核心财务表现 - 2025年中报营业总收入1.14亿元，同比增长9.59%，但归母净利润1122.65万元，同比下降61.78% [1] - 第二季度营业总收入9739.06万元，同比增长11.53%，归母净利润4083.88万元，同比下降1.23% [1] - 毛利率36.11%，同比下降33.32个百分点，净利率7.79%，同比下降72.73个百分点 [1] 成本与费用结构 - 营业成本大幅上升52.74%，主要因旅游演艺项目市场培育初期人工及折旧成本增加1600万元、新增区间车及房车营地折旧成本增加200万元、社保基数调整增加400万元、索道大修成本增加300万元 [3] - 销售费用同比增长212.93%，因淡季营销活动及新项目推广投入增加 [3] - 三费总额2826.91万元，占营收比例24.88%，同比上升26.91% [1] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流0.35元，同比增长20.54% [1] - 货币资金2.75亿元，同比微降0.41%，应收账款187.56万元，同比下降45.57% [1] - 投资活动现金流净额变动因上期车辆更新及固投项目支出 [3] 历史业绩与投资回报 - 公司上市以来ROIC中位数13.73%，2024年ROIC为10.16%，2020年最低为-7.26% [4] - 上市后4份年报中出现2次亏损，显示业务模式脆弱性 [4] - 分析师普遍预期2025年全年业绩1.05亿元，每股收益0.68元 [4] 基金持仓变动 - 中邮趋势精选灵活配置混合A持仓65万股但减仓，为最大持仓基金 [5] - 5只基金新进十大持仓，包括中邮睿信增强债（40万股）、银华永祥灵活配置混合（8.03万股）等 [5] - 中邮趋势精选基金规模7.5亿元，近一年上涨23.15% [5]

公司基本情况 - 公司证券代码300859 证券简称西域旅游 [1][6] - 所有董事均已出席审议半年度报告的董事会会议 [2] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [5] - 公司报告期无优先股股东持股情况 [5] - 公司报告期内无重要事项需要披露 [5] 财务数据与募集资金 - 2020年首次公开发行A股3875万股 每股发行价格7.19元 募集资金总额278,612,500元 [7] - 扣除承销保荐费26,075,125元和其他发行费用15,842,675元后 实际募集资金净额236,694,700元 [7] - 募集资金专户实际收到252,537,375元 包含未划转发行费用15,842,675元 [8] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金13,157.62万元 其中归还银行贷款8000万元 投入天山天池景区区间车改造项目1498.35万元 区间车更新项目3659.27万元 [8] - 2025年1-6月使用募集资金投入天山天池景区区间车更新项目350.91万元 [11] - 截至2025年6月30日尚未使用募集资金74,562,113.13元 其中专户存放5,522,113.13元 现金管理未到期69,040,000元 [17] 公司治理与信息披露 - 公司于2025年8月25日召开第七届董事会第八次会议和第七届监事会第四次会议 审议通过半年度报告及募集资金使用情况专项报告 [6][21][28] - 董事会9票同意 监事会5票同意 无反对弃权票 [23][25][31][33] - 半年度报告全文及摘要于2025年8月26日在巨潮资讯网披露 [6][22] - 公司严格按照监管要求管理募集资金 设立专户存储并签订三方监管协议 [9][10][11] - 报告期内未发生募集资金投资项目变更 不存在违规使用情形 [19][20][24][32] 利润分配方案 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.14亿元人民币 同比增长9.59% [1] - 归母净利润1122.65万元人民币 同比大幅下降61.78% [1] - 扣非后归母净利润1119.15万元人民币 同比下降61.53% [1] 业绩特征 - 收入保持增长但利润端出现显著下滑 呈现"增收不增利"态势 [1] - 净利润降幅远超收入增幅 反映盈利能力明显减弱 [1] - 扣非净利润与归母净利润基本持平 说明业绩下滑主要来自主营业务 [1]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入1.14亿元 同比增长9.59% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1122.65万元 同比下降61.78% [1] - 基本每股收益0.07元 [1] 盈利能力 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1119.15万元 同比下降61.53% [1] - 净利润降幅超过营业收入增幅 显示盈利能力显著收窄 [1]

