公司概况 - 公司自2009年设立以来，专注于高品质印制电路板（PCB）的研发、生产、销售，产品广泛应用于工业控制、汽车电子、交通、通信设备、医疗器械等领域 [1] - 公司外销占比约60%，主要客户包括世界500强企业如日立、松下等 [1] - 2021年9月募投项目（四期工厂）建成投产，形成以小批量、快板为主的一、二期工厂，以中大批量为主的三期工厂，以高多层、HDI为主的四期工厂，以及以小批量电路板贴装为主的五期工厂（建设中）的生产格局 [1] 汽车电子PCB业务 - 汽车电子PCB是公司仅次于工业控制的第二大类业务，收入占比约为20-25% [2] - 2021年汽车电子产品收入增速约45% [2] - 公司积极拓展汽车电子新客户，部分国内客户已通过打样评价进入小批量试产阶段 [2] - 汽车产品一般品质要求更高，认定周期更长，尤其重要安全部品用PCB关系着生命安全，一旦认定通过，可与客户建立更紧密的长期合作关系 [2] - 公司汽车产品经由EMS企业间接应用于传统燃油车与新能源车上，新能源汽车的崛起带来了单车PCB数量的增长，新技术新产品的迭代也为PCB企业切入新能源汽车供应链体系提供了新的竞争平台和机遇 [2] PCBA领域 - 公司以小批量、多品种的工业控制、汽车电子、通讯医疗等客户为主，客户采购PCB产品后仍需寻找PCBA工厂为其贴片加工 [2] - 目前，PCBA工厂（五期工厂）的主体建筑已经完成，处于内装及设备选型阶段，投产后预计采用"客户供料"的方式生产，公司提供贴装服务，收取一定的加工费用 [2] - 客户打样及小批量产品经由公司PCB+PCBA方式生产，可以进一步增强客户合作的黏性，方便客户后续量产订单的导入 [2]

公司概况与市场定位 - 公司深耕PCB定性的工业控制与汽车电子领域，享有较高知名度 [1] - 公司下游汽车电子客户产品应用主要有车灯、天线、门锁、方向盘转向控制器、中控大屏、T-box、传感器等 [1] - 公司汽车电子客户主要以日系为主，通过EMS公司间接应用于丰田、本田、日产等车企 [2] - 公司已与小鹏等新能源车企建立合作联系，并积极与汽车零部件供应商建立业务关系，打入新能源汽车供应链 [2] 产能与工厂建设 - 公司现有一二三期工厂的产能利用率基本处于饱和状态 [2] - 四期工厂已全线投产，处于产能爬坡阶段，产能利用率在40%左右 [2] - 六期工厂"年产200万平方米高可靠5G通信电路板项目"拟投资10亿，主要生产5G、汽车电子等产品 [2] 财务与毛利率 - 上游材料价格有一定的缓解，将对公司毛利情况带来一定的正面影响 [2] - 公司募投项目的固定资产投入较大，折旧费用的摊销上升，会冲抵部分材料降价的利好 [2] 客户与市场份额 - 公司本年度的增长主要来自于存量客户的深入拓展 [2] - 现有订单份额占客户PCB总采购量约10%-20%，部分达到30% [2] - 日系市场作为传统的高端制造业主战场，市场潜力大，公司在日系市场的份额还有待提升 [2] 发展战略 - 公司更倾向于小步慢跑，深耕品质与技术，进一步夯实在工业设备细分领域的优势地位 [2] - 公司坚持走为全球更注重品质的客户提供高品质PCB的道路 [2] - 公司筹建SMT工厂，满足客户中小批量快速实装的需求，避开大批量红海 [2] - 公司将在中小批量领域做大做强，以大批量为辅的发展路线 [2]

公司概况与市场定位 - 公司成立于2009年，专注于高品质PCB制造，目标客户为工业控制和汽车电子领域 [1] - 公司以日系客户为主，产品应用于对长期可靠性要求高的领域，如工业控制和汽车电子 [2] - 2020年全球工业领域PCB产值约25亿美元，汽车电子约63亿美元，公司2020年营收6.5亿，工业控制与汽车电子占比约80% [2] 竞争优势与客户关系 - 公司注重人文管理，实行全员参与透明式经营，有效调动员工积极性 [1] - 公司客户主要为工业控制和汽车电子领域的知名头部企业，对供应商认定严格，重视长期合作 [2] - 公司员工以本地人员为主，待遇较高，人员稳定性强，有助于持续制造高品质产品 [2] 产能与市场扩展 - 公司募投项目已于2021年9月全线投产，预计年底达到设计产能的40% [2] - 公司积极承接日本本土PCB市场的产能转移，与部分国内日系PCB厂商形成竞争 [2] - 日系PCB企业海外生产产值呈上升趋势，预计2022年将达到11,291.70亿日元，其中中国产值占比小幅上升至45.15% [2] 技术与管理 - 公司注重技术开发与精益生产，提升品质管理与服务水平 [2] - 公司十年如一日专注于高品质PCB制造，积累了深厚的技术和管理经验 [2] - 公司生产机制高度柔性化，能够快速切换以满足小批量快速交期的需求 [1]

