79] - 累计投入募集资金总额为1.7077亿元人民币[79] - 截至2021年6月30日募集资金结余3.4778亿元人民币，其中3.19亿元用于购买理财产品[79] - 年产200万套智能传感器项目承诺投资额19,000万元，实际投入6,898.88万元，投资进度36.31%[82] - 营销网络建设项目承诺投资额2,000万元，实际投入421.56万元，投资进度21.08%[82] - 技术研发中心项目承诺投资额3,100万元，实际投入164.59万元，投资进度5.31%[82] - 信息化建设项目承诺投资额3,000万元，实际投入92.05万元，投资进度3.07%[82] - 超募资金6,000万元已100%用于永久补充流动资金[82] - 公司首次公开发行募集资金净额50,870.76万元，其中超募资金20,270.76万元[82] - 截至2021年6月30日，31,900万元闲置募集资金用于购买理财产品[83] - 2020年使用募集资金5,216.36万元置换预先投入募投项目的自筹资金[83] - 2020年使用募集资金187.15万元置换已支付发行费用[83] - 技术研发中心项目实施地点由杭州市余杭区变更为滨江区[82] 理财投资 - 非经常性损益总额为546.9万元人民币，主要来自政府补助208万元及理财收益297万元[26] - 理财收益贡献公允价值变动损益297万元，占利润总额9.49%[67] - 其他资产初始投资成本为2.4496亿元人民币[77] - 其他资产本期公允价值变动损益为298.21万元人民币[77] - 报告期内其他资产购入金额为5.07亿元人民币[77] - 报告期内其他资产售出金额为4.02亿元人民币[77] - 其他资产累计投资收益为140.01万元人民币[77] - 期末其他资产金额为3.5161亿元人民币[77] - 委托理财发生额中银行理财产品使用募集资金34,200万元[86] - 未到期委托理财余额中银行理财产品使用募集资金15,000万元[86] - 未到期委托理财余额中券商理财产品使用募集资金16,900万元[86] 子公司表现 - 子公司杭州山科电子科技有限公司净利润为1,011,815.98元[91] - 子公司宁波山科电子科技有限公司净利润为1,729,961.55元[91] - 子公司嘉兴市山科电子技术开发有限公司净利润为-59,543.97元[91] 公司治理与股东结构 - 公司建立股东大会、董事会、监事会及总经理层四级治理结构[109] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式保障中小股东权利[111] - 公司于2021年05月13日完成6名董事及监事任期届满离任[102] - 公司于2021年05月13日新选举任命6名董事及监事[102] - 公司股份总数保持稳定，为68,000,000股，其中有限售条件股份占比75%[158] - 有限售条件股份中，境内法人持股数量为4,848,700股，占比7.13%[158] - 有限售条件股份中，境内自然人持股数量为46,151,300股，占比67.87%[158] - 无限售条件股份数量为17,000,000股，占比25%，全部为人民币普通股[158] - 报告期末普通股股东总数为11,576户[160] - 第一大股东钱炳炯持股比例为14.78%，持股数量为10,053,230股[160] - 第二大股东岑腾云持股比例为11.38%，持股数量为7,737,429股[160] - 第三大股东季永聪持股比例为9.60%，持股数量为6,526,844股[160] 股份锁定与减持承诺 - 公司实际控制人钱炳炯、岑腾云、季永聪、王雪洲、胡绍水承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的首次公开发行前股份[120] - 公司实际控制人承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月[120] - 公司实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[120] - 公司实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超过其直接和间接持有股份总数的25%[120] - 公司实际控制人控制的杭州晟捷投资和杭州晟盈投资承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的发行人首次公开发行前股份[121] - 公司实际控制人控制的投资机构承诺若上市后6个月内股价触发条件，锁定期将自动延长6个月[121] - 公司实际控制人控制的投资机构承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[121] - 