公司治理 - 公司第七届第八次董事会会议于2025年8月25日以现场加通讯表决形式召开 [1] - 会议审议关于公司2025年半年度报告全文及其摘要的议案等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入中旅游行业占比97.07% [1] - 旅游饮食服务业收入占比2.93% [1] 市场表现 - 公司当前收盘价为44.99元 [1] - 公司市值达到70亿元 [1]

新疆天山天池国际旅行社 - 2025年初其他应收款余额263.26万元[2] - 2025年1 - 6月累计发生169.78万元[2] - 2025年1 - 6月偿还累计290.47万元[2] - 2025年上半年期末余额142.57万元[2] 阜康市天池游艇经营有限公司 - 2025年1 - 6月其他应收款累计发生56.28万元[3] - 2025年1 - 6月利息3.94万元[3] - 2025年1 - 6月偿还累计52.34万元[3] 新疆天山天池文化演艺有限责任公司 - 2025年初其他应收款余额917.10万元[3] - 2025年1 - 6月累计发生46.60万元[3] 其他关联资金往来 - 2025年初余额12744.01万元[3] - 2025年1 - 6月累计发生890.57万元[3] - 2025年1 - 6月利息320.11万元[3] - 2025年上半年期末余额13314.47万元[3]

会议相关 - 公司于2025年8月25日召开第七届董事会第八次会议和第七届监事会第四次会议[1] - 上述会议审议通过《关于公司2025年半年度报告全文及其摘要的议案》[1] 报告披露 - 《2025年半年度报告》全文及其摘要于2025年8月26日在巨潮资讯网披露[1]

募集资金情况 - 2020年公司公开发行3875万股，每股发行价7.19元，募集资金总额2.79亿元，净额2.37亿元[1] - 2020年募集资金发行费用共计4191.78万元，其中承销保荐费2607.51万元已扣除[2] 资金使用情况 - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金1.32亿元投入募投项目[2] - 2025年上半年募投项目支出350.91万元，银行手续费支出291.92元[6] - 报告期内，使用募集资金投入天山天池景区区间车更新项目350.91万元[9] - 截至2025年6月30日，使用募集资金置换预先归还银行存款6700万元和已支付发行费用593.13万元[12] 资金收益与余额 - 截至2025年6月30日，累计专户利息收入和理财收益1503.63万元，上半年为109.29万元[6] - 截至2025年6月30日，专户余额7456.21万元，其中现金管理金额6904万元[6] 项目投入进度 - 天山天池景区区间车改造项目截至期末投入进度为73.93%，归还银行贷款项目投入进度为100.00%，天山天池景区区间车更新项目投入进度为33.86%[24] 资金变更情况 - 累计变更用途的募集资金总额为14,605.41万元，比例为52.42%[24] - 天池游客服务中心改扩建项目和天池景区灯杆山游客服务项目未使用资金14,605.41万元，10,807.40万元投入天山天池景区区间车更新项目，3,798.01万元用于永久补充流动资金[25] 项目情况 - 天山天池景区区间车更新项目拟投入募集资金10,807.40万元[28] - 天山天池景区区间车更新项目本年度实际投入350.91万元[28] - 天山天池景区区间车更新项目截至期末实际累计投入3,659.27万元，投资进度33.86%[28] - 项目预计2026年5月达到可使用状态[28] - 终止两个募投项目未使用资金14,605.41万元[28] 决策情况 - 2023年12月13日，公司董事会和监事会审议通过变更募集资金用途议案[29] - 2023年12月29日，公司临时股东大会审议通过变更募集资金用途议案[29]

会议安排 - 公司第七届监事会第四次会议通知于2025年8月18日送达监事，8月25日召开[2] 出席情况 - 会议应出席监事5人，实际出席5人[2] 议案表决 - 《关于公司2025年半年度报告全文及其摘要的议案》5票同意，0票反对，0票弃权[3] - 《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》5票同意，0票反对，0票弃权[5]

根据您提供的财报关键点，我已经按照单一主题维度进行了严格的分组归类。每个分组只包含一个维度的信息，并保留了原始关键点及其对应的文档ID引用。 收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.14亿元人民币，同比增长9.59%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1122.65万元人民币，同比下降61.78%[20] - 基本每股收益为0.07元/股，同比下降63.16%[20] - 加权平均净资产收益率为1.57%，同比下降2.48个百分点[20] - 公司营业收入为113,628,081.21元，同比增长9.59%[36][39] - 归属于上市公司股东的净利润为11,226,500元，同比下降61.78%[36] - 营业利润从37,072,607.46元降至15,184,578.77元，下降59.0%[145] - 公司净利润为885.5万元，同比下降70.1%[146] - 归属于母公司股东的净利润为1122.65万元，同比下降61.8%[146] - 