公司概况 - 公司专注于高品质印制电路板（PCB）的研发、生产、销售，产品广泛应用于工业控制、汽车电子、交通、通信设备、医疗器械等领域 [1] - 外销占比约60%，主要客户包括世界500强企业日立、松下等，以及欧姆龙、安川电机、京瓷等知名企业 [1] - 公司自2009年设立以来持续保持稳健增长，2021年9月募投项目（四期工厂）建成投产 [1] 生产布局 - 一期、二期工厂以小批量、快板为主，三期工厂以中大批量为主，四期工厂以高多层、HDI为主，五期PCBA工厂（建设中）以小批量电路板贴装为主 [2] - 形成了样板、小、中、大批量全面快速对应的生产格局 [2] 营收与增长 - 2021年三季报营收同比增长59%，主要增长来源于存量客户订单的持续释放 [2] - 工业控制与汽车电子产品约占营收的80% [2] - 公司通过积极承接客户样品试作，持续有样品评价通过，使得存量客户的量产订单保持稳定增长 [2] - 公司在各战略大客户中的份额占比较小，未来具有较大的成长空间 [2] 客户与市场 - 公司高度重视新客户的拓展，尤其是国内新客户的开发，目前已积累较多优质的国内客户资源 [2] - 汽车电子领域客户数量众多，主要通过EMS厂商间接供货，营收占比约为20% [3] - 新能源汽车电子化程度更高，使用的PCB更多，应用范围更广，给PCB市场带来了一定的增量 [3] - 公司凭借存量客户的合作优势，积极承接客户新增的订单需求，并依托在高可靠性PCB领域累积的技术与声誉，主动开发国内新能源汽车客户 [3] 技术与优势 - 工控产品与一般消费类产品相比，更追求品质的长期稳定性，使用寿命要求10年以上 [3] - 工控产品在加工过程中需对一些关键工序特别管控，通过参数优化和标准化作业流程，制作出能适应各种恶劣条件下的产品 [3] - 公司以本地员工为主，人员稳定性较高，利于技术经验的积累传承，降低人员频繁更替的培训成本与品质风险 [3] - 主要工控客户包括欧姆龙、松下、日立、横河电机等国际知名企业，均已建立了多年的良好合作关系 [3] 原材料与成本 - 上游原材料CCL价格出现下降趋势，将对公司未来的利润带来一定的正面影响 [2] - 公司在材料价格持续上涨的艰难时期，建立了应对机制，通过内外部各种行之有效措施的实施 [2] 产能与项目 - 募投项目新增的产能预计2021年底可达到设计产能的40% [2]

公司概况与行业定位 - 公司专注于小批量PCB生产，主要应用于工业控制、汽车电子、医疗和军工等领域 [1] - 公司成立于2009年，始终坚持以品质为核心 [1] - 公司位于四会，远离大城市，专注于品质与技术的打磨 [2] - 公司与日系工业控制和汽车电子头部企业建立了长期合作关系 [2] 客户结构与市场策略 - 公司现阶段以日系客户为主，工业控制占比最大，汽车电子次之 [3] - 日系客户分为日本本土和国内日资工厂，本土客户以小批量、研发样板为主，量产订单通过国内工厂下单 [4] - 公司国内客户开拓策略是依托行业头部企业供应链优势，精准锚定目标客户 [3] 生产管理与运营理念 - 公司产品以小批量为主，需要高度柔性化产线和长期技术积累 [1] - 公司员工以本地人员为主，待遇较高，稳定性强 [1] - 公司倡导"人人都是经营者"的理念，将员工视为公司最大财富 [1] 行业竞争与发展 - 公司认为竞争是良性的，友商之间的学习与借鉴有助于行业更好发展 [2] - 与国内客户合作并不意味着低价抢单，中国市场的崛起为公司提供了新的发展机遇 [3]