除实际控制人外的股东刘弢、李郁丰等承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的首次公开发行前股份[121] - 公司监事和高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过其直接和间接持有股份总数的25%[121] - 公司监事和高级管理人员承诺若在上市之日起6个月内申报离职，自离职之日起18个月内不转让其持有的发行人股份[121] - 公司监事每年转让股份不超过其间接持有股份总数的25%[122] - 公司实际控制人及其控制实体锁定期满后两年内减持股份数量不超过合计持有公司总股本的5%[122] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内减持股份数量不超过其所持公司股份数量的100%[123] - 公司董事、监事和高级管理人员股份锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[131] - 公司实际控制人及其关联方股份锁定期满后两年内减持股份数量不超过合计持有公司总股本的5%[130] - 其他持股5%以上股东股份锁定期满后两年内减持股份数量不超过其所持公司股份数量的100%[130] 分红政策 - 公司2021年上半年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 报告期半年度不进行现金分红、红股分配及公积金转增股本[103] - 公司利润分配优先采用现金分红方式[123] - 年度现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[124] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占比最低80%[124] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占比最低40%[124] - 成长期有重大资金支出时现金分红占比最低20%[124] - 利润分配导致未分配利润减少40,800,000.00元[199] - 提取盈余公积5,683,690.63元[199] 股价稳定与回购承诺 - 股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于每股净资产[124][125] - 股份回购单次资金不低于1000万元人民币[125] - 股份回购单次不超过总股本2%[125] - 实际控制人增持单次合计金额不低于1000万元人民币[125] - 实际控制人增持单次及12个月内合计不超过总股本2%[125] - 公司实际控制人承诺增持股份资金不少于上年度领取薪酬总和的30%但不超过个人上年度薪酬[126] - 公司回购股份需在股东大会决议后30个交易日内实施完毕[126] - 实际控制人及董事高管增持需在公告后30个交易日内完成[126] - 公司股价连续10个交易日低于每股净资产将触发增持条件[126] - 回购股份完成后需在10日内依法注销股份并办理工商变更[126] 其他重要承诺与保证 - 实际控制人承诺不从事与公司相同或相似业务[127] - 关联交易需按市场公认合理价格确定并履行信息披露义务[127] - 承诺人及其控制企业不占用公司及子公司资金[127] - 涉及关联交易的董事股东代表需回避表决[127] - 违反承诺需承担给公司造成损失的赔偿责任[127] - 公司董事及高级管理人员承诺不进行利益输送并约束职务消费行为[128] - 公司承诺严格执行利润分配政策并依据法规调整[128] - 公司及实际控制人保证首次公开发行不存在欺诈发行情形[129] - 若不符合发行条件公司将在10个工作日内启动新股购回程序[129] - 实际控制人承诺在监管部门确认后10日内购回全部新股[129] - 招股说明书存在虚假记载时公司将依法回购公开发行股票[129] - 公司董事会需在触发条件后10个交易日内作出股份回购决议[129] - 董事会决议后需在2个交易日内公告股份回购预案[129] - 回购方案通过后30个交易日内完成二级市场股份回购[129] - 实际控制人需在触发条件后2个交易日内提交股份买回方案[129] 财务报告与审计 - 公司半年度财务报告未经审计[134] - 加权平均净资产收益率同比下降3.59个百分点至3.22%[21] - 总资产较上年度末微增0.24%至10.34亿元人民币[21] 诉讼与担保 - 公司涉及一项侵权责任纠纷诉讼，涉案金额为505万元人民币[136][137] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度合计为12,000万元人民币[150] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为0元人民币[150] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[132] - 