营业收入为9484.38万元，同比增长7.9%[149] - 公司净利润为1424.93万元[92] - 公司本期综合收益总额为人民币211,226,528元[157] - 公司2024年上半年综合收益总额为277,106,846.90元[167] - 公司综合收益总额为23,857,629.80元[165] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为72,595,540.43元，同比增长52.74%，主要因新增项目成本及索道大修[39] - 销售费用为3,470,377.33元，同比增长212.93%，因营销推广活动增加[39] - 财务费用为2,599,946.04元，同比上升315.77%，因子公司借款利息增加[39] - 营业成本从47,527,948.83元增至72,595,540.43元，大幅增长52.7%[145] - 销售费用从1,108,983.93元增至3,470,377.33元，增长212.9%[145] - 营业成本为4695.62万元，同比增长24.6%[149] - 所得税费用为509.75万元，同比下降30.8%[146] - 研发费用为0元，去年同期无此项支出[149] - 财务费用为-24.6万元，主要由于利息收入超过利息支出[149] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5491.06万元人民币，同比增长20.54%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为54,910,648.39元，同比增长20.54%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-20,901,290.74元，同比改善59.74%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为5491.06万元，同比增长20.5%[151] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1.17亿元，同比增长10%[151] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4554.87万元，同比增长22.5%[151] - 投资活动产生的现金流量净额为负209.01百万元，较去年同期负519.16百万元改善59.7%[152] - 筹资活动现金流出小计为523.40百万元，其中分配股利、利润或偿付利息支付现金为484.50百万元[152] - 期末现金及现金等价物余额为272.67百万元，较期初减少5.79百万元[152] - 母公司经营活动现金流量净额45.25百万元，同比增长18.3%[153] - 母公司投资活动现金流出小计107.23百万元，同比减少89.3%[154] - 母公司筹资活动现金流出小计48.39百万元，全部用于分配股利及支付其他筹资费用[154] - 母公司期末现金余额217.23百万元，较期初减少8.99百万元[154] - 现金流量表中现金等价物定义为期限短、流动性强、易转换已知金额现金的投资[186] 各业务线表现 - 旅游客运营业收入7363.88万元，同比增长6.65%，但毛利率同比下降5.59个百分点至52.95%[41] - 索道运输营业成本同比大幅增长75.45%，导致毛利率同比下降22.86个百分点至47.03%[41] - 游船业务毛利率最高达61.69%，营业收入1290.26万元同比增长11.50%[41] - 长期股权投资收益260.13万元，占利润总额比例18.64%[43] - 子公司阜康天池游艇实现净利润6,505,653.79元人民币[66] - 子公司新疆西域文旅投资实现净利润15,865,120.04元人民币[66] - 参股公司吐鲁番火焰山旅游实现净利润5,343,838.59元人民币[66] 资产、负债与所有者权益 - 总资产为10.57亿元人民币，同比下降3.03%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为7.22亿元人民币，同比下降4.66%[20] - 公司资产总额为1,057,175,000元，所有者权益为722,314,700元[36] - 货币资金期末余额2.75亿元，占总资产比例25.97%，较上年末增加0.16个百分点[45] - 在建工程余额1314.93万元，较上年末2670.83万元减少50.8%，占比下降1.21个百分点[45] - 长期借款余额1.20亿元，占总资产比例11.31%，较上年末增加1.50个百分点[46] - 受限货币资金总额189.17万元，包括旅行社质量保证金176.82万元和ETC账户保证金12.35万元[48] - 货币资金期末余额为2.7456亿元，较期初2.8141亿元减少2.4%[136] - 应收账款期末余额为187.56万元，较期初202.02万元减少7.2%[136] - 预付款项期末余额为560.31万元，较期初455.86万元增加22.9%[136] - 其他应收款期末余额为142.13万元，较期初111.89万元增加27.0%[136] - 存货期末余额为271.51万元，较期初268.38万元增加1.2%[136] - 