业务布局与增长领域 - PCBA五期工厂已试产，主要采用客供料方式，短期对业绩贡献较小 [2] - 汽车板营收占比约20%，下游客户数量多，订单集中度不高，暂无明显转弱迹象 [2] - 公司增长主要来自工业控制和汽车电子两大领域，合计占营收比例约80% [2] - 工业控制领域主要客户为日系行业领先大公司，如欧姆龙、松下、日立等 [2] - 汽车电子领域正在大力开拓新能源车领域，如传感器、激光雷达、充电桩等 [2] 客户拓展与市场策略 - 公司在日本设立合资公司，加大开拓日系客户力度，并计划参加日本电子专业展 [2] - 国内客户营收占比同比有所增长，切入光伏等新能源领域 [2] - 公司以“先让客户成为用户”为指导精神，通过技术创新和效率提升降低成本 [2] 财务与运营影响 - 公司外销收入占比约60%，主要以美元计价，汇率波动对业绩有一定影响 [2] - 公司地处珠三角较偏僻的肇庆市，人员流动较少，未因疫情停产 [3] - 香港疫情影响导致外销运输成本上涨，6月底重新开通港车运输，对运输成本和客户交期有正向影响 [3] - 上海疫情导致的华东部分客户生产停滞、出货积压现象已基本恢复正常 [3] 未来展望与战略 - 公司未来将继续深耕工业控制、汽车电子领域，坚持高品质、中小批量为主 [3] - 通过PCBA工厂投产，为客户提供小批量板的设计、制造、贴装一体化服务 [3] - 随着疫情消退、经济复苏、需求提振，公司计划提前做好产能布局以满足客户订单增长需求 [3] 其他信息 - 公司已通过ISO13485医疗体系认证，医疗器械PCB以小批量为主，应用于日系客户的高精度扫描仪、分析仪器等 [2] - 本次活动不涉及应披露重大信息 [3]

业绩与目标 - 公司上半年营业收入增长25%，净利润增长16% [4][5] - 公司对完成全年25%的增长目标持谨慎乐观态度 [4][5] - 公司外销业务占比约60%，主要采用美元结算，人民币贬值对业绩有积极影响 [6] 客户与市场 - 公司下游客户主要集中于工业控制与汽车电子，两者收入合计占比约为80% [2][4] - 客户黏性较好，抗风险能力较强 [2][4] - 公司将继续开拓国内及海外市场，积累更多对品质要求高的客户 [4] 生产成本与原材料 - 铜价下降及人民币汇率波动对成本下降有积极影响 [3][6] - 主要原材料覆铜板价格有小幅下降趋势 [3] - 公司整体产能利用率良好，铜价下降对毛利率修复有积极作用 [5] 产能与项目进展 - 公司4期工厂自动化、智能化程度较高，生产经营情况良好 [5] - 5期PCBA已完成试产，6期项目环评已获得审批 [5] - 公司将继续根据实际情况申请单体环评 [5] 投资者关系与未来计划 - 公司暂无第二期/三期员工持股计划 [3][5] - 公司暂无回购股份计划 [3] - 公司将继续发挥艰苦奋斗精神，挑战高目标 [4][5] 其他 - 上半年因疫情影响导致的物流延误已得到修复 [3] - 公司主营业务为PCB的研发、生产和销售，广泛应用于工业控制、汽车电子、通信医疗等领域 [6]

财务表现 - 2022年前三季度营业收入实现8.82亿元，同比增长16.96% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.59亿元，同比增长4.15% [1] - 单看三季度，营收实现3.1亿元 [1] - 前三季度工控领域客户增速放缓，但净利率呈现向好趋势 [2] 产品结构 - 工业控制与汽车电子产品收入占比合计约80% [2] - 今年前三季度工业控制增速相对弱于汽车电子 [2] - 新增光伏发电领域产品，前三季度该领域收入占比约为3% [2] 汽车电子 - 前三季度汽车电子的增量主要来自国内新能源车领域客户 [2] - 汽车辅助驾驶系统（ADAS）加速渗透，高精度定位仪、激光雷达等产品需求快速增长 [2] - 公司已有近10年汽车电子的生产经验，将加大汽车电子领域客户的开发力度 [2] 客户拓展 - 日系客户收入占比较高，今年3月在日本设立合资公司进一步拓展日本PCB市场 [2] - 通过参加日本本土电子电路展会，积极开发日本客户 [2] 产能与原材料 - 公司一二三期工厂产能利用率较高，四期工厂整体产能利用率在70%-80%之间 [2] - 以铜为主的大宗商品价格自今年二季度以来呈震荡下行走势，但相对去年仍徘徊在较高位置 [2] - 当前公司原有产品价格暂时未有下调 [2]