公司报告期无违规对外担保情况[133] 其他事项 - 公司股票代码为300897，在深圳证券交易所上市[16] - 公司注册地址、办公地址、网址及电子信箱在报告期内无变化[18] - 公司信息披露及备置地点在报告期内无变化[19] - 公司注册情况在报告期内无变更[20] - 应收账款中80%以上账龄为一年以内[97] - 募集资金投资项目将新增年产130万台智能传感器产能[95] - 报告期内通过全景·路演天下网站进行投资者接待活动[99] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为55.86%[101] - 报告期无股权激励或员工持股计划实施[104] - 公司及子公司不属于环保部门重点排污单位且无环保处罚记录[107] - 公司通过公益活动筹集4.6万元用于员工困难帮扶[117] -

公司信息 - 证券代码为300897，证券简称为山科智能，公告编号为2021 - 026 [1] - 公司全称为杭州山科智能科技股份有限公司 [2] 业绩说明会安排 - 2020年年度报告于2021年4月23日披露，公司将于2021年5月13日（星期四）在“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）举办2020年度业绩说明会，采用网络方式进行 [2] - 网上业绩说明会时间为2021年5月13日（星期四）下午15:00至17:00 [2] - 出席人员为公司董事长钱炳炯先生、副总经理兼董事会秘书王雪洲先生、财务总监周琴女士（如遇特殊情况，参与人员会有调整） [2] 问题征集 - 为提升交流针对性，提前向投资者公开征集问题，投资者可于2021年5月12日18:00前将相关问题通过电子邮件发送至公司邮箱seckdm@163.com，公司将在说明会上回答普遍关注的问题 [2]

财务业绩：收入和利润 - 营业收入同比增长18.69%至3.8078亿元[16] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长7.34%至6982.92万元[16] - 公司2020年营业总收入38078.33万元，同比增长18.69%[40] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润6982.92万元，同比增长7.34%[40] - 公司2020年营业收入为3.8078亿元，同比增长18.69%[55] - 第四季度营业收入达1.5467亿元，占全年40.62%[18] - 第四季度归母净利润达3403.68万元，占全年48.74%[18] - 2020年归属于上市公司普通股股东净利润为69,829,231.29元[150] - 2019年归属于上市公司普通股股东净利润为65,052,692.94元[150] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润为52,714,253.10元[150] 财务业绩：成本和费用 - 公司2020年营业成本总额为201,985,684.40元，同比增长21.73%[61] - 直接材料成本为152,765,202.07元，占营业成本75.63%，同比增长19.55%[61] - 制造费用为38,933,359.83元，占营业成本19.28%，同比增长32.82%[61] - 研发费用为24,831,654.66元，同比增长31.15%[65] - 财务费用为647,053.36元，同比增长47.42%，主要因短期贷款增加[65] - 研发投入金额为2483.17万元，占营业收入比例6.52%[68] - 2020年研发投入占营收比例为6.52%[67] 业务线表现 - 公司主营业务为智能水表及智慧水务解决方案，产品包含智能远传水表、机械水表及水表基表[8] - 智能远传水表及计量传感器收入3.2003亿元，占总收入84.05%，同比增长22.63%[55] - 水务管网现场控制机毛利率61.43%，同比下降0.80个百分点[58] - 智能仪器仪表行业毛利率46.97%，同比下降1.32个百分点[58] - 智能远传水表毛利率45.53%，同比下降1.71个百分点[58] - 产品销售量150.97万台，同比增长30.60%[59] - 产品生产量158.62万台，同比增长23.32%[59] - 公司水务管网现场控制机系统已在北京、上海、深圳、南京等一百多家水务公司使用[43] - 公司智能远传水表可精准记录小到1升的用水量，用于社区独居老人异常用水监测[42] 地区表现 - 华东地区收入2.3939亿元，占总收入62.87%，同比增长38.94%[55] - 华中地区收入同比增长54.81%[55] - 华北地区收入4586.09万元，同比下降30.99%[55] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降22.60%至2971.84万元[16] - 