长期股权投资期末余额为9439.10万元，较期初9661.10万元减少2.3%[137] - 固定资产期末余额为3.2894亿元，较期初3.4128亿元减少3.6%[137] - 在建工程期末余额为1314.93万元，较期初2670.83万元减少50.8%[137] - 应付账款期末余额为5691.71万元，较期初7438.29万元减少23.5%[137] - 应交税费期末余额为767.85万元，较期初68.58万元增长1019.8%[137] - 公司总负债从313,343,998.93元增至317,926,583.87元，增加1.5%[138] - 长期借款从106,980,358.44元增至119,522,313.50元，增长11.7%[138] - 未分配利润从248,515,628.73元降至213,242,151.01元，减少14.2%[138] - 货币资金从226,344,043.73元降至217,350,133.47元，减少4.0%[140] - 母公司应付职工薪酬从9,792,720.18元增至11,580,925.00元，增长18.3%[142] - 母公司应交税费从31,795.29元增至5,714,848.80元，大幅增长17,868%[142] - 合并所有者权益合计776.89百万元，其中归属于母公司所有者权益757.58百万元[156] - 公司本期期末所有者权益余额为人民币739,248,439.00元[158] - 公司上年末归属于母公司所有者权益为人民币717,532,990.69元[160] - 公司上年末少数股东权益为人民币11,739,075.55元[160] - 公司本期资本公积余额为人民币296,839,475.09元[157] - 公司本期专项储备减少人民币2,371,499.35元[157] - 公司本期盈余公积余额为人民币16,933,777.80元[158] - 公司股本总额保持人民币155,000,000.00元不变[157] - 公司上年末盈余公积余额为人民币44,829,398.15元[160] - 公司所有者权益合计本期减少22,642,370.20元[164] - 公司上年末所有者权益合计为824,687,134.23元[164] - 公司本期末所有者权益合计为802,044,764.03元[166] - 公司股本保持155,000,000.00元不变[166] - 公司资本公积为301,398,965.15元[166] - 公司专项储备为313,329.39元[166] - 公司盈余公积为56,919,705.71元[166] - 公司未分配利润为288,412,763.78元[166] - 公司2024年上半年末所有者权益合计为7,314,457,175.55元，较年初减少1.88%[167][168] - 公司股本为1,550,000,000.00元，与年初持平[167][168] - 公司资本公积为3,013,989,615.15元，与年初持平[167][168] - 公司其他综合收益为264,303,570.00元，较年初减少2.58%[167][168] - 公司专项储备为448,293,981.50元，与年初持平[167][168] - 公司未分配利润为2,299,530,506.80元，较年初减少7.55%[167][168] - 公司注册资本为155,000,000.00元，股份总数155,000,000股[170] 募集资金使用 - 募集资金累计使用2.37亿元，使用比例55.59%，尚未使用资金1.46亿元[50] - 首次公开发行股票募集资金总额为27,861.25万元[51] - 实际募集资金净额为23,669.47万元[51] - 累计使用募集资金总额为13,157.62万元[52] - 募集资金存款利息收入净额为1,509.60万元[53] - 尚未使用的募集资金总额为7,456.21万元[53] - 使用闲置募集资金进行现金管理未到期金额为6,904.00万元[53] - 募集资金专用账户余额为552.21万元[53] - 归还银行贷款项目使用募集资金1,300.00万元[52] - 天山天池景区区间车改造项目投入1,498.35万元[52] - 天山天池景区区间车更新项目投入3,659.27万元[52] - 天池游客服务中心改扩建项目募集资金承诺投资总额为802.19万元，但截至报告期末实际投入金额为0元，投资进度0.00%[55] - 灯杆山游客服务项目募集资金承诺投资总额为562.05万元，但截至报告期末实际投入金额为0元，投资进度0.00%[55] - 景区区间车改造项目募集资金承诺投资总额为2026.78万元，截至报告期末累计投入金额为1498.35万元，投资进度73.93%[55] - 归还银行贷款项目募集资金承诺投资总额为8000万元，截至报告期末累计投入金额为8000万元，投资进度100.00%[55] - 天山天池景区区间车更新项目募集资金承诺投资总额为10807.4万元，截至报告期末累计投入金额为3659.27万元，投资进度33.86%[55] - 天池游客服务中心改扩建项目及灯杆山游客服务项目均发生重大变更[55] - 景区区间车改造项目预计达到预定可使用状态日期为2023年12月31日[55] - 归还银行贷款项目已于2022年5月16日完成[55] - 所有募投项目在本报告期实现的效益均为0元[55] - 