营业收入情况 - 本报告期营业收入3.0963632325亿元，同比增长4.15%；年初至报告期末营业收入8.817498698亿元，同比增长16.96%[5] - 营业总收入本期为881,749,869.80元，上期为753,885,590.64元，同比增长16.96%[19] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6130.466357万元，同比增长6.59%；年初至报告期末为1.5851766023亿元，同比增长12.41%[5] - 净利润本期为158,481,495.03元，上期为141,012,871.56元，同比增长12.39%[20] 经营活动现金流量净额情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.6933499132亿元，同比增长40.90%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为169,334,991.32元，上年同期为120,183,912.42元[24] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产15.4660648903亿元，较上年度末增长12.33%；归属于上市公司股东的所有者权益11.6471875822亿元，较上年度末增长12.01%[5] - 2022年9月30日资产总计1,546,606,489.03元，较1月1日的1,376,881,940.60元增加[16] - 负债合计本期为381,768,001.01元，上期为337,043,691.81元，同比增长13.27%[17] - 所有者权益合计本期为1,164,838,488.02元，上期为1,039,838,248.79元，同比增长12.02%[17] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计375.120853万元，年初至报告期期末为787.566769万元[6] 货币资金与交易性金融资产情况 - 报告期末货币资金1.2362860849亿元，较报告期初减少46.53%，主要因银行理财余额增加[9] - 报告期末交易性金融资产3.326580725亿元，较报告期初增长114.42%，主要因银行理财余额增加[9] - 2022年9月30日货币资金为123,628,608.49元，较1月1日的231,232,574.73元减少[15] - 2022年9月30日交易性金融资产为332,658,072.50元，较1月1日的155,143,940.05元增加[15] 财务费用、投资收益与公允价值变动收益情况 - 年初至报告期末财务费用 -2397.153304万元，较上年同期减少7970.83%，主要因汇兑收益增加[10] - 年初至报告期末投资收益149.572957万元，较上年同期减少72.22%，主要因本期理财尚未到期，理财收益减少[10] - 年初至报告期末公允价值变动收益416.413245万元，较上年同期增长457.13%，主要根据银行理财持有期间的公允价值变动计算[10] - 财务费用本期为 - 23,971,533.04元，上期为304,561.52元，同比减少8042.26%[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为13,374，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，四会市明诚贸易有限公司持股比例39.48%，持股数量40,247,280股；四会天诚同创投资合伙企业（有限合伙）持股比例10.68%，持股数量10,890,000股；四会市一鸣投资有限公司持股比例9.71%，持股数量9,898,200股[12] 其他资产项目情况 - 2022年9月30日应收账款为259,725,374.44元，较1月1日的213,397,674.18元增加[15] - 2022年9月30日存货为117,189,210.05元，较1月1日的103,401,583.63元增加[16] - 2022年9月30日流动资产合计904,751,644.33元，较1月1日的777,301,948.61元增加[16] - 2022年9月30日固定资产为452,289,639.61元，较1月1日的468,608,637.09元减少[16] - 2022年9月30日应付票据为54,990,127.85元，较1月1日的16,650,000.00元增加[16] 基本每股收益情况 - 基本每股收益本期为1.5552元，上期为1.3834元，同比增长12.42%[21] 经营活动现金流入情况 - 经营活动现金流入小计本期为892,164,615.99元，上期为658,178,118.45元，同比增长35.55%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为843,491,241.04元，上期为625,463,415.89元，同比增长34.86%[22] 费用情况 - 研发费用本期为39,574,040.32元，上期为32,111,268.96元，同比增长23.24%[20] - 税金及附加本期为5,432,676.33元，上期为4,651,134.66元，同比增长16.80%[19] 现金支付情况 - 支付给职工及为职工支付的现金为179,600,698.61元，上年同期为143,044,590.62元[24] - 支付的各项税费为4,251,758.47元，上年同期为17,195,257.04元[24] 投资、筹资活动现金流量及汇率变动情况 - 投资活动产生的现金流量净额为 - 248,513,126.21元，上年同期为 - 119,525,454.99元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 34,223,829.45元，上年同期为 - 26,863,208.26元[24] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为8,225,023.06元，上年同期为 - 717,985.30元[24] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为 - 105,176,941.28元，上年同期为 - 26,922,736.13元[24] - 期初现金及现金等价物余额为226,205,389.42元，上年同期为145,469,930.56元[24] - 期末现金及现金等价物余额为121,028,448.14元，上年同期为118,547,194.43元[24] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[25]

活动信息 - 四会富仕电子科技股份有限公司将参加2022年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为2022年9月22日（星期四）15:50至16:50 [2] - 活动将通过网络远程方式举行，投资者可登录"全景•路演天下"网站参与 [2] 参与人员 - 公司董事长刘天明先生将参与互动交流 [2] - 副董事长兼董事会秘书黄倩怡女士将参与互动交流 [2] - 财务总监曹益坚女士将参与互动交流 [2] 公告信息 - 公告编号为2022-048 [1] - 公告发布日期为2022年9月20日 [2] - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整 [2]