经营活动现金流量净额同比下降22.60%至2971.84万元[70] - 投资活动现金流量净额同比大幅下降1069.51%至-30092.82万元[70][71] - 筹资活动现金流量净额激增16404.66%至48190.56万元[71] 资产和负债 - 资产总额同比增长144.50%至10.315亿元[16] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长198.00%至8.477亿元[16] - 货币资金同比增长268.01%至29024.76万元，占总资产比例提升9.43个百分点[76] - 应收账款占总资产比例下降18.33个百分点至22.22%[76] - 交易性金融资产期末余额24495.70万元，本期公允价值变动收益95.70万元[78] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为2.45亿元，其中本期公允价值变动收益为95.7万元[82] - 受限资产总额10561.87万元，含货币资金626.60万元及各类抵押资产[79] 投资收益和非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助贡献137.21万元[22] - 委托他人投资或管理资产收益达133.37万元[23] - 交易性金融资产等公允价值变动收益91.57万元[23] - 其他收益1310.38万元占利润总额16.25%，主要来自软件退税和政府补助[73] - 信用减值损失1366.58万元，主要因应收账款坏账准备计提增加[73] - 报告期内金融资产购入金额为4.94亿元，售出金额为2.5亿元[82] - 累计金融投资收益为133.37万元[82] 研发与创新 - 公司2020年新增专利7项，其中发明专利2项，实用新型专利2项，外观专利3项[41] - 公司2020年新增计算机软件著作权14项[41] - 公司产品全生命周期管理系统第一版于2020年正式上线[41] - 公司新增专利7项（含发明专利2项）及计算机软件著作权14项[67] - 小口径超声波智能远传水表已完成样机及中试并获计量器具型式批准证书[67] - 公司研发储备集中于无线集抄、超声波计量表、物联网水表[105] - 公司启动ISO/IEC 17025实验室管理体系建设和CNAS流量实验室建设[124] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售额为107,952,076.69元，占年度销售总额28.36%[62][63] - 前五名供应商合计采购额为57,474,148.24元，占年度采购总额33.61%[63] 募集资金使用 - 募集资金总额为5.09亿元，其中超募资金2.03亿元[84] - 报告期内使用募集资金1.55亿元，累计使用募集资金1.55亿元[84] - 尚未使用募集资金3.55亿元，其中1.84亿元用于现金管理[84] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为50,870.76万元，超募资金为20,270.76万元[88] - 公司使用超募资金6,000万元永久性补充流动资金[88] - 公司批准使用不超过3.6亿元闲置募集资金和不超过1.5亿元自有资金进行现金管理[88] - 公司以募集资金5,216.36万元置换预先投入募投项目的自筹资金[88] - 公司以募集资金187.15万元置换已支付发行费用的自筹资金[88] - 截至2020年12月31日，尚未使用的募集资金部分用于购买结构性存款产品[89] 募投项目进展 - 年产智能传感器项目投资进度30%，累计投入5651.53万元[87] - 营销网络建设项目投资进度10%，累计投入196.64万元[87] - 技术研发中心项目投资进度3%，累计投入80.85万元[87] - 信息化建设项目投资进度2%，累计投入66.96万元[87] 子公司表现 - 子公司嘉兴山科电子技术开发有限公司2020年净利润为251.02万元[93] - 子公司宁波山科电子科技有限公司2020年净利润为250.31万元[93] - 子公司杭州山科电子科技有限公司2020年净亏损为5.17万元[93] 利润分配 - 公司2020年度利润分配预案为以68,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税）[4] - 2020年利润分配预案以6800万股为基数每10股派发现金红利6元含税共计派发4080万元[141][147] - 2020年现金分红总额4080万元占利润分配总额比例100%[143] - 截至2020年末母公司未分配利润1.77亿元[144] - 2019年利润分配以5100万股为基数每10股派发现金红利3元含税共计派发1530万元[140] - 