除归还银行贷款项目外，其他项目均不适用效益评估[55] - 承诺投资项目小计累计投入募集资金23.67亿元[56] - 承诺投资项目小计募集资金承诺投资总额23.67亿元[56] - 承诺投资项目小计募集资金投资总额20.88亿元[56] - 超募资金投向金额350.91万元[56] - 承诺投资项目小计本年度投入募集资金13.12亿元[56] - 超募资金投向本年度实现收益0元[56] - 天山天池景区区间车改造项目延期至2026年05月31日[56] - 节余募集资金永久补充流动资金涉及金额未披露[56] - 变更募集资金用途投入天山天池景区区间车更新项目[56] - 两个募投项目已结项并将节余资金永久补充流动资金[56] - 公司将天池游客服务中心改扩建项目及灯杆山游客服务项目变更为天山天池景区区间车更新项目，投入募集资金10,807.4万元[57][59] - 变更后项目截至期末实际投入3,659.27万元，投资进度为33.86%[59] - 公司将剩余未使用募集资金3,798.01万元永久补充流动资金[57] - 天山天池景区区间车改造项目计划购置30辆新能源客车，实际投入1,498.35万元，节余668.35万元补充流动资金[57] - 公司使用募集资金置换预先投入的自筹资金6,700万元及发行费用593.13万元[57] - 截至2025年6月30日，尚未使用募集资金7,456.21万元，其中6,904万元用于现金管理[57] - 募集资金变更决策经第六届董事会第十九次会议审议通过[57] - 变更原因为提高资金使用效率及适应市场环境变化[59] - 区间车更新项目预计2026年5月31日达到预定可使用状态[59] - 报告期内公司未发生募集资金先期投入及置换情况[57] - 终止两个募投项目并将未使用资金14,605.41万元人民币（含利息及理财收益）重新分配[60] - 将10,807.40万元人民币募集资金变更用途至天山天池景区区间车更新项目[60] - 将3,798.01万元人民币剩余募集资金永久补充流动资金[60] - 本次募集资金用途变更金额占首次公开发行实际募集资金总额的52.42%[60] - 报告期内使用募集资金购买银行理财产品6,904万元人民币[62] 对外担保 - 为新疆西域文旅投资发展有限公司提供最高16,000万元人民币的连带责任担保，期限5年[108] - 截至2025年1月27日，实际担保金额为1,091.5万元人民币，占担保额度6.82%[108] - 为赛里木湖项目提供最高3,500万元人民币的连带责任担保，期限3年[108][109] - 截至2024年7月30日，赛里木湖项目实际担保金额为413.48万元人民币，占担保额度11.81%[109] - 截至2024年7月22日，赛里木湖项目实际担保金额为33.25万元人民币，占担保额度0.95%[109] - 截至2024年7月11日，赛里木湖项目实际担保金额为33.25万元人民币，占担保额度0.95%[109] - 截至2024年6月28日，赛里木湖项目实际担保金额为43.67万元人民币，占担保额度1.25%[109] - 截至2024年6月21日，赛里木湖项目实际担保金额为135.59万元人民币，占担保额度3.87%[108] - 截至2024年6月17日，赛里木湖项目实际担保金额为345.38万元人民币，占担保额度9.87%[108] - 所有担保均未提供反担保物且均未履行完毕[108][109] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为12.5419亿元[111] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为19.5亿元[111] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为13.50221亿元[111] - 2024年4月23日提供3500万元担保额度[110][111] - 2024年7月30日实际担保发生金额为471万元[110] - 2024年8月8日实际担保发生金额为1092.2万元[110] - 2024年9月13日实际担保发生金额为277.1万元[110] - 2024年9月25日实际担保发生金额为3700万元[110] - 2024年10月9日实际担保发生金额为51万元[111] - 2024年12月24日实际担保发生金额为2663.1万元[111] - 报告期末实际担保余额合计为13,502.21万元[112] - 实际担保总额占公司净资产比例为18.69%[112] - 报告期内担保实际发生额合计为1,254.19万元[112] - 报告期末已审批担保额度合计为19,500万元[112] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为13,502.21万元[112] 关联交易与诉讼 - 非经常性损益项目中政府补助为127.22万元人民币[24] - 非经常性损益项目中非流动性资产处置损益为-122.97万元人民币[24] - 关联采购北京昱鉴文化科技服务金额117.75万元[101] - 天山天池主景区访客中心年租金182.7万元（租期5年）[104] - 喀什市房产租赁年租金400万元（总金额1200万元/3年）[104] - 子公司西域文旅签署租赁合同