会议信息 - 公司第四届监事会第三次会议于2024年10月22日在深圳召开[2] - 会议通知于2024年10月18日通过邮件送达各位监事[2] - 本次会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 报告审议 - 会议审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[2] - 《2024年第三季度报告》编制和审议程序合规，信息真实准确完整[2] - 关于该议案表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[2]

会议信息 - 公司第四届董事会第四次会议于2024年10月22日召开[2] - 会议通知于2024年10月18日通过邮件送达董事[2] - 应出席董事7人，实际出席7人，1人通讯出席[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[3]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度应对舆情影响[3] - 董事长任舆情工作组组长、董秘任副组长[6] - 舆情信息采集设在董事会办公室[7] 舆情处理 - 处理原则含快速反应、协调宣传等[9] - 一般舆情组长和董秘灵活处置[12] - 重大舆情组长召集会议决策[12] 责任追究 - 违反保密义务的内部人员将受处分[16] - 关联人擅自披露信息致损将被追责[16]

会议信息 - 公司第四届董事会第三次会议于2024年9月27日召开[2] - 会议通知于2024年9月24日通过邮件送达董事[2] - 应出席董事7人，实际出席7人，1人通讯出席[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》[2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[2]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月13日14:50现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 出席股东及代理人138人，持股170,905,181股，占比60.8379%[6] - 本次股东大会召集人为公司董事会[8] 议案表决情况 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》同意170,636,827股，占比99.8430%通过[11] - 《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》同意170,638,927股，占比99.8442%通过[13] - 《关于聘请公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票专项审计机构的议案》同意170,624,047股，占比99.8355%通过[15]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月13日14:50召开[2] - 参会股东及代理人138人，代表股份170,905,181股，占比60.8379%[3] - 中小股东及代理人132人，代表股份33,362,706股，占比11.8763%[4] 议案表决情况 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》同意170,636,827股，占比99.8430%[5] - 《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》同意170,638,927股，占比99.8442%[6] - 《关于聘请公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票专项审计机构的议案》同意170,624,047股，占比99.8355%[8] 中小股东表决情况 - 前次募集资金议案中小股东同意33,094,352股，占比99.1956%[5] - 发行股票摊薄回报议案中小股东同意33,096,452股，占比99.2019%[7] - 聘请审计机构议案中小股东同意33,081,572股，占比99.1573%[8] 合法性结论 - 律师认为股东大会召集、召开及表决程序和结果合法有效[9]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年9月13日14:50[2] - 网络投票时间为2024年9月13日[2] - 股权登记日为2024年9月6日[3] - 会议登记时间为2024年9月9日9:00 - 17:00[10] 投票相关 - 议案1.00及2.00为特别决议事项，三分之二以上通过，其余普通议案过半数通过[8] - 网络投票代码为“350811”，投票简称为“铂科投票”[18] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月13日09:15 - 09:25等时段[19] - 深交所互联网投票系统投票9月13日9:15开始，15:00结束[20] 其他 - 会议登记地点为深圳南山智谷产业园B座13F董事会办公室[10] - 授权委托书有效期至本次股东大会结束[21] - 公告发布时间为2024年9月9日[16]