2018年利润分配以5100万股为基数每10股派发现金红利2元含税共计派发1020万元[145] - 2020年现金分红金额为40,800,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的58.43%[150] - 2019年现金分红金额为15,300,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的23.52%[150] - 2018年现金分红金额为10,200,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的19.35%[150] 行业与市场 - 国内供水管网漏损率普遍在30%至40%之间，国际先进水平约为10%[43] - 中国水表保有量超过3亿台[107] - 全国智慧水务市场规模2015-2019年年均复合增速19%[112] - 预计2020-2025年智慧水务市场规模以每年25%增速增长[112] - 智能水表需求来源于存量机械水表换装和增量新竣工房屋需求[108] - 中国有660多个城市、2500多个县城和30000多个行政建制镇拥有给排水系统[112] - 大部分水务公司处于信息化2.0阶段向智慧水务拓展[112] - 智能水表计量精度更高且不存在计数不一致问题[101] - LoRa和NB-IoT技术将成为无线传输主流技术[102] 公司战略与未来展望 - 公司预计两年后产能将达到约200万套智能水表传感器及采集系统[116] - 公司计划在全国90%以上省份开设销售服务办事处和网点[121] - 公司新建一号厂房已投入使用并计划实现生产设备自动化[125] - 公司募集资金项目将新增年产130万台智能传感器的产能[131] - 公司承诺24小时服务响应机制以提升服务能力[121] - 公司采取直销为主经销为辅的销售模式[125] - 公司将持续投入新技术新产品研发以应对技术风险[129] - 公司通过股权激励保障管理团队和核心技术人员稳定性[129][130] - 公司计划构建完整的智慧水务生态链以提升市场份额[122] - 公司将对现有研发体系进行整合并加大软硬件投入[124] 公司治理与承诺 - 公司实际控制人及相关主体首次公开发行限售承诺期限至2023年9月27日[150] - 除实际控制人外其他股东限售承诺期限至2021年9月27日[151] - 公司监事及高级管理人员限售承诺期限至2021年9月27日[151] - 公司实际控制人及其关联方锁定期满后两年内减持股份数量不超过合计持有公司总股本的5%[152] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内减持股份数量不超过其所持公司股份数量的100%[153] - 公司实际控制人承诺自2020年9月28日至2025年9月27日期间保持一致行动[153] - 公司承诺每年按当年实现可供分配利润的规定比例向股东进行利润分配[153] - 间接持股监事承诺任职期间每年转让股份不超过其间接持有股份总数的25%[152] - 公司实际控制人减持价格承诺不低于发行价[152] - 持股5%以上股东减持价格承诺不低于发行价[153] - 公司利润分配政策强调现金分红的一致性和稳定性[153] - 间接持股监事承诺离职后半年内不转让间接持有的发行人股份[152] - 公司实际控制人承诺通过集中竞价、大宗交易等合法方式减持股份[152] - 所有相关承诺自2020年09月28日起长期有效并处于正常履行中[158][159] - 实际控制人及其关联方承诺股份锁定期满后两年内减持不超过合计持有公司总股本的5%[160] - 其他持股5%以上股东承诺股份锁定期满后两年内减持不超过所持股份数量的100%[160] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺减持价格不低于发行价[160][161] 股份回购和稳定股价措施 - 股价连续20日低于每股净资产需启动稳定措施[155] - 股份回购资金总额不超IPO募集资金净额[155] - 单次回购股份资金不低于1000万元人民币[155] - 单次回购股份不超过总股本2%[155] - 实际控制人单次增持金额合计不少于1000万元人民币[155] - 公司董事及高管承诺用于增持股份的资金不少于其上年度薪酬总和的30%[156] - 公司股票连续10个交易日收盘价低于每股净资产将触发实际控制人增持条件[156] - 公司董事会需在触发回购条件后15个交易日内做出回购决议[156] - 公司回购股份需在股东大会决议后30个交易日内实施完毕[156] - 实际控制人及董事高管增持需在公告后30个交易日内完成[156] - 公司回购股份完成后需在10日内办理股份注销及工商变更[156] - 增持股份价格不超过上一年度经审计的每股净资产[156] - 公司需在回购决议后2个工作日内公告董事会决议及回购预案[156] - 公司需在回购实施完毕后2个工作日内公告股份变动报告[156] - 实际控制人及董事高管增持启动需在触发条件后2个交易日内公告[156] - 公司董事及高级管理人员承诺若以欺骗手段骗取发行注册将在中国证监会确认后10个工作日内启动股份购回程序[158][159] - 公司若被认定信息披露存在虚假记载/误导性陈述/重大遗漏时需在触发条件后10个交易日内作出股份回购决议[159] - 实际控制人（钱炳炯等5人）需在股份买回条件触发后2个交易日内提交买回方案[159] - 公司董事会需在股份回购决议后2个交易日内公告回购预案[159] - 回购方案经董事会审议通过后30个交易日内需在二级市场完成股份回购[159] 分红政策 - 公司每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[154] - 重大资金支出指累计支出超净资产30%且超5000万元人民币[154] - 成熟期无重大支出时现金分红占比最低80%[154] - 成熟期有重大支出时现金分红占比最低40%[154] - 成长期有重大支出时现金分红占比最低20%[154] - 公司承诺严格依照《公司章程》及三年股东回报规划执行利润分配政策[158] 财务管理和委托理财 - 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品未到期余额18,400万元[189] - 公司使用自有资金购买银行理财产品未到期余额6,000万元[189] - 报告期内委托理财发生总额39,300万元[189] - 报告期末委托理财未到期余额总额24,400万元[189] 会计政策 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[164] - 新收入准则以控制权转移作为收入确认时点的判断标准[165] - 新收入准则实施未引起公司收入确认原则实质性变化[165] - 新收入准则在资产负债表中增加列示合同资产或合同负债[165] 存货管理 - 公司存货主要由原材料和发出商品构成[135] - 对验收确认的发出商品每半年与客户函证确认[136] - 对收货确认6个月以上和验收确认1年以上的发出商品分析未确认收入原因[136] 审计与内部控制 - 公司支付境内会计师事务所审计报酬45万元[167] - 公司聘任中汇会计师事务所已连续服务4年[167] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用[163] - 公司报告期无重大诉讼及仲裁事项[169] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[170] 担保情况 - 报告期末对子公司实际担保余额为0万元[184] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计12,000万元[184] 投资者关系与信息披露 - 公司发布定期报告1项和临时公告23项[196] - 公司建立了股东大会、董事会、监事会、总经理层四层级治理结构[192] - 公司通过现场和网络投票方式保障所有股东表决权[193] - 公司组织董办人员参与信息披露和投资者关系管理培训[194] - 公司通过互动易、投资者热线和邮箱等多渠道维护投资者关系[197] - 公司邀请海通证券保荐代表人和律师对董事监事进行培训[194][195] 人力资源与社会责任 - 公司完善人事管理和绩效考核制度并搭建市场化薪酬体系[200] - 公司严格遵守劳动法并规范招聘雇佣解聘等管理制度[199] - 公司董事及高级管理人员承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[158] - 若实施股权激励时承诺将行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[158] 公司基本信息 - 公司股票代码为300897，股票简称为山科智能[12] - 公司注册地址位于浙江省杭州市滨江区滨安路1197号6幢3172室，邮政编码310051[12] - 公司办公地址位于浙江省杭州市余杭区文一西路1218号恒生科技园13号楼3、4单元，邮政编码311100[12] - 公司电子信箱为seckdm@163.com，官方网站网址为http://www.seck.com.cn[12] - 公司董事会秘书为王雪洲，证券事务代表为姚妙女，联系电话0571-87203681[13] - 公司年度报告备置地点位于浙江省杭州市余杭区文一西路1218号恒生科技园13号楼3、4单元[14] - 公司2020年年度报告披露媒体包括《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及巨潮资讯网[14] - 公司全资子公司包括嘉兴市山科电子技术开发有限公司、宁波山科电子科技有限公司和杭州山科电子科技有限公司[8]