业绩概述 - 公司2024年上半年实现营业收入7.96亿元，同比增长36.88%；实现归属于上市公司股东的净利润1.85亿元，同比增长38.18% [2] - 第二季度单季度营收4.61亿元，同比增长58.45%，环比增长37.60%；净利润1.14亿元，同比增长66.18%，环比增长58.97% [2] - 经营业绩总体呈现快速增长趋势，并达到了同期历史新高 [2] 业绩驱动因素 1. 金属软磁粉芯业务保持稳健增长，实现销售收入5.86亿元，同比增长7.03% [3][4] - 通讯、服务器电源及UPS应用领域销售收入同比取得高速增长 - 新能源汽车及充电桩领域持续取得比亚迪、华为等厂商的认可与合作，销售收入同比取得较快增长 - 空调应用领域由于产品标准化程度高，公司充分发挥河源生产基地的自动化优势，销售收入同比取得大幅增长 - 光伏应用领域一季度受到下游去库存影响有所放缓，但二季度开始明显回暖，报告期内销售收入同比基本持平 2. 电感元件(以芯片电感为主)继续保持高速增长态势，实现销售收入1.95亿元，环比增长138.92%，占公司营业收入的24.5% [3] - 芯片电感产品持续取得MPS、英飞凌等全球知名半导体厂商的高度认可，并新进入多家全球知名半导体厂商供应商名录 - 公司持续大额研发投入开发新产品，如适用于AI服务器电源电路的TLVR电感已实现小批量生产 - 公司电感元件在AI笔记本、平板、可穿戴设备、汽车、AI手机等应用领域取得一系列重大进展 3. 金属软磁粉末取得较大增长，实现销售收入1,385.91万元，同比增长25.26% [3][4] - 公司正在筹建年产能6,000吨/年的粉体工厂，预计下半年可释放部分产能，并于2025年建设完成 4. 公司产品体系和收入结构得到进一步完善，有效熨平了下游部分行业周期性波动对公司整体经营业绩的影响 [4] - 公司加强应收款项管理且现金结算比例增加，报告期内经营现金流净额同比大幅增长384.40% [4] 未来展望 - 金属软磁粉芯、芯片电感、金属软磁粉末三条增长曲线模型构建日趋成熟，公司有信心和能力保持长期稳健增长 [4] - 新能源汽车市场朝高功率化和高频化发展，公司产品具有优势，未来可能实现更多整车厂的合作 [5] - 公司芯片电感产能正在不断扩展，今年目标产能1000-1500万片之间，未来可能采取新建生产线等方式进一步扩充 [7] - 河源工厂通过优化生产和管理手段，实现了产量增加与成本控制之间的动态平衡 [8] 问答环节 1. 上半年主要业务构成：金属软磁粉芯约73%，电感元件(以芯片电感为主)约24.5%，金属软磁粉业务和其他领域约2% [2] 2. 金属软磁粉芯业务二季度明显回暖，预计未来将保持可持续增长 [5] 3. 第二季度盈利水平大幅提升主要是由于生产效率提高、成本下降 [3] 4. 公司新产品NPV、NPC系列产品市场反馈良好，预计今年营收占比可达20%左右；公司还推出GPV、GPC系列产品以进一步提升竞争力 [4] 5. 公司电感产品不在美国关税政策影响范围内，暂未收到相关信息 [10]

报告评级 - 报告维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年上半年公司业绩略超预期,营收同比增长36.88%,归母净利润同比增长38.18% [2] - 公司上调2024-2026年归母净利润预测,分别为3.97/4.67/5.72亿元 [2] - 公司芯片电感业务高速发展,2024年上半年销售收入1.95亿元,占比24.5% [2][5] - 公司拟定增3亿元投入新型高端一体成型电感建设项目,提升芯片电感产能和技术迭代能力 [2][5] - 公司软磁粉芯业务稳步增长,2024年上半年销售收入5.86亿元,同比增长7.03% [2][5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为1,618/1,898/2,278百万元,同比增长39.7%/17.3%/20.1% [8] - 2024-2026年归母净利润预计分别为397/467/572百万元,同比增长55.3%/17.7%/22.3% [8] - 2024-2026年每股收益预计分别为1.41/1.66/2.04元 [8] - 2024-2026年净资产收益率预计分别为17.9%/18.3%/19.3% [8]

报告投资评级 - 报告给予铂科新材"买入"评级[1] 报告核心观点 - 2024年上半年铂科新材实现营业收入7.96亿元，同比增长36.88%，实现归母净利润1.85亿元，同比增长38.18%[1] - 公司下游光伏逆变器二季度回暖，金属软磁粉芯保持稳健增长[1] - 芯片电感业务快速增长，成为公司主力业务，实现销售收入1.95亿元，环比增长138.92%[1] - 公司拟募集3亿元投资新型高端一体成型电感建设项目，扩大产能以满足端侧AI市场需求[2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为16.0/20.6/24.6亿元，归母净利润预计为3.76/4.96/5.83亿元[3] - 2024-2026年EPS预计为1.89/2.49/2.93元，对应PE为30/23/19倍[3] - 2024-2026年毛利率预计为39.1%/38.8%/38.4%，ROE预计为16.5%/17.8%/17.3%[3] 风险提示 - 市场竞争加剧、技术开发不及预期、大客户销量不及预期[2]